全国金融理财师培训课程讲义(9)
合集下载
《金融理财师培训》课件
职业发展路径：从初级理财师到高级理财师，再到理财规划师，最后成为 财富管理专家
职业规划：制定明确的职业目标和计划，不断提升自己的专业能力和综合 素质
职业前景：金融理财师是一个具有广阔发展前景的职业，可以成为财富管 理行业的领军人物
客户背景：年龄、职业、收入、家庭情况等 理财需求：投资、保险、教育、养老等 风险承受能力：保守、稳健、激进等 理财方案：投资组合、保险规划、教育基金、养老规划等 理财效果：收益、风险控制、满意度等 案例总结：理财师的专业素养、客户沟通技巧、风险控制
职业前景：金融理财师职业前景 广阔，具有较高的职业地位和收 入水平
职业发展：金融理财师可以通过 不断学习和实践，提升自己的专 业水平和职业竞争力，实现职业 发展。
提升专业能力：掌握金融理财知识，提高理财规划能力 职业发展：获得金融理财师认证，提高职业竞争力 客户服务：更好地为客户提供理财规划服务，提高客户满意度 风险管理：了解金融市场风险，提高风险管理能力
等
确定客户需求：了解客户的财务状况、投资目标、风险承受能力等 制定理财规划：根据客户需求，制定合理的投资组合和资产配置方案 风险评估：对投资组合进行风险评估，确保客户能够承受风险
实施理财规划：按照制定的理财规划，进行投资操作，并定期跟踪和调整投资组合
投资组合管理：选择合适的投资品种，进 行资产配置
风险评估：识别和评估潜在 的金融风险
风险控制：监控和调整风险 管理策略，确保风险控制在
可接受范围内
风险沟通：与客户沟通风险 管理策略，确保客户理解并
接受风险
投资组合规划：根据投资者的风 险承受能力、投资目标和期限等 因素，制定合理的投资组合
风险管理：在投资组合规划和资 产配置过程中，需要考虑各种风 险因素，如市场风险、信用风险、 流动性风险等，并采取相应的风 险管理措施
职业规划：制定明确的职业目标和计划，不断提升自己的专业能力和综合 素质
职业前景：金融理财师是一个具有广阔发展前景的职业，可以成为财富管 理行业的领军人物
客户背景：年龄、职业、收入、家庭情况等 理财需求：投资、保险、教育、养老等 风险承受能力：保守、稳健、激进等 理财方案：投资组合、保险规划、教育基金、养老规划等 理财效果：收益、风险控制、满意度等 案例总结：理财师的专业素养、客户沟通技巧、风险控制
职业前景：金融理财师职业前景 广阔，具有较高的职业地位和收 入水平
职业发展：金融理财师可以通过 不断学习和实践，提升自己的专 业水平和职业竞争力，实现职业 发展。
提升专业能力：掌握金融理财知识，提高理财规划能力 职业发展：获得金融理财师认证，提高职业竞争力 客户服务：更好地为客户提供理财规划服务，提高客户满意度 风险管理：了解金融市场风险，提高风险管理能力
等
确定客户需求：了解客户的财务状况、投资目标、风险承受能力等 制定理财规划：根据客户需求，制定合理的投资组合和资产配置方案 风险评估：对投资组合进行风险评估，确保客户能够承受风险
实施理财规划：按照制定的理财规划，进行投资操作，并定期跟踪和调整投资组合
投资组合管理：选择合适的投资品种，进 行资产配置
风险评估：识别和评估潜在 的金融风险
风险控制：监控和调整风险 管理策略，确保风险控制在
可接受范围内
风险沟通：与客户沟通风险 管理策略，确保客户理解并
接受风险
投资组合规划：根据投资者的风 险承受能力、投资目标和期限等 因素，制定合理的投资组合
风险管理：在投资组合规划和资 产配置过程中，需要考虑各种风 险因素，如市场风险、信用风险、 流动性风险等，并采取相应的风 险管理措施
理财规划师第09讲讲义
第二章：财务与会计【学习目标】1、必备工具、理论基础第三单元：会计核算内容第四单元：财务会计报告 2、财务报表关系第二节：财务管理基础知识第一单元：概述第二单元：货币时间价值第三单元：资金成本 2、资金成本的计算第四单元：上市公司财务分析 3、财务指标的分析 3、财务指标分析第三节：本量利分析 4、本量利分析方法第四节：个人财务与企业财务的区别 5、个人财务与企业财务的区别【重点内容讲解】第一节：会计基础知识一、会计核算的基本前提二、会计信息质量要求三、会计要素四、会计等式与记账方向五、会计核算程序：确认、计量、记录、报告（教材 P43 第三单元：会计核算内容）六、财务会计报告会计：经济语言。
程序：确认、计量、记录、报告提供信息：财务状况、经营成果、现金流量理财规划师：获得信息的渠道、进行分析的工具一、会计核算的基本前提时间、空间环境所作的合理设定，包括：会计主体、持续经营、会计分期、货币计量、会计基础（权责发生制、收付实现制）（一）会计主体、会计实体、会计个体圈定会计核算的范围1、空间范围：特定的单位或组织，特定对象的信息2、区分于其他经济实体3、一般来说，企业是会计主体4、理财规划：个人家庭作为会计主体，财务收支核算对象的范围（二）持续经营奠定会计核算方法程序的时间基础1、继续、无期限经营下去预见的将来，当前的规模和状态，继续、无期限经营下去，不会出现停业、大规模消减业务除非有反面例证2、再生产过程，资本循环周转3、资产：按照历史成本确认、计量，被消耗、售卖4、理财规划：个人财务收支活动是持续不断的过程，才有必要规划（三）会计分期人为分割，以便分期提供信息1、分割为较短的时期，结算账目、编制报表，提供信息2、持续经营假设的补充，与会计的管理职能直接联系3、会计年度：会计期间通常为1年。
日历年度：一致、不一致4、我国会计年度：一致，公历：1月1日—12月31日5、季度、月度6、理财规划：分期规划、阶段总结，长期规划细化，具有可操作性（四）货币计量明确会计信息的性质：仅反映那些能以货币表达的信息1、会计核算的计量单位，确认、计量、报告2、包括币值不变假定，不同时期可比、加总、相抵减、归类资产、负债、收入、费用（支出）3、现实中的币值变动、通货膨胀，专门的“通货膨胀会计”在这种情况之下，货币计量仍然是会计核算的基本前提4、记账本位币：一般为人民币以外币收支为主的，记账本位币可以是外币，编制的会计报表必须折算为人民币5、理财规划：货币计量（五）会计基础确认收入费用归属期的原则、基础两种基础：权责发生制、收付实现制1、权责发生制（1）核心：权责关系实际发生和影响的期间（2）两个凡是：（3）企业会计：确认、计量、报告的基础2、收付实现制、现金制、现金收付制（1）核心：款项的实际收付日期1、考题：二级2010 -5单2929、我国的资产负债表和利润表是以（）为基础编制的，现金流量表是以（）为基础编制的。
金融理财基本知识培训讲座
1、按交易对象和方式分类
按交易对象和方式可划分为信贷市场、 证券市场、票据市场、外汇市场、黄金 （金银）市场、信托市场、保险市场、同 业拆借市场、存单市场等。
2、按交易期限划分类
按交易期限划分，金融市场可分为短期 资金市场（货币市场）和长期资金市场 （资本市场）。
一、储蓄存款的种类
准备退休者的理财策略：由于即将退休， 所以应为未来准备好大部分退休金；若退 休金尚未足够，应尽快改变策略，调整计 划；投资回报将成为收入的主要来源；计 划好退休生活，享受一个安乐的晚年。
F P (1 i) n
P F / ( 1 i ) n
二、金融市场的分类
（二）个人理财供给
随着中国金融体制的转型，资本市场中 投资产品，各类保险产品特别是人寿保险 产品的迅速推出。
金融理财可细分为生活理财和投资理财
两部分，通过金融理财可以帮助人们达到 财务目标，平衡一生中的收支差距；过更 好的生活，提高生活品质；追求收入的增 加和资产的增值；抵御不测风险和灾害； 提高信誉度；造福社会。影响金融理财的 外部环境包括社会环境、经济环境、金融 环境以及突发事件等。虽然我国的金融理 财业务，目前还处于起步阶段。但是，从 个人理财的需求和供给环境等方面来看， 发展的潜力巨大。
人民币定期储蓄存款利息（未考虑利息税）
（三）要选择优秀基金管理公司的产品 1、风险控制 2、研究团队 3、投资报告 4、基金公司信誉 ⑴ 是否为合法成立的基金公司 ⑵ 基金公司在市场的评价 ⑶ 基金公司的股东背景
分析 个人 资产
（二）股票交易费用
1、委托费 这笔费用主要用于支付通讯等方面的开
支。
2、佣金 这是投资者在委托买卖成交后所需支付
给券商的费用。
金融债券与存款的区别
按交易对象和方式可划分为信贷市场、 证券市场、票据市场、外汇市场、黄金 （金银）市场、信托市场、保险市场、同 业拆借市场、存单市场等。
2、按交易期限划分类
按交易期限划分，金融市场可分为短期 资金市场（货币市场）和长期资金市场 （资本市场）。
一、储蓄存款的种类
准备退休者的理财策略：由于即将退休， 所以应为未来准备好大部分退休金；若退 休金尚未足够，应尽快改变策略，调整计 划；投资回报将成为收入的主要来源；计 划好退休生活，享受一个安乐的晚年。
F P (1 i) n
P F / ( 1 i ) n
二、金融市场的分类
（二）个人理财供给
随着中国金融体制的转型，资本市场中 投资产品，各类保险产品特别是人寿保险 产品的迅速推出。
金融理财可细分为生活理财和投资理财
两部分，通过金融理财可以帮助人们达到 财务目标，平衡一生中的收支差距；过更 好的生活，提高生活品质；追求收入的增 加和资产的增值；抵御不测风险和灾害； 提高信誉度；造福社会。影响金融理财的 外部环境包括社会环境、经济环境、金融 环境以及突发事件等。虽然我国的金融理 财业务，目前还处于起步阶段。但是，从 个人理财的需求和供给环境等方面来看， 发展的潜力巨大。
人民币定期储蓄存款利息（未考虑利息税）
（三）要选择优秀基金管理公司的产品 1、风险控制 2、研究团队 3、投资报告 4、基金公司信誉 ⑴ 是否为合法成立的基金公司 ⑵ 基金公司在市场的评价 ⑶ 基金公司的股东背景
分析 个人 资产
（二）股票交易费用
1、委托费 这笔费用主要用于支付通讯等方面的开
支。
2、佣金 这是投资者在委托买卖成交后所需支付
给券商的费用。
金融债券与存款的区别
全国金融理财师培训课程讲义(4-2)
第二十七条 申请人申请住房公积金贷 款的，应当提供担保。 第二十八条 住房公积金管理中心在保 证住房公积金提取和贷款的前提下，经住 房公积金管理委员会批准，可以将住房公 积金用于购买国债。
国家对住房公积金制度给予优惠政策，住房 公积金按规定可以享受列入成本、免交个人所得 税。在存贷款利率上，实行低进低出原则。 截至2003年底，全国建立住房公积金职工人 数达6045万人，累计归集公积金5563亿元，职 工因购建住房和退休等支取1743亿元，累计发放 个人住房贷款2343亿元，支持327万户职工家庭 购建住房，为改善居民家庭住房条件发挥了重要 作用。
第二十六条 缴存住房公积金的职工，在购 买、建造、翻建、大修自住住房时，可以向住房 公积金管理中心申请住房公积金贷款。 住房公积金管理中心应当自受理申请之日起 １５日内作出准予贷款或者不准贷款的决定，并 通知申请人；准予贷款的，由受委托银行办理贷 款手续。 住房公积金贷款的风险，由住房公积金管理 中心承担。
第十八条 职工和单位住房公积金的缴存比例 均不得低于职工上一年度月平均工资的５％；有 条件的城市，可以适当提高缴存比例。具体缴存 比例由住房公积金管理委员会拟订，经本级人民 政府审核后，报省、自治区、直辖市人民政府批 准。 第十九条 职工个人缴存的住房公积金，由所 在单位每月从其工资中代扣代缴。
单位应当于每月发放职工工资之日起５日内 将单位缴存的和为职工代缴的住房公积金汇缴到 住房公积金专户内，由受委托银行计入职工住房 公积金账户。 第二十三条 单位为职工缴存的住房公积 金，按照下列规定列支： 机关在预算中列支； 事业单位由财政部门核定收支后，在预算或者费 用中列支； 企业在成本中列支。
第十六条 职工住房公积金的月缴存额为职工 本人上一年度月平均工资乘以职工住房公积金缴 存比例。 单位为职工缴存的住房公积金的月缴存额为 职工本人上一年度月平均工资乘以单位住房公积 金缴存比例。 第十七条 新参加工作的职工从参加工作的第 二个月开始缴存住房公积金，月缴存额为职工本 人当月工资乘以职工住房公积金缴存比例。
金融投资理财培训PPT
例如：每月省下100元； 从20岁——60岁，637,800元； 从30岁——60岁，220,000元； 从40岁——60岁，70,000元； 从50岁——60岁，20,000元；
MONEY
第四章 主流理财业务
理财规划的主要工具：
理财工具
存款 保险 债券 股票 基金 信托 外汇 期货 房产 黄金
银行储蓄的风险：通货膨胀、利息税
基金的优缺点：
证券投资基金（共同基金）是指基金公司通过发售基金份额，将众多投资者 的资金集中起来，形成独立资产，以投资组合的方法进行证券投资的一种利 益共享、风险共担的集合投资方式。
优 基金分为封闭式基金和开放式基金， 点 基金作为机构投资者，拥有交易成本
低、专家理财、资金雄厚等特点，与
住房 支出
买房＋装修＋物业＝120万
家庭 用车
15万＋1千×12月×10年＝ 39万
子女 教育
出生至大学毕业＝25万
孝万
养老 支出
10×3顿×2人×365天×20 年＝43.8万
租房 支出
3000×12月×10年＝36万
MONEY
第二章 理财的定义
理财的定义:
优缺点
优点
保值性高，升值空间大；交易比较灵活， 涨跌均可操作；T+0交易模式，当天可以 买卖；市场公开，很难现庄家。
缺点
黄金投资品种多，纸黄金、黄金基金、黄 金期货投资风险较高；如果是黄金首饰买 入成本高，回购不畅。
期货投资的优缺点：
期货是指到一定日期才交割的商品合约，期货交易是指对远期欲出售或买进 的商品，经由交易所公开竞价而确立契约的商品交易行为。
安全性
社会保险
债券基金
企业债券 中长期国债
MONEY
第四章 主流理财业务
理财规划的主要工具：
理财工具
存款 保险 债券 股票 基金 信托 外汇 期货 房产 黄金
银行储蓄的风险：通货膨胀、利息税
基金的优缺点：
证券投资基金（共同基金）是指基金公司通过发售基金份额，将众多投资者 的资金集中起来，形成独立资产，以投资组合的方法进行证券投资的一种利 益共享、风险共担的集合投资方式。
优 基金分为封闭式基金和开放式基金， 点 基金作为机构投资者，拥有交易成本
低、专家理财、资金雄厚等特点，与
住房 支出
买房＋装修＋物业＝120万
家庭 用车
15万＋1千×12月×10年＝ 39万
子女 教育
出生至大学毕业＝25万
孝万
养老 支出
10×3顿×2人×365天×20 年＝43.8万
租房 支出
3000×12月×10年＝36万
MONEY
第二章 理财的定义
理财的定义:
优缺点
优点
保值性高，升值空间大；交易比较灵活， 涨跌均可操作；T+0交易模式，当天可以 买卖；市场公开，很难现庄家。
缺点
黄金投资品种多，纸黄金、黄金基金、黄 金期货投资风险较高；如果是黄金首饰买 入成本高，回购不畅。
期货投资的优缺点：
期货是指到一定日期才交割的商品合约，期货交易是指对远期欲出售或买进 的商品，经由交易所公开竞价而确立契约的商品交易行为。
安全性
社会保险
债券基金
企业债券 中长期国债
银行金融理财保险知识培训授课课件ppt
保险知识
·
保
险
阅读能力，对一个学生来说，是一种 十分重 要的能 力，同 时也是 每个学 生都应 该具备 的一个 重要素 质。阅 读能力 的强弱 ，与学 生获取 知识， 提高学 习兴趣 ，增长 见识， 以及培 养自学 能力等 方面都 有密切 联系。
阅读能力，对一个学生来说，是一种 阅读能力，对一个学生来说，是一种 十分重 要的能 力，同 时也是
能力等
方面都
有密切
联系。
培 训 · 金 融 理 财 · 银 行 培 阅读能力，对一个学生来说，是一种
阅读能力，对一个学生来说，是一种 十分重 要的能 力，同 时也是
十分重 每个学
要的能 生都应
力，同 该具备
的时一也阅个是读重每能要个力素学，质生对。都一阅应个读该学能具生力备来说的的，强一是弱个阅一，重读种与要能十学素力分生质，重获。对要取阅一的知读个能识能学力，力生，提的来同高强说时学弱，阅也习，是读是兴与一能每趣学种力个，生十，学增获分对生长取重一都见知要个应识识的学该，，能生具以提力来备及高，说的培学同，一养习时是个自兴也一重学趣是种要能，每十素力增个分质等长学重。方见生要阅面识都的读都，应能能有以该力力密及具，的切培备同强联养的时弱系自一也，。学个是与能重每学力要个生等素学获方质生取面。都知都阅应识有读该，密能具提切力备高联的的学系强一习。弱个兴，重趣与要，学素增生质长获。见取阅识知读，识能以，力及提的培高强养学弱自习，学兴与能趣学力，生等增获方长取面见知都识识有，，密以提切及高联培学系养习。自兴学趣
阅读能力，对一个学生来说，是一种 十分重 要的能 力，同 时也是 每个学 生都应 该具备 的一个 重要素 质。阅 读能力 的强弱 ，与学 生获取 知识， 提高学 习兴趣 ，增长 见识， 以及培 养自学 能力等 方面都 有密切 联系。 阅读能力，对一个学生来说，是一种 十分重 要的能 力，同 时也是 每个学 生都应 该具备 的一个 重要素 质。阅 读能力 的强弱阅，读与能学力生，获对取一知个识学，生提来高说学，习是兴一趣种，十增分长重见要识的，能以力及，培同养时自也学是能每力个等学方生面都都应有该密具切备联的系一。个 重要素 质。阅 读能力 的强弱 ，与学 生获取 知识， 提高学 习兴趣 ，增长 见识， 以及培 养自学 能力等 方面都 有密切 联系。
银行金融理财保险知识培训PPT教学讲座
来。我 一只白
一共买 ，一只
了三只 灰，一
只仓黄鼠我。，们它一高们只兴有白地乌，回黑一到发只家亮灰，、，仔水一细端灵只详灵黄起、。我仓圆它们鼠溜们高来溜有兴。的乌地我小黑回一眼发到共睛亮家买，、，了又水仔三尖灵细只又灵端仓小、详鼠的圆起，耳溜仓一朵溜鼠只，的来白小小。，小眼我一的睛一只鼻，共灰子又买，，尖了一小又三只小小只黄的的仓。牙耳鼠它齿朵，们，，一有小小只乌小小白黑的的，发舌鼻一亮头子只、，灰水小，灵小一灵的只、牙黄圆齿。溜，它溜小们的小有小的乌眼舌黑睛头发，亮又、尖水又灵小灵的、耳圆朵溜，溜小的小小的眼鼻睛子，，又小尖小又的小牙的齿耳，朵小，小小的小舌的头鼻子
我们高兴地回到家，仔细端详起仓鼠 来。我 一共买 了三只 仓鼠， 一只白 ，一只 灰，一 只黄。 它们有 乌黑发 亮、水 灵灵、 圆溜溜 的小眼 睛，又 尖又小 的耳朵 ，小小 的鼻子 ，小小 的牙齿 ，小小 的舌头 我们高兴地回到家，仔细端详起仓鼠 来。我 一共买 了三只 仓鼠， 一只白 ，一只 灰，一 只黄。 它们有 乌黑发 亮、水 灵灵、我圆们溜高溜兴的地小回眼到睛家，，又仔尖细又端小详的起耳仓朵鼠，来小。小我的一鼻共子买，了小三小只的仓牙鼠齿，，一小只小白的，舌一头只 灰，一 只黄。 它们有 乌黑发 亮、水 灵灵、 圆溜溜 的小眼 睛，又 尖又小 的耳朵 ，小小 的鼻子 ，小小 的牙齿 ，小小 的舌头
，小小
的牙齿
，小小
的舌头
我们高兴地回到家，仔细端详起仓鼠 我们高兴地回到家，仔细端详起仓鼠 来。我 一共买 了三只 仓鼠，
来。我 一只白
一共买 ，一只
了三只 灰，一
只仓黄鼠我。，们它一高们只兴有白地乌，回黑一到发只家亮灰，、，仔水一细端灵只详灵黄起、。我仓圆它们鼠溜们高来溜有兴。的乌地我小黑回一眼发到共睛亮家买，、，了又水仔三尖灵细只又灵端仓小、详我鼠的圆起们，耳溜仓高一朵溜鼠兴只，的来地白小小。回，小眼我到一的睛一家只鼻，共，灰子又买仔，，尖了细一小又三端只小小只详黄的的仓起。牙耳鼠仓它齿朵，鼠们，，一来有小小只。乌小小白我黑的的，一发舌鼻一共亮头子只买、，灰了水小，三灵小一只灵的只仓、牙黄鼠圆齿。，溜，它一溜小们只的小有白小的乌，眼舌黑一睛头发只，亮灰又、，尖水一又灵只小灵黄的、。耳圆它朵溜们，溜有小的乌小小黑的眼发鼻睛亮子，、，又水小尖灵小又灵的小、牙的圆齿耳溜，朵溜小，的小小小的小眼舌的睛头鼻，子又
理财规划师培训课件.ppt
2.理财规划的原则
理财规划的原则
进攻型
✓1.通观全盘，整体规划原则
攻守兼备型
✓2.客户家庭类型不同核心策略不同原则
防守型
✓3.建立现金保障原则 ✓4.风险管理优先于追求收益原则 ✓5.消费、投资与收入匹配原则
日常生活覆盖储备 意外现金储备 家族支援现金储备
✓6.开源与节流并举原则
✓7.未雨绸缪，早做规划原则
1、资产负债表 2、损益表 3、现金流量表 4、一些附表
2023/11/5
第二节 财务管理基础知识
第一单元 财务管理的目标及原则
• 一、财务管理的含义 财务管理是对财务活动的管理，是组
织企业财务活动、处理企业与各有关方面 经济关系的一项经济管理工作。 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 二、财务管理的特别属性：搞好财务管理 对于改善企业经营管理、提高经济效益具 有重要的作用。
第一单元 会计的作用及目标
• 一、会计的作用： 会计是以货币为主要的计量单位，反映
和监督一个单位经济活动的一种经济管理 工作。
• 对理财规划师来说，会计既是获得信息的 渠道，又是进行分析的工具。
2023/11/5
第一单元 会计的作用及目标
• 二、财务会计的目标
财务会计的目标是指企业会计工作所要达到的目的。
理财规划师辅导培训
理财规划师（三级）考试内容介绍
第一章：理财规划基础
理财规划概述
理财规划的内容与流程
理 财 规
理财规划与理财规划职业
理财规划职业发展概括 理财规划师国家职业资格
划
基
道德与职业道德
础
理财规划师职业道德标准
职业道德与操守
理财规划师执业纪律规范
违反职业道德规范的制裁措施
金融投资理财培训讲义.pptx
第一节 金融理财基础
（二）货币时间价值的计算 1、贴现率
贴现率是用来比较期初支付的本金与期 末收到的净收益之间的比率或收益率。
年以下的利率。
第一节 金融理财基础
⑵ 长期利率。长期利率是指资金使用期在一 年以上的利率。在以复利计息的情况下， 长期利率一定比短期利率高。因为短期存 款、短期债券到期后的利息又可作为本金 在储蓄获取利息，长期利率为弥补利息收 入的差距就必须要高于短期利率。即使是 在以单利计息的情况下，长期利率一般也 比短期利率高，这是因为期限较长的存款 所面临的的利率风险和购买力风险比期限 较短的存款风险大。
第一节 金融理财基础
⑵ 实际利率。 实际利率是名义利率减去通货膨胀率之
后的利率。它反映了利率的实际水平，它 的变化受物价上涨因素的影响。所以，用 单利或者复利计算的利息收入并不是资金 的实际收入，名义利率体现的只是货币的 增长率，而实际利率才真正的体现了货币 的购买力。
第一节 金融理财基础
3、短期利率与长期利率 ⑴ 短期利率。短期利率是指资金使用期在一
第一节 金融理财基础
（三）基尼系数 基尼系数是国际上用来综合考察居民内
部收入分配差异状况的一个重要分析指标， 由意大利经济学家根据洛伦茨曲线找出了 判断分配平等程度的指标，于1922年提出。 其经济含义是：在全部居民收入中，用于 进行不平均分配的部分收入占总收入的百 分比。基尼系数最大为“1”，最小等于“0”。 前者表示居民之间的收入分配绝对不平均， 后者则表示居民之间的收入分配绝对平均。
第一节 金融理财基础
联合国有关组织对基尼系数的规定是： 基尼系数在0.2以下，表示居民之间收入分 配“高度平均”；0.2～0.3之间表示“相对 平均”；在0.3～0.4之间为“比较合理”； 0.4～0.6为“差距偏大”；0.6以上为“高度 不平均”。国际上通常把0.4作为收入分配 贫富差距的“警戒线”，目前联合国开发 计划署有数据显示，中国的基尼系数为0.45。
投资理财基础知识培训教材PPT课件
投资工具 4–基金
定义
一种利益共享、风险共担的集合投资方 式，即通过发行基金单位，集中投资者 的资金，由基金托管人托管、基金管理 人管理和运用，从事股票、债券等金融 工具的投资，以获得投资收益和资本增 值。基金分为封闭型基金与开放型基金
特征
➢ 专业化管理 ➢ 分散投资风险 ➢ 获得规模效益，降低投资成本 ➢ 具有资金、技术、信息、人才、
分红金额是依据保险品种、保额、保险费、投保 年龄、缴费期限及被保险人性别（以及吸烟非吸 烟）等多种因素确定的。
分红保险的红利依赖于保险公司分红保险业务的 经营状况。
不同利率水平下投资策略
投资方式
储蓄 债券 股票 房产 实业 外汇 保险
利率水平高
投资策略 原因 提高比重 回报良好 提高比重 回报良好 较少比重 相对收益少 适当减少 贷款成本高 适当减少 财务成本高 适当减少 人民币回报高 适当增加 储蓄类保险好
优点：有自用及投资双重功能，可抵消通货 膨胀带来的贬值损失；
缺点：流动性低，变现性差，所需资金较多；
风险水准：总体而言，较高。
投资工具6–分红保险
定义
指保险公司将其分红保险业务实际 的经营成果优于定价假设的盈余， 按照一定比例(目前中国保监会规定 不低于70％)向保单持有人进行分配 的人寿保险产品。
构无权根据市场情况进行调整
特征
安全性好
流动性高
风险较低
回报率较低
不能抵御 通货膨胀
投资工具 2–债券
定义
指政府、金融机构、工商行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还
本金的债权债务凭证
特征
安全性好
收益比银行存款高
流动性较强
不能抵御通货膨胀
全国金融理财师培训课程讲义(8)
４．两个＜办法＞的主要内容
<企业年金试行办法> 教材314-317页 <基金管理试行办法> 教材318-327页 - 基本原则; - 四个法律主体; - 投资规则; - 信息披露; - 监督检查.
两个<办法>的贡献
为建立中国养老金市场奠定了 法律基础: 确立资产独立原则,隔离市场风险; 确立三方制约原则,隔离道德风险. 建立信息披露和监管机制,确保建 立养老金安全运营机制.
银行与企业年金互动 发展: 银行是企业年金计 划资产的托管人; 在金融混业和集团 化的条件下,银行集 团可以成为企业年 金计划的受托人,账 户管理人和投资管 理人.
中国企业年金市场初况
估计总量：到2003年底，2.2万企业建立 企业年金计划，基金总量约500亿元，覆盖 人口约700万，占基本养老保险的5%。 主要特点：行业快于地方，水平高于地 方；经济发展水平决定企业年金发展水 平；国企参保积极性高。
８. 举办企业年金计划的程序
1）拟订方案，提交职代会讨论、通过
2）向主管部门（社保局）提供方案 3）社保部门审核，登记注册 4）委托人与受托人签订合同 5）建立职工企业年金账户和个人账户 6）建立外部信息披露和监督机制
企业其他补充养老金计划企源自在两个＜办法＞之外举办的补 充性养老金计划： － 团体保险； － 集体储蓄； － 互助基金； － 其他．
- 雇员延税EET。
2.企业年金的主要特征
特征1-7点, 教材311页.
企业年金是国家养老保 障体系的组成部分;在 建立了国家基本养老保 险计划的中国,它处于 补充地位。 企业年金是各类补充养 老保险中的合规计划。
3.企业年金市场
养老金市场： 养老金产品投资 市场; 养老金产品消费 市场. 企业年金是养 老金市场的主要 组成部分。
《金融理财师培训》PPT课件
13
4.个人的纳税义务 在实行居民管辖权的国家，其个人居民 负无限纳税义务，即境内外所得都要向 本国政府申报纳税 外国居民在非居住国负有限纳税义务， 即仅对来源于非居住国的所得向当地政 府纳税
14
有些国家还将自然人居民分为非长期居民 和长期居民，二者都负无限纳税义务，但 非长期居民负有条件的无限纳税义务，长 期居民则负无条件的无限纳税义务。例如： 我国税法就将在中国境内无住所但在我国 境内居住满1年不超过5年的外籍个人视为 非长期居民，而将在我国连续居住5年以 上的外籍个人视为长期居民。
18
在中国境内居住183—365天： 境内来源、境内外支付的所得为应税所
得 应纳税额＝(当月境内外工资薪金应纳
税所得额×适用税率－速算扣除数)× （当月境内工作天数÷当月天数）
19
在中国境内居住1年—5年 全部境内来源所得 境外来源、境内支付的所得 应纳税额＝(当月境内外工资薪金应纳税所得额
15
对在中国境内、境外机构同时担任职务 或仅在境外机构任职的境内无住所个人， 在计算其境内工作期间时，对其入境、 离境、往返或多次往返境内外的当日， 均按半天计算为在华实际工作天数。
16
对在中国境内无住所的个人，需要计算 确定其在中国境内居住天数，其入境、 离境、往返或多次往返境内外的当日， 均按一天计算其在华实际逗留天数。
11
停留时间标准 许多国家规定，一个人在本国尽管没有
住所或居所，但在一个所得年度中他在 本国实际停留(physical presence)的时间 较长，超过了规定的天数，则也要被视 为本国的居民。
12
我国税法规定，在一个纳税年度中在我 国住满1年（365天）的个人为我国的税 收居民。同时，税法还规定：临时离境， 不扣减在我国的居住日数。所谓临时离 境，是指在一个纳税年度中一次不超过 30日或者多次累计不超过90日的离境。
4.个人的纳税义务 在实行居民管辖权的国家，其个人居民 负无限纳税义务，即境内外所得都要向 本国政府申报纳税 外国居民在非居住国负有限纳税义务， 即仅对来源于非居住国的所得向当地政 府纳税
14
有些国家还将自然人居民分为非长期居民 和长期居民，二者都负无限纳税义务，但 非长期居民负有条件的无限纳税义务，长 期居民则负无条件的无限纳税义务。例如： 我国税法就将在中国境内无住所但在我国 境内居住满1年不超过5年的外籍个人视为 非长期居民，而将在我国连续居住5年以 上的外籍个人视为长期居民。
18
在中国境内居住183—365天： 境内来源、境内外支付的所得为应税所
得 应纳税额＝(当月境内外工资薪金应纳
税所得额×适用税率－速算扣除数)× （当月境内工作天数÷当月天数）
19
在中国境内居住1年—5年 全部境内来源所得 境外来源、境内支付的所得 应纳税额＝(当月境内外工资薪金应纳税所得额
15
对在中国境内、境外机构同时担任职务 或仅在境外机构任职的境内无住所个人， 在计算其境内工作期间时，对其入境、 离境、往返或多次往返境内外的当日， 均按半天计算为在华实际工作天数。
16
对在中国境内无住所的个人，需要计算 确定其在中国境内居住天数，其入境、 离境、往返或多次往返境内外的当日， 均按一天计算其在华实际逗留天数。
11
停留时间标准 许多国家规定，一个人在本国尽管没有
住所或居所，但在一个所得年度中他在 本国实际停留(physical presence)的时间 较长，超过了规定的天数，则也要被视 为本国的居民。
12
我国税法规定，在一个纳税年度中在我 国住满1年（365天）的个人为我国的税 收居民。同时，税法还规定：临时离境， 不扣减在我国的居住日数。所谓临时离 境，是指在一个纳税年度中一次不超过 30日或者多次累计不超过90日的离境。
金融银行投资理财基础知识培训课程PPT课件
10遗产争执理财决 Nhomakorabea命运上海某某金融管理咨询股份有限公司.
要过上幸福生活，需要多少钱
How Much Money Does It Take To Live A Happy Life
大约
359.8
万元
【住房支出】 【家庭用车】
买房＋装修＋物业＝120万 15万＋1000×12月×10年＝39万
【子女教育】 【孝敬父母】
淡蓝色的海水轻轻地拍打着沙滩，一 浪盖过 一浪， 连绵不 绝，源 源不断 。海水 在人们 的心中 无非是 易怒的 。可是 ，在现 在的我 眼中， 如同母 亲的手 温柔的 抚摸着 这岸上 的一切 生灵。 贝壳与 螃蟹戏 玩着， 玩累了 ，便躺 在柔软 的沙上 睡上一 会儿。 淡蓝色的海水轻轻地拍打着沙滩，一 浪盖过 一浪， 连绵不 绝，源 源不断 。海水 在人们 的心中 无非是 易怒的 。可是 ，在现 在的我 眼中， 如同母 亲的手 温柔的 抚摸着 这岸上 的一切 生灵。 贝壳与 螃蟹戏 玩着， 玩累了 ，便躺 在柔软 的沙上 睡上一 会儿。
淡蓝色的海水轻轻地拍打着沙滩，一 浪盖过 一浪， 连绵不 绝，源 源不断 。海水 在人们 的心中 无非是 易怒的 。可是 ，在现 在的我 眼中， 如同母 亲的手 温柔的 抚摸着 这岸上 的一切 生灵。 贝壳与 螃蟹戏 玩着， 玩累了 ，便躺 在柔软 的沙上 睡上一 会儿。
目录
品质 | 创新 | 保障 | 未来
汇报:XXX
2020.08.08
淡蓝色的海水轻轻地拍打着沙滩，一 浪盖过 一浪， 连绵不 绝，源 源不断 。海水 在人们 的心中 无非是 易怒的 。可是 ，在现 在的我 眼中， 如同母 亲的手 温柔的 抚摸着 这岸上 的一切 生灵。 贝壳与 螃蟹戏 玩着， 玩累了 ，便躺 在柔软 的沙上 睡上一 会儿。
大气中国银行职员金融理财课程培训
在此输入详细文字介绍和详细信息，在
此输入详细文字介绍和详细信息。
✓ 点此编辑标题
4
在此输入详细文字介绍和详细信息，在
此输入详细文字介绍和详细信息。
点击输入您的内容，或者通过复制 您的文本后，再此框中选择粘贴。
点击输入您的内容，或者通过复制 您的文本后，再此框中选择粘贴。
点击输入您的内容，或者通过复制 您的文本后，再此框中选择粘贴。
金融理财 课程培训
汇报人：XXXX
时间：XX年XX月
标题文本预设
此部分内容作为文字排版占位显示 （建议使用主题字体）
标题文本预设
此部分内容作为文字排版占位显示 （建议使用主题字体）
标题文本预设
此部分内容作为文字排版占位显示 （建议使用主题字体）
标题文本预设
此部分内容作为文字排版占位显示 （建议使用主题字体）
输入标题
输入标题
输入标题
点击输入您的内容，或者通过复制您的文本后， 再此框中选择粘贴。请言简意赅，简单说明即 可，不必繁琐。
点击输入您的内容，或者通过复制您的文本后，再此框中选择粘贴。请言简意赅，简单说明即可，不必繁琐。
1
点击输入您的内容，或者通过复制您的文本后
点击输入您的内容，或者通过复制您的文本后，再此框中选择粘贴。请言简意赅，简单说明即可，不必繁琐。
金融知识 理财方法 金融产品 投资规划
01 金融知识
点击输入您的内容，或者通过复制您的文本后，再此 框中选择粘贴。请言简意赅，简单说明即可，不必繁 琐。点击输入您的内容
点击输入您的内容，或者通过复制您的文本后，再此 框中选择粘贴。请言简意赅，简单说明即可，不必繁 琐。点击输入您的内容
点击输入您的内容，或者通过复制您的文本后，再此 框中选择粘贴。请言简意赅，简单说明即可，不必繁 琐。点击输入您的内容
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
（2）短期精算估计
精算现值，即计划 承诺在未来时点发生 的养老金现值。例 如，计划承诺在客户 退休第一年养老金为 ￥ 1200/月，年值即 ￥ 14400。
正常成本，为保 证该年度养老金计 划正成运行所需要 准备的资金，即用 当前收入对未来债 务的分摊。
正常成本＝￥14400＋￥管理费
（3）精算负债
个人养老金计划的最后成本 (1)总成本=[(缴费总收入-养老金 总支出)+管理总费用] - 投资总 收益 (2)最后成本=总成本 - (社会福利 +企业年金)
3.筹集资金和分摊方法
税收 (1)筹集资金 利率 提前筹资即预先积累或 期末筹资即最后趸存。 资金来源:个人工资扣除、 雇主供款、股权期权、年 薪兑现转换养老储蓄。 定额缴费、工资比例。
（2）分摊方法
分期均衡分摊法 设定分摊期，在 期内均衡分摊未来 养老金支付成本,形 成分摊定额。参保 年龄和退休后预期 余命是关键因素。 工资比例分摊法 按照工资的一 定比例分摊未来 养老金支付成 本。缴费率和支 付替代率是关键 因素。
阅读材料
《员工福利与退休计划》第10、11章 董克用、王燕《养老保险》，中国人民大学出版社， 2000 国务院44号文件【1998】
2.2 计划类型与筹资要求
退休计划有不同类型，如一次支付和年金 （定期支付）；生命年金计划（即支付到 死亡日）和定期年金计划（如国家基本养 老金的1/120）；预先确定待遇计划和不确 定待遇计划；等。 计划类型不同，筹资要求不同。
2.2 计划类型与筹资要求
(2)定期年金 (1)生命年金 - 10年收支平衡 - 终生收支平衡 - 20年收支平衡 - 面对死亡率风险
全国金融理财师（CFP）培训课程 《员工福利与退休计划》
清华大学公共管理学院 养老金工作室 杨燕绥
Yangys@
模块－4 退休收入计划
第九讲 个人退休计划
老年风险评估 计划成本与筹资要求 筹集资金和分摊方法
1.个人老年风险评估
养老金需求总量: 已备资产: 住房 现金 医疗
支付时日
年龄：20 30 40 50 60 70 80
筹金风险+管理费 本金增加＋投资收益
支付风险+管理费 本金减少＋投资收益
(3)待遇确定型生命年金
在不确定待遇（DC）的非生命年金计划条件下， 筹资要求即“以收定支”， 可以预期筹资期限（剩余工作年限/缴费年限）； 可以规定支付时点（政治风险）； 一次性支付（无死亡率风险）。 在待遇确定型生命年金计划条件下， 需要给出年金支付的替代率； 必须做到终生收支平衡； 有必要进行周期性资产估值。
人口的15％。
中国收入差距情况
高收入的四种人(保险 业划分法）： 私营企业主和个体户； 大国有和股份企业领 导； 高级知识分子； 外资“白领”和技术人 员。 城市居民前10％和 后10％收入差距： 1997年4.2倍 1998年4.4倍 1999年4.6倍 2000年5倍… 2003年10倍？
一对老年配偶的经济问题
退休第一年总支 养老金总量 出30 000 - 精算假设处理 住房 0 000 - 预期余命 衣食 8 000 杂费 3 000 养老金负债=养老金总量-(国 医疗10 000 家基本养老金+企业养老金) 娱乐 5 000 其他 4 000
-
精算假设
-
-
管理费用率 投资回报率 通货膨胀率 预期余命 …
精算负债, 即未支养老 金+管理费; 经过精算损 益调整后的 结果。
精算盈余，即某时点 养老金计划基金储备 大于精算负债。 精算赤字，即某时点 养老金计划基金储备 小于精算负债。
逐渐延长精算时期
封闭精算平衡检验 逐渐延长封闭期限（如中国农保计划） 美国经验：从10年开始，以后每次估计 区间增加1年，在经历了66次后，精算期延 长到75年。后期可信度差，精算赤字比例 允许值在0～5%。 精算赤字与综合成本的比例。
(2)长期精算估计模型
寿命与健康 退休计划模型 养老金 支付模型 在职状况 长期精算 平衡模型 利率模型 经济发展 薪酬模型 收入模型
敏感性分析
养老金计划的长期预测建立在老人未来 健康/寿命和社会经济发展状况假设的基础 上。 精算假设因素的相互关系和影响。 影响力的敏感度分析： - 影响力小－不敏感； - 影响力大－敏感。 从而认识养老金计划的长期发展趋势。
如何保证养老金实际价值(266页）
（1）提供指数化养老
金，即与通货膨胀率 挂钩： - 自动调整，即全程全 额指数调整； - 自选调整，即定期部 分指数调整；中国每 年7月1日调整。
（2）提供可变年金, 即与投资收益挂钩: - 回报计算单位(units); - 随生活费调节； - 随工资调节； - 特定比例调节； - 规定上限或保底。
基于一定假设， 运用人口和经济分析 模型进行估计。 定期估计和年度 估计。
2.计划成本与筹资要求
2.1 定义 养老金计划成本,即给未来养老金支付筹 集资金。对精算现值进行分摊。 总成本分摊=养老金需求总量+管理费用
养老金计划筹资要求即“收支平衡”
收支平衡: (计划收入+投资收益)=(计划支出+管理费用）
-
缴费确定和待遇确定计划
缴费确定(DC) 个人账户积累决定 养老金支付水平。 （教材261-63页） 待遇确定（DB） 预先规定养老金支 付水平。
2.3 养老金支付水平？
有目标替代率，确定计算基数，“在职 人员”指个人、企业、行业、地区和全 国的平均收入？ 在通货膨胀和工资增长，物价上升养 老金值绝对下降，工资增长养老金值 相对下降，需要“指数化养老金”和“可 变年金”。
- 国家基本养老金+企 业养老金 - 自有资产+潜在遗产 - 税收处理
未备债务=养老金需求总量-已备资产
收入的社会阶层划分
美国保险业划分 社会阶层的方法：
上上层，巨额继承 财产，人口的0.5 ％； 上下层，高薪者， 如医生、律师和总 经理，人口的1.5 ％。 中上层，经理和教授， 人口的10％； 中下层，商人、小企业 主、公务员、教师,人口 的33％. 下上层，技术工人和短 工，人口的40％； 下下层，体力工人、失业 者、残疾人、外来人口等，
养老金计划的支付能力！？
2.4 精算估计
退休日即停止缴费和开始领取 养老金的时日。 对于一个将依赖养老金生活的 人，一定需要生命年金，因此计 划承办人一定要做精算估计。以 估计未来养老金支付债务和目前 的筹资水平，做到收支平衡。
（1）精算估计类型
短期成本与 债务的估计： 年度成本，如 退休第一年的 养老金支付正 常成本。 长期精算平 衡估计： 长期收支情况 的估计，需要 考虑收入、利 率和死亡率等 问题。