贵州某产业投资基金募集说明书
基金招募说明书(模板)-基金招募说明书说明了基金的
有限合伙（暂用名）基金招募说明书发起人机构名称：投资有限公司法定代表人：XX办公地址：注册地址：联系电话：传真：邮政编码：重要提示本《基金招募说明书》适用于本基金的此次募集工作。
本基金以非公开发行方式向特定的具有资金实力的潜在投资者募集资金。
本《基金招募说明书》不构成任何形式的要约或要约邀请，普通合伙人有权独立决定接受或不接受投资者所认缴的对基金的出资。
投资者取得的本基金权益并无可公开交易的市场，其应为投资目的而认缴出资，而不得再销售或分销该等权益。
除非符合法律规定及基金的《有限合伙协议》（以下简称《有限合伙协议》）的约定，认缴人取得的基金权益不得转让。
本基金的管理人投资有限公司已经依法设立。
本基金的管理人保证本《基金招募说明书》的内容真实、准确、完整。
管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金的资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
目前我国资本市场、市场主体及市场规则不够成熟，有关产业投资积极的相关法规和政策尚不完善，特提醒投资者对此予以关注。
如基金备案管理部门对本基金和/或管理人的备案，也不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险。
1.释义在本《基金招募说明书》中，除非上下文另有明确说明，下列词语分别具有本条所指含义：1.1 “基金”、“本基金”，基金（有限合伙），系拟根据《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内注册的有限合伙形式的投资企业。
1.2 “《有限合伙协议》”，指本基金之普通合伙人及有限合伙人为组建本基金所签署的有限合伙协议，包括其所做的修订，补充或重述。
1.3 “《合伙企业法》”，指《中华人民共和国合伙企业法》，由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议于2006年8月27日修订通过，自2007年6月1日起试行。
1.4 “发起人”、“管理人”，均指投资有限公司以及XX先生。
1.5 “管理团队”、“高级管理人员”，指管理人XX管理团队、及团队高级管理人员。
有关产业基金合作框架协议范本5篇
有关产业基金合作框架协议范本5篇第1篇示例：产业基金是指为某一特定产业或领域提供资金支持和管理服务的一种基金，其目的是帮助企业实现规模扩张、提高竞争力，推动产业升级。
而产业基金合作框架协议则是产业基金与合作伙伴之间达成的协议，规范双方在合作过程中的权利和义务，确保合作的顺利进行。
以下是一份关于产业基金合作框架协议的范本，供参考：产业基金合作框架协议甲方：（基金管理公司名称）乙方：（合作伙伴名称）协议背景鉴于甲乙双方为推动产业发展、共同开拓市场、提高产业竞争力，特订立本协议。
一、合作内容1. 甲方将向乙方提供资金支持和管理服务，帮助乙方实现产业发展目标。
2. 乙方将按照甲方的要求，合理利用资金支持，积极推动产业项目的实施。
3. 双方共同探讨合作中可能存在的问题，并及时协商解决，确保项目正常进行。
二、资金支持1. 甲方承诺向乙方提供资金支持，具体金额和期限双方另行协商确定。
2. 乙方在项目实施过程中需按照甲方要求，提供相关材料、报告和信息。
3. 资金支持的使用范围由双方事先约定，乙方不得擅自挪用资金或违规使用。
三、管理服务1. 甲方将根据乙方的需求，提供相关的管理服务和咨询支持。
2. 乙方需积极配合甲方的管理团队，确保项目的顺利推进。
3. 甲方将对乙方的产业项目进行监督和评估，及时调整管理策略。
四、风险控制1. 双方需共同制定风险控制方案，确保投资项目的安全性和稳定性。
2. 乙方需及时向甲方报告项目进展情况和可能存在的风险，共同商讨解决方案。
3. 如发生意外事件导致项目失败或损失，双方将共同承担责任，探讨赔偿方式。
五、保密条款1. 双方同意在合作过程中保守对方的商业秘密和机密信息，不得向第三方透露。
2. 合作结束后，双方仍需继续保密，不得利用对方的商业机密谋取私利。
六、协议期限本协议自双方签署之日起生效，有效期至合作完成或协议终止。
七、其他条款1. 本协议未尽事宜，双方可另行协商补充。
2. 本协议涉及的任何争议，应友好协商解决，协商不成可向有管辖权的法院起诉。
私募基金私募基金募集说明书
****私募基金募集（招募）说明书一、私募基金的基本情况1、名称：2、基本架构（是否为母子基金、平行基金）：3、类型：4、基金注册地（如有）：5、基金募集规模：6、基金成立最低募集规模：7、投资者最低认缴出资额：8、投资者最低首期实缴出资额：9、募集期限（载明首轮交割日及最后交割日（如有））：10、基金运作方式（封闭式、开放式或其他方式）：11、基金的存续期限：12、基金估值政策、程序和定价模式：13、基金的申购与赎回：14、联系人和联系信息：15、基金托管人（如有）：二、私募基金管理人、基金管理团队等基本信息管理人名称：管理人登记编码：管理人最近三年诚信情况说明：基金管理团队介绍：三、中国基金业协会私募基金管理人以及私募基金公示信息（含相关诚信信息）（一）私募基金管理人公示信息基金管理人全称(中文)：基金管理人全称(英文)：登记编号：组织机构代码：登记时间：成立时间：注册地址：办公地址：注册资本(万元)：实缴资本(万元)：注册资本实缴比例：企业性质（组织形式）：管理基金主要类别：申请的其他业务类型：员工人数：机构网址：（二）私募基金公示信息基金名称：基金编号：成立时间：备案时间：基金备案阶段：基金类型：币种：基金管理人名称：管理类型：托管人名称：主要投资领域：运作状态：基金信息最后报告时间：基金协会特别提示（针对基金）：四、私募基金托管情况（如无，应以显著字体特别标注）、其他服务提供商（如律师事务所、会计师事务所、保管机构等），是否聘用投资顾问等（一）托管人：名称：组织机构代码：（二）律师事务所：名称：组织机构代码：（三）会计师事务所：名称：组织机构代码：（四）保管机构：名称：组织机构代码：（五）投资顾问：名称：组织机构代码：五、私募基金的外包情况（一）外包服务机构名称：组织机构代码：（二）外包服务内容：六、私募基金的投资投资范围（或目标）：投资策略：投资方向：。
私募股权投资基金募集说明书
ux高新区WEFS产业基金创业投资有限公司募资说明书20XX年月日摘要：在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。
为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《公司法》的规定，szpl创业投资有限公司、ux高新创业投资有限公司、uxWEFS产业研究院有限公司共同发起成立了ux高新区WEFS产业基金创业投资有限公司，专门从事WEFS领域的创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。
WEFS技术（Printed Electronics）是采用印刷工艺制造电子产品的技术，即将电子材料配成流动性的“油墨”，并采用印刷的方式制备成电子器件与系统，凭借批量化能力与低成本特点，以及大面积、柔性化、轻薄等优势。
WEFS技术已经成为一个独立于传统硅基微电子技术的新兴领域，蕴含着巨大发展机遇。
ux是全国首个布局WEFS产业的城市，目前已经成立全国首个WEFS产业研究院，并且正在建设全球第一个WEFS产业园，ux正在引领该产业的发展。
本基金募集说明书主要介绍本基金的组织形式、基金的募集与认购方式、基金的投资方案、基金的管理与退出、基金拟投资项目介绍与基金管理人等内容。
目录第一章基金介绍 (5)1. 基金设立背景 (5)2. 基金设立的意义 (6)3. 投资理念 (7)4. 基金优势 (7)第二章基金条款 (9)1. 基金名称 (9)2. 基金发起人 (9)3. 注册地址 (9)4. 基金类型 (9)5. 管理公司 (9)6. 托管银行 (9)7. 基金规模 (9)8. 认购期限 (9)9. 基金份额 (9)10. 最低认购额 (9)11. 经营宗旨 (9)12. 经营范围 (9)13. 营业期限 (10)14. 组织形式 (10)15. 公司费用 (10)16. 投资策略 (12)17. 投资流程 (13)18. 决策机制 (15)19. 风险控制 (15)20. 关联交易与竞业禁止 (15)21. 投资收益分配 (16)第三章基金管理公司 (18)1. 管理公司简介 (18)2. 基金管理团队 (18)3. 管理公司优势 (18)第四章项目储备 (20)第五章风险提示 (21)1. 宏观经济风险 (21)2. 资本市场风险 (21)3. 被投资企业道德风险 (21)4. 无法完全控制被投资企业的风险 (21)5. 投资项目亏损的风险 (22)6. 专业风险 (22)7. 无固定投资回报 (22)第一章基金介绍1. 基金设立背景（1）行业介绍WEFS技术，是指采用印刷工艺制造电子产品的技术，是传统印刷技术与现代电子技术的完美结合。
产业投资(PE)基金管理办法
《产业投资基金管理暂行办法》全文第一章总则第一条为深化投融资体制改革，促进产业升级和经济结构调整，规范产业投资基金的设立、运作与监管，保护基金当事人的合法权益，制定本办法。
第二条本办法所称产业投资基金（以下简称产业基金或基金），是指一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。
第三条产业基金实行专业化管理。
按投资领域的不同，相应分为创业投资基金、企业重组投资基金、基础设施投资基金等类别。
第四条凡在中国境内从事产业基金业务以及与该业务相关活动的自然人、法人和其它组织，均遵守本办法。
第二章基金的发起与设立第五条设立产业基金须经国家发展计划委员会核准。
第六条设立产业基金，应当具备下列条件：（一）基金拟投资方向符合国家产业政策；（二）发起人须具备3年以上产业投资或相关业务经验，在提出申请前3年内持续保护良好财务状况，未受到过有关主管机关或者司法机构的重大处罚。
（三）法人作为发起人，除产业基金管理公司和产业基金管理合伙公司外，每个发起人的实收资本不少于2亿元；自然人作为发起人，每个发起人的个人净资产不少于100万元；（四）管理机关规定的其他条件。
第七条申请设立产业基金；发起人应当向管理机关提交下列文件和资料：（一）申请报告；（二）拟投资企业与项目的基本情况；（三）发起人名单及发起设立产业基金协议；（四）经会计师事务所审计的最近三年的财务报告；（五）律师事务所出具的法律意见书；（六）招募说明书、基金公司章程、委托管理协议和委托保管协议；（七）具有管理机关认可的从事相关业务资格的会计师事务所、律师事务所及其他中介机构或人员接受委任的函件；（八）管理机关要求提供的其它文件。
前款所称招募说明书、基金公司章程、委托管理协议和委托保管协议的内容与格式，另行规定。
产业基金合作框架协议范本7篇
产业基金合作框架协议范本7篇篇1甲方（产业基金发起方）：____________________乙方（合作伙伴）：________________________鉴于甲乙双方共同关注产业发展和投资基金领域，在平等互利、合作共赢的基础上，经友好协商，就产业基金合作事宜达成如下框架协议：一、合作宗旨双方本着互相支持、共同发展的原则，在产业基金领域开展战略合作，共同推动产业发展，实现共赢目标。
二、合作目标1. 共同设立产业投资基金，促进产业整合与升级。
2. 利用双方优势，共同挖掘优质投资项目，实现投资增值。
3. 建立长期稳定的合作关系，共享资源，互利共赢。
1. 设立产业投资基金（1）甲乙双方共同发起设立产业投资基金，规模根据市场需求确定。
（2）基金投资方向主要围绕双方共同关注的产业领域。
（3）基金的具体设立、管理、运营等事项，由双方另行签订具体合作协议约定。
2. 投资项目合作（1）甲乙双方共同挖掘优质投资项目，进行尽职调查、项目评估等。
（2）根据投资项目的具体情况，双方共同决定是否投资及投资比例。
（3）投资项目的管理、退出等事项，由双方根据具体情况协商确定。
3. 资源共享与合作（1）甲乙双方互相分享各自的优势资源，包括但不限于项目资源、人才资源、政策资源等。
（2）双方共同举办相关活动，推动产业发展，提升品牌影响力。
1. 甲乙双方共同成立专项工作小组，负责合作事宜的对接与协调。
2. 双方根据合作内容，签订具体合作协议，明确合作细节与权责。
3. 双方建立定期沟通机制，及时交流合作进展及遇到的问题。
五、合作期限1. 本协议自双方签字盖章之日起生效。
2. 合作期限暂定为X年，到期后可根据双方协商续签。
六、保密条款1. 双方应对合作过程中涉及的商业秘密、技术秘密等予以保密。
2. 未经对方许可，任何一方不得向第三方泄露合作相关信息。
七、违约责任1. 若因一方违约导致合作无法继续，违约方应承担相应责任。
2. 因不可抗力因素导致合作无法继续的，双方均不承担违约责任。
产业基金合作框架协议范本6篇
产业基金合作框架协议范本6篇篇1产业基金合作框架协议范本一、协议订立目的为深化产业基金之间的合作，推动产业发展，促进双方共同利益，特订立本框架协议。
二、协议主要内容1. 协议双方：甲方为产业基金合作方，乙方为产业基金合作方。
2. 合作内容：双方将在产业基金领域开展合作，共同投资发展新兴产业、支持创新企业，并分享投资利益。
3. 合作形式：双方可采取综合性合作、专项合作、联合投资等形式，根据具体项目而定。
4. 合作目标：双方将共同确定合作目标，包括产业发展、创新支持、投资回报等方面的目标，并共同努力实现。
5. 合作原则：双方应遵守诚实守信、平等互利、风险分享、共同进退等合作原则。
6. 管理机制：双方应建立相应的管理机制，包括合作协调机构、项目评审机制、投资决策机制等，确保合作顺利进行。
7. 风险控制：双方应共同制定风险控制措施，及时评估项目风险，采取有效措施保护投资安全。
8. 利益分享：双方将按照约定比例分享投资收益，确保双方合理利益。
9. 保密协议：双方应签署保密协议，对合作过程中涉及商业机密的信息进行保密，确保合作安全。
10. 其他事项：双方可就其他事项进行协商，并在协议中明确约定。
三、协议生效及解除1. 本框架协议自双方签署之日起生效，有效期为___年。
2. 在合作期间，如遇特殊情况需要变更协议内容，应经双方协商一致，并签订书面变更协议。
3. 如果一方无故违反协议内容，给对方造成损失，对方有权解除合作关系，并要求违约方承担相应的法律责任。
四、协议争议解决双方如在履行协议过程中发生争议，应首先协商解决。
若协商无果，可提交仲裁机构解决。
五、其他事宜1. 本框架协议一式两份，双方各持一份，具有同等法律效力。
2. 本框架协议如需变更，须经双方协商一致，并签订书面变更协议后生效。
3. 本框架协议最终解释权归双方共同所有。
甲方（盖章）：__________________ 乙方（盖章）：__________________签署日期：年月日以上为产业基金合作框架协议范本，双方应遵守协议条款，共同推动产业基金合作，实现双方合作目标，取得共同发展。
《招募说明书的内容与格式》
《招募说明书的内容与格式》《证券投资基金信息披露内容与格式准则》----第5号《招募说明书的内容与格式》第一章总则第一条根据《中华人民共和国证券投资基金法》(以下简称《基金法》)、《证券投资基金运作管理办法》(以下简称《运作办法》)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称《销售办法》)、《证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称《信息披露办法》)及其他有关规定，制定本准则。
第二条凡在中华人民共和国境内募集证券投资基金(以下简称"基金")的基金管理人，在申请募集基金时，应当依照本准则编制招募说明书。
开放式基金在合同生效后，还应于每六个月结束之日起的四十五日内按本准则更新招募说明书，更新内容截至每六个月的最后一日。
第三条基金管理人应当按照本准则的要求披露招募说明书，保证招募说明书的内容真实、准确、完整，并就其保证承担相应的责任。
第四条基金管理人编制招募说明书应将所有对投资人作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露，并充分披露投资于基金的风险，以便投资人更好地作出投资决策。
凡对投资人作出投资决策有重大影响或有助于其作出决策的信息，无论本准则是否有规定，均应予以披露。
本准则某些具体要求确不适用的，经报中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)同意后，管理人可作出合理调整和变动。
第五条招募说明书自首次公告之日起生效。
第六条招募说明书经中国证监会核准后方可公告。
开放式基金招募说明书更新后，基金管理人应当提前十五日将更新的招募说明书和托管人复核意见报中国证监会备案，并就有关更新内容提供书面说明。
第七条招募说明书不得登载任何个人、机构或企业的祝贺性、恭维性或推荐性的题字、用语及任何广告、宣传性用语。
第八条招募说明书中的数字应采用阿拉伯数字。
除有特别说明外，货币单位应为人民币元。
第二章招募说明书第一节招募说明书摘要第九条首次募集的基金可以不披露本节内容。
第十条基金管理人应当编制《招募说明书摘要》(以下简称《摘要》)。
私募股权投资基金募集说明书 (1)
南京紫金赛伯乐股权投资基金合伙企业（有限合伙）募集说明书南京赛伯乐绿科投资管理有限公司A有限公司联合发起B有限公司二○一五年十一月特别声明南京紫金赛伯乐股权投资企业合伙企业（有限合伙）（下称“本基金”）是一种投资工具，不同于银行储蓄和债券等能够提供固定的收益预期，投资者购买本基金，既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。
基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险等。
投资者应当认真阅读基金《募集说明书》、《合伙协议》等法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资者的风险承受能力相适应。
?基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金管理人的过往业绩并不预示其未来业绩表现。
基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况的变化引致的投资风险，由投资者自行负担。
?<1、本募集说明书仅供基金推介使用，最终内容以《合伙协议》为准><2、本募集说明书的解释权归发起人，发起人有权在本基金目的范围内进行合理解释〉目录释义本《南京紫金赛伯乐股权投资企业合伙企业（有限合伙）募集说明书》中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：摘要在经济发展、行业整合、政策支持、法律完善的环境下，中国本土私募股权基金正处于发展的春天。
为了抓住中国经济快速发展、城市化进程加快、行业整合加速的历史性机遇，依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，南京紫金赛伯乐股权投资管理有限公司拟作为普通合伙人发起设立本基金（有限合伙）（具体名称以工商登记为准，下同），专门从事创业型企业的股权投资，以充分利用我国经济快速发展所创造的投资机遇，谋求基金资产的快速增值。
基金名称：南京紫金赛伯乐股权投资企业（有限合伙）（以下简称“本基金”）基金类型：有限合伙制基金管理人：南京紫金赛伯乐股权投资管理有限公司投资方向：拟上市的优质企业、高成长的细分行业领袖、创业型企业基金期限：3+2年（投资期为3年，退出期为2年，合伙人一致同意的情况下可延长2年。
募集说明书英文
募集说明书英文篇一：瓮福集团有限责任公司XX年第一期短期融资券募集说明书瓮福（集团）有限责任公司XX年度第一期短期融资券募集说明书注册金额：人民币 10亿元发行金额：人民币 5亿元发行期限：366天担保情况：无担保信用评级机构：中诚信国际信用评级有限责任公司发行人主体长期信用等级：AA级本期短期融资券信用等级：A-1级发行人：瓮福（集团）有限责任公司主承销商及簿记管理人：中国工商银行股份有限公司联席主承销商：国家开发银行股份有限公司二〇一五年四月声明本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注册，注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代表对本期短期融资券的投资风险做出任何判断。
投资者购买本公司本期短期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资价值，自行承担与其有关的任何投资风险。
本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。
本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。
凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期短期融资券，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。
本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。
截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能力的重大事项。
1目录第一章释义 .................................................................................................. (1)第二章投资风险提示及说明 ............................................... (4)一、与本期短期融资券相关的投资风险 (4)二、与本期短期融资券发行人相关的投资风险 (4)第三章发行条款 ............................................... ................................................... (10)一、本期短期融资券主要发行条款 (10)二、本期短期融资券发行安排 (11)三、投资者承诺................................................. ..12第四章本期短期融资券募集资金用途 ............................................... (14)一、本期短期融资券募集资金的使用 (14)二、本期短期融资券募集资金的管理 (14)三、发行人承诺................................................. ..15四、偿债保障措施.................................................15第五章发行人的基本情况 ............................................... .. (17)一、发行人基本信息 (17)二、发行人历史沿革 (18)三、发行人股权结构 (19)四、发行人控股股东及实际控制人 (20)五、发行人独立性.................................................20六、发行人主要子公司情况 (21)八、发行人董事、监事及高级管理人员 (37)九、发行人主营业务情况 (43)十、发行人主要在建项目和拟建项目 (59)十一、发行人主营业务发展规划 (62)十二、发行人所在行业状况及行业地位 (64)第六章发行人主要财务状况 ............................................... . (72)一、发行人财务报告编制及审计情况 (72)二、发行人历史财务数据 (76)三、发行人财务情况分析 (84)四、发行人主要财务指标 (99)五、发行人有息债务情况 (101)六、发行人关联交易情况 (106)七、发行人主要或有事项 (108)八、发行人金融衍生品、大宗商品期货、理财产品投资情况 (112)九、发行人海外投资情况 (112)十、直接债务融资计划 (113)十一、其他需要说明的重要事项 (113)第七章发行人资信情况 ................................................ (115)一、发行人信用评级情况 (116)二、发行人银行授信情况 (118)三、发行人债务违约记录 (119)四、发行人债务融资工具偿付情况 (119)第八章本期短期融资券信用增进 ............................................... (121)第九章税务事项 ............................................... ................................................... .122一、营业税................................................. .. (122)二、所得税................................................. .. (122)三、印花税................................................. (122)第十章信息披露 ............................................... ................................................... .123一、短期融资券发行前的信息披露 (123)二、短期融资券存续期内定期信息披露 (123)三、短期融资券存续期内重大事项披露 (123)四、短期融资券本息兑付信息披露..................................124 第十一章违约责任与投资者保护 ............................................... (125)一、违约事件................................................. (125)二、违约责任................................................. (125)三、投资者保护机制 (125)四、不可抗力................................................. (129)五、弃权................................................. .......130 第十二章本期短期融资券发行的有关机构 ............................................... .. (131)一、发行人................................................. .. (131)二、承销团................................................. .. (131)三、发行人法律顾问 (135)四、审计机构................................................. (135)五、信用评级机构 (1)36六、托管人................................................. .....136 第十三章本期短期融资券备查文件及查询地址 .. (137)一、备查文件................................................. (137)二、查询地址................................................. ...137 附录：主要财务指标计算公式 ............................................... . (139)2瓮福（集团）有限责任公司XX年度第一期短期融资券募集说明书第一章释义在本募集说明书中，除非上下文另有规定，下列词汇具有以下含义：本公司/公司/发行人/瓮福指瓮福（集团）有限责任公司集团非金融企业债务融资工具指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发 /债务融资工具短期融资券本期短期融资券本次发行募集说明书发行公告人民银行交易商协会银行间市场上海清算所主承销商联席主承销商承销商行的，约定在一定期限内还本付息的有价证券指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具指发行额度为人民币 5亿元、期限为 366天的瓮福（集团）有限责任公司 XX年度第一期短期融资券指本期短期融资券的发行指公司为本次发行而制作的《瓮福（集团）有限责任公司 XX年度第一期短期融资券募集说明书》指公司为本次发行而制作的《瓮福（集团）有限责任公司 XX年度第一期短期融资券发行公告》指中国人民银行指中国银行间市场交易商协会指全国银行间债券市场指银行间市场清算所股份有限公司指中国工商银行股份有限公司指国家开发银行股份有限公司指与主承销商、联席主承销商签署承销团协议，接受承销团协议与本次发行有关文件约束，参与本期短期融资券簿记建档的机构1篇二：上市公司公开发行证券募集说明书关于发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号――上市公司公开发行证券募集说明书》的通知证监发行字[XX]2号各上市公司、各保荐机构：为规范上市公司公开发行证券募集说明书的编制行为，现发布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第11号――上市公司公开发行证券募集说明书》，自发布之日起实施。
募集说明书
募集说明书类型：有限合伙型股权投资基金总发行量：人民币五十亿元每单位面值：人民币一元BBBBB 资产管理有限公司二0 一0年六月目录TOC \o "1-3" \h \z \u HYPERLINK \l "_Toc268523001" 一、重要提示3 HYPERLINK \l "_Toc268523002"义二、释4HYPERLINK \l "_Toc268523003"三、基金概要5HYPERLINK \l "_Toc268523004"四、投资目标11HYPERLINK \l "_Toc268523005"五、投资方式11HYPERLINK \l "_Toc268523006"六、投资策略11HYPERLINK \l "_Toc268523007"七、投资决策和管理J3 HYPERLINK \l "_Toc268523008"八、风险揭示14HYPERLINK \l "_Toc268523009"九、基金架构17HYPERLINK \l "_Toc268523010"十、基金发起人及基金投资者17 HYPERLINK \l "_Toc268523011"十^一、基金有限合伙人联席会议17 HYPERLINK \l "_Toc268523012"十二、基金普通合伙人18 HYPERLINK \l "_Toc268523013"十三、基金托管人20 HYPERLINK \l "_Toc268523014"十四、其他专业机构22 HYPERLINK \l "_Toc268523015"十五、发行安排23HYPERLINK \l "_Toc268523016"十六、基金设立23HYPERLINK \l "_Toc268523017"十七、基金收益分配24 HYPERLINK \l "_Toc268523018"十八、基金的会计与审计24HYPERLINK \l "_Toc268523019"款十九、税26 HYPERLINK \l "_Toc268523020"二十、基金终止26 HYPERLINK \l "_Toc268523021"二 ^一、基金清算26 HYPERLINK \l "_Toc268523022"二十二、基金费用28 HYPERLINK \l "_Toc268523023"二十三、有关基金信息的吿知30、重要提示本基金的募集和设立依据国家有关规定向国家相关管理部门备案。
贵州某产业投资基金募集说明书
04 基金管理团队及经验介绍
管理团队组成及职责分工
投资决策委员会
负责基金投资战略和资产配置决策，审批重 大投资项目。
基金经理
负责基金日常投资管理，包括项目筛选、尽 职调查、投资谈判等。
风险控制团队
负责基金风险识别、评估和控制，确保基金 投资安全。
运营支持团队
负责基金后台运营、财务管理和投资者关系 维护等工作。
07 总结与展望
本次募集说明书总结
基金募集目标
本次募集旨在吸引投资者，共同推动贵州 某产业的发展，实现产业升级和经济增长。
基金投资策略
本基金将采取多元化的投资策略，包括股 权投资、债权投资等，以分散风险并获取 稳定的投资回报。
基金管理团队
本基金拥有专业的管理团队，具备丰富的 产业经验和投资经验，能够为投资者提供
03 基金投资策略及风险控制
投资方向与领域选择
关注新兴产业
重点投资贵州省内及全国范围内具有高增长 潜力的新兴产业，如大数据、人工智能、生 物科技等。
传统产业升级
支持贵州省内传统产业的转型升级，关注制造业、 农业、能源等领域的创新项目。
地域特色产业
结合贵州省地域特色，发掘并投资具有独特 竞争优势的产业和项目，如旅游、特色农产 品等。
推动产业协同发展
本基金将积极与被投资企业合作，推 动产业协同发展，实现资源共享和优 势互补，提升整体竞争力。
THANKS FOR WATCHING
感谢您的观看
02 基金募集方案
募集目标及规模
募集目标
本基金旨在支持贵州省内具有发展潜 力和市场竞争力的优势产业和新兴产 业，推动产业结构调整和转型升级。
募集规模
本基金计划募集总规模为人民币50亿 元，根据市场情况和投资者需求可适 度调整。
产业基金投资合同范本
产业基金投资合同范本甲方（基金管理人）：公司名称：[甲方公司名称]法定代表人：[甲方法定代表人姓名]注册地址：[甲方注册地址]联系方式：[甲方联系电话]乙方（基金投资人）：姓名：[乙方姓名]身份证号码：[乙方身份证号码]联系地址：[乙方联系地址]联系方式：[乙方联系电话]鉴于：1. 甲方是一家依法设立并有效存续的基金管理公司，具有丰富的投资管理经验和专业的投资团队。
2. 乙方是一位具有一定投资经验和风险承受能力的投资者，愿意将其合法资金委托给甲方进行投资管理。
3. 双方拟共同设立一支产业基金，旨在对[特定产业领域]进行投资，以实现资产的增值和回报。
经友好协商，双方就产业基金的设立、投资、管理和收益分配等事宜达成如下协议：一、基金的基本情况1. 基金名称：[基金名称]2. 基金规模：基金的总规模为人民币[基金规模金额]元，乙方的认缴出资额为人民币[乙方认缴出资额]元。
3. 基金存续期限：基金的存续期限为[基金存续期限]年，自基金成立之日起计算。
4. 基金投资领域：基金主要投资于[特定产业领域]，包括但不限于[具体投资领域]。
二、基金的募集1. 甲方作为基金管理人，负责基金的募集工作。
甲方应按照相关法律法规和监管要求，向合格投资者进行募集，并确保募集过程合法、合规。
2. 乙方应在本合同签订后的[缴款期限]日内，将其认缴的出资额足额缴付至基金指定的银行账户。
3. 基金募集完成后，甲方应及时办理基金的工商登记手续，并向乙方提供基金的工商登记证明文件。
三、基金的投资1. 基金的投资决策由基金管理人负责。
基金管理人应根据基金的投资策略和投资目标，制定投资计划，并经基金投资决策委员会审议通过后实施。
2. 基金的投资范围应符合本合同约定的投资领域，不得从事法律法规禁止的投资活动。
3. 基金管理人应定期向乙方披露基金的投资情况，包括但不限于投资项目的名称、投资金额、投资期限、投资收益等。
四、基金的管理1. 甲方作为基金管理人，负责基金的日常管理工作，包括但不限于基金的资产保管、投资运作、财务管理、信息披露等。
国家发展改革委关于贵州金凤凰产业投资有限公司发行公司债券核准的批复-发改企业债券〔2018〕65号
国家发展改革委关于贵州金凤凰产业投资有限公司发行公司债券核准的批复正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------国家发展改革委关于贵州金凤凰产业投资有限公司发行公司债券核准的批复发改企业债券〔2018〕65号贵州金凤凰产业投资有限公司：你公司《关于报请核准2017年贵州金凤凰产业投资有限公司公司债券发行申请的请示》（金凤凰呈〔2017〕16号）等有关申报材料收悉。
经研究，根据《公司法》《证券法》和《企业债券管理条例》，现批复如下。
一、同意你公司作为发行人发行公司债券不超过10亿元，所筹资金6亿元用于兴仁工业园陆官轻工区120万平方米标准厂房项目，3亿元用于贵州省黔西南州兴仁县薏仁米国际交易市场项目，1亿元用于补充营运资金。
二、本期债券期限7年，采用固定利率形式，单利按年计息。
本期债券通过中央国债登记结算有限责任公司簿记建档发行系统，按照公开、公平、公正原则，以市场化方式确定发行利率。
簿记建档区间应依据有关法律法规，由你公司和主承销商根据市场情况充分协商后确定。
本期债券附设提前还本条款，即自债券存续期第3年起，逐年分别按照债券发行总额20%的比例偿还债券本金。
三、本期债券由重庆三峡担保集团股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。
四、本期债券由主承销商安信证券股份有限公司，分销商中泰证券股份有限公司和国信证券股份有限公司组成承销团，以余额包销方式进行承销。
五、本期债券为实名制记账式，采用簿记建档、集中配售的方式，通过承销团成员在银行间市场以及上海证券交易所向机构投资者公开发行，并分别在中央国债登记结算有限责任公司和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记托管。
基金招募说明书(模板)
有限合伙（暂用名）基金招募说明书发起人机构名称：投资有限公司法定代表人：XX办公地址：注册地址：联系电话：传真：邮政编码：重要提示本《基金招募说明书》适用于本基金的此次募集工作。
本基金以非公开发行方式向特定的具有资金实力的潜在投资者募集资金。
本《基金招募说明书》不构成任何形式的要约或要约邀请，普通合伙人有权独立决定接受或不接受投资者所认缴的对基金的出资。
投资者取得的本基金权益并无可公开交易的市场，其应为投资目的而认缴出资，而不得再销售或分销该等权益。
除非符合法律规定及基金的《有限合伙协议》（以下简称《有限合伙协议》）的约定，认缴人取得的基金权益不得转让。
本基金的管理人投资有限公司已经依法设立。
本基金的管理人保证本《基金招募说明书》的内容真实、准确、完整。
管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用本基金的资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
目前我国资本市场、市场主体及市场规则不够成熟，有关产业投资积极的相关法规和政策尚不完善，特提醒投资者对此予以关注。
如基金备案管理部门对本基金和/或管理人的备案，也不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金不存在风险。
1.释义在本《基金招募说明书》中，除非上下文另有明确说明，下列词语分别具有本条所指含义：1.1 “基金”、“本基金”，基金（有限合伙），系拟根据《中华人民共和国合伙企业法》在中国境内注册的有限合伙形式的投资企业。
1.2 “《有限合伙协议》”，指本基金之普通合伙人及有限合伙人为组建本基金所签署的有限合伙协议，包括其所做的修订，补充或重述。
1.3 “《合伙企业法》”，指《中华人民共和国合伙企业法》，由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议于2006年8月27日修订通过，自2007年6月1日起试行。
1.4 “发起人”、“管理人”，均指投资有限公司以及XX先生。
1.5 “管理团队”、“高级管理人员”，指管理人XX管理团队、及团队高级管理人员。
产业投资基金设立流程【范本模板】
产业投资基金设立流程一、如何设立产业基金设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经中国证监会的批准：1、有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程；2、注册资本不低于一亿元人民币,且必须为实缴货币资本；3、主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币;4、取得基金从业资格的人员达到法定人数；4、有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；5、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；6、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
此外，作为基金公司的主要股东也有规定：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例（以下简称出资比例）最高，且不低于25％的股东。
二、产业投资基金设立程序第一步:1、开始准备注册XX股权私募基金（以下简称为基金).首先，准备发起基金的人(自然人或者法人）选择独立或者联合朋友共同成为基金的发起人。
然后，发起人在一起选定几个理想的名称作为该基金未来注册成立后的名称，然后选定谁来担任该基金的执行事务合伙人、该基金的投资方向以及该基金首期募集的资金数量（发起人需要准备募集资金总额1％的自有资金)，最后确认该基金成立后的工作地点。
2、上述资料准备完成后,发起人开始成立私募基金的招募筹备组或筹备委员会,落实成员及分工.3、确定基金募集的对象和投资者群体,即基金将要引入的投资者(有限合伙人）范围。
4、制作相关的文件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容；基金的管理团队介绍和基金的投资方向；拟定基金名称并制作募集说明书；准备合伙协议。
5、与基金投资群体的的联系和接触,探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者，传送基金募集说明书.6、开募集说明会，确认参会者的初步认股意向，并加以统计。
产业投资基金设立流程
产业投资基金设立流程一、如何设立产业基金设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经中国证监会的批准：1、有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程；2、注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本；3、主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币；4、取得基金从业资格的人员达到法定人数；4、有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；5、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；6、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
此外，作为基金公司的主要股东也有规定：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例（以下简称出资比例）最高，且不低于25%的股东。
二、产业投资基金设立程序第一步：1、开始准备注册XX股权私募基金（以下简称为基金）。
首先，准备发起基金的人（自然人或者法人）选择独立或者联合朋友共同成为基金的发起人。
然后，发起人在一起选定几个理想的名称作为该基金未来注册成立后的名称，然后选定谁来担任该基金的执行事务合伙人、该基金的投资方向以及该基金首期募集的资金数量（发起人需要准备募集资金总额1%的自有资金），最后确认该基金成立后的工作地点。
2、上述资料准备完成后，发起人开始成立私募基金的招募筹备组或筹备委员会，落实成员及分工。
3、确定基金募集的对象和投资者群体，即基金将要引入的投资者（有限合伙人）范围。
4、制作相关的文件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容；基金的管理团队介绍和基金的投资方向；拟定基金名称并制作募集说明书；准备合伙协议。
5、与基金投资群体的的联系和接触，探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者，传送基金募集说明书。
6、开募集说明会，确认参会者的初步认股意向，并加以统计。
产业投资基金设立流程
产业投资基金设立流程一、如何设立产业基金设立基金管理公司,应当具备下列条件,并经中国证监会的批准：1、有符合《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国公司法》规定的章程；2、注册资本不低于一亿元人民币,且必须为实缴货币资本;3、主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近三年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币;4、取得基金从业资格的人员达到法定人数；4、有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；5、有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；6、法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件.此外,作为基金公司的主要股东也有规定：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例（以下简称出资比例）最高，且不低于25％的股东。
二、产业投资基金设立程序第一步:1、开始准备注册XX股权私募基金（以下简称为基金）.首先,准备发起基金的人(自然人或者法人)选择独立或者联合朋友共同成为基金的发起人。
然后，发起人在一起选定几个理想的名称作为该基金未来注册成立后的名称,然后选定谁来担任该基金的执行事务合伙人、该基金的投资方向以及该基金首期募集的资金数量（发起人需要准备募集资金总额1％的自有资金)，最后确认该基金成立后的工作地点。
2、上述资料准备完成后，发起人开始成立私募基金的招募筹备组或筹备委员会,落实成员及分工.3、确定基金募集的对象和投资者群体，即基金将要引入的投资者（有限合伙人）范围。
4、制作相关的文件，包括但不限于：初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容；基金的管理团队介绍和基金的投资方向；拟定基金名称并制作募集说明书；准备合伙协议。
5、与基金投资群体的的联系和接触,探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者,传送基金募集说明书。
6、开募集说明会,确认参会者的初步认股意向,并加以统计。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
18
目录
3.1 某某投资概况 3.2 已获荣誉 3.3 合作伙伴 3.4 管理团队
3.5 投资管理
3.6 投资案例 3.7 团队过往投资业绩
19
3.1 某某投资概况
1
某某投资以产业投资基金为特色，是中国最具影响力的股权投资企业之一。
2
某某投资注册资本为1亿元人民币，是通过国家发改委资格审查备案的22家创业投资管理机 构之一，已具有全国社保基金和保险资金的管理资格，可以发起设立产业基金。 某某投资已发起设立四支专项产业(股权)投资基金以及六支股权投资成长基金，旗下基金的 投资人包括海淀政府引导基金、中国东方资产管理公司、步长制药、生命人寿保险股份有限公 司等机构投资者，以及国内外多位高净资产个人投资者。 某某投资的战略合作伙伴包括山东省政府、正大集团、中国航天科技集团公司、中国科学院 深圳先进技术研究院、贵州省仁怀市政府等。
、IPO或股权转让等形式获得丰厚回报。
16
2.4 基金投资逻辑—酒企债权投资
目标企业：酿酒窖池100口以上；存储一定数量的基酒及老酒
投资原则：目标企业产品销售现金流良好，债务偿还能力强
投资方式：有充足抵押或担保的可转换债券
退出方式：（1）目标企业发展良好，债券到期后达到股权投资标准，将债券
投资原则：在安全性的基础上重点考察企业成长性，寻找具备成为行业“仁怀酱香酒”地理标志产品申请的成功，将带来一次行政性整合
的机会。同时，近年产能扩张将导致酒企未来资金的高度紧张，这为市场化并 购带来机会。
退出方式：所投酒企在低成本扩张和并购过程中发展壮大，产业基金通过分红
4
1.1 迎接中国大消费时代
1969 年，美国人均 GDP 跨过 5000 美元， 居民消费倾向由 60% 持续上升，消费进入 快速发展阶段。 公司名称 菲利普. 莫里斯 政 策 ： “ 十 二 五 ” 规 划 的 核 心 要 义 在 于 “转型”，从原来的出口导向、投资拉动转 为以内需拉动、消费支撑的增长方式 经济：2011年，中国人均GDP超过5000美 元，大消费黄金时代已经来临 观念：持续的消费者教育 人均GDP 消费主线 1,090,955 1,051,646 866,068 635,988 603,877 124,486 16.11 16.02 15.54 14.78 14.65 10.58 5000美元-10000美元 品牌消费 健康、舒适、安全、休闲、 差异化、文化诉求明显 难以简单复制的进入壁垒； 形成足够的差异化（如原产 地概念、稀缺资源、产品定 位、特殊原料等）
8
1.5 仁怀酱香酒迎来发展新机遇
2011年，贵州省委省政府提出“一看三打造”战略，力推酱酒产业发
展
用5到10年时间，把茅台酒打造成为“世界蒸馏酒第一品牌”，把茅台镇打造成 为“中国国酒之心”，把仁怀市打造成为“中国国酒文化之都”，努力做到“未来 十年中国白酒看贵州” 。
2012年国发2号文（针对贵州省）明确提出支持贵州赤水河流域白酒
2012年规模以上白酒
企业产量达到1150.3 万千升，实现销售收 入4446亿元，实现利 润总额818.5亿元。
白酒行业持续较快发展的深层次原因是产品 的独特文化属性； 居民收入提高进入消费时代、城镇化建设带 来的消费升级大趋势不会改变，白酒因此充分 受益； 白酒消费群体仍在增加。2020年中国25— 54岁人口数为6.46亿。
贵州仁怀某某酱香酒产业基金管理有限公司”，并共同发起设立“贵州仁怀酱 香酒产业投资基金”，通过产业基金带动产业整合，实现仁怀酱香酒产业生态 链的完善和升级。
11
2.2 基金投资方向—仁怀酱香酒全产业链
基金的投资方向为仁怀酱香酒及其延伸产业，具体可分为三个部分：基酒收 储，占投资额70%以上；酒企投资，占投资额20%；三个平台公司，占投资额 10%以内。基金的投资模式示意图如下：
13
2.4 基金投资逻辑—基酒收储
1.投资依据： 需求的提高和仁怀酱香酒产能的天然制约，为项目退出在量价两方面提供了巨大的 空间； 酱香酒陈化后品质改善的自然属性； 酱香酒长达百年的保质期，“越陈越值钱”的金融属性。 2.退出模式： 同大酒企签订远期销售协议； 为众多酱香酒爱好者和投资者提供投资品种； 利用每年的酿造季节轮仓降低成本，保证基金一定的流动性； 利用贵州仁怀白酒交易所提供的交易平台提高整体价值。
贵州某产业投资基金 募集说明书
某 某 投 资
聚焦酱香酒行业
白酒行业低迷期介入，降低投资风险，迎接“后塑化剂”时代行业复 苏的丰厚回报； 酱香酒2012年的产量占白酒的2.5%，销售收入占比高达15%，利润 占比高达30%，产品附加值高，市场空间巨大； 仁怀具有得天独厚的酿酒环境，仁怀酱香酒占全国酱香酒产量的90% 以上，地域集中度高，具有较强的自然增值的属性，产能扩张度有 限。
品质的独特：酱香酒三高三长，纯粮固态， 喝多不上头，喝醉醒得快。酱酒在世界蒸馏酒 中首屈一指，是中国健康白酒的典范。 茅台的代言：2012年，贵州茅台销售收入 已经达到了352亿元，使之担当了酱香酒的代 言人，为细分行业提供了强大的品类背书,培 育了一大批忠实的消费者，这个群体是餐桌消 费的意见领袖。 消费者的教育：酱酒领域除了茅台和郎酒外， 五粮液推出了永福酱酒，泸州老窖控股武陵、 天士力投资国台酒业，持续宣传，共同做大酱 酒蛋糕。
调 普 涨 整
品牌 取胜
调 整
原产 地和 国际 化
6
1.3 酱香酒将在白酒业结构调整中展现优势
酱香型酒属于高端产品，附加值高，产量占比很小。据行业分析，过去5年
中其增速是中国白酒平均增速的两倍多。这些特性决定了其受白酒业结构调 整影响较小，甚至有可能在此过程中扩大其市场占有率和利润占比。
酱香酒独特性
贵州仁怀酱香酒 产业投资基金
酒企投资20% 基酒收储70% 受托组织生 产供应基酒 严格的质量 追溯制度 三个平台公司10%
优秀酒企
基酒
存 放
仁怀酱香酒 集团公司 （参股）
• 行业标准 • 地标使用授权 • 成品酒品牌打造
仁怀中央 酒库公司 （控股）
• 仓储管理 • 享受租金回报
贵州仁怀 白酒交易所 （控股）
14
2.4 基金投资逻辑—基酒收储（续）
基酒净增值计算（500ml） A.10年陈基酒价格（元） 减:B.基酒成本 C.仓储费(3%/年*10元*10年)及损耗 600.00 10.00 3.00
D.消费税[（A/1.17）*20%+0.5元）]
E.增值税（销项税）（A-A/1.17） F.所得税（A-B-C—D）*25% G.利润 净增值倍数 剔除CPI影响（10年29.32%）（G/1.2932） 扣除通货膨胀后净增值倍数
100%
90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 产量 97.5 2.5
酱香酒占比结构
15
30
85
70
销售收入 酱香酒占比(%)
利润
其他系列酒占比(%)
7
1.4 仁怀酱香酒独占稀缺资源
仁怀是优质酱香型白酒独一无二的产区
独特的自然资源： 酱香型白酒对于酿造环境的要求苛刻，从仁怀茅台镇到四川
产业发展
利用赤水河流域资源和技术优势，适度发展名优白酒，确保产品质量，维护品 牌声誉，推动建设全国重要的白酒生产基地；支持建设现代化的酒类交易市场。
十八大后，中央出台了限制“三公”消费的政策
这将进一步加速白酒业的结构调整；着中产阶级的扩大和白酒品类消费习惯 的改变，众多定位于中端的酱香型白酒品牌将获得发展的新机遇。
运营模式独特
•全产业链投资：基酒、酒企、三大平台公司； 基金特性：逆周期投资、安全边际高、易估值、 流动性强； 多种投资及退出方式。
2
目 录
3
目录
1.1 迎接中国大消费时代
1.2 白酒行业发展阶段与起伏 1.3 酱香酒将在白酒业结构调整中展现优势 1.4 仁怀酱香酒独占稀缺资源 1.5 仁怀酱香酒迎来发展新机遇
120.50
87.18 116.88 262.44 26 202.94 20
调整因素：未来地区产能扩大一倍，年份酒存储量有较大增加等因素 考虑调整因素，未来目标收益为10年13倍
15
2.4 基金投资逻辑—酒企股权投资
目标企业：行业领先酒企，拥有著名商标；销售收入1亿元以上；近三年销售
收入年增长率达到30%以上。
二郎镇短短40多公里的赤水河谷，海拔300米—500米的地段，是中国顶级酱香 型白酒的黄金酿造产区。 独特的微生物环境：微生物群生长、繁衍及驯化直接受该地区自然环境的影响； 数千年来的酿酒活动又对微生物群进行自然筛选，形成了一个无法复制的自然 生态圈。 独特的酿造工艺： 仁怀酱香型白酒的生产工艺可以概括为两次投料、高湿堆砌、 九次蒸煮、八次发酵、七次取酒、三至五年储藏、精心调制而成。 独特的原材料：仁怀酱香酒酿造的主要原材料是本地高粱和小麦。本地高粱为 糯性高粱，适于其多轮次翻烤的特殊工艺，使每一轮的营养消耗在合理范围内。
产量有限，价格持续看涨
据统计，2012年全国酱香型白酒产量为30万千升，仁怀市酱香酒的产量为28万
千升， 全国90%以上的产能集中在于此。仁怀酱香酒在白酒行业产量占比仅为 2.5%，成长空间巨大。 仁怀市适合酿造酱香酒的区域有限，即使适宜地区产能全部释放，根据仁怀市 “十二五规划”，到2015年，仁怀市白酒产量达60万千升，也仅占目前全国白 酒产量的5%以内。
• 国际化酒类交易中心 • 分类评级、定价、销售 • 交易佣金 • 酒企债权融资
12
2.3 基金投资时机—“塑化剂事件”触动行业调整
2012年底的“塑化剂事件”将成为白酒发展阶段中的一个标志性事件，但对于从 2013年开始运营的“仁怀酱香酒产业基金”而言，将获得质量和成本的双重优势 。 诞生于“后塑化剂”时代的基金，其投资和储备的酒品更容易获得消费者的信赖，这 将成为迎接白酒业下一个发展时期的基础。 行业调整期，土地、产能扩张、酒库建设、基酒收储的成本都大大降低，这种逆周期 投资的机遇将大大提高整个基金的安全性和未来收益。