第九章金融机构概述重难点
第九章 国际金融中心和国际金融组织
国际清算银行的主要业务为以各国中央银行、 国际组织为服务对象，提供资金清算、货币转 换、存贷款、代理买卖黄金外汇，协助办理政 府间借款等。
五、亚洲开发银行
亚洲开发银行成立于１９６６年，总部设在菲 律宾首都马尼拉。 亚洲开发银行的宗旨是向成员国发放贷款，进 行投资和技术援助，并协调成员国在经济、贸易、 发展方面的政策，促进亚洲及太平洋地区经济繁荣。
（四）国际金融中心的功能
国际金融中心的首要功能：实现资金在区域 甚至全球内的有效配置。 有利于规模效应的发挥。 对区域甚至全球的经济产生辐射作用。
二、主要的国际金融中心简介
（一）世界金融中心 １、纽约：目前世界上最大的国际金融中心 ２、伦敦：历史最悠久的国际金融中心
３、东京：世界第三大国际金融中心
（二）区域性金融中心
１、苏黎世：瑞士传统经济金融中心，兴起于第 二次世界大战期间，黄金市场举世闻名 ２、法兰克福：欧洲中央银行所在地 ３、香港：亚太地区重要的国际金融中心 ４、新加坡：亚太地区重要的国际金融中心，重 要的亚洲美元市场
（三）离岸金融中心
又称为境外金融中心，是一个以经营境外货币 为主、以境外客户为服务对象的金融中心 兴起于２０世纪５０年代末及以后 典型的代表有巴哈马、开曼、卢森堡、巴林等
二、国际货币基金组织
1945年12月根据布雷顿森林协议正式成立。 是世界上最大的政府间进行金融政策协调的 金融机构之一，是第二次世界大战后国际货币体 系的核心。
国际货币基金组织的宗旨包括：
１、通过提供一个在货币问题上咨询和协作的永 久性机构促进国际间的货币合作。 ２、促进国际贸易的增长和平衡发展，从而提高 或维持高就业水平和实际收入水平。 ３、促进汇率稳定，维持成员国之间有秩序的汇 率安排，避免竞争性的货币贬值。
《金融学基础》课程教案
《金融学基础》课程教案第一章：金融学导论1.1 金融学的定义与范围解释金融学的概念探讨金融学的应用范围1.2 金融市场与金融机构介绍金融市场的种类与功能分析金融机构的类型与运作机制1.3 金融学的主要理论与模型介绍金融学的基本理论框架探讨金融学中的主要模型及其应用第二章：金融市场与金融工具2.1 金融市场的分类与功能解释金融市场的不同类型探讨金融市场对经济体系的影响2.2 金融工具的种类与特性介绍金融工具的基本类型分析金融工具的风险与收益特性2.3 金融市场的参与者与行为讨论金融市场的主要参与者分析参与者在金融市场中的行为模式第三章：利率与汇率3.1 利率的决定与影响因素解释利率的概念与计算方法探讨利率的形成机制与变动因素3.2 利率的作用与功能分析利率在经济体系中的作用探讨利率对金融市场的影响3.3 汇率的决定与影响因素解释汇率的概念与计算方法探讨汇率形成机制与变动因素第四章：金融机构与金融体系4.1 商业银行的运营与管理介绍商业银行的职能与组织结构分析商业银行的运营与管理策略4.2 投资银行的业务与运作解释投资银行的概念与职能探讨投资银行的业务运作与风险管理4.3 金融体系的组织结构与监管机制分析金融体系的组成部分讨论金融监管机制的运作与作用第五章：金融资产定价与风险管理5.1 金融资产定价的基本模型介绍金融资产定价的概念与方法探讨金融资产定价的基本模型及其应用5.2 风险管理与金融衍生品分析风险管理的概念与方法探讨金融衍生品在风险管理中的应用5.3 金融风险的度量与控制解释金融风险的类型与度量方法讨论金融风险的控制策略与方法第六章：宏观金融与货币政策6.1 宏观金融概述解释宏观金融的概念与重要性探讨宏观金融的主要指标与分析方法6.2 货币政策的制定与实施分析货币政策的目标与工具讨论货币政策制定与实施的过程与影响6.3 货币政策与经济稳定探讨货币政策在经济稳定与发展中的作用分析货币政策对金融市场与金融机构的影响第七章：金融创新与金融发展7.1 金融创新的类型与影响解释金融创新的概念与分类探讨金融创新对金融体系与经济的影响7.2 金融发展与金融深化分析金融发展的概念与指标讨论金融深化对经济增长的作用与挑战7.3 金融科技与金融服务创新介绍金融科技的发展与影响探讨金融服务创新的方向与趋势第八章：国际金融与金融市场8.1 国际金融市场概述解释国际金融市场的概念与特点探讨国际金融市场的主要参与者与运作机制8.2 国际金融市场的风险与机遇分析国际金融市场的风险类型讨论国际金融市场中的机遇与挑战8.3 国际金融管理与合作探讨国际金融管理的机构与机制分析国际金融合作的重要性与方式第九章：金融伦理与职业道德9.1 金融伦理的概念与重要性解释金融伦理的含义与特点探讨金融伦理在金融行业中的重要性9.2 金融职业道德的标准与原则分析金融职业道德的基本原则讨论金融职业道德在实践中的应用与挑战9.3 金融伦理问题与案例分析介绍金融伦理常见问题与挑战分析金融伦理案例，探讨解决方案与教训第十章：金融学综合案例分析10.1 金融危机与金融监管分析金融危机的成因与影响讨论金融监管在预防金融危机中的作用与挑战10.2 金融市场操纵与欺诈解释金融市场操纵与欺诈的概念与类型探讨金融市场操纵与欺诈的后果与防范措施10.3 金融学综合案例研究选择具有代表性的金融学案例重点和难点解析：重点环节1：金融学导论中的金融学的定义与范围。
金融机构名词解释与简答(9-11)
第九章金融机构体系一、名词解释1、金融机构：（P198）指从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构。
2、管理性金融机构：（P199）是在一个国家或地区具有金融管理监督职能的机构，主要有中央银行、金融管理局、证监会、保监会等。
6、中央银行：（P204）指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构。
7、政策性银行：（P208）指由政府发起或出资建立，按照国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构。
8、金融资产管理公司：（P210）是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。
9、信托投资公司（P210）：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本职能是接受客户委托，代客户管理、经营、处置财产。
10、财务公司：（P211）是由大型企业集团成员单位出资组建，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提高财务管理服务的非银行金融机构。
11、金融租赁公司：（P212）指出租人根据承租人对租赁物和供货人的选择或认可，将其从供货人处取得的租赁物按合同约定出租给承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活动。
12、中国人民银行：（P204）是一国最重要的金融管理当局和宏观经济调控部门。
13、银监会：（P205）制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；……14、证监会：（P206）研究和拟定证券期货市场的方针政策、发展规划，起草证券期货市场的有关法律、法规，制定证券期货市场的有关规章制度；统一管理证券期货市场，按规定对证券期货监督机构实行垂直领导；……15、财务公司：（P211）通过在货币市场上发行商业票据和在资本市场上发行债券来筹资，资产业务以发放消费信贷为主。
第九章：国际金融机构
布雷顿森林货币体系是指战后以美元为中心的国际货币体 系。 两次世界大战之间的20年中，国际货币体系分裂成几个相 互竞争的货币集团，各国货币竞相贬值，动荡不定，以牺 牲他人利益为代价，解决自身的国际收支和就业问题、呈 现出无政府状态。 30年代世界经济危机和二次大战后，各国的经济政治实力 发生了重大变化，德、意、日是战败国，国民经济破坏殆 尽。英国经济在战争中遭到重创，实力大为削弱。相反， 美国经济实力却急剧增长，并成为世界最大的债权国。 以美元为支柱的有利于美国对外经济扩张的国际货币体系 成为可能。
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第九章 国际金融机构
第八章 国际金融机构
重点内容： 了解主要国际货币基金等国际金融机构的功能、 作用。
难点： 掌握国际货币基金组织的演变及作用
目
录
第一节：国际货币基金组织 第二节：世界银行集团 第三节：国际清算银行 第四节：区域性金融机构 第五节：国际金融协调
1957年，美国参议员迈克· 门罗尼向美国参议院提出设立 国际开发协会的建议。1959年9月美国在世界银行的代表 正式向银行理事会提这一建议，并获同年10月举行的世界 银行第十四届年会通过。 1960年9月24日，国际开发协会在华盛顿正式成立，11月8 日开始营业。国际开发协会（International Developmet Association,IDA）是世界银行的附属机构，有时和世界 银行一起合称为“银行”（The Bank），它也是联合国的专 门机构之一。
结
果
1944年7月，在美国新罕布什尔州的布雷顿森林召开有44 个国家参加的联合国与联盟国家国际货币金融会议，通 过了以“怀特计划”为基础的“联合国家货币金融会议 的最后决议书”以及“国际货币基金组织协定”和“国 际复兴开发银行协定”两个附件， 总称为“布雷顿森林协定”。
非银行的金融机构
（二）出售保单，收取保费； （三）给付赔偿款； （四）资金运作：银行存款、
证券投资、发放抵押贷款。
第二节 投资机构
一、证券公司： ——为投资者再金融市场上买卖证券提 供服务的投资机构。 主要业务：（1）证券承销； （2）经纪业务； （3）自营业务； （4）企业兼并与收购业务； （5）咨询业务； （6）开发业务； （7）其他业务。
体损失； 2、融通长期资金、促进资本形成、 重新配置资源； 3、提供经济保障、稳定社会生活。
二、保险公司的种类：
（一）根据保险的基本业务划分： 1、人寿保险公司 2、财产保险公司：具体可分为个人 （家庭财产和汽车）和商业（产品责任、 商业财产、内部玩忽职守损失） 3、再保险：保险让与公司对承担的来 自于投保人风险进行再次分散 （二）根据经营目的划分：商业性和政 策性； （三）依据保险经营方式划分：互助保 险和行业自保
三、财务公司： 资金来源：发行长期债券和短期借款 资金运用：消费信贷 四、金融资产管理公司： ——是指各国主要用于清理银行不良资产 的金融中介机构。 特点：政府出资，不以盈利为目的 五、邮政储蓄机构 业务：储蓄存款、国内外汇兑业务、中间 业务 六、信用服务机构 种类：民营、外资/合资、国有征信机构
小结：
1、 掌握：保险公司的种类；保险公司 的主要业务；融资租赁机构及其业务种 类；财务公司及其主要业务；信托机构 的主要业务；证券公司及其主要业务。 2、重点掌握：保险公司的功能与作用； 投资基金管理公司及其作用。
二、投资基金管理公司：
特点：资本要求低、专业化水平
高、收益相对稳定。 作用： 1、提供高效的投资途径； 2、能更有效地分散风险； 3、有利于资源地优化配置； 4、有利于监督上市公司的运作。
《国际金融》教学大纲
《国际金融》教学大纲一、课程性质和任务《国际金融》是金融学专业的专业基础课程，也是国家教育部确定的高职高专院校财经类专业的核心课程。
该课程以开放经济为前提，研究国际间货币资金周转与运动的规律，是一门涉及面广、综合性强的课程。
随着经济全球化趋势不断加强和我国对外开放程度的提高，对外交流日益增多，国际金融在国民经济中的作用越来越突出。
了解各国的金融体制及其发展动态、掌握国际间有关金融知识及其运行规律，对于培养适应开放经济发展需要的复合型人才具有积极的作用。
二、课程教学目标通过学习《国际金融》课程，使学生掌握国际金融市场和国际货币制度运行的基本原理，熟悉国际融资、国际投资、外汇交易和国际结算等操作技术，并能够理论结合实际，提高分析、解决国际金融领域的基本问题的能力，满足我国经济发展与开放过程中对高素质、应用型、创新型人才的需要。
在教学过程中，坚持课堂讲授为主、学生自学为辅；充分运用现代化的教学手段，采用多媒体教学、案例分析、课堂讨论、课后练习及撰写论文等多种教学方法相结合，以达到预期的教学效果。
三、建议课程学时分配总计划教学学时： 72 学时四、教学内容第一章外汇与汇率【教学目标】：通过本章的学习，要求学生掌握外汇与汇率的基本原理，并能据以分析实际问题。
【教学重点】：外汇的概念、汇率及标价方法、汇率的决定和影响因素、汇率变化对经济的影响。
【教学难点】：远期汇率的计算、汇率的决定与变动、汇率变化对经济的影响。
【教学内容】：第一节外汇一、外汇的概念1、动态概念2、静态概念二、外汇的种类三、外汇的作用第二节汇率一、汇率的概念与标价方法1、概念2、汇率标价方法二、汇率的分类第三节汇率的决定与变动一、金本位制下汇率的决定与变动1、汇率决定的基础2、汇率波动的界限二、纸币制度下汇率的决定与变动1、布雷顿森林体系下汇率的决定与变动2、牙买加协议后汇率的决定与变动第四节汇率变化的经济影响一、货币升值与贬值二、汇率变化的经济影响1、对国际收支的影响2、对国内经济的影响3、对世界经济的影响第五节西方汇率决定理论一、国际借贷说二、购买力平价说三、汇兑心理说四、利率平价说五、国际收支说六、资产市场说第六节人民币汇率问题一、人民币汇率的历史演变二、人民币汇率的改革第二章汇率制度与外汇管理【教学目标】：通过本章的学习，要求学生掌握汇率制度与外汇管理的基本知识，并能据以分析实际问题。
第九章 概述及银行业从业基本规则-公平竞争
2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料银行业法律法规与综合能力第九章 概述及银行业从业基本规则知识点：公平竞争● 定义：银行业从业人员应当尊重同业人员，公平竞争，禁止商业贿赂。
● 详细描述：公平竞争是指银行业金融机构及其从业人员以金融服务的种类、质量和效率的手段，而不是靠低价销售、贬低对手、虚假宣传等不正当竞争方式，同时，应当尊重同业人员，共同建立合作共赢的良好行业风气。
例题：1.下列属于商业银行正当竞争手段的有（）。
A.在媒体上宣传新金融产品B.有奖储蓄C.不向其他贷款人提供借款人信息D.提高存款利率E.开展外部营销正确答案：A,E解析：不向其他贷款人提供借款人信息属于信息保密，B、D明显不对。
2.下列属于商业银行正当竞争手段的是（）。
A.提高存款利率，如贴息等B.有奖储蓄C.在媒体上宣传新金融产品D.封锁借款人信息正确答案：C解析：C项明显正确，其它项不属于正当竞争手段。
3.金融机构及其从业人员在参与市场竞争时，下列做法中符合职业操守要求的是（）。
A.低价销售B.丰富金融服务的种类、提高质量及效率C.贬低对手D.夸张宣传正确答案：B解析：金融机构及其从业人员在参与市场竞争时应当遵循公平竞争的职业操守。
A、C、D均违背了公平竞争的操守。
4.银行业从业人员的下列行为中，违反“公平竞争”原则的有()。
A.超出人民银行规定的贷款利率浮动范围发放贷款B.与一些商铺协商，安装具有排他性的POS机C.向客户转发网上有关竞争对手的负面消息D.以免费方式向客户提供国际市场的有关信息E.在信贷业务营销中，向经办人和关系人支付不正当的非费用正确答案：A,B,C,E解析：只有D项是符合“公平竞争”原则的。
5.禁止商业贿赂是《银行业从业人员职业操守》中（）基本准则的要求。
A.勤勉尽职B.专业胜任C.保护商业秘密与客户隐私D.公平竞争正确答案：D解析：银行业从业人员应当尊重同业人员，公平竞争，禁止商业贿赂。
6.银行业从业人员的下列行为中，符合“公平竞争”原则的是（）。
金融理论与实务-金融机构-第九章
金融机构：从事金融活动的组织，也被称为金融中介或金融中介机构管理型金融机构:是在一个国家或地区有金融管理监督职能的机构。
商业性金融机构:是指以经营存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，主要目标是追求利润。
政策性金融机构:主要是贯彻落实政府的经济政策。
中央银行：专门制定和实施货币政策，统一管理金融活动并代表政府协调对外金融关系的金融管理机构政策性银行：由政府发起或出资建立，按国家宏观政策要求在限定的业务领域从事银行业务的政策性金融机构信用合作机构：是一种群众性合作制金融组织。
有城市信用合作社和农村信用合作社。
金融资产管理公司：金融资产管理公司是在特定时期，政府为了解决不良资产，有政府出资专门收购集中处置银行也不良资产的机构。
信托投资公司：是以受托人身份专门从事信托业务的金融机构，其基本特征是受人之托、代人理财财务公司：由大型企业集团成员单位出资建立，以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，金融租赁公司：是以金融租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。
212汽车租赁公司：汽车租赁公司是在我国加入世界贸易组织后，为履行开放汽车消费信贷的承诺而新设立的一类非银行金融机构。
212证券交易所:是专门提供买卖证券的设施和交易的场所。
213保险公司：是收取保费并承担风险补偿责任，拥有专业风险管理技术的金融机构组织。
213 国际货币基金组织：是为协调国际间货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构。
1945年12月成立，总部设在华盛顿。
信用合作机构：由社员入股组成，实行民主管理，主要为社员提供信用服务世界银行集团的构成：世界银行，国际金融公司，国际开发协会，国际投资争端处理中心，多边投资担保机构按业务内容分为银行类金融机构和非银行类金融机构。
银行类金融机构是指可以发行存款凭证的金融机构，包括中央银行、商业银行、政策性银行及信用合作社等存款类机构；非银行类金融机构包括保险公司、证券公司、信托公司、投资基金。
金融学—第九章(金融市场)—简版
第三节 资本市场
一、概述 1、概念： 是指期限一年以上的金融工具为媒介，进行长期 性资金交易活动的市场，又称为长期资金市场。 2、特点： （1）金融工具期限长； （2）交易的主要目的是解决长期投资性资金的需要； （3）资金借贷量大； （4）收益较高而流动性差，有一定风险性和投机性。
4、分类： （1）按照其职能： 发行市场（初级市场） 流通市场（二级市场） （2）按资金融通方式： 中长期信贷市场 证券市场
（三）回购协议市场
1、概念： 按照交易双方的协议，由卖方将一定数额证券临时性地 售予买方，并承诺在日后将该证券如数买回；同时买方也承诺 在日后将买入的证券售回给卖方。 2、特点： 期限从一天到数月不等。 利率略低于联邦基金的利率。 大额交易，100万美元以上。 3、回购市场的参与者： 金融机构、企业、政府和中央银行 回购协议的资金需求者主要是商业银行； 回购协议的资金供给者主要是工商企业； 中央银行参与回购交易的目的是利用回购协议来贯彻货币政策， 实施公开市场操作，调控货币供应量。
联邦基金市场
•联邦基金： 在美国联邦储备银行体系中，开有准备金帐户、并缴存准备金的 金融机构之间，就准备金调剂所形成的交易市场。
超准备头寸
相互拆放与 拆入的交易
准备金存款达不到 法定要求水平
非银行经纪机构和交 易商，小型金融机构 往住是卖出者
大型商业银行是联邦 基金的主要购买者
3、同业拆借市场的主要交易
第三节 资本市场
二、构成 （一）债券市场 1、债券发行 （1）发行价格： 债券信用评级、市场供求、市场利率 ①溢价发行：票面利率高于市场利率 ②平价发行：票面利率等于市场利率 ③折价发行：票面利率低于市场利率
（2）发行方式 直接发行：定向私募发行 间接发行：包括代销、承购包销、招标发行和拍卖发行四种方式
国际金融 第九章国际金融组织
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第二节全球性国际金融组织
三、国际清算银行
国际清算银行(Bank for International Settlement, BIS)是根 据1930年1月20日签订的海牙国际协定，于同年5月成立的。由英 国、法国、意大利、德国、比利时、日本6国的中央银行以及代表 美国银行界利益的三家大商业银行(摩根银行、纽约花旗银行和芝 加哥花旗银行)组成的银行集团联合组成，行址设在瑞士的巴塞尔， 这是世界上第一家国际金融机构。
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第三节区域性国际金融组织
(四)业务活动 该行的主要业务活动是向成员国提供项目贷款和技术援助， 参与股票投资和共同投资。
二、欧洲投资银行
欧洲投资银行(European Investment Bank, EIB)是欧洲经济 共同体各国政府间的一个金融机构，成立于1958年1月，总行设在 卢森堡。 (一)组织机构 欧洲投资银行是股份制的企业性质的金融机构。董事会是其 最高权力机构，由成员国财政部长组成的董事会，负责制定银行 总的方针政策，董事长由各成员国轮流担任;理事会负责主要业务 的决策工作，如批准贷款、确定利率等，管理委员会负责日常业 务的管理;此外，还有审计委员会。
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第二节全球性国际金融组织
(四)多边投资担保机构(Multilateral Investment Guarantee Agency, MIGA) 多边投资担保机构成立于1988年4月，是世界银行集甘1中最 新的成员。其宗旨在于鼓励生产性的外国私人直接投资向发展中 国家流动，促进东道国的经济增长因此，它的主要功能是为跨国 投资在东道国可能遇到的非商业性风险提供担保，主要承保的险 别有:货币汇兑风险、征用风险、违约风险、战争和内乱风险等。 多边投资担保机构对投资项目提供担保前需要对项目进行评估， 而评估的重要标准是该投资项目对东道国经济发展的影响程度， 其中包括对社会环境、社会经济、自然与生态环境、自然资源的 影响。因此对其评估体系的认识和研究，关系到发展中国家能否 顺利引进外资、利用外资战略的实现。
金融机构风险管理第九章
1、可执行性: 具有法律上可执行的净额结算协议, 无论交易 对象是无力偿还还是破产, 均可实施。
2、法律确定性: 在任何情况下, 能确定同一交易对象在净额 结算合同下的资产和负债。
3、风险监控: 在净头寸的基础上监测和控制相关风险暴露 。
(三) 保证
信用风险缓释
一、 信用风险缓释的概念
信用风险缓释是指金融机构运用合格的抵质押品、净 额结算、保证和信用衍生工具等方式转移或降低信用风 险。当前,信用风险缓释技术已成为金融机构从事信用 风险管理的重要组成部分。
二、 信用风险缓释的主要工具
(一) 抵质押交易
金融机构开展授信业务中,常使用的抵质押品分为金融质 押品、应收账款、商用/居住用房地产以及其他抵质押品 。
保证是由保证人以自身财产提供的一种可选择的还款 来源,并且只有当保证人有能力和意愿代替借款人偿还 贷款时,债务保证才是可靠的。
根据《巴塞尔协议域》内部评级法初级法, 合格保证的 范围包括:
1、主权、公共企业、多边开发银行和其他银行。
2、外部评级在A - 级及以上的法人、其他组织或自然人。
3、虽然没有相应的外部评级, 但内部评级的违约概率相当 于外部评级A - 级及以上水平的法人、其他组织或自然 人。
2、风险限额监测。
风险限额监控与报告主要涉及两种。一是例行监测报告 。二是例外监测报告。
3、风险限额控制。
金融机构在设定风险限额时需要同时制定相应的超限额 处理方案。
(三) 风险限额管理的作用 金融机构风险限额管理具有以下作用:
➢ 第一,有利于实现经营发展战略。 ➢ 第二,有利于提高风险管理水平。 ➢ 第三, 有利于增强价值创造能力。
米什金《货币金融学》第九章重点
目录
• 利率决定理论 • 利率的期限结构 • 利率的风险结构与期限结构 • 利率在货币政策中的作用 • 利率市场化改革
01
利率决定理论
Chapter
古典利率理论
01
古典学派认为，利率是资本的价格，而资本的供给 和需求决定利率水平。
02
储蓄和投资是利率的决定因素：储蓄代表资本供给 ，投资代表资本需求。
评估债券价值
通过比较债券的收益率与相应期限的市场收益率， 可以评估债券是否被低估或高估。
制定投资策略
投资者可以根据收益率曲线的形状和变动， 制定相应的投资策略，如骑乘收益率曲线、 杠铃策略等。
03
利率的风险结构与期限结构
Chapter
利率的风险结构
1 2 3
违约风险
由于借款人可能无法按时偿还本金和利息，导致 投资者面临损失的风险。违约风险越大，要求的 利率补偿越高。
流动性风险
某些资产在市场中难以迅速买卖，导致投资者在 需要资金时无法及时变现。流动性风险越大，要 求的利率补偿越高。
税收风险
不同投资工具面临的税收政策不同，可能影响投 资者的税后收益。税收风险越大，要求的利率补 偿越高。
利率的期限结构
收益率曲线
描述不同期限债券的收益率与到期期限之间的关系。通常，长期债 券的收益率高于短期债券，形成向上倾斜的收益率曲线。
01
可贷资金利率理论综合了古典利率理论和凯恩斯利率理论。
02
该理论认为，利率是由可贷资金的供求决定的。可贷资金供 给包括储蓄和银行体系创造的货币，可贷资金需求包括投资 和货币需求。
03
当可贷资金供给大于需求时，利率下降；当可贷资金供给小 于需求时，利率上升。同时，该理论还考虑了收入、物价水 平、预期通货膨胀率等因素对利率的影响。
国际金融习题答案第九章
习题答案第九章国际金融机构及协调本章重要概念国际货币基金组织：是一个致力于推动全球货币合作、维护金融稳定、便利国际贸易、促进高度就业与可持续经济增长和减少贫困的国际组织。
它成立于1945年，总部设在美国华盛顿。
世界银行集团：由国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司、解决投资争端国际中心和多边投资担保机构等5个机构组成。
其中，国际复兴开发银行、国际开发协会和国际金融公司是三个具有融资功能的金融机构，解决投资争端国际中心和多边投资担保机构是两个服务性附属机构，这五个机构分别侧重于不同的发展领域，但都致力于实现减轻贫困的最终目标。
国际清算银行：是指在1930年5月，由英、法、德、意、比、日等国的中央银行与美国的三家大商业银行（摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行）组成的集团联合组建成立的国际组织。
亚洲开发银行：简称亚行，是一个类似于世界银行，但只面向亚洲和太平洋地区的国际金融机构。
根据联合国亚洲及远东经济委员会签署的决议，亚洲开发银行于1966年正式成立，总部设在菲律宾首都马尼拉。
亚行规定，凡属于联合国亚太经济社会委员会的成员和准成员国，以及加入联合国或联合国专门机构的非亚太地区的经济发达国家均可加入亚行。
因此，亚行的成员除了亚太地区的国家和地区以外，还有欧洲地区的国家。
全球性国际金融协调：是世界各国通过签订国际协议、成立有关国际金融组织、建立和完善有利于国际经济交往的国际金融体系等方式来解决那些仅靠少数几个国家或个别地区无法解决的国际金融问题的一种国际金融协调方式。
区域性金融协调：一个地区内的有关国家在货币金融领域内所实行的协调。
《巴塞尔协议》：是对巴塞尔委员会创立的各种关于监督机构之间分担责任的主要准则的统称。
《巴塞尔新资本协议》：新的巴塞尔协议已于2003年4月最终定稿，各家银行和监管当局可用三年左右的时间来调整、适应和发展必要的匹配系统与程序，以便符合新协议的标准要求。
2006年新巴塞尔协议将正式生效，预计届时它将广泛应用于现已执行旧规则的100多个国家。
第九章金融中介机构
3.中国银行监督管理委员会（银监会）
• 于2003年4月20日成立，它从中国人民银行分离出 来，有利于银行业监督水平的提高，有利于人民 银行履行宏观调控职能，更好执行货币政策。
• 其主要职责：
✓ 制定有关银行业金融中介机构的监督职能 ✓ 审批银行业金融中介机构及分支机构的设立、变更、终止
✓ 负责国有重点银行金融中介机构监事会的日常管 理工作；
✓ 承办国务院交办的其他事项。
第十七页，编辑于星期五：十七点 三十五分。
4.中国证券监督管理委员会(证监会)
• 于1997年8月开始,是国家对证券市场进行统 一管理的主管机构。
• 是国务院证券委的监管执行机构； • 是依照法律法规对证券市场进行监督； • 它的发展经历了一个从多头到统一、从分散到
✓ 证券机构是指从事证券业务的金融中介机构，包括证券 公司、证券交易所、证券登记结算公司、证券投资咨询 公司、证券评估公司等。其中证券公司和证券交易所是 最主要的证券机构。
✓ 证券公司是专业从事有价证券发行和买卖等业务的金融 中介机构；
第二十二页，编辑于星期五：十七点 三十五分 。
2.商业银行
中国的商业银行包括工、农、中、建四大国有独资商业银行，
以及交通银行、中信实业银行、招商银行、华夏银行、光大 银行、民生银行等民营股份制银行和一大批城市商业银行。 众多的外资银行也是我国商业银行体系的组成部分。
我国商业银行法规定，商业银行在中国境内“不得从事信托
融体系中占据了垄断地位。
4.中国民族资本创办的金融中介机构：民族资本银行先 天不足，难以成长。
第十三页，编辑于星期五：十七点 三十五分。
二、新中国金融中介机构体系的建立与演变
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第九章金融机构概述重难点
一、金融机构产生和存在的原因
资金盈余或资金不足的出现及其匹配的要求是金融机构产生的物质基础。
金融机构之所以能够始终存在，是因为它们能够解决以下问题：
●促进经济发展中资金的顺利流动和转化；
●降低融资交易中的融资成本；
●提供金融风险转移和管理服务；如信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险，通货膨胀风险、汇兑风险、政治风险等。
二、金融机构有那些功能？
（一）提供支付结算服务
▲支付结算服务是适应经济发展需求最早产生的功能，最初提供的主要业务之一就是汇兑；
▲商业银行仍是最基本的提供支付结算的金融单位。
只要有债权债务关系存在，支付结算就有运行的基础。
▲随着经济一体化的发展，以及金融市场国际化发展，银行之间支付金额大幅增加，各经济活动参与者更加注重结算体系效率性和安全性。
▲信息技术、电子技术的发展，一些非金融企业，主要是国外大制造企业的子公司为其母公司客户提供金融服务，开始向支付结算领域渗透，这种银行之外的支付结算数额在不断扩大。
（二）融通资金
▲融通资金功能是所有金融机构所具有的不同金融机构因发行的融资工具不同而使融资方式有所不同。
▲最终都是使社会总资本中暂息形态的资本份额减少。
（三）降低交易成本并提供金融便利
▲金融机构通过规模经营，可以合理控制利率、费用、时间等成本；
▲主要表现在对各种企业和居民家庭、个人开展广泛的理财服务以及对发行证券筹资的企业提供融资代理服务等方面。
（四）改善信息不对称
（五）风险转移与管理
三、如何把握国家金融机构体系的一般构成？
国家金融机构体系是指在一个主权国家里存在的各种金融机构及其彼此间形成的关系。
各国的金融机构体系虽各有特点，但在种类和构成上基本相同。
国家金融机构主要由管理性机构、商业经营性金融机构和政策性金融机构三大类构成。
●管理性机构
▲管理性机构是一个国家或地区具有金融管理、监督职能的机构。
▲主要有构成有四类：一是负责管理存款货币并监管银行业的
中央银行或金融管理局，二是按分业设立的监管机构如银监会、证监会、保监会，三是金融同业自律组织如行业协会，四是社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等。
▲中央银行或金融管理局通常在一个国家或地区的金融监管组织机构中居于核心位置。
▲新中国成立后我国的金融业管理一直由中国人民银行负责。
▲1992年10月成立了中国证券监督管理委员会。
1998年11月8日成立了中国保险监督管理委员会。
2003年成立了中国银行业监督管理委员会，专门负责对银行业的监管工作。
▲相继成立了银行业公会、证券业协会、保险业协会等行业协会。
此外，社会性公律组织如会计师事务所、评估机构等已经基本健全。
●商业经营性金融机构
▲商业经营性金融机构是指以经营工商业存放款、证券交易与发行、资金管理等一种或多种业务，以利润为其主要经营目标的金融企业。
▲商业银行或存款机构、商业性保险公司、投资银行、信托公司、投资基金、租赁公司等。
▲商业经营性金融机构发展初期主要是以特定类业务为主。
▲近二十年又出现了全能化与多样化发展的趋势。
有实力的大商业性金融机构正在开展范围非常广泛的金融业务。
▲商业银行在各国经济与金融发展中仍位居重要地位的金融
机构之一。
●政策性金融机构
▲政策性金融机构是指那些专门配合宏观经济调控，根据政策要求从事各种政策性金融活动的金融机构。
▲世界各国都根据各自发展需要建立了相关的政策性金融机构。
▲我国的政策性金融机构主要是政策性专业银行，如国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行以及金融资产管理公司等。
▲政策性金融机构的发展趋势。
四、如何把握国际性金融机构？
国际金融机构是多国共同建立的金融机构的总称。
广义的国际金融机构体系包括政府间国际金融机构、跨国银行、多国银行集团等。
狭义的国际金融机构体系主要指各国政府或联合国建立的国际金融机构组织，主要由全球性和区域性国际金融机构组成。
（一）国际性金融机构种类
国际性金融机构种类主要有两大类：全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构。
▲全球性的金融机构
★国际货币基金组织。
是联合国的一个专门机构，于1945年12月成立，总部设在华盛顿。
其宗旨是：促进国际货币合作；促进国际贸易的扩大和平衡发展；促进汇率稳定和会员国有条件的汇率安排；消除妨碍世界贸易增大的外汇管制；协助会员国克服国际收支困难。
其最高权力机构是理事会；最主要的资金来源是会员国认缴的份额；贷款对象只限于成员国官方财政金融当局，而不与任何私营企业进行业务往来。
★世界银行，又称国际复兴与开发银行，是1945年与IMF同时成立的联合国专门金融机构，于1946年6月正式营业，总部设在华盛顿。
它有3个附属机构：国际开发协会、国际金融公司和1988年成立的多边投资担保机构，四个机构合称世界银行集团。
宗旨是解决会员国恢复和发展经济的资金需要，资助它们兴办特定的基本建设工程，以促进会员国的经济发展。
贷款对象可以是成员国官方、国营企业和私营企业，如果借款人不是政府，则要由政府担保。
★国际金融公司是专门向经济不发达会员国的私营企业提供贷款和投资的国际性金融组织，属世界银行集团。
国际金融公司是世界上为发展中国家提供贷款最多的多边金融机构。
★国际开发协会是专门对较穷的发展中国家发放条件较宽的长期贷款的国际金融机构，属世界银行集团。
它是为了解决低收入国家贷款问题而成立的。
其活动宗旨主要是向最贫穷的成员国提供无息贷款，这种贷款具有援助性质。
★多边投资担保机构，成立于1988年
其宗旨是通过向外国私人投资者提供风险担保，并通过向成员国
政府提供投资促进服务，加强其吸引外资的能力。
★国际清算银行是西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于1930年5月，总部设在瑞士巴塞尔。
主要办理国际清算；接受各国中央银行存款并代理买卖黄金、外汇和有价证券；办理国库券和其他债券的贴现、再贴现等；此外还负责协调各成员国中央银行的关系，故有“央行中的央行”之称。
该行领导下的常设监督机构，称作巴塞尔银行监管委员会，致力于跨国性银行的监管工作。
该委员会签署的《巴塞尔协议》和《<巴塞尔资本充足协议>的补充协议》成为国际上统一的银行监督管理协议。
▲区域性金融机构
区域性金融机构包括两种：一种是成员国主要在区内，但也有区域外的国家参加，如亚洲开发银行、泛美开发银行、非洲开发银行等；另一种是完全由地区内的国家组成，是真正的区域性国际金融机构，如欧洲中央银行、欧洲投资银行、阿拉伯货币基金、伊斯兰发展银行、西非发展银行、阿拉伯发展基金等。
★亚洲开发银行，是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间的金融机构。
1966年在东京成立，行址在菲律宾的马尼拉。
★非洲开发银行是非洲国家政府合办的互助性国际金融机构，它成立于1963年9月，行址设在科特迪瓦首都阿比让。
1985年5月，我国正式参加了非洲开发银行。
★泛美开发银行是由美洲及美洲以外的国家联合建立的向拉丁美洲国家提供贷款的金融机构，成立于1959年。
行址设在华盛顿。
★欧洲中央银行，于1998年7月1日正式成立，总行设在德国的法兰克福。
制定欧元国政府统一的货币政策。
五、保险公司的种类
依据不同的划分标准，保险公司发展表现出不同的类型。
主要有以下几种：
（一）根据保险的基本业务划分，有人寿保险公司、财产保险公司、再保险公司
▲人寿保险公司。
人寿保险公司的保险品种主要是基于对受保人寿命或健康状况预期而提供的健康保险、伤残保险。
此外人寿保险公司还提供年金、养老基金、退休金等保险产品。
▲财产保险公司。
财产保险公司主要针对一定范围的财产损失提供的保险。
财产保险产品分为个人部分和商业部分，个人部分包括家庭财产和汽车保险等；商业部分有产品责任保险、商业财产保险和内部玩忽职守损失保险等。
▲再保险公司。
再保险是保险公司（让与公司）对承担的来自于投保人风险进行再次分散的一种方法。
没有再保险，多数保险公司将只能承做较安全的保险业务，对于许多有风险但有价值的商业机会无法承保。
（二）依据经营目的，可以划分出商业性保险公司和政策性保险公司
▲商业保险公司是经营保险业务的主要组织形式，商业保险公司
多是股份制有限责任公司，只要有保险意愿并符合保险条款要求的法人、自然人都可在商业保险公司投保。
▲政策性保险公司则是指依据国家政策法令专门组建的保险机构，不以盈利为经营目的，且风险内容关系到重大经济目标的实现，如国民经济发展与社会安定等。
政策性保险公司主要有出口信用保险公司、投资保险公司、存款保险公司等。
（三）依不同保险经营方式，可以划分为互助保险合作社、行业自保公司
▲互助性保险合作社是由一些对某种危险有相同保障要求的人或单位，合股集资积聚保险基金来展开经营的。
▲自保公司主要办理本系统企业的保险业务，并通过积累一定的保险基金作为损失补偿的后备。
世界各国的行业自保公司多属于航空产业、石油产业等。