第八章金融中介概述
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金融中介概述
的开发性金融机构。即:
由国家为主出资设立 具有国家法定机构信用 实现国家的战略和政策 从事开发性融资业务
11
开发银行的国际资信等级
中华人民共和 国
国家开发银行
穆迪
A2
A2 A A
12
标准普尔
A
A
惠誉
商业性贷款与政策性贷款比较
关联项目
1、贷款对象
商业性贷款
可适度选择，择优扶持
政策性贷款
政策规定，不可选择
20
(2)投资银行的主要业务
证券 营销 在证券发行市场上，投资银行接受发行 人的委托代为承销证券并以此获得承销的 手续费收入
证券 交易
投资银行在二级市场上充当证券经纪商 和自营商的角色
项目 融资
投资银行利用项目未来的现金流量作为 担保条件的融资方式。
21
(2)投资银行的主要业务
企业兼 并与收 购
6
1政策性银行
国家开发银行 中国进出口银行 中国农业发展银行
7
政策性银行
请点击银行名访问！！
国家开发 银行
中国进出口 银行
政策 性银行
中国农业 发展银行
8
由政府创立和担保、以贯彻国家产业政策和区 域政策为目的，具有特殊融资原则、不以盈利为目 标的金融机构。 特点： （1）有特定的融资途径，有特定的服务领域； （2）资本金由财政拨付，不与商业银行竞争； （3）不以盈利为目标（保本微利）。
第八章 金融中介概述
1
金融中介、金融中介机构、金融机构
1. 三个词组交替使用，通常情况下，意思没有 区别。
2. “中介”狭义的使用：借贷的中介；有时就是 指银行。 3. “中介”广义的使用：金融领域中一切从事经 营活动的机构，异同
第8章 金融中介概述
金
融
学
第八章 金融中介概述 第三节 我国金融中介体系
10、信托投资公司 （1）我国的信托投资公司是在经济体制改革开始后不久纷纷创办起来的。 （2）信托投资公司的相当部分，是由银行系统出资；此外，则或是由各级 政府机构出资组建。 （3） “信托”：接受他人委托，代为管理、经营和处理经济事务的行为。 我国信托投资公司，虽以“信托”为名，但实际却是经营一般的商业银行业务 以及券商性质的业务活动，乃至证券和房地产投机。 （4）信托投资公司经历多次整顿。明确必须与银行、与政府机构脱钩。 2002年有40家信托投资公司完成重新登记，获得《信托机构法人许可证》。但 从总体来看，信托业的发展前景仍不明朗。 （5）信托投资公司，以及城市信用合作社，在改革开放开始后的十几年间， 同样经历了大发展而又不断整顿的过程；在资金调剂之中它们都曾相当活跃， 但在金融中介机构体系中的定位却一直未能解决。如何对之进行历史的、全面 的评价，应客观剖析。
金融系
金
融
学
第八章 金融中介概述 第三节 我国金融中介体系
1、金融中介体系的构成 （1）规范提法：以中国人民银行为中心，国有商业银行为主体，多种 金融机构并存，分业经营、分业监管的金融中介机构体系格局。 （2）具体构成是：中央银行；政策性银行；国有商业银行；其他商业 银行；投资银行；农村和城市信用合作社；其他非银行金融机构；保险公 司；在华外资金融机构。 2、中国人民银行 （1）中国人民银行为中央银行，受国务院领导 。 （2）中国人民银行具有世界各国中央银行的一般特征：通货发行的银 行、银行的银行和政府的银行。 （3）《中华人民共和国中国人民银行法》 （4）分支机构根据履行职责的需要设立。作为派出机构，它们根据中 国人民银行的授权，在辖区内承办有关业务。
《金融中介》课件
06 总结与展望
对金融中介的总结
金融中介的定义与功能
金融中介是指在金融市场上，通过提供资金融通、风险管 理、信息传递等服务，将资金从供给方转移到需求方的机 构或个人。
金融中介的作用
金融中介在金融体系中发挥着关键作用，包括资金聚集、 风险管理、信息处理和监督等。
金融中介的发展历程
金融中介随着金融市场的演变而发展，经历了从传统银行 到现代投资银行的转变，以及科技对金融中介的深刻影响 。
随着金融市场的不断发展和完善，传统金融中介逐渐形成了较为完善的业务模式和 服务体系，满足了企业和个人的多样化金融需求。
现代金融中介的创新
随着科技的不断进步和金融市场的日 益复杂化，现代金融中介开始不断创 新，涌现出许多新型的金融机构和业 务模式。
现代金融中介的创新不仅带来了新的 业务机会和盈利模式，也使得金融服 务更加便捷、个性化，更好地满足了 客户的需求。
市场风险
市场风险是指由于市场价格波动（例如利率、汇率、股票价格等）而 导致的金融中介损失的风险。
操作风险
操作风险是指由于内部流程、人为错误或系统故障而导致的金融中介 损失的风险。
流动性风险
流动性风险是指金融中介无法在需要时将资产变现或获得足够的融资 来满足其流动性需求的风险。
金融中介的风险管理
风险识别与评估
付结算等。
02
信息不对称与金融中介
信息不对称是指交易双方在交易过程中所掌握的信息量或质量存在差异
。金融中介通过利用自身专业知识和信息优势，帮助解决信息不对称问
题，降低交易成本。
03
交易成本与金融中介
交易成本是指在市场交易中产生的各种费用，如搜寻成本、谈判成本和
执行成本等。金融中介通过提供标准化服务和降低交易成本，提高了市
金融中介体系
❖ 1992年：剥离证券业监管职能—证券委、 证监会成立
❖ 1998年：剥离保险业监管职能—保监会 ❖ 2003年：剥离银行业监管职能—银监会
❖ 第三类经营性金融机构，包括
❖ 政策性银行-由政府发起、出资成立，为贯 彻和配合政府特定经济政策和意图而进展 融资和信用活动的机构。
❖ 商业银行，一般是指吸收存款、发放贷款 和从事其他中间业务的盈利性机构。包括 国有独资商业银行、股份制商业银行和城 市商业银行，以及住房储蓄银行，外资、 合资银行
三、凯恩斯的货币需求理论〔流动偏好理论〕
凯恩斯研究影响货币需求的因素时假定对货币的需求出于 三个动机，即交易动机、慎重动机和投机动机。 交易动机是人们 为了日常交易的方便而在手头保存 一局部货币。因交易动机而产生的货币需求与收入同方向 变动。 慎重动机也叫预防动机，是人们需要保存一局部货币 以备未曾预料的支付。因慎重动机而产生的货币需求，也 与收入同方向变动。 投机动机是指由于未来利息率的不确定，人们为防止 资本损失或增加资本收益，及时调整资产构造而形成的对 货币的需求。
第三节 我国金融中介体系
❖ 一、我国金融机构体系的演变 ❖ 1、建国前夕旧中国的金融机构体系 ❖ 国民政府“四行两局一库〞----中央银行、中
国银行、交通银行、中国农民银行。两局— 邮政储金汇业局、中央信托局；一库—中央 合作金库 ❖ 共产党解放区银行与农村信用合作社
❖ 2、新中国金融体系演进
❖ 新中国金融机构体系是通过组建中国人民 银行、合并解放区银行、没收官僚资本银 行、改造私人银行与钱庄以及开展农村信 用社等途径建立的
一库中央合作金库共产党解放区银行与农村信用合作社新中国金融机构体系是通过组建中国人民银行合并解放区银行没收官僚资本银行改造私人银行与钱庄以及发展农村信用社等途径建立的中国人民银行于1948年12月1日在合并华北银行北海银行西北农民银行的基础上成立我国金融体系的演进大事记119531978大一统银行体制219791983年多元混合型金融体系改革开放319841993年新型金融体系1983年9月国务院作出了中国人民银行专门行使中央银行的职能决定从1984年1月1日起建立以中央银行为中心以专业银行为主体多种金融机构并存的新型金融体系
❖ 1998年：剥离保险业监管职能—保监会 ❖ 2003年：剥离银行业监管职能—银监会
❖ 第三类经营性金融机构，包括
❖ 政策性银行-由政府发起、出资成立，为贯 彻和配合政府特定经济政策和意图而进展 融资和信用活动的机构。
❖ 商业银行，一般是指吸收存款、发放贷款 和从事其他中间业务的盈利性机构。包括 国有独资商业银行、股份制商业银行和城 市商业银行，以及住房储蓄银行，外资、 合资银行
三、凯恩斯的货币需求理论〔流动偏好理论〕
凯恩斯研究影响货币需求的因素时假定对货币的需求出于 三个动机，即交易动机、慎重动机和投机动机。 交易动机是人们 为了日常交易的方便而在手头保存 一局部货币。因交易动机而产生的货币需求与收入同方向 变动。 慎重动机也叫预防动机，是人们需要保存一局部货币 以备未曾预料的支付。因慎重动机而产生的货币需求，也 与收入同方向变动。 投机动机是指由于未来利息率的不确定，人们为防止 资本损失或增加资本收益，及时调整资产构造而形成的对 货币的需求。
第三节 我国金融中介体系
❖ 一、我国金融机构体系的演变 ❖ 1、建国前夕旧中国的金融机构体系 ❖ 国民政府“四行两局一库〞----中央银行、中
国银行、交通银行、中国农民银行。两局— 邮政储金汇业局、中央信托局；一库—中央 合作金库 ❖ 共产党解放区银行与农村信用合作社
❖ 2、新中国金融体系演进
❖ 新中国金融机构体系是通过组建中国人民 银行、合并解放区银行、没收官僚资本银 行、改造私人银行与钱庄以及开展农村信 用社等途径建立的
一库中央合作金库共产党解放区银行与农村信用合作社新中国金融机构体系是通过组建中国人民银行合并解放区银行没收官僚资本银行改造私人银行与钱庄以及发展农村信用社等途径建立的中国人民银行于1948年12月1日在合并华北银行北海银行西北农民银行的基础上成立我国金融体系的演进大事记119531978大一统银行体制219791983年多元混合型金融体系改革开放319841993年新型金融体系1983年9月国务院作出了中国人民银行专门行使中央银行的职能决定从1984年1月1日起建立以中央银行为中心以专业银行为主体多种金融机构并存的新型金融体系
第八章 金融中介概述
金融服务；信用创造 金融服务；
• 主要业务：负债业务、资产业务、中间 主要业务：负债业务、资产业务、
业务
商业银行的主要业务 1
• 负债业务:（1）自有资本 (普通股股本、 负债业务: 普通股股本、
无偿还期的优先股股本、资本盈余、 无偿还期的优先股股本、资本盈余、未分 配利润、资本储备金、其他准备金等; 配利润、资本储备金、其他准备金等;债务 意义:银行信誉的基础; 资本 )意义:银行信誉的基础;维持业务经 营的基本前提;资本比率要求可限制银行不 营的基本前提; 合理的资产扩张。 合理的资产扩张。对资本充足度的正确理 经营管理要求: 解。（2）存款业务 经营管理要求:重在提 高稳定率 ；注重降低存款成本率 ；吸收 存款要与资产安排相匹配 ；注重规模效益 同业拆借、 （3）其他负债业务 同业拆借、向中央银 行借款、发行金融债券、占用资金， 行借款、发行金融债券、占用资金，等。
逆向选择（ 逆向选择（Adverse selection) 是指由于交易双方信息不对称和市场 价格下降产生的劣质品驱逐优质品， 价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而 出现市场交易产品平均质量下降的现象。 出现市场交易产品平均质量下降的现象。 在金融市场上， 在金融市场上，逆向选择是指市场上 那些最有可能造成不利（逆向）结果（ 那些最有可能造成不利（逆向）结果（即 造成违约风险）的融资者， 造成违约风险）的融资者，往往就是那些 寻求资金最积极而且最有可能得到资金的 人。
• 在经济活动中，道德风险问题相当普遍。获2001年度诺贝 在经济活动中，道德风险问题相当普遍。 2001年度诺贝 尔经济学奖的斯蒂格里茨在研究保险市场时， 尔经济学奖的斯蒂格里茨在研究保险市场时，发现了一个 经典的例子：美国一所大学学生自行车被盗比率约为10% 10%， 经典的例子：美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%， 有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行车的保险， 有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行车的保险，保 费为保险标的15% 按常理， 15%。 费为保险标的15%。按常理，这几个有经营头脑的学生应 获得5%左右的利润。但该保险运作一段时间后， 5%左右的利润 获得5%左右的利润。但该保险运作一段时间后，这几个学 生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。何以如此？ 15%以上 生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。何以如此？ 这是因为自行车投保后学生们对自行车安全防范措施明显 减少。在这个例子中， 减少。在这个例子中，投保的学生由于不完全承担自行车 被盗的风险后果， 被盗的风险后果，因而采取了对自行车安全防范的不作为 行为。而这种不作为的行为，就是道德风险。可以说， 行为。而这种不作为的行为，就是道德风险。可以说，只 要市场经济存在，道德风险就不可避免。 要市场经济存在，道德风险就不可避免。
• 主要业务：负债业务、资产业务、中间 主要业务：负债业务、资产业务、
业务
商业银行的主要业务 1
• 负债业务:（1）自有资本 (普通股股本、 负债业务: 普通股股本、
无偿还期的优先股股本、资本盈余、 无偿还期的优先股股本、资本盈余、未分 配利润、资本储备金、其他准备金等; 配利润、资本储备金、其他准备金等;债务 意义:银行信誉的基础; 资本 )意义:银行信誉的基础;维持业务经 营的基本前提;资本比率要求可限制银行不 营的基本前提; 合理的资产扩张。 合理的资产扩张。对资本充足度的正确理 经营管理要求: 解。（2）存款业务 经营管理要求:重在提 高稳定率 ；注重降低存款成本率 ；吸收 存款要与资产安排相匹配 ；注重规模效益 同业拆借、 （3）其他负债业务 同业拆借、向中央银 行借款、发行金融债券、占用资金， 行借款、发行金融债券、占用资金，等。
逆向选择（ 逆向选择（Adverse selection) 是指由于交易双方信息不对称和市场 价格下降产生的劣质品驱逐优质品， 价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而 出现市场交易产品平均质量下降的现象。 出现市场交易产品平均质量下降的现象。 在金融市场上， 在金融市场上，逆向选择是指市场上 那些最有可能造成不利（逆向）结果（ 那些最有可能造成不利（逆向）结果（即 造成违约风险）的融资者， 造成违约风险）的融资者，往往就是那些 寻求资金最积极而且最有可能得到资金的 人。
• 在经济活动中，道德风险问题相当普遍。获2001年度诺贝 在经济活动中，道德风险问题相当普遍。 2001年度诺贝 尔经济学奖的斯蒂格里茨在研究保险市场时， 尔经济学奖的斯蒂格里茨在研究保险市场时，发现了一个 经典的例子：美国一所大学学生自行车被盗比率约为10% 10%， 经典的例子：美国一所大学学生自行车被盗比率约为10%， 有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行车的保险， 有几个有经营头脑的学生发起了一个对自行车的保险，保 费为保险标的15% 按常理， 15%。 费为保险标的15%。按常理，这几个有经营头脑的学生应 获得5%左右的利润。但该保险运作一段时间后， 5%左右的利润 获得5%左右的利润。但该保险运作一段时间后，这几个学 生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。何以如此？ 15%以上 生发现自行车被盗比率迅速提高到15%以上。何以如此？ 这是因为自行车投保后学生们对自行车安全防范措施明显 减少。在这个例子中， 减少。在这个例子中，投保的学生由于不完全承担自行车 被盗的风险后果， 被盗的风险后果，因而采取了对自行车安全防范的不作为 行为。而这种不作为的行为，就是道德风险。可以说， 行为。而这种不作为的行为，就是道德风险。可以说，只 要市场经济存在，道德风险就不可避免。 要市场经济存在，道德风险就不可避免。
NO.08金融中介概述
金融服务业与一般ห้องสมุดไป่ตู้ 业的异同
共性： 其经济活动的 目标，与其他产业同 样——追求利润。
主要区别：
• a. 资产负债表中，金融资产比率 极高； • b. 营运资本规模对各自的权益资 本的比率极高； • c. 均属高风险产业； • d. 通常处于政府的严格监管之 下……
金融中介的主要功能
• 1.融通资金的信用中介, 有效地转移社会资源 • 2.创造信用货币,扩张信 用 • 3.提供广泛的金融服务
• a.由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门 从事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工 的不同，服务于特定的领域。 • b.在从事业务活动中，均贯彻不与商业性金融机 构竞争、自主经营与保本微利的基本原则。 • c.资金来源：一是财政拨付，二是组建时划归的 资本金，三是发行金融债券。 • d.共有三家：国家开发银行,中国进出口银行,中 国农业发展银行
西方国家金融中介体系的发展趋势
• 1. 各国的大型金融中介机构都着眼于全 球性的发展，形成跨国性的金融机构。 • 2. 20世纪90年代以来，西方金融业的购 并浪潮表现为西方国家少数几家金融 巨无霸进一步保持和加强了在全球竞 争中的实力与地位。
金融机构多样化的必然性
• 金融范畴，它存在于经济生活中的理由是借 助自身的一些特定功能，实现各种资金向投 资的转化。不同的金融中介，其经营规模、 业务领域、职能特征不同，提供给社会的金 融产品和服务不同，因而有着各自的比较优 势。金融机构必须有多样性的发展,才能适应 社会经济主体和经济结构多元化发展的需要。 p188 • 这个市场经济的共同要求，也是中国金融机 构建设应有的方针。
第八章
金融中介概述
一. 金融中介及 其包括的范围
第8章 金融中介概述
2006年各债券类别现券交易比重
短期融资券 11.16% 企业债券 4.40% 证券公司债 0.01% 资产支持证券 0.01% 国际机构债券 0.07% 记账式国债 11.50%
非银行金融机构债券 0.07% 商业银行债券 6.45% 政策性银行债 24.55% 央行票据 41.79%
记账式国债 证券公司债
第九章
商业(存款货币) 银行
发协会、国际金融公司、多边投资担保机构、 解决投资争端国际中心五大机构组成。
协助成员国的经济复兴与建设；利用担保或提供 贷款等方式促进外国私人投资；通过鼓励国际投资帮 助成员国发展生产，促进国际贸易长期均衡增长并保 持国际收支平衡；帮助成员国提高生产率、生活水平 和改善劳动条件；安排由国际担保的贷款，促进成员 国经济发展。 亚洲金融危机以后，工作的重点是保证发展中国 家能够从全球化中受益。
银行 证券机构(含QFII) 期货公司 信托公司 财务公司 保险机构
大型商业银行
股份制商业银行
城市商业银行
农村商业银行
村镇银行
中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 交通银行
兴业银行 中信银行 华夏银行 广东发展银行 浙商银行
深圳发展银行 中国民生银行 招商银行 恒丰银行
上海浦东发展银行 中国光大银行 蚌埠住房储蓄银行 渤海银行
三、我国金融机构体系的建立与改革
1948－1953年：初步形成阶段
1948年12月1日，中国人民银行建立
1953年－1978年：“大一统”的金融体系
1978－1993年：初步改革时期 1994－现在：新型金融机构体系的形成与建
设
四、国际金融机构体系
国际货币基金组织（45年，80年）
央行票据 企业债券
短期融资券 11.16% 企业债券 4.40% 证券公司债 0.01% 资产支持证券 0.01% 国际机构债券 0.07% 记账式国债 11.50%
非银行金融机构债券 0.07% 商业银行债券 6.45% 政策性银行债 24.55% 央行票据 41.79%
记账式国债 证券公司债
第九章
商业(存款货币) 银行
发协会、国际金融公司、多边投资担保机构、 解决投资争端国际中心五大机构组成。
协助成员国的经济复兴与建设；利用担保或提供 贷款等方式促进外国私人投资；通过鼓励国际投资帮 助成员国发展生产，促进国际贸易长期均衡增长并保 持国际收支平衡；帮助成员国提高生产率、生活水平 和改善劳动条件；安排由国际担保的贷款，促进成员 国经济发展。 亚洲金融危机以后，工作的重点是保证发展中国 家能够从全球化中受益。
银行 证券机构(含QFII) 期货公司 信托公司 财务公司 保险机构
大型商业银行
股份制商业银行
城市商业银行
农村商业银行
村镇银行
中国工商银行 中国农业银行 中国银行 中国建设银行 交通银行
兴业银行 中信银行 华夏银行 广东发展银行 浙商银行
深圳发展银行 中国民生银行 招商银行 恒丰银行
上海浦东发展银行 中国光大银行 蚌埠住房储蓄银行 渤海银行
三、我国金融机构体系的建立与改革
1948－1953年：初步形成阶段
1948年12月1日，中国人民银行建立
1953年－1978年：“大一统”的金融体系
1978－1993年：初步改革时期 1994－现在：新型金融机构体系的形成与建
设
四、国际金融机构体系
国际货币基金组织（45年，80年）
央行票据 企业债券
金融机构中介概述
1、金融中介的定义与范围
*定义：是指从事各种金融活动的组织，也称“金融机 构”。其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金 需求与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求 者，实现金融资源的重新分配。
*范围：包括各种类型银行、投资银行、证券公司、证券 经纪人、基金及证券交易所、保险公司、信托、金融租 赁。
（三）信用合作社 *内涵：是分散的小规模商品生产者为了解决经济活动中的困难，获得 某种服务，按照自愿、平等、互利的原则组织起来的一种互助合作性 金融组织。它要办理对社员的存放款业务，也运用一部分资金投资于 不动产和政府国债，其资金来源主要是社员缴纳的股金和吸收的存款。 在信用合作事业比较发达的国家里，信用合作社已经发展成合作银行 体系。 （四）养老或退休基金会 *内涵：是一种向参加养老金计划者以年金形式提供退休收入的金融机 构。其资金来源为：一方面来自于雇员工资的一定比例扣除及雇主的 相应比例缴款；另一方面则来自于积聚资金的投资收益。 （五）基金管理公司 *内涵：又称基金管理人，是指凭借专门的知识与经验，运用所管理基 金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学 的投资组合原理进行投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并 使基金持有人获取尽可能多收益的金融机构。在不同国家（或地区） 有不同的名称，英国-投资管理公司，美国-基金管理公司，日本-投 资信托公司，台湾-证券投资信托事业。
（六）信托投资公司 *是办理各种信托业务的信用机构。这类机构业务非常广泛，通常主要 办理信托存款、信托贷款和投资、代理发行企业股票和国家债券、代 理买卖和出租房产、代管财产、办理遗产转让和代理保管业务等。其 资金来源主要有：一是客户委托存款、委托贷款、委托投资所集聚的 资金；二是经济联合体投资。 （七）邮政储蓄机构 *主要经营小额存款，其吸收的存款一般不用提缴准备金，资金运用一 般是存入中央银行，或购买政府债券。近年来，邮政储蓄在朝两个方 向发展：一个是逐步回归到商业银行性质；另一个是在政府支持下， 变成一种公共事业，为社会提供各种服务，便利人们的生活。 （八）其他金融机构 *此外，西方国家非银行金融机构还有财务公司、贴现公司、风险投资 机构、租赁公司等。随着经济的发展，各种类型的非银行金融机构还 在不断出现，且业务上也呈现全能化趋势。
第八章金融中介案例
金融机构。
24
5.信用合作社：以个人集资联合组成、
以互助合作为宗旨的金融机构。 6.金融公司：通过发行股票、债券和商业 票据等形式获得资金，并将资金主要用于 特定消费者贷款和工商企业贷款的金融企 业。
25
中国的金融机构体系
（一）我国金融机构的建立
中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。 中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融机构。对民族 资本银行和私人钱庄采用了保存、监督和逐步改造的办法。在 农村按照农民自愿互利和平等的原则，逐步建立起农村信用合 作社。
10
（三）各类专业银行 指专门经营指定范围的金融业务和提供专 门性金融服务的银行。
现代专业银行的类别主要包括：
11
1.储蓄银行 专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。 资金来源除自有资本外，主要是吸收居民储蓄存款，还 通过货币市场借入资金 资金运用主要是为居民提供消费贷款、对市政机构贷款、 购买政府债券等
近年来与商业银行间的竞争日趋激烈
12
2.抵押银行 是专门从指土地、房屋及其他不动产抵押贷款的 专业银行 不从事一般的商业银行存款业务 资金来源一般是发行不动产抵押证券、债券及短 期票据 贷款业务有两大类：办理以土地为抵押的长期贷 款；办理以城市房屋为抵押的长期贷款
13
3.投资银行 专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期 信贷业务的银行 实属非银行金融机构 区别于商业银行的显著特点： 其一，资金来源（主要靠发行股票和债券筹集）； 其二，主要服务于资本市场：这是区别于商业银 行的标志
5.进出口银行 为支持本国对外贸易业务而设立的专业银行 通常是官方或半官方机构 资金大部分来源于官方投资、向政府借款及发行 债券 业务重点是为本国企业提供优惠出口信贷、执行 政府对外经济援助及资本输出等，主要业务形式 是对国内企业的出口信贷、对外直接借款、提供 国内外投资贷款的担保等
24
5.信用合作社：以个人集资联合组成、
以互助合作为宗旨的金融机构。 6.金融公司：通过发行股票、债券和商业 票据等形式获得资金，并将资金主要用于 特定消费者贷款和工商企业贷款的金融企 业。
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中国的金融机构体系
（一）我国金融机构的建立
中国人民银行的建立是新中国金融体系诞生的标志。 中国人民银行接管了官僚资本的银行及其他金融机构。对民族 资本银行和私人钱庄采用了保存、监督和逐步改造的办法。在 农村按照农民自愿互利和平等的原则，逐步建立起农村信用合 作社。
10
（三）各类专业银行 指专门经营指定范围的金融业务和提供专 门性金融服务的银行。
现代专业银行的类别主要包括：
11
1.储蓄银行 专门吸收居民储蓄存款并为居民提供金融服务的银行。 资金来源除自有资本外，主要是吸收居民储蓄存款，还 通过货币市场借入资金 资金运用主要是为居民提供消费贷款、对市政机构贷款、 购买政府债券等
近年来与商业银行间的竞争日趋激烈
12
2.抵押银行 是专门从指土地、房屋及其他不动产抵押贷款的 专业银行 不从事一般的商业银行存款业务 资金来源一般是发行不动产抵押证券、债券及短 期票据 贷款业务有两大类：办理以土地为抵押的长期贷 款；办理以城市房屋为抵押的长期贷款
13
3.投资银行 专门为工商企业提供证券投融资服务和办理长期 信贷业务的银行 实属非银行金融机构 区别于商业银行的显著特点： 其一，资金来源（主要靠发行股票和债券筹集）； 其二，主要服务于资本市场：这是区别于商业银 行的标志
5.进出口银行 为支持本国对外贸易业务而设立的专业银行 通常是官方或半官方机构 资金大部分来源于官方投资、向政府借款及发行 债券 业务重点是为本国企业提供优惠出口信贷、执行 政府对外经济援助及资本输出等，主要业务形式 是对国内企业的出口信贷、对外直接借款、提供 国内外投资贷款的担保等
8金融中介概述
14
7.退休或养老基金会(pensions funds) 这是一种向参加养老计划的人以年金的形式提供 退休收入的金融机构。 养老基金的资金来源有两个方面：一是来自于职 工工资的一定比例扣除和雇主缴纳的相应比例的 款额，另一是积聚资金的投资收益。 由于职工和雇主每月向养老基金会缴纳的款额远 远超过养老基金会支付的养老金，因而其大量的 多余资金可用于稳定的投资。
3
2.国民收入核算体系（SNA）按机构的分类： 国民收入核算体系,又称国民经济账户体系(The system of national accounts,即SNA体系),它将国民生产 总值作为核算国民经济活动的核心指标,认为创造的物质 产品和提供服务的劳务活动都是创造价值活动的. （1）中央银行； （2）其他存款公司； （3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融 租赁公司，以及消费信贷公司等； （4）金融辅助机构，如各类经纪人； （5）保险公司和养老基金。
第八章 金融中介机构
第三节 我国金融中介体系
17
一、我国金融中介体系的构成
金融监管机构 政策性银行 国有独资商业银行 其他商业银行 农村和城市信用合作社 保险公司 证券机构 其他非银行金融机构 外资金融机构 民间金融机构
18
二、金融监管机构
中央金融工委：党管金融、垂直领导、人事权 中国人民银行及其外汇管理局 中国银监会 中国保监会： 中国证监会：证券发行，机构、人员及行为监管 财政部国债司：国债发行 国家发改委财政金融司：审批企业债券、会商货币政 策及金融发展政策 地方政府金融办：地方协调办事、管理农信社
第八章 金融中介概述
第一节 金融中介及其包括的范围
1
一、联合国统计署和SNA对金融中介的分类
7.退休或养老基金会(pensions funds) 这是一种向参加养老计划的人以年金的形式提供 退休收入的金融机构。 养老基金的资金来源有两个方面：一是来自于职 工工资的一定比例扣除和雇主缴纳的相应比例的 款额，另一是积聚资金的投资收益。 由于职工和雇主每月向养老基金会缴纳的款额远 远超过养老基金会支付的养老金，因而其大量的 多余资金可用于稳定的投资。
3
2.国民收入核算体系（SNA）按机构的分类： 国民收入核算体系,又称国民经济账户体系(The system of national accounts,即SNA体系),它将国民生产 总值作为核算国民经济活动的核心指标,认为创造的物质 产品和提供服务的劳务活动都是创造价值活动的. （1）中央银行； （2）其他存款公司； （3）不是通过吸纳存款筹集资金的投资公司、金融 租赁公司，以及消费信贷公司等； （4）金融辅助机构，如各类经纪人； （5）保险公司和养老基金。
第八章 金融中介机构
第三节 我国金融中介体系
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一、我国金融中介体系的构成
金融监管机构 政策性银行 国有独资商业银行 其他商业银行 农村和城市信用合作社 保险公司 证券机构 其他非银行金融机构 外资金融机构 民间金融机构
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二、金融监管机构
中央金融工委：党管金融、垂直领导、人事权 中国人民银行及其外汇管理局 中国银监会 中国保监会： 中国证监会：证券发行，机构、人员及行为监管 财政部国债司：国债发行 国家发改委财政金融司：审批企业债券、会商货币政 策及金融发展政策 地方政府金融办：地方协调办事、管理农信社
第八章 金融中介概述
第一节 金融中介及其包括的范围
1
一、联合国统计署和SNA对金融中介的分类
第八章 金融中介概述-PPT精选文档21页
第二篇 金融市场与金融中介
第八章 金融中介机构
学习目的和要求：
本章是就金融机构体系进行的概述。了解这一体系框架 在于把握种种金融机构的不同功能。
背景材料：
1、中国高校教材图书网：sinobook 2、中国高校人文社会科学信息网：sinoss 3、中国人民银行： 4、中国银行业监督管理委员会：
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
3、政策性银行
由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门从 事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域。
1） 国家开发银行 2）中国农业发展银行 3）中国进出口银行
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
4、 其他商业银行：
1）交通银行 2）中信实业银行 还有中国光大银行、华夏银行、深圳发展银行、广东 发展银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、招商 银行……
思考： 西方国家金融中介体系的构成及其各类ห้องสมุดไป่ตู้构
的特点及业务范围。
第八章 金融中介机构
第三节 我国金融中介体系
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多 种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。
1、中央银行—— 中国人民银行
中央银行是政府管理货币金融的重要机构，在金融体 系中居于核心地位；具有国家管理机关的性质；是制 定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的 宏观调控部门。
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
其它金融机构
7.40%
其他商业银行
12.40%
城市商业银行
4.40%
农村信用社
9.60%
第八章 金融中介机构
学习目的和要求：
本章是就金融机构体系进行的概述。了解这一体系框架 在于把握种种金融机构的不同功能。
背景材料：
1、中国高校教材图书网：sinobook 2、中国高校人文社会科学信息网：sinoss 3、中国人民银行： 4、中国银行业监督管理委员会：
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
3、政策性银行
由政府投资设立,根据政府的决策和意向,专门从 事政策性金融业务的银行；并且根据具体分工的 不同，服务于特定的领域。
1） 国家开发银行 2）中国农业发展银行 3）中国进出口银行
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
4、 其他商业银行：
1）交通银行 2）中信实业银行 还有中国光大银行、华夏银行、深圳发展银行、广东 发展银行、上海浦东发展银行、福建兴业银行、招商 银行……
思考： 西方国家金融中介体系的构成及其各类ห้องสมุดไป่ตู้构
的特点及业务范围。
第八章 金融中介机构
第三节 我国金融中介体系
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
以中国人民银行为领导，国有独资商业银行为主体，多 种金融机构并存，分工协作的金融中介机构体系。
1、中央银行—— 中国人民银行
中央银行是政府管理货币金融的重要机构，在金融体 系中居于核心地位；具有国家管理机关的性质；是制 定和执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务的 宏观调控部门。
第八章第三节 我国金融中介体系
体系的构成
其它金融机构
7.40%
其他商业银行
12.40%
城市商业银行
4.40%
农村信用社
9.60%
金融中介概述
金融中介概述•金融中介一、金融中介(一)金融中介的界定1.金融中介–金融中介，也称金融机构，指专门从事各种金融活动的组织，包括间接金融活动中的金融交易媒介体和直接金融活动中的中介服务机构等2.金融中介机构–间接融资中介机构，商业银行、信用社等–直接融资中介机构，投资银行、证券机构等–其他金融中介机构，保险、信托、租赁等机构(二)金融中介的特殊性1.经营的特殊性–经营对象：特殊商品—货币资金–经营内容：货币收付、借贷和相关金融活动2.经济关系的特殊性–金融中介与客户之间形成借贷或投资关系–经营原则：恪守信用3.行业的特殊性–金融中介承担较大风险性：风险的集聚–具有明显的公共性：影响范围较广(三)金融产业与一般产业的比较1. 金融资产极高的持有率，金融资产大大超过实物资产2. 权益资本极低的保有率，权益资本占总资产的比率很低3. 高风险与高关联性、传递性4. 大型商业银行国有化，各国对金融中介实施严格监管5. 金融中介与其他产业部门有相同的经营目标：追求利润一、资本市场(一)资本市场及其特点1.资本市场•资本市场是指以期限在一年以上的金融工具为媒介，进行长期性资金交易活动的场所2.资本市场的特点•交易工具期限长•交易目的是解决长期投资性资金供求需要•借贷和筹资规模大，满足长期投资项目需要(二)股票市场1、股票：股份公司发行的权益凭证，证明持有者对发行公司资产和收益的剩余要求权(索取权)。
分为普通股和优先股2、证券交易所：一般采用公司制或会员制;通过竞价方式进行交易3、柜台交易市场OTC：无固定交易场所，交易未公开上市的证券，交易双方协商定价4、上海、深圳证券交易所：1990年11月和1991年7月分别成立;1999年12月《证券法》实施(三)债券市场1、债券：由政府、企业、金融机构发行的资金借贷凭证，一般载明面额、期限、利率、付息方式等要素2、债券市场：多为场外市场OTC，少数在交易所内交易。
分为发行市场和流通市场3、公募发行与私募发行：公募，公开向不确定多数投资者发行证券;私募，发行人直接向特定少数投资者发行证券•货币•货币制度•国际货币制度一、货币：起源、形态、职能、本质(一)货币的起源1.古代货币起源学说–亚里士多德“中介货物”观–中国古代《管子》“先王定币”和司马迁“交换过程”起源观2.马克思货币起源学说–历史线索–逻辑线索(二)货币形态1.货币形态的观察角度•货币材料：贝、金银铜铁(称量货币)、纸币•存在形式：有形货币与无形货币•价值准备：商品货币与信用货币2.货币形态的演变(历史唯物主义角度)•一般等价物转化为货币形态：实物货币占主导•公元前1500年左右，实物货币向金属货币转化•20世纪30年代后，金属货币向信用货币转化货币形态的演变3.与货币形态有关的概念•币材：充当货币的材料或物品，不具有完全排他性，商品交换对币材四个基本要求•铸币：由国家的印记证明其重量和成色，有一定形状的金属货币，经历从足值到不足值的过程•银行券：由银行发行的信用工具，经历了由兑现到不兑现，分散发行到集中发行的过程•纸币：流通中的纸质货币符号，通常由政府发行•存款通货：可以签发支票进行转账结算和提取现金的活期存款•电子货币：存在银行电子计算机系统内，可利用银行卡随时提取现金和进行支付结算的存款货币4.纸币与银行券的区别–产生的职能基础不同：纸币——流通手段职能;银行券——支付手段–发行方式不同：纸币是国家依靠政治权力发行的，银行券是由银行通过信用渠道发行的–兑现程度不同：纸币不能兑现，而银行券可以随时兑换成金属货币5.货币形态的发展–依托计算机与互联网的发展–出现无纸化趋势，银行卡–交易过程观念化(三)货币的职能1. 赋予交易对象以价格形态：价值尺度–货币表现和衡量其他一切商品价值的职能–货币单位小提示：目前本科生就业市场竞争激烈，就业主体是研究生，在如今考研竞争日渐激烈的情况下，我们想要不在考研大军中变成分母，我们需要：早开始+好计划+正确的复习思路+好的辅导班（如果经济条件允许的情况下）。
第八章金融中介概述PPT第八章金融中介概述
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
第一节 金融中介 的构成与发展
3、按照金融机构业务所辖的地理范围 可分为：国内金融机构和国际金融机构。
前者指业务领域在一国之内的所有 金融机构；
后者可以分为全球性、区域性两种。
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
第一节 金融中介 的构成与发展
三、金融中介机构的重要功能： v 提供支付结算服务； v 融通资金； v 降低交易成本并提供金融服务便利； v 改善信息不对称； v 风险转移与管理。
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
二、中国的金融机构体系
（一）旧中国的金融机构体系 1845年－英资丽如银行（东方银行） 1897 年 第 一 家 股 份 制 银 行 中 国 通 商 银 行 1904年清政府成立了官商合办的户部银行 1907年清邮传部设立交通银行． 1911年总共有17家官办和商办银行． 1914—1921年全国设立私营银行96家．
参加间接融资或为直接融资提供服务的机构或 组织就是金融中介机构，包括商业银行、专业 银行、非银行金融机构等。
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
第一节 金融中介 的构成与发展
（一）金融中介机构含义 是以追求利润为目标，以经营货币资金
为对象的特殊企业. 金融机构与一般经济单位的共性： 具备普通企业的基本要素，如有一定的
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
第一节 金融中介 的构成与发展
二、金融机构的分类 1、按金融机构的主要业务类别划分为:： 银行性金融机构和非银行性金融机构。
前者以吸收存款、发放贷款为主要业务； 后者的主要资金来源不是吸收存款而是以提
供各种金融工具或特定契约筹资，并通过特 定的方式加以运用。
第一节 金融中介 的构成与发展
3、按照金融机构业务所辖的地理范围 可分为：国内金融机构和国际金融机构。
前者指业务领域在一国之内的所有 金融机构；
后者可以分为全球性、区域性两种。
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
第一节 金融中介 的构成与发展
三、金融中介机构的重要功能： v 提供支付结算服务； v 融通资金； v 降低交易成本并提供金融服务便利； v 改善信息不对称； v 风险转移与管理。
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
二、中国的金融机构体系
（一）旧中国的金融机构体系 1845年－英资丽如银行（东方银行） 1897 年 第 一 家 股 份 制 银 行 中 国 通 商 银 行 1904年清政府成立了官商合办的户部银行 1907年清邮传部设立交通银行． 1911年总共有17家官办和商办银行． 1914—1921年全国设立私营银行96家．
参加间接融资或为直接融资提供服务的机构或 组织就是金融中介机构，包括商业银行、专业 银行、非银行金融机构等。
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
第一节 金融中介 的构成与发展
（一）金融中介机构含义 是以追求利润为目标，以经营货币资金
为对象的特殊企业. 金融机构与一般经济单位的共性： 具备普通企业的基本要素，如有一定的
第八章金融中介概述PPT第八章金融 中介概述
第一节 金融中介 的构成与发展
二、金融机构的分类 1、按金融机构的主要业务类别划分为:： 银行性金融机构和非银行性金融机构。
前者以吸收存款、发放贷款为主要业务； 后者的主要资金来源不是吸收存款而是以提
供各种金融工具或特定契约筹资，并通过特 定的方式加以运用。
金融中介习题及答案
第八章金融中介概述1．“金融中介”所指的范围有大有小，通常使用的口径有几个?答：“金融中介”是指从事各种金融活动的组织，林林总总，统称为金融中介，也常常统称为“金融机构”、“金融中介组织”。
（1）联合国统计署的分类①按经济活动类型分类，把现今世界上的经济活动分成17个大类。
金融中介，是其中的一大类，包括的内容是：a．不包含保险和养老基金的金融中介活动。
货币中介：中央银行的活动；其他货币中介，主要是指存款货币银行性质的活动；其他金融中介：金融租赁活动；其他提供信用的活动，主要指类如农业信贷、进出口信贷、消费信贷等专业信贷的活动。
b．保险和养老基金——不包括强制性社会保障。
包括：生命保险活动、养老基金活动、非生命保险活动。
c．辅助金融中介的活动。
金融市场组织，如证券交易所的活动；证券交易活动，这包括投资银行、投资基金之类的活动；与金融中介有关的其他辅助活动。
②按中心产品的分类，共分9大类。
金融产品属于服务性质的产品。
“金融中介、保险及辅助服务”包括的内容是：a．金融中介服务——不包括投资银行服务、保险和养老基金服务。
包括：中央银行服务、存款贷款服务、中间业务的服务、金融租赁，等等。
b．投资银行服务。
包括：投资银行服务、证券买卖服务、证券承销、包销服务，等等。
c．保险和养老基金服务——不包括强制性社会保障。
包括：生命保险和养老基金服务、意外伤害和健康保险服务、非生命保险服务，等等。
d．再保险服务。
e．金融中介辅助服务。
与投资银行有关的服务，如合并与收购服务、公司理财和风险投资服务；经纪服务、证券交易的处理和结算服务；金融资产管理、信托、委托服务；与金融市场有关的营运服务和管理服务；f．保险和养老基金辅助服务，等等。
（2）国民核算体系SNA对金融业按机构的分类这种分类，是从交易主体或资金收支角度作为识别不同金融机构的划分标准。
具体划分是：中央银行；其他存款公司；不是通过吸纳存款的方式而是通过在金融市场上筹集资金并利用这些资金获取金融资产的其他金融中介机构，如投资公司、金融租赁公司以及消费信贷公司等；金融辅助机构，如证券经纪人、贷款经纪人、债券发行公司、保险经纪公司以及经营各种套期保值的衍生工具的公司等；保险公司和养老基金。
黄达《金融学》(第2版)(金融中介概述)笔记和课后习题详解【圣才出品】
第8章金融中介概述8.1复习笔记一、金融中介及其范围1．金融中介的定义与范围（1）金融中介定义金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称“金融机构”。
其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。
（2）金融中介范围金融中介包括各种类型银行、投资银行、证券公司、证券经纪人、基金及证券交易所、保险公司、信托、金融租赁。
2．金融中介的国际分类（1）按照联合国统计署（ISIC）将金融中介分为3类①不包含保险和养老基金的金融中介机构；②保险和养老基金；③辅助性金融机构。
（2）按照中心产业分类将金融中介分为6类①金融中介服务；②投资银行服务；③保险和养老基金服务；④再保险服务；⑤金融中介辅助服务；⑥保险与养老基金辅助服务。
（3）按照国民核算体系SNA对金融业的分类可分为5类①中央银行；②其他存款公司；③其他金融中介机构,如投资银行；④金融辅助机构；⑤保险公司与养老基金。
3．金融服务业的特点（1）金融资产比率极高在金融中介资产负债表中，金融资产与实物资产相比，具有其他产业不能比拟的极高比例。
（2）高负债率金融业务的自有资本与资金来源相比，所占比例过低。
一般企业的该比例要高许多。
（3）高风险产业高负债率决定了金融业务的高风险。
（4）政府的严格监管高风险产业和高负债率的特征决定了政府对其的严格监管。
（5）追求利润作为企业这是与一般产业的共同特征。
二、西方国家的金融中介体系金融体系是一个国家以行政的、法律的形式和运用经济规律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的各种类型的银行和非银行金融机构的职能作用和相互关系。
它包括金融组织体系、金融市场体系、金融业务体系、金融监管体系等方面。
1．西方国家金融中介体系的构成（1）银行类金融机构大体分为中央银行与存款货币银行。
（2）非银行类金融机构其构成庞杂主要有：保险公司、投资公司、基金组织、消费信贷机构、金融公司、租赁公司、证券交易所。
金融中介第八章
三、信息类中介的功能
提高信息对称性，增强市场有效性 提供金融服务和产品，降低参与成本 提供咨询和其他服务，提高金融活动 的效率
四、信息类金融中介的定义与分类
（一）定义： 定义： 是指以合同关系为基础， 信息类中介 是指以合同关系为基础，以 知识、信息、经验、技术和技能为载体， 知识、信息、经验、技术和技能为载体， 针对特定对象进行财务分析、 针对特定对象进行财务分析、信用调查 等经营活动，为客户提供金融信息、 等经营活动，为客户提供金融信息、咨 询建议和策划方案的专业信息咨询服务 机构
二、信息类机构的金融中介属性
1、不直接经营资金，却为资金融通提供信息 不直接经营资金， 服务，促进融资活动顺利进行； 服务，促进融资活动顺利进行； 2、从事的主要业务锁定在财务分析、信用调 从事的主要业务锁定在财务分析、 信用档案的存储与使用， 查、信用档案的存储与使用，并在此基础上 形成各种报告或文件依据的范围， 形成各种报告或文件依据的范围，为客户提 供金融信息的咨询服务； 供金融信息的咨询服务； 3、经营的“产品”侧重于资金运用、资金成 经营的“产品”侧重于资金运用、 资金周转、资金利润等方面的内容； 本、资金周转、资金利润等方面的内容； 4、获取的是手续费或佣金收益。 获取的是手续费或佣金收益。
国家信用风险评估机构 国家信用风险评估机构 信用
美国的BERI：在60年代建立了国家风 ： 美国的 年代建立了国家风 险指数， 险指数，用0-100表示每个国家的风险 表示每个国家的风险 度 欧洲货币》杂志的国家风险评估： 《欧洲货币》杂志的国家风险评估：每 年在第9期杂志上公布 采用9种指标 期杂志上公布， 种指标， 年在第 期杂志上公布，采用 种指标， 各有不同的权数。 各有不同的权数。
因内容相对简单， 因内容相对简单，评 估程序相对简单 主要是提供消费信贷 的授信主体（ 的授信主体（主要是 银行性金融机构）， 银行性金融机构）， 因此评估结果不需要 向社会公布。 向社会公布。
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第八章金融中介概述
2. 我国与货币基金组织的往来 中国是IMF的创始国之一，但在1980年以前， 中国再IMF的席位一直被台湾当局占据。1971 年我国恢复了在联合国的合法席位，在联合国 各专门机构的合法席位也相继得到恢复。经积 极交涉，1980年4月17日，IMF执行董事会通 过决议，恢复了中国的合法席位。
第八章金融中介概述
三、金融中介机构业务的特点 1.金融资产比率极高
在金融中介的资产负债表中，金融资产与实物 资产相比，具有极高的比例。这是其他产业无 法达到的比例。 2.高负债率 金融业务的自由资本与资金来源相比，所占比 例过低。其杠杆比率远远高于其他行业。 3.高风险产业 高负债率决定了金融中介机构经营的高风险性。
第八章金融中介概述
3rew
演讲完毕，谢谢ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ讲!
再见，see you again
2020/12/12
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
三、世界银行集团 1.世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融
机构，它有两个附属机构，即国际开发协会和国际金 融公司，三者合称为世界银行集团。世界银行的主要 作用是向成员国提供长期的优惠利率贷款。它是按股 份公司原则建立起来的金融机构。世界银行的最高权 力机构是理事会。 2.我国与世界银行集团的往来 中国是世界银行的创始国之一，新中国成立后，中国 在世界银行的席位长期被台湾当局所占据。1980年5 月15日，中国在世界银行和其所附属的国际开发协会 及国际金融公司的合法席位得到恢复。
第八章金融中介概述
第三节 我国金融中介体系 我国目前的金融中介体系以中央银行 为核心，以商业银行和政策性银行为主体， 多种金融机构并存，各银行实行分业经营、 相互协调。我国金融中介体系框架可用下 页图来表示。
第八章金融中介概述
•银行体系
•中央银行——中国人民银行
•政策性银行—国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行
第八章金融中介概述
4.其他商业银行及非银行金融机构的职责特点 其他商业银行是指1986年以后成立的股份合 作制银行（交通银行、中信实业银行、招商银 行、华夏银行、中国光大银行、中国民生银行、 广东发展银行、福建兴业银行、深圳发展银行 和上海浦东发展银行）以及城市商业银行。它 们和国有商业银行的职责相似，只是在服务地 区范围上有所不同。
第八章金融中介概述
二、金融中介的国际分类
1.按照联合国统计署（ISIC）将金融中介分为3类 （1）不包含保险和养老基金的金融中介机构；（2）保
险和养老基金；（3）辅助性金融机构。 2.按照国民核算体系SNA对金融业的分类可分为5类 （1）中央银行；（2）其他存款公司；（3）其他金融
中介机构，如投资银行；（4）金融辅助机构；（5） 保险公司与养老基金。 3.按照金融中介机构主营业务分类可分为6类 （1）金融中介服务；（2）投资银行服务；（3）保险 与养老基金服务；（4）再保险服务；（5）金融中介 辅助服务；（6）保险与养老基金辅助服务
政策性银行实行自主经营的企业化管理， 经营目标是保本微利。其资金来源主要有三种 渠道：一是财政拨款；二是原商业银行划拨的 一部分资金；三是债券融资。目前国开行和进 出口银行90%的资金来自债券筹资。
第八章金融中介概述
3.国有商业银行及其特点 国有商业银行是由原国有专业银行转变而来的 商业银行（中国工商银行、建设银行、中国银 行和农业银行）。 四大国有商业银行是主体，1998年四家国 有银行的总资产为11878亿元，占全国银行总 资产80%以上；其吸收的存款和发放的贷款占 全国金融机构存贷款总额的80%。
第四节 国际金融中介机构体系
•国际金 融机构
体系
•全球性 国际金 融机构
•区域性 国际金 融机构
•国际清 算银行
•国际货 币基金
组织
•世界银 行集团
•亚洲开 •非洲开 •泛美开 发银行 发银行 发银行
第八章金融中介概述
一、国际清算银行 1. 国际清算银行是由英国、法国、意大利、德
国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行 界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和 芝加哥花旗银行共同组成，其创建的目的是为 了处理第一次世界大战后德国赔款的支付和解 决德国国际清算问题。 2.1996年7月8日，国际清算银行董事会通过决 议，批准向中国、新加坡和香港特区等9个国 家和地区的中央银行或货币当局出售股份，当 年9月，中国中央银行正式加入国际清算银行。
第八章金融中介概述
（6）农村信用社，是我国历史最长、规模最大、覆盖 面最广的合作金融机构，经营业务与一般商业银行相 同。
（7）投资基金：1991年首次设立3家，1998年底为81 家。全部为封闭式基金。2001年首次设立开放式基金。
（8）邮政储蓄机构：主要业务是：城乡居民储蓄存款、 汇兑、结算、代办保险和代理发售国库券等。
•国有商业银行——中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行
•股份制商业银行——交通银行、招商银行、民生银行、华夏银行、 中信实业银行、兴业银行、光大银行、深圳发展银行、浙商银行、浦
发银行等。 •城市商业银行——北京银行、南京银行、厦门银行等，全国已经超
过一百多家了。
•多家外资银行
第八章金融中介概述
第八章 金融中介概述
2020/12/12
第八章金融中介概述
第一节 金融中介及其范围
一、金融中介的定义与范围 1.金融中介的定义
金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称“金融 机构”。其基本功能就是在直接或间接融资中作为连 接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余 者流向需求者，实现金融资源的重新配置。 2.金融中介的范围 金融中介包括各种类型银行、投资银行、证券公司、 证券经纪人、基金以及证券交易所、保险公司、信托、 金融租赁公司等。
第八章金融中介概述
非银行金融机构的职责特点： （1）保险公司——中国财产保险有限公司、中国人寿
保险有限公中国再保险有限公司、中国平安保险有限 公司等。 （2）信托投资公司——1979年成立了第一家信托投资 公司-中国国际信托投资公司。信托公司的主要业务是： 信托投资、代理业务、租赁业务和咨询业务。 （3）证券公司——专门从事有价证券的买卖业务，并 从事投资银行的各项业务。 （4）融资租赁公司——主要办理融资性租赁业务。 1986年11月，第一家融资租赁公司—中国对外贸易租 赁公司成立。 （5）企业集团财务公司——隶属于企业集团。主要从 事人民币存贷及投资业务、信托和融资租赁及有价证 券的发行和代理发行业务等。
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
二、发展中国家金融中介体系的特点 1.有现代型又有传统型的金融中介机构； 2.普遍沿袭了中央银行模式； 3.多数发展中国家普遍对利率和汇率实行管制和
干预。 三、跨国金融机构
西方跨国银行在国外分支机构的构成形式主 要有：代表处、经理处、分行、子银行、联营 银行、国际财团银行等。
•非银行金融机构
•保险公司
•证券公司
•信托投资公司
•财务公司
•基金管理公司
•长城、信达、东方、华融四家资产管理公司
•融资租赁公司
•农村信用合作社
•邮政储蓄机构
•多家外资金融公司或财务公司
第八章金融中介概述
一、我国金融中介体系的构成 1.中国人民银行及其职责
中国人民银行作为中央银行，成立于1983 年9月，专门行使中央银行职能。下设大区分 行，实行总行、大区分行、中心支行和县支行 四级管理体制。总行和分行之间在业务、人事 干部方面实施垂直领导，统一管理。
（9）在华外资金融机构 外资在我国设立金融机构的形式有三种：设立代表
处、设立业务分支机构或与中方金融机构合资设立中 外合资金融机构。
第八章金融中介概述
二、金融机构多样化的必然性 金融机构多样化是市场经济发展的客观要
求。我国目前正处于市场经济初级阶段， 将来金融中介体系会更加多样化。
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
二、国际货币基金组织 1.它是根据1944年联合国国际货币金融会议通
过的《国际货币基金协定》建立的，是联合国 的一个专门机构。其宗旨是：通过会员国共同 商讨国际货币问题，促进国际货币合作；促进 国际贸易的扩大和平衡发展，开发会员国的生 产资源；促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇 率安排，避免竞争性贬值；协助会员国建立多 边支付制度，消除妨碍世界贸易增长的外汇管 制；协助会员国克服国际收支困难。
第八章金融中介概述
4.政府的严格监管 高风险产业和高负债率的特征决定了政府对其 必须进行严格监管。
5.追求利润最大化 任何一个企业都应该以利润最大化为目标，金 融中介机构也不例外。
第八章金融中介概述
第二节 西方国家的金融中介体系
金融体系是一个国家以行政的、法律的形式和运用经济规 律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的各种类型的银行 和非银行金融机构的职能作用及其相互关系的总和。包括金融 组织体系、金融市场体系、金融业务体系、金融监管体系等方 面。 一、西方国家金融中介体系的构成 1.银行类金融机构 大体分为中央银行与存款货币银行。 2.非银行类金融机构 其构成庞杂，主要有：保险公司、投资公司、基金组织、消费 信贷机构、金融公司、租赁公司、证券交易所。
其职能是负责人民币的发行事务，管理全 国金融机构；代理国库，管理国家财政；负责 宏观金融调控政策的实施。
第八章金融中介概述
2.政策性银行及其职能 政策性银行成立于1993年，指由政府投资
创办的，按照政府的意图和计划从事信贷活动 的金融机构。包括国家开发银行、中国农业发 展银行、中国进出口银行。1998年中国投资银 行并入国家开发银行，但保留中国银行的名称。
2. 我国与货币基金组织的往来 中国是IMF的创始国之一，但在1980年以前， 中国再IMF的席位一直被台湾当局占据。1971 年我国恢复了在联合国的合法席位，在联合国 各专门机构的合法席位也相继得到恢复。经积 极交涉，1980年4月17日，IMF执行董事会通 过决议，恢复了中国的合法席位。
第八章金融中介概述
三、金融中介机构业务的特点 1.金融资产比率极高
在金融中介的资产负债表中，金融资产与实物 资产相比，具有极高的比例。这是其他产业无 法达到的比例。 2.高负债率 金融业务的自由资本与资金来源相比，所占比 例过低。其杠杆比率远远高于其他行业。 3.高风险产业 高负债率决定了金融中介机构经营的高风险性。
第八章金融中介概述
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演讲完毕，谢谢ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ讲!
再见，see you again
2020/12/12
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
三、世界银行集团 1.世界银行是与国际货币基金组织同时组建的国际金融
机构，它有两个附属机构，即国际开发协会和国际金 融公司，三者合称为世界银行集团。世界银行的主要 作用是向成员国提供长期的优惠利率贷款。它是按股 份公司原则建立起来的金融机构。世界银行的最高权 力机构是理事会。 2.我国与世界银行集团的往来 中国是世界银行的创始国之一，新中国成立后，中国 在世界银行的席位长期被台湾当局所占据。1980年5 月15日，中国在世界银行和其所附属的国际开发协会 及国际金融公司的合法席位得到恢复。
第八章金融中介概述
第三节 我国金融中介体系 我国目前的金融中介体系以中央银行 为核心，以商业银行和政策性银行为主体， 多种金融机构并存，各银行实行分业经营、 相互协调。我国金融中介体系框架可用下 页图来表示。
第八章金融中介概述
•银行体系
•中央银行——中国人民银行
•政策性银行—国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行
第八章金融中介概述
4.其他商业银行及非银行金融机构的职责特点 其他商业银行是指1986年以后成立的股份合 作制银行（交通银行、中信实业银行、招商银 行、华夏银行、中国光大银行、中国民生银行、 广东发展银行、福建兴业银行、深圳发展银行 和上海浦东发展银行）以及城市商业银行。它 们和国有商业银行的职责相似，只是在服务地 区范围上有所不同。
第八章金融中介概述
二、金融中介的国际分类
1.按照联合国统计署（ISIC）将金融中介分为3类 （1）不包含保险和养老基金的金融中介机构；（2）保
险和养老基金；（3）辅助性金融机构。 2.按照国民核算体系SNA对金融业的分类可分为5类 （1）中央银行；（2）其他存款公司；（3）其他金融
中介机构，如投资银行；（4）金融辅助机构；（5） 保险公司与养老基金。 3.按照金融中介机构主营业务分类可分为6类 （1）金融中介服务；（2）投资银行服务；（3）保险 与养老基金服务；（4）再保险服务；（5）金融中介 辅助服务；（6）保险与养老基金辅助服务
政策性银行实行自主经营的企业化管理， 经营目标是保本微利。其资金来源主要有三种 渠道：一是财政拨款；二是原商业银行划拨的 一部分资金；三是债券融资。目前国开行和进 出口银行90%的资金来自债券筹资。
第八章金融中介概述
3.国有商业银行及其特点 国有商业银行是由原国有专业银行转变而来的 商业银行（中国工商银行、建设银行、中国银 行和农业银行）。 四大国有商业银行是主体，1998年四家国 有银行的总资产为11878亿元，占全国银行总 资产80%以上；其吸收的存款和发放的贷款占 全国金融机构存贷款总额的80%。
第四节 国际金融中介机构体系
•国际金 融机构
体系
•全球性 国际金 融机构
•区域性 国际金 融机构
•国际清 算银行
•国际货 币基金
组织
•世界银 行集团
•亚洲开 •非洲开 •泛美开 发银行 发银行 发银行
第八章金融中介概述
一、国际清算银行 1. 国际清算银行是由英国、法国、意大利、德
国、比利时、日本的中央银行和代表美国银行 界的摩根保证信托投资公司、纽约花旗银行和 芝加哥花旗银行共同组成，其创建的目的是为 了处理第一次世界大战后德国赔款的支付和解 决德国国际清算问题。 2.1996年7月8日，国际清算银行董事会通过决 议，批准向中国、新加坡和香港特区等9个国 家和地区的中央银行或货币当局出售股份，当 年9月，中国中央银行正式加入国际清算银行。
第八章金融中介概述
（6）农村信用社，是我国历史最长、规模最大、覆盖 面最广的合作金融机构，经营业务与一般商业银行相 同。
（7）投资基金：1991年首次设立3家，1998年底为81 家。全部为封闭式基金。2001年首次设立开放式基金。
（8）邮政储蓄机构：主要业务是：城乡居民储蓄存款、 汇兑、结算、代办保险和代理发售国库券等。
•国有商业银行——中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行
•股份制商业银行——交通银行、招商银行、民生银行、华夏银行、 中信实业银行、兴业银行、光大银行、深圳发展银行、浙商银行、浦
发银行等。 •城市商业银行——北京银行、南京银行、厦门银行等，全国已经超
过一百多家了。
•多家外资银行
第八章金融中介概述
第八章 金融中介概述
2020/12/12
第八章金融中介概述
第一节 金融中介及其范围
一、金融中介的定义与范围 1.金融中介的定义
金融中介是指从事各种金融活动的组织，也称“金融 机构”。其基本功能就是在直接或间接融资中作为连 接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余 者流向需求者，实现金融资源的重新配置。 2.金融中介的范围 金融中介包括各种类型银行、投资银行、证券公司、 证券经纪人、基金以及证券交易所、保险公司、信托、 金融租赁公司等。
第八章金融中介概述
非银行金融机构的职责特点： （1）保险公司——中国财产保险有限公司、中国人寿
保险有限公中国再保险有限公司、中国平安保险有限 公司等。 （2）信托投资公司——1979年成立了第一家信托投资 公司-中国国际信托投资公司。信托公司的主要业务是： 信托投资、代理业务、租赁业务和咨询业务。 （3）证券公司——专门从事有价证券的买卖业务，并 从事投资银行的各项业务。 （4）融资租赁公司——主要办理融资性租赁业务。 1986年11月，第一家融资租赁公司—中国对外贸易租 赁公司成立。 （5）企业集团财务公司——隶属于企业集团。主要从 事人民币存贷及投资业务、信托和融资租赁及有价证 券的发行和代理发行业务等。
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
二、发展中国家金融中介体系的特点 1.有现代型又有传统型的金融中介机构； 2.普遍沿袭了中央银行模式； 3.多数发展中国家普遍对利率和汇率实行管制和
干预。 三、跨国金融机构
西方跨国银行在国外分支机构的构成形式主 要有：代表处、经理处、分行、子银行、联营 银行、国际财团银行等。
•非银行金融机构
•保险公司
•证券公司
•信托投资公司
•财务公司
•基金管理公司
•长城、信达、东方、华融四家资产管理公司
•融资租赁公司
•农村信用合作社
•邮政储蓄机构
•多家外资金融公司或财务公司
第八章金融中介概述
一、我国金融中介体系的构成 1.中国人民银行及其职责
中国人民银行作为中央银行，成立于1983 年9月，专门行使中央银行职能。下设大区分 行，实行总行、大区分行、中心支行和县支行 四级管理体制。总行和分行之间在业务、人事 干部方面实施垂直领导，统一管理。
（9）在华外资金融机构 外资在我国设立金融机构的形式有三种：设立代表
处、设立业务分支机构或与中方金融机构合资设立中 外合资金融机构。
第八章金融中介概述
二、金融机构多样化的必然性 金融机构多样化是市场经济发展的客观要
求。我国目前正处于市场经济初级阶段， 将来金融中介体系会更加多样化。
第八章金融中介概述
第八章金融中介概述
二、国际货币基金组织 1.它是根据1944年联合国国际货币金融会议通
过的《国际货币基金协定》建立的，是联合国 的一个专门机构。其宗旨是：通过会员国共同 商讨国际货币问题，促进国际货币合作；促进 国际贸易的扩大和平衡发展，开发会员国的生 产资源；促进汇率稳定和会员国有条不紊的汇 率安排，避免竞争性贬值；协助会员国建立多 边支付制度，消除妨碍世界贸易增长的外汇管 制；协助会员国克服国际收支困难。
第八章金融中介概述
4.政府的严格监管 高风险产业和高负债率的特征决定了政府对其 必须进行严格监管。
5.追求利润最大化 任何一个企业都应该以利润最大化为目标，金 融中介机构也不例外。
第八章金融中介概述
第二节 西方国家的金融中介体系
金融体系是一个国家以行政的、法律的形式和运用经济规 律确定的金融系统结构，以及构成这个系统的各种类型的银行 和非银行金融机构的职能作用及其相互关系的总和。包括金融 组织体系、金融市场体系、金融业务体系、金融监管体系等方 面。 一、西方国家金融中介体系的构成 1.银行类金融机构 大体分为中央银行与存款货币银行。 2.非银行类金融机构 其构成庞杂，主要有：保险公司、投资公司、基金组织、消费 信贷机构、金融公司、租赁公司、证券交易所。
其职能是负责人民币的发行事务，管理全 国金融机构；代理国库，管理国家财政；负责 宏观金融调控政策的实施。
第八章金融中介概述
2.政策性银行及其职能 政策性银行成立于1993年，指由政府投资
创办的，按照政府的意图和计划从事信贷活动 的金融机构。包括国家开发银行、中国农业发 展银行、中国进出口银行。1998年中国投资银 行并入国家开发银行，但保留中国银行的名称。