厦门大学 商业银行管理 讲稿：导论

第一章导论第一节商业银行的起源与发展一、商业银行的产生（一）古代的货币兑换商国际贸易需要货币兑换，于是，就有从事货币兑换业务的专业商人出现。

以后，各地商人为避免长途携带大量货币的不便和危险，便将货币委托兑换商保管、办理支付和汇兑，兑换商则开出代替金属条块的信用票据（如英国“金匠券”），并得到人们的广泛接受，具有流通价值，兑换商借此集中大量资金，并发放贷款。

这样这些兑换商已具备现代银行的一些本质特征，但还是属于高利贷性质的银行。

（二）商业银行的形成一种是由旧式的高利贷银行为顺应资本主义经济发展需要,降低利率转变来的.另一种是根据资本主义经济发展的需要,以股份公司形式组建而成。

1694年英国政府为维护新生资产阶级发展工商业需要，限制高利贷，决定成立股份制银行-英格兰银行，规定该行向企业发放低利贷款。

英格兰银行的模式很快被推广到欧洲其他国家。

二、商业银行的发展基本上循着两种传统：（一）英国式的融通短期资金传统英国资本市场较发达，因此长期资金主要依靠资本市场筹集，短期资金再向银行融通。

这种模式的优点是能较好地保持银行清偿力，安全性较好，缺点是银行发展受限。

（二）德国式的综合银行传统德国是一后起的资本主义国家，资本市场不发达，需要银行提供长期资本贷款，因此银行既提供短期也提供长期贷款，还从事证券等投资银行业务。

实际上是集商业银行、投资银行和保险业务于一身的多功能的金融中介。

这种模式的优点是能满足客户多样化的服务需求，竞争力较强，各项业务盈亏可以互相调剂。

缺点是可能违反存款人利益将存款过多地配置于高风险业务。

目前德国式的综合银行已成为国际银行业发展的趋势。

第二节商业银行的性质和职能一、性质商业银行是以追求利润最大化为目标，以多种金融负债筹集资金，以多种金融资产为经营对象，能利用提供活期存款业务进行信用创造，并为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。

与一般企业不同在于，商行不是经营一般商品，而是经营货币资金，它的活动范围也不是一般生产流通领域，而是货币信用领域；不是创造使用价值，而是创造信用货币。

这点决定了商行经营活动对宏观经济具有重要影响。

和中央银行不同在于，商行面向工商企业、居民和政府经营的金融机构，而央行只面向政府和金融机构，不办理盈利性业务；商行创造派生存款，央行创造基础货币，基础货币是派生存款扩张的基础。

和其它金融机构不同在于：商业银行是唯一能接受活期存款的金融机构中，因此，能以直接贷入客户活期存款的方式，购入生息资产（放款或投资），即具有创造派生存款能力，而其它金融机构从理论上说不能吸收活期存款，因此不具有类似能力。

正因为商行信贷活动会影响货币供应量和社会总需求，因此应受到严格的管制。

商行体系账户A商行体系账户B假定开始时银行准备率20%（见账户A），现法定准备率减至10%。

则全体商行出现超额准备10万元。

如果银行体系并无漏损（客户不提现），则该超额准备10万元可支持100万元的额外存款，银行只须将100万元贷入客户的活期存款账户，便可相应增加贷款100万元。

换言之，商行可用复式记账法，同时增加其资产（贷款）和负债（存款），而不会减少储备。

反观其它金融机构便没有这种创造存款通货的能力。

现假定其他金融机构开始时（账户A）和商行一样，也维持20%的准备率。

其他金融机构综合账户A其他金融机构综合账户B现在法定准备率降到10%，其他金融机构因为不能接受活期存款，所以它们无法以贷入客户活期存期存款的形式来增加放款。

但它们能否以贷入客户储蓄和定期存款的形式来增加放款呢？不能，因为是借款人申请借款，当然希望能随时动用，而储蓄和定期存款有种种限制，极不便利。

设其他金融机构以签发本票的形式贷给客户10万元，它们在央行的储备也减少至10万元，经过这样调整，它们的储备率降为10%，但它们的存款则没有变动。

所以，传统的理论认为只有商行能创造存款通货，在这点上，商行和其它金融机构存在本质区别。

但上个世纪70年代一些学者提出不同看法。

他们不否认，在创造信用过程中，商行具有更强能力，但认为这只不过是开始时的冲击效果，不一定代表最终均衡状态。

以上例来说，商行之所以能扩张信贷，是因为假定银行客户将其所得全部存于商行，但事实未必如此。

如借款人可将借款用于进货，支付工资等，获得现金的工人和供货商，如果认为其他金融机构存款利率较高，可能将收入转存于后者，这样，商行将损失储备，被迫紧缩信贷，其他金融机构将增加储备并扩大信贷。

总之，无论商行还是其他金融机构，都有创造信用的能力，其能力大小决定于存款人的偏好和意向，二者并无本质区别。

评价——后一种意见有一定道理，但商行损失储备的可能性通常较其他金融机构小，所以创造信用能力较后者强。

正因此，监管部门对商行的监管比较严厉。

但使二者这方面差异缩小的最重要原因是金融自由化。

金融自由化包括是指对金融管制的制度变革，是放松金融体系现行法令、规则和行政管制的过程，包括价格自由化、业务经营自由化、市场准入自由化和资本流动自由化四个方面。

业务自由化指放松对金融机构业务创新管制，其中最重要是商行混业经营模式的推广，1999年美国会通过“金融服务现代化法案”，允许银行进入证券和保险业并允许非银行持股公司兼并和控制银行。

在金融自由化浪潮中，各金融机构都致力于扩大业务范围，为顾客提供全面金融服务，业务多元化，其结果导致各种金融机构的业务界限日益模糊，出现同质化趋势。

现在不仅传统的投资银行、保险公司成为商行的竞争者，连产业资本也在提供一些金融服务，向商行发起挑战。

比如，美林公司（08年美国金融危机后被美国银行收购）所组建的世界上最大的货币市场基金；美国运通公司、世界第三大银行汇丰控股集团通过子公司运通百年银行和汇丰融资公司提供存贷款业务；通用电气公司下属的通用商务金融公司和通用消费金融公司为企业和消费者提供的贷款、租赁，住宅贷款、项目贷款、保险等业务；沃尔玛货币中心提供的支票兑现、邮政汇票和代替信用卡和投资业务的现金卡等。

另一方面，商行也通过银行持股公司的风险资本子公司、购并证券与保险公司等渠道经营风险资本贷款和证券、保险、基金、年金等业务。

金融机构同质化所带来的问题：1、如何界定商业银行变得越来越困难，这一问题关系到银行监管范围的确定。

仅根据作用、提供的服务甚至已有的法律对金融机构业务范围的界定来区分商行和非商行，容易引起混淆，一些可以提供活期存款并进行贷款这两项业务之一的金融机构可以藉此逃避监管。

为此，上个世纪80年代美国改变商行法律定义：必须由联邦存款保险公司（FDIC）管理并参与存款保险的机构。

这促使更多资金流入参加联邦存款保险的商行和储贷协会，更多的融资活动受到（FDIC）的监管。

2、银行的金融市场份额急剧减少一个世纪前，美国商行占市场份额和收入的2/3以上，而到2007年商行所持的金融资产占比已降到18.4%，不到1/5。

据此，一些专家认为传统银行已不再是必需的，因为企业可以通过市场融资。

现有银行的存在是因为政府通过廉价的存款保险和低成本贷款对其进行补贴。

另一种意见认为银行之所以走向灭亡，是因为过多的政府监管，限制其竞争能力。

相反的观点认为，银行并不是走向灭亡，而是正在变化（提供新的服务并改变其形式）以适应变化的需求。

三、职能商行的性质决定了其具有如下职能：（一）信用中介最基本也是最能反映其经营特征的职能，这一职能的发挥，产生以下经济作用：1、将闲散货币转化为资本2、使闲置资本得到充分运用3、续短为长，积少成多，扩大社会资本规模（二）支付中介为客户办理结算、货币收付、兑换等业务，使银行成为企业、政府和家庭的出纳。

这一职能的发挥，使银行持续持有廉价资本来源；并节约社会流通费用，增加生产资本。

从原始银行业历史可以看出，支付中介职能的出现要早于信用中介，但信用中介职能出现后，二者是相辅相成的关系。

要委托银行办理支付，须预先在银行存有一定款项，这比存款遂成为银行廉价资金来源；当存款不足时会要求银行贷款，而贷款又转化为客户存款，又需办理新的支付。

（三）信用创造功能（见前）（四）金融服务职能银行利用其支付中介地位所获得的信息，为客户提供诸如咨询、信托、租赁、现金管理、经纪人等业务（五）调节经济职能银行通过信用中介活动调节资本配置，达到调节经济结构和调节投资消费比例、调节国际收支等目的。

第三节商业银行的组织结构一、外部组织形式（一）单一银行制银行不设或限设分支机构，以美国为代表，不许银行跨州扩张，其法律基础是1927年的“麦克法登法案”和1970年的“道格拉斯修正法案”。

美国的“双轨注册”制度，国民银行和州银行，前者必须加入联储体系，后者自愿参加。

优点：有利于限制垄断，鼓励竞争；与地方经济关系密切，更好地为本地区客户服务；经营较灵活；管理层次少，便于控制缺陷：与现代经济横向发展和市场范围扩大存在矛盾；业务创新和发展受限；业务集中于一地，筹资不易，风险集中；难以达到规模效益1994年8月“瑞格尔-尼尔跨州银行和分行效率法案”废止这一规定，但由于历史原因，美国仍有不少单元银行。

（二）总分行制允许设立分支机构优点：分支机构多，分布广，易于吸收存款，调节资金，分散风险；取得规模效益；银行总数少，便于宏观管理缺陷：易形成垄断，妨碍竞争；银行规模过大，内部层次多，管理困难（三）银行控股公司制（集团银行制）是持有至少一家银行的股份而获得特许经营的公司。

由一集团成立控股公司，再由该公司收购或控制若干个独立银行，法律上这些银行是独立的，但业务和经营政策统属于控股公司，美国最流行，产生于银行对跨州经营限制的回避。

美国现银行控股公司资产占行业资产90%以上。

可分为单一银行持股公司和多银行持股公司。

前者只持有一家银行的股份，后者持有多家银行股份。

前者数量多，但后者规模大，把持全美银行资产额的70%。

近年来，银行持股公司的业务已超出银行业，它们收购或开办保险公司、证券公司和其它企业。

优点：便于筹资；可用内部利润补偿其它公司损失获得税收好处；总分行制的其它好处缺陷：易形成集中垄断；不利于创新二、内部组织结构典型的股份制商业银行内部组织结构。

西方商行“矩阵型”的内部组织结构图“矩阵型”结构的优点：适应性较强，能使银行适应不同的环境；双重领导（如企业金融部的风险经理既受到本产品部的经理管理，又受总行的风险管理部管理），不管业务部门（如企业金融部、个人金融部）还是职能部门（如财务、风险管理经理）都受到横向和纵向双重监督；同时，信息交流也是双向的，有利于保证银行有效率和低风险运作。

按照这一宗旨，西方商行的组织设计按横向功能分工成三大块，第一块是市场块，由市场营销客户经理组成，其职责是推销金融产品和服务，这是第一线。

第二块是操作块，其职责是把营销人员揽来的业务分门别类地交到各操作部门，进行具体操作。