经济危机引发的对公允价值计量问题的思量
金融危机引发公允价值计量思考
金融危机引发公允价值计量思考我国2006年2月颁布的《企业会计企业准则—基本准则》中,全面引入公允价值计量属性,要求在金融工具、投资性房地产、债务重组、非货币性交易及非共同控制下的企业合并等方面均采用公允价值。
关于公允价值的定义如下:在公允价值计量下,资产和负债按照公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或负债清偿的金额计量。
一、公允价值计量引发的争论我国2006年2月颁布的《企业会计企业准则——基本准则》中,全面引入公允价值计量属性,要求在金融工具、投资性房地产、债务重组、非货币性交易及非共同控制下的企业合并等方面均采用公允价值。
自美国2008年次贷危机引发的全球金融风暴,令世界经济遭受重创。
在这场金融风暴中,有人对公允价值这一计量属性运用的合理性提出质疑。
华尔街的银行家们指责公允价值会计准则是导致国际金融危机的“帮凶”。
美国联邦存款保险公司前主席威廉•伊萨克公开宣称,正是由于公允价值会计准则导致众多银行不得不过多的和不合理的减计资产,从而压缩了银行的放贷,进一步使经济震动。
代表金融机构利益的美国银行家协会于9月中旬,先后致信相关管理层要求修改公允价值会计。
平时并不关心会计专业问题的政治家们也开始关注会计准则问题,众议院一些议员将暂停公允价值计量与金融救助方案联系起来,要求停止公允价值计量规则。
而欧元区国家政府在2008年9月制定并通过的援助计划的四个内容之一,就是敦促改变现行“按市计价”的会计规则,表明欧洲各国政府采纳了反对公允价值会计准则方面的建议。
然而,会计界和一些经济界人士对以上观点一直持抵制的态度,认为FASB 157号准则本身没有问题,有问题的是金融机构对该准则采取了双向和功利态度。
在金融产品价值持续上升时,金融机构乐于看到按公允价值计量而带来的益处;在金融产品价值下跌时,转而抱怨和指责公允价值计量原则。
美国财政部、联邦储备委员会和一些经济界人士指出,是资产价值背离它们的真实市场价格而导致公司财务状况“健康”的人为假象,最终导致了储蓄和贷款市场的崩溃。
【税会实务】对当前金融危机下公允价值计量的思考
【税会实务】对当前金融危机下公允价值计量的思考思考一：支持公允价值计量，实现与国际会计准则的趋同和等效。
在当前金融危机背景下，公允价值计量备受争议，欧美国家的准则制定者和金融监管机构等各方对是否暂停公允价值计量观点不一。
笔者认为，从理论上讲，公允价值计量属性的确是存在缺陷的。
如在非流动的市场上，形成资产或负债的价值需要更多的主观判断和估计，估计技术也有待发展，但这并不意味着公允价值计量不能被使用。
如果改用历史成本，只能暂时性地掩盖存在的损失，一段时间过后还是会出现的。
所以，公允价值只是金融危机的“替罪羊”。
从实践来看，我国上市公司2007年财报显示，新会计准则基本实现了平稳有效实施，企业的净利润和净资产实现了平稳增长。
因此公允价值的引入对我国上市公司财务披露状况的影响不大。
另外，由于我国已完成对商业银行坏账的剥离和股份制改造，银行的资本充足率上升，风险管理水平有了一定提高，在这场金融危机中，中国金融业受到的冲击较小。
公允价值作为一种计量属性，只是将资产的真实价值报告给投资者。
当市场状况恶化时，公允价值将无法避免地提供不利信息。
虽然当前国际上对公允价值计量存在广泛争议，但在金融资产和负债等特定项目的计量上，和历史成本相比，公允价值更具优势。
因此我们应坚持公允价值在特定资产和负债项目的计量，并就在其他资产和负债中推广计量展开研究，以实现与国际会计准则的趋同和等效。
随着我国市场经济的不断发展和完善，以公允价值为主的混合计量模式将成为不二选择。
思考二：适时颁布公允价值计量的相关规范和指南。
与美国守序渐进式、由表外披露到表内确认的引入方式不同，我国对公允价值的引入一步到位。
这使我们面临市场有效性较低、会计从业人员的职业技能水平低下、估值技术尚待发展、准则的可操作性有待提升等诸多问题。
而且我国对公允价值的研究仍停留在理论层面，因此，有必要结合我国国情，根据新会计准则在上市公司中实施一年以来的经验数据，采用实证研究方法分析公允价值对金融稳定性的影响程度，分析企业采用公允价值计量后会计信息质量是否得到提高，分析在实务中如何选择估值模型和相关参数等。
金融危机后关于公允价值的反思
金融危 机给我们 带来 的教 训可谓 深 刻， 其对会计准则制定 的借鉴意义 更是不 言而 喻 ， 我们 应 该 深 刻 的 反 思 这 个 教 训 ，
不 断 的完 善 和 发展 会计 准 则 。 发 现 问 题 ， 思考 问题 即是 解 决 问题 的 开始 。 ◆ 参考文献 ：
［ 葛家 澍， １ ］ 徐跃． 会计计量属性 的探 讨—— 市 场价格 、 史成本 、 历 现行 成本与公 允价值 【 】 Ｊ．
会计研究， ０ ６ （ ） ２ ０ ， ９
年 １ ４日， ０月 美国众议院通过了大规模金融
救 援方案 ，并确认监 管机构 美 国证券 交易 委
员 会 （ｅｕｉｅ ｄ ｘ ｈｎ ｅ ｏ Ｓ ｃｒｉ ａ ｃａ ｇＣ ｍｍｉｅ， ｔｓ ｎ Ｅ ｔｅ 以 ｔ
同时点计量 的公 允价值 也存在很 大的 差
异 。 么 ， 竟 如 何 确 定 公 允价 值 ， 能 更 那 究 才
况下采 用公 允价值 的会计处 理方式 发布 了指 导 意 见 。 该指 导意 见 仍 然 坚 持第 １７ ５
号 准 则 的 原 则 ， 没 有暂 停 公允 价 值 的 使 并 用 。 但 是 指 出 ， 非 活 跃 与非 理 性 市场 情 在 公 允 价值 （ａ ａ ｅ 亦 称 公允 市价 、 ＦｉＶ ｌ ） ｒ ｕ 公 允 价 格 。 指 熟 悉情 况 的 买卖 双 方 在 公 是 平 交 易 的条 件 下 所 确 定 的 价 格 ， 或无 关 联 的双 方 在 公 平 交 易 的条 件 下 一 项 资 产 可 以被 买 卖 的 成 交 价格 。 在 购 买 法 下 ， 买 购 企业对 合并业 务的记录 需要运用 公允价 值 的 信 息 。 公 允 价值 的 确 定 ， 要 依 靠 会 需
金融危机引发的对公允价值
金融危机引发的对公允价值与历史成本的思考引言: 金融危机下公允价值会计准则面临巨大压力在围绕着金融危机的种种分析和指责中, 公允价值会计准则因为可能加剧金融危机成为人们关注的焦点。
损失惨重的金融界认为公允价值计量加剧金融危机, 要求修改公允价值会计准则; 而会计界则认为准则本身没有问题, 有问题的是金融机构对准则双向和功利的态度, 因而反对修改规则。
在政界和金融界的强大压力下, 会计界也不得不改变一向强硬的不妥协立场。
10月,对公允价值计量出台一些调整措施。
08年底至2009年中旬，各国政府以及各大会计机构（FASB，IASB，FCAG），发布认为公允价值会计不仅不是金融危机的根源, 甚至也不是推波助澜的因素, 如果大型金融机构更早更广泛地采用公允价值, 金融危机可能不会爆发得如此集中和剧烈。
为此有必要对公允价值和历史成本进行深入分析研究, 以进一步明确未来会计的发展方向。
二、公允价值的背景内涵及优缺点分析公允价值, 英文为Fair Value, 亦称Mark - t o - Market。
公允价值包含“公允价值会计”和“公允价值计量”两个范畴。
所谓公允价值会计, 是指对财务报告中的哪些项目以公允价值来计量; 公允价值计量, 是指计量取得这些项目公允价值的方法。
近年来, 国际会计准则及美国等一些市场经济发达国家会计准则, 纷纷将公允价值作为重要甚至是首选的计量属性加以运用, 以提高会计信息的相关性。
从计量属性角度看, 公允价值在某种程度上代表着财务会计的发展方向。
但从全球范围来看, 由于缺乏可靠性和可操作性, 公允价值并不易推广应用。
(二) 公允价值的内涵与特征美国财务会计准则委员会将公允价值定义为:“在计量日市场参与者之间的有序交易中, 卖出资产所收到或转移负债所支付的价格”。
国际会计准则理事会将公允价值定义为: “指在一项公平交易中, 熟悉情况、自愿的双方交换一项资产或清偿一项债务所使用的金额。
金融危机下公允价值计量的思考
金融危机下公允价值计量的思考摘要此次全球金融危机引起的对公允价值会计的强烈争论对公允价值来说是一个挑战，其关乎到公允价值能否继续使用及推广。
回顾已有的研究对公允价值的理解，可以看出公允价值会计的许多争论是源于对公允价值的概念及其目的的混淆。
在金融危机发生的情况下，对目前会计存在的问题可以理解，但是会计准则中规定的公允价值会计并不只是由目前会计方法确定的，将这种关注同样施加给公允价值会计是否合理，还有待于实证检验。
虽然公允价值会计与金融危机的关系并不清楚，可公允价值会计在实施中存在的问题也是导致争论的因素。
分析银行等金融机构对公允价值会计的态度，可以从另一个角度给出对公允价值会计争论的理解。
本文通过对公允价值计量问题的分析,阐述了公允价值的基本内容和如何完善公允价值的计量属性,从理论上对公允价值计量应用的基础进行了论述,集中分析了公允价值计量的表现形式及应用和公允价值计量存在的问题。
提出了结合我国的具体国情和当前经济形势公允价值在我国的运用策略。
关键词：金融危机；公允价值；计量Thoughts on fair value measurement in financial crisisAbstractThe global financial crisis caused by the fair value accounting strong arguments for the fair value is a challenge, its fair value can continue to use and promotion. Review of the existing research on the understanding of the fair value, we can see that the fair value accounting of many of the debate is derived from the concept and purpose of the fair value of the confusion. In the financial crisis, the accounting of the problems can understand, but accounting standards specified in the fair value accounting is not only of the accounting method certain, will the attention also imposed on fair value accounting whether reasonable, remains to be empirical test. Although the fair value accounting and financial crisis relationship is not clear, but the fair value accounting in the existing problems in the implementation of the debate is the leading cause of factors. Analysis of financial institutions, such as Banks on fair value accounting attitude, can from another Angle are given to fair value accounting the understanding of the debate. In this paper, the analysis measured at fair value on the fair value of the basic content and how to improve the fair value measurement attributes are discussed theoretically on the basis of fair value measurement applications, focused on analyzing the performance of fair value measurement in the form and the problems of application and measured at fair value. Combined with China's specific national conditions and current economic situation, the fair value of the use of strategies was putted forward in China.Keywords: the financial crisis; fair value; measurement目录摘要 (I)ABSTRACT (II)引言 (1)1 公允价值的概述 (1)1.1公允价值的涵义 (1)1.2公允价值的产生与发展 (2)2 公允价值的本质及实施的意义 (3)2.1公允价值的本质分析 (3)2.1.1 法学视角的解读——公允价值之“公允” (3)2.1.2 经济学视角的解读——公允价值之“价值” (3)2.1.3 公允价值是可靠性与相关性的理想契合 (4)2.2公允价值的实施意义 (4)2.2.1 公允价值的运用使我国的会计向国际化迈出实质性的一步 (4)2.2.2 公允价值的应用是我国市场经济趋于成熟的标志 (5)2.2.3 公允价值运用是发挥会计准则在资本市场中基础作用的必然要求 (5)3 金融危机中公允价值的计量 (6)3.1金融危机中公允价值计量争议的焦点 (6)3.2公允价值在有序交易市场条件下的优势 (6)3.2.1 公允价值计量基础的唯一性提高了会计信息的可比性 (6)3.2.2 会计目标低于公允价值的运用 (6)3.2.3 公允价值的运用符合风险管理惯例 (7)3.2.4 公允价值的计量有利于资本保全 (7)3.3公允价值在金融危机背景下的缺陷 (7)3.3.1 公允价值的估值技术不完善，使其可靠性及公允性得不到有效的保障 (7)3.3.2 公允价值的会计理论需要完善 (7)3.3.3 公允价值模式产生顺周期效应 (8)3.3.4 在市场无序状态下，无法保障会计信息的可靠性和公允性 (8)3.3.5 公允价值计量会促使银行更加注重短期效应，忽视高风险 (8)3.4金融危机时代公允价值计量属性完善的对策 (8)3.4.1 建立公允价值运用的客观环境为前提 (8)3.4.2 明确公允价值的内涵为重点 (9)3.4.3 把握可靠性的“度”是改进公允价值计量的关键 (9)4 金融危机下，我国公允价值的应用 (10)4.1公允价值在我国应用的必要性及影响 (10)4.1.1 公允价值法对金融工具计量的影响 (10)4.1.2 公允价值法对投资性房地产的影响 (10)4.1.3 公允价值法对债务重组的影响 (10)4.1.4 公允价值法对非货币性资产交换的影响 (11)4.2公允价值在我国运用的应对策略 (11)4.2.1 不断完善市场机制，建立健全活跃的市场体系 (11)4.2.2 加强公允价值的理论研究，完善公允价值的估值技术 (11)4.2.3 提高会计人员的素质 (11)4.2.4 完善企业的治理结构，强化对企业和市场的监管 (12)4.2.5 降低“顺周期效应”在公允价值中的应用 (12)结论 (13)参考文献 (14)致谢 (15)引言金融危机爆发后，作为会计准则之一的公允价值准则成为颇受争议的话题。
金融危机后对公允价值计量模式的反思
一、金融危机后对公允价值的再思考(一)公允价值及其产生与发展1.公允价值的产生与发展公允价值最早产生于20世纪80年代的美国。
1990年9月,美国证券交易委员会(S EC )主席首次提出了应当以公允价值作为金融工具的计量属性。
在此之后,有关公允价值的概念与应用逐步发展并日趋成熟。
2.公允价值的涵义国际会计准则委员会(IAS C )对于公允价值的定义为:“熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中,能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额”。
美国财务会计准则委员会(FAS C)关于公允价值的定义为:“在有序的市场中,交易双方进行资产交换和债务清偿的金额”。
(二)2009年以来金融危机爆发的主要原因美国金融危机表面看是由次贷危机引起的,究其深层次原因则与美国近年来经济严重失衡,过度的金融创新、金融监管缺失有着密切的关系。
金融衍生产品的过度创新使金融市场越来越缺乏透明度,美国又放松了金融监管,使金融生态环境严重恶化。
2004年起,为了减轻通货膨胀压力,美联储连续提升利率,致使低信用阶层的违约率大幅上升,高昂的房贷利率也使潜在购房者望而却步,房价暴跌,房地产的“泡沫”破裂。
债务链断裂,波及次级资产抵押市场,产生多米诺骨牌连锁效应,使得金融市场最终崩溃。
(三)公允价值与金融危机的关系1.公允价值只是客观反映了企业资产、负债的价值,金融危机产生的根本原因绝对不是公允价值计量方法。
2.在金融危机中,反映出公允价值计量模式自身的问题。
而这些问题的存在,在很大程度上助长了金融危机的发生。
公允价值计量模式的局限性主要表现在:(1)一个好的准则,既要有利于防止和减少市场不正常波动,又要能够在市场一旦出现波动时起到降低负面影响的作用。
而公允价值计量模式不仅没有预警市场的不正常波动,而且在市场波动时加剧了金融危机的发生。
公允价值是一把双刃剑,在市场向好时,以公允价值计量的金融资产在利润表上显示大量浮动收益,金融机构损益表上体现出大量的利润。
由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考
由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考引言金融危机是指金融体系中发生的严重危机事件，通常会导致经济衰退、高失业率和金融机构的破产。
金融危机往往对资产定价产生重大影响，尤其是对资产公允价值的使用。
本文将探讨由金融危机引发的对资产公允价值使用的思考。
什么是资产公允价值？资产公允价值是指在市场上买卖交易中，买方和卖方在交易能力正常的前提下，根据市场参照的价格，通过博弈决策形成的一个合理的参考价格。
资产公允价值不同于账面价值，它是基于市场交易的结果而非根据会计准则的测算结果。
在金融危机期间，资产公允价值的使用变得更加重要和复杂。
金融危机对资产公允价值的影响金融危机往往导致市场的不确定性和恐慌情绪升级，这将对资产公允价值的确定和使用产生一系列影响。
1. 市场流动性降低金融危机期间，市场参与者普遍会对风险保持警惕，并更倾向于保守的投资策略。
这将导致市场的流动性降低，买卖双方交易的数量和频率减少，从而影响资产公允价值的形成和反映。
2. 高度波动的价格金融危机期间，市场价格会出现大幅波动，这是因为投资者情绪剧烈变化和市场结构的动态调整。
这种高度波动的价格使资产公允价值的确定更加困难，因为参与者很难找到一个被广泛接受的中间价格。
3. 难以量化的风险金融危机本身就是风险的集中暴露，而且危机往往会引发新的风险。
在金融危机期间，一些风险因素难以被准确测量和定价，这进一步增加了困扰资产公允价值的不确定性。
如何应对金融危机对资产公允价值的影响？金融机构和监管机构面临着如何应对金融危机对资产公允价值使用的挑战。
以下是一些应对策略的思考。
1. 加强风险管理能力金融机构应当加强对风险管理的重视，建立完善的风险管理体系，包括风险测量、风险控制与监测、风险报告等环节。
通过有效的风险管理，可以帮助机构更好地应对市场的不确定性和波动性。
2. 提高信息透明度金融机构应当提高信息透明度，及时公布重要信息和数据。
透明度的提高可以增强市场参与者对市场情况的了解，减少信息不对称，有助于更准确地反映和形成资产公允价值。
对金融危机下公允价值计量的思考
对金融危机下公允价值计量的思考【摘要】金融危机背景下的公允价值计量引起了广泛的关注和讨论。
公允价值计量作为金融领域中一种重要的计量方法，在金融危机中扮演着重要角色。
公允价值计量在金融危机中也面临着诸多争议和质疑，其对金融市场的影响也备受关注。
为了更好地应对金融危机对公允价值计量带来的挑战，有必要对其进行改进并制定相应的应对策略。
未来，公允价值计量和金融危机之间的关系将继续发展，需要持续关注和研究。
对金融危机下公允价值计量的思考将有助于更好地理解和应对金融市场的变化和风险。
【关键词】金融危机、公允价值计量、争议、影响、改进措施、应对策略、未来发展、思考。
1. 引言1.1 金融危机背景金融危机源自于2007年的次贷危机，次贷危机爆发后，全球金融市场陷入动荡，银行信贷遭遇困难，金融机构纷纷破产倒闭，股市大幅下跌，全球经济遭受重创。
次贷危机的爆发根源主要是由于高风险的次级抵押贷款被打包成抵押贷款支持证券，随后在金融市场迅速传播，导致金融机构信任危机和市场恐慌。
次贷危机之后，全球金融市场长期未能恢复平静，先后爆发了欧债危机、亚洲金融危机等一系列金融风险事件。
金融危机的发生不仅严重冲击了金融体系和实体经济，也对金融市场的监管和规范提出了新的挑战。
1.2 公允价值计量概念和作用公允价值计量是会计准则中一个重要的概念，它指的是根据市场上涉及的交易价格来计量资产和负债的价值。
公允价值计量的作用在于提供了更加准确和真实的财务信息，帮助投资者和利益相关者更好地了解企业的经济状况和财务表现，从而做出更明智的决策。
公允价值计量还有助于提高企业的透明度和可比性，促进了市场的有效运作和资源的配置。
公允价值计量也可以促进企业的价值管理和绩效评价，帮助企业更好地实现长期可持续发展。
公允价值计量在金融危机中具有重要的作用，可以为企业和市场提供更准确、真实和有用的信息，帮助其更好地应对金融危机带来的挑战和风险。
2. 正文2.1 公允价值计量在金融危机中的争议公允价值计量在金融危机中的争议主要集中在其在危机中的应用和准确性等方面。
金融危机背景下的公允价值计量属性思考
金融危机背景下的公允价值计量属性思考【摘要】在金融危机的背景下，公允价值计量属性扮演着至关重要的角色。
本文探讨了金融危机对公允价值计量属性的影响，以及公允价值计量属性在金融危机中的作用和在金融稳定中所面临的挑战。
公允价值计量属性的应用范围、优势和局限性也得到了讨论。
通过分析，我们可以看到公允价值计量属性在金融危机中的重要性，以及在金融稳定中的关键作用。
结论部分探讨了公允价值计量属性对金融危机的启示，呼吁加强对公允价值计量属性的监管与完善，以促进金融市场的稳定和可持续发展。
通过本文的讨论，我们可以更好地理解公允价值计量属性在金融危机中的地位和重要性，从而提高金融市场的稳定性和透明度。
【关键词】金融危机, 公允价值计量属性, 影响, 应用范围, 优势, 局限性, 作用, 挑战, 启示, 监管, 完善1. 引言1.1 金融危机的背景金融危机是指金融市场发生系统性危机，导致整个国家或地区金融体系严重动荡和恶化的情况。
金融危机通常由多种因素引发，如经济泡沫、金融监管不足、投机行为等。
近年来，全球金融市场频繁发生金融危机，严重影响了各国经济发展和社会稳定。
2008年的次贷危机、2015年的中国股市危机等事件，都让人深刻认识到金融危机对整个社会带来的巨大冲击和影响。
金融危机不仅给实体经济带来负面影响，同时也对金融市场的稳定性和透明度提出了更高要求。
在金融危机爆发时，各类金融资产的价值波动剧烈，市场流动性降低，投资者信心受到严重打击。
如何更好地评估和计量金融资产的价值，成为金融监管部门和投资者关注的焦点之一。
公允价值计量属性在金融危机背景下显得更为重要，其正确应用可以提高金融市场的透明度和稳定性，有助于更好地规避金融危机带来的风险。
1.2 公允价值计量属性的重要性公允价值计量属性是财务报表编制中非常重要的一个概念，它反映了企业资产和负债的公允市场价值。
在金融危机的背景下，公允价值计量属性更加凸显其重要性。
公允价值计量属性可以提供更加准确和及时的信息，帮助投资者和信贷机构更好地评估企业的财务状况和风险水平。
金融危机引发的对金融工具公允价值计量模式的思考
金融危机引发的对金融工具公允价值计量模式的思考作者：刘广凯来源：《消费导刊》2010年第04期[摘要]2007-2008年,由美国次贷危机引发的全球金融风暴对世界经济产生了广泛的影响。
其对金融工具的公允价值计量模式也产生了深刻的影响。
此次金融危机同时引发了各国学者对金融工具公允价值计量模式的质疑。
本文通过阐述国内外学者的观点,提出我国在此次金融危机中对我国金融工具公允价值计量模式的影响以及笔者自己的思考。
[关键词]金融危机公允价值金融工具作者简介:刘广凯(1985-),女,西安建筑科技大学。
一、公允价值与金融工具的关系正是由于大量衍生金融工具的出现,使得历史成本的计量模式不再适用于复杂的金融工具和风险战略管理,公允价值计量模式应运而生。
公允价值计量模式在金融工具领域的运用的发展与证券市场的波动、经济危机和金融工具创新都有直接的联系。
公允价值计量模式下,关于金融资产和负债的会计信息更具有相关性,因为“金融工具的公允价值描述了市场对金融工具直接或间接包含的未来净现金流量的现值估计,所使用的贴现率也反映了现行利率和市场对现金流量可能发生风险的估计;公允价值信息能更好的使投资者、债权人和其他信息使用者评估一个主体的投资和财务策略的结果”(FASB,1991)。
二、金融危机引发的金融工具公允价值计量的争议然而此次由美国次贷危机引发的全球金融危机使得公允价值计量模式备受争议。
2008年3月以来,许多美国大型金融机构呼吁暂停使用SFAS157“公允价值计量”。
之后美国国会通过的《2008紧急经济稳定法案》也将公允价值会计列为议题。
此后,欧美各国在讨论应对危机的策略时无不涉及公允价值会计。
有关公允价值会计的讨论主要集中在以下两点:(一)金融加速器效用即金融加速器效应。
投资水平依赖于企业的资产负债表状况:较高的现金流量和资产净值对于投资有直接或间接的正面影响,直接的影响是因为它增加了内部融资的来源,间接的影响是因为它提供了更多的抵押品而减少外部融资成本。
对金融危机下公允价值计量的思考
对金融危机下公允价值计量的思考【摘要】摘要：本文探讨了金融危机对公允价值计量的影响，分析了公允价值计量的优势和局限性，探讨了公允价值计量在金融危机中的应用以及对金融危机的风险管理作用。
本文讨论了金融危机下公允价值计量面临的挑战，并强调了公允价值计量在金融危机中的重要性。
展望了未来公允价值计量的发展方向，为金融机构及监管机构提供了借鉴和参考。
通过本文的分析，可以更好地理解金融危机下公允价值计量的重要性，为风险管理和金融稳定做出更有效的决策。
【关键词】关键词：金融危机、公允价值计量、风险管理、挑战、重要性、未来发展。
1. 引言1.1 背景介绍金融危机是指在金融体系中发生的一系列严重问题和挑战，可能导致金融机构的倒闭、市场的崩溃以及整个经济体系的动荡。
近年来，全球金融危机频发，给各国经济带来了严重的冲击。
在金融危机中，公允价值计量这一会计原则发挥着重要作用。
公允价值计量是一种基于市场价格或者其他可观测市场数据来确定资产和负债价值的方法。
它在市场变动频繁和波动剧烈的金融危机环境下，具有一定的优势和适应性。
金融危机对公允价值计量带来了一定的挑战，因为市场价格波动剧烈，可能导致资产和负债价值的大幅波动，进而影响公司的财务状况和经营决策。
公允价值计量也有其优势，它可以及时反映市场变动，为投资者提供准确的信息，提高财务报告的透明度和可靠性。
在金融危机中，公司需要谨慎运用公允价值计量，结合其他会计原则来评估资产和负债的价值。
公允价值计量可以帮助公司更好地管理风险，及时发现潜在的风险因素，并采取相应措施加以控制。
公允价值计量也能够提高公司在市场中的竞争力，帮助公司更好地应对金融危机带来的挑战。
1.2 研究目的研究目的是通过分析金融危机对公允价值计量的影响，探讨公允价值计量在金融危机中的优劣势以及应用情况，研究公允价值计量对金融危机的风险管理作用，揭示应对金融危机下公允价值计量所面临的挑战，并进一步强调公允价值计量在金融危机中的重要性。
金融危机下对公允价值的思考
金融危机下对公允价值的思考引言金融危机是一个经济系统中的普遍问题，可能由多种因素引起，例如市场波动、资本不足或政治不稳定等。
金融危机对经济活动和金融市场产生了广泛的影响，包括对公允价值的评估和应用。
公允价值是指在市场上能够得到的价值。
在金融危机下，经济不稳定和市场动荡使得公允价值的确定变得更加困难，因为预测未来现金流量和市场交易活动变得不确定。
本文探讨金融危机下对公允价值的思考，包括其定义、应用和挑战。
文中还将分析金融危机对公允价值评估的影响，并讨论如何在金融危机时期改进公允价值的应用。
公允价值的定义和应用公允价值在会计和金融领域被广泛应用。
它是指根据市场上的买卖活动确定的可获得价值。
公允价值被用于评估金融资产和负债，并用于确定企业的净资产。
公允价值的应用范围很广，包括金融工具、投资、商誉和衍生品等。
它提供了一个客观的标准，用于评估资产和负债的价值。
在正常市场条件下，公允价值通常是通过市场上的交易价格来确定的。
然而，在金融危机时期，市场的不确定性增加，公允价值的确定变得更加困难。
市场的波动和交易的减少可能导致公允价值的失真。
金融危机对公允价值评估的影响金融危机对公允价值评估产生了诸多影响。
首先，金融危机增加了市场的波动性。
市场的不确定性增加，使得公允价值的确定变得更加困难。
市场价格的波动可能导致公允价值的快速变化，使评估过程更加困难。
其次，金融危机会导致市场交易活动的减少。
在金融危机时期，投资者可能对风险持谨慎态度，市场的交易活动可能会减少。
这可能会导致公允价值的确定困难，因为市场上的信息和参考交易较少。
第三，金融危机可能导致资产价格的下跌。
在危机期间，经济衰退和市场崩溃可能会导致资产价格的急剧下跌。
因此，对于拥有这些资产的企业来说，公允价值的评估变得更加复杂和重要。
改进金融危机下的公允价值应用在金融危机时期，我们需要对公允价值的应用进行改进，以解决由危机引起的挑战。
以下是几个改进公允价值应用的方法：1.灵活性和适应性：在危机期间，公允价值的确定需要更大的灵活性和适应性。
金融危机引发公允价值计量思考
金融危机引发公允价值计量思考一、引言2008年全球金融危机爆发时，金融市场、资本市场等领域都受到了影响。
随着金融危机的推进，各个行业都纷纷受到了波及，其中，会计行业也是一个重要的部分。
公允价值计量是一个会计领域的重要概念，也是在金融危机中引发公允价值计量思考的关键因素。
二、公允价值计量的基本概念公允价值被定义为“在市场上能够进行交易的当天的价格或者可以在活跃市场上确定的价格”，这是一个相对常见的定义。
对于资产来说，公允价值是它可以卖出的价格，对于负债来说，是它可以偿还债务的价格。
公允价值计量在会计承认和计量财务信息时发挥着重要作用。
它与历史成本计量相互作用，对于能够在市场上进行交易的资产与负债，公允价值计量更符合市场的需求与潜在竞争力。
三、金融危机中公允价值计量争议在全球金融危机爆发之后，公允价值计量受到了广泛争议。
部分人认为，公允价值计量导致了普遍的资产资产价格下跌，创造了市场恐慌。
而其他人则支持公允价值计量，认为它在反映资产和负债的真实价值方面起着关键作用。
在危机的初期，有不少人在资产价格大幅下跌时，通过减记之前的价值，对财务报表进行调整。
然而，这些财务报表调整只是暂时的，资产在未来会逐渐回升，这种调整可能会误导投资者对公司的真实情况做出误判。
另一方面，由于公允价值计量可以反映资产和负债的真实价值，当危机深化时，公允价值计量的重要性也逐渐凸显。
由于历史成本计量不考虑市场变化和未来风险，可以导致在不确定的市场环境下，公司对风险的避免不足，进而影响整个市场的稳定性。
四、公允价值计量应用在应用公允价值计量时，关键是要确定所使用的市场价格是什么，而且价格应该是可靠的。
此外，应该考虑到整体性和一致性。
整体性是指当计量一个投资组合时，应基于所有资产和负债的属性和集合竞争力来计量。
例如，在处置企业时，公允价值必须是基于整个企业而非单独的资产或负债。
一致性是指应该在同一日内对所有的同一资产或负债使用完全相同的价格。
关于金融危机下对公允价值计量的思考
关于金融危机下对公允价值计量的思考一、公允价值在我国准则中的应用及体现出的缺点（一）公允价值计量属性在我国的应用1. 金融工具。
公允价值是金融工具最相关的计量属性，是衍生金融工具唯一相关的计量属性。
关于金融工具并且涉及公允价值的准则有4个，包括《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》和《企业会计准则第37号——金融工具列报》。
为防范金融风险，金融工具和相关会计准则统一要求企业将衍生金融工具纳入表内核算并按公允价值计量，相关公允价值变动计入当期损益或所有者权益。
改变了长期以来衍生金融工具在表外披露的做法。
这样有利于及时，充分的反映企业的衍生金融工具业务所隐含的风险以及对企业财务状况和经营成果的影响。
2. 投资性房地产。
企业对于投资性房地产，采用成本法进行初始计量，对于后续计量，新准则规定可以采用成本模式或者公允价值模式。
只有同时满足：（1）投资性房地产所在地有活跃的房地产交易市场企业；（2）能够从房地产交易市场上取得同类或类似房地产的市场价格及其他相关信息两个条件，企业才能应用公允价值对投资性房地产进行后续计量。
公允价值模式下，企业不对投资性房地产计提折旧或摊销，以资产负债表日的公允价值为基础调整账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
3. 债务重组。
新准则规定，以现金资产清偿债务时，债务人应当将重组债务的账面价值与转让的非现金资产的公允价值之间的差额，确认为债务重组利得，计入当期损益；以债务转为资金清偿时，重组债务的账面价值与股份的公允价值之间的差额，计入当期损益。
4. 非货币性资产交换。
新准则规定非货币性资产交换同时满足：（1）该交换具有商业价值；（2）换入或换出的资产的公允价值能够可靠的记量时才能以公允价值和相关应支付的税费作为投入资产的成本，公允价值与账面价值之间差额计入当期损益。
5、非同一控制下的企业合并。
金融危机后对公允价值计量模式的反思
金融危机后对公允价值计量模式的反思作者：董雅玲来源：《中国乡镇企业会计》 2012年第12期董雅玲.摘要：金融危机的爆发，使得公允价值计量模式倍受争议。
本文主要从公允价值的涵义及于金融危机的关系方面进行客观分析与评价，进而对完善我国公允价值计量体系提出了合理性建议。
关键词：公允价值；金融危机；局限性；完善.一、金融危机后对公允价值的再思考（一）公允价值及其产生与发展1.公允价值的产生与发展公允价值最早产生于20世纪80年代的美国。
1990年9月，美国证券交易委员会（SEC）主席首次提出了应当以公允价值作为金融工具的计量属性。
在此之后，有关公允价值的概念与应用逐步发展并日趋成熟。
2.公允价值的涵义国际会计准则委员会（IASC）对于公允价值的定义为：“熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额”。
美国财务会计准则委员会（FASC）关于公允价值的定义为：“在有序的市场中，交易双方进行资产交换和债务清偿的金额”。
（二）2009年以来金融危机爆发的主要原因美国金融危机表面看是由次贷危机引起的，究其深层次原因则与美国近年来经济严重失衡，过度的金融创新、金融监管缺失有着密切的关系。
金融衍生产品的过度创新使金融市场越来越缺乏透明度，美国又放松了金融监管，使金融生态环境严重恶化。
2004年起，为了减轻通货膨胀压力，美联储连续提升利率，致使低信用阶层的违约率大幅上升，高昂的房贷利率也使潜在购房者望而却步，房价暴跌，房地产的“泡沫”破裂。
债务链断裂，波及次级资产抵押市场，产生多米诺骨牌连锁效应，使得金融市场最终崩溃。
（三）公允价值与金融危机的关系1.公允价值只是客观反映了企业资产、负债的价值，金融危机产生的根本原因绝对不是公允价值计量方法。
2.在金融危机中，反映出公允价值计量模式自身的问题。
而这些问题的存在，在很大程度上助长了金融危机的发生。
公允价值计量模式的局限性主要表现在：（1）一个好的准则，既要有利于防止和减少市场不正常波动，又要能够在市场一旦出现波动时起到降低负面影响的作用。
后金融危机时代完善我国公允价值计量的思考
后金融危机时代完善我国公允价值计量的思考美国次贷危机演化而成的全球金融危机，造成了世界经济自上世纪九十年代以来最严重地衰退。
一部分人认为以公允价值计量的会计准则对金融危机的加剧起到了推波助澜的作用。
现行公允价值计量方式确实存在着一些需要解决的问题：使用公允价值计量时一些重要的数据较难获得；公允价值计量有可能会降低会计信息的可靠性程度；公允价值计量对于会计人员的职业素质有着很高的要求。
后金融危机时代，我国应完善公允价值计量的运用。
建立活跃的市场机制；加大对公允价值计量的监督审计力度；加强对公允价值计量的认识；建立建全公允价值计量相关法律规范；增强公允价值计量的可操作性。
标签：金融危机公允价值完善一、公允价值的定义及应用现状公允价值也被称为公允市价、公允价格，是指熟悉情况的当事人自愿据以进行资产交换或负债结算的金额，即无关联的双方在公平交易的条件下一项资产可以被买卖或者一项负债可以被清偿的成交价格。
公允价值的时态观是动态的，能使企业会计报表信息更加相关、更有利于报表使用者正确的决策，这就是其优点所在。
公允价值的引入能够及时揭示企业由于市场风险变化产生的收益或损失，向投资者提供不偏不倚、透明化的会计信息。
这种属性备受FASB和IASB的推崇，也是很多国家引入公允价值的原因。
但是经济危机的发生使公允价值的运用受到了质疑。
2007年4月美国开始发生次贷危机，至2008年9月下旬危机开始蔓延，随着一些国际化的投资银行相继倒闭，此次金融危机已经开始转化为一场全球性的经济灾难。
灾难中，美国经济首当其冲，遭遇到巨大的打击：美国财政部托管“两房”；摩根大通并购贝尔斯登；美国第一大保险公司美国国际集团(AIG)陷入融资困境；美国第三大证券公司美林证券被美国银行收购；美国第四大投资银行雷曼兄弟公司宣布破产。
美国五大投资银行中有三个已经不复存在，相当多的中小银行开始出现流动性危机，美国第十大抵押贷款放款行Indy Mac Bancorp Inc也进入破产程序，被联邦机构接管。
金融危机引发的对公允价值计量模式质疑的思考
作者： 朱琳
作者机构： 安徽财经大学,安徽蚌埠233030
出版物刊名： 黑龙江对外经贸
页码： 150-151页
主题词： 金融危机 公允价值 计量模式
摘要：美国金融危机爆发后，公允价值会计计量模式被质疑，抵押贷款证券化是金融危机爆发的根源，评级机构难辞其咎，抵押品流动性消失给了致命一击，公允价值会计的“反馈效应”是雪上加霜。
客观评价公允价值会计计量模式，虽有缺陷，但是这是会计发展的必然，应从可靠性、稳健性加以完善，要加强信息披露，防范利润操纵。
我国目前虽没有全面应用公允价值会计计量模式，这次金融危机也给了我国修改准则的契机。
同时，我国应紧跟国际准则修订的形势，避免新的实质性差异。
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性缺失的金融资产，更为致命的是，当市场巨变和信贷萎缩导致次债相关 产品从活跃市场掉落至不存在活跃市场时，计量公允价值的信息来源由 独立于报告主体的信息转变为报告主体的私人信息，其有效性与可信度 大大降低，导致不同主体对第三层次的公允价值计量结果差距很大。ＡＩＧ 公司持有的信用违约互换就是一个典型的例子，ＡＩＧ前总裁罗伯特？威勒 姆斯塔德称，根据ＡＩＧ内部的估值模型，这类金融衍生产品的损失约９亿
步影响业绩表现和投资者信心。为此，应将公允价值的计量方式改回以
成本计价的方法稳定人心。 以准则制定机构和会计师事务所为首的一派则认为，社会发展日新
月异，公允价值才是最能体现真实财务状况的计量方法。在次贷危机中， 公允价值计量方式不仅没有“火上浇油”，反而让投资者尽快看到了最真
实的情况。
那么，究竟如何正确评价公允价值计量模式所面临的这场“信任危
基于公允价值的会计信息与投资者面向未来的经济决策更为相关。相关
题，如在进行各种投资比率和财务分析时报表数据由于计量基础不一致导 致的不可比性，又可以最大程度的满足财务报表使用者对相关性的需求。 综上所述，从财务报表的决策有用观来看，公允价值的计量模式似乎 在“次贷危机”中对投资者的决策起了反向作用，加剧了危机的强度，应当
另一方面，在公允价值计量过程中，由于涉及诸多主观判断、估计与
１金融界声讨公允价值的原因
荚围次贷危机自２００７年下半年初现端倪以来，随着房贷违约率的
不断攀升，由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券如ＡＢｓ（资产支持证
券）、ＭＢｓ（抵押贷款支持证券）、ｃＤ０ｓ（债务抵押证券）的价格持续下 跌，导致金融机构不得不对其计提减值，资产账面值的大幅缩水又间接 拉低了资本充足率，使金融机构在资本紧张的情况下被迫在短时间内变 卖持有的次贷资产，进而引发新一轮的资产减值，于是使市场陷入“价格 下跌一一资产减计一一恐慌性抛售一一价格进一步下跌”的恶性循环之 中。在这个过程中，公允价值计量又是起了推波助澜的作用。在市场交 易极不活跃的情况下，资产抵押类证券在谨慎的会计师和审计师坚持
２０ｌＯ年９ａｒ Ｂｕｓｉｎｅｓ８
Ｎｏ．９．２０ｌＯ
（Ｃｕｍｕｌａ“ｖｅｌｙ，Ｎ０．１１７）
经济危机引发的对公允价值计量问题的思量
王强军１，李霞２
（１．中建国际建设有限公司，北京ｌ００１２５；２．北京农村商业银行，北京ｌＯ００３４） 【摘
要】以美国次贷危机爆发为标志的全球性金融危机一度让世界硝烟弥漫，也引发对金融工具采用公允价值模式计量可能带来的问题的关
入了新一轮的反思。
支持在金融领域采用公允价值对金融工具进行计量的观点，当然也
不意味所有的报表项目都应采用公允价值进行计量。
估计来定价，就不会产生因依照动荡市况下的价格计价带来的信贷紧缩。 如此一来，对金融产品是否应继续使用市值计价？对此，美国社会形
成了两种截然不同的观点： 以银行家为首的阵营认为，危机中的甩卖价格无法客观反映资产价 值，如以此为基础计算价值和减值准备，将给公司报表“火上浇油”，进一
承认，会计界关于公允价值的准则远非完美，但这并不应成为废止公允价 值会计的理由，ＦＡｓＢ主席罗伯特・赫兹指出，“财务报告的宗旨不是为
性也正是公允价值运用之本。会计信息的披露倾向于“决策有用观”，在
相关性和可靠性的利弊权衡之中，相关性占了优势地位，公允价值计量模
式正是为了满足这一需要而开始广泛流行的。倘若中止公允价值会计准 则，对各种以交易为目的的金融工具采用历史成本计量，完全不反映其价 值的变动和变动损益．则该财务信息对于各方使用者的投资决策价值将
注，公允价值这一计量属性的适用性也备受质疑，是否应当停止采用这一计量模式进行会计计量？本文试图对由次贷危机引发的对公允价值的争议 进行深入分析、评价，进而提出一些可能的改进建议。
【关键词】经济危机；公允价值；计量 中图分类号：Ｆ０３９
文献标识码：Ａ
文章编号：１００９—８２８３（２０ｌｏ）０９—００５ｌ—ｏｌ
微乎其微。
了管理资本或是改善金融机构的资产负债表，而应该是向财务报告使用 者提供优质信息。”公允价值会计绝不会因为指责而夭折。面对指责。会 计界毖须痛下决，厶，不断完善公允价值的确认标准、计量方法和披露要 求，从而提高财务信息披露的质量，降低信息披露的风险。
５１
万方数据
经济危机引发的对公允价值计量问题的思量
以研发费用为例．研发费用事项并不存在活跃的市场，要对其采用公
允价值计量．ｓＦＡｓ ＮＯ．１５７中指出应当从市场参与者角度来考虑，要区分
其基于使用假设还是基于销售假设。尚且不讨论其公允价值的可确定性
问题，首先的问题是研发费用采用公允价值计量的意义何在？研发费用 对于许多企业来说可能是一项商业秘密，在强凋上市公司财务信息高透 明度的同时．是否意味着越透明越好？必要的商业机密是否也需要按公 允价值进行披露？可见并非所有项目都适宜采用公允价值进行计量，研 发费用就是很好的例证。若采用公允价值对其进行计量，一方面信息的 过分透明化可能对公司利益造成损害。另一方面没有证据表明不采用公
３对公允价值计量的反思与建议
综上所述，应当承认，会计界关于公允价值的准则远非完美，但这自 然不应成为废止公允价值会计的理由。诚如ＬＡｓＢ主席大卫？特迪爵士
指出的，回到历史成本会计解决不厂金融工具的计量问题。然而，“公允
林、瑞银、ＡＩＧ、百仕通为代表的金融机构，纷纷将矛头直指公允价值会计， 声称公允价值计量模式夸大了次债产品的损失，放大了次贷危机的广度
美元，但在普华会计师事务所指出其对信用违约互换财务报告的内部控 制存在重大缺陷后，ＡＩＧ不得不确认了ｌｌＯ亿美元的损失。
产的价值，计提了巨额的减值准备，这些天文数字般的“账面损失”扭曲 了投资者，已哩，市场陷入恐慌性抛售持有次贷产品金融机构股票的狂潮。
最先对会计界发难的是在危机中损失惨重的金融巨头，以花旗、美
下，金融机构不得不根据市场上的“挥泪甩卖价”作为手中持有次贷资
假设，譬如关于市场交易情况的预期，关于输入变量对特定企业条件适用 性的预期等等，这就决定许多公允价值信息只能是近似而非精确的计量。 因而，相比会计信息的相关性这一质量特征，公允价值计量的可靠性受到
更多质疑。次贷危机中ＡＢｓ、ＭＢＳ和ｃＤＯＢ由于信贷萎缩大都变成了流动
能，按持有资产目的的不同。区分经营意图和投资意图，将对采用公允价 值模式进行计量的金融工具在新设的财务报表中单独反映？这种做法的
好处显而易见。既可解决资产负债表中计量属性不一致带来的一系列问
一方面，公允价值准则的出现有其现实价值。可靠性和相关性是会 计信息的两个最重要质量特征，一般认为后者似乎更为重要，相关性是通 过反映的及时性、信息的预测价值与可比性以及其他相关特征来提高，而
作者： 作者单位： 刊名： 英文刊名： 年，卷(期)： 王强军， 李霞 王强军(中建国际建设有限公司,北京,100125)， 李霞(北京农村商业银行,北京,100034) 大众商务（下半月） POPULAR BUSINESS 2010(9)
本文链接：/Periodical_dzsw-tzb201009043.aspx
和深度。失灵的市场常常意味着没有什么价格可以让银行作为基准来 “盯住”，如果银行不必按市值给其资产定价，金融危机或许就会消退。换 句话说，银行认为．这些次贷资产的损失只是暂时的，因为住房价格下跌 的势头最终将会扭转，如果允许银行根据对这些债券的长期价格的内部
价值”的改革和完善还有极为漫长的路要走。“次贷危机”的发生让我们进
机”呢？
允价值对研发费用进行计量会对信息使用者的决策产生不利影响，反之， 采用公允价值计量，则是对人力资源的极大浪费。 衍生金融工具纳入表内披露这一做法无疑冲击了传统会计中对于资
产和负债的定义，从而带来了许多新的问题。那么，是否存在这样一种可
２客观评价对公允价值计量模式的质疑
会计的价值在｝：如实地反映计量对象的信息，会计界试图借助公允 价值计量模式，向投资者及时、透明地披露金融资产泡沫，无可厚非，以此 来看，一味的认为公允价值是次贷危机的元凶未免有失偏颇，那么，公允 价值计量模式是否完美呢？现存的质疑告诉我们，答案是否定的。