金融学 李健 第4章 信用与信用体系

信用与信用体系第四章

信用与信用体系第四章

本 章 基 本 内 容

第一节第一节

信用的产生与发展 第二节第二节第二节

信用形式 第三节

第三节第三节 信用体系

本章需要识记的基本概念

信用信用 背书

背书背书 国库券国库券国库券 高利贷高利贷 实物借贷实物借贷 货币借贷

货币借贷货币借贷 直接融资直接融资直接融资 间接融资间接融资间接融资 信用风险信用风险 商业信用

商业信用商业信用 商业票据商业票据商业票据 银行信用银行信用银行信用 国家信用国家信用 消费信用

消费信用消费信用 国际信用国际信用国际信用 买方信贷买方信贷 卖方信贷卖方信贷 信用秩序

信用秩序信用秩序 信用制度信用制度信用制度 信用机构信用机构信用机构 政府担保债券政府担保债券 国外直接投资国外直接投资国外直接投资 社会征信系统

社会征信系统

本章与各章的主要联结点

◆信用是金融学中的一个基础范畴，与其他章节有很强

的关联性

信用中介金融机构第十二章：存款类金融机构第十三章：非存款类金融机构第十四章：中央银行

信用创造第十六章：货币供给（中央银行、商业银行两层次）信用调控第十八章：货币政策

信用基础第二十章：金融与经济发展（金融结构的基础）第七章：金融市场与功能结构

信用价格第五章：货币的时间价值与利率第六章：金融资产与价格

第十章：衍生工具市场

第一节

信用的产生与发展第一节 信用的产生与发展一、信用及其基本形态

◆信用：以还本付息为条件的借贷活动

◎道德范畴的信用

◎经济范畴的信用

4.1

原理4.1

原理

偿还与收回、支付与收取利息是信用关系确立的必要条

件，利率从信用关系中产生，又引导信用关系的发展

第一节

第一节 信用的产生与发展

信用的产生与发展◆ 两种信用范畴的联系

经济范畴的信用

价值单方面让渡未来还本付息的承诺

道德范畴的信用具有信守承诺的意愿

第一节

信用的产生与发展

第一节 信用的产生与发展

◆信用的基本形态

◎实物借贷:以实物为标的进行的借贷活动

◎货币借贷:以货币为标的进行的借贷活动

◎随着经济发展和社会分工的专业化，货币借贷逐渐成 为居于主导地位的信用形式

第一节第一节 信用的产生与发展

信用的产生与发展二、二、信用的产生与发展

信用的产生与发展◆私有制与信用

◎私有制是信用产生的基础

◎产权制度与信用的发展:产权制度的逐步建立与完善， 为信用的良性发展奠定了坚实基础

第一节

信用的产生与发展第一节 信用的产生与发展◆信用、货币与金融范畴的形成

◎古代相对独立的货币与信用范畴

◎现代银行出现与金融范畴的形成:现代银行的出 现使货币流通和信用活动融为一体

原理

4.2

原理4.2

信用与货币相结合形成了新的范畴—金融，它是以货币

为载体的借贷活动

第一节信用的产生与发展

三、最古老的信用——高利贷

◆高利贷的特点

利率极高、利率不稳定且差异极大

◆高利贷之“高利”的原因

◆历史上反对高利贷的斗争

3.2

原理

原理3.2

自然经济条件下借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高

偿还风险和信用维系成本是高利贷者索取高利率的根本

原因

第一节第一节 信用的产生与发展

信用的产生与发展四、现代信用活动的基础与特征

◆赤字、盈余与债权债务关系

◎赤字形成净债务、盈余形成净债权

◆五部门经济中的信用关系

◎信用关系中的居民

◎信用关系中的政府

◎充当信用中介的金融机构 ◎信用关系中的企业

◎信用关系中的国外部门

国民经济中居民个人、非金融企业、政府、金融机构与国外五

个部门的资金余缺状态是现代信用关系存在的宏观经济基础

原理原理4.4

4.4个部门的资金余缺并存是现代信用关系存在的宏观经济基础

第一节

信用的产生与发展

第一节 信用的产生与发展

◆信用活动的两种基本融资形式

◎直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接 形成债权债务关系或所有权关系◎间接融资：资金供求双方通过金融中介机构间接实 现资金融通

两种融资形式的区别在于有无中介参加，二者在充

分发挥自身优点的同时，也互相弥补了各自的局限

第一节

第一节 信用的产生与发展

信用的产生与发展◆信用活动的两种基本融资形式优缺点比较

直接融资间接融资

优点资金供求双方联系紧密，利于资金快

速合理配置和提高效益

灵活便利筹资成本低，投资效益高安全性高利于实现资金的顺利流通和优化配置规模经济

缺点在数量、期限、利率方面受限多割断了资金供求双方

的直接联系

便利程度及融资工具的流动性受金融

市场发达程度制约

筹资成本高，投资效

益较低

投资风险大较难同时满足资金供

求双方各自不同要求

第一节

信用的产生与发展第一节 信用的产生与发展◆ 现代经济是信用经济

◎在现代社会，各经济主体之间都存在着错综复 杂的信用关系

◎各类经济活动的开展，都以良好的信用为基础 ◎各种信用都存在风险

4.5

原理4.5

原理

现代经济是信用经济，其健康运行依托信用关系的良性

运转