2013年轮胎行业分析报告

2013年轮胎行业分析
报告
2013年10月
目录
一、全球轮胎行业：格局较稳定，集中度高 (3)
二、我国轮胎行业发展现状和发展趋势 (4)
1、我国轮胎行业发展迅速，行业集中度较低 (4)
2、子午化率不断提高 (6)
3、轮胎产业链整合继续深入，横向并购带来飞跃式发展 (8)
三、原材料价格低迷，有利于轮胎行业盈利回升 (9)
1、天然橡胶供应增加，价格位于低位 (10)
（1）全球天然橡胶产地主要集中在东南亚 (10)
（2）我国天然橡胶的进口依存度高 (11)
（3）未来三年天然橡胶供应增加，价格将位于低位 (12)
2、我国合成橡胶产能扩张迅速，价格大幅下降 (14)
3、我国炭黑产能过剩，价格低迷 (17)
四、我国轮胎出口形势有望好转 (20)
五、2013年汽车产销量增速回暖，拉动轮胎需求 (23)
一、全球轮胎行业：格局较稳定，集中度高
经过100 多年的发展，全球轮胎行业目前已进入相对稳定的发展时期，2001 年，全球轮胎行业销售额为685 亿美元，2011 年，全球轮胎行业销售额为1875 亿美元，这十年间，轮胎行业销售额的年均复合增长率为10.6%。

全球轮胎行业的竞争格局较稳定，行业集中度较高。

近十年来，全球轮胎企业前75 强的市场份额为97%左右。

普利司通、米其林、固特异长期占据行业前三的位子，地位稳定。

随着其他轮胎企业的发展，三巨头的市场占比近年来呈下降趋势。

2001年，普利司通、米其林和固特异的销售额合计为388.45 亿美元，占全球轮胎市场的份额为56.75%，2011年，它们的销售额合计为763.54 亿美元，市场份额占比为40.7%，十年来市场占比下降了约16 个百分点。

同时，全球排名第4-30 名的轮胎企业不断崛起，其合计市场份额从2001年的34.29%上升至2011 年的44.73%，上升了约
10.5 个百分点。

这显示出全球轮胎市场的竞争非常激烈。

二、我国轮胎行业发展现状和发展趋势
1、我国轮胎行业发展迅速，行业集中度较低
我国轮胎产业发展迅速。

2009-2010 年，在汽车下乡以及巨额公路建设投资的拉动下，轮胎行业发展迅猛，轮胎产量增速在19%左右。

2011 年以来，进入了平稳发展时期，2012年，我国轮胎产量的同比增速为4.25%。

2013 年1-7 月，轮胎产量增速为6.69%，显示我国轮胎行业有所回暖。

从我国轮胎企业在全球的排名来看，我国轮胎行业的规模和影响力也在不断提高。

2000年，世界轮胎企业75 强中，我国大陆企业有
16 家入围，2011 年，入围75 强的大陆轮胎企业达到26 家；2000 年，入围世界轮胎企业75 强的中国大陆企业合计销售额为25 亿美元，占世界轮胎销售额的比例为3.63%，而2011 年，入围75 强的中国大陆轮胎企业合计销售额为232 亿美元，占世界轮胎销售额的比例为12.39%。

目前我国大陆在世界排名最前的轮胎企业是杭州中策，2011 年销售额为33.34 亿美元，排名第10 位，全球市场份额占比为1.8%。

国内的轮胎生产企业从综合竞争力看，形成了三个梯队。

第一梯队是以普利司通、米其林、固特异等为代表的国际跨国公司轮胎巨头，其优势在于高端的轿车、轻卡车子午胎市场；第二梯队是杭州中策、玲珑橡胶、风神股份、双钱股份等国内本土知名轮胎企业，其优势在于中端的轿车、轻卡车子午胎等；第三梯队为国内大量的中小轮胎生产企业，其技术水平较低，凭借低廉的成本占据了部分低端轮胎市场。

目前，跨国大型轮胎企业凭借资金、技术等的优势，占据了我国轿车、轻卡子午胎以及高档子午胎市场的统治地位。

如在轿车轮胎市场，外资企业占有70%的市场份额，中国本土轮胎企业仅占30%，而且主要集中在替换胎市场，我国本土企业在原配轮胎市场中很少进。