国际经济合作第三章 国际直接投资理论
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国际投资概论课件第3章国际直接投资决策
四、国际政策框架
在各国努力吸引FDI和影响FDI质量的过程 中，它们日益签订旨在解决广泛争议的国 际协定。备选东道区位是否加入或签订这 些协定，可能成为跨国公司FDI区位决策程 序中的考量之一。
（一）双边投资协定
双边投资协定有助于减少跨国公司在签约 国投资的风险，因此双边投资协定可能影 响跨国公司FDI区位决策。 但双边投资协定没有改变FDI区位选择的经 济决定因素，也很少规定政府应采取积极 的投资促进措施。因此，跨国公司很少将 备选东道区位签订与其FDI政策框架有关的 双边投资协定作为FDI区位决策的决定性因 素。
1．“三步曲”：经过在华销售产品和技术转让 再进行直接投资日本松下公司是典型例子。 20世纪80 年代初期，松下公司在华销售其家用电器产品，松下 品牌的彩色电视机、录像机、洗衣机等进入不少城市 家庭。20世纪80年代后期，松下向不少中国厂家转让 其生产技术、工艺、专利，由中国厂家在华生产。 20 世纪90年代，松下开始在华大规模投资建厂，在中国 当地生产松下产品。通过销售产品，松下品牌在中国 这个陌生的市场取得了声誉，而且公司了解了中国企 业的技术水准和生产能力，这就为在华建厂寻找合作 伙伴创造了条件。因此，进入投资阶段，松下公司得 以迅速扩张。
（二）跨国并购的类型
1、水平并购（Horizontal）
又称为横向并购，是指生产和销售同类产品 或生产工艺相近的具有竞争关系的企业之间 的并购行为。 出现此类并购的典型行业有制药、汽车、石 油，并越来越多地包括一些服务业。
（二）跨国并购的类型
2、垂直并购（Vertical）
又称为纵向并购，是指生产过程或经营环节相互 联系的企业之间，或者具有纵向协作关系的专业 化企业之间发生的并购行为，是一种供货商与顾 客之间的并购。 垂直并购又分为前向并购和后向并购两种形式。 前向并购是指生产原料或生产投入品的企业通过 并购进而向经营第二加工程序的业务扩展，或者 一般制造业通过并购进而向经营流通领域等业务 扩展；后向并购是指装配或制造企业通过并购向 零部件或原材料生产等业务扩展。
国际直接投资理论课件
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二、宏观理论
宏观理论是从宏观视角，即国别因素来解 释国际直接投资发生的机理，主要包括：
➢ 资本化率理论 ➢ 比较优势理论
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（一）资本化率理论
1、理论来源 1970年美国芝加哥大学教授阿利伯在《对外直接投 资理论》一文中，提出了用不同国家的资本化率ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ 异来解释国际投资活动的理论，即资本化率理论。
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第三节 国际直接投资理论的新进展
一、发展中国家运用理论
➢ 1、小规模技术理论 ➢ 2、技术地方化理论 ➢ 3、规模经济理论 ➢ 4、市场控制理论 ➢ 5、国际利益优先取得论
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二、中小企业适用理论
➢1、防御型理论 ➢2、依附理论 ➢3、信息技术理论 ➢4、国家支持理论
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4、政策主张 ➢ 关于日本式资源开发型投资的政策 ➢ 关于日本向发展中国家工业进行投资的政策 ➢ 关于日本向发达国家进行直接投资的政策
5、比较优势论评价
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三、综合理论
➢ 综合理论是致力于将微观因素和宏观因素 结合起来进行研究，以建立一种一般性的 国际直接投资理论框架。
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甲国的资本边际生产率
乙国的资本边际生产率
F
J
M H
N
E
R
T
C J`
G
F`
O
B
A
O`
甲国拥有资本量
乙国拥有资本量
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第二节 主流优势理论
• 微观理论 • 宏观理论 • 折衷理论
国际投资学(第2版)第三章——国际直接投资理论
国际投资学
第三章 国际直接投资理论
知识体系
FDI 理论
FDI 动机 主流 FDI 理论 发展中经济体 FDI 理论 服务业 FDI 理论
FDI 主要动机
理解时注意问题 垄断优势理论 内部化理论 产品生命周期理论 比较优势理论
国际生产折中理论 小规模技术理论 技术地方化理论 技术产业升级理论 投资发展周期理论
• 避免寻找交易对象并与其进行谈判而节约的成本 • 弱化或消除要素投入在性质和价值等方面的不确定性 • 中间产品或最终产品质量的保证 • 避免政府干预
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服务业国际直接投资理论
内部化优势
邓宁认为，下列几种类型的服务公司具有内部化开发利用 优势和从事对外直接投资的强烈倾向：
• 信息密集型的服务行业，如银行业和商业服务 • 以产品品牌或公司形象而著称的公司 • 以知识为基础的创新型服务企业 • 拥有商标和版权等无形资产的企业 • 工业跨国公司拥有股权的服务业附属公司
分析和理解国际直接投资的动机注意问题：
1、国际直接投资的动机比较多的是从必要性的角度分析 的，而对可能性方面考虑的比较少 2、上述各种投资的动机都是国际直接投资的经济动机， 并未考虑政治与军事方面的动机。 3、国际直接投资的根本动机和目的是利润最大化 4、国际直接投资的动机是可以相互交叉的 5、不同类型国家之间直接投资的主要动机是不相同的
第二节 主流的国际直接投资理论
垄断优势理论 内部化理论 产品生命周期理论 比较优势理论 国际生产折中理论
垄断优势理论
最早研究对外直接投资的独立理论，产生于20世纪60 年代初，最早由美国学者海默（Stephen H. Hymer） 在他的博士论文《国内企业的国际经营：对外直接投资 研究》中首先提出。此后，海默的导师金德尔伯格 （Charles P. Kindleberger）在《对外直接投资的垄断 理论》等文中进行了补充和系统阐述。
第三章 国际直接投资理论
知识体系
FDI 理论
FDI 动机 主流 FDI 理论 发展中经济体 FDI 理论 服务业 FDI 理论
FDI 主要动机
理解时注意问题 垄断优势理论 内部化理论 产品生命周期理论 比较优势理论
国际生产折中理论 小规模技术理论 技术地方化理论 技术产业升级理论 投资发展周期理论
• 避免寻找交易对象并与其进行谈判而节约的成本 • 弱化或消除要素投入在性质和价值等方面的不确定性 • 中间产品或最终产品质量的保证 • 避免政府干预
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服务业国际直接投资理论
内部化优势
邓宁认为，下列几种类型的服务公司具有内部化开发利用 优势和从事对外直接投资的强烈倾向：
• 信息密集型的服务行业，如银行业和商业服务 • 以产品品牌或公司形象而著称的公司 • 以知识为基础的创新型服务企业 • 拥有商标和版权等无形资产的企业 • 工业跨国公司拥有股权的服务业附属公司
分析和理解国际直接投资的动机注意问题：
1、国际直接投资的动机比较多的是从必要性的角度分析 的，而对可能性方面考虑的比较少 2、上述各种投资的动机都是国际直接投资的经济动机， 并未考虑政治与军事方面的动机。 3、国际直接投资的根本动机和目的是利润最大化 4、国际直接投资的动机是可以相互交叉的 5、不同类型国家之间直接投资的主要动机是不相同的
第二节 主流的国际直接投资理论
垄断优势理论 内部化理论 产品生命周期理论 比较优势理论 国际生产折中理论
垄断优势理论
最早研究对外直接投资的独立理论，产生于20世纪60 年代初，最早由美国学者海默（Stephen H. Hymer） 在他的博士论文《国内企业的国际经营：对外直接投资 研究》中首先提出。此后，海默的导师金德尔伯格 （Charles P. Kindleberger）在《对外直接投资的垄断 理论》等文中进行了补充和系统阐述。
IEC - 4
2013-8-7
The term “transnational corporations” as used in this means an enterprise whether of public, private or mixed ownership, comprising entities in two or more countries, regardless of the legal form and fields of activity of this entities, which operates under a system of decisionmaking, permitting coherent policies and a common strategy through one or more decision-making centres, in which the entities are so linked, by ownership or otherwise, that one or more of them may be able to exercise a significant influence over the activities of others, and, in particular, to share knowledge, resources and responsibilities with the others
2013-8-7
国际业务部
公司总部 总部职能部门 国内业务部 国内子公司甲 国内子公司乙 国内子公司丙 国外子公司甲 国际业务部 国外子公司乙 国外子公司丙
2013-8-7
全球性产品结构
公司总部 总部职能部门
The term “transnational corporations” as used in this means an enterprise whether of public, private or mixed ownership, comprising entities in two or more countries, regardless of the legal form and fields of activity of this entities, which operates under a system of decisionmaking, permitting coherent policies and a common strategy through one or more decision-making centres, in which the entities are so linked, by ownership or otherwise, that one or more of them may be able to exercise a significant influence over the activities of others, and, in particular, to share knowledge, resources and responsibilities with the others
2013-8-7
国际业务部
公司总部 总部职能部门 国内业务部 国内子公司甲 国内子公司乙 国内子公司丙 国外子公司甲 国际业务部 国外子公司乙 国外子公司丙
2013-8-7
全球性产品结构
公司总部 总部职能部门
国际直接投资理论总结
国际直接投资理论一、国际直接投资概念国际直接投资指的是以控制国（境）外企业的经营管理权为核心的对外投资，又称为外国直接投资。
这种控制权是指投资者拥有一定数量的股份，因而能够行使表决权并在企业的经营决策过程中享有发言权。
二、主要国际直接投资理论（一）、垄断优势理论该理论是最早研究对外直接投资的理论，由美国学者海默和他的导师金德尔伯格共同创立。
该理论主要以产业组织学说为基础展开分析，因此也被称为产业组织理论分析方法。
包括两方面主要内容：1.对外直接投资和垄断的工业部门结构有关，垄断优势是跨国公司对外直接投资的决定因素。
垄断优势分为4类：来自产品市场不完全的垄断优势，来自要素市场不完全的垄断优势，来自规模经济的垄断优势，来自政府干预的垄断优势。
2.产品和要素的不完全竞争性对对外直接投资的影响。
在市场完全竞争的情况下，国际贸易是企业参与和进入国际市场或对外扩张的唯一方式，企业将根据比较利益原则从事进出口活动。
现实中的市场是不完全竞争的，关税非关税壁垒、政府管制等市场障碍和干扰是企业利用自己的垄断优势对外直接投资进入国际市场（二）、内部化理论也称为市场内部化理论，由英国学者巴克莱、卡森和加拿大学者拉格曼共同提出。
内部化是指企业内部建立市场的过程中，以企业内部市场代替外部市场，从而解决市场不完整带来的不能保证供需交换正常进行的问题，弥补市场机制不完整造成的风险与损失。
该理论认为市场不完全竞争是由于某些市场失灵，某些产品的特殊性质或垄断势力的存在。
内部化理论的3个假设：1.企业在不完全市场经营目的是利润最大化；2.当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能以内部市场取代外部市场，统一管理经营活动；3.内部化超越国界时就产生了跨国公司。
内部化过程取决于4个因素：1.产业特定因素，指与产品性质、外部市场结构、规模经济等有关的因素，是最关键的因素；2.区位特定因素，指地理上的距离，文化差异、社会特点等引起交易成本变动；3.国家特定因素，指东道国的政、法、经制度对跨国公司业务的影响；4.公司特定因素，指不同企业内部市场的管理能力。
国际直接投资国际经济与贸易合作
创造就业机会
国际直接投资通常会带动 相关产业链的发展，从而 创造更多的就业机会，促 进东道国经济发展。
国际直接投资对国际贸易的影响
促进贸易往来
降低贸易壁垒
国际直接投资可以促进跨国公司与东 道国企业之间的贸易往来，增加双边 或多边贸易额。
国际直接投资有助于促进跨国公司与 东道国之间的合作，降低贸易壁垒， 促进贸易自由化。
优化出口结构
国际直接投资有助于引入先进的技术 和产品，推动东道国出口结构的优化 和升级。
国际直接投资对技术转移与创新的影响
技术转移
01
国际直接投资通常伴随着技术的转移，有助于提高东道国的生
产技术和创新能力。
促进创新
02
国际直接投资可以促进跨国公司与东道国企业之间的技术交流
和合作，推动创新和技术进步。
技术创新对国际经济与贸易合作的影响
技术创新为国际经济与贸易合作提供新的动 力和机遇，如电子商务、物联网、人工智能 等新兴技术为跨境贸易和投资提供便利。
技术创新对国际经济与贸易合作的规则和制 度提出新的挑战，需要各国加强政策协调和 合作，共同应对技术变革带来的挑战。
技术创新推动产业升级和转型，使得国际 经济与贸易合作从低附加值向高附加值领 域拓展，如高端制造业、新能源等领域。
国际直接投资的动机与优势
效率提升
通过在低成本地区投资设厂，降低生产成本。
技术获取
为了获取国外先进技术和管理经验。
国际直接投资的动机与优势
01
02
03
降低生产成本
利用低成本国家的资源进 行生产。
扩大市场份额
进入新市场，提高品牌知 名度。
技术转移
获取国外先进技术和管理 经验，提升企业竞争力。
国际经济合作知识点归纳
第一章国际经济合作概述一、国际经济合作的研究对象是什么？开展国际经济合作的基本前提是什么？研究对象：生产要素在国际间的移动和重新组合配置（即生产要素的国际移动和重新组合配置是国际经济合作的实质内容。
）基本前提：国家主权和平等互利。
（互相尊重主权、坚持平等互利是开展国际经济合作的必要前提和基本原则。
）二、国际经济合作的特征与作用包括哪些内容。
最根本特征：在主权国家间进行经济合作（也是判断是否是真正的国际经济合作的主要标志。
综合特征：全球性、经常性、持久性、合作范围广、领域宽、方式灵活多样。
外部条件作用：通过国家间的经济协调与合作为世界各国经济发展提供了良好的外部条件。
互补作用：1、促进了生产要素在国家间的互通有无，2、推动了生产要素在国家间的合理配置，3、带来了规模经济效益。
三、国际经济合作的具体方式有哪些内容。
微观国际经济合作方式内容（即国际经济合作的具体方式内容）：1、国际投资合作（直接投资：合资经营，合作经营，独资经营；间接投资：1.国际信贷合作—外国政府信贷、国际金融组织信贷、出口信贷、混合贷款、贴息贷款、国际租赁信贷，2.国际证券融资合作—包括债券、投资基金、商业票据等多种方式的融资行为。
）2、国际技术合作（无偿技术转让—一般通过多边技术合作或双边无偿赠送来实现；有偿技术转让—即技术贸易。
采用专利、专有技术或者商标使用权交换等多种许可贸易方式；另外一些带有技术转让性质的设备硬件交易、成套设备进出口中，有偿技术转让的成分也是很多的。
）3、国际服务合作（是指提供服务的企业和其他企业与国外企业或者承包人根据服务合同的规定进行合作的一种方式。
境内服务：加工贸易的来料加工、来样加工、来图加工、来件装配，科研生产与文化艺术合作，国际旅游，咨询服务等；境外服务：对外工程承包，派遣人员参加外国企业和承办人承认的项目服务等）4、国际劳务合作（有劳务进出口、国际旅游、国际投资、国际工程承包等）5、国际工程建筑合作（是国际服务合作的主要内容之一，指一国的工程建筑公司以投标的方式进入东道国承揽工程项目建筑，待项目建成后或直接移交东道国、或参与管理和经营。
国际直接投资理论最新课件
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垄断优势理论
理论核心观点： 在市场不完全的情况下，对外直接投资是在厂商具有垄断或寡占优势的条件下形成的。 这种垄断或寡占优势被称为“独占性的生产要素”优势，或厂商特有优势。 这种厂商特有优势可以源于厂商的物质资本，比如大规模的资本优势，但更主要的是源于厂商所掌握的先进技术、高效率管理知识等无形资产。
*
内部化理论
理论核心观点： 厂商所具有的知识资产优势，不是形成对外直接投资的充分条件，厂商特有优势是在国内形成的，必须以低成本的方式转移到国外，因转移而发生的成本必须低于由转移而带来的收益。 跨国企业为降低转移成本，或者说是交易成本，倾向于构造一个内部化市场以替代通常的外部化市场。所谓内部化是指“建立由公司内部调拨价格起作用的内部市场，使之像固定的外部市场同样有效地发挥作用” 。 为了建立这样的内部化组织，企业在向国外扩张的过程中，国际直接投资就成为当然的选择，而不是国际贸易等其他方式。
*
一、主流优势理论
（三）综合理论 综合理论是致力于将微观因素和宏观因素综合起来进行研究，以建立一种一般性的国际直接投资理论框架。 综合理论中最具代表性的是英国经济学家邓宁提出的的折衷理论。
*
折衷理论
理论来源：邓宁1977年的发表一篇题为《贸易、经济活动的区位和跨国企业：一种折衷主义方法的探索》的论文。 理论内容：从产业组织理论和国际贸易理论各学说中选择了被认为是最关键的三个解释变量，即厂商特定资产所有权优势——O，内部化优势——I，国家区位优势——L，根据这三个变量之间的相互联系性来说明对外直接投资及其他各种形式的国际经济活动。该理论认为，只有当O、I、L三个条件都满足的情况下，投资厂商才愿意进行对外直接投资。
*
一、主流优势理论
（一）微观理论 微观理论是从微观主体，即企业的视角来解释和说明国际直接投资的发生机理，具体包括： 垄断优势论 内部化理论 产品生命周期理论 厂商增长理论
垄断优势理论
理论核心观点： 在市场不完全的情况下，对外直接投资是在厂商具有垄断或寡占优势的条件下形成的。 这种垄断或寡占优势被称为“独占性的生产要素”优势，或厂商特有优势。 这种厂商特有优势可以源于厂商的物质资本，比如大规模的资本优势，但更主要的是源于厂商所掌握的先进技术、高效率管理知识等无形资产。
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内部化理论
理论核心观点： 厂商所具有的知识资产优势，不是形成对外直接投资的充分条件，厂商特有优势是在国内形成的，必须以低成本的方式转移到国外，因转移而发生的成本必须低于由转移而带来的收益。 跨国企业为降低转移成本，或者说是交易成本，倾向于构造一个内部化市场以替代通常的外部化市场。所谓内部化是指“建立由公司内部调拨价格起作用的内部市场，使之像固定的外部市场同样有效地发挥作用” 。 为了建立这样的内部化组织，企业在向国外扩张的过程中，国际直接投资就成为当然的选择，而不是国际贸易等其他方式。
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一、主流优势理论
（三）综合理论 综合理论是致力于将微观因素和宏观因素综合起来进行研究，以建立一种一般性的国际直接投资理论框架。 综合理论中最具代表性的是英国经济学家邓宁提出的的折衷理论。
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折衷理论
理论来源：邓宁1977年的发表一篇题为《贸易、经济活动的区位和跨国企业：一种折衷主义方法的探索》的论文。 理论内容：从产业组织理论和国际贸易理论各学说中选择了被认为是最关键的三个解释变量，即厂商特定资产所有权优势——O，内部化优势——I，国家区位优势——L，根据这三个变量之间的相互联系性来说明对外直接投资及其他各种形式的国际经济活动。该理论认为，只有当O、I、L三个条件都满足的情况下，投资厂商才愿意进行对外直接投资。
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一、主流优势理论
（一）微观理论 微观理论是从微观主体，即企业的视角来解释和说明国际直接投资的发生机理，具体包括： 垄断优势论 内部化理论 产品生命周期理论 厂商增长理论
国际经济合作第三章国际直接投资理论
南京师范大学商学院 许坚
一国的总供给或总产出等于消费C加储蓄S，即Y＝C＋S，总需求等于消费C、 投资I和净出口(X－M)之和，即Y=C+I+X－M。两式相减得I－S=M－X，这就 是两缺口模型，其中I－S为储蓄缺口，M－X为外汇缺口。 钱纳里和施特劳认为，发展中国家面对储蓄缺口与外汇缺口，可以有消极 调整和积极调整两种方法。消极调整即经济自主实现均衡，当储蓄缺口大 于外汇缺口，减少投资，增加储蓄；当外汇缺口大于储蓄缺口，减少进口， 增加出口。消极调整短期内难以实现，并且都会抑制经济增长。 积极的调整即引进外资。一方面，引进外资，如引进机器设备等，等同于 增加进口，但不会扩大外汇缺口；另一方面，引进外资等同于增加投资， 但不需要以储蓄的增加为前提，不会扩大储蓄缺口。
南京师范大学商学院
许坚
5.特定关系资产的优势 Xavier Martin 2000
Martin对企业扩张及直接投资的“跟随购买者”（follow－the－buyer） 的模式作了研究。认为企业有两种资产，通用型资产（general assets）和 特定关系资产（relations-specific assets），前者即是垄断优势。 特定关系资产是指长时间交往产生出的只属于特定上下游企业所共享的 资源，包括特定的交流方式、物流安排、相互的了解以及共同的开发设 计等等。 企业的跨国经营有两种类型，一种基于自身的原因，即通用型资产；另 一种是由企业间纵向联系引起，一般指下游企业的跨国经营推动供应商 的跨国经营。 Martin研究了1978到1990年间日本汽车装配商和零件供应商对美、加两 国的投资，提出并检验证实了三个假设： 1．供应商掌握的通用型资产越强，其进行直接投资的可能性越大。 2．上下游厂商的特定关系资产重要性越高，在下游企业进行了直接 投资后，供应商进行跟随性的直接投资可能性越大。 3．上下游厂商的特定关系资产重要性越高，在上下游企业都进行了 直接投资之后，它们越有可能在东道国重新建立联系。
一国的总供给或总产出等于消费C加储蓄S，即Y＝C＋S，总需求等于消费C、 投资I和净出口(X－M)之和，即Y=C+I+X－M。两式相减得I－S=M－X，这就 是两缺口模型，其中I－S为储蓄缺口，M－X为外汇缺口。 钱纳里和施特劳认为，发展中国家面对储蓄缺口与外汇缺口，可以有消极 调整和积极调整两种方法。消极调整即经济自主实现均衡，当储蓄缺口大 于外汇缺口，减少投资，增加储蓄；当外汇缺口大于储蓄缺口，减少进口， 增加出口。消极调整短期内难以实现，并且都会抑制经济增长。 积极的调整即引进外资。一方面，引进外资，如引进机器设备等，等同于 增加进口，但不会扩大外汇缺口；另一方面，引进外资等同于增加投资， 但不需要以储蓄的增加为前提，不会扩大储蓄缺口。
南京师范大学商学院
许坚
5.特定关系资产的优势 Xavier Martin 2000
Martin对企业扩张及直接投资的“跟随购买者”（follow－the－buyer） 的模式作了研究。认为企业有两种资产，通用型资产（general assets）和 特定关系资产（relations-specific assets），前者即是垄断优势。 特定关系资产是指长时间交往产生出的只属于特定上下游企业所共享的 资源，包括特定的交流方式、物流安排、相互的了解以及共同的开发设 计等等。 企业的跨国经营有两种类型，一种基于自身的原因，即通用型资产；另 一种是由企业间纵向联系引起，一般指下游企业的跨国经营推动供应商 的跨国经营。 Martin研究了1978到1990年间日本汽车装配商和零件供应商对美、加两 国的投资，提出并检验证实了三个假设： 1．供应商掌握的通用型资产越强，其进行直接投资的可能性越大。 2．上下游厂商的特定关系资产重要性越高，在下游企业进行了直接 投资后，供应商进行跟随性的直接投资可能性越大。 3．上下游厂商的特定关系资产重要性越高，在上下游企业都进行了 直接投资之后，它们越有可能在东道国重新建立联系。
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简要的背介绍
20世纪90年代以来，全球经济转变中的一个重要现象是“组织变薄、 市场加厚”。垂直非一体化与中间产品贸易相结合，构成了扁平化的 全球生产与贸易的网络结构。
从贸易的角度研究上述现象，形成了“中间产品贸易”理论，也叫做 “产品内贸易”理论。此前，贸易理论已经延伸到以中间产品贸易为 主要内容的“公司内贸易理论”。 从分工的角度研究上述现象，形成了“产品内分工理论”，也叫做 “要素分工理论”。贸易终究是现象和结果，是分工的反映。 从企业的角度研究上述现象，形成了“全球生产组织理论”。分工、 生产、贸易、全球供应链管理运营，主体是企业、跨国公司。
南京师范大学商学院 许坚 南京师范大学商学院 许坚
2.2 不完全契约与选择问题的产生
Incomplete Contracts。除有限理性原因外，契约不完全还可能由于交 易成本，信息不对称导致的道德风险与逆向选择，特定关系资产投资等 原因。斯密的世界里，企业都是原子式的，这有利于分工专业化水平的 提高。在无交易成本的自由市场经济中，契约是完全的，企业之间的匹 配迅速、完全。在不完全契约的条件下，企业必须在外包与一体化之间 进行抉择。垂直一体化的边界，是交易成本的正函数。 一体化虽可避免契约不完全带来的交易成本，但却会产生企业内部的管 理成本，垂直一体化的边界，是管理成本的反函数。 Grossman & Helpman（2002）在引入不完全契约的假设前提下，在封闭 经济条件下构建了一个一般化均衡模型，在此模型内分析了垄断竞争市 场中企业选择一体化的生产组织模式还是外包的生产组织模式。研究表 明，此种假设条件下均衡状态的出现，取决于企业间匹配信息搜寻技术 的进步、最终产品的可替代性以及中间产品提供商和最终产品生产者之 间的谈判能力。
南京师范大学商学院 许坚
2.1全球生产组织理论的研究对象
全球生产组织理论以产品内分工为基础，以跨国公司为研究对象，研究 国际化生产组织形式的选择问题。国际生产的组织形式主要包括两大类： 一体化和外包，简单说就是“自己生产还是购买”的问题。一体化的形 式主要有FDI，FDI分为新建投资和并购，外包分为国内外包和离岸外 包（offshore outsourcing）。
南京师范大学商学院 许坚
2. 产品内分工与全球生产组织
Development of division： industry product factor Supply chain：R&D，design，manufacture， logistics，marketing， service support，etc Outsourcing, OEM &ODM Advantage of supply chain: Core competence， spill-over，choice between vertical integration and market connection，etc Virtualization: internalize the core competence and externalize the other parts
南京师范大学商学院 许坚
相关概念辨析（Ⅱ）
外包，包括国内外包和离岸外包。国内外包其实早已存在，产品内分 工理论侧重的是离岸外包（offshore outsourcing）。 外包包括契约外包（contractual）和普通(generic)外包,产品内分工 理论侧重于契约外包，OEM (original equipment manufacture)\ODM (original design manufacture ) 是契约外包的高级形式。 外包之“外”，强调的是原本由一体化组织内部完成的生产环节，改 由“外国的外部企业”来完成。外包之“包”，乃“合约承包”之意。 所以，原料、初级产品的外部采购，不属于产品内分工的研究内容。 产品内分工使得原本向消费者提供供给的单个生产者，演化为由众多 内部企业和外部企业交互连结组成的供应链（supply chain），供应 链是相对于消费者、从生产供给角度，所描述之产品内分工。 产品内分工的每一个环节，虽具体生产、服务的形式不同，其共性特 征是价值增值。因此，供应链也称价值链，价值链（value chain）是 从价值增值角度描述的产品内分工。
有些企业实施了全球化生产和运营，有些企业没有这样做，以企业的 异质性为基础研究上述现象，称作“新新贸易理论”。
南京师范大学商学院 许坚
1.相关概念辨析（Ⅰ）
产品内分工是同一产品的不同生产环节，分布在不同国家和地区生产， 而实施的国际分工。这些生产环节，包括元器件、零部件；工序和工艺； 服务和组装等有形的和无形的中间投入品生产。 产品内分工，导致“中间产品贸易” （intermediate products trade, parts trade）大量增加。中间产品贸易也叫作“产品内贸易”（intraproduct trade)，或 “投入品贸易”。传统的贸易是“为消费而贸易”， 中间产品贸易是“为生产而贸易”。中间产品贸易包括公司内贸易和外 包两种情形。 产品内分工，如果是在跨国公司内部组织，称作“垂直一体化” （Vertical Integration），由此产生的跨国公司在不同国家和地区的分 公司、子公司之间的贸易，称作“公司内贸易”。如果是在跨国公司的 外部组织，称作“外包”（outsourcing）。实施外包，同时就是“垂 直非一体化”（vertical disintegration），也译为“垂直分离”。承 接外包的企业是在某个生产环节专业化，因此也称作“垂直专业化” （vertical specialization），产品内专业化（intra-product specialization）。
一体化还是外包，选择的依据是如何有效地组织和控制全球供应链，具 体的选择依据包括产权控制与有效激励之间的均衡、管理成本与交易成 本均衡、信息与博弈均衡等等。
全球生产组织理论属于企业理论和产业组织理论的范畴。但它是国际贸 易理论的微观化发展，从企业行为出发研究国际贸易的产生和贸易模式 的形成。 全球生产组织理论的代表人物是Grossman和Helpman, 此外Antras也 是重要的理论贡献者。 Antras也是新新贸易理论的主要代表。
20世纪90年代以来，全球经济转变中的一个重要现象是“组织变薄、 市场加厚”。垂直非一体化与中间产品贸易相结合，构成了扁平化的 全球生产与贸易的网络结构。
从贸易的角度研究上述现象，形成了“中间产品贸易”理论，也叫做 “产品内贸易”理论。此前，贸易理论已经延伸到以中间产品贸易为 主要内容的“公司内贸易理论”。 从分工的角度研究上述现象，形成了“产品内分工理论”，也叫做 “要素分工理论”。贸易终究是现象和结果，是分工的反映。 从企业的角度研究上述现象，形成了“全球生产组织理论”。分工、 生产、贸易、全球供应链管理运营，主体是企业、跨国公司。
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2.2 不完全契约与选择问题的产生
Incomplete Contracts。除有限理性原因外，契约不完全还可能由于交 易成本，信息不对称导致的道德风险与逆向选择，特定关系资产投资等 原因。斯密的世界里，企业都是原子式的，这有利于分工专业化水平的 提高。在无交易成本的自由市场经济中，契约是完全的，企业之间的匹 配迅速、完全。在不完全契约的条件下，企业必须在外包与一体化之间 进行抉择。垂直一体化的边界，是交易成本的正函数。 一体化虽可避免契约不完全带来的交易成本，但却会产生企业内部的管 理成本，垂直一体化的边界，是管理成本的反函数。 Grossman & Helpman（2002）在引入不完全契约的假设前提下，在封闭 经济条件下构建了一个一般化均衡模型，在此模型内分析了垄断竞争市 场中企业选择一体化的生产组织模式还是外包的生产组织模式。研究表 明，此种假设条件下均衡状态的出现，取决于企业间匹配信息搜寻技术 的进步、最终产品的可替代性以及中间产品提供商和最终产品生产者之 间的谈判能力。
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2.1全球生产组织理论的研究对象
全球生产组织理论以产品内分工为基础，以跨国公司为研究对象，研究 国际化生产组织形式的选择问题。国际生产的组织形式主要包括两大类： 一体化和外包，简单说就是“自己生产还是购买”的问题。一体化的形 式主要有FDI，FDI分为新建投资和并购，外包分为国内外包和离岸外 包（offshore outsourcing）。
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2. 产品内分工与全球生产组织
Development of division： industry product factor Supply chain：R&D，design，manufacture， logistics，marketing， service support，etc Outsourcing, OEM &ODM Advantage of supply chain: Core competence， spill-over，choice between vertical integration and market connection，etc Virtualization: internalize the core competence and externalize the other parts
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相关概念辨析（Ⅱ）
外包，包括国内外包和离岸外包。国内外包其实早已存在，产品内分 工理论侧重的是离岸外包（offshore outsourcing）。 外包包括契约外包（contractual）和普通(generic)外包,产品内分工 理论侧重于契约外包，OEM (original equipment manufacture)\ODM (original design manufacture ) 是契约外包的高级形式。 外包之“外”，强调的是原本由一体化组织内部完成的生产环节，改 由“外国的外部企业”来完成。外包之“包”，乃“合约承包”之意。 所以，原料、初级产品的外部采购，不属于产品内分工的研究内容。 产品内分工使得原本向消费者提供供给的单个生产者，演化为由众多 内部企业和外部企业交互连结组成的供应链（supply chain），供应 链是相对于消费者、从生产供给角度，所描述之产品内分工。 产品内分工的每一个环节，虽具体生产、服务的形式不同，其共性特 征是价值增值。因此，供应链也称价值链，价值链（value chain）是 从价值增值角度描述的产品内分工。
有些企业实施了全球化生产和运营，有些企业没有这样做，以企业的 异质性为基础研究上述现象，称作“新新贸易理论”。
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1.相关概念辨析（Ⅰ）
产品内分工是同一产品的不同生产环节，分布在不同国家和地区生产， 而实施的国际分工。这些生产环节，包括元器件、零部件；工序和工艺； 服务和组装等有形的和无形的中间投入品生产。 产品内分工，导致“中间产品贸易” （intermediate products trade, parts trade）大量增加。中间产品贸易也叫作“产品内贸易”（intraproduct trade)，或 “投入品贸易”。传统的贸易是“为消费而贸易”， 中间产品贸易是“为生产而贸易”。中间产品贸易包括公司内贸易和外 包两种情形。 产品内分工，如果是在跨国公司内部组织，称作“垂直一体化” （Vertical Integration），由此产生的跨国公司在不同国家和地区的分 公司、子公司之间的贸易，称作“公司内贸易”。如果是在跨国公司的 外部组织，称作“外包”（outsourcing）。实施外包，同时就是“垂 直非一体化”（vertical disintegration），也译为“垂直分离”。承 接外包的企业是在某个生产环节专业化，因此也称作“垂直专业化” （vertical specialization），产品内专业化（intra-product specialization）。
一体化还是外包，选择的依据是如何有效地组织和控制全球供应链，具 体的选择依据包括产权控制与有效激励之间的均衡、管理成本与交易成 本均衡、信息与博弈均衡等等。
全球生产组织理论属于企业理论和产业组织理论的范畴。但它是国际贸 易理论的微观化发展，从企业行为出发研究国际贸易的产生和贸易模式 的形成。 全球生产组织理论的代表人物是Grossman和Helpman, 此外Antras也 是重要的理论贡献者。 Antras也是新新贸易理论的主要代表。