1第一章 财务管理总论

2、所有者与债权人 （3）债权人应采取的对策
债权人为了降低贷款风险，除了寻求立 法保护外，还可以采取以下措施：
第一，在借款合同中加入限制性条款； 第二，一旦发现公司有剥夺其财产意图时， 就拒绝进一步合作，不再提供新的贷款或 提前收回贷款。
第三节 财务管理的环境
企业财务管理环境是指对企业财务活动产生影响作用的外 部条件或因素，也称理财环境。理财环境是企业赖以生存的 土壤，是企业开展财务活动的舞台，也是企业财务决策难以 改变的外部约束条件，对企业的财务活动有着重大影响。
3、企业的资金运动和财务活动离不开人与人之间 的经济利益关系。
财务管理
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财务管理及企业财务的概念定义
• 1、企业财务是指企业在生产经营过程中客观 存在的资金运动及其体现的经济利益关系。
财务活动：生产经营中 财务关系：资金运动及其体现的经济利益
财务管理是企业组织财务管理、 处理财务关系的一项综合性的管理工 作。
三、 课程学习目标
根据课程学习任务和财务人员职业岗位实际工作需要的知识、能力和素 质要求，我确定了本课程的三大目标：知识目标、能力目标和素质目标。
1.知识目标 要求同学们了解财务管理的内容、环境和目标，理解财务管理的两个价
值观念，掌握筹资、投资、资金营运和收益分配的决策与管理方法，熟悉 财务预算方法和财务分析方法。
第二节 财务管理的目标
三、理财目标的协调
1、所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择 解决：解聘：所有者约束经营者 被兼并(接收)：市场约束经营者的方法 激励:使经营者分享股东财富
三、理财目标的协调
2、所有者与债权人 （1）二者利益目标不一致的具体表现
债权人目标
希望到期收回本金，并获得一定 的利息收入。
第一章 财务管理总论
授课老师：刘晓晖（助教）
财务管理
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一、 课程性质和地位 《财务管理》课程是高等院校会计类专业的核心专业课程。该 课程以《基础会计》、《财务会计》、《成本会计》、《经济 法》、《管理学基础》等课程的学习为基础，也为进一步学习 《管理会计》 等后续课程打下基础。
二、课程学习任务 通过本课程的学习与实训，同学们能掌握企业财务管理业务的 基础知识，基本操作方法，并具备进行资金筹集、投资决策、营运 资金管理、收益分配、财务预算及控制、财务分析等业务操作的基 本能力。
• 为把握好自己的命运，有两条要领告诉你： 第一，在你的一生中，金钱会不断流动， 会增加，也会减少。但你一定要牢记金钱 本身是不具备力量的，你自身的价值并不 由金钱所决定。如果你能做到这些，那么， 当金钱减少时，你不会认为自己是无能的 和失败的；当金钱增加时 ，你也不会认为 自己伟大，而陶醉于显示自己的财富。
和地位，培养学生热爱财务管理工作，树立爱岗敬业、细心严谨、诚实守 信、思维敏锐、勇于创新、团队合作、沟通协调的职业素质，为毕业后走 上理财岗位奠定职业素质基础。
四、 课程的学时分配 以及授课方式计划设想
课程总学时：32 (16周的授课，计划保持一周一章的授课进程)
理论学习（以财务管理为主，将企业管理、人资管理、市场营 销等理论进行交叉渗透）
三、理财目标的协调
1、所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择
股东的目标
实现资本的保值与增值， 最大限度 地提高资本报酬，增加公司价值。
它表现为货币性收益目标
管理者的目标
最大限度地获得高工资与高奖金；尽 量改善办公条件，争取社会地位和个人 声誉。 它表现为货币性收益与非货币性收益目 标。
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• 一句古训：
平时要拾粒粒稻 用时甘点一把柴
• 道理：人 金钱 企业 财务
第一节：财务管理概述
一、财务管理的含义和内容
1、企业资金的实质是生产经营过程中运动着的价值。
2、企业的生产经营过程，一方面表现为实物商品或 服务的运动源自程，另一方面表现为资金的运动过 程。
（企业的财务活动是一夜的资金活动构成企业生 产经营活动的一个独立方面，具有自我的运动规 律。）
动手操作（财务管理中计算应用、财务报表、利益分析等等实 际应用）
案例分析
团队模式
• 五、课程学习特点和要求
•
本课程既有很强的理论性和实践性，学习要注意
•
理想要求：理论与实践相结合
• 现实瓶颈：大学的教学很难与企业实践相结合
• 1、企业的发展与需求变化更新快
•
2、高校的教材多而繁杂，偏理论，与实脱钩
（五）财务分析、业绩评价与激励
• 财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资 料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法， 对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投 资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运 能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评 价的经济管理活动。它是为企业的投资者、债权 人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企 业过去、评价企业现状、预测企业未来做出正确 决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
• 企业以货币形式预计计划期内资金的取得 与运用和各项经营收支及财务成果的书面 文件。它是企业经 营计划的重要组成部分， 是进行财务管理、财务监督的主要依据。 财务计划是在生产、销售、物资供应、劳 动工资、设备维修、技术组织等计划的基 础上编制的，其目的是为了确立财务管理 上的奋斗目标，在企业内部实行经济责任 制，使生产经营活动按计划协调进行，挖 掘增产节约潜力，提高经济效益。
依据 2、预计财务收支的发展变化情况，以确定经营目标， 3、测定各项定额和标准，为编制计划，分解计划指标服务。
财务预测环节主要包括明确预测目标，搜集相关资料， 建立预测模型，确定财务预测结果等步骤。
（二）财务决策
• 财务决策是对财务方案、财务政策进行选择和决 定的过程，又称为短期财务决策。
• 财务决策的目的在于确定最为令人满意的财务方 案。只有确定了效果好并切实可行的方案，财务 活动才能取得好的效益，完成企业价值最大化的 财务管理目标。
（四）财务控制
• 财务控制财务控制是指对企业的资金投入及收益过 程和结果进行衡量与校正，目的是确保企业目标以 及为达到此目标所制定的财务计划得以实现。
• 现代财务理论认为企业理财的目标以及它所反映的 企业目标是股东财富最大化（在一定条件下也就是 企业价值最大化）。
• 财务控制总体目标是在确保法律法规和规章制度贯 彻执行的基础上，优化企业整体资源综合配置效益， 厘定资本保值和增值的委托责任目标与其他各项绩 效考核标准来制定财务控制目标，是企业理财活动 的关键环节，也是确保实现理财目标的根本保证， 所以财务控制将服务于企业的理财目标。
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金融学家博迪和莫顿（美）说：
• 学习理财至少有5个理由 • 一是管理个人资源； • 二是处理商务世界的问题； • 三是寻求令人感兴趣和回报丰富的职业； • 四是以普通 的身份作出有根据的公共选择； • 五是扩展你的思路。
财财务务管管理理
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• 首要的是管理个人资源。
• 学习管理金钱是一个过程，因为它是那么 妩媚善变。变化多端的金融市场和产品， 会带来众多无常的人生故事。
2.能力目标 能够运用所学的财务管理知识对企业的筹资、投资活动进行预测、决策
分析；对企业日常理财的不足之处提出管理建议；协助公司决策层制定公 司年末的收益分配方案；协助编制公司的财务预算；阅读并分析公司的财 务报表，从中洞悉公司的财务状况。
3.素质目标 通过本课程的学习，让同学们体会到财务管理工作在企业中的重要作用
•
实际的教学：引导学生对该学科知识有初步的认知，
在理论框架，以及实际应用流程有认知，能够有所掌握。
在应对实际操作时，能在很短的学习时间内，就能应用和
上手。
• 学习要求:课前准备（课外调查，资料收集）；
•
课堂学练（案例讨论，例题讲练）；
•
课后总结（报告，报表，计划书）。
引言
• 你是“月光族”吗？
财务管理
一、经济环境 （一）经济发展状况
（二）通货膨胀
（三）利息率波动
（四）经济政策
（五）竞争
二、法律环境
财务管理的法律环境是指企业和外部发生经济 关系时所应遵守的各种法律、法规和规章。下面 主要介绍三大类。
（一）企业组织法律规范
（二）税务法律规范
有关税收的立法分为三类：所得税的法规、流 转税的法规和其他地方税法规。
（三）财务法律规范
财务法律规范主要是《企业财务通则》和行 业财务制度。
三、金融市场环境
金融市场是企业财务管理的直接环境，它不仅为 企业筹资和投资提供场所，而且促进了资本的合理 流动和优化配置。 （一）金融市场及其构成要素 （二）金融市场的种类 （三）金融市场对财务管理的影响
• 因此财务决策是整个财务管理的核心。财务决策 需要有财务决策的基础与前提，财务决策则是对 财务预测结果的分析与选择。
• 财务决策是一种多标准的综合决策。决定方案取 舍的、既有货币化、可计量的经济标准，又有非 货币化、不可计量的非经济标准，因此决策方案 往往是多种因素综合平衡的结果。
（三）财务计划
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二、财务管理的环节
• （一）财务预测 • 财务预测（Financial Forecast）是根据财务活动的历史
资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和 财务成果作出科学可预计和测算。它是财务管理的环节之 一。
• 其主要任务在于： 1、测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的
它强调贷款的安全性
股东目标
股东借款是为了扩大经营。 它强调借入资金的收益性
三、理财目标的协调
2、所有者与债权人 （2）股东伤害债权人利益的具体表现
第一：股东不经债权人同意，投资于比债权人 预期风险高的新项目。
第二：股东不经债权人同意而迫使管理当局发行 新债，致使债权人旧债价值下降。