第一章融资策划基础知识
融资学知识点总结归纳
融资学知识点总结归纳融资学是财务学的一个重要分支，其研究对象是融资活动，即企业如何通过各种融资渠道获取资金来支持其经营和发展。
融资学的研究内容涉及融资成本、融资结构、融资渠道、融资决策等方面，对企业的资金运作和财务活动具有重要的指导作用。
本文将对融资学的一些重要知识点进行总结归纳，以供参考。
一、融资方式和融资决策1. 股权融资：股权融资是指企业通过发行股票向外部投资者募集资金的行为。
股权融资的主要形式包括首次公开发行（IPO）、定向增发、配股等。
股权融资的优点是无需偿还本息，有助于分散风险；缺点是会 dilute 公司原有股东的权益，增加股东之间的利益冲突。
2. 债权融资：债权融资是指企业通过发行债券或贷款等形式向外部债权人借款。
债权融资的优点是可以灵活运用杠杆，降低税负；缺点是需要支付固定的利息成本，并承担违约风险。
3. 混合融资：混合融资是指企业通过股权融资和债权融资相结合的方式来融资。
混合融资的优点是可以充分利用两种融资方式的优势，降低融资成本和风险；缺点是需要在融资结构和资金运作上做出更复杂的安排。
企业在进行融资决策时，需要考虑自身的融资需求、融资成本、风险承担能力等因素，以选择适合自己发展的融资方式和结构。
二、融资成本和融资结构1. 融资成本：融资成本包括债务成本和权益成本两部分。
债务成本是指企业通过债券发行或贷款等债权融资方式所支付的利息成本，通常以利率来衡量；权益成本是指企业通过发行股票或留存盈余等股权融资方式所支付的收益分享成本，通常以股利率或股票回报率来衡量。
融资成本的确定对于企业的融资活动和资本结构具有重要的影响。
2. 融资结构：融资结构是指企业通过不同的融资方式来获取资金，并安排这些资金的比例和组合的过程。
融资结构的优化是企业财务管理的核心问题之一。
合理的融资结构可以降低融资成本、提高财务灵活性、优化资本结构等方面带来多重好处。
因此，企业需要根据自身的经营情况和市场环境，选择适合自己的融资结构。
融资策划方案
融资策划方案一、背景介绍融资是指企业通过各种渠道获取资金的过程，对于企业的发展而言至关重要。
融资策划方案则是为企业明确融资目标、制定融资计划以及选择合适的融资方式，以实现企业的融资需求。
本文将针对融资策划方案进行详细介绍。
二、融资目标在制定融资策划方案之前，企业需要明确融资的目标。
融资目标通常包括以下几个方面：1.资金规模：确定所需融资的具体金额，确保能够满足企业的资金需求。
2.融资成本：确定能够接受的融资成本范围，包括利率、手续费等。
3.股权结构：明确股东权益分配，避免融资导致股权结构过于分散或控制权发生变化。
4.融资用途：明确融资所需资金的具体用途，确保资金能够为企业创造价值。
三、融资计划制定融资策划方案需要建立合理的融资计划。
融资计划应包括以下内容：1.时间安排：确定融资的时间节点，以及各个环节的时间安排。
2.融资方式：选择适合企业的融资方式，包括债权融资、股权融资等。
3.融资渠道：确定融资的具体渠道，如商业银行贷款、股权投资等。
4.风险评估：对融资方式和渠道进行风险评估，确保选择的方式能够降低融资风险。
5.资金用途规划：明确融资所得资金的具体用途，编制详细的资金使用计划。
四、融资方式选择在制定融资策划方案中，选择合适的融资方式是至关重要的，常见的融资方式包括：1.债权融资：通过向银行或债权资金提供方申请贷款或发行债券等方式来融资。
2.股权融资：通过向投资者出售公司股份或引入战略投资者来融资。
3.创业投资：企业通过吸引风险投资机构的投资来融资，同时可以获得投资者的经验和资源支持。
4.租赁融资：企业通过租赁设备、厂房等资产来融资。
5.媒体融资：通过向媒体公司合作、出售广告位等方式来融资。
在选择融资方式时，企业需要综合考虑自身的经营状况、资金需求、行业特点以及融资成本等因素。
五、风险控制融资过程中存在着各种风险，因此需要制定风险控制策略。
以下是一些常用的风险控制策略：1.多元化融资渠道：避免依赖单一融资渠道，选择多个渠道分散融资风险。
融资融券课堂基础知识篇
融资融券课堂基础知识篇融资融券是一种常见的投资手段，也是股票市场中的一项重要经营业务。
融资融券是指投资者在证券公司的融资融券账户下，以其持有的证券为抵押物，向证券公司融入资金进行股票交易或以证券公司的资金买入股票，以此实现杠杆效应和提高投资收益的目的。
一、融资融券基本概念1、融资：投资者通过将自己持有的证券作为抵押品质押给证券公司，从而获得证券公司提供的资金，用于购买股票或其他投资。
利息通常按日计算，按周或按月支付。
2、融券：投资者借入证券公司的股票，并将其卖出，再等到股价下跌时购买股票，还给证券公司，从而获得利润。
融券的利息通常按日计算，按周或按月支付。
3、杠杆效应：融资融券业务可以提高投资者的资金利用率，增加投资的杠杆效应。
杠杆比例是指投资者融资或融券购买股票的金额与自有资金的比值。
二、融资融券的操作方式1、融资操作：投资者在证券公司的融资融券账户下，选择自己持有的股票进行质押，向证券公司借入资金进行股票交易。
2、融券操作：投资者在证券公司的融资融券账户下，选择需要借入的股票进行融券操作，即卖出借入的股票，等待股价下跌后再买入相同数量的股票归还给证券公司。
3、解融操作：当投资者在融资融券账户中的持股市值上涨，或者认为杠杆比例过高影响风险控制时，可以选择增加自有资金或减少借入股票数量，实现解融的目的。
三、融资融券的风险与特点1、市场风险：融资融券操作需要投资者对市场走势有一定的判断能力，如果市场走势与投资者的预期相反，将面临较大的投资风险。
2、利率风险：融资和融券的利息是根据市场利率而定的，如果市场利率上升，将增加融资或融券的成本。
3、价格风险：融券操作需要投资者正确判断股票价格的走势，如果股价上涨，投资者将面临追加保证金或强制平仓的风险。
4、杠杆效应：融资融券业务的杠杆效应可以放大投资者的利润，但同时也会放大投资的风险。
投资者应谨慎控制杠杆比例，避免过度风险。
四、融资融券的应用场景1、增加投资收益：融资融券业务可以提高投资者的资金利用率，增加投资收益。
企业融资基础知识点送给正在融资的你
企业融资基础知识点送给正在融资的你企业融资是指企业获取外部资金以满足经营和发展的资金需求。
企业融资可以通过多种方式来实现，常见的融资方式包括银行贷款、债券发行、股权融资等。
以下是企业融资的基础知识点，供正在融资的企业参考。
1.融资需求分析：企业在进行融资前，需要做好融资需求的分析，明确融资的目的、金额和期限等。
同时，也要评估自身的信用状况、还款能力和抵押物等融资条件。
2.融资方式选择：企业可以根据自身情况选择适合的融资方式。
银行贷款适合资金需求量较小的企业，债券发行适合需求量较大的企业，股权融资适合需要大额资金且具备成长潜力的企业。
3.融资成本计算：企业在选择融资方式时，需要考虑融资成本。
融资成本主要包括利率、期限、手续费、抵押物等因素，企业要综合考虑这些因素来选择最经济合理的融资方式。
4.融资材料准备：企业进行融资时，需要准备相关的融资材料。
常见的融资材料包括财务报表、营业执照、企业章程、经营许可证等。
不同融资方式可能需要不同的材料，企业需要提前了解并准备好相关材料。
5.融资渠道选择：企业可以通过银行、证券公司、天使投资人、风险投资机构等渠道来进行融资。
选择合适的融资渠道可以提高融资成功的概率和效率。
6.风险控制：企业在进行融资时，需要注意风险控制。
例如，当选择银行贷款时，要确保自身还款能力，并注意利率和还款期限等风险因素。
企业要了解和评估融资过程中的各种风险，并采取相应的措施进行控制和防范。
7.法律合规：企业进行融资时，需要遵守相关的法律和法规。
例如，股权融资需要遵循公司法、证券法等相关法律规定。
企业要保证融资行为的合法性，避免出现法律风险或违法行为。
8.融资谈判技巧：企业进行融资时，需要进行谈判与协商。
企业要掌握一定的谈判技巧，例如提前准备好相关数据和材料、合理估值自身企业价值、灵活应对谈判中的各种情况等。
9.融资后的管理：企业在融资后，需要加强对资金的管理。
要确保资金的有效利用，按时还款，避免出现资金链断裂的情况。
融资策划
银行贷款形式具体可分为： 抵押贷款。即指借款人向银行提供一定的 财产作为信贷抵押的贷款方式。 信用贷款。即银行仅凭对借款人资信的信 任而发放的贷款，借款人无须向银行提供抵 押物。 担保贷款。即以担保人的信用为担保而发 放的贷款。 贴现贷款。即指借款人在急需资金时，以 未到期的票据向银行申请贴现的而融通资金 的一种贷款方式。
孩子，重新生的有前景的企业，社会才会发展。善于鼎新革故，社会 才能永葆旺盛的生命力。
（一）企业融资策划的目的： 实现生态价值 （二）融资策划的主要任务
1、资源定义—需要资源 2、确定资源—资源状况 3、引导资源---获取方法 4、交换资源---付出代价
尤伯罗斯与分解融资
尤伯罗斯的卓越贡献是策划和组织了1984年洛杉矶奥运会，发现并 挖掘出了潜藏在奥运会中的巨大商机。 1984年在美国洛杉矶举行的第23届奥运会，其筹办过程是很曲折的。 由于1976年加拿大蒙特利尔奥运会亏损10亿美元，洛杉矶市政府便坚决 表示他们不可能筹措到足够的资金，因此拒绝承办这届奥运会。1978年 11月，洛杉矶所在的加利福尼亚州更通过一项法律，即不准动用公共资 金举办奥运会。这就出现了罕见的一个城市拿到奥运会主办权、但市政 府办不了的现象。国际奥委会经过紧急磋商，最后同意奥运会的经费不 由主办城市负责，而采取城市运营的方式筹集资金。 1979年，奥运会筹备小组经过筛选，选中了商界人士、45岁的尤伯 罗斯出任组委会主席。尤伯罗斯起初也有点犹豫，在多次盛情邀请下， 他把自己的“第一旅游公司”以1040万美元卖掉，冒险去尝试一下。 尤伯罗斯的挑战是巨大的，然而，他最终成功了。据1984年12月19 日洛杉矶奥运会组委会公告，本届奥运会盈利2.5亿美元。
融资策划方案(PPT 42张)
七、“融资有道” 原则
“君子爱财，取之有道”
第五节 投资决策的原则
风险收益平衡原则
货币计算时间价值原则 以现金流量为基准原则
机会不可均沾原则
第六节 资本市场
一、资本市场内涵 二、资本市场的分类 三、资本市场功能 四、金融机构
一、资本市场内涵
• 何谓资本市场：又称长期资金市场，买卖中 期信用工具、实现较长时期资金融通的场所 泛指资金借贷期长于1年的市场。
三、适用性原则
期限上 数量上
四、创新性原则
1533年信托融资
五、提高融资的竞争力原则
提高融资市场信用
提高企业资产变现能力
提供一个美好的投资前景
六、整合资金链条原则
从现金流、资本成本、时间周期等几个角度进行 个金融工具的组合。
比如：对于一个中小企业，经过几年的经营，处 上升期，具有一定的土地、房产，同时拟投资项 具有较好的盈利能力，但是需要相当规模的固定 产投资，同时还需要一定数量的流动资金，对于 个企业我们应该做怎样安排？
二、股权融资与债权融资的区别 1、长期稳定性：没有到期日 2、不可逆性：不需要还本 3、无担负性：没有利息负担
4、可放大性：提高融资能力
第三节 融资风险指标
财务风险控制（资产、负债和权益的关系） 1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、偿债比率=每年偿债额/年税前收入
3、市值杠杆比率=总负债/总市值
融资与投资 融资是一门技术
第一章 融资策划基础知识
本章结构
第一节 第二节 第三节 第四节 融资的内涵及动机 融资模式简介 融资风险指标 融资策划的原则 ☆
第五节
第六节
投资决策的原则
资本市场
☆
第七节
融资融券基础知识培训材料
03
04
投资者向券商提出融券申请， 券商审核投资者的资格和条件
。
券商向投资者提供证券借贷的 证券种类、数量、期限等具体
信息。
投资者根据自身需求选择合适 的证券进行借入，并按照约定
的利率支付利息。
投资者在约定的期限内卖出借 入的证券，并按照约定的价格
和数量向券商归还证券。
融券交易的风险与收益
融券交易的风险主要包括市场风险、信用风险和流动性风险等。市场风险是指市场价格的波动可能导 致投资者亏损；信用风险是指借入证券的投资者可能无法按时归还证券；流动性风险是指投资者在需 要资金时无法及时卖出借入的证券。
05 融资融券的监管与法规
融资融券的监管机构与职责
01
02
03
证监会
负责对全国证券市场进行 统一监管，包括对融资融 券业务的审批和监管。
证券交易所
负责制定融资融券交易规 则，对会员进行监管，并 实施对融资融券交易的监 控。
证券登记结算机构
负责融资融券交易的结算 和风险控制。
融资融券的法规与规定
02 融资交易
融资交易的概念
融资交易是指投资者通过向证券 公司或银行等金融机构借入资金， 以购买或卖出证券的方式进行的
交易。
融资交易是一种加杠杆的交易方 式，投资者可以通过融资交易放 大投资规模，获得更大的收益。
融资交易通常需要投资者提供一 定的担保或抵押，以保障金融机
构的权益。
Hale Waihona Puke 融资交易的操作流程03 融券交易
融券交易的概念
融券交易是一种证券借贷行为，投资 者通过向券商借入其他投资者的证券， 以赚取差价或进行其他交易。
融券交易需要投资者具备特定的资格 和条件，如证券账户资产、信用评级 等。
融资方案ppt
项目四期：上市。细拆1万份，再发行900 万股。
15
第
▪ 第一种模式：项目包装融资
四 类
▪ 第二种模式：高新技术融资
其
▪ 第三种模式：IFC国际投资
他
▪ 第四种模式：专项资金投资
融 资
▪ 第五种模式：产业政策投资
模
式
16
二、股权融资与债权融资的区别 1、长期稳定性：没有到期日 2、不可逆性：不需要还本 3、无担负性：没有利息负担 4、可放大性：提高融资能力
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七、“融资有道” 原则 “君子爱财，取之有道”
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第五节 投资决策的原则
▪风险收益平衡原则 ▪货币计算时间价值原则 ▪以现金流量为基准原则 ▪机会不可均沾原则
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第六节 资本市场
一、资本市场内涵 二、资本市场的分类 三、资本市场功能 四、金融机构
2022/3/22
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一、资本市场内涵
• 何谓资本市场：又称长期资金市场，买卖中长 期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。 泛指资金借贷期长于1年的市场。
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第三节 融资风险指标
财务风险控制（资产、负债和权益的关系） 1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、偿债比率=每年偿债额/年税前收入
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3、市值杠杆比率=总负债/总市值 总市值=总负债市值+总权益市值
4、流动比率=流动资产/流动负债 5、担保比率=对外担保额度/公司净资产
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第四节 融资策划的七原则
•
•
87、即使行动导致错误，却也带来了 学习与 成长； 不行动 则是停 滞与萎 缩。
•
•
88、光说不干，事事落空；又说又干 ，马到 成功。
•
第一章融资策划基础知识
12/28/2019 5:58:57 AM
Documentum/Taishin-
35
CTDCI(GP)(Apr2002).ppt
4、非银行金融机构
包括：保 险公司、信托公司、信用合 作社、财务公司、 金融租赁公司、证 券经营机构、典当行、风险投资机构
12/28/2019 5:58:57 AM
Documentum/Taishin-
9
▪第一种模式：国内银行融资
第 二
▪第二种模式：国外银行融资
类
债
▪第三种模式：发行债券融资
权
融 资
▪第四种模式：民间借贷融资
模 式
▪第五种模式：信用担保融资
▪第六种模式：金融租赁融资
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▪第一种模式：股权出让融资
第
▪第二种模式：增资扩股融资
三 类
▪第三种模式：产权交易融资
股
▪第四种模式：杠杆收购融资
12/28/2019 5:58:57 AM
Documentum/Taishin-
41
CTDCI(GP)(Apr2002).ppt
二、商业模式内容
技术模式：稳定可行、经济适用 运营模式：流程简单、因素确定 合作模式：愉快合作、旨在双赢
12/28/2019 5:58:57 AM
Documentum/Taishin-
项目四期：上市。细拆1万份，再发行 900万股。
15
第
▪第一种模式：项目包装融资
四 类
▪第二种模式：高新技术融资
其
▪第三种模式：IFC国际投资
他 融 资
▪第四种模式：专项资金投资 ▪第五种模式：产业政策投资
模
式
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二、股权融资与债权融资的区别 1、长期稳定性：没有到期日 2、不可逆性：不需要还本 3、无担负性：没有利息负担 4、可放大性：提高融资能力
融资策略基础知识
融资策略基础知识在当今的商业世界中，融资策略是企业发展过程中至关重要的一环。
无论是初创企业寻求启动资金，还是成熟企业谋求扩张和转型，都离不开合理有效的融资策略。
理解和掌握融资策略的基础知识，对于企业的管理者和创业者来说，是必备的能力。
一、什么是融资策略融资策略简单来说，就是企业为了实现自身的发展目标，在不同的发展阶段，根据自身的财务状况和资金需求，选择合适的融资渠道和方式，并确定合理的融资规模和融资成本的规划和决策。
一个好的融资策略能够帮助企业以较低的成本获得所需的资金，优化资本结构，降低财务风险，提高资金使用效率，从而为企业的持续发展提供有力的支持。
二、常见的融资渠道1、内部融资内部融资是指企业依靠自身的积累，如留存收益、折旧等方式来筹集资金。
这种方式的优点是成本低、风险小，不需要对外支付利息或股息。
但内部融资的规模往往有限，难以满足企业大规模发展的资金需求。
2、股权融资股权融资是企业通过出让部分股权，吸引投资者注入资金。
常见的股权融资方式有天使投资、风险投资、私募股权融资以及上市发行股票等。
天使投资通常在企业的初创阶段介入，投资者往往是个人，他们凭借自己的经验和判断为企业提供早期资金支持。
风险投资则更关注具有高增长潜力的创业企业，除了提供资金，还可能为企业提供管理经验、市场资源等方面的支持。
私募股权融资一般在企业发展到一定规模时进行，投资方通常是专业的私募股权投资机构。
上市发行股票是企业股权融资的重要途径，通过在证券市场公开发行股票，企业能够筹集大量资金，但同时也需要满足严格的上市条件和监管要求。
3、债务融资债务融资是企业通过借款的方式筹集资金，需要按照约定的利率和期限还本付息。
常见的债务融资方式有银行贷款、债券发行等。
银行贷款是企业最常用的债务融资方式之一，贷款种类多样，包括短期贷款、中长期贷款等。
企业需要向银行提供一定的抵押物或担保，并满足银行的信用评估要求。
债券发行则是企业面向社会公众或特定投资者发行债券筹集资金，债券的利率和期限根据市场情况和企业信用状况确定。
融资策划方法知识点
融资策划方法知识点1. 引言融资对于企业的发展至关重要。
无论是初创企业还是成熟企业，都需要通过有效的融资策划方法来获取必要的资金支持。
本文将介绍一些关键的融资策划方法知识点，帮助企业在融资过程中做出正确的决策。
2. 商业计划书商业计划书是融资过程中的基本材料之一。
它包括对企业的整体规划、市场分析、竞争策略和财务状况等内容。
编写一个完整、详细、有说服力的商业计划书是融资成功的首要条件。
3. 融资渠道融资渠道是指企业可以获取资金的来源。
常见的融资渠道包括银行贷款、风险投资、债券发行等。
不同类型的企业可能适用的融资渠道也不尽相同，在选择融资渠道时应根据自身情况做出合理的决策。
4. 风险投资风险投资是指投资者向初创企业提供资金支持的行为。
在融资策划中，了解风险投资的基本原理和操作流程非常重要。
此外，企业还需要全面评估风险投资者的背景、经验和信誉，确保与其合作能够实现双赢。
5. 股权融资股权融资是指企业通过发行股票来获取资金。
在进行股权融资时，企业需要明确股权的价格、数量和融资的目的。
此外，了解投资者对企业治理结构的要求也是非常重要的。
6. 债权融资债权融资是指企业通过发行债券或借款来获取资金。
在选择债权融资方式时，企业需要考虑债权的期限、利率和还款方式等因素。
同时，评估企业的还款能力和风险承受能力也是至关重要的。
7. 并购与重组并购与重组是企业通过吸收合并或重组其他企业来获取资金。
这种方式不仅可以获取资金支持，还可以获得更大的市场份额和资源优势。
企业在进行并购与重组时，要充分评估合作方的实力和价值，并制定合理的整合计划。
8. crowdfunding众筹众筹是指通过互联网平台向各界人士募集资金的方式。
这种方式通常适用于初创企业或个人创业者。
在进行众筹时，企业需要制定详细的营销计划，吸引更多的投资者参与，并及时回报投资者的支持。
9. 公关与宣传在融资策划过程中，进行有效的公关和宣传非常重要。
企业需要通过媒体、社交网络和行业展会等渠道，增加企业的知名度和影响力，提高投资者的信任度。
融资计划概述
融资计划概述融资计划是一家企业在发展过程中非常重要的一环，它涉及到企业的资金需求、融资方式、资金用途等方面。
一份完善的融资计划可以帮助企业更好地获取资金支持，推动企业的发展。
因此，我们在这份文档中将对融资计划进行概述，以便更好地了解其重要性和实施步骤。
首先，融资计划需要明确企业的资金需求。
企业在不同阶段都会有不同的资金需求，包括项目投资、日常经营、扩大规模等。
因此，企业需要根据自身的发展阶段和规划，明确资金需求的具体数额和用途，以便更好地进行融资计划的制定。
其次，融资计划需要确定融资方式。
融资方式包括自有资金、银行贷款、股权融资、债券融资等多种方式。
企业需要根据自身的实际情况和资金需求，选择最合适的融资方式。
同时，还需要考虑融资成本、融资周期、融资风险等因素，以便更好地进行融资计划的选择和安排。
再者，融资计划需要明确资金用途。
企业在进行融资时，需要清楚地说明融资所得资金的具体用途，包括项目投资、流动资金、偿还债务等方面。
这不仅可以帮助投资方更好地了解资金的使用情况，也可以提高融资的透明度和可信度。
最后，融资计划需要考虑风险控制。
融资过程中存在着各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。
因此，企业需要在融资计划中充分考虑各种风险，并制定相应的风险控制措施，以确保融资过程的顺利进行和资金的安全利用。
综上所述，融资计划是企业发展过程中不可或缺的一部分，它涉及到资金需求、融资方式、资金用途和风险控制等方面。
一份完善的融资计划可以帮助企业更好地获取资金支持，推动企业的发展。
因此，企业需要充分重视融资计划的制定，并不断完善和调整，以适应不同阶段的发展需求。
融资策划
（三）、信用的策划意义： ）、信用的策划意义： 信用的策划意义
1、以债权债务关系为纽带进行价值策 划和设计； 2、以财富增值为目的，以权利让渡为 手段进行权利价值的交易筹划； 3、以价值为核心，通过对既有信用资 源的信用条件的重新整合和策划，寻 求资产规模最大扩张的可能性，并藉 此获取超规模利益。
（四）、信用的投融资价值 ）、信用的投融资价值——财富 信用的投融资价值 财富 的创造功能
1、 以信用杠杆作为放大器放大资产和资 、 本； 2、 以信用杠杆作为媒介整合不同信用主 、 体间的资金资源以寻求利益最大化； ； 3、 以信用杠杆作为风险控制手段规避投 、 资风险。
（五）、资本供给者与资本需 ）、资本供给者与资本需 求者： 求者：
二、信用与融资 融资： （一）融资：
1、 基本概念：货币融通，在货币资金盈余者与 短缺者之间调剂货币资金余缺。 2、 广义理解：货币流通和信用活动以及与之相 关的经济活动的总称。 3、 扩展性理解： （1）、从货币融通到资产融通； （2）、从单纯融资到投融资一体化； （3）、从间接融资到直接融资到二者相互渗透 道
1、
间接融资： （1）、银行借贷 （2）、短期债券 （3）、民间借贷 （4）、票据 2、 直接融资 （1）、股权——股票 （2）、长期债券——可转换债券 （3）、并购 3、 商品融资渠道： （1）、赊销——按揭 （2）、垫资——联营性合作——合资 （3）、租赁——金融租赁 （4）、债权——股权
（四）、资本增殖中的资产运用 ）、资本增殖中的资产运用
1、 一定的基础性资产是资本增殖的前提 2、 通过资产的负债能力放大资产规模 3、 以资本运作消化负债推动资本生长 4、 从资产意志到资本意志 5、 资本对负债的吞噬能力决定资本的生长形 态 6、 资本吞噬的基本方式——资产形式的转换
融资策划知识点
融资策划知识点融资策划指的是企业或个人为了满足资金需求，制定一系列方法和计划，从不同的渠道获得所需资金的过程。
融资策划需要专业的知识和技能，以确保融资计划的成功执行和最佳效果。
下面将介绍一些融资策划的知识点。
一、融资目的和需求分析融资前首先要明确融资的目的和需求，以确定所需资金的具体用途和规模。
只有明确了目标和需求，才能有针对性地选择适合的融资方式和优化融资方案。
二、融资途径的选择根据具体情况，选择适合自身的融资途径。
常见的融资途径包括银行贷款、股权融资、债券发行、担保融资等。
不同的融资途径有着各自的特点和要求，需要根据企业的实际情况进行选择。
三、财务分析和预测进行财务分析和预测是融资策划的重要环节。
需要通过对企业过去的财务信息进行分析，了解企业的盈利能力、偿债能力和经营情况；同时需要对未来的发展趋势进行预测，以便为融资计划提供可靠的依据。
四、风险评估和控制在融资策划过程中，需要对潜在的风险进行评估和控制。
这包括市场风险、信用风险、利率风险等各种可能对融资计划造成影响的风险。
通过科学的风险控制措施，降低融资的风险，提高融资计划的成功率。
五、融资方案的制定根据前面的分析和评估，制定出适合的融资方案。
融资方案需要合理安排融资途径、融资比例、融资期限等各项指标，以确保融资计划的顺利实施。
六、融资申请和谈判在制定好融资方案后，需要向投资方提交融资申请，并进行融资谈判。
融资申请需要包括企业的基本情况、融资需求、融资方案等内容；融资谈判需要争取最优惠的融资条件和条款，确保企业的利益最大化。
七、融资合同的签订和履行当融资谈判成功后，需要签订融资合同并按照约定的条件履行。
融资合同是双方约定的法律文件，包括融资金额、利率、还款期限等具体条款，双方都需要严格遵守合同的内容和要求。
八、资金使用和监督在融资成功后，需要按照融资计划的要求使用融资资金，并进行资金的监督和管理。
要确保融资资金用于企业的正常经营或项目的实施，避免滥用和浪费。
企业融资方案设计知识点
企业融资方案设计知识点一、引言企业融资方案设计是指企业为了满足资金需求，制定出合理的融资方案，以支持企业的发展和运营。
融资方案的设计必须考虑多种因素，包括企业的资金需求、融资渠道、融资规模和融资成本等。
本文将介绍企业融资方案设计的相关知识点。
二、融资需求的分析在制定融资方案之前，企业需要对自身的融资需求进行充分的分析和评估。
这包括确定融资的目的、规模和期限等。
企业融资的目的可以是支持新项目的发展、扩大生产规模、进行并购或股权投资等。
确定融资规模和期限是为了确保企业能够获得足够的资金，并合理安排还款计划。
三、融资渠道的选择企业可以从多个渠道进行融资，包括商业银行贷款、发行债券、股权融资和政府补贴等。
选择合适的融资渠道可以降低融资成本和风险。
企业在选择融资渠道时需要考虑多个因素，包括融资成本、融资周期、融资金额的可获得性以及与不同渠道的适应性等。
四、融资方案的设计融资方案的设计需要考虑多个因素，包括融资方式、融资结构和融资条件等。
融资方式可以是债务融资或股权融资，具体取决于企业的需求和市场条件。
融资结构涉及到融资的比例、利率和还款方式等。
融资条件包括担保方案、贷款期限和还款期限等。
企业在设计融资方案时需要综合考虑这些因素，以确保融资方案的可行性和可持续性。
五、风险评估与控制企业在设计融资方案时需要对融资风险进行充分的评估和控制。
融资风险包括市场风险、信用风险和利率风险等。
企业需要制定相应的风险管理策略，并建立有效的监控和控制系统，以降低融资风险带来的负面影响。
六、融资方案的实施与监控企业在制定融资方案后，需要进行实施和监控。
实施阶段包括与融资渠道的洽谈和协商、完成融资手续和合同的签订等。
在融资方案实施后，企业需要建立相应的监控机制，及时评估和调整融资方案，确保其在实施过程中的有效性和可持续性。
七、案例分析为了更好地理解企业融资方案设计的知识点，以下是一个案例分析：某公司为了扩大生产规模，需要额外资金来购买新设备和增加原材料库存。
融资策划
中小企业表现
中小企业融资策划：
⑴企业首选的融资方式是内部融资
就各种融资方式来看，内部融资不需要实际对外支付利息或股息，不会减少企业的现金流量;同时由于资金来 源于企业内部，不发生融资费用，使内部融资的成本远低于外部融资。因此它是企业首选的融资方式。
⑵融资时不仅要考虑会计成本还要考虑机会成本
股权融资相对于债务融资来讲，因其风险大，资金成本也较高，同时还需承担一定的发行费用，看似成本较 高。但企业融资的成本，不仅包括会计成本，还包括机会成本。相对于会计成本，机会成本是构成企业决策行为 的主要依据。
融资策划
策划思维
01 中小企业表现
目录
02 现代资源意识
03 融投资概念
04 融投资关系
05 现代企业理念
融资策划和投资策划是一组在逻辑上和目的上互生互逆的，在商性思维过程中相辅相成的概念与行为，不能 孤立论述。为更适应大多数人的习惯认知，在这里仍然沿用“融资策划”的概念，对应论述同时存在的一组策划 思维。就像商务策划课程所要求的，任何融资策划书都必须有两个版本：融资策划和投资策划——一样，只有对 应整合阐述，才能更完整，更辨证。
根据商务策划的基本原理，商务是指一切以利益为目标、以交换为过程、以货币为表现的个人或组织行为； 商务策划是以获得社会交换中的更多优势和利益为目标，通过创造性思维的有效整合，形成完整执行方案的过程。 基于这一基本原理，商务策划中的“融投资策划”所阐述的广义“融投资”理念，在人类古今中外的人生经营、 商务活动中，成功的例证比比皆是：
知识经济阶段，随着科学技术的高速发展，科学成果转化为产品的速度大大加快，形成知识形态生产力的物 化，人类认识资源的能力、开发富有资源替代短缺资源的能力大大增强。因此，自然资源的作用退居次要地位， 科学技术成为经济发展的决定因素。
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二、我国具有典型意义的资本市场
（1）国债市场 （2）股票市场 （3）企业中长期债券市场 （4）中长期放款市场
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CTDCI()融资功能 (二)配置功能 (三)产权功能 (四)分散风险功能
一、融资低成本原则 银行贷款——贷款利息 票据融资——交保证金+再贴现利息（3%左右） 股权融资——风险投资、私募、上市
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二、融资低风险原则—资金来源要合理
负债率 流动性 控制权
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三、适用性原则
期限上 数量上
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四、创新性原则
1533年信托融资
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五、提高融资的竞争力原则 提高融资市场信用 提高企业资产变现能力 提供一个美好的投资前景
融资策划
主讲教师：马立军
1
▪融资与投资 ▪融资是一门技术
2
第一章 融资策划基础知识
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本章结构
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节 第六节 第七节
融资的内涵及动机 融资模式简介 融资风险指标 融资策划的原则 ☆ 投资决策的原则 ☆ 资本市场 融资与商业模式 ☆
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第一节 融资的内涵及动机
一、融资的内涵？
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一、资本市场内涵
• 何谓资本市场：又称长期资金市场，买卖中长 期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。 泛指资金借贷期长于1年的市场。
• 何谓货币市场：资金借贷期期限在1年或1年以 下的称为货币市场。
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四、金融机构 1、中央银行
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2、商业银行
分类：国有独资银行 股份制银行 城市商业银行 外资银行
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第四类 其他融资模式
▪第一种模式：项目包装融资 ▪第二种模式：高新技术融资 ▪第三种模式：IFC国际投资 ▪第四种模式：专项资金投资 ▪第五种模式：产业政策投资
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二、股权融资与债权融资的区别 1、长期稳定性：没有到期日 2、不可逆性：不需要还本 3、无担负性：没有利息负担 4、可放大性：提高融资能力
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七、“融资有道” 原则 “君子爱财，取之有道”
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第五节 投资决策的原则
▪风险收益平衡原则 ▪货币计算时间价值原则 ▪以现金流量为基准原则 ▪机会不可均沾原则
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第六节 资本市场
一、资本市场内涵 二、资本市场的分类 三、资本市场功能 四、金融机构
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3、政策性银行（利率低、期限较长）
包括：国家开发银行、中国农业发展银行 中国进出口银行
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4、非银行金融机构
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第三节 融资风险指标
财务风险控制（资产、负债和权益的关系） 1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、偿债比率=每年偿债额/年税前收入
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3、市值杠杆比率=总负债/总市值 总市值=总负债市值+总权益市值
4、流动比率=流动资产/流动负债 5、担保比率=对外担保额度/公司净资产
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第四节 融资策划的七原则
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第一类 内源融资模式
▪第一种模式：留存盈余融资 ▪第二种模式：资产管理融资 ▪第三种模式：票据贴现融资 ▪第四种模式：资产典当融资
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1、内涵：内源性融资是将本企业的留存利润和折旧转 化为资本投资的过程，也是企业挖掘内部资金潜力， 提高内部资金使用效率的过程。 2、优点：来自企业内部，不必支付利息；使股东免 交收入所得税；操作简便；不改变股权结构和比例
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六、整合资金链条原则
从现金流、资本成本、时间周期等几个角度进行多 个金融工具的组合。
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比如：对于一个中小企业，经过几年的经营，处于 上升期，具有一定的土地、房产，同时拟投资项目 具有较好的盈利能力，但是需要相当规模的固定资 产投资，同时还需要一定数量的流动资金，对于这 个企业我们应该做怎样安排？
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第二类 债权融资模式
▪第一种模式：国内银行融资 ▪第二种模式：国外银行融资 ▪第三种模式：发行债券融资 ▪第四种模式：民间借贷融资 ▪第五种模式：信用担保融资 ▪第六种模式：金融租赁融资
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第三类 股权融资模式
▪第一种模式：股权出让融资 ▪第二种模式：增资扩股融资 ▪第三种模式：产权交易融资 ▪第四种模式：杠杆收购融资 ▪第五种模式：风险投资融资 ▪第六种模式：投资银行融资 ▪第七种模式：国内上市融资 ▪第八种模式：境外上市融资 ▪第九种模式：买壳上市融资
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广义：是一个企业的资金筹集的行为与过程。 狭义：是一个企业的股权资金筹集的行为与过程。
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二、融资的动机何在？
1、抢占市场资源，设置市场壁垒（携程兼并运通）
2、维持正常运转，防止资金链断裂 3、圈钱
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第二节 融资模式简介
一、融资模式分类： 第一类 内部融资模式 第二类 债权融资模式 第三类 股权融资模式 第四类 其他融资模式
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股权结构演变图
项目一期：股东一投资200万，股东 二投资50万，划分成1000份，每股 2500元。
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项目二期：再发600股，每股10000 元，由股东A购得。
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项目三期：再发500股，每股100000元 ，由股东B购得，市值2.1亿。
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项目四期：上市。细拆1万份，再发行 900万股。
包括：保 险公司、信托公司、信用合 作社、财务公司、 金融租赁公司、证 券经营机构、典当行、风险投资机构
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第七节 融资与商业模式
一、什么是商业模式
企业经营的环境、企业需要实现的财务目标，以及 在给定环境中实现既定的财务目标所需要的内部活 动和能力。