关于现代企业现金流的探讨

Money China 财经界

关于现代企业现金流的探讨

东北大学工商管理学院王雪莹

摘要:在市场竞争日益激烈的背景下，现金流无疑将直接关系到现代企业在竞争中的成败，而充足的现金流俨然也是现代企业实现得以生存并持续发展的根本保障。基于此，本文主要对现金流在企业管理与发展中的重要作用进行了系统分析与探究，并提出了现金流的科学管理策略，旨在让现金流的作用得到最大化体现。

关键词:现代企业现金流重要性管理策略

一个良好的现金流状况，常常是企业运营良好、财务健康的表现，而一个不健康或不顺畅的现金流状况，则将使企业或收益蒙受损失，或陷于财务吃紧乃至经营难以为继的困境。

从整体上来看，企业价值的增值是现金在生产与销售中不断重复运动而逐渐形成的，所以对于企业来说，现金即为价值载体，现金的良性流动必定会为企业的持续发展提供源动力，现金流运动缺乏活跃度的企业必然将难以保证自身的持续运作，更别谈企业价值的提升。由此我们可以看出，现金流的管理对现代企业来说，既必要又重要，其是企业经营能力的真实反映，更是决定企业“存亡”的关键所在。

一、现金流在企业实现持续发展中的重要作用(一)在理财框架中的作用一般来说，一个企业的财务体系通常都是通过相应的财务会计报表（即资产负债表、资产损益表、现金流量表）来反映的，这些财务会计报表中的财务指标在很大程度上维护着企业财务的正常运转。而在这其中，无论是资产负债还是资产损益，所包含的指标往往都是静态的，而由于企业在发展过程中，设备的更新、投资兼并与扩张、存货的增加、未收货款的提供、股息的支付、股份的回购、贷款的偿还、非银行债务的支付等等，都只有通过现金的流动才能得以实现，因此现金流指标是最具活力的，是一种长期处于运动的“动态资金”，而现金净流量也能够让企业资金运动的最终结果得到充分体现，而对现金流的终端管理能够考核现金收支的合理性。基于此，倘若能够将现金流作为增强企业实力重要环节来进行有效管理，那么必然就能够在很大程度上促进企业效益的不断增加、企业规模的逐步扩大。

(二)在风险抵抗上的作用毫无疑问，现金流的管理将直接关系到企业的抗风险能力，良好的现金流管理无疑将在一定程度上提升企业的抗风险能力。一般来说，经营时间较长的企业均具有较完善的现金流管理体系，因此其所具备的抗风险能力也是较强的。在实际的现金流管理过程中，所涉及到的内容繁多，包含了企业的筹资、投资、生产、经营、销售等各个方面，这也就充分印证了企业管理离不开现金流。比如说，企业在项目投资过程中往往都会存在一定风险，除了外部环境风险之外，增加投资风险的因素还有很多，诸如项目资金流动的不确定性等。因此，在实际投资项目的现金流管理工作中，必须在科学的财务分析手段（如现金流量比率、现金流量充足率等）手段基础上，通过对多个财务指标的应用来对企业现金流情况进行深入分析，从而在降低现金流风险的同时有效增强企业的抗风险能力。

二、对企业现金流进行科学管理的具体策略(一)把控细节、提升现金流管理水平

要提升企业现金流管理水平，就必须对每一个细小的环节都引起

高度重视。具体来说：第一，对现金流进行分类统筹。简单来说，就是要在重点把握的原则上兼顾各类现金流之间的转化。通过对企业经营、理财、投资等活动的分析发现，通过对不同现金流之间的密切转化即能够有效规避财务风险。第二，对现金流的金额、流向进行统筹，并加大对现金流收益性和周转速度的追求。在实际的现金流转中，应该对创造现金流的收益引起高度重视，尽可能不浪费资金，将资金花费在最需要的环节，以此来让现金流的加之得到真正体现。与此同时，还应该强调资金的周转速度，也就是强调资金的使用效率，让现金流真正在投资、理财等活动中有效流转起来。第三，统筹收支，对现金流进行合理投放，并且要加大对“现金牛”（即具有增长和收益潜力的现金流）的培植，从而让企业现金流的可持续发展得以维持，力争在企业“增长三层面业务”（即成熟业务、新生业务、“胚胎”业务）之间实现现金流的动态均衡。

(二)不断强化现金流“预算”管理对于一个成功的企业来说，其在实际的经营过程中必然都包含了各项战略向总预算转化的重要环节。然而，要想促进企业各种财务计划的综合化发展，就必须严格依据企业目标来制定企业战略，并且将价值创造作为依据来进行现金流预算，从而让各项战略具体化。因此，现金流预算管理工作无疑是现代企业做好现金流管理的首要任务。具体来说，需要把握以下三个方面的内容：第一，预算管理要以营业收入为重点，所编制的先进流入预算必须具备较强的科学性、合理性。第二，必须以科学控制现金流出量为原则来进行现金流预算管理工作，确保生产、投资等资金的合理需求，在编制现金流预算的过程中应该注重资金支出的细化管理，只有这样才能够让企业现金流量的高效、安全得到保证。第三，现金流预算工作的开展必须建立在严格完善的管理体系上，所以这就要求企业不仅要建立起全面的年度现金流预算体系，同时还要构建起月度、季度滚动现金流预算，不断加强对现金流量的分析。

这里需要注意的是，倘若一个企业没有一个统一、固定的模式能够套用，那么要想保证现金流管理的水平，就必须注重两大原则，即经济性原则（必须做好成本收益评估，综合考量不同现金流管理方案的成本及收益，做到管理方案的优中选优，提升方案的经济性）和系统性原则（应处理好局部与整体之间的关系，从整体的高度来审视企业的现金流管理）。

三、结束语总之，针对现代企业来说，现金流就如人体的血液一般重要，只有血液充足且流动顺畅的前提下，人体才会健康成长。企业亦是如此，只有具备了良性循环的现金流，企业才能在激烈的市场竞争中得以生存与发展。倘若失去了这个立命之本——现金流，那么企业就相当于没有了发展经营之本，就算采用了再先进、精妙的管理方案也会徒劳无功。

参考文献:

[1]夏又阳.我国中小企业现金流管理研究[D].北京交通大学，2014[2]刘惠丽.我国企业现金流管理存在的问题及对策研究[J].工业技术经济，2013，(03)：11-12

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