任务3 营运资本管理同步训练答案
公司财务管理：营运资金管理习题与答案
一、单选题1、保守型营运资金持有策略在财务流动性、流动性风险与资产收益性三个方面的特点分别是（）。
A.财务流动性低、流动性风险低、资产收益率高B.财务流动性低、流动性风险高、资产收益率高C.财务流动性高、流动性风险低、资产收益率低D.财务流动性高、流动性风险高、资产收益率低正确答案：C解析： A、选项错误。
财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征。
B、选项错误。
财务流动性低是激进型持有政策，不符合保守型持有政策特征 C、选项正确。
保守型的营运资金持有政策因其在一定业务量下持有的营运资金数量最多，使其显示出财务流动性高、流动性风险低与资产收益性低的特点。
D、选项错误。
财务流动性高是保守型持有政策，但流动性风险不会也是高。
2、下列关于现金持有量Baumol模型的说法正确的是（）。
A.转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，现金持有量最小，为最佳现金持有量。
B.现金持有量变化，机会成本不变C.进行转换的现金金额越大，现金转换成本越高D.最佳现金持有量越大，总转换成本越大。
正确答案：A解析： A、选项正确。
依据Maumol模型的思路，转换成本与机会成本此消彼长，两者相等时，两项成本之和最低，现金持有量为最佳。
B、选项不正确。
因现金持有量越大，总机会成本也越大。
C、选项不正确。
现金转换成本是指现金与有价证券转换的成本，Baumol模型假设了该成本只与交易的次数有关，与持有现金的金额无关。
D、选项不正确。
最佳现金持有量越大，转换次数减少，总转换成本越小。
3、其他条件不变时，下列因素变化可以缩短现金周期的情形是（）。
A.增加存货周转期B.减少应收状况周转期C.预付存货货款D.减少应付账款延付期正确答案：B解析： A、选项不正确。
依据现金周期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款延迟期。
增加存货周转期不能缩短现金周期。
B、选项正确。
依据现金周期的概念，减少应收账款周转期可以缩短现金周期。
C、选项不正确。
[财经类试卷]注册会计师财务成本管理(营运资本投资)模拟试卷3及答案与解析
![[财经类试卷]注册会计师财务成本管理(营运资本投资)模拟试卷3及答案与解析](https://img.taocdn.com/s3/m/86e06a68a8956bec0975e341.png)
（B）购买有价证券15306元，使现金持有量下降
（C）抛售有价证券1918元，使现金持有量回升
（D）购买有价证券1918元，使现金持有量下降
32某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为( )次。
（A）流动资产投资规模最大，风险最小，收益性最差
（B）流动资产投资规模最小，风险最大，收益性最好
（C）流动资产投资规模最小，风险最小，收益性最差
（D）流动资产投资规模最大，风险最大，收益性最差
22采用保守的流动资产投资政策的特点是( )。
（A）较低水平的流动资产与销售收入比率
（B）较高的运营风险
（C）较高的投资收益率
（A）5
（B）7
（C）10
（D）15
28企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是( )。
（A）信用条件
（B）收账政策
（C）信用标准
（D）信用政策
29企业持有一定量的短期有价证券，主要是为了维护企业资产的流动性和( )。
（A）企业资产的及时变现性，从而维护企业良好的信誉
（B）正常情况下的现金需要
（A）交货时间
（B）平均日需求量
（C）保险储备量
（D）平均库存量
36决定流动资产周转天数的因素有( )。
（A）行业和技术特征
（B）企业所处外部经济环境
（C）管理流动资产周转的效率
（D）新法规的出台
37下列( )属于存货的储存变动成本。
（A）存货占用资金的应计利息
（B）紧急额外购入成本
（C）存货的破损变质损失
1【正确答案】B
【试题解析】预防需要是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。
营运资本管理习题及答案
第十八章营运资本管理一、概念题现金的最佳持有量信用政策信用条件收账政策二、单项选择题1、机会成本与现金的持有量成（）变化A反比例B正比例C不成比例 D 以上都不正确2、转换（交易）成本与现金的持有量呈（）相关的关系A正B负C0 D不相关3、信用条件的基本表达方式是“2/15，n/40”，其意思是：如果客户在开出发票后的（）日内付款，就可以享受2%的现金折扣；如果放弃折扣优惠，那么全部贷款就必须在40天内付清。
A10 B15 C40 D N4、信用条件的基本表达方式是“2/15，n/40”，其意思是：如果客户在开出发票后的15日内付款，就可以享受2%的现金折扣；如果放弃折扣优惠，那么全部贷款就必须在（）天内付清。
A10 B15 C40 DN5、流动比率反映了企业流动资产对流动负债的偿还程度，其比率值以（）为宜，过大过小都不好A1 B2 C3 D46、速动比率表明企业及时偿付的能力，其比值以大于（）为宜，但不同的行业会有较大的差别。
A1 B2 C3 D47、某企业每月现金需要量为250000元，现金及有价证券的每次转换金额为50000元，每次转换成本为400元，则其每月的现金转换成本为（）元A2000 B12500 C 4000 D50008、在存货的ABC管理中，将存货金额很大，品种数量很少的存货划分为（）类AA BB CC DD9、信用标准一般可用（）表示A坏账损失率B信用期限C折扣期限D赊销额10、某企业的现金周转率为6次，则其现金周转期为（）天A30 B40 C50 D6011、下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）A应收账款占用资金的应计利息B客户资信调查费用C坏账损失D收账费用12、企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需要考虑的因素是（）A企业愿意承担风险的大小B企业临时性筹资能力的强弱C金融市场投资机会的多少D企业对现金流量预测的可靠程度13、应收账款的信用标准通常以（）指标来表示A应收账款收现保证率B客户资信程度C应收账款周转率D预期的坏账损失率14、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）A机会成本B管理成本C坏账成本D短缺成本15、在现金管理成本中，与现金转换成本呈线性相关的是（）A商品周转次数B应收账款周转次数C证券变现次数D应收票据变现次数16、某企业购进A商品1000件，该批商品的日变动费用200元，平均保本储存期100天，日均销售量8件，则经营该批商品可获利（）A20 000元B25 000元C-5 000元D7400元17、企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和（）A企业良好的信用地位B企业资产的收益性C正常情况下的现金需要D非正常情况下的现金需要18、假定某企业每月现金需要量为16 000元，现金和有价证券的转换成本为30元，有价证券的月利率为0.6%，则该企业最佳现金余额为（）A80 000元B40 000元C20 000元D160 000元19、在其他因素不变的情况下，企业采用过宽的收账政策，可能导致的后果是（）A坏账损失增加B应收账款投资增加C收账费用增加D平均收账期延长20、现金作为一种资产，它的（）A流动性差，盈利性差B流动性差，盈利性强C流动性强，盈利性差D流动性强，盈利性强三、简答题1、确定现金的最佳持有量的方法。
营运资本管理练习及参考答案
营运资本管理练习及参考答案Company number：【WTUT-WT88Y-W8BBGB-BWYTT-19998】第十二章营运资本管理练习及参考答案1．某企业预计存货周转期为90天，应收账款周转期为50天，应付账款周转期为30天，预计全年需要现金1080万元，该企业第12月期初的现金余额为300万元，第12月的现金收入为100万元，现金支出为80万元。
计算该企业的现金周转期、最佳现金余额和现金余缺额。
解：现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期=90+50-30=110(天)，最佳现金余额=现金年需求额×现金周转期／360=1080×110／360=330(万元)，现金余缺额=300+400-80-330=-10(万元)。
2．某企业有4种现金持有方案，现金持有量从4万元起每档次增加2万元；现金管理成本从5000元起每档次增加l000元。
现金短缺成本从2万元起每档次降低4000元；企业短期投资预计收益率为12％。
试运用成本分析模式确定企业最佳现金持有量。
解：计算与分析如下：单位：万元因此，最佳现金持有量为4万元。
3．某公司预计全年需要现金40万元，该公司的现金收支状况比较稳定。
因此，当公司现金短缺时，公司就准备用短期有价证券变现取得，现金与有价证券每次的转换成本为200元，有价证券的年利率为10％。
要求：用存货模式计算该公司最佳现金持有量、最低现金持有成本和有价证券最佳交易次数。
解： 最佳现金持有量，最低现金持有成本=持有成本+转换成本=20000×10％／2+400000×50／200000=2000(元)，最佳交易次数=现金需求总额／最佳现金持有量=400000／20000=20(次)。
4．某企业每日的现金余额变化的标准差为400元，有价证券的年利率为8％，每次转换固定成本为100元，公司现金余额最低限额为5000元，每年按360天计算。
营运资金管理培训资料
营运资金治理一、单独的选择题1、以下各项中，可用于计算营运资金的算式是〔〕。
A.资产总额－负债总额B.流淌资产总额－负债总额C.流淌资产总额－流淌负债总额D、速动资产总额－流淌负债总额『正确答案』C『答案解析』营运资金＝流淌资产总额－流淌负债总额。
选项C正确。
2、把流淌负债划分为自然性流淌负债和人为性流淌负债的标准是〔〕。
A.占用形态的不同D.利息是否支付『正确答案』C『答案解析』以流淌负债的形成情况为标准，能够分为自然性流淌负债和人为性流淌负债。
选项C正确。
3、以下各项中，属于自然性流淌负债的是〔〕。
D.短期借款『正确答案』ABC『答案解析』短期借款是要通过人为安排才形成的负债，因此不是自然性流淌负债。
选项A、B、C正确。
4、以下属于营运资金特点的有〔〕。
C.周转具有长期性『正确答案』AD『答案解析』营运资金＝流淌资产—流淌负债，因此数量不具有稳定性，周转也是短期性的。
正确答案为A、D。
5、某公司在营运资金治理中，为了落低流淌资产的持有本钱、提高资产的收益性，决定维持一个低水平的流淌资产与销售收进比率，据此判定，该公司采取的流淌资产投资策略是〔〕。
『正确答案』A『答案解析』在紧缩的流淌资产投资策略下，企业维持低水平的流淌资产与销售收进比率。
紧缩的流淌资产投资策略能够节约流淌资产的持有本钱，选项A正确。
6、某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流淌资产和局限动摇性流淌资产的需要，短期融资仅满足剩余的动摇性流淌资产的需要，该企业所采纳的流淌资产融资策略是〔〕。
A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略『正确答案』B『答案解析』长期融资方式满足局限动摇性流淌资产的需要，这是长资短用，属于保守型融资策略。
选项B正确。
7、甲公司采纳存货模式确定最准确现金持有量。
假如在其他条件维持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么企业在现金治理方面应采取的对策是〔〕。
A.将最准确现金持有量提高29.29%.29%C.将最准确现金持有量提高50%D.将最准确现金持有量落低50%『正确答案』D『答案解析』C原＝〔2TF/4%〕1/2C新＝〔2TF/16%〕1/2〔C新-C原〕/C原＝[〔2TF/16%〕1/2-〔2TF/4%〕1/2]/〔2TF/4%〕1/2＝-50%因此选项D正确。
营运资金管理考试试题及答案
一、单项选择题7.1 一般而言，营运资金指的是（ ）。
A.流动资产减去速动资产的余额B.流动资产减去货币资金的余额C.流动资产减去流动负债的余额 D.流动资产减去存货后的余额7.2 下列关于营运资金的管理原则中，错误的是（ ）。
A.满足合理的资金需求B.提高资金使用效率C.节约资金使用成本D.保持足够的长期偿债能力7.3 某公司资产总额为10 000万元，其中永久性流动资产为2 800万元，临时性流动资产为1 600万元，该公司长期资金来源金额为8 100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于（ ）。
A.期限匹配融资策略B.保守融资策略C.激进融资策略 D.风险匹配融资策略7.4 下列流动资产融资策略中，收益和风险均较低的是（ ）。
A.保守融资策略B.激进融资策略C.产权匹配融资策略 D.期限匹配融资策略7.5 某公司发现某股票的价格因突发事件而大幅度下降，预判有很大的反弹空间，但苦于没有现金购买。
这说明该公司持有的现金未能满足（）。
A.投机性需求B.预防性需求C.决策性需求 D.交易性需求7.6 某上市公司利用随机模型确定最佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为（ ）万元。
A.480 B.560 C.960 D.6807.7 某企业预计每月现金需要量为300 000元，每次转换有价证券的交易成本为100元，有价证券的月利率为1%，则根据存货模式，每月有价证券的最佳交易次数为（ ）次。
A.3.87 B.3.32 C.4.43 D.4.037.8 某企业根据现金持有量随机模型进行现金管理。
已知现金最低持有量为15万元，现金余额回归线为80万元。
如果公司现有现金220万元，此时应当投资于有价证券的金额是（ ）万元。
A.65 B.95 C.140 D.2057.9 企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带）。
来的收益，则该收益是（A.应收账款的管理成本B.应收账款的机会成本C.应收账款的坏账成本D.应收账款的短缺成本）。
初级审计师《营运资本管理》章节练习题.doc
初级审计师《营运资本管理》章节练习题1.以下各项中，不属于发行短期融资券必须具备的条件是：A.是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人B.具有稳定的偿债资金，最近两个会计年度盈利C.发行融资券募集的资金用于本企业生产经营D.近三年没有违法和重大违规行为【正确答案】B B应该是最近一个会计年度盈利。
参考教材P179。
2.以下各项中，不属于影响应收账款时机本钱的是：A.年赊销额B.平均收账天数C.坏账损失D.资金本钱【正确答案】C C不影响应收账款时机本钱。
3.假设某企业预测的年赊销额为 1 000万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动本钱率为60%，资金本钱率为 8 % ，一年按360天计，那么应收账款的时机本钱为：A.125 万元B.100 万元C.7.5 万元D.6 万元【正确答案】D1000×60%×45/360×8%=6万元。
4.某企业拟以“ 1/20 ，n/40”的信用条件购进原料一批，那么企业放弃现金折扣的时机本钱率为：A.1 %C.18.18 %D.36%【正确答案】C1%/(1-1%)×360/20=18.18%5.某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和订货本钱分别为600吨和400元，那么该企业每年存货的订货本钱为()。
A.4800B.1200C.3600D.2400【正确答案】D年订货次数=3600/600=6(次)，每年存货的订货本钱=6*400=2400元。
6.某种存货的全年需要量为36000个单位，该种存货的再订货点为1000个单位，那么其交货时间应为：A.36天B.10天C.18天D.12天【正确答案】B36000/360=100 ; 1000/100=10天。
7.某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货本钱为400元，每吨材料年储藏本钱12元，那么每年最正确订货次数为：A.12B.6C.3【正确答案】B经济批量=[ 2×2400×400/12]1/2=400吨;2400/400=6。
营运资金管理试题
营运资金管理试题LEKIBM standardization office【IBM5AB- LEKIBMK08- LEKIBM2C】营运资金管理（一）单项选择题1、下列的有关现金的成本中，属于固定成本性质的是（）A、现金管理成本B、占用现金的机会成本C、转换成本中的委托买卖佣金D、现金短缺成本[答案]A[解析]现金管理成本具有固定成本性质2、下列各项中，不属于信用条件构成要素的是（）。
A、信用期限B、现金折扣（率）C、现金折扣期D、商业折扣[答案]D[解析]所谓信用条件是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及现金折扣。
3、基本经济进货批量模式所依据的假设不包括（）。
A、一定时期的进货总量可以准确预测B、存货进价稳定C、存货耗用或销售均衡D、允许缺货[答案]D[解析]基本经济进货批量模式的假设之一是不允许缺货。
4、企业在确定为应付紧急情况而持有的现金数额时，不需考虑的因素是（）。
A、企业愿意承担风险的程度B、企业临时举债能力的强弱C、金融市场投资机会的多少D、企业对现金流量预测的可靠程度[答案]C[解析]金融市场投资机会的多少是投机动机需考虑的因素。
5、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是（）。
A、机会成本B、管理成本C、坏账成本D、短缺成本[答案]D[解析]应收账款是其他单位占用本企业的资金，所以不存在短缺损失的问题。
6、企业为满足交易动机而持有现金，所需考虑的主要因素是（）。
A、企业销售水平的高低B、企业临时举债能力的大小C、企业对待风险的态度D、金融市场投机机会的多少[答案]A[解析]企业为满足交易动机所持有的现金余额主要取决于企业销售水平，企业销售扩大，销售额增加，所需现金余额也随之增加。
7、企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A、企业账户所记存款余额B、银行账户所记企业存款余额C、企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之差D、企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差[答案]C[解析]现金的浮游量是指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。
初级审计师《营运资本管理》练习题及答案
初级审计师《营运资本管理》练习题及答案初级审计师《营运资本管理》练习题及答案一、单项选择题1.下列各项中，不属于发行短期融资券必须具备的条件是：A.是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人B.具有稳定的偿债资金来源，最近两个会计年度盈利C.发行融资券募集的资金用于本企业生产经营D.近三年没有违法和重大违规行为【正确答案】B B应该是最近一个会计年度盈利。
参考教材P179。
2.下列各项中，不属于影响应收账款机会成本的是：A.年赊销额B.平均收账天数C.坏账损失D.资金成本【正确答案】C C不影响应收账款机会成本。
3.假设某企业预测的年赊销额为1 000万元，应收账款平均收账天数为 45 天，变动成本率为60%，资金成本率为 8 % ，一年按360天计，则应收账款的机会成本为：A.125 万元B.100 万元C.7.5 万元D.6 万元【正确答案】D1000×60%×45/360×8%=6万元。
4.某企业拟以“ 1/20 ，n/40”的信用条件购进原料一批，则企业放弃现金折扣的机会成本率为：A.1 %B.18%C.18.18 %D.36%【正确答案】C1%/(1-1%)×360/20=18.18%5.某企业全年需要A材料3600吨，单价100元/吨，目前每次的订货量和订货成本分别为600吨和400元，则该企业每年存货的订货成本为()。
A.4800B.1200C.3600D.2400【正确答案】D年订货次数=3600/600=6(次)，每年存货的订货成本=6*400=2400元。
6.已知某种存货的全年需要量为36000个单位，该种存货的再订货点为1000个单位，则其交货时间应为：A.36天B.10天C.18天D.12天【正确答案】B36000/360=100 ; 1000/100=10天。
7.某企业全年需用A材料2400吨，每次的订货成本为400元，每吨材料年储备成本12元，则每年最佳订货次数为：A.12B.6C.3D.4【正确答案】B经济批量=[ 2×2400×400/12]1/2=400吨;2400/400=6。
第八章-营运资金管理(答案)
第八章营运资金管理答案部分，(卷面共有37题,117.0分,各大题标有题量和总分)一、判断题(9小题,共9.0分)1．(1分)[答案]错2．(1分)[答案]对3．(1分)[答案]对4．(1分)[答案]错5．(1分)[答案]对6．(1分)[答案]对7．(1分)[答案]对8．(1分)[答案]对9．(1分)[答案]对二、单项选择题(12小题,共12.0分)1．(1分)[答案]B2．(1分)[答案]D3．(1分)[答案]C4．(1分)[答案]B5．(1分)[答案]C6．(1分)[答案]C7．(1分)[答案]D8．(1分)[答案]D9．(1分)[答案]A10．(1分)[答案]A11．(1分)[答案]C12．(1分)[答案]C三、多项选择题(8小题,共16.0分)1．(2分)[答案]ABD2．(2分)[答案]ACD3．(2分)[答案]BCD4．(2分)[答案]BCD5．(2分)[答案]BCDE6．(2分)[答案]ABD7．(2分)[答案]AB8．(2分)[答案]BC四、计算题(5小题,共58.0分)1．(12分)[答案]解：（1）A、信用条件（N/30）应收账款的机会成本=（480/360）×30×(56/80)×10%）=2.8（元）B、信用条件（N/45）应收账款的机会成本=(480+46)/360×45×(56/80)×10%）=4.625 （元）（2）单位:万元因为：边际收益＞边际成本即信用期限放宽到45天其增加的收益是大于其增加的成本所以：可以考虑将信用期限放宽到45天。
2．(12分)[答案]解：（1）计算信用条件改变前和改变后应收账款的机会成本。
信用条件为（n/30）：应收账款的机会成本=（80，000×4/360）×30×（1/4）×（20%）=1333.3（万）信用条件为（n/60）：应收账款的机会成本=（100，000×4）/360×60×（1/4）×20%=3333.3（万）3．(15分)[答案]解：（1）应收账款的机会成本是指由因投放于应收账款而放弃的其他收益。
中级审计《营运资本管理》练习题及答案
中级审计《营运资本管理》练习题及答案中级审计《营运资本管理》练习题及答案一、单项选择题1、按担保法规定的一定的方式由第三人承诺，在借款人不能偿还借款时，按约定承担一定责任而取得的借款是：A、信用借款B、保证借款C、抵押借款D、质押借款【正确答案】 B【答案解析】保证借款是指按担保法规定的担保方式由第三人承诺，在借款人不能偿还借款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而取得的借款。
该题针对“流动负债管理”知识点进行考核2、某企业按“1/10，n/30”的条件购进一批商品。
若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的信用成本率为：A、18.18%B、10%C、12%D、16.7%【正确答案】 A【答案解析】放弃现金折扣的信用成本率=[1%/(1-1%)]×[360/(30-10)]×100%=18.18%该题针对“流动负债管理”知识点进行考核3、下列各项中，不属于发行短期融资券必须具备的条件是：A、是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人B、具有稳定的偿债资金来源，最近两个会计年度盈利C、发行融资券募集的资金用于本企业生产经营D、近三年没有违法和重大违规行为【正确答案】 B【答案解析】选项B应该是最近一个会计年度盈利。
该题针对“流动负债管理”知识点进行考核4、某公司第二季度的月赊销额分别为100万元、120万元和115万元，信用条件为n/60，6月底公司应收账款余额为270万元。
则该公司在第二季度应收账款平均逾期：(一个月按30天计算)A、72.58天B、60天C、0天D、12.58天【正确答案】 D【答案解析】该公司平均日赊销额=(100+120+115)/90=3.72(万元);应收账款周转天数=270/3.72=72.58(天);平均逾期天数=72.58-60=12.58(天)。
该题针对“流动资产管理”知识点进行考核5、在现金管理中，下列说法不正确的是：A、拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义B、企业持有现金的目的只是应付日常的业务活动C、一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求D、除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额【正确答案】 B【答案解析】企业除了应付日常的业务活动之外，还需要拥有足够的现金偿还贷款、把握商机以及防止不时之需。
南开大学智慧树知到“财务管理”《营运资本管理》网课测试题答案3
南开大学智慧树知到“财务管理”《营运资本管理》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共15题)1.以下不属于生产领域流动资产的是()。
A.产成品B.原材料C.辅助材料D.低值易耗品2.以下不属于流通领域流动资产的是()A.在产品B.产成品C.购销过程中的结算资金D.购销过程中的货币资金3.除()外均是存货的成本A.采购成本B.应收账款的机会成本C.订货成本D.储存成本4.短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过()年的其他投资A.4B.3C.2D.15.信用标准一般可用()表示。
A.坏账损失率B.信用期限C.折扣期限D.赊销额6.()是指企业要求顾客支付赊销款项的条件。
A.信用条件B.收账政策C.确定订货点D.信用标准7.以下不属于按存在形态对流动资产分类的是()。
A.货币类流动资产B.货币资金C.实物类流动资产D.债权类流动资产8.确定现金最佳余额的()来源于存货的经济批量模型A.逐批测试法B.米勒一欧尔现金管理模型C.成本分析模型D.存货模型9.关于短期融资券的分类不正确的是()A.按发行方式，可分为经纪人代销的融资券和直接销售的融资券B.按发行人的不同，可分为金融企业的融资券和非金融企业的融资券C.按融资券的发行和流通范围，可分为国内融资券和国际融资券D.按发行方式，可分为国内融资券和国际融资券10.评价两个可选择的信用标准孰优孰劣，不需要测算()项目的变化。
A.订货点B.销售额变化对销售利润的影响C.坏账D.应收账款机会成本11.短期投资是指各种准备随时变现的有价证券以及不超过()年的其他投资。
A.1B.2C.3D.412.()是指按不含价外税的可接受市场价格，扣除相关费用后计算产成品评估值的一种方法。
A.产成品评估的成本法B.产成品评估的市场法C.在产品评估的成本法D.在产品评估的市场法13.企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和()。
A.企业良好的信用地位B.企业资产的收益性C.正常情况下的现金需要D.非正常情况下的现金需要14.以下几项除外均是债权类流动资产：()A.应收账款B.固定资产C.预付账款D.应收票据15.以下不属于流通领域流动资产的是()。
营运资本管理章节习题答案
参考答案一、单项选择题1－5：CBDBD 6－10：BACAB 11－15：ACAAB 16－20：AABBD 21－25：DBBDB 26－30：DADCC 31－36：DDABAB 二、多选选择题1、ABC2、AD3、ACE4、ACD5、ABD6、AC7、ABCD8、ABCDE 9、ABC 10、BCD 11、ABCD 12、AD 13、AD 14、ABCDE15、AB 16、ABCE 17、ABC 18、AC 19、ACD 20、AD 21、BC 22、ABCD 23、AD 24、AC 25、ABCDE 26、BCDE 三、判断题1、√2、 ×3、×4、×5、√6、√7、√8、 ×9、√ 10、× 11、× 12、× 13、× 14、× 15、√ 16、√ 17、× 18、× 19、 × 20、× 21、√四、计算分析题1、(1)最佳现金持有量=50000%105002500002=⨯⨯（元）(2)最低现金管理总成本=5000%105002500002=⨯⨯⨯（元） 转换成本=250000÷50000×500=2500（元） 持有机会成本=50000÷2×10%=2500（元） (3)有价证券交易次数=250000÷50000=5（次） 有价证券交易间隔期=360÷5=72（天）2、(1)现金周转期=应收账款周转期-应付账款周转期+存货周转期=60-35+95=120（天）(2)现金周转率=3120360360==现金周转期（次）(3)最佳现金持有量=903270==现金周转率年现金需求量（万元）3、（1）现销与赊销比例为1：4，所以现销额＝赊销额/4，即赊销额＋赊销额/4＝4500，所以赊销额＝3600（万元）（2）应收账款的平均余额＝日赊销额×平均收账天数＝3600/360×60＝600（万元） （3）维持赊销业务所需要的资金额＝应收账款的平均余额×变动成本率＝600×50％＝300（万元）（4）应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资金成本率＝300×10％＝30（万元）（5）应收账款的平均余额＝日赊销额×平均收账天数＝3600/360×平均收账天数＝400，所以平均收账天数＝40（天）。
任务营运资本管理同步训练答案图文稿
任务营运资本管理同步训练答案集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）任务一营运资本战略管理一、单选题1.下列各项中，可用于计算营运资本的算式是（）。
A.资产总额-负债总额B.流动资产总额-负债总额C.流动资产总额-流动负债总额D.速动资产总额-流动负债总额答案：C2.企业采取流动资产保守融资战略，产生的结果是（）。
A.收益性较高，流动性较低B.收益性较低，风险性较低C.流动性较高，风险性较低D.收益性较高，流动性较高答案：B3.某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资战略是（）。
A.激进融资战略B.保守融资战略C.折中融资战略D.期限匹配融资战略答案：B4. 某公司在融资时，对全部固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式。
据此判断，该公司采取的融资战略是()。
A. 保守型融资战略B. 激进型融资战略C. 稳健型融资战略D. 期限匹配型融资战略答案：B二、多选题1.紧缩的流动资产投资政策额的特点是（）。
A.较低的流动资产/收入比率B.承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小C.承担较小的流动资产持有成本，但短缺成本较大D.经营风险较大答案：ACD三、判断题1.与长期负债融资相比，流动负债融资的期限短、成本低，但偿债风险相对较小。
（×）2.企业营运资本余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。
（×）3.补偿性余额的约束有助于降低银行贷款风险，但同时也减少了企业实际可动用的借款额，提高了借款的实际利率。
（√）4.流动资产的保守融资战略属于低成本、高风险、高收益的融资战略。
（×）5.与宽松的流动资产投资战略相比，紧缩的流动资产投资战略可能伴随着更高的风险。
（√）。
营运资金管理培训全
营运资金管理一、单选题1、下列各项中，可用于计算营运资金的算式是（）。
A.资产总额－负债总额B.流动资产总额－负债总额C.流动资产总额－流动负债总额D、速动资产总额－流动负债总额『正确答案』C『答案解析』营运资金＝流动资产总额－流动负债总额。
选项C正确。
2、把流动负债划分为自然性流动负债和人为性流动负债的标准是（）。
A.占用形态的不同B.金额是否确定C.形成情况D.利息是否支付『正确答案』C『答案解析』以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负债。
选项C正确。
3、下列各项中，属于自然性流动负债的是（）。
A.应付账款B.应交税费C.应付职工薪酬D.短期借款『正确答案』ABC『答案解析』短期借款是要经过人为安排才形成的负债，所以不是自然性流动负债。
选项A、B、C正确。
4、下列属于营运资金特点的有（）。
A.来源具有多样性B.数量具有稳定性C.周转具有长期性D.实物形态具有变动性和易变现性『正确答案』AD『答案解析』营运资金＝流动资产—流动负债，所以数量不具有稳定性，周转也是短期性的。
正确答案为A、D。
5、某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（）。
A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略『正确答案』A『答案解析』在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率。
紧缩的流动资产投资策略可以节约流动资产的持有成本，选项A正确。
6、某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是（）。
A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略『正确答案』B『答案解析』长期融资方式满足部分波动性流动资产的需要，这是长资短用，属于保守型融资策略。
营运资本管理练习及参考答案
营运资本管理练习及参考答案Revised on November 25, 2020第十二章营运资本管理练习及参考答案1-某企业预计存货周转期为90天，应收账款周转期为50天，应付账款周转期为30天，预计全年需要现金1080万元，该企业第12月期初的现金余额为300万元，第12月的现金收入为100万元，现金支出为80万元。
计算该企业的现金周转期、最佳现金余额和现金余缺额。
解：现金周转期二存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期二90+50-30=110（天），最佳现金余额二现金年需求额X现金周转期/ 360=1080x110 / 360=330 （万元）. 现金余缺额二300+400-80-330二-10 （万元）。
2.某企业有4种现金持有方案，现金持有量从4万元起每档次増加2万元；现金管理成本从5000元起每档次増加1000元。
现金短缺成本从2万元起每档次降低4000元；企业短期投资预计收益率为12%。
试运用成本分析模式确定企业最佳现金持有量。
解：计算与分析如下：单位：万元因此，最佳现金持有量为4万元。
3.某公司预计全年需要现金40万元，该公司的现金收支状况比较稳定。
因此，当公司现金短缺时，公司就准备用短期有价证券变现取得，现金与有价证券每次的转换成本为200元，有价证券的年利率为10%。
要求：用存货模式计算该公司最佳现金持有量、最低现金持有成本和有价证券最佳交易次数。
解：最低现金持有成本二持有成本+转换成本二20000x10% / 2+400000x50 /200000=2000（元），最佳交易次数二现金需求总额/最佳现金持有量二400000 / 20000二20 （次）。
4.某企业每曰的现金余额变化的标准差为400元，有价证券的年利率为8%,每次转换固定成本为100元，公司现金余额最低限额为5000元，每年按360天计算。
要求：（1）计算公司最优现金返回线（目标现金余额）O（2）计算现金控制上限。
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任务三应收账款管理
一、单选题
1.在营运资本管理中，企业将“从收到尚未付款的材料开始，到以现金支付该货款之间所用的时间”称为（）。
A.现金周转期
B.应付账款周转期
C.存货周转期
D.应收账款周转期
答案：B
2.企业评价客户等级，决定给予或拒绝客户信用的依据是（）。
A.信用标准
B.收账政策
C.信用条件
D.信用政策
答案：A
3.下列各项中，不属于企业应收账款成本内容的是（）。
A.机会成本
B.管理成本
C.短缺成本
D.坏账成本
答案：C
4.在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。
A.收账费用
B.坏账损失
C.应收账款占用资金的利息
D.对客户进行调查的费用
答案：C
5.某企业全年必要现金支付额为500万元，其他稳定可靠地现金流入总额为100万元，应收账款总计金额为800万元，其应收账款收现保证率为（）。
A.50%
B.75%
C.62.5%
D.12.5%
答案：A
6.信用条件为“2/10，n/30”时，预计有40%的客户选择现金折扣优惠，其余在信用期付款，则平均收账期为（）天。
A.16
B.28
C.26
D.22
答案：D
7. 某企业预计下年度销售净额为1800万元，应收账款周转天数为90天(－年按360天计算)，变动成本率为60％，资本成本为10％，则应收账款的机会成本是（）万元。
A．27 B．45 C．108 D．180
答案：A
二、多选题
1.企业如果延长信用期限，可能导致的结果有（）。
A.扩大当期销售
B.延长平均收账期
C.增加坏账损失
D.增加收账费用
答案：ABCD
2.对信用期间的叙述，不正确的是（）。
A.信用期间越长，企业坏账风险越小
B.信用期间越长，表明客户享受的信用条件越优越
C.延长信用期间，不利于销售收入的扩大
D.信用期间越长，应收账款的机会成本越低
答案：ACD
三、判断题
1.企业的信用标准严格，给予客户的信用期短，使得应收账款周转率提高，将有利于增加企业的利润。
（×）
四、计算分析题
1.某公司预计的年度赊销收入为5000万元，信用条件是“3/10,2/20,n/45”，其变动成本率为40%，资本成本率为10%，收账费用为120万元，坏账损失率为
2.5%。
预计占赊销额60%的客户会利用3%的现金折扣，占赊销额18%的客户会利用2%的现金折扣，其余客户在信用期内付款。
一年按360天计算。
要求：
（1）计算平均收账期。
（2）计算应收账款平均余额。
（3）计算应收账款机会成本。
（4）计算现金折扣成本。
（5）计算该信用政策下的税前损益。
解析：
（1）平均收账期=60%×10+18%×20+22%×45=19.5（天）
（2）
（万元）应收账款平均余额83
.
270
5.
19
360
5000
=
⨯
=
（3）
（万元）应收账款机会成本83
.
10
%
10
%
40
5.
19
360
5000
=
⨯
⨯
⨯
=
（4）现金折扣成本=5000×60%×3%+5000×18%×2%=108（万元）
（5）税前损益=5000-（5000×40%+10.83+120+5000×2.5%+108）=2636.17（万元）
2.某公司资本成本率为10%。
现采用30天按发票金额付款的信用政策，年赊销收入为800万元，边际贡献率为20%，平均收现期为25天，收账费用和坏账损失均占年赊销收入的1%。
公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为“2/20,1/30,n/40”。
预计调整后年赊销收入将增加5%，收账费用和坏账损失分别占年赊销收入的1%、1.2%，有30%的客户在20天内付款，有40%的客户在30天内付款。
（一年按360天计算）
要求：根据计算结果说明公司应否改变信用政策。
解析：
（1）收益增加=800×5%×20%=8（万元）
（2）信用政策调整后平均收现期=20×30%+30×40%+40×30%=30（天）
收入增加使资金年均占用变动
=
（万元）
56
.
11
25
360
%)
20
1(
800
30
360
%)
20
1(
%)
5
1(
800
=
⨯
-
⨯
-
⨯
-
⨯
+
⨯
（3）应计利息变动=11.56×10%=1.16（万元）
（4）增加的收账费用=800×5%×1%=0.4（万元）
（5）增加的坏账损失=800×（1+5%）×1.2%-800×1%=2.08（万元）
（6）增加的现金折扣=800×（1+5%）×30%×2%+800×（1+5%）×40%×1%=8.4（万
元）
（7）增加的各项费用合计=1.16+0.4+2.08+8.4=12.04（万元）（8）改变信用期的税前损益=（1）-（7）=8-12.04=-4.04（万元）计算结果表明，改变信用期的税前损益小于0，故不应改变信用期。