8第八章 金融市场概述

二、按权力配置模式划分 （一）高度集中单一金融监管 高度集中单一金融监管体制是指由一家金融监管 机构集中进行监管，这一机构通常由中央银行或 其他专门机构担当。世界上绝大多数的国家实行 这种金融监管体制。 （二）双线多头金融监管 所谓双线是指联邦政府和地方政府，而“多头” 是指在一个国家中有多个金融监管机构。联邦或 每一级地方政府机构之下通常都设有金融监管机 构，两级政府可以分别设立监管机构，互不干涉。
第三节 我国金融监管体制
我国金融监管所实行的是以中国人民银行、 银监会、证监会、保监会，即所谓“一行 三会”为主的金融分业监管体制。
中国银监会的监管职责 中国证监会的监管职责 中国保监会的监管职责
第四节 金融监管的国际合作
20世纪80年代以来的金融国际化趋势，使得 跨国银行和国际资本的规模及活动日益扩 大；随之而来，金融风险的国际扩散威胁 着各国的金融稳定。对于这些方面，各国 金融监管当局大多有一些监管措施。但是， 单单依靠各国管理当局的分别监管则难于 对国际金融舞台加以规范。因而，需要各 国中央银行加强合作、协调、统一和加强 对国际金融市场的监督与管理，金融监管 的国际合作成为一种主流趋势。
第十五章 金融监管
本章学习目的与要求
教学目的:
通过学习使学生对金融监管的概念和体系有一个
较全面的认识。
学习要求：
要求掌握金融监管的基本概念；了解不同形式的
金融监管体制 ；我国目前所实行的监管制度； 金融监管的国际间合作；
本章基本内容与学习重点
第一节 金融监管概述 第二节 金融监管体制 第三节 我国金融监管体制 第四节 金融监管的国际合作
பைடு நூலகம்
四、金融监管的范围 （一）日常管理 （二）信息披露的监管 （三）对危机的处理 （四）对监管者的监管
第二节 金融监管体制类型及比较
金融监管体制，指的是金融监管的制度安排， 它包括金融监管当局对金融机构和金融市 场施加影响的机制以及监管体系的组织结 构。由于各国或地区的金融制度形成的历 史、政治、法律、民族文化的差异，以及 金融监管理论和方法上的差异，其监管体 制也会呈现出不同的特征。金融监管体制 依不同的标准可做不同的分类。
二、《有效银行监管的核心原则》 确定了一个有效监管体系所必须具备的25项基本 原则，共分7大类：⑴有效银行监管的先决条件； ⑵发照和结构；⑶审慎法规和要求；⑷持续性银 行监管手段；⑸信息要求；⑹正式监管权力；⑺ 跨国银行业。
三、《新巴塞尔协议》 新资本协议的三大支柱： •最低资本要求、 •监管当局的监管、 •市场纪律。
思考题
1、比较金融监管体制的不同模式及其创新。 2、了解《巴塞尔协议Ⅲ》的内容，理解全球不 同国家地区积极推行《巴塞尔协议Ⅲ》争夺国际 金融监管改革领头人的意义。 3、国际金融危机后，各国都在重新研究和加强 金融监管，我国对金融监管也提出了严格要求， 具体有哪些内容。 4、了解我国“一行三会”的金融监管格局， “三会”各自的金融监管职能以及相互间金融监 管协调方面出现的问题。
巴塞尔协议
1975年，在国际清算银行的发起下，由十国集 团美国、日本、比利时、荷兰、加拿大、法 国、德国、英国、意大利、瑞典以及卢森堡、 瑞士12国的银行监督部门的官员在瑞士巴塞 尔聚会，建立起一个监督国际银行活动的协 调机构，即巴塞尔委员会。
一、《巴塞尔协议》主要内容： 第一，定义资本的组成。 第二，订出风险度量标准和风险加权的计算。 第三，协议标准比率的目标：要求经过到1992 年底，银行的资本对风险加权化资产的标准比 率为8%，其中核心资本至少为4%。
三、金融监管的目标和原则 （一）金融监管的目标 （1）保护金融体系的安全与稳定。 （2）维护存款人和公众的利益。 （3）保证金融机构竞争的有效和公平。 （4）保证中央银行货币政策的顺利实施。
三、金融监管的目标和原则 （二）金融监管的原则
（1）依法监管原则 （2）监管主体的独立性原则 （3）自我约束与外部强制相结合的原则 （4）安全稳定与经济效益相结合的原则 （5）母国与东道国共同监管原则
（三）外部性：金融业是特殊的高风险行业；金 融业有发生支付危机的连锁效应；金融体系的风 险直接影响着货币制度和宏观经济的稳定。金融 风险的内在特性，决定了必须有一个权威机构对 金融业实施监管，以确保整个金融体系的安全与 稳定。 （四）金融垄断：少数金融寡头,凭借其市场力量 或通过相互协议或联合,获得高额利润。金融垄断 会形成壁垒限制社会经济资源的自由流动而造成 整个市场经济效率低下，导致经济资源的浪费和 社会福利的减少，损害消费者和投资人的利益。
第一节 金融监管概述
一、金融监管的定义 所谓金融监管，是指以政府金融管理部门为主导， 辅以金融机构自身的内控机制、金融机构信息披 露体系以及银行业自律机制，以保护金融投资者 利益、保障金融体系稳健有效、强化金融机构公 平竞争、防范金融风险与金融危机为目标，以市 场为导向的金融市场管理（包括金融机构的市场 进入、市场运作、市场退出等）的制度体系。
（三）单线多头金融监管 单线多头金融监管是指全国的监管集中于中央， 地方没有独立的权力，在中央一级由两家及两 家以上机构共同负责的监管体制。 （四）合作型金融监管 合作型金融监管机制是指在经济合作区域内， 对所有国家的所有金融机构实行统一监督的一 种金融监管机制。
三、根据不同金融业务是否由统一的金融监管 机构监管划分 (一)分业监管体制 金融分业监管体制是一种根据金融业内不同的 机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管的 监管体制。 (二)混业监管体制 混业监管体制是伴随着大型金融集团和多样化 的金融产品出现的一种统一监管体制。多个行业 共用一个监管机构，避免了机构的重复设置。
二、金融监管的理论基础
（一）信息不对称：信息不对称的大量存在，会导 致交易的不公平。这就有必要对信息优势方（主要 是金融机构）的行为加以规范和约束，以为投资者 创造公平、公正的投资环境。
（二）金融的脆弱性：金融风险不仅取决于市场风 险、利率风险、汇率风险、国际游资冲击风险等宏 观层面的经济元素，也受到经营风险、管理风险、 信用风险等微观因素的影响。因此，如果不对金融 发展加以制约，施以适当的金融监管，而任其发展， 一旦发生金融危机，就可能会对社会经济生活产生 巨大的负面影响。
一、按监管机构的设立原则来划分。 (一)机构型监管 机构型监管是按照被监管者即金融机构的类型设 立监管机构，不同的监管者监管各自领域的金融 机构，互不交叉的一种监管体制。 (二)功能型监管 功能型监管是一种依据金融体系的基本功能而设 计的金融监管体制，即一个既定的金融活动仅由 同一个监管者来监管，而无论这个活动由谁来从 事。
金融监管的国际间合作必要性：
一、国际金融服务业经营风险增大，要求加强对 国际金融市场的监管。 二、各国中央银行政策与态度不一形成许多漏洞 和矛盾，加大了国际金融业务风险，迫切需要统 一、协调和加强对国际金融市场的监督与管理。 三、随着金融自由化和国际化程度的不断提高， 金融创新不断涌现，国际金融市场动荡日趋频繁 给国际金融体系的安全稳定带来了一系列的问题。