2-4 中国银行业新资本协议信用风险实施现状
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N
银监会于2008年9月发布了5条指引
缺少历史数据
N N N
担保贷款有较长的历史，但集中上收的数据仅为其中的一部分 循环贷款产品历史较短, 但内容相对丰富 缺乏用于开发的征信局数据
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
13
PD 校准 – 信用风险模型的起因
系统地介绍信用风险模型
N N N
零售不良贷款的比率低于对公不良贷款
N N
申请 – 最急迫的需求 行为 催收
住房贷款占不良贷款的比重最低 担保贷款占不良贷款比重低于循环贷款
使用测试的要求 样本大小的约束
N
NPL as of June 30, 2010
by o/s balance 3.00 2.50 2.00 1.55 1.50 1.00 0.68 0.50 0.00
18
挑战 – 损失定义
数据
N N N N
需要较长的时间窗口来观察损失率曲线的稳定 严格的核销政策需要对损失率趋势进行深入的分析 缺乏外部信用数据 抵押品的处置、清算数据缺乏
清收成本估计
N N
催收实践: 总行催收和属地催收 成本的分摊估计
资本成本的计量—折现率的选择
N N N N
资金成本/借款成本 合同贷款利率 资本加权平均成本 (WACC) 资金成本 + 风险溢价
正在开发新资本协议项目的银行有 ：
N N N N N
农业银行 – 试行 国家开发银行 – 退出 民生银行 – 进行中 上海浦发银行 – 进行中 渤海银行 – 进行中
Corporate loans
Discount notes
* 数据来源: 2010年半年年报
2009年，前5大国有商业银行持有近70%的银行资产
12
违约定义
逾期 – 超过90天 无法偿还
N N N N N N
核销 不良贷款: 正常、关注、 次级、可疑、损失 不计提 破产 重组 出售
表现期：12 月 非实质性风险暴露的争议
N N
小金额额违约可能会影响PD估计 对临界金额的调整
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
QRRE
Other Retail
small/micro
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
10
零售贷款的组成部分
Retail Loan Mix
72.5% 的零售资产是住房贷款
24.24%
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
20
风险驱动因子
地区 债项信息
N N N N
产品和子产品类型 抵押类型和抵押物价值、贷款成数、收入还贷比、担保情况、贷款期限 账龄、剩余贷款期限 贷款金额
14
典型的零售PD池结构 典型的零售 池结构
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
15
应对和结论
分池数据的选择
N
优先考虑近期的数据
季节效应 & 保守估计
N N
房贷的PD 峰值出现在账龄5年左右 PD的估计值需向上调整
新资本协议零售信用风险在中国的实施现状
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Experian and the marks used herein are service marks or registered trademarks of Experian Limited. Other product and company names mentioned herein may be the trademarks of their respective owners. No part of this copyrighted work may be reproduced, modified, or distributed in any form or manner without the prior written permission of Experian Limited. Confidential and proprietary.
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3
新巴塞尔项目的执行– 新巴塞尔项目的执行 共性
集中化的方法——计划、管理 、合规
N N N N
由银行组成的新资本协议实施委员会 针对所有类型的风险暴露进行开发 关注信用风险和市场风险 配套的同期IT基础建设开发
PD的长期平均值计算
N N
跨时间验证和长期平均之间的平衡 加权方法
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
16
应对和结论(续 应对和结论 续)
风险评分对是否违约的区分能力最强
N
不同资产组合的KS都高于60%
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11
违约(PD)分池
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
ICBC CCB ABC CMB SPDB
2.81 corporate retail
没有足够的违约账户来开发评分卡 用于直接预测PD
1.34 1.06 0.89 0.58 0.37 0.70 0.41
* 数据来源 2010年半年年报 数据来源: 年半年年报
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5
零售信用风险模型 – 面临的挑战
没有与巴塞尔资本协议相关的经验
N
银监会希望通过新资本协议的合规，来建立一个共同的风险管理和资本要 求的指引和框架
没有本地监管部门的指引
对极值的处理
N
低风险暴露和‘高’成本 可能会造成很 高的LGD
month(s) after default
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22
初始验证 – 定量验证
区分能力
N
伪KS: 25%-55% 分池结构 & 预测变量 Wil-coxon测试
从对公业务风险暴露着手
N
4大会计公司主导市场
零售风险暴露需要高级内评法（IRB）
N
很少的咨询公司有实施经验
对知识转移的关注 项目花费时间 ：12至18个月
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
N
使用内部评级法对监管资本的节省是显著的
3.3% 的零售资产是循环贷款 – 合格循环贷款
N
3.31%
风险加权资产RWA占贷款总余额比重接近 100%
72.45% Mortgage Credit Card Other
*数据来源: 2010年半年年报
除满足监管要求以及内部评级法合规之外，银行有动机和信心使潜在的与信用风险相关 的监管资本减少。
7,000,000
Total Loan Amount
N N N N N
工商银行 – 最终审核中 建设银行 – 最终审核中 中国银行 – 最终审核中 交通银行 – 最终审核中 招商银行 – 最终审核中
6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 ICBC CCB BOC ABC BOCOMM CMB Retail loans SPDB CMBC
4
贷款组成分析（八家商业银行） 贷款组成分析（八家商业银行）
银行总资产中73%是对公业务贷款, 23%为零售业务贷款
Total Loan Mix
23%
3%
73%
Corporate loans Discount notes Retail loans
*数据来源: 2010年半年年报
ห้องสมุดไป่ตู้
从对公业务风险暴露开始实施新资本协议 – 这一点对中国的银行非常关键。
7
新资本协议内部评级法解决方案
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8
目录
新资本协议合规在中国 内部评级法
N N N
PD LGD 压力测试
合规后 问题与回答
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行为信息
N
距离上次违约时间、违约后的清收金额、破产标识/违约类型、距离上次还 款的时间、诉讼标识、作出/违背还款承诺
个人信息 – 性别、年龄、教育程度、职业
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内容
新资本协议合规在中国 内部评级法 合规后 问题与回答
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2
银监会的新资本协议合规银行清单– 银监会的新资本协议合规银行清单 第一阶段
银监会规定需要在2010年年底前完 成新资本协议项目的商业银行有：
9
零售风险暴露分类
Residential Mortgage Housing loan Commercial property Credit card Quasi Credit card Auto loan Commercial vehicles Personal Consumption Working capital/trade loan Student loan Other SME
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19
分池变量
个人信息 – 性别、年龄、 教育、职业 债项信息 – 贷款期限、贷款金额、账龄 行为数据
N N N N
还款金额/清收金额 逾期 使用率 违约月数
实施和应用的准确性和复杂性
N N
针对零售风险暴露，有200~400 个分池 主标尺
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LGD 分池
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21
损失曲线分析
LGD Trend
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
内部研究是LGD分池和估计的关键
N N N
确定损失的组成和相关数据 收集成本和贴现率数据 计算违约后不同时间上的损失率， 画出并确定损失率达到平稳状态的 时间长度作为清收窗口
6
零售信用风险模型 –面临的挑战 面临的挑战
数据的一致性较弱 无定量的风险模型
N
贷款的发放、审批大部分依赖人工判断
资源
N
缺少开发内部评法的专业知识和技能
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银监会于2008年9月发布了5条指引
缺少历史数据
N N N
担保贷款有较长的历史，但集中上收的数据仅为其中的一部分 循环贷款产品历史较短, 但内容相对丰富 缺乏用于开发的征信局数据
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
13
PD 校准 – 信用风险模型的起因
系统地介绍信用风险模型
N N N
零售不良贷款的比率低于对公不良贷款
N N
申请 – 最急迫的需求 行为 催收
住房贷款占不良贷款的比重最低 担保贷款占不良贷款比重低于循环贷款
使用测试的要求 样本大小的约束
N
NPL as of June 30, 2010
by o/s balance 3.00 2.50 2.00 1.55 1.50 1.00 0.68 0.50 0.00
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挑战 – 损失定义
数据
N N N N
需要较长的时间窗口来观察损失率曲线的稳定 严格的核销政策需要对损失率趋势进行深入的分析 缺乏外部信用数据 抵押品的处置、清算数据缺乏
清收成本估计
N N
催收实践: 总行催收和属地催收 成本的分摊估计
资本成本的计量—折现率的选择
N N N N
资金成本/借款成本 合同贷款利率 资本加权平均成本 (WACC) 资金成本 + 风险溢价
正在开发新资本协议项目的银行有 ：
N N N N N
农业银行 – 试行 国家开发银行 – 退出 民生银行 – 进行中 上海浦发银行 – 进行中 渤海银行 – 进行中
Corporate loans
Discount notes
* 数据来源: 2010年半年年报
2009年，前5大国有商业银行持有近70%的银行资产
12
违约定义
逾期 – 超过90天 无法偿还
N N N N N N
核销 不良贷款: 正常、关注、 次级、可疑、损失 不计提 破产 重组 出售
表现期：12 月 非实质性风险暴露的争议
N N
小金额额违约可能会影响PD估计 对临界金额的调整
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QRRE
Other Retail
small/micro
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
10
零售贷款的组成部分
Retail Loan Mix
72.5% 的零售资产是住房贷款
24.24%
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
20
风险驱动因子
地区 债项信息
N N N N
产品和子产品类型 抵押类型和抵押物价值、贷款成数、收入还贷比、担保情况、贷款期限 账龄、剩余贷款期限 贷款金额
14
典型的零售PD池结构 典型的零售 池结构
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
15
应对和结论
分池数据的选择
N
优先考虑近期的数据
季节效应 & 保守估计
N N
房贷的PD 峰值出现在账龄5年左右 PD的估计值需向上调整
新资本协议零售信用风险在中国的实施现状
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Experian and the marks used herein are service marks or registered trademarks of Experian Limited. Other product and company names mentioned herein may be the trademarks of their respective owners. No part of this copyrighted work may be reproduced, modified, or distributed in any form or manner without the prior written permission of Experian Limited. Confidential and proprietary.
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
3
新巴塞尔项目的执行– 新巴塞尔项目的执行 共性
集中化的方法——计划、管理 、合规
N N N N
由银行组成的新资本协议实施委员会 针对所有类型的风险暴露进行开发 关注信用风险和市场风险 配套的同期IT基础建设开发
PD的长期平均值计算
N N
跨时间验证和长期平均之间的平衡 加权方法
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
16
应对和结论(续 应对和结论 续)
风险评分对是否违约的区分能力最强
N
不同资产组合的KS都高于60%
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
11
违约(PD)分池
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
ICBC CCB ABC CMB SPDB
2.81 corporate retail
没有足够的违约账户来开发评分卡 用于直接预测PD
1.34 1.06 0.89 0.58 0.37 0.70 0.41
* 数据来源 2010年半年年报 数据来源: 年半年年报
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
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零售信用风险模型 – 面临的挑战
没有与巴塞尔资本协议相关的经验
N
银监会希望通过新资本协议的合规，来建立一个共同的风险管理和资本要 求的指引和框架
没有本地监管部门的指引
对极值的处理
N
低风险暴露和‘高’成本 可能会造成很 高的LGD
month(s) after default
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
22
初始验证 – 定量验证
区分能力
N
伪KS: 25%-55% 分池结构 & 预测变量 Wil-coxon测试
从对公业务风险暴露着手
N
4大会计公司主导市场
零售风险暴露需要高级内评法（IRB）
N
很少的咨询公司有实施经验
对知识转移的关注 项目花费时间 ：12至18个月
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
N
使用内部评级法对监管资本的节省是显著的
3.3% 的零售资产是循环贷款 – 合格循环贷款
N
3.31%
风险加权资产RWA占贷款总余额比重接近 100%
72.45% Mortgage Credit Card Other
*数据来源: 2010年半年年报
除满足监管要求以及内部评级法合规之外，银行有动机和信心使潜在的与信用风险相关 的监管资本减少。
7,000,000
Total Loan Amount
N N N N N
工商银行 – 最终审核中 建设银行 – 最终审核中 中国银行 – 最终审核中 交通银行 – 最终审核中 招商银行 – 最终审核中
6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 ICBC CCB BOC ABC BOCOMM CMB Retail loans SPDB CMBC
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贷款组成分析（八家商业银行） 贷款组成分析（八家商业银行）
银行总资产中73%是对公业务贷款, 23%为零售业务贷款
Total Loan Mix
23%
3%
73%
Corporate loans Discount notes Retail loans
*数据来源: 2010年半年年报
ห้องสมุดไป่ตู้
从对公业务风险暴露开始实施新资本协议 – 这一点对中国的银行非常关键。
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新资本协议内部评级法解决方案
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
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目录
新资本协议合规在中国 内部评级法
N N N
PD LGD 压力测试
合规后 问题与回答
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
行为信息
N
距离上次违约时间、违约后的清收金额、破产标识/违约类型、距离上次还 款的时间、诉讼标识、作出/违背还款承诺
个人信息 – 性别、年龄、教育程度、职业
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
内容
新资本协议合规在中国 内部评级法 合规后 问题与回答
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
2
银监会的新资本协议合规银行清单– 银监会的新资本协议合规银行清单 第一阶段
银监会规定需要在2010年年底前完 成新资本协议项目的商业银行有：
9
零售风险暴露分类
Residential Mortgage Housing loan Commercial property Credit card Quasi Credit card Auto loan Commercial vehicles Personal Consumption Working capital/trade loan Student loan Other SME
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
19
分池变量
个人信息 – 性别、年龄、 教育、职业 债项信息 – 贷款期限、贷款金额、账龄 行为数据
N N N N
还款金额/清收金额 逾期 使用率 违约月数
实施和应用的准确性和复杂性
N N
针对零售风险暴露，有200~400 个分池 主标尺
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
17
LGD 分池
© Experian Limited 2011. All rights reserved. Confidential and proprietary.
21
损失曲线分析
LGD Trend
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
内部研究是LGD分池和估计的关键
N N N
确定损失的组成和相关数据 收集成本和贴现率数据 计算违约后不同时间上的损失率， 画出并确定损失率达到平稳状态的 时间长度作为清收窗口
6
零售信用风险模型 –面临的挑战 面临的挑战
数据的一致性较弱 无定量的风险模型
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贷款的发放、审批大部分依赖人工判断
资源
N
缺少开发内部评法的专业知识和技能
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