1--张德本 风险识别与风险防范

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二、信贷风险的分类和管理


对风险递减转移的认识． 必须把自己承担的风险大部分按照风险递减转移原 则转移出去，才能做到可持续发展．风险递减转移原 则按照信息、信心、能力三要素确定。 递减转移的对象： 一是债权人，适当承担一点风险；二是债务人； 三是债务人的关键人物；四是债务人的关联企业，特 别是债务人的债务人。
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三、风险信息调查与识别

贷款用途：风险可估、道德风险、短债长用； 还款意愿：信用记录、债务成本、逃债成本； 还款能力：第一盈利、第二净现金、第三 其他非财务因素：重要性、经验、民主决策
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三、风险信息调查与识别


咨询登记，收集信息．与客户互动，忠告，保守秘 密。降低信息虚假成份，信息质量第一次约束。 融资申请登记表，财会人员填写。忠告，会计证复 印件，信息质量的第二次约束。 初审，核实资料，第一次检测信息质量，制作调查 提纲 立项调查，工作底稿，ＡＢ角签字复核，控制操作 风险，调查结果第二次检测信息质量。 社会公用信息采集。社会公用信息系统，聘请信息 员。
一、对风险的认识
4、风险的特征


大数概率性
矢量性，对冲调整可降低


组合分散，可降低
风险与收益的对称性
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2 2 2 2 P XA A X B2 B 2 X A X B A B AB
一、对风险的认识
4、风险的特征
设A、B相关系数为，根据现代资产组合理论 和数理统计原理可知：
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2、资信评价的财务指标体系

（一）、如何确定企业盈利能力指标？ 1、总资产报酬率：是指企业一定时期内获得的报酬总额与 平均资产总额的比率，反映总资产获利能力,是衡量能否贷款的标志。 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额× 100% 2、净资产回报率：是指企业一定时期内的净利润与平均净资产的比率， 反映投资与回报的关系，是衡量企业盈利水平的重要标志。 净资产回报率= 年净利润/平均净资产× 100% 3、营业收入毛利率，是指产品每增加一份收入与所增加的利润之间的 比率，反映产品的附加值水平和盈利能力。 营业收入毛利率 =（营业收入-变动总成本）/营业收入×100% 22 =1-变动成本率
三、风险信息调查与识别

调查重点：


1、了解关键人的纵向历史和不同的横截面（关联性）
2、了解市场、业务模式、盈利模式、技术竞争力
3、了解资产分布、真实性、现值、担保物及其依据
4、结合创业历史，分析负债的真实性 5、了解主要变动成本定额和固定费用，分析盈利 6、核实有关财务信息和访谈的一致性
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2、资信评价的财务指标体系

（三）、如何确定企业偿债能力指标？ 1、资产权益率，是指企业一定时期所有者权益总额同资产总额的比率， 反映企业自有资金水平或负债水平。 资产权益率= 年末所有者权益/年末资产总额× 100% 2、流动比率，是企业一定时期流动资产同流动负债的比率，反映企业 短期偿债能力。 流动比率=年末流动资产/年末流动负债 3、速动比率，是企业一定时期的速动资产同流动负债的比率，反映企 业流动资产短期变现能力。 速动比率=（年末流动资产－年末存货－帐龄一年以上的年末各种 应收款项）/ 年末流动负债
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一、对风险的认识
1、风险的定义

损失的可能性 偏离预期收益的波动性，收益均方差 不确非财务因素 客观风险 主观风险 运用非财务因素和财务的方法综合分析风险主体而得到的 主观认识，以反映客观风险大小．
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一、对风险的认识
2、产生风险的原因
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三、风险信息调查与识别

交流沟通的环境营造 了解企业发展史，注意赞扬、注意财产积累 了解企业发展梦想，主动参与解决问题、注意未来 可能风险行为 乘机宣传本企业的融资服务能力和特色，互动增信 压力测试：请教企业存在问题，进一步分析原因， 注意风险点
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四、客户资信评价

基本原则： 全面系统、突出重点； 科学合理、适合操作；


财务分析与非财务因素分析相结合；
科学依据：系统论，运筹学、会计学和统计学。
19Βιβλιοθήκη 全 程 风 险 管 理1、资信评价指标体系的总体框架

财务指标体系+非财务因素指标体系。 财务指标体系，反映评价财务情况： 1. 企业盈利能力； 2. 资产运转能力； 3. 企业偿债能力； 4. 企业成长能力。 非财务因素指标体系，是对影响企业经营的非财务的、长期 的、基础的因素进行专业技术判断，以此形成企业资信的非 财务因素评估结论。
担保风险识别与风险控制方案设计
2012、7
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提

纲


1、对风险认识以及风险特征 2、风险的基本分类 3、风险信息调查与识别 4、客户的资信评价 5、融资项目风险评审 6、风险等级确定和控制 7、风险控制方案设计 8、风险管理的分散、测试方法 9、后期风险监管方法 10、操作风险管理
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一、对风险的认识
RB=14 ρ=0 B 10 ρ=0.5
RA=8
A ρ= -1
ρ=+1
=3
=6
P
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融资项目组合在各种相关系数条件下的预期收益与标准差图析
二、信贷风险的分类和管理


1.信用风险． 到期不能履约的风险，也称违约风险。包括道德风险和 偿债能力风险。因此，控制信用风险，必须开展信用调查， 识别出影响信用水平的各种因素，采取各种技术手段剔除虚 假信息。综合评价信用水平。 2.操作风险． 控制操作风险，最为重要的是制定风险责任制度，既要 控制操作风险，又要有利于业务发展。特别要防止行政干预 和人情影响。

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4、资信非财务因素指标的细分
（二）．管理团队素质

1．团队结构是否合理 2．团队素质平均高低 3．沟通机制灵活程度 4．动力激励程度大小 5．权力约束是否完善
（三）．企业管理水平 1．管理制度化程度 2．管理的有效性 3．权责明确程度 4．战略和计划是否完善
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4、资信非财务因素指标的细分
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3、资信财务指标如何计算评价？

（三）评分计算：将指标实际值对照相应评价标准值，计算 各项指标实际得分，计算公式： 1、当指标值≥A档上限值时，该指标得满分； 2、当指标值<A档上限值时， 单项指标得分=本档基本分+本档加分 （0≤单项指标得分≤满分） 其中：本档基本分=指标满分×本档得分系数 本档加分=（指标实际值-本档下限值） ÷（本档上限值-本档下限值） ×（上档基本分-本档基本分） 27 指标总分=各单项指标得分之和
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2、资信评价的财务指标体系

（四）、如何确定企业成长能力指标？ 1、营业收入增长率，是指企业本年营业收入增长额同上年营业收入总 额的比率，反映企业成长能力。 营业收入增长率 =（当年营业收入/上年营业收入-1 ）× 100% 2、总资产增长率，是企业本年总资产增长额同年初资产总额的比率，反 映企业扩张能力。 总资产增长率 = （年末资产总额/年初资产总额-1 ）×100% 3、净资产增长率，是指企业本年所有者权益增长额同年初所有者权益的 比率，反映企业发展潜力。 资本积累率 = （年末所有者权益/年初所有制权益-1 ）× 100%
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3、资信财务指标如何计算评价？

（一）基本思路：划分档次，合理计分。 1、将财务指标标准值划分为A、B、C三个档次。制定 《资信评价财务指标标准值表》。 2、定义得分系数，确定各档基本分。得分系数是指标 实际值所处档次应得基本分与满分的比例，具体规定为： A档0.8； B档0.5； C档及其以下0.1； 3、运用功效系数法 ，计算档内指标值的加分。
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2、资信评价的财务指标体系

（二）、如何确定资产运转能力指标？ 1、流动资产周转次数，是指企业一定时期营业收入净额与平均流动资产 总额的比值，反映流动资产的经营质量和利用效率。 流动资产周转次数=年营业收入/平均流动资产总额 2、应收帐款周转次数，是企业一定时期内营业（销售）收入净额同平均 应收帐款余额的比率，反映应收帐款的回笼速度。 应收帐款周转次数=年营业收入/平均应收帐款 3、总资产周转次数，是指企业一定时期营业（销售）收入净额同平均资 产总额的比值，反映全部资产的经营质量和利用效率。 总资产周转次数=营业收入/平均流动资产总额
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1、资信评价指标体系的总体框架

非财务因素指标体系评估内容包括十大方面非财务的、长期 的、基础的指标： 1. 业主信用品质； 2. 管理团队素质； 3. 企业管理水平； 4. 竞争能力强弱； 5. 企业成熟度； 6. 行业前景； 7. 公共关系； 8. 信用基础强弱； 9. 企业风险程度 10.资信等级综合判断
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二、信贷风险的分类和管理


3.市场风险． 是系统性风险，是指宏观经济下滑使所有企业经营都出 现困难，也包括市场竞争激烈而必然有一小部分企业失败所 带来的风险。系统性风险是无法控制，只能回避或补偿。 4.法律风险． 指机构签署的各种合同，因不符合法律规定，或得不到 法律保护而造成损失的风险。目前关于金融法律很不完善， 执法环境也存在一定问题，故法律风险很大。 因此，控制法律风险，一是要熟悉相关法律，二是要兼 顾法律实施的有效性。