企业并购与重组.ppt

2020/1/3
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导言
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导言
在吉利整合沃尔沃过程中，还会有很多困难和挑战， 考验吉利集团的运营能力：
——企业文化的整合，中西方文化协调的问题一直存 在于汽车企业当中。
——工会方面的问题 ——企业驾驭品牌能力的问题 ——管理水平的问题 ——收购以后能否真正得到优质的技术水平、高效品
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导言
作为中国汽车行业迄今为止最重大的海外收 购之一，这不仅仅是吉利控股集团向前迈出 的重要历史意义的一步，也标志着中国和世 界汽车工业从此迈入了一个新的历史阶段。
沃尔沃汽车公司成立于 1927 年，总部设在 瑞典的哥德堡。沃尔沃汽车公司的主要生产 厂设在瑞典、比利时和中国，并在全世界超 过 100 个国家设立了销售和服务网络，拥 有 2400 多家展厅。
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黄鸿年是中国资本运作的第一 导师，开创了外商大规模收购 改造中国国企的先河，也是带 领中国企业家登陆国际资本市 场的先驱。他是中国经济改革 史上具示范效应的民间人物之 一，他对中国资本家的启迪作 用，超过了一百本教科书。
——中国国务院发展研究 中心编著出版：《世界华人金 融家》
被收购对象的产品是否符合国家产业发展。 腾中收购悍马失败，最重要的原因是不符合 国家节能减排的大势。说到底，腾中购悍马 未遂，关键是悍马不环保、不低碳。而沃尔 沃是全世界公认的环保好车，沃尔沃这十年 来花了上百亿美元研究新能源技术，仅从这 点来看，符合国家汽车产业未来的发展趋势。
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导言
吉利是吉利，沃尔沃是沃尔沃，沃尔沃来自 北欧，耕植于瑞典，离开了这个特定的土壤， 沃尔沃将不再是沃尔沃，没有根基的品牌， 自然就失去了生存的价值，沃尔沃将保留自 己的鲜明特点，继续追逐在顶级豪华汽车领 域的发展。
未来吉利汽车与沃尔沃轿车是兄弟之间的关 系，而不是父子之间的关系。它们相互尊重， 相互支持，共同发展。
黄鸿年在12岁时被送到国内学习，经历了“十年动乱”，到山西 农村插队锻炼过，对中国国情有较深的了解。
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吉利VS腾中重工
两者获得国内的支持力度不同。从腾中意欲收购悍 马之日起，饱受争议。一开始多数观察者就对此次 交易结果并不看好，甚至很多人认为，收购悍马事 件只不过是腾中和通用共同炒作的一幕“双簧戏”。 甚至连国家主管部门都不愿行方便，腾中买马未遂， 最终的解释定格在未获监管部门审批上，商务部反 复对外宣称，仍未收到腾中的申请报告。而吉利收 购沃尔沃得到了政府的大力支持。此次工信部部长 李毅中出席了签字仪式，本身就体现出政府对转变 增长方式和实施更有效的国际合作的期盼和鼓励。
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吉利控股聘请了德国咨询业巨头罗兰贝格对收 购沃尔沃项目展开100天的内部审查，还聘请 了德勤会计师事务所进行收购完成后的企业整 合工作，包括国内市场营销、网点分布、物流 及全球联合运营等方面。
德勤认为，吉利控股收购成功后，2010年沃尔 沃项目就可能实现盈利。而实现盈利的方法， 便是增加汽车销量，尤其是在中国市场。
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中策现象是指香港中策公司董事长黄鸿年从1992年5月起，在短 短的两年时间内斥资33亿人民币把国内百余家不同地区国有企业 成批地改建成为35家全部由中策公司控股51％以上的中外合资公 司，造就了一个庞大的“中策企业王国”的事件。
中策公司是1991年12月12日在香港一家上市公司的基础上易名成 立的，全称为“香港中国策略投资公司”，其董事长是印尼籍华裔 企业家黄鸿年先生，印尼第二大财团金光集团董事长黄奕聪的次子. 早在1984年即萌生了兼并、收购与重组中国国有企业的念头，然 而当时的政治气氛并不合适，黄乃退而结网。
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吉利VS腾中重工
吉利收购沃尔沃，可以看成是我国汽车产业振兴规 划取得的一个突破。在“推动企业兼并重组，整合 要素资源”的产业发展方针指引下，我国汽车产业 终于取得国际资源整合的硕果。
这次吉利成功收购沃尔沃不仅让中国汽车业在国际 上大放光芒，更重要的是实现了技术跨越的一个捷 径，有利于迅速提高中国汽车产业的软实力，为中 国汽车产业“走出去”提供现成的通道。
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吉利VS腾中重工
两者在实力上存在差距。腾中收购悍马的资 金来源，主要是国外的金融机构，资金面狭 窄；吉利收购沃尔沃的成功，资金来源既有 国内资本的支持(比如，地方发展基金等半 民间资金的支持)，也有国外的金融机构支 持，吉利的融资渠道更加稳定。
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吉利VS腾中重工
吉利将100%拥有沃尔沃品牌，收购内容包括沃尔沃轿车的 9个系列产品、3个最新平台、2000多个全球网络以及相关 的人才和重要的供应商体系。沃尔沃净资产超过15亿美元， 品牌价值接近百亿美元。
知识产权：收购包括沃尔沃自有知识产权，同时原来沃尔沃 与福特间的技术合作协议继续履行，吉利收购沃尔沃后，相 关技术只能用在沃尔沃品牌，而不能用在吉利品牌上。
牌管理模式，掌握到真东西，还考验着吉利集团。
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吉利VS腾中重工
首先，吉利和腾中都是民营企业，相同的 企业做着不同的事情。腾中是一家以建筑机 械、新能源、石化设备产业等为主业的企业， 不具备汽车生产资质。仅从其所从事的主业 来看，根本没有生产乘用车的经历和经验。 吉利由于在中国已经十几年的汽车生产经验， 从生产二三万元的廉价汽车开始起步，现在 可以设计、生产出不输于合资品牌的中高档 车型，十分熟悉汽车行业，知道各个环节的 问题所在。
企业并购与重组
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关于课程学习与考试 系统的体系 学习与复习 细节 考试要求 内容与实用性
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导言
2020/1/33来自言 中国浙江吉利控股集团有限公司在瑞典哥德堡与福特汽车签 署最终股权收购协议，获得沃尔沃轿车公司100%的股权以 及相关资产(包括知识产权)。本次收购涉及金额18亿美元。