[经管营销]财报分析第5章盈利能力
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中的一个重要内容,它可以帮助企业了解和评估其盈利能力的强弱,为企业的经营决策提供依据。
本文将从净利润率、毛利润率和资产回报率三个方面进行盈利能力分析。
一、净利润率分析净利润率是指企业净利润与营业收入的比率,反映了企业在销售商品或提供服务后的盈利水平。
净利润率高低直接影响企业的经营状况和发展潜力。
以某公司为例,该公司在2019年实现净利润500万元,营业收入1000万元,那么净利润率为50%。
与行业平均水平相比,该公司的净利润率较高,说明该公司在经营过程中能够有效控制成本,提高盈利水平。
二、毛利润率分析毛利润率是指企业毛利润与营业收入的比率,毛利润是指企业销售商品或提供服务后所剩下的金额。
毛利润率可以反映企业的产品定价和成本控制能力。
以某公司为例,该公司在2019年实现毛利润800万元,营业收入1000万元,那么毛利润率为80%。
与行业平均水平相比,该公司的毛利润率较高,说明该公司能够有效控制生产成本,提高产品的附加值。
三、资产回报率分析资产回报率是指企业净利润与资产总额的比率,反映了企业利用资产创造利润的能力。
资产回报率高低可以评估企业的资产利用效率和经营风险。
以某公司为例,该公司在2019年实现净利润500万元,资产总额2000万元,那么资产回报率为25%。
与行业平均水平相比,该公司的资产回报率较高,说明该公司能够有效利用资产,提高盈利能力。
综上所述,通过净利润率、毛利润率和资产回报率三个指标的分析,可以得出该公司的盈利能力较强。
然而,需要注意的是,盈利能力分析应结合企业的具体情况和行业特点进行综合评估,以更好地指导企业的经营决策。
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析摘要:盈利能力分析是财务分析的一项重要内容,能够帮助企业了解其盈利能力的优劣以及盈利来源的稳定性。
本文基于企业的财务报表数据,通过计算和比较各项财务指标,进行盈利能力的综合分析,并提出相应的建议,以帮助企业改善盈利能力。
一、盈利能力分析指标1. 净利润率:净利润与营业收入之比,是反映企业利润水平的核心指标,高净利润率代表企业的盈利能力强。
2. 营业利润率:营业利润与营业收入之比,反映企业经营业务的盈利能力,能够体现企业的经营状况。
3. 毛利率:销售毛利与营业收入之比,反映企业生产经营能力和核心竞争力,高毛利率代表企业在生产销售过程中具有较强的盈利能力。
4. 总资产利润率:净利润与总资产之比,该指标反映了企业合理利用资产实现盈利的能力。
5. 净资产收益率:净利润与净资产之比,衡量了企业对股东投资的回报情况。
二、财务分析实例假设某企业2019年的财务报表数据如下:- 营业收入:1000万元- 净利润:200万元- 营业利润:300万元- 销售毛利:400万元- 总资产:5000万元- 净资产:2000万元根据上述数据,可计算得到以下指标:1. 净利润率 = 净利润 / 营业收入 = 200万元 / 1000万元 = 20%2. 营业利润率 = 营业利润 / 营业收入 = 300万元 / 1000万元 = 30%3. 毛利率 = 销售毛利 / 营业收入 = 400万元 / 1000万元 = 40%4. 总资产利润率 = 净利润 / 总资产 = 200万元 / 5000万元 = 4%5. 净资产收益率 = 净利润 / 净资产 = 200万元 / 2000万元 = 10%三、盈利能力分析及建议根据上述数据和计算结果,该企业在盈利能力方面表现良好。
净利润率、营业利润率和毛利率等指标均较高,说明企业的盈利水平较高,并且在销售过程中能够保持较强的毛利率。
然而,总资产利润率和净资产收益率相对较低,表明企业在资产利用和股东权益回报方面存在待改善的问题。
盈利能力分析模板
盈利能力分析模板一、盈利能力分析的概述。
盈利能力是企业经营活动的最终目标之一,也是评价企业经营绩效的重要指标之一。
盈利能力分析是对企业盈利能力进行综合评价和分析,以揭示企业盈利能力的优势和不足,为企业提供改进经营管理、提高盈利能力的依据和措施。
盈利能力分析主要包括利润水平、利润增长速度、资产收益率、销售利润率等指标。
二、利润水平分析。
利润水平是企业盈利能力的重要表现之一,其高低直接反映了企业盈利的实际情况。
利润水平分析主要关注企业的利润总额、净利润总额等指标,通过对比历年数据或同行业数据,可以评价企业的盈利水平是否健康稳定,是否具有竞争优势。
三、利润增长速度分析。
利润增长速度是评价企业盈利能力的重要指标之一,其反映了企业盈利能力的动态变化情况。
利润增长速度分析主要关注企业利润的年均增长率、季度增长率等指标,通过对比不同时间段的数据,可以评价企业盈利能力的发展趋势,判断企业盈利能力的变化趋势。
四、资产收益率分析。
资产收益率是评价企业盈利能力的重要指标之一,其反映了企业资产的盈利能力。
资产收益率分析主要关注企业资产的利润总额与资产总额的比值,通过对比历年数据或同行业数据,可以评价企业资产的盈利能力是否高效,是否能够有效地实现资产增值。
五、销售利润率分析。
销售利润率是评价企业盈利能力的重要指标之一,其反映了企业销售活动的盈利能力。
销售利润率分析主要关注企业销售利润与销售收入的比值,通过对比历年数据或同行业数据,可以评价企业销售活动的盈利能力是否高效,是否能够有效地实现盈利。
六、结语。
盈利能力分析是企业经营管理的重要工作之一,通过对企业盈利能力的综合评价和分析,可以帮助企业发现问题、改进经营管理,提高盈利能力。
因此,企业应该重视盈利能力分析工作,不断完善盈利能力分析体系,提高盈利能力分析的科学性和准确性,为企业的可持续发展提供有力的支持。
盈利能力分析
盈利能力分析1. 引言盈利能力是评估一家企业在特定时间内所实现的利润能力和增长能力。
盈利能力分析是投资者和利益相关者了解企业健康状况和经营效益的重要工具。
在本文中,我们将讨论盈利能力的概念、重要性以及如何进行盈利能力分析。
2. 盈利能力指标盈利能力可以通过多个指标来衡量和分析。
以下是一些常用的盈利能力指标:2.1 净利润率净利润率是企业净利润与总收入之比。
它表示企业在每一单位销售收入中所获得的净利润比例。
净利润率越高,说明企业的盈利能力越好。
2.2 毛利润率毛利润率是企业毛利润与总收入之比。
它表示企业在销售产品或提供服务后,所剩下的可用于抵扣企业其他成本和费用的利润比例。
毛利润率高表示企业在生产和销售过程中能够有效控制成本,增加利润。
2.3 资产收益率资产收益率是企业利润与总资产之比。
它反映了企业在利用其投资资产获取盈利能力方面的效率水平。
资产收益率高表示企业能够有效地利用其资产获得更高的利润。
3. 盈利能力分析方法进行盈利能力分析时,可以采用以下几个方法:3.1 横向分析横向分析是将企业不同时间段的财务数据进行对比,以分析盈利能力的变化趋势。
通过对比不同年度的净利润率、毛利润率和资产收益率,我们可以了解企业在不同时间段内的盈利情况是否有所改善或恶化。
3.2 纵向分析纵向分析是对企业不同层级的财务数据进行对比,以了解不同部门、产品或地区的盈利能力差异。
通过纵向分析,可以确定哪些部门或产品对企业的整体盈利能力做出了重要贡献,以及哪些部门或产品需要进一步改进。
3.3 可比公司分析可比公司分析是将企业的盈利能力与同行业其他公司进行对比,以评估企业在行业中的竞争地位和相对盈利能力。
通过比较同行业公司的净利润率、毛利润率和资产收益率,我们可以确定企业的盈利能力相对于其他竞争对手的表现如何。
4. 盈利能力分析案例下面是一个虚拟企业XYZ的盈利能力分析案例:4.1 横向分析年份净利润率毛利润率资产收益率201710%25%15%201812%28%16%201911%26%17%从上表可以看出,虚拟企业XYZ的净利润率在2018年达到最高点,但在2019年有所下降。
盈利能力分析总结
盈利能力分析总结盈利能力是一个公司或组织在特定时期内实现盈利的能力。
盈利能力是衡量一个企业经营质量和经济效益的重要指标之一。
对于投资者和股东来说,了解企业的盈利能力可以帮助他们评估企业的健康状况并做出投资决策。
盈利能力可以通过多种指标来衡量,包括利润率、毛利率、净利润增长率等。
下面将对这些指标进行分析,并总结盈利能力对企业的重要性。
利润率是公司在销售产品或提供服务后所获得的利润与总营业收入之间的比例。
它可以反映出企业的经营效益和成本控制能力。
通常来说,利润率越高,意味着企业每次销售所获利润更多,能够更好地回报股东和投资者。
利润率的分析可以帮助投资者评估企业的盈利水平和经营状况。
毛利率是企业在销售产品或提供服务后,所获得的毛利润与总营业收入之间的比例。
毛利润是企业在销售产品或提供服务后剩余的金额,可以用来支付其他费用和提供投资回报。
较高的毛利率意味着企业能够控制成本,更好地管理生产和销售活动,提高盈利能力。
净利润增长率是企业净利润在一段时间内的增长速度。
它可以反映企业的盈利能力和增长潜力。
较高的净利润增长率表明企业能够持续盈利并实现增长,吸引更多的投资者和股东。
盈利能力对企业的重要性不言而喻。
首先,盈利能力是一个企业是否可持续盈利的重要指标。
只有具备良好的盈利能力,企业才能吸引投资者,并为股东创造价值。
其次,盈利能力也是企业能够进行扩张和创新的基础。
盈利能力较高的企业可以利用更多的资金来投资新产品开发、市场拓展和技术研发,提高竞争力并实现持续增长。
盈利能力还与企业的信誉和声誉有关。
盈利能力较强的企业能够更好地满足客户需求,提供高质量的产品和服务,赢得客户信任。
然而,盈利能力受到多种因素的影响。
市场竞争激烈、成本上升、经济周期波动等因素都可能对企业的盈利能力产生负面影响。
因此,企业需要通过优化运营管理、控制成本、提高产品质量和市场营销等手段来提高盈利能力。
综上所述,盈利能力是评估企业经营质量和经济效益的重要指标之一。
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中的重要内容之一,它用于评估企业在一定时期内利润的能力。
通过分析企业的盈利能力,可以匡助投资者、管理者和其他利益相关者了解企业的经营状况和盈利能力,从而做出合理的决策。
一、盈利能力分析的指标1. 毛利率:毛利率是企业销售商品或者提供服务后剩余的利润与销售收入的比率。
毛利率越高,说明企业的产品或者服务成本控制得越好,盈利能力越强。
2. 净利率:净利率是企业净利润与销售收入的比率。
净利率反映了企业经营活动的盈利能力。
净利率越高,说明企业经营效益越好,盈利能力越强。
3. 资产收益率:资产收益率是企业净利润与资产总额的比率。
资产收益率反映了企业利用资产获取利润的能力。
资产收益率越高,说明企业资产利用效率越高,盈利能力越强。
4. 权益收益率:权益收益率是企业净利润与所有者权益的比率。
权益收益率反映了企业为股东创造价值的能力。
权益收益率越高,说明企业为股东创造的价值越大,盈利能力越强。
二、盈利能力分析的方法1. 横向比较法:通过比较企业在不同时间点的盈利能力指标,分析企业盈利能力的变化趋势。
如果指标呈现增长趋势,说明企业的盈利能力在提高;如果指标呈现下降趋势,说明企业的盈利能力在下降。
2. 纵向比较法:通过比较企业与同行业其他企业的盈利能力指标,分析企业在同行业中的竞争力。
如果企业的盈利能力指标高于同行业平均水平,说明企业在竞争中具有优势;如果企业的盈利能力指标低于同行业平均水平,说明企业在竞争中处于劣势。
3. 盈利能力分析报告:根据企业的财务报表数据,编写盈利能力分析报告,对企业的盈利能力进行详细分析和解读。
报告可以包括企业的盈利能力指标计算结果、盈利能力变化趋势的图表展示、盈利能力影响因素的分析等内容。
三、盈利能力分析的应用1. 投资决策:投资者可以通过盈利能力分析了解企业的盈利能力,从而判断企业的投资价值。
盈利能力强的企业更有可能获得稳定的盈利和回报,是投资者的首选。
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中的重要内容之一,它通过对企业的财务数据进行分析和比较,评估企业的盈利能力和盈利水平。
盈利能力分析主要包括利润率分析、毛利率分析、净资产收益率分析等。
一、利润率分析利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一,它反映了企业在销售商品或提供服务过程中所获得的利润占销售收入的比例。
常见的利润率包括毛利率、营业利润率和净利润率。
1. 毛利率分析毛利率是企业销售收入减去直接成本后所剩下的利润与销售收入的比例。
它反映了企业在销售商品或提供服务过程中的盈利能力。
通常,毛利率越高,说明企业的盈利能力越好。
例如,某企业在某一年度的销售收入为100万元,直接成本为60万元,那么该企业的毛利率为(100-60)/100=40%。
2. 营业利润率分析营业利润率是企业在销售商品或提供服务过程中除去直接成本和间接成本后所剩下的利润与销售收入的比例。
它反映了企业在经营活动中的盈利能力。
通常,营业利润率越高,说明企业的经营能力越强。
例如,某企业在某一年度的销售收入为100万元,直接成本为60万元,间接成本为20万元,那么该企业的营业利润率为(100-60-20)/100=20%。
3. 净利润率分析净利润率是企业在销售商品或提供服务过程中除去所有成本后所剩下的利润与销售收入的比例。
它反映了企业的综合盈利能力。
通常,净利润率越高,说明企业的盈利能力越强。
例如,某企业在某一年度的销售收入为100万元,直接成本为60万元,间接成本为20万元,税前利润为10万元,所得税为2万元,那么该企业的净利润率为(10-2)/100=8%。
二、毛利率分析毛利率是企业销售收入减去直接成本后所剩下的利润与销售收入的比例。
它反映了企业在销售商品或提供服务过程中的盈利能力。
通常,毛利率越高,说明企业的盈利能力越好。
1. 毛利率与行业比较通过将企业的毛利率与同行业其他企业的毛利率进行比较,可以评估企业在行业中的竞争力和盈利能力。
如何利用财务报表进行盈利能力分析
如何利用财务报表进行盈利能力分析在商业世界中,企业的盈利能力是其生存和发展的关键。
而财务报表作为企业经济活动的综合反映,为我们评估企业的盈利能力提供了重要的依据。
那么,如何通过财务报表来进行盈利能力分析呢?让我们一起来探讨一下。
财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
这三张表相互关联,从不同角度反映了企业的财务状况和经营成果。
利润表是直接反映企业盈利能力的报表。
我们首先可以关注营业收入和营业成本。
营业收入是企业经营活动的主要成果,其增长情况反映了企业市场份额的扩大或产品竞争力的提升。
如果营业收入持续增长,通常是企业盈利能力良好的表现。
而营业成本则反映了企业为获取营业收入所付出的代价。
通过计算营业毛利率(营业毛利/营业收入),可以初步了解企业产品或服务的盈利能力。
毛利率越高,说明企业在扣除直接成本后,每一元销售收入所带来的利润越多。
净利润是利润表的核心指标之一。
它反映了企业在一定期间内扣除所有成本和费用后的最终盈利水平。
但需要注意的是,净利润可能会受到非经常性损益的影响,如资产处置收益、政府补贴等。
为了更准确地评估企业的经常性盈利能力,我们可以关注扣除非经常性损益后的净利润。
除了利润表,资产负债表也能为盈利能力分析提供有价值的信息。
资产的质量和结构会影响企业的盈利能力。
例如,流动资产中的应收账款和存货管理不善,可能会导致资金占用增加、减值损失增加,从而影响企业的盈利能力。
应收账款周转天数越短,说明企业收款速度越快,资金回笼效率高,有利于企业的资金周转和盈利能力提升。
存货周转天数越短,表明存货的销售速度越快,存货管理效率高,降低了存货积压带来的风险和成本。
固定资产的规模和利用效率也会对盈利能力产生影响。
如果固定资产过度投资或利用不足,会导致折旧费用增加,降低企业的利润。
通过计算固定资产周转率(营业收入/固定资产平均净值),可以评估固定资产的利用效率。
所有者权益反映了企业的自有资金规模。
较高的所有者权益意味着企业有更坚实的财务基础,能够为企业的发展和盈利能力提升提供支持。
盈利能力指标分析范文
盈利能力指标分析范文盈利能力指标分析。
一、引言。
盈利能力是企业经营的重要指标之一,它直接反映了企业的经营状况和盈利能力。
盈利能力指标分析是对企业盈利情况进行评价和分析的过程,通过对盈利能力指标的分析,可以帮助企业了解自身的盈利能力水平,找出盈利能力不足的地方,及时采取措施加以改进,提高企业的盈利能力。
本文将以某企业的盈利能力指标为例,进行分析和评价。
二、盈利能力指标分析。
1.销售收入增长率。
销售收入增长率是衡量企业盈利能力的重要指标之一,它可以反映企业销售业绩的增长情况。
某企业在过去三年的销售收入增长率分别为10%、15%和8%,整体呈现出逐年增长的趋势。
这说明企业的销售业绩在逐步提升,盈利能力得到了有效的提升。
2.毛利率。
毛利率是企业盈利能力的重要指标之一,它可以反映企业在生产经营过程中所获得的毛利润占销售收入的比例。
某企业的毛利率分别为25%、28%和30%,整体呈现出逐年增长的趋势。
这说明企业在生产经营过程中所获得的毛利润占销售收入的比例逐年提升,盈利能力得到了有效的提升。
3.净利润增长率。
净利润增长率是企业盈利能力的重要指标之一,它可以反映企业净利润的增长情况。
某企业在过去三年的净利润增长率分别为5%、10%和7%,整体呈现出逐年增长的趋势。
这说明企业的净利润在逐步增长,盈利能力得到了有效的提升。
4.资产净利润率。
资产净利润率是企业盈利能力的重要指标之一,它可以反映企业每一元资产所创造的净利润。
某企业的资产净利润率分别为8%、10%和12%,整体呈现出逐年增长的趋势。
这说明企业每一元资产所创造的净利润逐年提升,盈利能力得到了有效的提升。
5.股东权益报酬率。
股东权益报酬率是企业盈利能力的重要指标之一,它可以反映企业股东权益所获得的投资回报率。
某企业的股东权益报酬率分别为12%、15%和18%,整体呈现出逐年增长的趋势。
这说明企业股东权益所获得的投资回报率逐年提升,盈利能力得到了有效的提升。
盈利能力分析
盈利能力分析1、盈利能力:是指企业在一定期间内获取利润的能力,也称为资金或资本增值能力。
(评注:上一章学习的资本营运能力,是强调收入,本章的盈利能力强调的是利润)1)目的:盈利能力分析,即通过相应的盈利能力指标和财务分析方法,对企业的营业收入、成本费用、盈利结构及趋势进行分析,形成对企业盈利能力的综合评价,它对于所有报表使用者都极其重要。
通常,盈利能力分析的目的表现为以下几个方面:(1)便于投资者作出决策。
投资者在投资时首先会考虑企业获利能力的大小、稳定与持续,以及获利能力变化的趋势,投资者总是将资金投向获利能力强的企业。
(2)向债权人传递资金安全的信息。
(3)向企业管理人员提供管理信息。
2)盈利能力分析的内容:一般情况下,分析企业的盈利能力只涉及正常的营业状况,非正常的营业状况也会给企业带来收益或损失,但只是特殊情况或者偶然因素的结果,不能说明企业的正常的盈利能力。
因此,在分析盈利能力时,需要排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特殊项目、会计准则和财务制度变更带来的累积影响的等因素。
盈利状况如何,通常是结合企业利润表、资产负债表、现金流量表分析的。
利润额的分析可以说明利润规模的增减状况;利润结构的分析可以说明利润波动的原因,同时可以反映企业管理效率、分析盈利的稳定性与持续性,预测企业利润变化趋势;利润率的分析可以消除企业规模和总投入量的影响,使不同规模企业之间可以进行盈利能力的比较。
盈利能力的分析最重要的是对利润结构和利润率的分析,其中,利润率的分析从总资产和净资产两方面进行。
总资产盈利能力分析主要是对总资产报酬率、长期资本报酬率指标进行分析,它考虑企业投入与产出的对比关系;净资产盈利能力分析主要是对净资产收益率、资本金收益率、每股收益、每股净资产、市盈率、市净率等指标进行分析,它着重从投资者角度分析企业的盈利能力,即分析和评价投资报酬率的高低。
盈利能力分析的内容也可以按收益相对应的活动进行分类。
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中的重要内容之一,通过对企业盈利能力的评估,可以匡助投资者、管理者等了解企业的经营状况和盈利能力,为决策提供参考依据。
盈利能力分析主要包括利润率分析、资产收益率分析和杠杆效应分析等。
下面将详细介绍这些分析指标及其计算方法。
1. 利润率分析利润率是衡量企业盈利能力的重要指标,主要包括毛利润率、净利润率和营业利润率等。
(1)毛利润率:反映企业销售产品或者提供服务的盈利能力。
计算公式:毛利润率 =(销售收入 - 销售成本)/ 销售收入 × 100%(2)净利润率:反映企业销售产品或者提供服务后的盈利能力。
计算公式:净利润率 = 净利润 / 销售收入 × 100%(3)营业利润率:反映企业经营活动所获得的利润能力。
计算公式:营业利润率 = 营业利润 / 销售收入 × 100%2. 资产收益率分析资产收益率是衡量企业利用资产创造利润能力的指标,主要包括总资产收益率和净资产收益率。
(1)总资产收益率:反映企业利用全部资产创造利润的能力。
计算公式:总资产收益率 = 净利润 / 总资产 × 100%(2)净资产收益率:反映企业利用净资产创造利润的能力。
计算公式:净资产收益率 = 净利润 / 净资产 × 100%3. 杠杆效应分析杠杆效应是指企业利用借款或者股权融资来提高资本利润率的一种方式,主要包括财务杠杆和操作杠杆。
(1)财务杠杆:反映企业利用借款资金进行经营活动的能力。
计算公式:财务杠杆 = 总资产 / 净资产(2)操作杠杆:反映企业利用固定成本和变动成本的比例来影响利润的能力。
计算公式:操作杠杆 = 变动成本 / 固定成本以上是盈利能力分析的主要指标及其计算方法,通过对这些指标的分析,可以全面了解企业的盈利能力和经营状况。
需要注意的是,盈利能力分析只是财务分析的一部份,还需要结合其他指标和因素进行综合评估,以得出准确的结论。
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析的重要内容之一,它通过对企业的财务数据进行分析,评估企业的盈利能力和经营状况。
盈利能力分析可以匡助企业了解自身的盈利能力水平,找出盈利能力不足的原因,并制定相应的改进措施。
下面将从利润率、资产收益率和现金流量等方面进行详细的盈利能力分析。
1. 利润率分析利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一,常用的利润率包括毛利率、净利率和营业利润率等。
毛利率反映了企业销售产品或者提供服务的利润水平,净利率则考虑了企业的全部费用和税收等因素,营业利润率则是考虑了除营业外的其他收入和费用。
通过对这些利润率的分析,可以了解企业的产品成本控制能力、运营效率以及税务筹画水平等。
2. 资产收益率分析资产收益率是评估企业利用资产创造利润能力的指标,常用的资产收益率包括总资产收益率和净资产收益率。
总资产收益率反映了企业利用全部资产创造利润的能力,净资产收益率则考虑了企业净资产的利润水平。
通过对资产收益率的分析,可以了解企业的资产配置效率、运营管理水平以及资本结构的合理性等。
3. 现金流量分析现金流量是企业经营活动的重要指标,对企业的盈利能力和偿债能力有着重要影响。
通过对企业的现金流量进行分析,可以了解企业的现金收入和现金支出情况,判断企业的现金流量是否充足,以及企业经营活动是否健康。
同时,现金流量分析还可以匡助企业发现潜在的经营风险和问题,并及时采取措施进行调整。
4. 经营效率分析经营效率是企业盈利能力的重要组成部份,主要包括存货周转率、应收账款周转率和对付账款周转率等。
存货周转率反映了企业存货的周转速度和管理效率,应收账款周转率则反映了企业收款的速度和回收效果,对付账款周转率反映了企业支付账款的速度和管理效率。
通过对经营效率的分析,可以了解企业的库存管理、应收账款回收和对付账款支付情况,进而评估企业的盈利能力。
综上所述,盈利能力分析是财务分析的重要内容之一,通过对利润率、资产收益率、现金流量和经营效率等方面的分析,可以全面评估企业的盈利能力和经营状况。
财务分析之盈利能力分析
财务分析之盈利能力分析盈利能力分析是财务分析中的一个重要内容,通过对企业盈利能力的评估,可以帮助投资者、管理者等各方了解企业的盈利状况,从而做出相应的决策。
本文将从盈利能力的定义、常用指标以及分析方法等方面进行详细介绍。
一、盈利能力的定义盈利能力是指企业在一定时期内实现的盈利水平,是企业经营活动的核心目标之一。
盈利能力的好坏直接关系到企业的生存与发展。
在财务分析中,常用的盈利能力指标包括利润率、毛利率、净利润增长率等。
二、常用盈利能力指标1. 利润率利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
它反映了企业在销售收入中获得的利润占比。
通常有毛利率、净利润率等不同类型的利润率指标。
毛利率是指销售收入减去销售成本后的利润与销售收入的比例,净利润率是指净利润与销售收入的比例。
2. 毛利率毛利率是指企业销售收入减去销售成本后的利润与销售收入的比例。
它反映了企业在销售产品或提供服务过程中的盈利能力。
毛利率高低直接影响到企业的经营效益和竞争力。
3. 净利润增长率净利润增长率是指企业净利润在一定时期内的增长幅度,它反映了企业盈利能力的增长速度。
净利润增长率的高低可以反映企业的盈利能力是否持续增长。
三、盈利能力分析方法1. 横向分析横向分析是通过对比企业在不同时间点的财务数据,分析企业盈利能力的变化趋势。
通过对比不同年度的利润率、毛利率等指标,可以了解企业盈利能力的增长或下降情况,并找出影响盈利能力变化的原因。
2. 纵向分析纵向分析是通过对比企业与同行业其他企业的财务数据,评估企业的盈利能力水平。
通过比较同行业企业的利润率、毛利率等指标,可以了解企业在行业中的竞争力和盈利水平是否达到行业平均水平。
3. 与行业平均水平对比与行业平均水平对比是一种常用的盈利能力分析方法。
通过与同行业其他企业的财务指标进行对比,可以了解企业在盈利能力方面的优势和劣势,并找出改进的方向。
4. 盈利能力与成本控制的关系分析盈利能力与成本控制密切相关。
盈利能力分析模板
盈利能力分析模板一、引言盈利能力分析是对企业盈利状况的评估和分析,通过分析企业的财务数据,了解企业的收入、成本和利润等关键指标,以评估企业的盈利能力和经营状况。
本文介绍了盈利能力分析的模板,旨在帮助企业更好地评估自身的盈利能力和制定战略决策。
二、盈利能力指标盈利能力指标是评估企业盈利能力的重要依据,下面是常用的盈利能力指标:1.净利润率:净利润率是指净利润与营业收入的比值,它反映了企业每一块销售收入中的利润占比。
净利润率越高,说明企业的盈利能力越强。
2.毛利率:毛利率是指毛利润与营业收入的比值,它衡量了企业产品或服务的生产和销售过程中的利润率。
毛利率高低直接影响到企业的经营利润。
3.营业利润率:营业利润率是指营业利润与营业收入的比值,它反映了企业在经营过程中除去直接成本后,剩余的净利润占比。
营业利润率高,说明企业在经营活动中掌握更多利润空间。
4.资产收益率:资产收益率是指净资产收益率或总资产收益率。
净资产收益率是指净利润与净资产之比,总资产收益率是指净利润与总资产之比。
资产收益率越高,说明企业利用资产创造的利润越多。
三、盈利能力分析模板以下是一个简化的盈利能力分析模板,供您参考:指标过去三年平均值最新年度值相对变化净利润率毛利率营业利润率资产收益率四、盈利能力分析示例接下来,我们将以一个虚拟公司为例,来展示如何使用盈利能力分析模板。
1. 净利润率通过计算过去三年的净利润率和最新年度的净利润率,并计算相对变化的百分比,可以得到如下结果:指标过去三年平均值最新年度值相对变化净利润率5%6%+20%可以看出,该公司的净利润率在过去三年平均为5%,最新年度达到6%,相对变化为正向增长20%。
这说明该公司的盈利能力有所提高。
2. 毛利率同样地,计算过去三年的毛利率和最新年度的毛利率,并计算相对变化的百分比,得到如下结果:指标过去三年平均值最新年度值相对变化毛利率40%38%-5%可以看出,该公司的毛利率在过去三年平均为40%,最新年度下降到38%,相对变化为负向减少5%。
盈利能力指标分析
盈利能力指标分析盈利能力是企业经营的核心指标之一,它反映了企业的盈利水平和经营效益。
通过对盈利能力指标的分析,可以帮助企业了解自身的经营状况,并采取相应的措施来提高盈利能力。
一、毛利率毛利率是企业销售收入与销售成本之间的比率,它反映了企业在销售商品或提供服务时所获得的利润。
毛利率高低直接关系到企业的盈利能力。
一般来说,毛利率越高,企业的盈利能力越强。
毛利率的高低受多种因素的影响,如产品质量、市场竞争等。
企业可以通过提高产品质量、降低生产成本等方式来提高毛利率。
二、净利润率净利润率是企业净利润与销售收入之间的比率,它反映了企业在销售商品或提供服务后所获得的净利润。
净利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
净利润率的高低取决于企业的管理水平、市场竞争力等因素。
企业可以通过提高管理水平、降低经营成本等方式来提高净利润率。
三、资产收益率资产收益率是企业净利润与资产总额之间的比率,它反映了企业利用资产创造利润的能力。
资产收益率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
资产收益率的高低取决于企业的资产配置、资金利用效率等因素。
企业可以通过合理配置资产、提高资金利用效率等方式来提高资产收益率。
四、销售利润率销售利润率是企业销售利润与销售收入之间的比率,它反映了企业在销售商品或提供服务时所获得的利润。
销售利润率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
销售利润率的高低取决于企业的销售策略、市场竞争力等因素。
企业可以通过调整销售策略、提高市场竞争力等方式来提高销售利润率。
五、经营现金流量比率经营现金流量比率是企业经营现金流量净额与净利润之间的比率,它反映了企业经营活动所产生的现金流量与净利润之间的关系。
经营现金流量比率是衡量企业盈利能力的重要指标之一。
经营现金流量比率的高低取决于企业的经营管理水平、资金利用效率等因素。
企业可以通过提高经营管理水平、优化资金利用效率等方式来提高经营现金流量比率。
通过对盈利能力指标的分析,企业可以了解自身的盈利水平和经营效益,并采取相应的措施来提高盈利能力。
盈利能力分析2篇
盈利能力分析2篇(一)盈利能力分析盈利能力是企业在一定经营周期内,通过利润的形式来反映企业获得利润的能力,是衡量企业经营状况的重要指标之一。
本文将从净利润、销售利润率、成本费用利润率、总资产回报率等方面对盈利能力进行分析。
1.净利润净利润是反映企业成功或失败的核心指标之一。
净利润越高,说明企业的经营能力越强,对应的市场份额也会越大。
当企业的净利润突然减少时,说明企业可能出现了一些财务问题,这个时候需要企业管理者尽快分析原因并采取措施,避免问题进一步扩大。
同时,净利润并不能完全反映企业当前财务状况,需要结合其他财务指标进行综合评估。
2.销售利润率销售利润率是指企业的销售利润所占的比例。
销售利润率高,说明企业运营效率高,市场占有率也较高。
销售利润率低,说明企业的运营效率低,或者市场竞争力受到了挑战。
通过分析销售利润率,企业可以清楚地了解到产品价格、成本、销售管理等方面的优劣势,并针对性地采取有效的经营策略。
3.成本费用利润率成本费用利润率是衡量企业各项费用在净利润中所占比例的指标。
成本费用利润率越低,说明企业的成本控制、费用管理也越好。
通常,企业要想提高成本费用利润率,就需要加强产品的研发、完善管理制度等方面的工作。
4.总资产回报率总资产回报率是企业利润与总资产之比,通常用于评估企业的投资效益。
总资产回报率高,说明企业的总资产利用效率高,处理资金的能力也强;反之,如果总资产回报率低,则说明企业的投资效益差,需要采取相应的经营措施。
总之,盈利能力是企业经营状况的重要指标之一,企业应该从多个角度进行分析,从而制定出有针对性的发展战略和经营方针。
(二)盈利能力分析盈利能力指企业在一定经营周期内,通过利润的形式来反映企业获得利润的能力。
在企业运营过程中,企业需要通过盈利能力分析找出隐含的问题,并及时采取解决措施,以保障企业的健康发展。
本文将从毛利率、成本费用率、净利率等方面对盈利能力进行分析。
1.毛利率毛利率是指企业销售收入减去产品或服务的成本后所剩余的利润占销售收入的比例。
盈利能力分析指标有哪些
盈利能力分析指标有哪些盈利能力是指企业在一定时期内通过经营活动而获得的利润水平和利润增长能力。
盈利能力分析是企业经营管理的核心内容之一,能够帮助企业了解自身经营状况,找出问题并制定有效的改进措施。
下面将介绍几个常用的盈利能力分析指标。
一、销售毛利率销售毛利率是指企业销售产品或提供服务后,销售收入减去销售成本后所剩余的利润与销售收入的比例。
它反映了企业在销售活动中所创造的附加值。
销售毛利率越高,说明企业的产品或服务具有较高的附加值,能够获得更高的利润,反之则相反。
二、净利润率净利润率是指企业净利润与销售收入之间的比例。
净利润率能够综合反映企业在经营过程中的各种成本和费用,包括销售成本、管理费用、财务费用等。
净利润率越高,说明企业能够以较低的成本经营并创造较高的利润。
三、资产利润率资产利润率是指企业净利润与平均资产之间的比例。
资产利润率能够反映企业在利用资产进行经营活动时的效率和能力。
资产利润率越高,说明企业能够以较少的投入获取较高的利润。
四、营业利润率营业利润率是指企业营业利润与销售收入之间的比例。
营业利润率能够反映企业的经营能力和盈利能力,包括销售收入和各种经营收入减去销售成本和各种经营费用后的利润。
营业利润率越高,说明企业在经营过程中能够获得较高的利润。
五、成本费用率成本费用率是指企业各种成本和费用与销售收入之间的比例。
成本费用率能够反映企业在销售产品或提供服务过程中所产生的各项成本和费用的占比情况。
成本费用率越低,说明企业能够以较低的成本经营,并获得较高的利润。
六、经营净利润率经营净利润率是指企业销售产品或提供服务后的净利润与销售收入之间的比例,不包括非经营性收入和费用等因素。
经营净利润率能够更直观地反映企业在经营活动中的盈利能力。
经营净利润率越高,说明企业在经营过程中能够获得较高的净利润。
以上是盈利能力分析常用的几个指标,企业可以通过对这些指标的分析和比较,了解自身的盈利能力水平,同时也可以与同行业的竞争对手进行比较,找出差距并采取相应的改进措施,提升自身的盈利能力。
企业盈利能力分析
5.4企业资本经营盈利能力分析
一、净资产收益率
净资产收益率(return on equity,ROE),即公司本期净 利润与平均股东权益(平均净资产)之比,表明公司股东权益 投入所获得投资报酬。
净资产收益率
净利润 平均股东权益
100 %
5.4企业资本经营盈利能力分析
一、净资产收益率
【例5—5】根据M石油公司财务报表的有关资料,试对M石油公司连续三年的 净资产收益率进行趋势分析,有关数据如表5-8所示。
5.4企业资本经营盈利能力分析 二、净资产收益率的因素分析
影响净资产收益率的因素主要有总资产收益率、负债利 息率、资本结构和所得税税率。
1.总资产收益率。 2.负债利息率 3. 资本结构或负债与股东权益之比
4.所得税税率
5.4企业资本经营盈利能力分析 二、净资产收益率的因素分析
净资产收益率
总资产收益率
5.3企业资产经营盈利能力分
一、总资产收益率
1.总资产收益率的计算
总资产收益率
息税前利润 平均总资产
100 %
利润总额 利息费用 平均总资产
100 %
5.3企业资产经营盈利能力分
一、总资产收益率
2.总资产收益率的分析
总资产收益率
息税前利润 平均总资产
100 %
平营均业总收资入产
息营税业前收利入润
《企业财务报表分析》 教学课件
任务五 分析企业盈利能力
5.1 盈利能力分析概述 5.2 企业生产经营盈利能力分析 5.3 企业资产经营盈利能力分析 5.4 企业资本经营盈利能力
5.1 盈利能力分析概述
一、盈利能力的含义
盈利能力,也称获利能力、企业资金增长能力,是 指企业在一定时期内赚取利润的能力。一般而言,利润 率越高,企业的盈利能力越强;利润率越低,企业的盈 利能力越弱。
企业盈利能力分析目的与内容
二、总资产净利率
1.总资产净利率的含义与计算公式 总资产净利率,反映的是公司运用全部资产获得净利润的水平,即公司每
占用1元的资产平均能获得多少元的净利润。该指标越高,表明公司投入产出 水平越高,资产运营越有效,成本费用的控制水平越高。选择净利润的理论依 据是企业归投资人所有,企业的收益应该是归投资人所拥有的净利润,因此企 业的收益的计算就应该将所得税和筹资方式的影响都考虑在内。
2、企业盈利能力分析目的
(1) 从企业管理者角度进行盈利能力分析的目的是利用盈利能力的有 关指标反映和衡量企业经营业绩,通过盈利能力分析发现经营管理 中存在的主要问题,改进管理方法的突破口,帮助其了解企业运营 状况,进而更好的经营企业,此外盈利能力也是影响企业管理人员 的升迁、收入的重要标准 。
(2)从投资人(股东)的角度进行盈利能力分析的目的就是获得更多 的利润。他们的收益是来自企业的股息、红利和转让股票产生的资 本利得。股利来自利润,利润越高,投资人所获得的股息越高;而 能否获得资本利得取决于企业股票市场走势,只有企业盈利状况看 好才能够使股票价格上升,进而投资人获得转让差价。
(3)从企业债权人角度进行盈利能力分析的目的是为了更好地把握 企业的偿债能力,以维护其债权的安全、有效。 定期的利息支付 以及到期的还本都必须以企业经营获得利润来保障。企业盈利能 力决定了其偿债能力,债权人关注盈利状况就是为了保证自己能 按时收到本金和利息的能力。债权人注重企业盈利能力的目的,
(4)从政府的角度看进行盈利能力分析的目的是更好的向企业征税 。企业赚取利润是其缴纳税款的基础,利润多则缴纳的税款多, 利润少则缴纳的税款少。而企业纳税是政府财政收入的重要来源 ,因此,政府十分关注企业的盈利能力。
例:根据四川长虹报表数据计算 的有关指标如表7-2所示, 要求采用差额分析法分析确 定总资产周转率和销售息税 前利润率变动对总资产报酬 率的影响
盈利能力分析的理论概述
盈利能力分析的理论概述盈利能力的概念盈利能力是指企业在通过生产和运营管理后,能够获取一定利润,而且能够按时还款的基本能力。
本文从四个方面对企业的快速性、稳定性和整体生产率和经营管理效能进行了综合的剖析。
盈利能力主要由六个主要计算指标组成:对企业公司的主营销售业务净利率、销售业务毛利率、资产负债实际净利率、净资产结转负债实际收益率和计算上市企业公司当年主营销售业务收入的实际净利润率。
在这当中,公司主营业务中的净利润率,主要是由公司产品的技术质量、产品成本、产品销售价格、产品的销售数量、期间管理费用及缴纳税金等众多因素所决定的。
财务报表不仅可以准确地反应企业的总体盈利情况,还可以作为企业进行长期盈利经营的一项主要指标。
当这个指标过低时,说明一个企业的主要经营和销售业务收入很低,其能从其中主动获得的利润驱动能力也一定会很弱。
相应地,也就是整个公司从公司中得到了更大的直接收益。
盈利能力的分析指标企业的盈利能力越强,其给予股东的投资回报比率也就越高,企业的价值也就越大,产生的利润和现金流量也就越多,从而增强了企业的资产偿债的能力。
本文根据杜邦的基本思想,对其进行了如下分析:总资产周转率与销售净利率总资产周转率是一种度量,它可以度量一家公司的实际销售投资的整体规模与它的真实营业收入水平之间的真实匹配程度,这个指数的数值越小,它可以直观地体现出公司的资产销售的盈利能力就会变得更小,因此,它的实际投资使用效率也会变得更小,这说明公司的经营状况不佳。
销售净利率指的是在一段时期之内,企业的销售总收入与总利润,再加上成本费用的利润之差,从而获得的一个销售净利润,再经过销售净利率的计算,得出的是销售净利润率除以本期企业公司的一个销售收入后所获得的一个销售净利率。
这两项指数愈大,说明该企业公司在销售中的收益愈高,因而保持着较好的连续销售绩效和较高的销售净利率。
一个公司的财政情况一定好,不一定是该比例的大,而要看其营业收入对公司净利润的变化增长幅度。
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4
5.1 产品盈利能力分析
3.影响盈利能力的因素 ➢ 营销能力 ➢ 成本费用管理水平 ➢ 资产管理水平 ➢ 风险管理水平
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5
5.1 产品盈利能力分析
5.1.2 营业收入分析
1.营业收入来源构成 主营业务收入、其他业务收入 ➢ 营业收入的品种构成 ➢ 营业收入的地区构成 ➢ 关联方交易的收入比重
5.2 成本费用分析
5.2.1 营业成本
➢ 与营业收入相关的、已经确定了归属期和归属对象 的成本
5.2.2 期间费用分析
管理费用、销售费用、财务费用
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14
5.2 成本费用分析
5.2.3 成本费用分析的相关指标
1.营业成本率=营业成本/营业收入 ×100% 2.管理费用率=管理费用/营业收入 ×100% 3.销售费用率=销售费用/营业收入 ×100% 4.财务费用率=财务费用/营业收入 ×100% 5.成本费用利润率= 营 业 成 利 本 润 + 总 期 额 间 费 用× 100%
的其他公司的 形资产和无形
经营资产
资产
广义投资收益,取 得投资收益收到现 金,收回投资引起 现金增加
核心利润,经 利润得以迅速 营活动产生的 提升,但对现 现金流量净额;金流入量没有 广义投资收益,贡献 取投资收益 收现
以权益法确认投资
收益的回款大于相 应投资收益的1/3 (经验数据)
归于经营活动 主导型和对外 投资主导型
➢ 核心营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及 附加-期间费用(销售费用、管理费用、财务费用)
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12
5.1 产品盈利能力分析
➢ 营业收入核心营业利润率= 核营 心业 营收 业入 利润×100% 3.营业收入净利润率
营 业 收 入 净 利 润 率 = 营 净 业 利 收 润 入 × 100 %
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15
企业盈利模式及其质量含义
盈利模式 经营主导型 主要消耗 经营资产 的资源
财务业绩 核心利润,经 的表现 营活动产生的
现金净流量
良性发展 核心利润小于 的特征 经营活动产生
的现金净流量
良性发展 经营活动产生
的财务后 的现金支付能
果
力显著增强
投资主导型
资产重组型 会计操纵型
投资资产
控股股东持有 不直接消耗有
-12.70%
11.00%
158342633.43 159991096.72
-25.72%
1.04%
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9
5.1 产品盈利能力分析
2)存货
项目
2004年
2005年
2006年
2007年
营业收 1292486475.28 1254394781.92 1095149294.61 1215628500.64 入
第五章 盈利能力分析
财务管理教研室 中央民族大学管理学院
2011年10月
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1
我买入企业的基本标准之一是:显示出具有 持续稳定的盈利能力。我宁愿要一个收益率 15%、资本规模1000万美元的中小企业,也不 愿要一个收益率5%、资本规模1亿美元的大企 业。
——沃伦·巴菲特
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2
本章学习目的
• 明确企业盈利能力分析的目的与内容 • 掌握营业收入分析的方法以及产品盈利
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8
5.1 产品盈利能力分析
3.营业收入的影响因素 1)应收账款
项目
2004年
2005年
2006年
2007年
营业收 1292486475.28 入
变动百 分比
应收账 168212072.50 款
变动百 分比
1254394781.92 -2.95%
213159869.45 26.72%
1095149294.61 1215628500.64
变动百 分比
-2.95%
-12.70%
11.00%
存货 725894783.10 862265288.43 785051814.77 778335780.55
变动百 分比
18.79%
-8.95%
-0.86%
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10
5.1 产品盈利能力分析
5.1.3 产品盈利能力的相关指标
1.营业收入毛利率 营 业 收 入 毛 利 率 = 营 业 毛 收 利 入 × 100%
➢ 长期股权投资
➢ 无形资产的盈利能力
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17
5.3 资产盈利能力分析
内涵
资产经营
合理配置、重组和使用 资产,以一定资产的投 入取得尽可能多的收益
管理目标 追求资产增值和资产盈 利能力的最大化
经营出发 从整个企业出发,强调 点 全部资源的运营,不考 虑资源的产权问题
指标
总资产报酬率、总资产
净利润率、长期资金报
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6
5.1 产品盈利能力分析
2.营业收入的稳定性与持续性分析
1)市场增长率分析
市 场 增 长 率 = 比 较 期 市 场 销 售 前 量 期 ( 市 额 场 ) 销 - 售 前 量 期 ( 市 额 场 ) 销 售 量 ( 额 ) × 1 0 0 %
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7
5.1 产品盈利能力分析
2)产品销售情况分析 销 售 退 回 和 折 让 比 例 = 销 售 营 退 业 回 收 和 入 折 总 让 额 金 额 × 1 0 0 %
不适用
对投资收益有一定 归于经营活动 不适用
的支付能力
主导型和对外
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投资主导型
16
5.3 资产盈利能力分析
5.3.1 资产盈利能力分析的意义与内容
1.意义
2.内容
➢ 货币资金分析
➢ 交易性金融资产分析
➢ 应收项目盈利能力分析
➢ 存货的盈利能力
➢ 可供出售金融资产的盈利能力
➢ 持有至到期投资的盈利能力
➢ 对于投资者,营业收入毛利率越高,表明同样的营 业收入取得的利润越高,获利能力越强
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5.1 产品盈利能力分析
2.营业收入营业利润率
营 业 收 入 营 业 利 润 率 = 营 营 业 业 收 利 入 润 × 100 %
➢ 营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加 -期间费用-资产减值损失+公允价值变动收益+ 投资收益
酬率等
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资本经营
以资本为基础,通过优化 配置来提高资本经营效率, 以一定的资本投入,取得 尽可能多的资本收益
资本保值与增值或者资本 盈利能力的最大化
能力的相关指标 • 掌握量本利分析的基本模型与基本图形,
以及敏感系数分析方法 • 掌握资产盈利能力的相关指标
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3
5.1 产品盈利能力分析
5.1.1 盈利能力分析的意义
1.盈利能力的含义 2.盈利能力分析的目的与意义 对企业的收入、成本、费用、盈利结构与趋势进行
分析,形成对企业盈利能力的综合评价 ➢ 正常营业状况下的盈利能力 ➢ 利润总额分析、利润率分析 ➢ 总资产盈利能力分析、净资产盈利能力分析 ➢ 上市公司盈利能力分析