商业银行缺口分析与管理研究
第四章 市场风险管理-缺口分析
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料风险管理第四章 市场风险管理知识点：缺口分析● 定义：衡量利率变动对银行当期收益的影响● 详细描述：（1）属于利率敏感性分析。
（2）将资产和负债按重新定价的期限划分到不同的时间段，然后将资产和负债的差额加上表外头寸，得到该时段内的重新定价“缺口”，再乘以假定的利率变动，得出这一利率变动对净利息收入的影响。
（3）局限性1）没有考虑重新定价的时间差异2）没有考虑基准风险3）没有反映利率变动对非利息收入和费用的影响4）只能反映短期的影响（4）商业银行可以通过出售所持有的流动性资产或转向资金市场借入资金来缓解流动性压力。
但随着借入资金的频率和规模不断增加，资金市场的债权方将愈加关注该商业银行的信用质量和风险水平，其结果可能导致该商业银行借入资金的成本显著上升，可获得的融资额度明显下降，所发行的各类有价证券迅速贬值。
例题：1.下列属于分析和评估商业银行流动性状况的方法的是()。
A.情景分析法B.流动性比率／指标法C.现金流分析法D.缺口分析法E.久期分析法正确答案：B,C,D,E解析：情景分析不属于分析和评估商业银行流动性状况的方法2.缺口分析的局限性包括（）。
A.缺口分析假定同一时间段内的所有头寸的到期时间或重新定价时间相同，因此，忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异B.缺口分析只考虑了由于重新定价期限的不同而带来的利率风险，即重新定价风险，未考虑当利率水平变化时，因各种金融产品基准利率的调整幅度不同而带来的利率风险，即基准风险C.缺口分析也未考虑利率环境改变而引起的支付时间的变化，即忽略了与期权有关的头寸在收入敏感性方面的差异D.非利息收入和费用是银行当期收益的重要来源，但大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用的影响E.缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响正确答案：A,B,C,D,E解析：以上都对，考察缺口分析的概念具体分析操作3.商业银行的贷款平均额和核心存款平均额间的差异构成了（）A.久期缺口B.现金缺口C.融资缺口D.信贷缺口正确答案：C解析：融资缺口由利率敏感资产与利率敏感负债之间的差额来表示。
中国大型商业银行利率风险管理研究
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率风险管理 的实证研究 ， 得出我 国商业银 行在利率下 调时面 临的利率 风 险会很大 的结论 。武 剑（ ２ ０ ｏ ３ ） 认为 ： 商业 银行面 临的利率风 险可以 分 为利率期限结构风险 、 收益变动风险 ， 提倡对利率风 险的控 制应该从 多个 角度 同时着 手。 我国现有的实证研究主要是集 中在对 国外先进利 率风险工具进行 介 绍 以及应用 上 ， 很少对 我国商业银行体 系进行研究 和比较分析 。因 此 本文对我 国大型商业银行 的利率风 险管 理状况进行 了实证分析 ， 基 于的理论 分析基础是利率敏感性 缺 口 模 型。
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一
在“ 借短 贷长” 的畸形 资产 负债结构 问题 ， 并在 文章 的最后提 出了关于
大型银行进行利率风险管理的建议 。 关键 词： 商业银行 利 率敏感性缺 口 利 率风险
一
、
研 究 背 景
２ Ｏ 世纪 ７ Ｏ 年代 ， 全球范 围的利率 自由化浪潮兴起 。从各 国的实践 来看， 伴 随着 利率的 自由化 ， 金融市场运作 效率明显提 高 ， 有利地促 进 了经济的发展 。我 国对 于利率市场化 的改革 始 １ ９ ９ ３ 年， 利率市场 化在
我国商业银行利率风险管理分析_以利率敏感性缺口管理为例_刘申燕
2005年第5期总第113期 中国农业银行武汉培训学院学报Journal of AB C Wuhan Training College No.5 Sep.2005Serial No.113我国商业银行利率风险管理分析———以利率敏感性缺口管理为例刘申燕(华东师范大学商学院,上海 200333)[摘 要] 利率市场化是一个相当复杂的系统工程,商业银行作为金融体系的主要成员,在利率市场化进程之中,更容易受到冲击。
随着我国金融领域改革的深化,分析利率市场化进程中蕴藏的风险,并寻求控制办法,是摆在我国商业银行面前的现实问题。
本文以利率敏感性缺口管理法为例,探讨了我国商业银行提高风险管理水平的途径和办法,以期降低利率风险可能带来的损失,实现净利息收入的最大化。
[关键词] 利率风险;敏感性缺口;管理[中图分类号]F830 [文献标识码]A [文章编号]1004-4817(2005)05-0029-03 利率风险是指在一定资产负债期限结构下,利率变化给商业银行的成本及收益(净利息收入)造成的影响。
长期以来,我国一直对利率实行严格管制,利率水平的高低及结构变动均由中央银行统一确定。
影响银行收入与成本的主要因素是资产负债规模及结构,因此,商业银行在日常的经营活动中很少考虑利率变动对其资产、负债的市场价值及资本净值的影响。
随着我国金融体制改革的日益深化,利率市场化已成为大势所趋。
2002年上半年,中国人民银行选择了8家信用社进行利率市场化改革试点,允许存款利率上浮20%,贷款利率上浮70%(最多不超过100%)。
在此基础上,2003年试点单位扩大到每省可以选择1—2个县市信用社,并且试点单位在不断扩大之中。
相对于管制利率,利率市场化在给商业银行带来机遇的同时,也使得其利息收入产生不确定性,即商业银行面临利率风险的挑战。
一、利率风险管理的方法模型自20世纪70年代起,西方的商业银行资产负债管理形成了三种管理技术:第一种是表内管理技术,即对表内资产负债项目的期限进行比较和调整,管理利率风险的技术包括以收益为基础的缺口管理技术和以价值为基础的持续期管理技术。
商业银行收益的利率缺口分析——以股份制银行为例
２前 提 与假 设 。 １利 率 敏 感 性 资 产 （Ｒ Ａ） ． （） ＩＳ 和 利 率 敏 感 性 负 债 （Ｒ Ｌ 采 用 可 获得 的 统 一 口径 的 ＩＳ ）
一
定 期 限 内到 期 的 资产 及 负债 计 算 ， 体 数 据参 照 具
注 ： １ 百万元 以后 数 据按 四舍 五入处理 ；２ 深发 展银 行将仅 （） （）
各银行财务报表附注 中利率风险项 目；２ 考虑到我 （） 国商业银行资产负债业务中 ， 一年 内未 到期而又需
国商业银 行 的利率 风险 管理 。
利率敏感性缺 口模型的优点是 ： 假设条件少 ， 计 算 方便所 操 清晰 易
一
，
由于利率敏感性缺 口模型简单易用 ， 其测量对 象、 计算手段和数据等外部条件要求 ， 都对我国商业 银行利率风险管理具有较好的适用性 。 而且我国商 业银行对存贷款利差 即净利息收入存在着强烈的依 赖性 ， 商业银行的利率风险大多来 自于存贷款利差 的变 动 ， 适合 使用利 率 敏感 型缺 口来 进行 度量 。 更 因 此， 本文选择利率敏感性缺 口模型对我 国商业银行 的利率风险管理进行实证分析。 （ ） 二 数据选取
法， 它忽视了基金 的市场价值 ， 没有考虑到利率变化 对资产负债和表外业务头寸现值的影响。 因此 ， 敏感 性缺 口模型无法表示出利率变动对商业银行市场价
值 的影 响 。 事实 上 ， 由于利率 敏感性 缺 口模 型仅仅考
收 稿 日期 ：０ ０ ０— ５ ２ １— ６ ２
作者简介 ： 郭英 （９ ７ ）女 ， １７ 一 ， 福州 人 ， 博士 ， 同济 大学经济金融 系讲
单位 ： 百万 元
银 行 、 业银 行 、 京 银行 、 兴 北 中信银 行 、 京 银 行 、 南 宁 波银 行 ）以２０ 年年 末 为 时间窗 口 ， 。 ０９ 根据 实 际情况 ，
关于我国城市商业银行财务风险管理的探索与分析
关于我国城市商业银行财务风险管理的探索与分析彭滨波 广州银行股份有限公司摘要：面对当前全球风云变幻的经济与金融形势，在新时期下，我国城市商业银行(以下简称城商行)面临着存贷利差收窄、不良贷款攀升、流动性紧缺、资本补充受限等问题，严重制约了城商行的经营与发展。
因此，财务风险管理成为新时期城商行研究和分析的重大课题。
本文就新时期城商行财务风险管理出现的问题以及相对应的解决措施展开叙述。
关键词：城商行；财务风险；财务风险管理中图分类号：F832.2 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)016-0364-02引言城商行是我国商业银行的特殊群体，大多数由城市信用社改制而来，其控股股东主要是当地省、市政府。
近些年其发展速度较快，资产规模与利润呈几何增长趋势，但在经济下行周期时，由于城商行成立时间较短，家底单薄，客户结构单一、产品研发滞后、服务效率低等因素，财务风险已经蔓延到银行各个业务领域中，严重制约了城商行的经营与发展。
因此，要正确认识财务风险管理在城商行发展中的重要价值以及所涉及的主要内容。
一、财务风险概述财务风险是指企业或许丧失偿债能力和股东收益变化性的风险。
银行的财务信息能够反映银行在运作过程中出现的问题和风险，这就是银行的财务风险。
商业银行的财务风险管理是银行稳健运营的重要抓手，有利于银行提升综合管理效率和科学评估风险。
二、我国城商行财务风险管理现状及成因分析我国城商行当前面临的主要财务风险包括利差、信用、流动性、资本和内部决策等风险，其中利差风险和信用风险最为凸显，下面就展开分析：（一）利差风险随着存款利率市场化向纵深推进，城商行传统的存贷利差受到严重侵蚀，2018年上半年全国上市城商行净息差均值为1.9%(未上市城商行数据未能调取数据统计，预计更低)，比全国上市的国有银行均值2.06%低1.06个百分点，比全国上市银行均值1.95%低0.05个百分点，主要原因是：鉴于城商行当地政府的股东背景，负债端核心存款主要是社保存款、公积金存款和医保存款等财政类高息存款，资产端核心贷款主要是政府平台、国有企业等低息的大客户贷款，当存款利率市场化后，由于各家商业银行价格战的影响，势必会进一步推高城商行存款利率，简直就是雪上加霜；而城商行资产端主要以大客户为主，议价能力差，同时受自身内控能力影响，短时间无法向较高收益的中小客户转型，因此城商行呈现“资低债高”的被动利润格局加剧。
基于利率敏感性缺口模型我国商业银行利率风险管理研究
基于利率敏感性缺口模型我国商业银行利率风险管理研究我国商业银行利率风险管理研究——基于利率敏感性缺口模型摘要：随着利率市场化进程的不断加快，利率的频繁波动在很大程度上加剧了商业银行的利率风险。
由于我国商业银行长期处于利率管制的环境中，虽然逐步认识到利率风险管理的重要性，但利率风险管理工作的开展仍面临着较大的约束。
因此，对利率风险的有效管理成为我国商业银行亟待解决的问题。
本文以此为出发点，采用利率敏感性缺口模型对我国六家商业银行XX年到XX年的数据进行现状分析，针对我国商业银行资产负债期限不匹配、利率风险管理存在时滞性、利率敏感性较差等问题，提出了提高利率风险管理水平的建议：加强以利率风险管理为中心的资产负债管理、建立科学的利率预测体系、推进银行业务的多元化发展、培养利率风险管理专业人才、加强金融市场建设。
29394 毕业论文关键词：商业银行利率风险管理利率敏感性缺口模型The Study of the Risk Management for Interest Rate of Commercial Bank——Based on the Interest Rate Sensitivity Gap ModelAbstract: With the accelerating process of marketization of interest rates, the frequent fluctuation of interest rates have greatly contributed to the interest rate risk of commercial Banks. In the past for a long time, our country commercial bank survived in rates regulated environment, although gradually realizing the importance of interest rate risk management, management work is still facing great constraints. Therefore, the effective management of interest rate risk has become an urgent problem in our country commercial bank. As a starting point, using the interest rate sensitivity gap model to analyze datas of the six commercial banks from XX to XX,and aiming at the problems of asset-liability maturity mismatch, interest rate risk management awareness backward and low level of interest rate risk management, the paper makes the following proposals to improve the management of commercial bank interest rate risk: strengthening the interest rate risk management as the center of the asset liability management, establishing a scientific system of interest rate forecast, promoting the persification of banking development, training ofspecialists in the field of interest rate risk management, strengthening the construction of the financial markets.Key Words：commercial bank, interest rate risk management, interest rate sensitivity gap model 目录一、引言 1（一）研究背景与意义 1（二）文献综述 1二、利率市场化背景下我国商业银行面临的利率风险3（一）利率市场化的简述 3（二）利率市场化背景下我国商业银行面临的利率风险4三、我国商业银行利率风险管理的实证分析：基于利率敏感性缺口模型 5（一）利率敏感性缺口模型 5（二）我国商业银行利率敏感性分析 6（三）我国商业银行利率风险管理的实证分析 8四、提高我国商业银行利率风险管理的建议 15（一）加强以利率风险管理为中心的资产负债管理 16 （二）建立科学的利率预测体系 16（三）推进银行业务的多元化发展 17（四）培养利率风险管理专业人才 17（五）加强金融市场建设 17参考文献 19一、引言（一）研究背景与意义XX年7月19日，中国人民银行首次明确表示我国将进行利率市场化改革。
商业银行流动性缺口管理的改进方法及实证分析
净稳定资金比率衡量的是银行可用的稳定资金与所需的稳定资金之比，该指标的标准是大于 100%。其计
算公式为：
净稳定资金比率=可用的稳定资金/业务所需的稳定资金
（2）
其中“，稳定资金”是指在持续存在的压力情景下，在 1 年内能够保持稳定的权益类和负债类资金来源。可
用的稳定资金（ASF）是以下几项的总和：（1）资本；（2）期限超过 1 年的优先股；（3）有效期限在 1 年或 1 年以上
［关键词］商业银行；流动性风险；缺口管理；巴塞尔委员会 ［文章编号］1009 - 9190（2011）03 - 0010 - 06 ［中图分类号］F830.4 ［文献标志码］A
目前国外活跃银行对于流动性风险的识别、计量已经开始模型化和系统化，而中国商业银行对于流动性风 险的管理还处在静态的、比率计算的阶段。在流动性风险的计量上，国际先进银行和许多银行监管机构使用的 一些主要方法有：流动性缺口管理方法、线性规划法、期限阶梯法和流动性风险价值（L-VaR）法等。从中国银行 业的整体来看，风险管理水平和历史数据的积累都与国外先进银行有较大的差距，使用线性规划法、期限阶梯 法和 L-VaR 法的难度都比较大，所以选择流动性缺口管理方法来计量流动性风险仍将是中国商业银行当前和 未来一定时期进行流动性风险管理的重要方法。
日或余期不足 1 年）
70
20
无担保公司债券（或担保债券），
进 ，以 便 更 加 客 观 地 计 量 商 业
期限大于等于 1 年
银行流动性风险，提升银行业 誗非金融企业客户提供的批发
誗无 变 现 障 碍 的 上 市 权 益 类 证
流动性风险管理水平。
资金（无确定到期日或余期不
券，或评级至少为 A-且由非金
10
商业银行利率风险缺口管理策略研究
当 调整 资产负债的结构， 使持续期缺口 保持在这一范围内。 三、 控制策略的评价 表内
天 津 市 经 理 学 院 学 报
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发， 建立在对 利率科学预测的基础上， 选择适当的策略。 在市 场运行平稳、 利率走势具有一定的 趋势时， 可以选择主动性 策略进 行缺口 管理； 在市场运行动荡、 走势飘忽不定时， 利率
商业银行利率风 险缺 口管理策 略研究
丁 娜 胡 蓉
（ 东北财 经大 学 ， 宁大连 ，１０ ５ 辽 １６ ２ ）
摘Leabharlann 要： 随着我国利率市场化进程的推进， 商业银行面临的利率风险将越 来越 突出， 因此， 需要
运用一定的利率风险管理方法控制风 险。商业银行资产 负债表 内的缺 口管理是进行风险控制的基
可以选择防御性策略。
一
定的资产负债 结构 不变。因 回 此， 避风险策略在现实中 无 法达到完全的理想状态，只能根据各种条件和限制因素， 考
虑成本收 益状况． 确定一个可 接受利率 风险的 缺口 范围， 适
二、 持续期 缺口管 理 持续期缺口 管理与利率敏 感性缺口 管理相似。 根据持续
负债表内 项目 资产和负 的 债的 正确组合， 通过改变银行资产
负 债表内的 头寸状况来达到防 范利率风险的目 的。 利率敏 感性缺口 管理 利率敏感性缺口 管理的 原理就是银行在对利率预测的
一
、
基础上调整计划内的资 金缺口 正负和大小。 于利率敏 的 由 感 性缺口 值与银行净利息收入两者之间存在密切关系， 所以银 行通过缺口 管理能够规避利率风险甚至可以 利用利率的波 动来扩大收益。 一般来说。 用缺口 技术进行利率风险管理有 两 个基本策略： 动策略 主 和防 御策略。 １ ． 主动策略。 指银行通过 采用适当的 行动， 利用利率变动 来获 取更大的 净利差收入。 主动策略有两 个必 要步骤： 首先， 要预测利率变动方向； 其次， 在对利率走势做出 判断后， 银行 根据具体情况调整资产负债表结构。 就是说， 当预测利率上 升时保持缺口为 这样一旦利率上升， 正， 增加的 资产利息收 入将超过增加的 负债利息支出， 使净利息收入增加。当 预测 利率下降时。 则保持负缺口。 若预测正确可 增加盈利。 当 在选择主动性管理策略时， 然， 在利率走势的不同区 间应有不同的操作思路。在预测市场利率开始由波谷回升
商业银行——缺口分析
商业银行业务与经营缺口管理班级：金融二班****:指导教师:卢海峰利率敏感型缺口1.利率敏感型缺口的涵和定义：利率敏感性缺口是指在一定时期〔如距分析日一个月或3个月〕以将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。
2.计算方法和公式〔含计算题1道〕利率敏感性缺口=利率敏感性资产—利率敏感性负债利率敏感比率 =利率敏感性分析表2003年12月31日单位：千美元率敏感衡量：6个月：资金缺口〔GAP〕=利率敏感资产〔RSA〕—利率敏感负债〔RSL〕 =2400—3617=-12173.商业银行缺口与利润变动的关系总结〔以表格形式呈现〕4.商业银行如何利用缺口理论进展资产负债管理〔管理方法和步骤〕为躲避利率风险，商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。
主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势，事先对利率敏感性缺口进展调整，以期从利率变动中获得预期之外的收益。
譬如，预期利率上升，商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债，将利率敏感性缺口调整为正值。
被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平，无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。
这是一种稳健保守的风险管理策略，但也因此失去获取超额利润的市场时机。
5.其他补充①利率敏感缺口的优点原理易懂，思路清晰，计算简单，并且操作简便。
但其缺点也很明显。
利率敏感性缺口管理的关键是对利率走势的准确预测。
缺口策略通过表调整有一定难度，也需要一定的调整本钱。
利率敏感性缺口分析是一种静态分析方法，并且无视了资金的时间价值。
由于缺口状况与考察期的长短有关，所以缺口状况可能随着考察期的变化而变化。
利率敏感性缺口管理无视了利率潜在选择权风险。
②利率敏感缺口的缺点敏感性缺口分析的准确性值得疑心。
而敏感性缺口分析的准确性取决于方案期划分的长短，方案期越短结果越准确，但从实际操作上来说，方案期时间跨度太小是没有多大意义的。
我国商业银行风险管理问题及对策研究以中国农业银行为例
我国商业银行风险管理问题及对策研究以中国农业银行为例一、本文概述随着全球金融市场的不断发展和我国金融改革的深入推进，商业银行在我国经济体系中的地位日益重要。
作为金融体系的核心组成部分，商业银行的风险管理问题直接关系到银行自身的稳健运营，更对我国的金融稳定和经济安全产生深远影响。
本文旨在探讨我国商业银行在风险管理方面所面临的问题，并以中国农业银行为例，深入分析其风险管理的现状、挑战以及可能的对策。
本文将首先概述商业银行风险管理的基本概念，包括风险的定义、分类以及商业银行风险管理的核心目标。
随后，通过文献综述和案例分析，梳理国内外商业银行风险管理的理论发展和实践经验。
在此基础上，结合中国农业银行的具体情况，分析其在风险管理方面存在的问题，如风险识别不足、风险评估方法落后、风险控制机制不完善等。
本文还将深入探讨导致这些问题的原因，如内部管理制度不健全、风险管理人才短缺、外部监管环境不完善等。
针对这些问题和原因，本文将提出一系列对策和建议，包括加强风险管理体系建设、提升风险管理技术水平、完善内部控制机制、加强人才培养和引进、优化外部监管环境等。
通过对中国农业银行风险管理问题的深入剖析和对策研究，本文旨在为其他商业银行的风险管理工作提供借鉴和参考，同时为推动我国商业银行风险管理的创新和发展提供理论支持和政策建议。
二、中国农业银行风险管理现状分析中国农业银行作为我国四大国有商业银行之一，其风险管理状况在一定程度上反映了我国商业银行风险管理的整体水平。
然而，与国际先进银行相比，中国农业银行在风险管理方面仍存在一些问题和挑战。
中国农业银行在风险识别方面仍有待加强。
随着金融市场的不断发展和创新，新型风险不断出现，如网络金融风险、操作风险等。
然而，中国农业银行在风险识别方面还存在一定的滞后性，未能及时识别和评估这些新型风险，导致风险管理的有效性受到一定影响。
中国农业银行在风险量化和管理技术方面还有待提升。
风险量化是风险管理的基础，但目前我国商业银行在风险量化方面还存在一定的不足。
基于利率敏感性缺口的利率风险度量管理———以A农商行存款和贷款为例
基于利率敏感性缺口的利率风险度量管理———以A农商行存款和贷款为例-金融银行论文基于利率敏感性缺口的利率风险度量管理———以A农商行存款和贷款为例中国人民银行广州分行课题组（中国人民银行广州分行，广东广州510120）摘要：本文基于人民银行总行存贷款综合抽样统计系统，以广东省佛山市某农商行为研究样本，深度挖掘数据资源，并应用利率敏感性缺口模型对存款和贷款利率风险缺口进行实证分析，对其未来的变化情况作出预判断。
关键词：利率敏感性缺口；存款；贷款中图分类号：F832.33 文献标识码：Ａ文章编号:１００３－９０３１（2015）06－００41－０6 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2015.06.09 收稿日期：2015-04-28课题组组长：邹炜课题组成员：杨钧，梅坚颖，梁伟，安康，邱全山，叫婷婷，宋丹兵随着金融创新的不断发展和利率市场化的逐步推进，利率风险成为金融机构风险管理的重中之重。
本文尝试基于中国人民银行总行存贷款综合抽样统计系统，从实践角度深度挖掘数据资源，应用利率敏感性缺口模型对存款和贷款利率风险缺口进行分析，并预测未来利率变化可能带来的影响。
同时，期望通过存款和贷款两项金融工具的利率风险缺口监测分析，为其它金融工具的风险监测提供参考。
一、引言对于利率风险，巴塞尔委员会给出了较为权威的定义，即“当利率波动时，会导致商业银行的实际收益偏离预期收益，也就是实际收益低于预期收益，银行可能遭受损失”。
根据利率风险成因可将其分为基准风险、缺口风险、内涵选择权风险及其它风险等。
利率风险的产生主要有两个原因: 一是外部因素，即市场利率出现波动；二是内部因素，银行自身资产负债结构失衡，即总量结构和期限结构上的失衡所导致的利率敏感性缺口。
回顾相关文献，国外学者对利率风险的研究由来已久，在利率风险的管理与控制方面先后提出了期限结构、有效久期、敏感性缺口、久期缺口、凸性以及期权调整利差等相关理论、方法和技术。
商业银行利率敏感性缺口管理
商业银行利率敏感性缺口管理作者：***来源：《时代金融》2019年第13期，利率风险日益凸显，商业银行风险承压能力面临严峻考验。
如何计量和控制利率风险，并对其进行科学地管理，成为一个值得研究的方向。
本文在国内利率市场化改革稳步推进的背景下，通过分析商业银行经营过程中的资产错配问题，从而导致的利率风险，利用利率敏感性缺口管理模型，以湖北省黄冈市农村商业银行近两年的财务状况为例进行实证解析。
为此提出，商业银行应该构建高效的利率风险内部防范体系，营造良好的利率风险管理的外部环境，提高管理利率风险的能力。
关键词：利率缺口净利息收入一、利率敏感性缺口管理利率敏感性缺口分析是通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对商业银行利息差和收益率的影响，是商业银行实行利率风险管理最基本的手段之一。
利率敏感性缺口分析是基于商业银行资产和负债会在不同利率背景下发生相应变动的前提之下。
然而，在市场利率发生变化时，并不是所有的资产和负债项目都会受到影响。
首先，利率变动不影响那些利用固定利率进行定价的资产和负债。
其次，在一定时期里，即使资产和负债会重新定价，但资产的收益和负债产生的成本却不受利率变动的影响。
因此，在进行利率敏感性分析时，我们只考虑那些直接受到利率波动影响的资产和负债，即利率敏感性资产RSA（Rate Sensitive Assert）和利率敏感性负债RSL（Rate Sensitive Liability）。
运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度，即利率风险程度。
在判断利率未来的变动走势的情况下，引导银行主动进行资产负债结构的调整，以达到趋利避害的目的。
（一）缺口的概念利率敏感性缺口（GAP）是用来衡量商业银行净利息收入对利率变动的敏感程度，它是指那些在一定期间内（如距分析日1个月或2个月）到期或需要按最新市场利率重新确定利率的资产总值和负债总值之间的差额。
浅议商业银行流动性管理
河北金融2016／09一、商业银行流动性管理现状流动性风险主要分为两类：一类是融资性流动性风险，是指商业银行在不影响日常经营或财务状况下，无法有效满足资金需求的风险；第二类是市场流动性风险，是指由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的价格获得资金的风险。
目前商业银行普遍重视融资性流动性风险，而对于市场流动性管理认识不足或缺乏有效的工作机制。
日常管理工作往往围绕监管达标开展。
工作内容多数限于：日间资金头寸安排、各项流动性监管指标计量和监测报告、应急措施安排等。
其实，当前货币市场资金价格波动频繁、波幅较大，如何通过合理的资产负债期限安排来有计划的调整缺口分布，以此达到有效规避市场资金价格动荡对银行盈利的冲击是当前商业银行流动性管理工作实践的重点内容。
二、商业银行流动性管理工作内容和技术工具（一）流动性管理的内容一是流动性指标的管理，分为监管指标和内部指标管理；二是现金流分析，分别包括静态现金流分析和动态现金流分析，其中以动态现金流分析更贴近实际；三是压力测试和情景分析，主要分为定期压力测试、不定期压力测试和情景设定；四是限额体系及超限额调整机制。
限额体系有两种分类，第一类分类为日常管理限额与压力限额，第二类分类为指令性限额与指导性限额；五是应急融资预案，即在极端恶劣的情况下，商业银行应对流动性危机的方案；六是流动性风险报告。
（二）流动性管理的技术工具1.流动性指标控制流动性管理指标主要包括监管指标、监测指标两大类。
监管指标包括流动性比例和流动性覆盖率。
监测指标方面包括流动性缺口率、核心负债依存度、人民币超额备付金率、存贷款比例等。
监管指标方面，流动性比例（流动性资产/流动性负债）和流动性覆盖率（流动性资产/资金净流出，反映严重在压力情景下，金融机构所持有的无变现障碍的优质流动性资产是否足以应对30天以内的资金净流出）作为巴塞尔协议III 中重要的流动性标准指标，对衡量中期和短期流动性风险具有重要的作用。
商业银行缺口分析
商业银行缺口分析商业银行作为金融系统的重要组成部分，在现代经济中扮演着重要角色。
然而，随着经济的不断发展和金融市场的日益复杂化，商业银行也面临着许多挑战和问题。
其中一个重要的问题就是商业银行的缺口问题。
商业银行的缺口是指其吸收资金的需求与能够获得的资金来源之间的差额。
在商业银行的运营过程中，资金的需求来源于贷款和其他投资，而资金的来源包括存款和债券等。
当资金需求大于资金来源时，就会出现缺口。
商业银行缺口的存在会对其经营产生一系列影响。
首先，缺口可能导致商业银行无法满足客户的资金需求，从而失去竞争优势。
其次，由于缺口需要通过其他渠道融资，商业银行可能面临更高的融资成本，降低了其盈利能力。
而且，商业银行的缺口也会导致金融市场的不稳定性，可能引发金融危机。
商业银行缺口分析是对商业银行缺口问题进行研究和解决的过程。
这一分析涉及到对商业银行资产负债表的审查和评估。
通过对商业银行的资产和负债的细致分析，可以确定资金需求和资金来源之间的差距，并提出相应的解决方案。
在进行商业银行缺口分析时，需要考虑的因素有很多。
首先，需要考虑经济和金融环境的变化，以及其他市场参与者的行为。
这些因素对商业银行的资金需求和资金来源都会有重要影响。
其次，需要考虑商业银行自身的运营情况，包括贷款和投资的规模和比例等。
还需要考察商业银行的风险管理能力，以及其对缺口问题的应对措施。
解决商业银行缺口问题的方法也有很多。
首先，商业银行可以通过增加存款的方式来弥补缺口。
这可以通过提高存款利率、开展更具吸引力的存款产品等方式来实现。
其次，商业银行还可以通过发行债券等方式来获得更多的资金来源。
此外，商业银行还可以改变其贷款和投资的结构，调整资产负债的规模和比例，以减少缺口的大小。
总的来说，商业银行缺口是一个复杂而重要的问题。
商业银行需要通过对资产和负债的精细分析，找到解决缺口问题的方法。
同时，商业银行也需要密切关注经济和金融环境的变化，以及其他市场参与者的行为。
商业银行缺口分析
商业银行缺口分析商业银行是金融体系中重要的一环，承担着为企业和个人提供融资、支付和理财等服务的职责。
然而，由于商业银行业务的复杂性和风险的存在，往往会出现缺口现象。
本文将从负债侧和资产侧对商业银行的缺口进行分析，并探讨其对银行运营的影响。
一、负债侧缺口分析商业银行的负债侧主要包括存款、债券和短期借款等。
负债侧缺口是指银行在一定时期内到期债务超过到期资产的情况。
负债侧缺口可能导致银行面临资金短缺的风险，需要寻找其他渠道来弥补。
1. 存款存款是商业银行主要的负债来源。
银行通过吸收存款获得资金，随后将这些资金用于贷款、投资和经营活动。
如果银行存款的增长速度无法满足银行融资需求的增长速度，就会出现存款缺口。
此时，银行需要通过其他方式融资，如发行债券或吸收短期借款。
2. 债券商业银行可以通过发行债券来筹集资金。
债券发行的规模和速度与银行融资需求之间的差距，也可能导致债券缺口的出现。
当债券发行速度不足以满足银行融资需求时，银行需要寻找其他融资渠道，以填补债券缺口。
3. 短期借款商业银行通常会从其他金融机构或央行获得短期借款，以满足自身的资金需求。
短期借款的增加速度与银行融资需求的增长速度之间的差距，可能导致短期借款缺口的出现。
银行需要通过其他途径来解决短期借款缺口，以确保自身的资金充足性。
二、资产侧缺口分析商业银行的资产侧主要包括贷款、投资和其他资产等。
资产侧缺口是指银行到期资产超过到期债务的情况。
资产侧缺口可能导致银行面临流动性过剩的风险，需要寻找合适的投资渠道以增加收益。
1. 贷款贷款是商业银行主要的资产来源。
银行通过向企业和个人提供贷款来获得收益。
如果银行贷款的增长速度超过了存款的增长速度，就会出现贷款缺口。
此时，银行需要通过其他方式融资，以满足贷款需求的增长。
2. 投资商业银行通过投资金融市场和其他资产来获取收益。
投资的规模和速度与银行贷款需求之间的差距，也可能导致投资缺口的出现。
当银行的投资速度不足以满足贷款需求时，银行需要加大投资力度，以增加资产收益。
商业银行——缺口分析
商业银行——缺口分析商业银行，缺口分析缺口分析是商业银行常用的一种分析方法，可以帮助银行管理层了解企业在特定时期内资金的流入和流出情况，以及银行所能满足的资金需求与实际拥有的资金之间的差距。
通过缺口分析，银行可以及时制定相应的经营策略和风险管理措施，以提高利润稳定性和风险控制能力。
缺口分析主要从三个方面来考虑和分析：存款缺口、贷款缺口和流动性缺口。
存款缺口是指其中一特定时期内存款总额和贷款总额的差距。
如果存款总额超过贷款总额，即存款余缺，银行将有过多的闲置资金无法得到充分利用，从而影响盈利能力。
反之，如果贷款总额超过存款总额，即贷款余缺，银行将无法满足企业和个人的贷款需求，进而失去金融中介的作用。
因此，银行需要做出相应的调整，以减少或增加贷款余缺。
流动性缺口是指银行在一定时期内资产的流动性和负债的流动性之间的差距。
银行经营过程中需要注意资金的流动性，以保证短期内的借款和还款需求能够得到满足。
如果银行负债的流动性超过资产的流动性，就会出现流动性被过度借出的问题，从而导致偿债压力增大。
相反，如果资产的流动性超过负债的流动性，银行将有较多的闲置资产无法转化为流动性资金。
因此，银行需要根据流动性缺口来合理调配资产和负债。
综合考虑存款缺口、贷款缺口和流动性缺口，商业银行可以根据实际情况采取一系列的管理措施。
比如，如果存款缺口较大，银行可以通过增加存款利率或开展存款推广活动来扩大存款规模；如果贷款缺口较大，银行可以通过发行债券、吸收理财资金等方式来补足资金，以满足贷款需求；如果流动性缺口较大，银行可以通过定期存款、同业拆借等手段来调整流动性资金的比例。
最后，商业银行还需要根据需求缺口的变化情况，制定长期和短期的经营策略。
在长期经营策略中，银行应该优化业务结构，提高收益能力和风险抵御能力；在短期经营策略中，银行应该关注市场变化和金融环境波动，及时调整贷款和存款政策，灵活运用资金流动性管理工具，保持流动性的充裕和可控，从而提高商业银行的竞争力和盈利能力。
商业银行利率敏感性缺口与利率风险防范_基于上市银行的实证分析_谢四美
［收稿日期］2013年12月26日［作者简介］谢四美，女，南京师范大学商学院，硕士生（南京，210023），E-mail ：xsm1027@ 。
商业银行利率敏感性缺口与利率风险防范———基于上市银行的实证分析谢四美［摘要］本文以利率市场化进程为背景，分析中国商业银行面临的利率风险类型及其表现。
研究表明，不同规模的商业银行在管理利率风险的能力上存在差异，中小规模银行在资产负债表结构调整上的灵活性优于大规模商业银行；多数商业银行中长期资产与负债匹配失衡，面临着较大的中长期利率风险；存贷利率发生非对称性变化时，商业银行可能面临较大风险，现阶段中国商业银行的利率风险管理尚处于较低水平。
为此，商业银行应构建高效的利率风险内部防范体系，营造良好的利率风险管理的外部环境，提高管理利率风险的能力。
［关键词］上市银行；利率风险；利率市场化；利率敏感性；敏感性压力测试［文章编号］1009-9190（2014）02-0011-09［JEL 分类号］G21［文献标志码］AInterest Rate Sensitivity Gap and Risk Prevention of Commercial Banks———An Empirical Analysis Based on Listed Banks XIE Si -mei［Abstract ］Combining the context of the liberalization of interest rate,this paper analyses the type and performance of the in －terest rate risks that Chinese commercial banks face.The results of the paper show that commercial banks with different scales differ in their abilities to manage interest rate risk,and small and medium-sized banks have more flexibility in balance sheet re －structuring than large-scale commercial banks;the medium-and long-term assets of most commercial banks can not match their liabilities,so these banks face great medium-and long-term interest rate risks;when the deposit and loan interest rates asymmetrically change,commercial banks may face great risks;at this stage,the level of the interest rate risk management of Chinese commercial banks is low.Therefore,commercial banks should construct efficient internal systems to prevent interest rate risks,create a favorable external environment for the management of interest rate risks and improve the ability to manage interest rate risks.［Key words ］listed bank;interest rate risk;liberalization of interest rate;interest rate sensitivity;sensitivity stress test一、引言中国曾长期实行利率管制政策，利率变动相对稳定，比较容易预测，因此，利率风险不是商业银行面临的主要风险，商业银行没有对利率风险管理给予足够的重视。
商业银行净流动性缺口及其对盈利能力的影响研究
Net Liquidity Gap of Commercial Bank and its
Impact on Profitability
作者： 李志楠;沈沛龙
作者机构： 山西财经大学财政金融学院,山西太原030006
出版物刊名： 经济问题
页码： 71-77页
年卷期： 2016年 第1期
主题词： 商业银行;净流动性缺口;盈利能力
摘要：在商业银行流动性缺口管理的改进指标体系下,选取我国12家商业银行2008-2014年的年报数据,对净流动性缺口与银行盈利能力之间的关系进行了研究。
研究结果显示,净流动性缺口能够显著地影响商业银行的盈利能力,这意味着商业银行如果能够高效地管理与运用优质流动性资产,将在一定程度上提升商业银行的盈利水平。
同时也检验了之前关于商业银行盈利能力相关影响因素的研究成果。
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Ｋｅ ｒ ｃ ｍｍｅｃａ ａ ｋ ｙ ｗｏ ｄｓ ｏ ｒ ｉｌｂ ｎ
ＧＡ ｎ ｌ ｓｓａ ｄ ｍａ ａ ｅ ｎ Ｐ ａ ａｙ ｉ ｎ ｎ ｇ ｍｅ ｔ
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（ ）根据实际情况确定的原则 。预期收益法 ３ 确定企业价值时 。 没有固定 的折现率和资本化率 ，
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：筌 耋 塑 基：
商 业 银 行 缺 口分 析 与 管 理 研 究
严 超喜 程希骏
（ 中国科技大学商学院 安徽 合肥 摘要
２ ０２ ） ３０６
商业银行经营管理 着庞大的资产和 负债，利率波动将可能给银行带来巨大的风险，确定、计算
井分析利率教 感性缺 口，进而采取相应的缺 口管理策略 ，将有助 于商业银行管理好利率教 感性资产和负债 的利 率风 险 ，实现净利 息收入 的 最大化。 关麓词 商业银行 缺 口管理 研究
本 的 占用 成本 和可 获得 的机会成本 之和 来计算 的 ，
参考文献
［ｌ １资产评估学 ．００ ２０ 年注册资产评估舜考试教材 ［】 ２ 国有资产管理．００ ２０ 年第 ９ 期 【】 ３财务臂理 中国＾ 民大学出版社
其计算公式为 ：
维普资讯
＊财 经与金 融 ＊
《 国际银行》 的统计数据表明：净利息收入占 到西方商业银行利润总额的 ６％～７ ％之多 ，而 ５ ５ 在我 国商业银行则高达 ９ ％以上 。利率的波动对 ０ 商业银行经营管理和利润构成 巨大威胁 ，若预测、 管理失 当，商业银行将遭遇破产倒闭之灾。典型的 例 子是 上世 纪 ８ Ｏ年 代 中期 ，美国 的 Ｆｒｔ ａｋ ｉ ｎ ｓＢ
Ｒｅ ｅ ｒ ｈ ｏ ｓ ａ ｃ ｎ ＧＡ Ｐ Ａｎａ ｙ ｉ ｎ ａ ｇ ｍ ｅ ｆ Ｃｏ ｍ ｅ ｃ ａ ｎｋ ｌ ｓ ｓ ａ ｄ Ｍ ｎａ ｅ ｎｔｏ ｍ ｒ ｉ ｌＢａ
Ａｂｓ ｒ ｃ Ｔｈ ｓｅ ｓａ ｄ ｌ ｂｌｔ ｓｏ ｏ ｔａ ｔ ｅａ ｓ ｔ ｎ ｉ ｉｉ ｅ ｆｃ ｍｍｅｃａ ａ ｋ ｍａ ｕ ｆｒ ｆｏ ａ ｆ ａ ｉｇ ｉ ｔｒ ｓ ａ ｅ ａ ｉ ｒｉｌｂ ｎ ｙ ｓ ｆｅ ｒ ｍ ｌ ｔｎ ｎ ｅ ｅ ｔｒｔ ｏ
Ｓ ｓｅ ． ｎ ． ｙ ｔｍ Ｉ ｃ Ｍ ｉ ｎ ａ ｏ ｉ 和 Ｃｏ ｔｎ ｎ ａ １— ｎ ｅｐ ｌ ｓ ｎ ｉｅ ｔｌ【 ｉ １
浮动利率资产 浮动利率负债
固定利率负债 固定利率资产
ｎ ｉ Ｃ ｒ ．的倒 闭事件 。因此 ，运用缺 口分 析技术 ０ｓｏ ｐ 对 银行 资产 负债利 率风 险进行衡 量并 管理 是 国际银
浮动利率资产 浮动利率负债 固定利率资产 固定利率负债
负缺 口
１ 利率缺 口及其衡量模式
根据利率和期限的特点，商业银行资产负债可 分为固定利率资产 负债和浮动利率资产、负债。 浮动利率资产负债由于对利率变动敏感，也称为利 率敏感性资产负债。另外 ，在固定利率资产负债中 由于期限不匹配而需重订利率的部分 ，也是利率敏 感性资产 负债 。利 率敏感性资产 （ ａｅ ｅ ｓ ｉ Ｒ ｔ —Ｓｎｉｖ ｔｅ Ａ ｓｔ，缩写 为 Ｒ Ａ） 负债 （ ａｅ ｅｓ ｉｅＬ— ｓｅｓ Ｓ 和 Ｒ ｔ—Ｓ ｎｉｖ ｉ ｔ 浮动利率资产 固定利率资产 浮动率。
ｒ
３ ２ 确定折现率和资本化率的方法 ． （ ）行业平均值净收益率法。行业平均资金 １ 收益率又称为行业平均投资收益报酬或行业资产总 额收益率 。 用数学公式表示为 ： 行业平均值净收益率 ＝ （ ∑行业各企业净利 润／ ∑行业各企业资产平均总额）Ｘ１０ ％ ０ 行业平均收益率加上被估企业的风险系数 ， 可 作为企业整体资产收益的折现率和资本化率。 （ ）资本资产收益率法 ，也称为资本资产定 ２ 价模型 （ Ａ Ｍ）。资本资产收益率法是指考虑资 ＣＰ
Ｋ ＝ ＋Ｂ 一Ｒ ） （ ＋Ｑ
式中：Ｋ 为资本成本 ；Ｒ 为无风险利率 ；
为股
适用的折现率和赍本化率要根据企业的具体情况进
行确定 。不 同行 业 、不 同企业 应采 取适用 的不 同折
票市场期望的报酬率 ；Ｂ 为行业的 目 系数 。 映行 反 业报酬率与股 票市场之间的相关关 系；Ｑ 为其 他 调整因素 。 （）市场平均收益法。其计算公式为 ： ３ 折现率或资本化率 ＝无风险收益率 ＋（ 会平 社 均资产收益率 一 无风险收益率） Ｘ风险系数 ． 风险系数 ＝企业平均资产收益率的变动之 比／ 社会平均资产收益率之比 运用这种方法能客观地测算企业整体价值 ， 但 变动系数 、风险系数一般不易确定 。
正缺 口
行界经营管理的重心，也是我国商业银行经营管理
的核心 内容 。
缺 口分析 ，是研究银行资产负债面临利率风险 大小并实 施相 应 管理策 略的一 种管理 理论 和分析 技 术 。本文从研究资产负债利率和期限的特点开始， 进而得出衡量利率风险的一般模式 ，阐述了缺 口 对 银行净利息收人的影响以及策略选择 。