风险计量参考公式

第一百二十七条 商业银行应根据上条制定本银行内部统一的违约定义，并确保一致地实施。商业银行内
部违约定义应审慎确定实质性信贷债务的标准、触发违约的贷款损失准备计提比例、贷款销售损失比例以
及消极债务重组导致的债务规模下降比例等。
“商业银行信用风险内部评级体系监管指引”
风险量化模型
资产分池 – 关键点
零售贷款的评级体系必须同时包括借款人风险和交易风险，且必须包括所有与借款人和交易 相关的特征变量。为了实施IRB法，银行应将每个属于零售定义的敞口列入一个特定的贷款 池。 401段：银行必须证明这种处理方法：
美国的规定与指引（2007年12月） 细分必须使用相关的借款人风险特征（如信用评分、逾期、债务收入比、地域、发放渠道）以及与贷 款相关的风险特征（如贷款成数、产品类型、自发放起的账龄） 银行在细分体系设计上具有很大的灵活性 细分应区分风险并在一段时间内产生可靠的估计 用于细分的风险驱动因素应与用于内部信用风险管理的计量一致 银行应更新风险驱动因素以确保准确性
LGD是与账户/池的信用风险相关的经济损失与经折现的回收额的净值除以账户/池的EAD，所有计 算都是针对特定资产的一个高信贷损失的时期。
LGD应反映在经济衰退条件下的预期损失，这不能低于违约加权的长期平均LGD。
金额 EAD
损失金额
净回收额的净现值NPV
净回收额 = 回收额 – 成本
LGD% =
EAD - NPV(回收额 – 成本) EAD
但不限于以下情况：一是合同条款变更导致债务规模下降；二是因债务人无力偿还而借新还旧；三是债 务人无力偿还而导致的展期。
5．商业银行将债务人列为破产企业或类似状态。
6．债务人申请破产，或者已破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付商业银行债务。
7．商业银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。
支限额小于目前的余额，各项透支将被视为逾期。
（二）商业银行认定，除非采取变现抵质押品等追索措施，债务人可能无法全额偿还对商业银行的债务。出现
以下任何一种情况，商业银行应将债务人认定为“可能无法全额偿还对商业银行的债务”：
1．商业银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核算。 2．发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，商业银行核销贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。 3．商业银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。 4．由于债务人财务状况恶化，商业银行同意进行消极重组，对借款合同条款做出非商业性调整。具体包括
时点
T0
现金流 100
T1
T2
200
150
T3
T4
300
59
d 1.04%(该期的月折现率) 12.5% /12
NPV
100
200 (1 0.0104)

150 (1 0.0104)2

300 (1 0.0104)3
违约
第1年
第2年
Recovery period
第3年
第4年
清收周期
风险量化模型
违约损失率(LGD) – 折现率应用
成本和清收表示需要用NPV计算折现回违约月的违约后月现金流。
NPV(C,t, d)
C[i] (1 d )t[i]
C[i] : ith现金流
d : 折现率
t[i] : 第一次现金流和ith之间的时间
违约风险暴露（EAD）
借款人违约时的银行敞口值。EAD是违约时所拖欠的总额，包含表内敞口和表外敞口。如果债务 全额核销，该部分金额将从监管资本中扣除。
违约损失率（LGD）
借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必 须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。
观察时点
PD：违约概率
12个月
未违约 违约
EAD：风险暴露
违约时点
LGD：损失比例
风险量化模型
违约定义参考
观测点
1 2 3 4 5 6
12个月 违约观测期内发生违约行为
违约观测期结束
开发样本的临近程度
开发样本的代表性
开发样本的帐户分布
1
2
2
3
PD =
= 33.3%
4
6
5
6
1
银行认定，除非采取
追索措施，如变现抵
英国监管当局– BPRU FSA决定使用180天逾期定义违约的零售敞口，但同时 保持对中小企业90天逾期的违约定义。
风险量化模型
违约定义 – 中国（银监会）指引
第一百二十六条 债务人出现以下任何一种情况应被视为违约：
（一）债务人对商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。若债务人违反了规定的透支限额或者重新核定的透
细分
产品 子产品 逾期 风险/损失
风险量化模型
资产分池举例
零售资产
合格循环零售
其他零售
住房按揭
信用卡
个人贷款
中小企业
无拖欠
有拖欠
高
中
低
高
中
低
池
A
B
C
D
E
F
根据诸如评分、产品类型、逾期、预期损失率等变量的组合进行池的定义。
风险量化模型
违约损失率(LGD)
违约损失率（LGD）
借款人违约后信贷工具的经济损失。它是银行预期将损失的违约风险暴露（EAD）的百分比，必 须包括折现因素以及催收引起的直接和间接成本。
押品，债务人可能无
法全额偿还 对银行集
团的债务。
2
债务人对于银行集团 的实质性债务逾期90 天以上。
美国指引
所有住房按揭贷款和循环信贷在逾期 180天时必须认定为违约
所有其他零售贷款在逾期120天时必须 认定为违约
对敞口进行部分或全额冲销 敞口处于不计息状态
德国监管当局 只有当金额高于100欧元并至少代表贷款额的2.5%时， 银行债务被认定为实质性违约。
• 能够有意义地区分风险； • 汇集足够多的同质性贷款及 • 在池级准确并一致地估计贷款池的损失特征。
FSA认识到有两种方法将资产划分至贷款池。 • 第一种方法为“自下向上”法，也就是基于对PD, LGD 和 EAD的直接估计来创建池。 • 第二种方法为“从上至下”法，首先创建细分，然后用细分来计算损失估计。
风险计量参考公式
信用损失计量 – PD/LGD/EAD
置信水平99.9%下的损失 损失概率
预期损失 EL
EL = PD ∙ LGD ∙ EAD
UL=f (PD, LGD, EAD)
监管资本用于覆盖非预期损失
监管资本 (UL)
在险价值 (VaR)
极端损失
损失Hale Waihona Puke 风险量化模型关键定义
违约概率（PD）
债务人在贷款结清之前的既定时间内（巴塞尔新资本协议规定为1年）出现违约的可能性。