关于增资控股深圳永贵盟立科技有限公司的可行性研究报告

浙江永贵电器股份有限公司关于使用部分超募资金增资控股深圳永贵盟立科技有限公司的可行性研究报告浙江永贵电器股份有限公司二0一四年九月目录第1章投资概况 (4)1.1 公司募集资金使用情况 (4)1.2 项目简介 (5)1.3 投资对象的基本情况 (5)1.3.1 深圳永贵盟立科技有限公司的基本情况 (5)1.3.2 永贵盟立原股东的基本情况 (5)1.4 其他投资主体 (6)1.5 投资内容 (6)1.5.1 投资内容概述 (6)1.5.2 增资前后股权比例 (7)第2章投资可行性及必要性分析 (7)2.1 项目背景概述 (7)2.1.1 宏观政策背景 (7)2.1.2 通信行业发展现状 (8)2.1.3 中国通信市场的发展机遇与挑战 (8)2.1.4 永贵电器通信连接器市场面临的客户现状 (11)2.2 项目投资的必要性 (11)2.2.1 行业发展的需要 (11)2.2.2 增强企业自身实力，实现跨越发展需要 (12)2.2.3 有利于扩大连接器市场份额，完成在通信领域市场战略性布局 (12)2.3 项目投资的可行性 (13)2.3.1 技术层面相辅相成 (13)2.3.2 客户市场的可靠性 (13)第3章项目实施计划 (14)3.1 投资实施计划 (14)3.1.1投资目的 (14)3.1.2 资金保障 (14)3.1.3组织结构 (14)3.2 经营计划 (14)第4章风险分析及应对措施 (15)4.1本项目无法实施的风险 (15)4.2盈利预测无法实现风险 (15)4.3新产品新业务拓展不顺利风险 (16)4.4经营管理团队整合风险 (16)第5章效益评价 (17)5.1 经济效益评价 (17)5.2 社会效益评价 (17)第6章结论 (17)第1章投资概况1.1 公司募集资金使用情况浙江永贵电器股份有限公司（以下简称“永贵电器”或“公司”）经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]1051号《关于核准浙江永贵电器股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准，首次向社会公众发行人民币普通股（A股）股票2000万股，每股面值1元，每股发行价格为人民币31.00元，募集资金总额为人民币62,000.00万元，扣除各项发行费用合计人民币3,961.03万元，实际募集资金净额为人民币58,038.97万元。

上述募集资金到位情况业经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2012〕308号）。

公司对募集资金采取了专户存储制度。

2013年4月19日，公司召开第一届董事会第十一次会议（临时会议）、第一届监事会第九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金中的4,000.00万元永久补充流动资金，独立董事发表了同意的意见。

2013年5月10日，公司召开2012年度股东大会，审议通过了此次《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》。

2014年8月13日，公司召开第二届董事会第六次会议（临时会议）、第二届监事会第五次会议（临时会议）审议通过《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金中的3,500.00万元永久补充流动资金，独立董事发表了同意的意见。

2014年9月2日，公司召开2014年第一次临时股东大会，审议通过了此次《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》。

截止目前，公司尚未列入使用计划的超募资金余额为23,720.97万元。

1.2 项目简介公司计划使用5,100万元超募资金与自然人赵强、熊威、武天祥等人共同出资对深圳永贵盟立科技有限公司（以下简称“永贵盟立”）进行增资扩股，永贵盟立公司经营范围：电子接插件、连接器的生产与销售。

永贵盟立原股东为深圳市盟立电子有限公司（原持有永贵盟立100%股权，增资后将持有永贵盟立33.15%的股权，以下简称“盟立电子”）。

1.3 投资对象的基本情况1.3.1 深圳永贵盟立科技有限公司的基本情况公司名称：深圳永贵盟立科技有限公司注册地址：深圳市宝安区沙井衙边学子围工业B区第5栋3楼注册号：440301109956347法定代表人：刘连元注册资本：3000万元实收资本：0万元经营范围：货物及技术进出口。

电子接插件、连接器的生产与销售。

公司类型：有限责任公司（法人独资）成立日期：2014年7月29日1.3.2 永贵盟立原股东的基本情况公司名称：深圳市盟立电子有限公司（持有永贵盟立100%的股权，以下简称“盟立电子”）注册号：440306103513985住所：深圳市宝安区沙井衙边学子围工业区B区第3、5栋法定代表人：郑京红认缴注册资本总额（万元）：5000认缴实收资本总额（万元）：5000企业类型：有限责任公司成立日期：1997年4月24日营业期限：自1997年4月24日起至2027年4月24日止一般经营项目：电子接插件、连接器的生产、销售，货物及技术进出口。

（以上均不含法律、行政法规、国务院决定禁止及规定需前置审批项目）1.4 其他投资主体赵强,男，1973年生，中国国籍，身份证号：6227251973********，2012年12月起任盟立电子常务副总经理，负责该公司的日常经营业务。

武天祥，男，1960年生，中国国籍，身份证号：6101041960********，2012年10月起任盟立电子运营及市场营销顾问，负责该公司的市场及运营管理。

熊威，男，1987年生，中国国籍，身份证号：4130261987*********，2013年12月起任深圳市迈腾电子有限公司大客户总监，负责国内代工业务接洽工作。

1.5 投资内容1.5.1 投资内容概述公司与自然人赵强、熊威、武天祥共同约定，以6,050万元共同增资永贵盟立，从事电子接插件、连接器的生产与销售。

其中公司使用超募资金出资5,100万元（占超募资金总额16.34%），将持有永贵盟立56.35%的股份，自然人赵强、熊威、武天祥分别出资400万元、300万元、250万元，将分别持有永贵盟立4.42%、3.32%、2.76%的股权。

1.5.2 增资前后股权比例永贵盟立增资前后的股权结构如下：股东名称增资前增资后出资额（万元）股权比例出资额（万元）股权比例盟立电子3000 100% 3000 33.15%永贵电器5100 56.35% 赵强400 4.42%熊威300 3.32% 武天祥250 2.76%合计3000 100% 9050 100%注：盟立电子将以资产方式出资2000万元，以货币方式出资1000万元。

其中，用以出资的资产为固定资产和无形资产最终以有证券从业资格的评估机构评估后的估值为准，评估结果不足2000万元的，由盟立电子以现金方式补足。

第2章投资可行性及必要性分析2.1 项目背景概述2.1.1 宏观政策背景中国经济在经历了多年的高速发展之后，目前正处于转型升级的关键时期，2013年，国务院印发了《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》(下称意见)提出，到2015年，信息消费规模超过3.2万亿元，年均增长20%以上，带动相关行业新增产出超过1.2万亿元，信息服务产业有望迎来爆发式增长。

我国信息消费市场规模庞大，具有良好的发展基础和巨大发展潜力。

国务院发文提出若干条意见，将会催生新的经济增长点，促进消费升级、产业转型和民生改善。

同时，信息产业部加快了信息基础设施演进升级，发布实施“宽带中国”战略，推动于2013年内发放第四代移动通信(4G)牌照；全面推进三网融合；增强信息产品供给能力，实施智能终端产业化工程，支持研发智能手机、智能电视等终端产品；推动云计算服务商业化运营，大力发展电子商务，提升公共服务信息化水平和加强信息消费环境建设等。

这一系列的政策的颁布与实施，将加速推动“智能时代”的到来，在这样的时代，通信技术应用无处不在，给通信产业的发展带来了巨大的机遇。

2.1.2 通信行业发展现状众所周知，信息和通信技术正以前所未有的速度和力量，全面重塑着人类社会的政治、经济和生产生活方式。

通信技术已经深入应用到了人们日常生活的方方面面，它帮助个人、企业和组织显著提升效率，更加高效协同、敏捷创新；它使人们能够畅享极致的信息通信体验，实现自由的沟通分享与思想交流。

过去几十年，从通信（如电报、电话、广播等）、家庭娱乐（如电视），到计算机、互联网和物联网，信息技术带来了一波又一波的数字化的浪潮，成为驱动全球经济发展的火车头，并时刻改变着人们的生活方式，如今，我们的生活已经离不开网络，数字公民的时代正在来临，随着全球无边界互联网的发展，数字社会正在形成。

人与人、人与物、物与物的全面互联正在成为现实，数字世界与物理世界的深度融合，将形成一个充满无限可能的全联接世界。

2.1.3 中国通信市场的发展机遇与挑战随着4G牌照的尘埃落定，以及首批虚拟运营商牌照的敲定，无论是4G，或者是国家宽带战略，或者是物联网技术的发展，都给通信市场带来了新的发展机遇。

站在2014年的新起点，展望未来，中国通信市场将面临的以下发展机遇与挑战：（1）4G产业盛宴开启3大运营商争霸赛将加剧4G牌照的发放后，3大运营商纷纷表示，将投入巨资用于4G网络建设，整个产业链超过5000亿元的市场规模将逐渐释放，这对通信行业而言，无疑是一场市场狂欢。

产业链上游、中游、下游各环节，包括设备制造商、终端制造商等相关企业都将从中获得丰厚利润。

而随着4G网络质量的改善，手机游戏、移动互联网开发企业也将赢得更多用户。

因此，4G商用，将开启通信行业新一轮市场格局的变更。

（2）物联网落地步伐加快将与可穿戴技术融合2013年，众多智能家居产品的面世，意味着物联网技术广泛渗透到人们的日常生活，在物流、医疗、制造业等领域，物联网技术正逐渐推进，相关产品不断落地，应用渐成气候。

业内预计2013年我国物联网市场规模将达到4896亿元，未来三年我国物联网市场增长率将保持在30%以上。

随着蓝牙、NFC、RFID、传感器等技术的日趋成熟，在用户需求的推动下，各项智能化应用落地步伐将提速，诸如智能胶囊、智能手环、智能仓储配送等产品将不断推陈出新。

随着4G的商用，物联网将加快普及。

尤其是2013年的可穿戴技术的兴起，让我们看到了其在医疗、增进交流等方面的巨大潜力，但由于种种原因，可穿戴设备的规模产业化还有待时日。

在2014年，我们已经看到，一些可穿戴计算设备，借用物联网的理念，和家庭设备进行通信连接，例如智能眼镜、腕表、手镯等产品，将作为物联网中传感器数据采集的终端，而智能手机则可以成为家中各种联网设备的控制台。

（3）电信业民资大门打开充分市场竞争或只是成为“形式”2013年年末，工信部正式发放首批虚拟运营商试点批文，电信业民资大门打开，触发虚拟运营商市场达800多亿元的规模。