现代金融中介机构体系概述

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金融中介概述

力发展的要求不相适应，突出的一点就是统得搞活金融，取得较好的资金融通效果。
（改名为中国建设）
过多过死，忽视商品生产、价值规律和市场调负债与权益合计11785053
一、金融中介体系的概念中央和存款货币以外的金融机构：见教材P125-127页。
目前中国人民分支机构的设置情况所以“大一统”的金融模式的缺点就是只靠行政手段不用经济手段，整个金融系统缺乏活力，尤其缺乏有自主权的基层金融机构，无
但问题是高度集中的计划经济模式与社会生产法发挥主动性、积极性。
（3）金融管理方面：政府单独设立金融管理机构（如新加坡的货币管理局，香港的监理处）对金融业进行广泛的监督和管理。它把央行运用经济手段调控宏观经济与以商业为主体的各类金融机构的灵活结合起来，既能保证宏观调控取得较好成效，也能确保
金融中介概述
第一节、金融中介及其包括的范围
一、金融中介的含义及其包括的范围 ➢ 所谓金融中介是指从事各种金融活动的组织
的统称，也常称为金融机构。 ➢ 金融中介包括的范围：（见教材P123页）
二、金融服务业与一般产业的异同（教材P124页；可参见下页表格）
中国工商年12月31日资产负债表
资产
负债和所有者权益
➢1948年12月1日中国人民的建立，标志着中华人民共和国金融体系的诞生。（1948年 12月1日在河北石家庄建立，1949年2月将总行迁往北京。）
（二）计划经济体制时期的国家银行体系模式（1953-1978）
➢ 从1953年开始大规模有计划地发展国民经济后，我国便按照前苏联模式实行高度集中的计划管理体制和管理方法。与之相适应，金融机构也按照当时苏联的模式进行了改造，并建立起一个高度集中的国家体系（简称为 “大一统” 体系模式）。

金融机构体系概念及构成

金融机构体系概念及构成1.中央银行国家金融体系的监管者和权威，就是中央银行（习惯上称为货币当局），它具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能2.存款机构存款机构包括商业银行、储蓄银行、信用合作社、乡村银行等金融中介机构，这些机构的特点就是发行支票，吸收储蓄存款和定期存款，以此获得的资金进行各种贷款或购买证券。

同时也为客户提供支票结算服务和转账结算服务等中国邮政储蓄银行（1）乡村银行是指为本地区的居民或企业提供小额信贷服务的银行机构。

乡村银行在世界各地都得到了不同程度的发展。

孟加拉乡村银行是发展中国家影响最大的农村银行，其发起人和创建人默罕默德.尤努斯曾经是大学里的经济学教授，一直从事帮助落后地区人们摆脱贫困的研究和实践活动。

1983年他创办了格莱珉乡村银行，开始为贫穷的人们提供小额贷款，以帮助他们寻找合适的谋生方式。

这些贷款数额之小可能超乎想象，因为有的贷款甚至不到一美元。

北京延庆村镇银行而在中国习惯将乡村银行称为村镇银行。

2007年3月1日，我国首家村镇银行—四川仪陇惠民村镇银行正式开业，该村镇银行是由南充市商业银行发起，5家公司共同出资组建的，注册资本200万人民币。

2008年12月10日挂牌开业的北京延庆村镇银行成为北京设立的首家村镇银行。

3.契约型金融机构通过各种契约来吸收资金的一种金融机构，包括各种保险公司、退休基金公司。

所以它们的资金来源不是通过吸收存款，而是通过契约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，并主要投资于资本市场—投资股票和长期债务工具4.投资性金融机构包括各类投资银行、财务公司、基金管理公司，（1）投资银行投资银行是专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行，其名称有投资公司，证券公司等。

投资银行它与商业银行不同，其资金来源主要依靠发行自己的股票和债券来筹集，即便有些国家的投资公司被允许接受存款，也主要是定期存款。

此外他们也从其他银行取得贷款，但都不构成其资金来源的主要部分。

货币银行学ppt第5章金融机构体系

03
西方主要国家金融机构体系的构成
这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一，应予关注。
02
20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、兼并活动频繁。结果表现为先进工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。
01
当代西方银行购并浪潮
概念银行合并（Merger）是指两个或两个以上的银行依照法律规定和协议约定而组成一个银行的法律行为。
解放区的金融体系
主要由银行和农村信用合作社组成
发行货币，建立独立自主的本币市场，平稳了解放区的物价
发放低利率贷款，支持了解放区经济发展
旧中国的银行
中国通商银行——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，总行设在上海。
新中国金融体系的建立通过组建中国人民银行、合并解放区银行、没收官僚资本银行、改造私人银行与钱庄以及建立农村信用社等途径实现。
国际金融机构的种类
全球性的国际货币基金组织：促进国际货币合作；增进国际贸易扩大和平衡发展；稳定国际汇兑，避免竞争性货币贬值；协助建立多边支付制度，消除外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。
01
02
国际复兴开发银行（简称世界银行）有两个附属机构：国际开发协会和国际金融公司。三者统称世界银行集团。主要向成员国提供长期优惠贷款。
三节国际金融机构体系
01
形成与发展形成（源于经济的国际化）
02
发展
1930年5月在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行
01
二次世界大战后建立了布雷顿森林国际货币体系，先后建立起四家世界性国际金融机构。
02
从1957年到70年代，欧洲、亚洲、非洲、拉丁美洲、中东等地区先后建立起区域性国际金融机构。

金融中介机构与金融体系

金融中介机构与金融体系1. 引言金融中介机构在现代金融体系中扮演着重要角色。

它们作为连接金融供需双方的纽带，具有促进金融活动、提供金融产品和服务的功能。

本文将探讨金融中介机构在金融体系中的地位和作用。

2. 金融中介机构的定义和类型金融中介机构是指那些利用自身资金，通过吸收存款、贷款投资、支付金融产品等手段，为金融参与者提供金融服务的机构。

根据其功能和组织形式的不同，金融中介机构可以分为商业银行、证券公司、保险公司、基金公司等多种类型。

商业银行是最常见的金融中介机构，它们通过吸收存款和提供贷款服务来满足个人和企业的资金需求。

证券公司提供证券交易和投资咨询等服务，帮助投资者参与证券市场。

保险公司提供保险产品，为客户提供风险保障。

基金公司则通过管理投资组合来为客户提供投资机会。

3. 金融中介机构的作用金融中介机构在金融体系中发挥着重要作用，主要体现在以下几个方面：3.1 资金配置和信用创造金融中介机构通过吸收存款和提供贷款，将原本零散的资金聚集起来，并将其配置给最需要资金的个人和企业。

这样，金融中介机构实现了资金的高效配置，促进了经济的发展。

同时，金融中介机构通过信用创造，即以贷款为基础进行多重放贷，扩大了资金的供给范围，从而促进了经济的活跃。

3.2 风险管理和风险分散金融中介机构在进行资金借贷时，会对借款方的信用进行评估和管理。

通过风险评估和抵押品及担保物的提供，金融中介机构降低了借款方违约的风险，并且通过分散借贷的方式降低了自身的风险。

这种风险管理和分散有助于维护金融体系的稳定。

3.3 金融市场的发展和稳定金融中介机构通过提供金融产品和服务，推动了金融市场的发展和繁荣。

它们作为市场参与者，提供了流动性和价格发现的功能，为投资者提供了投资机会，并促进了资本市场的形成和发展。

此外，金融中介机构还可以通过金融市场的监管和调控，维护金融市场的稳定运行。

3.4 金融知识和信息的传递金融中介机构作为金融专业机构，其员工对金融知识和信息有着专业的掌握和了解。

金融中介体系课件

我国金融机构体系的建立
❖ 建国前夕我国金融体系的状况
国民党统治区的金融体系
❖官僚资本；四行二局一库 ❖民族资本 ❖外国资本 ❖农村的高利贷
共产党解放区的金融体系
❖ 新中国金融体系的建立
金融中介体系
“大一统”模式的特点
1.财政信贷的分口管理 2.取消商业信用，集中信用于国家银行 3.要求企业单一机构信贷 4.固定几种结算方式 5.严格现金管理，严格信贷计划管理 6.统收统支、统存统贷。
金融中介体系
我国金融体系的改革
❖ 第二阶段（1994年后）：目标是建立适应社会主义市场经济需要的以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系。主要是围绕贯彻“分业经营，分业管理”原则以及进一步加强监管、防范金融风险推进的。
金融中介体系
金融中介体系
“大一统”模式的特点
❖ 惟一银行 ❖ 行政设立 ❖ 性质的二重性 ❖ 目的：严格监督和保证计划任务的执行
和实现
金融中介体系
我国金融体系的改革
❖ 第一阶段（1979—1993）：主要是突破高度集中的金融体系走向多元化。表现为：
成立信托类型的金融机构建立独立经营的专业银行改造农村信用社、发展城市信用社建立股份制商业银行建立二级银行体制金融领域的对外开放
金融中介体系
两种融资方式的优劣对比（p252-253）
市场体制：横向风险分担（投资组合、对冲风险）
银行主导：跨期风险分散（金融中介机构的作用）
市场体制：通过市场提供大量的公开信息银行主导：银企长期合作过程中拥有相关信息
市场体制：监管成本高，但适于动态产业银行主导：监管成本低，但只适于传统产业

金融机构中介概述

1、金融中介的定义与范围
*定义：是指从事各种金融活动的组织，也称“金融机构”。其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金需求与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新分配。
*范围：包括各种类型银行、投资银行、证券公司、证券经纪人、基金及证券交易所、保险公司、信托、金融租赁。
（三）信用合作社 *内涵：是分散的小规模商品生产者为了解决经济活动中的困难，获得某种服务，按照自愿、平等、互利的原则组织起来的一种互助合作性金融组织。它要办理对社员的存放款业务，也运用一部分资金投资于不动产和政府国债，其资金来源主要是社员缴纳的股金和吸收的存款。在信用合作事业比较发达的国家里，信用合作社已经发展成合作银行体系。（四）养老或退休基金会 *内涵：是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机构。其资金来源为：一方面来自于雇员工资的一定比例扣除及雇主的相应比例缴款；另一方面则来自于积聚资金的投资收益。（五）基金管理公司 *内涵：又称基金管理人，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的金融机构。在不同国家（或地区）有不同的名称，英国-投资管理公司，美国-基金管理公司，日本-投资信托公司，台湾-证券投资信托事业。
（六）信托投资公司 *是办理各种信托业务的信用机构。这类机构业务非常广泛，通常主要办理信托存款、信托贷款和投资、代理发行企业股票和国家债券、代理买卖和出租房产、代管财产、办理遗产转让和代理保管业务等。其资金来源主要有：一是客户委托存款、委托贷款、委托投资所集聚的资金；二是经济联合体投资。（七）邮政储蓄机构 *主要经营小额存款，其吸收的存款一般不用提缴准备金，资金运用一般是存入中央银行，或购买政府债券。近年来，邮政储蓄在朝两个方向发展：一个是逐步回归到商业银行性质；另一个是在政府支持下，变成一种公共事业，为社会提供各种服务，便利人们的生活。（八）其他金融机构 *此外，西方国家非银行金融机构还有财务公司、贴现公司、风险投资机构、租赁公司等。随着经济的发展，各种类型的非银行金融机构还在不断出现，且业务上也呈现全能化趋势。

第2章金融中介机构

特点：
• 与存款机构不同的是，契约型储蓄机构可以根据概率精确地预测在未来一年时间里需要支付的赔偿额和退休金。
• 因此，它们在选择资产时并不把流动性作为主要考虑因素，而更倾向于将资金投资于较长期的证券，如公司债券、股票以及长期国债等。
1.人寿保险公司
• 人寿保险公司（life insurance company）为人们因意外事故或死亡而造成经济损失提供保险，并且通过向退休者每年支付现金的形式销售养老保险的金融机构。
• 直接金融是资金短缺单位直接在证券市场上向资金盈余单位发行债务性凭证或股权凭证，如债券或者股票，来融通资金。
• 间接金融是资金盈余单位把资金存放(或投资)到银行等金融中介机构中去，再由这些机构以贷款或证券投资的形式将资金转移到资金短缺单位手中。
直接融资的特点
购买
资金
盈余者
债券股票
发行
• 人寿保险公司的资金主要运用于购买公司债券、股票、发
放长期抵押贷款等长期投资。
2.财产保险公司
• 财产保险公司（property and casualty insurance company）是对法人单位和家庭提供财产意外损失的金融机构，主要是对火灾、盗窃、车祸等事故造成的财产损失进行保险，包括运输保险、汽车保险、责任赔偿保险、过失诉讼保险、伤害保险等。
• 契约型储蓄机构目前主要包括保险公司（insurance company）和养老基金（pension funds），它们是在契约的基础上按期获得资金的金融中介机构。
• 具体来说，契约型储蓄机构以契约的方式定期、定量地从持约人手中收取资金（保险费或养老金预付款），然后按照合约的规定向持约人提供保险服务或养老金。
• 中国邮政储蓄银行坚持服务“三农”、服务中小企业、服务城乡居民的大型零售商业银行定位，发挥邮政网络优势。

金融中介机构

对象会员国
会员国官方、国营和私营企业
会员国政府、国营和私营企业
会员国私营企业（我国92个项目共计22亿美元）外国私人投资者
2、区域性金融机构
泛美开发银行（IDB, 1960）亚洲开发银行（ADB, 1966）非洲开发银行（AFDB, 1963）欧洲复兴开发银行（EBRD, 1990
1、全球性金融机构
国际货币基金组织（IMF）世界银行集团（WBG）
国际复兴开发银行（IBRD, 1945年）国际开发协会（IDA, 1960年）国际金融公司（IFC, 1956年) 多边投资担保机构（MIGA, 1998年）国际银行清算（BIS）
名称国际货币基金组织
世界银行集团
信托投资公司
1921年上海通商信托公司是我国最早信托公司。
1979年10月，中国国际信托投资公司组建成立。
1980年代中期，各类信托公司膨胀至近800家。 1995年开始，信托投资公司与银行彻底脱钩。 1999年底，我国共有40多家信托投资公司。
民间金融机构
地下钱庄私募基金抬会高利贷互助会典当行
金融中介机构
（一）金融中介机构概述
金融中介机构：泛指以某种方式吸收资金，又以某种方式运用资金，能够提供特定金融产品和金融服务的特殊企业。
金融中介机构的性质：特殊的现代企业 • 经营方式：负债经营 • 经营对象：货币资金 • 经营内容：存贷、结算、投融资等 • 经营关系：借贷关系、投融资关系 • 经营原则：安全性、流动性和收益性
外资银行
• 我国入世以来，新批准在上海、深圳、天津、大连、广州和青岛的 37家外资银行经营人民币业务；批准12 家外资银行在华开办网上银行业务；批准5 家外资银行分行开办境内证券投资托管业务；近一半的外资银行可以从事对各类客户的全面外汇业务。

金融中介体系知识总结汇报

金融中介体系知识总结汇报金融中介体系是指在金融市场中起到连接金融资金供求双方的桥梁作用的机构群体。

其主要职能包括资金融通、风险管理和信息交流等。

下面是对金融中介体系知识的总结汇报。

一、金融中介体系的定义金融中介体系是指金融市场中以银行、证券公司、保险公司等为代表的金融机构，以及非银行金融机构如信托、租赁公司等的总称。

它们在金融市场中扮演着重要的角色，通过向金融资金需求方提供资金服务，将金融资金从供给方转移给需求方，实现金融资源的优化配置。

二、金融中介体系的功能1. 资金融通：金融中介机构通过吸收存款并发放贷款，实现资金的跨期和跨区域流动，满足个人和企业的融资需求。

2. 风险管理：金融中介机构通过风险评估和分散，将资金从风险更低的地方调动到风险更高的地方，降低金融市场的整体风险。

3. 信息交流：金融中介机构作为信息中心，通过收集、处理和传播信息，提供相关金融市场的参考价值，为投资者和借款人提供投资决策和融资决策的依据。

三、金融中介机构的类型1. 银行：银行是最具代表性的金融中介机构，包括商业银行、农村信用社、政策性银行等。

它们通过接受存款、发放贷款和提供支付结算等服务，实现资金的融通和流动。

2. 证券公司：证券公司是进行证券交易的金融中介机构，包括券商、基金公司等。

它们提供证券发行、交易和托管服务，为投资者提供证券投资渠道。

3. 保险公司：保险公司是提供保险产品和服务的金融机构，包括人寿保险公司、财产保险公司等。

它们接受保费，并在风险发生时向被保险人提供保险赔付。

4. 信托公司：信托公司是以信托业务为主的金融中介机构，接受委托人的资金，通过信托计划进行投资和管理，实现资金的有效运用。

5. 租赁公司：租赁公司是提供租赁服务的金融机构，通过租赁业务为企业提供设备和资产的融资渠道，实现企业的资产扩充和更新。

四、金融中介体系的发展与问题1. 发展：随着金融市场的不断扩大和金融业务的创新发展，金融中介体系不断壮大并不断增加新的金融机构类型。

2第二章-金融机构体系概览(蒋先玲编著货币金融学第3版ppt课件可编辑)精选全文

一、降低交易成本
（三）银行类金融机构可以降低交易成本
二、缓解信息不对称
（一）信息不对称影响金融结构
逆向选择：在交易之前，信息不对称所导致道德风险：在交易之后，信息不对称所导致
二、缓解信息不对称
（一）信息不对称影响金融结构
1.逆向选择及其对金融结构的影响 ➢ 金融市场上的逆向选择，是指由于信息不对称，贷款者将资金贷给了
二、存款性金融机构
（四）乡村银行
➢ 指为本地区的居民或企业提供小额信贷服务的银行机构 ➢ 村镇银行特点：一是地域和准入门槛：在地（市）、县（市）、乡（
镇）设立的，注册资本分别不低于5000万元、300万元、100万元；二是市场定位：满足农户的小额贷款需求和服务于当地中小型企业
三、契约性金融机构
（1）存款功能：也称“信用中介”功能，筹资，改变并构建金融资产。（2）经纪和交易功能：代表客户交易，提供结算服务。（3）承销功能：创造金融资产并出售。（4）咨询和信托功能：提供投资建议，保管金融资产，管理投资组合。
例题
1.直接融资的缺点有（）。 A.公司商业秘密有可能暴露再竞争对手下 B.进入门槛较高 C.资金借贷双方对金融机构的依赖增加 D.投资风险较大
是资产。 ➢ 凭证大多具有较高的流动性。
一、资金融通的意义及渠道
（一）直接融资
1. 优点 ①筹集长期资金。②合理配置资源。③加速资本积累。
2.不足 ①进入门槛较高。②公开性的要求。可能将公司商业秘密暴露，与企业保守商业秘密的需求相冲突。③投资风险较大。
一、资金融通的意义及渠道
（二）间接融资
也称间接金融，是指资金供求双方通过金融机构来完成资金融通活动的一种融资方式。 ➢ 资金盈余单位和短缺单位不发生直接的关系，而是分别与金融机构发

山西财经大学《金融学》第五章金融机构体系

金融机构体系的一般构成
中央银行商业银行专业银行其他非银行金融机构。
保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金等
第二节西方国家的金融机构体系
西方国家的金融机构组成主要由中央银行、商业银行、政策性金融机构、各类专业银行和其他金融机构构成。以中央银行为中心，商业银行为主体，各类专业银行和非银行金融机构并存的金融机构体系。
中央银行商业银行
西方国家金融体系
政策性金融机构：开放性、农业政策性、进出口政策性
专业银行：投资银行、储蓄银行、农业银行、抵押银行、进出口
非银行金融机构：保险公司、信用合作社、信托公司、投资基金中国人民银行
中国的金融体商业银行：国有商业银行、其他系非银行金融机构
外资金融机构
政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行
具体包括的金融机构： 1、中国工商银行股份有限公司是以城市工商企业、机关团体和居民为主要服务对象的国有商业银行。
中国工商银行于1984年成立，全面承担起原由中国人民银行办理的工商信贷和储蓄业务，担当起积聚社会财富、支援国家建设的重任。 2005年，中国工商银行完成了股份制改造，正式更名为“中国工商银行股份有限公司” 2006 年，工商银行成功在上海、香港两地同步发行上市。
一、中央银行
中央银行是一个国家的金融管理机构，它是在西方商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金融系统的核心，具有特殊的地位和功能。中央银行是各国金融机构体系的中心和主导环节，是发行的银行、政府的银行、银行的银行。对内它代表国家对整个金融体系实行领导和管理，维护金融体系的安全运行，实施宏观金融调控，是统治全国货币金融的最高机构；对外它是一国货币主权的象征。

第七章金融中介机构概述.pptx

二、直接金融机构
（一）投资银行( investment banking,corporate finance） • 投资银行：主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、
兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
• 1、独立的专业性投资银行。在全世界范围内广为存在，美国的高盛公司、美林公司、雷曼兄弟公司、摩根·史丹利公司、日本的野村证券、大和证券、英国的华宝公司、宝源公司等。
投资银行的主要业务
（一）证券承销
（二） •经纪证券交易 •自营商
（四）项目融资
（三）企业并购
美国五大投行
• 高盛、摩根斯丹利、美林、雷曼兄弟、贝尔斯登
• 2008年：美林受次贷危机影响亏损严重，被美国银行收购。
• 美国五大投资银行仅剩下高盛和摩根斯坦利。
投行是做什么的？
投行：从事证券承销和企业并购等中介服务的金融机构。
投资银行与商业银行的区别
机构性质本源业务融资方式领域
利润来源风险监管
投资银行
商业银行
金融中介机构金融中介机构
证券承销与交易存贷款
直接融资
间接融资
资本市场
货币市场（主要），资本市场
佣金
存贷利差
风险大
风险小
证监会
银监会
（二）证券公司（Securities Agency）
第七章金融中介机构概述
• 话说银行……
可以从感性和理性两方面来谈：
• 感性认识： • 银行是有“钱”的地方 • 银行的建筑宏伟有气派（古今中外：上海浦东、
美国华尔街、英国伦巴第大街） • 金融毕业生向往的地方（银行要什么样的人）

第八章金融中介机构(1)

18
第十八页，编辑于星期五：十八点四十分。
第八章第二节西方国家的金融中介体系
西方金融业的购并浪潮
1. 20世纪90年代以来，国际金融业出现重组浪潮，收购、
兼并活动频繁。结果表现为工业化国家的少数几家金融巨无霸垄断了主要的市场份额，保持和加强了在全球竞争中的实力与地位。 2. 这是一个涉及面极广的问题，如何估价，见解不一，应予关注。
(8)9
9
第九页，编辑于星期五：十八点四十分。
第八章第一节金融中介及其包括的范围
金融服务业与一般产业的异同
1. 金融中介与其他产业部门的区别很难全面、准确
地概括，主要有： —— 资产负债表中，金融资产比率极高； —— 营运资本规模对各自的权益资本的比率
极高； —— 均属高风险产业； —— 通常处于政府的严格监管之下；而且往往是
① 生命保险活动；② 养老基金活动；③ 非生命保险活动；
（3）辅助金融中介的活动：
① 金融市场组织（如证券交易所）的活动；② 包括投资银行、投资基金之类证券交易活动；③ 与金融中介有关的其他辅助活动。
5
第五页，编辑于星期五：十八点四十分。
第八章第一节金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
（1）金融中介服务；（2）投资银行服务；
（3）保险和养老基金服务；（4）再保险服务；（5）
金融中介辅助服务；（6）保险和养老基金辅助服务，等等。
(8)7
7
第七页，编辑于星期五：十八点四十分。
第八章第一节金融中介及其包括的范围
联合国统计署和SNA的分类
2. 国民核算体系（SNA）将金融业按机构的分类：
4. 其他特定用法……
(8)4

第三章金融机构体系

.
4-10
信息不对称与金融机构存在的合理性
• 逆向选择如何影响金融结构－柠檬问题（The Lemons Problem）：
从汽车交易市场上的“二手车问题”引申而来：由于信息不对称，二手车的潜在购买者不完全了解车的质量，不能判定哪些是运转良好的质量上等的二手车，即所谓的“桃”；哪些是会给他们带来麻烦的质量劣等的二手车，即所谓的 “柠檬”。因此，买者愿意支付的价格必定是市场上平均质量的二手车的价格。
• 在这样的价位下，质量上等的二手车有人愿意买，但车主因价格低而不愿意出售；质量劣等的二手车车主愿意出售，但因价位高没有人愿意买。结果导致：“劣币驱逐良币现象”。故二手车市场成交量很小，交易清淡。
• 二手车问题的解决方法是通过二手车交易商进行。
.
4-11
信息不对称与金融机构存在的合理性
逆向选择现象在金融市场上的表现：
• If quality cannot be assessed, the buyer is willing to pay at most a price that reflects the average quality （投资者愿意支付的价格是反映发行公司平均质量的价格）
• Sellers of good quality items will not want to sell at the price for average quality（质量好的公司将不愿意出售其证券）
.
4-3
金融机构概述
（3）现代银行——股份制形式，利率较低 a.原有一些旧式银行转变过来的 b.新组建的股份制银行 1694年，英格兰银行，世界上第一家股份制商业
银行，现代银行的鼻祖。符合资本主义发展的需要银行贷款利率较低股份制形式发行银行券部分准备金制度，信用创造

第一篇之金融机构体系

段匮乏的矛盾
19
☺ 亚洲开发银行 (Asian Development Bank) 1966年11月由亚洲太平洋经济委员会创办，总部设在菲律宾首都马尼拉，是面向亚洲和太平洋地区的政府间多边开发性银行机构。现有成员国47个。宗旨：鼓励政府和私人在亚洲太平洋地区投资并提供项目提示和技术援助；促进和加强亚洲太平洋地区发展中国家、地区的经济发展。资金来源有两类：一是普通资金；二是特别基金；，贷款也分为普通贷款和特别基金贷款。前者贷款期限为10-25年，利率随金融市场利率调整；后者期限为25-30年，利率为1%-3%，属长期低利优惠贷款。
22
英国的金融机构体系是以中央银行为核心的典型的金融体系。
(一)英格兰银行是英国的中央银行； (二)英国典型的商业银行包括存款银行、商人银行、贴现所； (三)其他金融机构包括保险公司、住房互助协会、国民储蓄银行等。
23
日本的金融机构体系比欧美国家金融机构体系繁杂。
(一)日本银行是日本的中央银行 (二)商业银行包括都市银行和地方银行两种； (三)其他金融机构主要包括长期信用机构、中小企业金融机构等五个种类。 (四)政府金融机构是由政府提供资金或提供债务担保，原则上不接受存款的非盈利性金融机构。
融通这一职能的发挥，难以适应商品经济发展的需要。
26
3、1979-1993年的金融机构体系
（1）1979—1983年9月：改革初期。
按专业分工的多元混合型的国家银行体制
（2）1983年9月—1993年：
中央银行体制的确立和初具规模阶段。
这一期间：
①在金融机构的设置上，首先打破了长期存在的只有人民银行一家金融机构的局面，先后恢复和建立了独立经营的国有专业银行。

金融机构体系金融中介概述

第一节金融中介及其包括的范围
一金融中介含义与分类从事金融活动的组织统称为金融中介。金融中介、金融中介机构、金融机构三个词组交
替使用，通常情况下，意思没有区别。 “中介”，狭义的使用： “中介”，广义的使用：本章采用广义用法。联合国统计署和SNA的分类教P124（略）
第三节中国的金融中介体系（续8）
金融租赁公司
国外得到相当发展的金融租赁，我国没有得到发展。邮政储蓄机构
是否组建独立的邮政储金机构，是近年来讨论的。
第三节中国的金融中介体系（续9）
保险公司保险业是极具特色并具有很大独立性的系统。这一
第一节金融中介及其包括的范围（续1）
二金融服务业与一般产业的异同（略）教P124 1. 金融中介与其他产业部门的区别 2. 金融中介与其他产业部门的共性：
第二节西方国家的金融中介体系
一西方国家金融中介体系的构成教P125
1 金融中介体系的粗略概括：
众多银行与非银行金融机构并存的格局。其中银行机构居支配地位。
第六章金融中介概述（金融机构体系）
第一节金融中介及其包括的范围一金融中介含义二金融服务业与一般产业的异同第二节西方国家的金融中介体系一西方国家金融中介体系的构成二各种金融中介机构简介第三节中国的金融中介体系一我国金融中介体系的构成二我国金融中介机构简介第四节国际金融机构体系一国际金融机构的形成和发展二国际金融机构简介
第三节中国的金融中介体系（续5）
投资银行、券商教P131 在我国，极少直接以投资银行命名的投资银行。为
数众多的证券公司实际是金融中介机构体系中投资银行这一环节的主要力量。证券公司分类：我国的证券公司与国外成熟的现代投资银行存在的明显差距：

金融中介体系

信托公司通常具有较高的信誉和风险管理能力，能够为投资者提供专业、安全、稳定的投资回报。
租赁公司
租赁公司是指以提供租赁服务为主的金融机构，主要业务包括设备租赁、不动产租赁和其他租赁服务。
租赁公司通过购买和租赁设备或不动产，为承租人提供融资和资产管理服务，帮助承租人实现经营和发展的目标。
06
金融中介的创新与发展
金融科技的应用与创新
01 02
金融科技
金融科技的发展为金融中介提供了新的工具和手段，如大数据、云计算、人工智能等，这些技术可以提升金融中介的效率、降低成本、优化用户体验。
创新业务模式
金融科技的应用推动了金融中介业务模式的创新，例如P2P网贷、众筹、智能投顾等新型金融产品和服务，满足了消费者多样化的金融需求。
03
风险管理
金融科技在风险管理领域的应用也取得了显著进展，例如利用大数据和
人工智能技术进行风险评估、监测和预警，提高了风险管理的准确性和
及时性。
金融中介的国际化发展
跨境金融服务
监管与合规
随着全球化进程加速，金融中介的国际化程度不断提高，提供跨境金融服务成为重要的发展趋势。
在国际化发展过程中，金融中介机构需要关注不同国家和地区的监管政策与法规，确保合规经营。
金融机构内部中介
指大型金融机构内部设置的金融中介部门，如企业集团的财务公司、保险公司内部的保险代理机构等。
金融信息中介
指提供金融信息服务的机构，如金融信息咨询公司、信用评
级机构等。
02
直接金融中介
商业银行
商业银行是金融中介体系中的重要组成部分，主要通过吸收存款、发放贷款等业务，实现资金从储蓄者向投资者、从短期向长期的转化。