公允价值计量属性浅析

公允价值计量属性浅析

摘要: 根据新会计准则的相关内容，本文分析了公允价值的涵义以及在运用中面临的一些问题，并对公允价值计量作了反思，为不断丰富和完善我国公允价值计量提供了一些建议。

关键词: 公允价值意义问题思考

我国新的《企业会计准则——基本准则》明确公允价值作为计量属性之一，并在17个具体准则中不同程度的运用了这一计量属性。公允价值计量作为会计计量属性在我国是一个新生事物，深入学习研究有关公允价值在新企业会计准则中的应用及其限制，有着重要的现实意义。

一、公允价值的内涵

国际会计准则委员会(IASC)对于公允价值的定义为：“熟悉情况和自愿的双方在一项公平交易中，能够将一项资产进行交换或将另一项负债进行结算的金额” 。美国财务会计准则委员会(FASC)关于公允价值的定义为：“在有序的市场中，交易双方进行资产交换和债务清偿的金额”。

我国《企业会计准则》中对公允价值的定义为：“在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产交换或债务清偿的金额”。我国对公允价值的定义与IASC、FASC对公允价值的定义基本上是致的，即所谓公允价值，是充分了解情况的双方自愿交换一项资产或清偿一项负债的金额。也就是双方都同意的交易价格。公允价值计量原则的引入，使得资产负债表中以公允价值计量的项目能充分反映该其真实的现时价值，也使公允价值的变动能充分反映到当期损益中，使公司净利润更客观、更真实，使会计报表使用者了解企业拥有的资产和承担债务的真实价值，从而客观的评价企业的投资机会和风险，作出科学的决策和判断。我国引入公允价值，也是国内会计准则与国际接轨的重要标志。

二、公允价值的内在逻辑及意义

(一)公允价值的内在逻辑

IASB的《公允价值计量》(征求意见稿)中公允价值计量框架的内在逻辑是：1．首先要求报告主体确定计量的对象即特定的资产或负债；2．要求从报告主体角度考虑，确定特定资产或负债的参照市场(最有利市场或主要市场)；3．强调市场参与者，这是从市场交易主体角度认知公允价值计量的参照市场，同时为在缺乏提供定价信息的可观察市场时，如何从市场参与者角度考虑计量公允价值提供了一致的方法；4．明确使用有序交易的“退出价格”确定公允价值，即特定资产或负债的参照市场(最有利市场或主要市场)中的有序交易的退出价格即是该资产或负债的公允价值。

(二) 公允价值的意义

1、公允价值符合现代会计目标。会计目标是会计理论结构的逻辑起点，同时也是会计计量的理论基石。不同的会计目标对会计信息有不同的要求，同时也导致计量属性选择的差异。通常认为，会计目标有两种代表性的观点：受托责任观和决策有用观。在证券市场出现之前，受托责任观占据了理论界的主导地位。受托责任观认为，会计目标就是以恰当的形式有效地反映和报告资源受托责任，在该观点下主要采用历史成本计量属性，因为在当时的交易性质和规模下，基于历史成本计量基础所形成的信息是最可靠的。而20世纪6O年代以来，随着证券市场的逐步扩大和规范，资源的委托与受托关系通过发达的证券市场建立起来，证券市场上收益与风险的并存使得投资者更加关注与收益风险相关的信息，从而权衡利弊做出决策。可以说随着资本市场的发展，交易性质和工具的日益复杂，社会对财务信息决策有用性的要求就越高，面向未来的决策有用观也就被越来越多的人所认同。而与决策有用观相适应的公允价值也将会有更大的发展空间。

2、公允价值体现了国际趋同的要求。经济学家奥尔森认为国家之间发展差距的根本原因不在于资源禀赋和技术因素，而是由于他们之问的制度和政策性质的差异所造成的。诺思也认为用制度差别以及执行能力的差别解释不发达国家的经济现实更具说服力。从制度经济学角度分析，一种制度的产生、稳定和变迁，取决于成本——收益的对比核算及以此为基础的行为。只要改变现有制度、创建新制度的成本低于收益，制度的产生、变迁就有动力。我国引入公允价值计量属性是制度趋同的内在要求，而制度趋同的背后是成本与收益的权衡和制度效率最大化的行为体现。我国必须缩小制度差别，因为这样才能拉近我国与发达国家的差距，顺应国际发展趋势。

3、公允价值的动态计量，使得财务会计信息更具备相关性。公允价值作为一种计量属性，具有较强的时效性，强调资产或负债在计量日这一时点的价值。而在通货膨胀的经济环境下，一方面各个时期的历史成本表现的货币购买力本身已失去了可比性，再加之金融衍生工具的创新，更加动摇了历史成本会计的确认基础和计量属性。根据FASB发布的第1 33号财务会计准则以及IASC发布的第32号和第39号国际会计准则，所有的衍生金融工具均要在表内确认，并且指出公允价值是计量金融工具的最佳计量属性，对衍生工具而言则是唯一相关的计量属性。因为金融衍生工具着眼于未来，其风险和报酬的转移不是在交易完成之日，而是在合约签订之时，在这期间价格变动频繁，要求不断地反映，若按历史成本计量，显然不具备相关性。而公允价值却能够真实、及时、可核实的反映资产或负债的价值。

三、运用公允价值面临的现实问题

1、公允价值依赖的市场环境有待完善。尽管我国市场经济已经有了长足的发展，但非市场化的因素依然很多，与国际财务报告准则所依赖的“成熟市场经济”相距甚远。部分市场仍然处于垄断状态，竞争不充分，其资源价格不能反映市场的公允性；资源在市场上的自由流动仍存在较大的限制，不同市场上所反映

出来的市场信息存在一定的差异性，信息不对称的程度较高；企业之间的非货币交易不规范，资本市场、生产资料市场、产权交易市场等都不成熟，价格难以真正反映价值，极大降低了公允价值的可靠性。

2、公允价值的计量有待规范。首先我国交易市场并不成熟、不活跃，这就给公允价值的确定带来了一定的困难：其次新会计准则对‘类似的交易”也没有一个具体的界定和规范，这也给公允价值的计量带来了很大的障碍；再次借助现代估值技术解决资产价格的计量问题，不但需要依靠会计人员的专业判断和会计估计，还要依赖较多的技术手段和市场参数，带有很大的主观性和不确定性。

3、利用公允价值计量进行盈余管理。公允价值确定随意性大，可能成为企业进行盈余管理的工具。由于公允价值计量具有弹性大、不确定性强等特点，管理当局很可能出于维护公司业绩或者配股等的需要，通过非货币性资产交换或债务重组来改变当期损益，从而提高公司利润。

四、在我国推行公允价值的思考

1、计量属性的选择必须符合现实的经济发展环境。国外发达资本市场的经验表明，经济越发达、资本市场越完善，财务会计信息服务于经济决策的目标就会越明确，财务会计对公允价值的依赖性也就会越强。公允价值是理智的双方在一个开放、不受干扰的市场中，在平等、相互之间没有关联的情况下，自愿进行交换的价值。公允价值得以合理运用的一个前提就是存在活跃的市场，而活跃市场的存在需要发育成熟的市场经济，所以说加强市场经济建设是以较低成本获得可靠的公允价值的条件。所以我们必须建立起一个统一而又充分竞争的交易市场，深化改革，提高我国经济的市场化程度，积极建立与公允价值计量相适应的市场经济环境。

2、健全且成熟的生产资料市场、产权交易市场、资本市场是公允价值得以正确应用的前提条件。就目前我国的市场环境而言，急需完善资本市场，扩大债券市场、外汇市场、黄金等贵金属市场，建立充分竞争的生产要素交易市场尤其是房地产市场和金融工具交易市场。要培育各级市场，特别是生产资料市场、产权交易市场和资本市场，获得客观的市价。加强对生产资料市场的监测与调控工作，积极培育农村生产资料市场，大力创新流通业，加快批发市场的改造和提升。要进一步深化资本市场改革，改变一股独大局面，让更多的投资者参与到资本市场，实现产权多元化，实现控股股东与中小股东的利益相容，保护中小股东的利益。对二手交易市场要建立适当的市场准入门槛，严把资质审核的关口，从而使双方能够获得相对公允的市价信息。要打破行业垄断，引入充分的竞争机制，降低金融、电信、能源、电力等行业的准入条件，允许民营资本进入金融、保险等领域，打破分业经营的限制，鼓励混业经营。还要借鉴市场经济成熟国家的做法，加快建立与市场经济发展程度相适应的全国市场价格信息数据网络，定期公布相应行业的参考价格、模型指数和参数，形成良好的市场价格信息体系，方便企业财务人员及专业估价人员在资产定价时选取适当的参数数据。

3、从长远发展来看，我国应尽早着手建立我国独立的公允价值计量准则。