2019年基金从业资格《私募股权投资》计算题及答案(1)

基金从业科目三《私募股权基金基础知识》在三科中难度适中，适用于私募从业人员，考试中考查5个左右的计算题。

1. 假设某股权投资基金已投资三个股权项目A、B、C，A项目当前项目价值为2亿元，B项目当前项目价值为3亿元，C项目当前项目价值为1.5亿元。除此之外，基金资产还包括5000万元的银行存款，已产生的应付未付管理费用、托管费用等负债总金额2000万元。则当前的基金资产净值为()亿元。

A.2

B.3

C.5.2

D.6.8

2.假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2000万份。则基金份额净值为()元。

A.1.10

B.1.15

C.1.65

D.1.17

3. 基金资产估值的主要目的是确定基金份额净值，基金资产净值的公式是 ( )。

A.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债

B.基金资产净值=基金费用等负债-项目价值总和+其他资产价值

C.基金资产净值=项目价值总和-其他资产价值-基金费用等负债

D.基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值+基金费用等负债

4..某股权投资基金认缴总额为5亿元，于基金设立时一次缴清。门槛收益率为8%并按照单利计算，超额收益向管理人分配20%后再向全体投资人分配，不设追赶机制。在不考虑管理费、托管费和税收等费用的情况下，基金存续5年后所有投资退出，基金清算可分配总金额为8亿元。则基金管理人与投资者分别获得分配金额为()。

A.管理人分配获得0.2亿元，投资者分配获得7.8亿元

B.管理人分配获得0.6亿元，投资者分配获得7.4亿元

C.管理人分配获得0.8亿元，投资者分配获得7.2亿元

D.管理人分配获得0.52亿元，投资者分配获得7.48亿元

5.投资人李某投资了A基金，已经投资了2年，截至当前时点，李某已向基金缴款金额总和为2150万元，已从基金获得的分配金额总额为3000万元，该基金总规模3亿元，目前李某出资对应的基金净现

值(NAV)为655万元，请问截至该时点投资人李某的总收益倍数为()。

A.1.7

B.1.55

C.1.395

D.1.2

参考答案：

1.答案：D

解析：基金资产净值=2+3+1.5+0.5-0.2=6.8(亿元)。

2.答案：B

解析：基金份额净值=[(10×30+50×20+100×10+1000)-500-500]÷2000=1.15(元)。

3.答案：A

解析：基金资产净值=项目价值总和+其他资产价值-基金费用等负债

4.答案：A

解析：第一轮分配：先返还基金投资者的投资本金，向投资者分配5亿元;分配完成后剩余可分配资金8-5=3亿元。

第二轮分配：向投资者返还门槛收益。全体投资者可分得门槛收益金额为:5×8%×5=2(亿元);分配完成启剩余可分配资金3-2=1亿元。

第三轮分配：按照20%：80%的比例向基金管理人与基金投资者分配，基金管理人可分配业绩报酬为1×20%=0.2(亿元);基金投资者可分配金额为1×80%=0.8(亿元)。

5.答案：A

解析：总收益倍数=(投资者已从基金获得的分配金额+资产净值)/投资者已向基金缴款金额总和=(3000+655)/2150=1.7。