2019年自考《金融市场学》串讲资料【二】
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题(二)
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》真题（二）[单选题] 1、在我国，凭证式国债由具备凭证式国债承销团资格的机构承销，而这种资格一般是由()每年确定的。
A 财政部和中国人民银行B 财政部和中国证监会C 中国证监会和中国人民银行D 财政部、中国人民银行和中国证监会正确答案：A答案解析：凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。
财政部和中国人民银行一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。
[单选题] 2、公司债券的条款设计的说法，错误的是()A 我国发行债券应该进行债券信用评级B 我国发行债券因其高风险必须进行强制性担保C 我国债券公开发行的价格或利率以询价或公开招标等市场化方式确定D 我国债券可以公开发行，也可以非公开发行正确答案：B答案解析：对公司债券发行没有强制性担保要求。
故答案选B。
[单选题] 3、股价指数是将计算期的()与某一基期的股价或市值相比较的相对变化指数,用以反映市场股票价格的相对水平。
A 股本总额B 每股收益C 市盈率D 股价或市值正确答案：D答案解析：股价指数是将计算期的股价或市值与某一基期的股价或市值相比较的相对变化指数,用以反映市场股票价格的相对水平。
[单选题] 4、股价指数是指将计算期的()与某一基期对应值相比较的相对变化值，用以度量和反映股票股票市场总体价格及其变动趋势。
A 股本总额B 每股收益C 市盈率D 股票平均价格或市值正确答案：D答案解析：股票价格指数是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。
股票价格指数的编制分为四步：第一步，选择样本股。
第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。
第三步，计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正。
第四步，指数化。
[单选题] 5、对于股份公司而言，发行优先股票可以避免经营决策的改变和分散，是因为()。
金融市场学串讲资料
一、名词解释1、广义的金融市场：泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各种途径进行的全部金融性交易活动，包括金融机构与客户之间，各金融机构之间，资金供求双方之间所有的以货币为交易对象的金融活动，如存款，贷款，信托，租赁，保险，票据抵押与贴现，股票和债券买卖，黄金外汇交易等。
2、狭义的金融市场：一般限定在以票据和有价证券为金融工具的融资活动，金融机构之间的同业拆借以及黄金外汇交易等范围之内。
3、金融市场：资金供求双方以票据和有价证券为金融工具的货币资金交易，黄金外汇买卖以及金融机构之间的同业拆借等活动的总称。
4、初级市场：又称发行市场或一级市场，是资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场。
5、二级市场：已发行的旧证券在不同投资者之间转让流通的交易市场。
6、金融工具：又称信用工具，它是证明债权债务关系，并据以进行货币资金交易的合法凭证。
7、股票：一种有价证券，它是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。
8、普通股票：股份公司发行的一种基本股票，是最标准的股票。
9、优先股票：股份公司发行的在公司收益和剩余资产分配方面比普通股东具有优先权的股票。
10、债券：一种由债务人向债权人出具的在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。
11、国库券：政府为弥补国库资金临时不足而发行的短期债务凭证。
12、抵押公司债：发行债券的公司以不动产或动产为抵押品而发行的债券。
13、信用公司债：发行债券的公司不以任何资产做抵押或担保，全凭公司的信用发行的债券。
14、转换公司债：这种债券规定债券持有者可以在特定的时间内按一定比例和一定条件转换成公司股票。
15、附新股认购权公司债：这种债券赋予持券人购买公司新发股票的权利。
16、重整公司债：经过改组整顿的公司，为了减轻债务负担而发行的一种利率较低的债券。
17、偿债基金公司债：这种债券规定发行公司要在债券到期之前，定期按发行总额提取一定比例的赢利作为偿还基金，交由接受委托的信托公司或金融机构保管，逐步积累以保证债券到期一次偿还。
金融市场学串讲
第一章 金融市场概述
知识点7： *金融市场的分类 （1）按交易工具的不同期限分为货币市场与资本市场。要求 把握货币市场与资本市场的定义、区别。两者的区别表现在： 期限有差别、作用不同（货币市场解决短期资金需求，资本 解决长期）、风险程度不同（货币小，资本大）。 （2）按不同的交易标的物，分为票据市场、证券市场、衍生 工具市场、外汇市场、黄金市场。 （3）按交割期限分为现货市场和期货市场。期货市场指成交 后在某一约定时间再行交割的市场。 （4）按金融市场的功能分为初级市场和二级市场。要求把握 初级市场市场和二级市场的概念、功能、二级市场的分类。
这一知识点，最近以简答题的形式考核过一次，如“如 何理解金融市场的涵义？”这启示我们对此概念要能从多角 度把握。
第一章 金融市场概述
知识点2： *直接融资的优点及其局限性 （1）直接融资优点。直接融资指资金供给者与需求者直接 形成债权债务关系的金融行为。它的优点在于：资金供需双 方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用效率的提高； 筹资者成本较低，投资者收益较大； （2）直接融资局限性。第一，在资金数量、利率、期限等 方面受到 的限制多；第二，在金融市场欠发达国家，直接融 资使用的金融工具的流动性比间接融资工具的流动性弱；第 三，对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险 大。
本次串讲重点讲解的知识点以考核大纲中所列的简单理 解、简单应用和综合应用类知识点为主，从题型上讲，主要 针对多项选择、简答、论述，兼顾名词解释。具体来讲，着 重讲解金融市场的一般性，如特征、分类、功能等。
第一章 金融市场概述
知识点1： 金融市场概念
金融市场有广义与狭义之分，广义泛指所有金融性交易 活动，狭义的则限定在以票据和有价证券为工具的融资活动 、金融机构之间的同业拆借以及黄金外汇交易。一般指的是 狭义的金融市场。
全国高等教育自学考试00077《金融市场学》考点串讲
全国高等教育自学考试00077《金融市场学》考点串讲考点1：金融市场金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
考点2：金融市场的交易主体金融市场的交易主体：资金需求者、资金供给者和金融中介。
具体包括：（1）企业；（2）居民；（3）政府机构；（4）存款性金融机构；（5）非存款性金融机构；（6）中央银行。
考点3：存款性和非存款性金融机构存款性金融机构：（1）商业银行；（2）信用合作社；非存款性金融机构：（1）投资银行；（2）保险公司；（3）投资基金。
考点4：金融资产的特征（1）期限性：金融资产一般都有固定的偿还期限。
（2）收益性：金融资产可以取得收益、或是价值增值。
（3）流动性：金融资产的流动性是指其迅速转化为现金的能力。
（4）风险性：金融资产可能到期不会带来收益，甚至会带来损失。
考点5：金融市场的新趋势（1）资产证券化（2）金融自由化（3）金融全球化（4）金融工程化考点6：资产证券化资产证券化是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款、企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。
考点7：货币市场货币市场又名短期金融市场、短期资金市场．是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。
考点8：回购协议回购协议、是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
从本质上讲，回购协议是一种抵押贷款，证券就是这类贷款的抵押品。
考点9：公募和私募金融资产的发行有公募和私募两种形式，公募是将金融资产向社会公众发行，私募是将金融资产向机构投资者发行。
考点10：金融市场的功能（1）聚敛功能；（2）配置功能；（3）调节功能；（4）反映功能。
考点11：同业拆借市场同业拆借市场，也可称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。
《金融市场学》2019-B-精品文档
——固定收益证券的价格机制
2.1 固定收益证券基本要素
一、偿还期
二、面值
与到期收益率密切相关。
与证券价格风险密切相关。 与利息支付密切相关。
三、票面利率
四、内含选择权
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2.1 固定收益证券基Biblioteka 要素一、偿还期二、面值
固定收益证券在到期日 的本金。
面值与证券到期日的价
逆浮动利率证券等等。
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2.3 固定收益证券的风险特征
一．信用风险 二．利率风险 三．流动性风险 四．税收风险 五．通胀风险 六．期限结构风险
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到期收益率风险主要反映 了在收益在期限结构上的 不确定性。 一个债券组合是由多种债 券构成的，其价值将受到 整个到期收益曲线变化的 影响。 到期收益率曲线的变化包 括平行移动和非平行移动 两种。
值一致。 资本利得是固定证券投 资者的重要获利来源。 （折价交易；溢价交易）
三、票面利率
四、内含选择权
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2.1 固定收益证券的基本要素
一、偿还期
二、面值
通常指按单利方法计算 的年利息率，但利息支 付频率会有很大差别。 零息票债券票面利率为 零，价格一定低于面值 （折现债券）。 票面利率经过一段时间 后增加的债券称之为票 面利率逐级递增的债券 （Set-up Note）。
四、内含选择权
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2.2 固定收益证券的基本类型
一、简易贷款 （Simple Loan） 二、年金
贷款人在一定期限
内，按事先约定好的利率 水平，向借款人提供一笔 资金（或称本金）；至到 期日，借款人除向贷款人
自考金融市场学重点
自考金融市场学重点金融市场学是金融学的一个重要分支，主要研究金融市场的运作规律、金融工具的发行与交易、金融市场的监管与风险管理等内容。
本文将从以下几个方面介绍自考金融市场学的重点内容。
一、金融市场的分类与功能金融市场根据交易对象的不同可以分为货币市场和资本市场。
货币市场主要交易短期的金融工具，如国库券、短期债券等；资本市场则交易长期的金融工具，如股票、债券、期货等。
金融市场的主要功能包括资金融通、风险管理、价格发现和信息传递等。
二、金融工具的发行与交易金融工具是金融市场的核心产品，包括股票、债券、期货、期权等。
金融工具的发行过程通常包括招股、发行、上市等环节，发行方式有公开发行和私募发行两种。
金融工具的交易主要通过证券交易所进行，交易方式包括集中竞价交易和柜台交易等。
三、金融市场的监管与风险管理金融市场的监管是保证市场公平、稳定运行的重要环节。
监管机构通常包括中央银行、证券监管机构和期货监管机构等。
金融市场的风险管理主要包括市场风险、信用风险、流动性风险等方面的管理，通过制定风险管理政策和建立风险管理体系来控制和规避风险。
四、金融市场的市场效率与行为金融学金融市场的市场效率是指市场是否能够及时、准确地反映所有相关信息。
市场效率理论包括弱式市场效率、半强式市场效率和强式市场效率三个层次。
行为金融学则研究投资者的行为偏差对市场效率的影响，包括心理偏差、信息不对称等。
五、金融创新与金融市场的发展趋势金融创新是金融市场不断发展的重要动力，包括金融工具的创新、金融机构的创新等。
金融市场的发展趋势主要包括市场国际化、市场专业化、市场电子化等方面的发展。
六、金融市场的国际比较与案例分析通过对不同国家金融市场的比较研究，可以了解各国金融市场的特点和发展模式。
同时，通过案例分析可以深入了解金融市场的运作机制和实际问题。
总结：金融市场学是自考金融学专业的重要课程，通过学习金融市场学可以了解金融市场的运作规律、金融工具的发行与交易、金融市场的监管与风险管理等内容。
2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总_2.doc
2019证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总(一)证券经纪业务在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节。
(二)证券投资咨询业务证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务。
(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
(四)证券承销与保荐业务证券承销业务可以采取代销或者包销方式。
按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
(五)证券自营业务证券公司开展自营业务，或者设立子公司开展自营业务，都需要取得证券监管部门的业务许可，证券公司不得为从事自营业务的子公司提供融资或者担保。
(六)证券资产管理业务证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部门批准的客户资产管理业务资格。
投资主办人不得少于5人，且须具有3年以上从业经历，并通过中国证券业协会的注册登记。
证券公司依法可以从事为单一客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定目的的专项资产管理业务。
(七)融资融券业务融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。
证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。
证券公司向客户融资融券，应当向客户收取一定比例的保证金，保证金可以证券充抵。
(八)证券公司中间介绍业务证券公司中间介绍业务：是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
(九)私募投资基金业务和另类投资业务1.设立要求2.业务范围私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务。
证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，不得从事投资业务之外的业务。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点考点17：证券公司概述(一)证券公司的基本概念证券公司：在我国，设立证券公司必须经国务院证券监督管理机构审査批准。
全国2019年1月高等教育金融市场学自考试题10页word文档
全国2019年1月高等教育自学考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选或未选均无分。
1.金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场的分类依据是( )A.交易标的物不同B.融资方式不同C.交易对象的交割方式不同D.交易场所不同2.金融机构之间最主要的调剂资金的市场是( )A.货币市场B.资本市场C.同业拆借市场D.初级市场3.同业拆借的期限最短的是( )A.日拆B.隔夜拆借C.半日拆D.指定日拆借4.下列属于交易性票据的是( )A.国库券B.银行承兑汇票C.商业本票D.大额定期存单5.投资者以98美元的折扣价格购买期限为180天，面值为100美元的商业票据，其贴现率为( )A.1%B.2%C.3%D.4%6.武士债券的发行人、发行所在国、发行计值货币属于( )A.同一个国家B.两个不同国家C.三个不同国家D.四个不同国家7.可转换债券的最重要性质是( )A.有偿性B.流通性C.风险性D.可转换性8.债券发行价格确定方式中，以募集完发行额为止的所有投标者报出的最低中标价格作为最终发行价格的是( )A.美国式招标B.混合式招标C.荷兰式招标D.簿记建档式9.我国境内公司发行的，在香港上市的股票是( )A.B股B.H股D.S股10.已知A股份有限公司发行在外的总股数为4亿股，资产总额8.8亿元，负债总额为3. 6亿元，则A股份有限公司的每股账面价值为( )A.0.8元B.1.3元C.2.2元D.3元11.我国现阶段对股票发行实行( )A.注册制B.核准制C.登记制D.审批制12.证券投资基金起源于( )A.英国B.美国C.日本13.投资基金按其组织形式不同可分为( )A.开放型基金和封闭型基金B.契约型基金和公司型基金C.股票基金和债券基金D.成长型基金、收入型基金和平衡型基金14.两个国家短期利率存在差异时，投资者将资金从低利率国家调往高利率国家，以赚取利差收益的外汇交易是( )A.掉期交易B.套利交易C.套汇交易D.远期外汇交易15.目前我国实物黄金交易主要发生在( )A.上海期货交易所B.各商业银行C.上海黄金交易所D.中国人民银行16.下列离岸金融市场中，发展模式为内外一体型的是( )A.伦敦离岸金融市场B.纽约离岸金融市场C.东京离岸金融市场D.新加坡离岸金融市场17.现有资金1000元，年收益率为6%，则一年后的终值为( )A.940B.1000C.1050D.106018.不包含通货膨胀风险的利率是( )A.名义利率B.实际利率C.远期利率D.即期利率19.根据有效市场理论，市场价格已充分反映出所有过去的证券价格信息的市场是( )A.弱势有效市场B.半强势有效市场C.强势有效市场D.完全有效市场20.下列关于无差异曲线的说法，错误的是( )A.投资者的无差异曲线的斜率是正的B.同一投资者有且只有一条无差异曲线C.同一投资者在同一时点的任何两条无差异曲线都不能相交D.无差异曲线的斜率越小表明投资者厌恶风险程度较轻二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识点(2)
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》知识
点（2）
金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个
人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。
金融债
券的发行目的有：①增强负债的稳定。
②获得长期资金来源。
③扩大
资产业务。
7.投资者的目的
各投资者的目的各不相同，有些意在长期投资，以获取高于银行
利息的收益，或意在参与股份公司的经营管理;有些则企图投机，通过
买卖证券时机的选择，以赚取市场价差。
8.证券公司反洗钱工作基本制度
反洗钱内部控制制度体系包括但不限于客户身份识别制度、大额
交易和可疑交易报告制度、客户身份资料和交易记录保存制度、保密
制度等。
9.参与人制度
为了满足各类私募产品报价转让交易的复杂性，报价系统实行了
多项流程创新，比如舍弃传统的会员制，改用参与人制度。
所谓参与
人制度，主要是指最近一期经审计净资产很多于人民币500万元、或
管理资产很多于人民币1亿元的合规金融机构与企业，能够作为报价
系统参与人实行投资、创设产品发行、产品展示与代理交易等。
10.A股账户的实际使用
在实际使用中，A股账户是我国当前用途最广、数量最多的一种
通用型证券账户，既可用于买卖人民币普通股票，也可用于买卖债券、上市基金、权证等各类证券。
2019年自考金融市场学重点-21页精选文档
第一章金融市场是指金融资产为交易对象、以金融自唱的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
货币市场又名短期金融市场、短期资金市场，是指融资期限在一年或一年以下，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年或一年以下的金融市场。
资本市场又名长期金融市场、长期资金市场，是指融资期限在一年以上，也即作为交易对象的金融资产其期限在一年以上的金融市场。
回购协议是指在出售证券的同时，和证券购买商签订协议，约定在一定的期限后按原定价格或约定价格购回所买证券，从而获得及时可用资金的一种交易行为。
直接融资是指资金需求方直接从资金供给方那直接获得资金的方式。
间接融资是指资金需求方通过银行等中介机构筹集资金的方式。
金融市场聚敛功能就是金融市场能够引起小额分散资金，汇聚能够投入社会再生产的资金集合功能。
金融市场配置功能是指金融市场促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门从而使社会的资源利用效率的得到提高。
金融市场的构成要素：交易主体、交易对象、交易机制。
交易主体包括资金的需求者、资金供给者和金融中介，还包括套期保值者。
1．企业2.居民3.政府机构4.存款性金融机构5.非存款性金融机构6.中央银行交易对象：金融资产金融资产特征：期限性、收益性、流动性、风险性金融市场的交易机制：核心是价格机制，因为（1）价格是金融市场的晴雨表、（2）价格是人们经济交往的纽带、（3）价格是人们经济利益关系的调节者金融市场的新趋势(一)资产证券化：是指把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行的集中以及重新组合，以资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化。
作用：对投资者而言，提供更多的投资产品，使投资组合更加丰富；对金融机构来说，可以改善资金的周转率，规避风险，增加收入；增加市场的活力。
(二)金融自由化：表现（1）减少甚至取消国家与国家之间对金融机构活动范围的限制，国家之间相互开放本国的金融市场（2）；放松外汇管制，使资本流动更加便利；（3）放松金融机构的限制，逐步允许混业经验；（4）利率市场化；（5）鼓励金融创新，支持金融机构的交易(三)金融全球化(四)金融工程化大额可转让定期存单与传统的定期存单相比：首先，定期存款记名不可转让；而NCDS不记名，可以转让；其次，定期存单金额没有限制；而NCDS面额较大；再次，定期存单的利率一般是固定的；而NCDS既有固定利率又有浮动利率；最后，而NCDS不能提前变现要想变现必须在二级市场上进行转让金融市场的功能（一）聚敛功能金融市场聚敛功能就是金融市场能够引起小额分散资金，汇聚能够投入社会再生产的资金集合功能。
2019证券从业资格证金融市场基础知识考前习题二.doc
2019证券从业资格证金融市场基础知识考前习题二2019年证券从业资格证金融市场基础知识考前习题二1、资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为()。
A、金融市场融资B、债券市场融资C、股票市场融资D、证券市场融资2、拥有暂时闲置资金的单位与资金短缺，需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有价证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程称为()。
A、直接融资B、间接融资C、本币融资D、商业性融资3、拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程称为()。
A、直接融资B、间接融资C、本币融资D、商业性融资4、金融机构直接融资的最大特点是()。
A、发行债券可以影响货币供给量，从而起到货币化的作用B、发行金融债券有利于提高金融机构资产管理能力，化解金融风险C、发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构D、发行金融债券有利于丰富市场信息层次，增加投资产品种类5、以证券公司为代表的机构投资者总体处于发育萌芽阶段，市场投资主体为中小股民的阶段是()。
A、1990-1996年B、1996-2000年C、2001-2005年D、2005年以后6、我国()年决定将中国银行从中国人民银行中分离出去，作为国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。
A、1949B、1979C、1983D、19847、国际资本的大量流入，使我国获得了()，解决了资金不足的问题，弥补了实体产业空心化现象，促进了虚拟经济的发展。
A、直接投资B、间接投资C、国际投资D、银行投资8、国际资本的大量流入，使我国获得了直接投资，解决了资金不足的问题，弥补了()空心化现象，促进了虚拟经济的发展。
2018年自考《金融市场学》串讲资料(二)
2018年自考《金融市场学》串讲资料（二）2018年自考《金融市场学》串讲资料汇总二、简答论述1、直接融资和间接融资的优缺点?直接融资优点(1)资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效益的提高。
(2)筹资的成本较低而投资收益较大。
直接融资的缺点(1)直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。
(2)直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低。
(3)直接融资的风险较大。
间接融资的优点(1)灵活方便。
(2)安全性高。
(3)提高了金融的规模经济。
间接融资的缺点(1)资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定程度上降低投资者对企业生产的关注与筹资者对使用资金的压力和约束力。
(2)中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。
2、金融市场四大要素的相互关系金融市场参与者，金融市场交易对象，金融市场中介，金融市场价格是构成金融市场的四大要素。
它们之间是紧密联系，相互促进，相互影响的。
其中，金融市场参与者与金融市场交易对象是最基本的要素，只要这两个要素存在，金融市场便会形成，而金融市场中介与金融市场价格则是自然产生的或必然伴随的，完善的中介机构和价格机制，是金融市场发展的重要条件。
3、金融市场的特殊性(1)市场参与者之间主要是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。
(2)交易对象是货币资金或其衍生物。
(3)交易方式具有特殊性。
(4)市场的价格决定较复杂，影响因素多且波动大。
(5)交易的场所在大部分情况下是无形的，通过电讯及计算机网络等进行交易的方式越来越普遍。
4、资本市场和货币市场的主要区别(1)期限不同：资本市场上交易的金融工具均为1年以上，货币市场上交易的金融工具期限在1年以内。
(2)作用不同：资本市场上的资金大都用于企业的创建，更新，扩充设备和存储原料，或公共事业的兴办和财政平衡的保持。
货币市场上的资金大多用于工商企业的短期周转资金。
2019自考重要知识点三篇
2019自考重要知识点三篇篇一：《金融理论与实务》相关知识点【考点1】简述“劣币驱逐良币”的现象。
两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。
【考点2】名词解释：无限法偿无限法偿是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付（购买商品、支付服务、结清债务、亦或缴纳税款等)，支付的对方均不得拒绝接收。
【例题】多选题下列属于信用货币的有（）。
A.实物货币B.金属货币C.纸币D.存款货币E.电子货币CDE。
信用货币与商品货币相对应。
商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。
篇二：《组织行为学》相关知识点【考点1】组织承诺也叫“组织认同感”“组织归属感”，是员工对于特定组织及其目标的认同、情绪依赖及参与程度。
【考点2】建立组织承诺的方法：（1）建立高情感承诺；（2）建立财务类的持续承诺。
【例题】名词解释：组织承诺组织承诺也叫“组织认同感”“组织归属感”，是员工对于特定组织及其目标的认同、情绪依赖及参与程度。
篇三：《社会保障学》相关知识点【考点1】生育保险的要点（1）生育保险是对女职工专门建立的一项社会保险。
（2）生育保险是对女职工生育子女全过程的物质保障。
（3）生育保险是对女职工合法生育而实行的一项社会保险。
【考点2】国外生育保险的特点（1）生育保险与医疗保障合并立法并实施；（2）覆盖范围较广；（3）待遇标准较优厚；（4）实物给付与相关服务丰富多样。
【例题】【单选】一般来说，各国的生育津贴都较高，即规定补偿标准为原工资的（A）A.100%B.90%C.80%D.70%。
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2019年自考《金融市场学》串讲资料【二】
1、直接融资和间接融资的优缺点?
直接融资优点
(1)资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和使用效
益的提升。
(2)筹资的成本较低而投资收益较大。
直接融资的缺点
(1)直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制多。
(2)直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现
水平较低。
(3)直接融资的风险较大。
间接融资的优点
(1)灵活方便。
(2)安全性高。
(3)提升了金融的规模经济。
间接融资的缺点
(1)资金供求双方的直接联系被割断了，会在一定水准上降低投
资者对企业生产的注重与筹资者对使用资金的压力和约束力。
(2)中介机构提供服务收取一定费用增加了筹资的成本。
2、金融市场四大要素的相互关系
金融市场参与者，金融市场交易对象，金融市场中介，金融市场
价格是构成金融市场的四大要素。
它们之间是紧密联系，相互促动，
相互影响的。
其中，金融市场参与者与金融市场交易对象是最基本的要素，只要这两个要素存有，金融市场便会形成，而金融市场中介与金融市场价格则是自然产生的或必然伴随的，完善的中介机构和价格机制，是金融市场发展的重要条件。
3、金融市场的特殊性
(1)市场参与者之间主要是借贷关系和委托代理关系，是以信用为基础的资金的使用权和所有权的暂时分离或有条件的让渡。
(2)交易对象是货币资金或其衍生物。
(3)交易方式具有特殊性。
(4)市场的价格决定较复杂，影响因素多且波动大。
(5)交易的场所在绝大部分情况下是无形的，通过电讯及计算机网络等实行交易的方式越来越普遍。
4、资本市场和货币市场的主要区别
(1)期限不同：资本市场上交易的金融工具均为1年以上，货币市场上交易的金融工具期限在1年以内。
(2)作用不同：资本市场上的资金大都用于企业的创建，更新，扩充设备和存储原料，或公共事业的兴办和财政平衡的保持。
货币市场上的资金大多用于工商企业的短期周转资金。
(3)风险水准不同：资本市场上的信用工具风险较高，货币市场上的信用工具风险较小。
5、金融市场的功能和作用
(1)便利投资和筹资。
(2)合理引导资金流向和流量，促动资本集中并向高效益单位转移。
(3)方便资金的灵活转换。
(4)实现风险分散，降低交易成本。
(5)有利于增强宏观调控的灵活性。
(6)有利于增强部门之间，地区之间和国家之间的经济联系。
6、金融工具与金融资产的区别
金融工具有时称为金融资产，但严格说来，这两个概念是有差别的。
虽然所有的金融工具对持有者来说都是金融资产，但抛开持有者，孤立的考察金融工具，它们便不能称之为金融资产。
如，中央银行所
发行的货币和企业所发行的股票，债券，就不能说它们是金融资产，
因为对发行者来说，货币，股票，债券是它们的负债。
所以，不能将
货币，股票，债券简单的称为金融资产，而应称之为金融工具。
金融
工具对持有者来说才是金融资产。
7、股票的特点
(1)股票是一种所有权凭证，是代表投入股份资本的证书。
(2)股票是没有偿还期限的永久性证券。
(3)股票的收益具有较大的不确定性。
8、普通股与优先股的主要区别
(1)普通股股东享有公司的经营参与权，而优先股股东一般不享
有公司的经营参与权。
(2)普通股股东的收益要视公司的赢利状况而定，而优先股的收
益是固定的。
(3)普通股股东不能退股，只能在二级市场上变现，而优先股股
东可依照优先股股票上所附的赎回条款要求公司将股票赎回。
(4)优先股票是特殊股票中最主要的一种，在公司赢利和剩余财产的分配上享有优先权。
9、债券与股票的区别
(1)表明的关系不同：债券表明债权债务关系，股票表明所有权关系。
(2)投资者的权利和义务不同：债券投资者有权取得本息，无权过问经营管理活动。
股票投资者能够获得经营权利，但是不能退股收回本金。
(3)收益的决定不同：债券的收益由其利率决定，股票的收益取决于发行公司的经营状况。
10、政府发行国库券的主要原因
(1)为补充政府财政临时性，季节性收支差额，满足暂时的资金周转需要。
(2)当预算执行过程中发生意外事项，造成支出增加而收入难以跟上时，应付临时急需。
(3)当金融市场利率过高时政府发行长期债券付息负担过重，故先发行短期库券调度资金，待日后市场利率变化后再发行低利长期公债。
11、基金证券，股票和债券的共同点
(1)基金证券，股票和债券的投资均为证券投资。
(2)基金证券的形式同股票与债券有相似之处。
(3)股票，债券是基金证券的投资对象。