东方园林2020年一季度财务分析结论报告

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七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 413,103.47万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资 金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供670,868.34万元
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的流动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证， 经营活动是不协调的。从绝对值来看，资金紧张状况并不严重。
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一、实现利润分析
2020年一季度实现利润为负33,580.59万元，与2019年一季度负 28,273.37万元相比亏损有较大幅度增加，增加18.77个百分点。企业亏损 的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。营业收入大幅度 下降，经营亏损继续增加，企业经营形势进一步恶化，应迅速调整经营战 略。
四、偿债能力分析
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从支付能力来看，东方园林2020年一季度的经营活动的正常开展，在 一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负，负债 经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
五、盈利能力分析
东方园林2020年一季度的营业利润率为-79.06%，总资产报酬率为 -1.18%，净资产收益率为-9.19%，成本费用利润率为-48.09%。企业实际 投入到企业自身经营业务的资产为4,382,059.79万元，经营资产的收益率 为-3.18%，而对外投资的收益率为-4.40%。从企业内外部资产的盈利情况 来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际 贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。对外投资业务缺乏盈 利能力，并且亏损程度加剧。
八、发展能力分析
2020年一季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使 企业经营资金减少28,608.5万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如 果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由5,653.15 天缩短为3,166.75天，由此而节约资金1,219,247.72万元，可用于企业今 后发展。
六、营运能力分析
东方园Baidu Nhomakorabea2020年一季度总资产周转次数为0.04次，比2019年一季度周 转速度放慢，周转天数从3708.82天延长到9073.06天。企业资产规模有较 大幅度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较 大幅度的下降。东方园林2020年一季度固定资产周转天数为253.49天， 2019年一季度为152.16天，2020年一季度比2019年一季度延长101.33 天。东方园林2020年一季度存货周转天数为132.28天，2019年一季度为 1859.31天，2020年一季度比2019年一季度缩短1727.03天。东方园林 2020年一季度应收账款周转天数为1886.58天，2019年一季度为755.91 天，2020年一季度比2019年一季度延长1130.67天。从存货、应收账款、 应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资 金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。
九、经营风险分析
东方园林2020年一季度盈亏平衡点为165,964.86万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。企业净利润 为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。
十、现金流量分析
企业当期新增借款总额为804984.86万元，它是企业当期现金流入的 最大项目，占企业当期现金流入总额的86.72%。但这部分新增借款有 76.94%用于偿还旧债。2020年一季度东方园林投资活动需要资金 55706.00万元；经营活动需要资金83538.87万元。企业经营活动和投资活 动均需要投入资金。筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营活动的资 金需求。2020年一季度东方园林从企业外部筹集的资金净额为185607.71 万元。
三、资产结构分析
2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧 张，资产结构不太合理。与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业 收入的比例明显下降。应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情 况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降， 与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
二、成本费用分析
2020年一季度营业成本为34,183.83万元，与2019年一季度的 72,426.32万元相比有较大幅度下降，下降52.8%。2020年一季度销售费 用为254.38万元，与2019年一季度的750.1万元相比有较大幅度下降，下 降66.09%。2020年一季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现 了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降， 应当采取措施，调整销售力量和战略。2020年一季度管理费用为14,299.4 万元，与2019年一季度的28,428.6万元相比有较大幅度下降，下降49.7%。 2020年一季度管理费用占营业收入的比例为32.4%，与2019年一季度的 28.05%相比有较大幅度的提高，提高4.35个百分点。2020年一季度财务 费用为20,459.93万元，与2019年一季度的23,437.73万元相比有较大幅度 下降，下降12.71%。