中小企业私募债推介材料
中小企业私募债
中小企业私募债中小企业私募债文档模板范本本文档旨在为中小企业私募债提供一份详细的文档模板范本，包含了各个章节的细化内容。
以下是正文部份：一、前言在当前经济环境下，中小企业需要寻觅融资渠道来支持业务的发展。
私募债作为一种融资工具，为中小企业提供了一种多样化的融资选择。
本文档将详细介绍中小企业私募债的概念、特点、流程以及法律法规等相关内容。
二、中小企业私募债概述1. 中小企业私募债的定义- 中小企业私募债的概念和基本特征- 中小企业私募债与其他融资工具的比较2. 中小企业私募债的分类- 根据发行主体的分类- 根据债券的分类- 根据发行方式的分类三、中小企业私募债的特点1. 高风险高收益- 中小企业私募债的风险与收益特点 - 中小企业私募债投资者的适当性要求2. 限制条款与项目风险披露- 中小企业私募债的限制条款- 中小企业私募债的项目风险披露要求3. 优势与劣势- 中小企业私募债的优势- 中小企业私募债的劣势四、中小企业私募债的发行流程1. 市场准备阶段- 发行方需做好的准备工作- 评估发行私募债的可行性2. 发行准备阶段- 公司准备的材料- 申请发行私募债的步骤3. 发行实施阶段- 发行的时间与方式- 发行的定价与规模五、中小企业私募债的法律法规1. 中小企业私募债的监管机构- 主管部门的职责与权限- 风险评估要求与监管要求2. 中小企业私募债的法律法规概述- 中小企业私募债相关法律法规的整体概览 - 涉及到中小企业私募债的相关法律法规文档扩展内容：1、本文档所涉及附件如下：- 中小企业私募债发行计划书范本- 中小企业私募债信息披露准则- 中小企业私募债购买合同模板- 中小企业私募债审计报告样本2、本文档所涉及的法律名词及注释：- 私募债：指在不公开辟行的情况下，发行给特定对象以及对这些债券进行转让的债券。
- 中小企业：指符合国家中小企业定义标准的企业。
中小企业私募债
中小企业私募债中小企业私募债引言中小企业私募债是指中小企业直接面向特定投资者发行的债券，用于筹集资金。
与公开发行债券相比，中小企业私募债主要面向少数特定投资者，具有较高的灵活性和私密性。
本文将从中小企业私募债的定义、特点以及发行和投资等方面进行探讨。
定义中小企业私募债是指中小企业为了满足其融资需求，与特定投资者直接达成协议，发行的债券工具。
具体来说，中小企业私募债属于非公开债券，发行对象主要为机构投资者、高净值个人及其他合格投资者。
特点1. 灵活性相比于公开发行债券，中小企业私募债具有更高的灵活性。
中小企业可以根据自身的融资需求和资金用途，与投资者达成灵活的协议。
例如，中小企业私募债的期限可以根据双方协商确定，一般可以为数个月至数年不等；债券的利率和偿付方式也可以根据双方协商确定，更加符合中小企业的实际情况。
2. 私密性中小企业私募债主要面向特定投资者，发行过程较为私密。
相对于公开发行债券需要遵守更多的信息披露要求，中小企业私募债的信息披露要求相对较低，保护了中小企业的商业秘密和隐私。
3. 高收益潜力由于中小企业私募债属于非公开债券，其面向的是相对有限的特定投资者，因此其收益潜力较大。
投资者可以通过中小企业私募债获取较高的利息回报，并获得更好的资金增值机会。
4. 高风险性与高收益潜力相对应的是较高的风险性。
由于中小企业私募债的发行对象相对较少，投资者的选择面有限，缺乏市场化的流通平台。
同时，中小企业的经营风险和信用风险也存在一定的不确定性。
发行与投资中小企业私募债的发行一般包括以下几个步骤：1. 发行准备：中小企业需要制定债券发行方案，并准备相关法律文件、财务报告和信息披露材料。
同时，需要选择合适的发行人、承销商和债券评级机构。
2. 债券发行：中小企业通过与特定投资者达成协议，发行债券。
债券的利率、期限和偿付方式等细节根据双方协商确定。
3. 债券存续期管理：中小企业需要按照债券协议的约定，履行偿付义务，并及时进行信息披露。
中小企业私募债业务..
中小企业私募债业务..中小企业私募债业务一、中小企业私募债的概念中小企业私募债是指中小企业通过非公开发行的方式向特定合格投资者发行的债券。
相较于公开发行债券，私募债的发行对象更为有限，一般包括机构投资者、高净值个人等。
中小企业私募债的发行规模相对较小，通常适用于中小企业的融资需求。
二、中小企业私募债的特点1. 高灵活性：中小企业私募债的发行并不受到监管机构的严格限制，发行主体可以根据自身需求制定各项条款，包括利率、期限、还款方式等，具有较高的灵活性。
2. 低成本：相比于传统融资渠道，中小企业私募债发行的成本相对较低。
由于私募债的发行对象有限，不需要进行公开市场募集，节省了发行成本；，相对于银行贷款等传统融资方式，中小企业私募债的利率往往较低。
3. 私密性强：中小企业私募债的发行不需要公开披露信息，仅针对特定投资者进行发行，具有较高的私密性，保护了企业的商业秘密。
4. 风险较大：中小企业私募债的投资风险相对较大，因为发行对象通常是机构投资者和高净值个人，他们具有一定的风险承受能力。
但对于中小企业来说，如果无法按时还款可能会面临较大的经营风险。
三、中小企业私募债发展现状目前，中小企业私募债市场仍处于起步阶段，发展潜力巨大。
随着金融市场的不断创新和发展，越来越多的中小企业开始关注私募债作为一种融资工具。
不少地方政府也出台了相应的支持政策，鼓励中小企业发行私募债。
，中小企业私募债市场也面临一些挑战。
中小企业的信用风险较高，导致投资者对其私募债的关注度较低；，中小企业私募债的市场机制还不完善，缺乏统一的评级标准和二级市场交易平台；，中小企业私募债的发行和交易流程相对较复杂，企业需要具备相关经验和专业知识。
中小企业私募债作为一种融资工具，在中小企业融资中具有一定的优势和吸引力。
随着金融市场的不断发展和政策的支持，相信中小企业私募债市场会进一步壮大。
但中小企业私募债市场仍面临一些挑战，需要政府、金融机构和企业共同努力才能实现可持续发展。
中小企业私募债券发行项目推介材料
路漫漫其悠远
第二章
中小企业私募债券的范围和定位
路漫漫其悠远
2.1 中小企业私募债券的基本要素
审核体制
发行期限
发行方式 及流通场 所
路漫漫其悠远
2.2 中小企业私募债券的基本要素（续）
发行人类 型
投资者类 型
发行人类 型路漫漫其悠远2源自3 中小企业私募债券的基本要素（续）
担保和评 级要求
发行利率
在信贷紧缩环境下很难获得足额贷 款
融资成本 利率水平由国家控制
支付压力 利率风险 资金使用
按季支付利息，现金压力突出
利率无法锁定，银行拥有浮动的权 利
资金用途受到银行的严格监管
品牌形象 一般无宣传提升作用
中小企业债券融资
不设行政许可，企业报备即可发行，不受 净资产40%限制，不受净利润限制 期限、利率、额度等主要由发行主体主导 与投资者协商决定
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第一章
中小企业私募债券出现的背景
路漫漫其悠远
1.1出现中小企业私募债的宏观背景
图1： GDP逐季回落
图2： 通胀趋势回落
数据来源：中诚信国际
数据来源：中诚信国际
经济形势 外围经济衰退，国内经济发展趋缓，经济结构调整与长期发展成为经济发展主线 通胀趋势回落，宏观政策对于通胀的控制已见成效 经济有可能长期处于滞涨状态，未来政府可能进一步采取货币政策调整经济发展方式
营业收入20000 万元以下 从业人员1000 人以下或营业收入40000 万元以下 营业收入80000 万元以下或资产总额80000 万元以下 从业人员200 人以下或营业收入40000 万元以下 从业人员300 人以下或营业收入20000 万元以下 从业人员1000 人以下或营业收入30000 万元以下 从业人员200 人以下或营业收入30000 万元以下 从业人员1000 人以下或营业收入30000 万元以下 从业人员300 人以下或营业收入10000 万元以下 从业人员300 人以下或营业收入10000 万元以下 营业收入200000 万元以下或资产总额10000 万元以下 从业人员1000 人以下或营业收入5000 万元以下
中小企业私募债业务
中小企业私募债业务简介中小企业私募债作为一种重要的融资工具，在当前我国金融体系中扮演着越来越重要的角色。
由于中小企业在经济发展中的重要性，以及传统的融资方式存在的一些不足，中小企业私募债业务逐渐兴起并受到了广泛关注。
本文将对中小企业私募债业务进行详细介绍，包括定义、特点、流程等方面的内容。
定义中小企业私募债是指中小企业通过非公开方式向特定投资者发行的债券，用于筹集资金。
相比于公开发行债券，私募债的发行对象更加专业化和有限，通常为大型金融机构、私募基金、保险公司等机构投资者。
特点中小企业私募债业务具有以下几个特点：1.灵活性高：中小企业私募债发行并不需要接受证券交易所的审批，减少了发行时间和成本。
2.发行对象有限：中小企业私募债的发行对象通常为特定的投资者，这些投资者通常具备更强的风险承受能力和专业投资经验。
3.融资规模灵活：中小企业私募债的融资规模相对较小，根据企业实际需求可以进行针对性的确定。
4.期限多样化：中小企业私募债的期限可以根据发债企业的需求进行灵活设置，有较大的自由度。
5.收益稳定：中小企业私募债通常具备较稳定的收益性质，对于投资者来说，具有一定的吸引力。
流程中小企业私募债业务的流程通常包括以下几个步骤：1.筹备阶段：企业确定发行私募债的需求和目标，启动发行筹备工作，包括寻找发行主体、起草募集说明书、确定承销方式等。
2.信息披露：企业向特定投资者提供相关的信息披露材料，包括募集说明书、企业基本情况、财务报告等。
3.募集阶段：企业通过特定的投资者进行私募债募集，包括发布募集公告、接受投资者认购、签署认购协议等。
4.发行与支付：募集完成后，企业按照约定的发行条件和时机，发行私募债，并收取投资者的认购款。
同时，企业需要履行相应的发行手续和支付义务。
5.流通与交易：中小企业私募债在发行完成后，由于发行对象有限，流通和交易较为有限，多以场外交易的方式进行。
6.到期兑付：到期兑付是指企业在到期日按照约定条件向投资者支付本金和利息。
中小企业私募债的特点、问题及完善建议
中小企业私募债的特点、问题及完善建议中小企业私募债的特点、问题及完善建议1. 引言中小企业是经济社会发展的重要支撑力量，而中小企业的融资问题一直是制约其发展的瓶颈之一。
为了解决中小企业融资难的问题，中小企业私募债作为新兴的融资方式开始受到关注。
本文将探讨中小企业私募债的特点、问题，并提出完善建议。
2. 中小企业私募债的特点中小企业私募债指的是中小企业发行给特定投资者的债券，相对于公开发行的债券，其特点如下：2.1 高度定制化中小企业私募债具有较强的定制化特点，发行主体与投资者之间可以根据双方的需求和利益进行协商，灵活性较高。
这有助于满足中小企业的融资需求，并降低融资成本。
2.2 风险较高由于中小企业的资信状况较弱，其私募债的风险相对较高。
投资者在购买中小企业私募债时需要更加谨慎，进行充分的风险评估和有效的风险控制。
2.3 市场流动性差相比于公开市场，中小企业私募债市场的流动性较差。
由于中小企业私募债的发行对象有限，二级市场交易相对较少，导致流动性不足，投资者难以及时买入或卖出债券。
3. 中小企业私募债存在的问题3.1 融资门槛较高中小企业私募债的发行门槛较高，对于一些规模较小的企业来说，很难满足发行条件，限制了中小企业的融资渠道。
3.2 信息不对称由于中小企业的信息披露制度相对不完善，投资者往往难以获取到真实、准确的信息。
信息不对称不仅加大了投资者的风险，也影响了中小企业的融资效率。
3.3 缺乏有效的监管中小企业私募债市场的监管相对薄弱，缺乏一套完善的法律法规和监管机制。
投资者的权益保护和市场秩序维护存在一定的风险。
4. 完善中小企业私募债的建议4.1 降低融资门槛为了扩大中小企业的融资渠道，应当进一步降低中小企业私募债的发行门槛，允许更多规模较小的企业参与其中。
政府可以出台相关政策，为中小企业提供更多的支持和便利。
4.2 加强信息披露制度建立健全中小企业私募债的信息披露制度，要求中小企业按照一定的规定和频次公开其财务、经营情况等重要信息，提高信息透明度，降低信息不对称问题。
中小企业私募债
中小企业私募债中小企业私募债，指的是为中小企业发行的私募债券。
私募债券是指不公开向大众发行的债券，主要通过私募方式发行给特定的投资者。
相较于公开发行的债券，中小企业私募债的发行对象更为有限，但也更加灵活多样，对于中小企业来说是一种较为适合的融资工具。
中小企业作为经济的重要组成部分，在中国的经济发展中具有极其重要的地位。
然而，由于中小企业的规模相对较小、信用等级较低以及缺乏资本市场经验等原因，它们往往面临资金短缺的困境。
而传统的融资渠道，如银行贷款、股权融资等，对中小企业而言存在许多限制。
相较而言，中小企业私募债作为一种创新的融资方式，能够为中小企业提供更为灵活和多元化的融资渠道。
首先，中小企业私募债的发行对象相对较为有限，可以选择与企业定位相匹配的投资者，从而更好地满足企业的融资需求。
其次，中小企业私募债的发行方式更加自由灵活，既可以通过公开招标方式寻找适合的投资者，也可以与一些信任的投资者进行一对一的洽谈，以满足企业的融资需求。
同时，中小企业私募债还具有一定的优势。
首先，中小企业私募债的期限较长，一般在3-5年以上，相比于银行贷款更加灵活。
其次，中小企业私募债的利息一般较为稳定，不受市场波动的影响。
再次，中小企业私募债不会对企业的股权结构产生影响，相比于股权融资更加灵活。
最后，中小企业私募债的发行成本较低，相对于上市融资来说更具竞争力。
然而，中小企业私募债也存在一些挑战和风险。
首先，中小企业私募债市场较为不成熟，缺乏统一的发行和交易规则，投资者的参与度相对较低。
其次，中小企业私募债的流动性较差，一旦投资者需要退出，可能会面临较高的流动性风险。
再次，中小企业私募债的信用风险较高，由于中小企业的信用等级较低，投资者需要更加谨慎地进行风险评估。
为了规范中小企业私募债市场的发展，相关部门需要采取一系列措施。
首先，应加强对中小企业私募债市场的监管，建立统一的发行和交易规则，加强对发行人的审查和监督。
其次，应加强中小企业的信息披露，提高市场透明度，对投资者提供充分的信息和保护。
中小企业私募债(一文看懂中小企业私募债的含义)
中小企业私募债(一文看懂中小企业私募债的含义)篇一：中小企业私募债简介一、中小企业私募债的定义及特点1.1 定义中小企业私募债是指中小企业为了满足其发展资金需求，通过非公开方式向特定投资者发行的债券。
通常由中小企业直接发债，且仅向符合一定条件的机构投资者或个人投资者销售。
中小企业私募债具有一定的期限和利率，并可以在二级市场交易。
1.2 特点（1）非公开发行：中小企业私募债的发行对象有限，只面向特定投资者，不进行公开招标。
（2）期限与利率：中小企业私募债有一定的期限，一般为3-7年，同时也有较高的利率，以吸引投资者。
（3）二级市场交易：中小企业私募债发行后，可以在二级市场进行交易，提高债券流动性。
二、中小企业私募债的主体与机构分类2.1 主体分类中小企业私募债主体包括发行人、投资者和受理机构。
（1）发行人：发行人是指发行中小企业私募债的中小企业，一般为具备一定规模和实力的企业。
（2）投资者：投资者一般包括机构投资者和个人投资者，机构投资者包括保险公司、基金公司等金融机构，个人投资者包括高净值个人等。
（3）受理机构：受理机构是指为中小企业私募债发行提供服务的金融机构，如证券公司、基金销售机构等。
2.2 机构分类中小企业私募债的机构包括信用评级机构、承销机构和交易所。
（1）信用评级机构：信用评级机构对中小企业私募债的发行人进行信用评级，评定其信用风险。
（2）承销机构：承销机构是指在中小企业私募债发行过程中，作为中介机构发行人进行债券发行的金融机构，如银行、证券公司等。
（3）交易所：交易所是中小企业私募债交易的场所，提供交易撮合和交易信息发布等服务。
三、中小企业私募债的发行流程3.1 确定融资需求：中小企业首先需要确定自身的融资需求和债券发行规模。
3.2 寻找投资者：中小企业需要通过金融机构或专业中介机构来推荐或介绍投资者，并策划合理的债券销售方案。
3.3 进行信用评级：中小企业私募债发行前，通常需要由信用评级机构对发行人的信用状况进行评级。
中小企业私募债：中小企业融资新利器
中小企业私募债：中小企业融资新利器中小企业私募债：中小企业融资新利器1. 前言中小企业在经济发展中发挥着重要的作用，由于资金不足和融资渠道有限，中小企业的发展受到了一定的制约。
针对中小企业融资难的问题，私募债作为一种新的融资工具逐渐受到关注。
本文将介绍中小企业私募债的定义、特点以及对中小企业融资的意义。
2. 中小企业私募债的定义中小企业私募债是指发行主体为中小企业的、非公开发行的债券。
与传统的公开发行债券不同，私募债的发行主体可以选择特定机构或个人进行私下发行，且无需按照证券交易所的规定进行挂牌交易。
3. 中小企业私募债的特点3.1 灵活性强中小企业私募债相对于公开发行债券而言，发行流程相对简化，可以根据中小企业的具体情况灵活调整融资方案，满足企业的融资需求。
3.2 高效性私募债的发行不需要经过繁琐的审批程序，可以快速获得资金支持，给企业提供了更快捷的融资方式，降低了融资成本和周期。
3.3 高回报性相对于银行贷款等传统融资方式，中小企业私募债通常具有较高的利率和回报率，能够为投资者带来更多的收益。
3.4 风险分散中小企业私募债的发行主体多样化，投资者可以通过分散投资的方式降低投资风险，增加自身的收益。
4. 中小企业私募债对中小企业融资的意义4.1 多元化融资渠道中小企业私募债为中小企业提供了一种新的融资渠道，通过与投资者的合作，中小企业可以更加灵活地获取资金支持，摆脱传统融资渠道的限制。
4.2 降低融资成本由于中小企业私募债的灵活性和高效性，企业可以更好地管理融资成本，避免了与银行贷款等传统融资方式相关的额外费用和限制。
4.3 拓宽融资规模中小企业私募债的高回报性吸引了更多的投资者参与其中，企业可以获得更大规模的融资支持，进一步促进企业的发展壮大。
4.4 促进企业发展中小企业私募债的发行对中小企业的发展起到了积极的推动作用。
资金的注入可以帮助企业扩大生产规模、提升产品质量、增加市场份额等，从而实现更好的发展。
中小企业私募债业务管理及管理知识分析简介
中小企业私募债业务管理及管理知识分析简介1. 引言中小企业是我国经济发展的重要组成部分，也是促进经济增长和就业的重要力量。
然而，中小企业在融资方面面临着诸多困难，而私募债作为一种非公开融资工具，为中小企业提供了一种重要的融资渠道。
本文将对中小企业私募债业务管理及管理知识进行分析和介绍，旨在帮助中小企业更好地理解和管理私募债业务。
2. 中小企业私募债业务管理概述2.1 私募债的定义和特点私募债是指非公开发行的债券，发行对象限定为机构投资者，包括基金管理公司、信托公司和保险公司等。
与公开债券相比，私募债的发行流程相对简化，投资者范围较为有限，发行规模相对较小，但灵活性较高。
私募债由于其特殊的特点，成为了中小企业重要的融资方式。
2.2 中小企业私募债的发行流程中小企业发行私募债需要经过一系列的流程和程序。
首先，企业需进行融资需求评估，确定融资规模和期限等因素。
接下来，企业需要选择合适的发行机构，进行尽职调查和审核。
之后，企业和发行机构将签署相关合同，并进行发行准备工作，包括招标、评级等。
最后，私募债正式发行，并在期限内支付利息和本金。
2.3 中小企业私募债相关风险控制中小企业在进行私募债融资过程中需要注意相关风险的控制。
其中，信用风险是其中最主要的风险之一。
为了减少信用风险，中小企业在发行私募债时需要进行严格的尽职调查，评估企业的还款能力和信用状况。
此外，利率风险、流动性风险等也需要引起中小企业的重视。
3. 中小企业私募债业务管理知识分析3.1 中小企业融资管理知识中小企业在进行私募债业务管理时，需要掌握一定的融资管理知识。
首先，中小企业需要合理规划融资策略，确定融资金额和期限。
其次，中小企业需关注财务报表的准确性和透明度，以提高投资者对企业的信任度。
此外，中小企业还需注重资金运营管理，保持良好的现金流和资金利用率。
3.2 私募债投资者管理知识中小企业私募债业务管理还需要关注私募债投资者的管理。
私募债投资者是中小企业融资的重要参与者，了解和管理投资者是保证融资成功的关键。
中小企业私募债：中小企业融资新利器
中小企业私募债：中小企业融资新利器摘要:中小企业是国民经济的重要组成部分,如何解决中小企业融资难题一直是一个热点话题。
本文深入探讨了中小企业私募债的概念、特点、优势以及发行流程,并通过案例分析展示了中小企业私募债在融资方面的应用和效果。
本文旨在为中小企业寻找到一种新的融资利器。
目录：1．引言1．１背景介绍1.2 研究目的1.3 研究方法２.中小企业私募债的概念2.1 定义2．2 特点2.3 与其他融资方式的比较3.中小企业私募债的优势3.1 融资成本较低3.２融资周期相对较短3．3 还本付息灵活４.中小企业私募债的发行流程4．1 筹备工作4.2 发行准备４.3 发行方式4．4 发行后管理５.中小企业私募债的案例分析5.1 案例1：公司成功发行中小企业私募债5．２案例2:公司利用中小企业私募债融资扩大产能附件:１．中小企业私募债发行申请表格２.中小企业私募债评级报告样本法律名词及注释:1.私募债:指由私募机构发行的债券，不同于公开募集的债券。
2.中小企业:指在产业链中处于中小环节的企业。
３.融资：指企业通过各种渠道获取资金的行为。
４.优势:指相对于其他方式或者事物而言的有利方面。
【文档结尾】1、本文档涉及附件,详见附件部分。
2、本文所涉及的法律名词及注释仅供参考,详细内容请咨询相关专业人士。
【附件】１.中小企业私募债发行申请表格2.中小企业私募债评级报告样本【法律名词及注释】1.私募债：指由私募机构发行的债券，不同于公开募集的债券。
2．中小企业:指在产业链中处于中小环节的企业。
3.融资:指企业通过各种渠道获取资金的行为。
４.优势：指相对于其他方式或者事物而言的有利方面。
中小企业私募债券简介
企业金融服务出台系列差异化监管政策
2011年10月，银监会发布了《中国银监会关于支持商业银行 进一步改进小型微型企业金融型企业贷款专项金融债” 2012年5月，上海证券交易所和深圳证券交易所发布《中小企 业私募债券业务试点办法》
二、中小企业私募债的实务操作
2.1 中小企业私募债的实施流程
中小企业私募债采取备案制发行，其实施流程主要包括遴选中介机构、内部审批、申报材料 准备、交易所备案、发行上市
遴选中介机构
内部审批
申报材料准备
交易所备案
发行上市
主承销商，牵 头完成债券的备 案和发行 律师事务所，出 具本期私募债券 发行的法律意见 书 会计师事务所， 出具经审计的最 近两个完整会计 年度的财务报告
中小企业私募债券
◎ 中小企业私募债券 介绍材料
2019年2月10日
目录
一、中小企业私募债概况
二、中小企业私募债的实务操作
三、与其他融资方式比较
四、中信建投已发行项目简介
2
一、中小企业私募债概况
1.1 推出背景与基本概念
1.2 基本要素
1.3 中小企业私募债券的发行意义
我国长期存在中小企业融资难、融资成本高等问题，中小企业私募债券的发行有利于拓宽资本市场服务 实体经济的广度，缓解中小企业的融资难问题，促进中小企业的健康发展
中小企业融资现状 金融机构支持中小企业的动力不足，适合中小企业的信贷产品不多
中小企业的融资渠道不多，且融资能力较弱
政府监管部门政策支持 中小企业私募债的优势
近年来，相关部门陆续出台多项政策扶持小微企业，对中小小
发行人净资产和盈利能力等没有硬性要求，由承销商对发行人 的偿债能力和资金用途进行把握 私募债券的各种要素，诸如发行金额、利率、期限等，均由发 行人、承销商和投资者自行协商确定，通过合同确定各方权利 义务关系 私募债券采取交易所备案发行制，交易所对备案材料进行完备 性核对。备案材料完备的，交易所出具《接受备案通知书》后， 发行人和承销商即可以开始债券发行工作
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中小企业私募债推介材料A.中小企业私募债融资优势特点门槛较低：仅需２个完整会计年度财务报告（试点期间要求提高）；融资速度快：仅需向交易所备案，由交易所接受备案后即可发行，而备案仅需10个工作日；整个融资工作只需60天左右可资金到账；行业限制少：在试点阶段，限于金融业和房地产业以外的所有非上市企业；可单独发行，也可集合发行市场化设计：采用非标准化的产品设计，灵活便利：✓计息方式可采用贴现式或者附息式固定利率、附息式浮动利率等方式；✓可设置附认股权或可转股条款；✓可设置附发行人赎回、上调票面利率选择权或投资者回售权；B.中小企业私募债发行人基本条件1.符合【工信部联企业〔2011〕300号】《关于印发中小企业划型标准规定的通知》；见附表2.未在上海、深圳证券交易所上市；3.暂不包括房地产和金融企业；4.在中国境内注册的有限责任公司或股份有限公司；5.两个或以上的发行人可以集合方式发行私募债券；6.在中国境内非公开发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式；7.每只私募债券的发行和转让，持有账户数合计不得超过200户（合格机构/个人投资者）；8.发行利率不得超过同期银行贷款基准利率的3倍；9.私募债券期限在1年（含）以上；（上交所要求3年以下）10.提供经审计的最近2个完整会计年度的财务报告；C.中小企业私募债审批特点采用备案制，由发行人委托主承销商通过“会员业务专区”提交备案材料；交易所对备案材料进行完备性核对；备案材料完备的，交易所自接受材料之日起10个工作日内出具《接受备案通知书》；发行人取得《接受备案通知书》后，应当在6个月内完成发行；逾期未发行的，应当重新备案。
D.中小企业债券条款设计和转让流通可设置附认股权或可转股条款，但应符合法律法规以及证监会有关非上市公众公司管理的规定；发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让；合格投资者可通过上海证券交易所固定收益证券综合电子平台、深圳证券交易所综合协议交易平台进行私募债券转让，交易所按照申报时间先后顺序对私募债券转让进行确认，对导致私募债券持有账户数超过200户的转让不予确认；合格投资者可通过证券公司进行私募债券转让，转让达成后，证券公司须向交易所申报，并经交易所确认；E.中小企业私募债券投资者条件•基本条件：每期私募债券的投资者合计不得超过200人；经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括商业银行、证券公司、基金管理公司、信托公司和保险公司等；上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于银行理财产品、信托产品、投连险产品、基金产品、证券公司资产管理产品等；注册资本不低于人民币1000万元的企业法人；合伙人认缴出资总额不低于人民币5000万元，实缴出资总额不低于人民币1000万元的合伙企业；经交易所认可的其他合格投资者；•上交所对个人投资者的规定：个人名下的各类证券账户、资金账户、资产管理账户的资产总额不低于人民币500万元；具有两年以上的证券投资经验；理解并接受私募债券风险；F.中小企业私募债券发行流程附录：工信部联企业〔2011〕300号各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构及有关单位：为贯彻落实《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发〔2009〕36号），工业和信息化部、国家统计局、发展改革委、财政部研究制定了《中小企业划型标准规定》。
经国务院同意，现印发给你们，请遵照执行。
工业和信息化部国家统计局国家发展和改革委员会财政部二○一一年六月十八日中小企业划型标准规定一、根据《中华人民共和国中小企业促进法》和《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》(国发〔2009〕36号)，制定本规定。
二、中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。
三、本规定适用的行业包括：农、林、牧、渔业，工业（包括采矿业，制造业，电力、热力、燃气及水生产和供应业），建筑业，批发业，零售业，交通运输业（不含铁路运输业），仓储业，邮政业，住宿业，餐饮业，信息传输业（包括电信、互联网和相关服务），软件和信息技术服务业，房地产开发经营，物业管理，租赁和商务服务业，其他未列明行业（包括科学研究和技术服务业，水利、环境和公共设施管理业，居民服务、修理和其他服务业，社会工作，文化、体育和娱乐业等）。
四、各行业划型标准为：（一）农、林、牧、渔业。
营业收入20000万元以下的为中小微型企业。
其中，营业收入500万元及以上的为中型企业，营业收入50万元及以上的为小型企业，营业收入50万元以下的为微型企业。
（二）工业。
从业人员1000人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入300万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入300万元以下的为微型企业。
（三）建筑业。
营业收入80000万元以下或资产总额80000万元以下的为中小微型企业。
其中，营业收入6000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入300万元及以上，且资产总额300万元及以上的为小型企业；营业收入300万元以下或资产总额300万元以下的为微型企业。
（四）批发业。
从业人员200人以下或营业收入40000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员20人及以上，且营业收入5000万元及以上的为中型企业；从业人员5人及以上，且营业收入1000万元及以上的为小型企业；从业人员5人以下或营业收入1000万元以下的为微型企业。
（五）零售业。
从业人员300人以下或营业收入20000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员50人及以上，且营业收入500万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。
（六）交通运输业。
从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员300人及以上，且营业收入3000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入200万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入200万元以下的为微型企业。
（七）仓储业。
从业人员200人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。
（八）邮政业。
从业人员1000人以下或营业收入30000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员300人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员20人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员20人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。
（九）住宿业。
从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。
（十）餐饮业。
从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员100人及以上，且营业收入2000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。
（十一）信息传输业。
从业人员2000人以下或营业收入100000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入100万元以下的为微型企业。
（十二）软件和信息技术服务业。
从业人员300人以下或营业收入10000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员100人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且营业收入50万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或营业收入50万元以下的为微型企业。
（十三）房地产开发经营。
营业收入200000万元以下或资产总额10000万元以下的为中小微型企业。
其中，营业收入1000万元及以上，且资产总额5000万元及以上的为中型企业；营业收入100万元及以上，且资产总额2000万元及以上的为小型企业；营业收入100万元以下或资产总额2000万元以下的为微型企业。
（十四）物业管理。
从业人员1000人以下或营业收入5000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员300人及以上，且营业收入1000万元及以上的为中型企业；从业人员100人及以上，且营业收入500万元及以上的为小型企业；从业人员100人以下或营业收入500万元以下的为微型企业。
（十五）租赁和商务服务业。
从业人员300人以下或资产总额120000万元以下的为中小微型企业。
其中，从业人员100人及以上，且资产总额8000万元及以上的为中型企业；从业人员10人及以上，且资产总额100万元及以上的为小型企业；从业人员10人以下或资产总额100万元以下的为微型企业。
（十六）其他未列明行业。
从业人员300人以下的为中小微型企业。
其中，从业人员100人及以上的为中型企业；从业人员10人及以上的为小型企业；从业人员10人以下的为微型企业。
五、企业类型的划分以统计部门的统计数据为依据。
六、本规定适用于在中华人民共和国境内依法设立的各类所有制和各种组织形式的企业。
个体工商户和本规定以外的行业，参照本规定进行划型。
七、本规定的中型企业标准上限即为大型企业标准的下限，国家统计部门据此制定大中小微型企业的统计分类。
国务院有关部门据此进行相关数据分析，不得制定与本规定不一致的企业划型标准。
八、本规定由工业和信息化部、国家统计局会同有关部门根据《国民经济行业分类》修订情况和企业发展变化情况适时修订。
九、本规定由工业和信息化部、国家统计局会同有关部门负责解释。
十、本规定自发布之日起执行，原国家经贸委、原国家计委、财政部和国家统计局2003年颁布的《中小企业标准暂行规定》同时废止。