吉林化纤2019年经营风险报告

5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来
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28,963.09万元的流动资金。但企业长期投资活动需要的资金数额大于企业 长期融资活动所取得的资金数额，投融资活动出现了252,173.35万元的资 金缺口。经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金占用缺 口，结果给企业带来了支付困难，这种支付困难企业当期主要是通过短期 借款的方式解决。
6、整体协调情况
从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来46,118.14 万元的资金，但这部分资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求，企 业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。
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53,431.26
11.89 47,753.53
-0.42 47,956.87
0
36,934.5
45.19 25,438.53
88.73 13,478.81
0
5,066.23
76.4 2,871.95 100.23 1,434.29
0
14,109.18
-18.55 17,323.22
50.63 11,500.79
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吉林化纤2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
吉林化纤2019年盈亏平衡点的营业收入为197,182.08万元，表示当企 业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏 损。营业安全水平为26.71%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过 71,874.48万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有较强的 承受销售下降打击的能力，经营业务是比较安全的。
0
77,131.16
491.2 13,046.47
-33.09 19,498.97
0
478,456.66
62.16 295,049.95
6.39 277,330.63
0
4,270
-88.03 35,680.47
16.15 30,720
0
2、营运资本变化情况 2019年营运资本为负252,173.35万元，与2018年负232,655.74万元 相比，长期资金缺口有所增加。
-2.19
0.86
0
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长 期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在252,173.35万元的资金缺口， 需要占用企业流动资金。
项目名称
营运资本增减变化表
2019年
2018年
2017年
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0
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其他经营性资产 合计
10,907.69 120,448.86
1.52 10,744.41 15.67 104,131.64
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-48.43 20,835.58
0
9.37 95,206.33
0
项目名称
应付账款 其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债 合计
3、经营协调性及现金支付能力 从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够 为企业带来28,963.09万元的流动资金，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
经营性资产增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
16.11 7,286.81
0
10,201.3
10.1 9,265.18 152.79 3,665.21
0
254.91
0 254.91
0 254.91
0
1,459.46 129.41 636.19
5.76 601.53
0
50,741.11
157.6 19,697.5 172.71 7,222.86
0
149,411.95
-10.75 167,404.84
27.32 131,481.62
0
4、营运资金需求的变化
2019年营运资金需求为负28,963.09万元，与2018年负63,273.2万元 相比，经营活动为企业创造的资金大幅度下降。经营活动创造的资金随着 营业收入的增加而减少，要关注经营业务资金供求状况的变化。
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营运资本
所有者权益 非流动负债 固定资产 长期投资
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数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
-252,173.3
-232,655.7
-8.39
-30.1 -178,823.8
0
5
4
301,922.82
3.42 291,927.99
5.01 277,992.53
经营性负债增减变化表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
77,082.38
6.62 72,295.37
-20.36 90,779.56
0
2,330.92
-95.9 56,794.95 162.08 21,670.73
0
7,341.87
-13.22 8,460.74
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，吉林化纤2019年的付息负债为 279,244.89万元，实际借款利率水平为7.94%，企业的财务风险系数为 0.58。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业 增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。
项目名称
盈亏平衡点 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2019年
2018年
2017年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
197,182.08
19.34 165,226.3
2.7 160,883.07
0
0.27
-24.79
0.36
32.54
0.27
0
1.48
-3.47
1.54
-3.93
1.6
0
0.56
-33.4
0.84