我国财政风险预警系统设计

经济研究
理论界 ! 双月刊 " #$$% 年第 &பைடு நூலகம்期
我国财政风险预警系统设计
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摘要：本文以适合中央及地方区域性财政风险预警系 统的设计为目标，首先论述了财政风险分析方法及风险的 识别； 其次， 构造了此系统工作基本模块； 再次， 分类设计了 财政风险衡量指标参数； 最后， 介绍了此系统的警情警限等 级。 关键词： 财政风险； 预警系统； 指标分析； 风险等级 一、 财政风险预警系统 ! "#$— %& ’ 的内涵和外延 ! 一 ’ 财政风险预警系统 ! "#$— %& ’ 的内涵。 财 政 风 险 预 警 系 统 ! "#$ — %&： "(%)*+ #(%, 输 $*#-(-. %/%01& ’ 是由一系列指标体系和数据处理、 出方法构成的有机联系的整体。它是运用经济理论和各种 数学模型及方法为主要分析手段， 通过监测网络， 利用监测 预警指标体系、 监测预警模型、 监测预警结果对财政运行状 况进行总体模拟、 分析、 预测和反馈研究， 从而指导财政管 理， 促进财政经济持续、 稳定、 协调发展。财政风险预警系 统是政府宏观经济调控信息系统的重要组成部分。 ! 二 ’ 财政风险预警系统 ! "#&— %& ’ 的外延及构成 财政风险监测 ” 和“ 财政风险预报 ” 两 "#$— %& 包含 “ 个流程， 二者相互贯穿。 、 财政风险监测 2 财政风险监测， 指国家或政府对财政活动的运行状况、 管理过程所进行的监督、 测定、 计量、 分析和评估。具体包 括： ! 2 ’ 测定和分析财政活动的运行轨迹， 研究其实际运行 与期望状态 ! 理想轨迹 ’ 的偏差及其趋势和成因。以为控制 其运行提出具体的调控措施； ! 3 ’ 评估政府财政活动的过程和效果， 督促其在制度和 法律范围内恰当地履行自己的职能， 贯彻国家财政政策、 协 调调控措施， 分析和测定这些政策和措施的实施效果； ! 4 ’ 分析财政系统环境的变化及其对经济运行和宏观 调控的影响，评估开展财政制度改革的利弊得失，研究对 策： ! 5 ’ 监测可能诱发重大波动和严重偏差的财政风险， 为 开展预报、 防范工作提供依据、 指明问题所在。 财政风险预报 3、 这是狭义上的风险预警功能，主要体现为数据的变动 和处理。风险预报，即对财政经济运行过程中可能发生的 严重破坏经济运行， 影响人民生活的主、 客观的波动和偏差 进行预报和分析，并为宏观经济调控提供警报和排警的对 策、 建议。 二、 财政风险预警系统 ! "#$— %& ’ 的运行机理及模块 设计 ! 一 ’ 财政风险预警系统 ! "#$— %& ’ 的运行要素
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’ 二 ) 区域性财政子系统建设 在各财政级次安装运用自身的 $%!— #& 时，可以从 指标体系数据库 ” 中选取符合自身财政 $%! * #& 预设的 “ 经济特殊性的变量进行组合。基本原则如下： ’ . ) 指标数值准确性高， 由于 $%! * #& 力争可以适用 不同类别的输入数据， 统计的、 非统计的、 确定的、 模糊的， 因此， 指标数值准确性应尽可能高， 以减少评分误差； ’ 0 ) 指标数值的计算口径上变化不大， ’0) 与 ’ . ) 同样， 也是计量充分性的要求； ’ 2 ) 指标计算的样本区间只有足够的长度， 以满足季节 调整方法的要求和长历史变化中推断周期波动的规律； ’ 3 ) 不规则因素影响较小， 实际周期的转折点在几何曲 线图上应当可以很容易识别，并且不会与趋势变化的短期 失常相抵消： ’ 4 ) 统计上的及时性， 各级次、 各区域统计工作各有特 点， 所选取并组合的指标的数据资料应能及时取得， 以便及 时对财政经济运行状况做出判断。 四、 财政风险预警系统 ’ $%! * #& ) 评分及定级 测定和预报警度 G、 开展财政风险预警的关键在于测定和预报警度。测定 和预报警度， 分为两个层次： 第一层次： 进行定量描述。定量描述， 即确定反映警情 指标的具体数值。例如： 有些警义的数值表现是增减率， 其 计量单位为百分比，报据历史经验和经济理论就可以找出 其极大值、 极小值， 然后， 观察其实际数值在极大值与极小 值之间的变化状况。 在这一层次后， $%! * #& 将进行第一次输出 ’ 输出形 式如前文所述 ) 。 第二层次： 进行定性处理。 定性处理即在第一层次的定 量描述下，进一步将极大与极小值的最大可能区间划分为 性质不同的子区间， 并使不同的子区间代表不同的警情、 警 限。 界限的确定。对于任何一种监测预警系统来说， 各 0、 警区的警限 ’ 即下文 7. ， 而重中之重则 70 ， 72 ， 73 ) 尤其重要， 是“ 无警警限 ” 的确定。 “ 无警警限 ” 的确定具体包括三种类型， 这三种类型也 ” 正是 预警界限 “ 的二种组合方式： 第一种类型： 无警警限区间由其下限决定， 即无警警限 “ 以其下限警情指标以不低于某一数值为好。如： 税收收入 依存度 ” 。 第二种类型： 无警警限区间由其上限决定， 即无警警限 “ 以其上限警性指标以不高于某一数值为好。如： 拖欠公教 ” 人员工资比率 。 第三种类型： 无警警限区间为一特定区间， 即无警警限 由其上限、 下限共同确定， 其警情指标以某一特定区间内变 “ 化为宜。如： 社会保障水平 ” 。$%!— #& 中各子系统可确 定自己的最佳方案， 但依国际惯例， 建议采用第 . 种。事实 上， $%!— #& 引入不同系数使三种类型的绝对值均转为相 对数。从而解决了这个形式上的不同。 由于 $%! * #& 采用 “ 预警警限 ” 之第一种类型， 因此， 评级分数值越大表明警度越高， 之后， $%! * #& 将参数照 前述输出形式输出风险等级并提出预警。
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根据风险警情的发生、发展的基本规律和宏观调控的 客观需要， "#$ 6 %& 主要包括以下要素： ! 2 ’ 利用警义。警义， 即一些已设立并且可以由各区域 按其特殊性重新组合的指标体系，及指标体系按其所映风 险类别的不同而构成的指标子系统。在后文中，将列出 "#$— %& 预设的指标参数表，并指出实际运行 "#$— %& 之前结合政府级次、 区域规模、 区域经济环境及统计信息的 来源等因素做出参数筛选的原则、 方法， 此处不详细叙述。 ! 3 ’ 明确警情。警情， 即一些值得引起人们警惕的客观 情况。在 "#$— %& 中， 警情被量化、 抽象为对警义的比较 和警义的变动及其程度。这是预警过程的内容。 ! 4 ’ 分析警兆。 警兆， 即爆发警情必有的先兆。 通过这一 环节 "#$ — %& 实现 了 “ 由 抽象 到具 体 ” 的应 用准 备。 正在于根据警兆来预报警情的程度。 "#$ 6 %& 的核心， ! 5 ’ 寻找警源。警源， 即导致警情发生的根源。寻找警 源， 就是运用 “ 从现象到本质 ” 的科学方法， 对数据资料进行 反复的分析认证，并合理区分和离析不同警源的不同作用 过程和作用效果。正是基于寻找 “ 警源的特殊性 ” ， "#$— %& 将警义区分为若干子系统。 ! 7 ’ 预报警度。警度， 即反映 “ 警情 ” 的“ 警义 ” 中所含的 “ 警” 的强度或程度。预报警度， 就是根据警兆的实际变化， 联系警兆的报警区间， 参照系统预设的， 或业已经筛选自行 组合的警义及警限等级标准， 监测风险程度， 预测风险变动 趋势。 ! 二 ’ 财政风险预警系统 ! "#$— %& ’ 基本模块设计 共同完成了数据的 "#$— %& 共由 23 个子模块构成， 运转流程， 各模块及流程说明： ! 2 ’ 数据输入模块由于 "#$— %& 只考虑量化指标， 因 此， 这部分输入的数据应当符合 “ 量化 ” 的原则， 并与已设定 的指标参数一一对应， 数据输入的来源有多种渠道， 但必须 保证计量上的准确性和统计口径与时间序列上的严格的一 致性。 ! 3 ’ 数据预处理模块。 这一部分是对系统已采取的数据 进行正式运行前的 “ 预处理 ” ， 即剔除各种非主要因素与随 机因素的影响， 展现分析主体的主要因素， 从而达到科学刻 划、 分折对象的目的。 ! 4 ’ 数据计算模块。 计算模块， 一般由 “ 指标分析 ” 和“ 模 型分析”两个子模块组成，它们之间的桥梁是 “ $*% ! $1(.80 *-*+/%(% %/%01& ’ 模块 ” ，即 “ 权重分析系 统” 。 ! 5 ’ 指标分析模块。指标分析模块， 指对指标 ! 变量 ’ 数 据本身的分析与指标间关系的分析，它完成了对指标数据 基本特性与指标群类 ! 子系统 ’ 的统计分析。 ! 7 ’ $*% 模块。 即权重分析模块。 在研究各类指标体系
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中， 权重分析是解决问题的关键， !"# 不同于传统的方法， 它将所需要的有关诸因素都加以考虑，又对产生的结果 加以修正、 调节、 控制， 使之更适于 $%!— #& 的运用。 ’ ( ) 模型分析模块。模型， 即 $%! * #& 预设的预警模 型，也可由实际工作进行调整。这一模块是指对财政经济 运行状态进行刻划、 描述、 推断、 评价和警情预报等的综合 分析，它只有对经济态势进行综合监测和预警分析的功 能。 ’ + ) 输出模块。输出模块由三个目标子模块构成： 财政 经济监测、 财政经济预警、 财政经济调控。同时， 输出模块 的输出形式采用 “ 信号灯报警 ” 及 “ 绘制图形 ” 两种方法 相结合。 ’ , ) 财政经济监测模块， 即对已发生的经济现象及财政 运行状况的评估。 ’ - ) 财政经济预警模块， 即对财政经济中将要发生的波 动及时发出警报。 一方面是预测， 另一方面是预警。 通过图 形显示， 以利比较分析。 ’ ./ ) 财政经济调控模块， 即实现对整个财政经济指标 的调节。常用 “ 专家系统 ” 或“ 政策模拟方法 ” 实现对财政经 济运行状态的有效控制。 ’ .. ) 图形绘制。输出形式之一， 通过图形来对所得结 果进行形象直观的分析和展现。图形包括： 散点图、 曲线直 方图、预警信号图。前二者可在同一座标上绘制几个指标 的图形， 用于单指标趋势与多指标趋势的比较分析； 后者用 于从图上一目了然地了解财政景气变动情况，并预测其走 势。 “ “ “ “ ’ .0 ) 预警信号灯。输出形式之二， 红” 黄” 白” 蓝” “ “ 绿” 灯分别代表不同的警度， 按顺序依次为 “ 巨警区 ” 重警 “ “ “ 区” 中警区 ” 轻警区 ” 无警区 ” 。 三、 财政风险预警系统 ’ $%!— #& ) 警义设计及子系统 建设 ’ 一 ) 警义设计 $%!— #& 构建了多层次结构的财政风险评价指标体 系。其共分为三个层次， 第一层次是总体指标， 即财政风险 水平 ’ " ) ： 第二层次是结构指标， 设有财政收入风险 ’ 1. ) ， 财政赤字风险 ’ 12 ) ， 公债风险 ’ 13 ) ， 财 财政支出风险 ’ 10 ) ， 政运行质量风险 ’ 14 ) 4 个指标； 第三层次是分析指标， 共设 0/ 个指标，分属第二层次各结构指标，形成多层次指标体 系。其中： 1. 5 6 7.. 8 7.0 8 7.2 8 7.3 8 7.4 9 5 6 : ’ ;<= ) 8 : ’ $> ) 8 ?@ ’ $> ) 8 ?@ ’ A> ) 8 @ ’ A> ) 9 5 6 人均 ;<= 水平， 人均财政收入， 财政收入依 存度， 税收收入依存度， 税收收入弹性 9 10 5 6 70. 8 700 8 702 8 703 9 5 6 : ’ $B ) 8 :C ’ $B ) 8 :CD8 $ * @EF@G 9 5 6 人均财政支出水平， 财政支出结构系数， 社会保障性发展 水平， 财政 “ 恩格尔 ” 系数 9 12 5 6 72. 8 720 8 722 8 723 9 5 6 $<， H"#， F ’ ;>$ ) 8 C ’ "! ) 9 5 6 财政 赤字， 地方财政收支平衡度， 社会保险基金支出缺口， 拖欠 公教人员工资水平 9 13 5 6 73. 8 730 8 732 8 733 8 734 9 5 6 I ’ << ) 8 :J ’ << ) 8 :J ’ $< ) 8 CD ’ $< ) 8 I ’ K$< ) 9 5 6 内债偿债水平 "， 内债偿债水平 1， 外债 偿债率， 外债经济债务率， 外债出口债务率 9 政府宏 14 5 6 74. 8 740 9 5 6 @ ’ ;<= ) 8 7L" 9 5 6 ;<= 弹性系数， 观调控能力系数 9