对我国商业银行经营能力的实证分析
关于我国五大商业银行盈利能力影响因素的实证分析
关于我国五大商业银行盈利能力影响因素的实证分析作者：王晓晔来源：《现代经济信息》 2017年第13期摘要：近年来我国五大商业银行盈利能力呈现波动下降趋势，研究其原因有助于五大行不断进步，提高经济效益，有着非常重要的现实意义。
本文以我国五大商业银行为研究对象，选取2010年第四季度至2016年第三季度的季度数据进行实证分析，研究发现不良贷款率对其盈利能力有着显著的负向影响，非利息收入占比对其盈利能力有着显著的正向影响。
最后，在此基础上，提出提高贷款质量、不断发展中间业务等对策建议。
关键词：五大商业银行；盈利能力；影响因素中图分类号：F832.33文献识别码：A文章编号：1001-828X(2017)019-0-02一、前言多年来，我国各大商业银行在金融体系中有着不可撼动的地位，其中五大行更是因其良好的资源优势和政策优势，一直拥有较高的经营效益。
但是近年来，各种金融机构的纷纷涌现和不断壮大对我国商业银行垄断地位造成一定影响。
而且，五大行作为国有商业银行，在业务拓展、渠道拓宽等方面动力较低，经营模式较为守旧，也对其盈利能力造成一定影响。
研究五大行盈利能力的影响因素，有助于其不断进取，取得更好的经营效益。
本文将通过面板数据回归的方法，研究我国五大商业银行盈利能力的影响因素，并希望能够在此基础上提出相应对策建议。
二、文献综述关于我国商业银行盈利能力现状，学者们进行了深入和持续的探索。
彭明雪和丁振辉(2016)认为近年来商业银行的营业收入和利润增速大幅度下降，甚至很多商业银行利润增速已经降至个位数之下，情况不容乐观。
其中，不同银行和不同地域的盈利水平也有差别。
金晓彤和刘宏(2009)对股份制商业银行和四大行进行对比研究，发现股份制商业银行的盈利能力显著高于四大行。
但是四大行经过不良资产剥离、国家注资及股改上市等系列改革之后，盈利能力也获得大幅提高。
在我国商业银行盈利能力影响因素方面，学者们主要分为内、外因素两个大类进行研究。
上市商业银行盈利能力分析——以中国建设银行为例
◇袁雅楠秦海敏孔焕敏上市商业银行盈利能力分析摘要：本文运用杜邦分析法分析了2008年～2011年建设银行财务数据来探究上市商业银行的经营业绩，分析结果表明建设银行的盈利能力近年来在不断地上升，但还存在不少问题，竞争力仍然有待改善，这也是目前我国上市商业银行普遍需要解决的问题。
最后，结合我国上市商业银行盈利能力影响因素对增强我国上市商业银行盈利能力提出建议。
关键词：上市商业银行；盈利能力；实证分析一、引言中国的上市商业银行面临着一个全新的竞争时代，提高我国上市商业银行竞争力以应对银行经营环境的变化、保证银行长期稳定发展已成为各银行刻不容缓急需研究的课题，提高上市商业银行的竞争力本质上是提高银行的盈利能力、发展能力和风险控制能力。
其中，占主导地位的是银行的盈利能力，不断提升盈利能力是银行经营的核心目标与重要任务。
目前，关于我国上市商业银行盈利能力实证分析主要有两大类分析方法:一类是趋势分析法，即通过能够反映上市商业银行盈利能力的各种指标，把各个上市商业银行的盈利情况进行纵向比较，从而对上市商业银行的盈利能力总体发展趋势进行评价；一类是通过杜邦财务分析法，把上市商业银行的净资产收益率层层分解，找出上市商业银行盈利能力方面存在的问题，以提高商业银行的盈利能力。
本文主要运用杜邦分析法，以中国建设银行为例，分析我国上市商业银行的盈利能力。
二、基于杜邦分析法的上市商业银行盈利能力评价指标杜邦财务分析法（DuPont Analysis ）是利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用，故称之为杜邦财务分析法。
其基本思想是以企业净资产收益率为核心指标，将偿债能力、资产运营能力、盈利能力有机结合起来，层层分析、逐步深入，构成一个完整的分析系统，全面、直观、系统地反映公司的财务状况，其目标在于具体追踪影响净资产收益率的因素，从而满足投资者、经营者及其他相关人员和机构通过财务分析进行绩效评价，了解企业主要效益指标发生变动原因的需要。
我国商业银行竞争力实证分析
年20期(7月)摘要:文章首先根据各大学者对商业银行国际竞争力的定义,概括总结出了其含义;然后运用因子分析法作为主要的研究方法,文章选取了国内11家商业银行作为评价对象,运用SPSS19.0软件进行分析,提出了5个公共因子,最终得出了各家银行的综合排名,并分别对各个因子进行了分析。
根据实证分析做出相应总结。
关键词:商业银行;国际竞争力;因子分析一、前言全世界的经济、金融全球化,进入21世纪后,进程不断加快。
对我国来说,在2001年加入了世界贸易组织,21世纪更是经济金融得以快速发展的时期。
金融是一国经济的核心,对一个国家的经济实力衡量,金融业是主要的衡量对象。
金融市场的全面开放,以及2013年9月29日,上海自贸区的成立,这无疑会使更多的国际化程度较高的外资银行涌入国内市场。
我国银行市场可以向境外延伸,扩大发展渠道,这为我国创造了很好的发展机会,并且我国的商业银行可以借鉴外资银行的经营管理模式,为我国的商业银行经营管理带来一种新的理念,有助于提升自身的经营效率。
如今,利率市场化的脚步正在加快,客户可以“货比三家”,可见银行也不再像以前那样具有垄断地位,依靠传统的垄断经营模式来获取垄断利润的时代已经结束。
因此综合来看,我国商业银行在经济对外开放后,将会面临实力强大的外资银行的种种挑战。
如今网路科技如此发达,各种网络金融产品层出不穷,非银行金融机构不断的在尝试创新。
利率市场化不断加快,传统盈利方式已经不适应时代要求。
在此背景之下,我国商业银行应当尽快意识到提升自身竞争力的重要性,转变经营模式,提升经营效率,正确客观的认识自身的实力。
二、数据来源与样本选择本文是关于我国的商业银行国际竞争力的比较分析,5家国有大型商业银行和12家股份制银行在我国的金融市场上占有绝大部分的市场份额,并且经营规模也较大,在国内及国外都有相应的机构,所以相互之间都具有可比性。
所以在选择样本的时候,将华夏银行、兴业银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行这5家银行排除在外。
我国国有商业银行财务业绩的实证分析
、
的重要指 标。其评价指标有 二 ： １ 资产利 润率 ： （） 资产 利润 率 ＝税 前经 营利润总额／ 平均资产总额 ． 比率可衡 量商业银 行整 体经营 活动的综 此 合绩 效 ． 即动用全部 资产 所 可以 获取 的收益 。比率愈 高表示 每一 单位 资产所 可以获得的收益 愈高 ， 获利能 力愈 好。（ 资 本利 润率 ： ２） 资本利 润率 ＝税前经营利润总额／ 平均权益 资本． 此指标 系衡量 权益 资本所有 获取收益 的能 力 ． 能反 映商业 银行 易受 金融 市场短 期波 动影 响的特 较 性 。比率愈高 ， 显示获利能力愈佳 。 ４． 效率性 。效率性 原 则是指 商业 银 行经营 的管 理效 率化程 度 ， 亦 即人员的配置 、 奖金的运用与设备投资 达到最佳组 合 ． 以提升商业 银行 经营生产力 ：无效率往往是造成商业 银行失败 的主要 原因。其评 价指 标有三 ： １净值周 转率 ： （） 净值 周转 率 ＝营业 收入 净额／ 均 净值 ． ￣－ 可用 以衡量权 益资本所可产生的营业收 入金额。 比率 愈大表 示每单 位权益 资本运用 效率 愈好。（ ） ２ 收益成 本 比率 ： 收益成 本 比率 ＝营运 成本 ／ 营 业收入 ， 可用 以衡量 每单 位营业 收 入所需 负担 的营业 费 用。 比率愈低 显示经营管理能 力较 佳 ， 费用较 少相 对利 润增加 。（ ） ３ 人均 营业 收入 ： 人均营业收 入 ＝营业 收入净额 ／ 员工人数 ． 可衡量 每位 员工所能 为商业 银 行 创 造 多 少 营业 收 入 的 能 力 。 比 率 愈 大 表 示 每 位 员 工 可 创 造 营 收 的 金 额 较 多 ． 生之 利 润 相 对 较 大 。 产 ５ 成 长性 。商业银 行 为能维持 合理 的利 润 以达 永续 经 营的 目标 ． ． 业务量应持续而平 稳的成 长。业 务量 的成 长代 表盈 利可能 增加 ． 显 亦 示经营规模 的扩大 和市场 占有 率的提升 。因此成 长性 代 表商 业银 行未 来发展潜力 ． 也是衡 量商业 银行 绩效评 价 的重要 指标 之 一 其评 价指 标有三 ：１ 净值成长率 ： 值成 长率 ：（ （） 净 本期净 值一上期 净值 ） 上期净 ／ 值 ． 比率愈高表示每 期可 创造 的权益 资金 愈多 ． 此 代表绩 效 评价 愈佳。 （） ２ 营业收入成长率 ： 营业 收入成 长率 ＝（ 期营业收 入一－ 期营业 收 本 上 入）上期营业收入。营业收入 的多 寡直 接反 应 商业 银行经 营 的成 果 ／ 成 长 率 若 超 越 同 业 ． 表 示 市 场 占 有 率 逐 渐 扩 张 比 率 愈 高 则 表 示 营 则 业收入有逐年成长的 趋势 ． 效评 价愈佳 （ ） 润成长 率 ： 绩 ３利 利润成 长 率 ＝（ 本期利润一上 期利 润 ） 期 利润 ， 比率 愈 高． 示商业 银行 在 ／卜 此 表 本 期 的 本 业 获 利 增 加 额 呈 现 成 长 的 趋 势 ． 本期 的 获 利 能 力较 上 一 期 即
国有商业银行经营效率实证研究
国有商业银行经营效率实证研究摘要：国有商业银行股份制改革以来，资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
但随着我国金融领域开放程度不断提高，国有商业银行不仅要抵御外在经济危机的不良影响，更要应对竞争日益激烈的国内金融市场。
因此，今后国有商业银行的发展不能盲目追求规模的扩大，更要注重质的提高。
本文采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，深入分析效率的差异性。
关键词：综合效率；数据包络分析；技术效率一、引言始于2003年的国有商业银行股份制改革极大地激发了银行经营活力，改善了经营效益。
经过近10年的快速发展，国有商业银行资产规模不断提高，不良贷款率保持低位运行，抵抗金融风险能力不断提高。
在2011年世界银行1000强排名中，共有101家银行来自中国，而中国工商银行、中国建设银行、中国银行更是跻身前十名。
近年来我国金融领域开放程度不断提高，对外国有商业银行将受到世界金融危机的影响和外资银行的挑战，对内又受到股份制商业银行以及中小型银行的激烈竞争，同时，国有商业银行经营效益直接关乎国民经济平稳运行和金融稳定发展。
因此，今后国有商业银行的发展不能仅仅追求规模的扩大，更要注重质的提高，即银行效率的提高。
本文拟采用数据包络分析方法（dea），测算2005-2011年国有商业银行经营超效率及综合效率，并将综合效率分解为纯技术效率和规模效率，最后提出增强经营效益的对策建议。
二、研究方法1978年美国运筹学家charnes和cooper以“相对相率”概念为基础，率先创建数据包络分析模型方法，用来判定决策单元的相对有效性。
经过30多年的发展，数据包络分析（dea）现已成为管理科学与工程、决策分析以及综合评价等领域中一种重要且常用的分析方法和研究工具。
数据包络分析方法假定决策单元（dmu）的输入或者输出保持不变，依托线性规划和统计数据确定相对有效性的生产前沿面，然后将每个决策单元投影到dea生产前沿上，最后通过比较决策单元（dmu）偏离前沿面的程度来评价相对有效性。
商业银行盈利能力实证分析
商业银行盈利能力实证分析1. 引言随着经济的发展和金融体系的完善，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其盈利能力的实证分析变得越来越重要。
本文旨在通过对商业银行盈利能力的实证分析，探讨其盈利能力的关键影响因素。
2. 盈利能力的定义盈利能力是指商业银行利用其资源和能力从经营活动中获得的利润水平。
它是衡量商业银行经营状况和效益的重要指标，直接影响银行的投资者以及整个金融市场的信心。
3. 盈利能力的指标（1）净利润率：净利润与银行总资产之比，反映银行经营活动的盈利水平。
（2）息差：利息收入与利息支出之差的比率，反映银行利差经营能力。
（3）资本净值率：净资本与风险加权资产之比，反映银行自有资本的盈利能力。
（4）不良贷款率：不良贷款与总贷款余额之比，反映银行信用风险管理的能力。
4. 盈利能力的关键影响因素（1）经济环境：经济繁荣与萧条对商业银行盈利能力有直接的影响，繁荣时期可提高贷款利率和减少不良贷款，从而提升盈利能力。
（2）资本充足性：银行资本充足性对盈利能力有重要影响，充足的资本可以提供更多的信贷资源，并减少信用风险。
（3）贷款质量：不良贷款的增加将减少银行的盈利能力，因为银行需要为不良贷款拨备足够的资金。
（4）利差管理：银行通过优化资产负债表结构来管理利差，合理的利差管理将提高银行的盈利能力。
（5）成本控制：有效的成本控制是提高银行盈利能力的关键，包括降低运营成本和减少不必要的支出。
5. 实证分析方法本文选取X银行作为研究对象，通过搜集其历史财务数据和宏观经济数据，运用回归分析方法来实证分析其盈利能力的关键影响因素。
6. 分析结果及讨论（1）净利润率对经济环境、资本充足性、贷款质量、利差管理和成本控制等因素均敏感。
（2）息差主要受利差管理、经济环境和资本充足性的影响。
（3）资本净值率受资本充足性的影响较大。
（4）不良贷款率受经济环境和贷款质量的影响较大。
7. 结论与建议（1）商业银行应关注经济环境的变化，及时调整经营策略，以适应市场需求。
我国国有商业银行盈利能力影响因素的实证分析
中 图 分 类 号 ： Ｆ ３ ． 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ７ —２ ５ （ ０ ０ ０ —０ １０ ８ ２２ ６ ４２ ６ ２ １ ） ６０ ５ －５
一
、
引 言
构 、体 现 专 业 化 程 度 的 传 统 业 务 与 非 传 统 业 务 等 。 另 外 ．国家 经济 发 展 程 度 及 市 场 结 构 等 外 部 因 素 和银 行
以及 今 后 收 益 的 持 久 性 和 增 长 性 表 现 出来 。盈 利 能力
１ 理 论 假 设 。 综 合 国 内 外 对 盈 利 能 力 的 研 究 成 ． 果 ，商 业 银 行 的盈 利 能 力 与 风 险 控 制 、 自身 规 模 与效
率 、业 务 多 样 化 水 平 均 有 很 大 关 系 。
（ ）银 行 规 模 对 其 盈 利 能 力 的 影 响 主 要 体 现 在 规 １
模 经 济 和 范 围经 济 上 。 关 于银 行 规 模 经 济 和 范 围经 济
是 商 业 银 行 生 存 和 发 展 的 基 础 ．其 盈 利 水 平 越 高 ，承
受 风 险 的 能力 就越 强 ，盈 利 是 商 业 银 行 充 实 资 本 、增 强 经 营 实 力 、吸 引客 户 的重 要 条 件 。 二 、 影 响 商 业银 行 盈 利 能 力 的 因素 及 实 证 检 验 在 现实 中 ，商 业 银 行 自身 的 因 素 与外 部 宏 观 经 济 环境 均 会 对 其 盈 利 产 生 较 大 的影 响 。影 响 商业 银 行 盈 利 能力 的 内部 因素 概 括 为 三 个 大 类 ：风 险类 因 素 、银
我国商业银行全要素生产率实证分析
我国商业银行全要素生产率实证分析［摘要］全要素生产率是最新测度银行效率的方法,能全面地体现影响我国商业银行经营效率因素中除了技术进步因素外的其他影响因素(如规模大小等)所占的比例。
本文以2006—2009年为观测期,得出我国18家商业银行全要素生产率整体提升,其中国有商业银行生产有效性的恶化是由技术进步水平落后造成的,而股份制商业银行生产有效性的提升主要依赖于前沿面移动效应。
［关键词］全要素生产率;DEA,Malmquist指数;生产有效性1 选题背景及意义银行效率是银行在业务活动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系,银行效率是指银行实现最合理的投入和产出组合的能力。
国内现在实证研究中衡量银行效率的方法很多,最近的研究多聚焦在全要素生产率上,全要素生产率是最新测度银行效率的方法,即DEA(Data Envelopment Analysis)数据包络分析法来计算Malmquist指数和规模效率(scale efficiency)的值来反映中国银行业的效率状况和动态变化。
全要素生产率不仅能更好的从追赶效应和前沿面移动效应两方面来分析中国银行业的经营绩效,还能全面的体现我国商业银行经营效率提高除了技术进步因素的影响外的其他影响因素(如规模大小等)所占的比例,对于我国银行业经营绩效的实证分析具有更好的研究意义。
2 Malmquist指数模型介绍Malmquist指数最初由Malmquist(1953)提出,早期的运用集中于消费者行为的研究领域；Cavesetal.(1982)首先将该指数应用于生产率变化的测算,此后与Charnes et al.(1978)建立的DEA理论相结合用于投入产出方面的分析,尤其在评价某行业生产有效性的动态变化以及某地区的生产力发展趋势的研究领域里得到广泛的应用。
在实证分析中,研究者普遍采用Fare et al.(1994)构建的基于DEA 的Malmquist指数。
从t时期到t+1时期,度量全要素生产率增长的Malmquist指数可以表示为：其中TE为综合技术效率变动指数,度量的是从t期到t+1期的相对技术效率的变化程度,又称作“追赶效应”。
中国国有商业银行盈利能力分析
２ 商业 银 行 盈 利 能 力及 影 响 因 素理 论研 究
考察 影 响 商 业银 行盈 利 能 力 的 因 素 ，就 必 须 先 对 商 业 银 行 盈利能力有个清晰的了解 。商业银行作为特殊 的金融企业 ，与一 般 生 产 经 营企 业 相 比具 有 特 殊 性 。表 现 在 ：首先 ，商 业 银 行 经 营 的是货 币这一特殊商品 ，而且其运用资金中的相 当大 的部分来 源于负债 。它不仅关系到 自身的生存和发展 ，还关系到整个 国民 经济的全 面发展。其次 ，商业银行的经营风险所具有的扩大性和 传染性特征使商业银行必须满足安全性要求 ，即要求商业银行 经营必须具备一些基本抵御风险的能力 ，而盈利能力则是满足 安全性最基本的底线 。所 以商业银行的盈利能力显得尤为重要 ， 具 有 特 殊 性 。
目前 ，国 内有 关银 行 业 盈 利 能 力研 究 的文 献 虽 然 为 数 不 少 ， 但广泛地集中于两类。一类是运用包络分析测算 和评估银行效 率 ，或者 在 此 基 础 上 以效 率指 标 为 被 解 释变 量 作 进 一 步 的 因素 分析 ，从侧面考察银行 的盈利能力状况 。第二类则将重点放在对 商 业银 行 盈 利 能 力 的 直接 考 察 。第 一 类 的 研究 文献 比较 常 见 ，比
３ 盈 利 能 力 主 成分 分 析 ３．１分 析 的样 本 和 指 标 ３．１．１样 本 选 取 本 文运用主成分分析法时选择了工农 中建 四大国有商业银 行 作 为研 究 对 象 。 ３．１．２指 标 选 取 本 文把 目前 国内外普遍使用的用 来反 映银行盈利能力 的 ７ 个 指 标 作 为 变 量 ，这 ７个 指 标 分 别 是 ： 资本收益率 ｘ１：资本收益率 ＲＯＥ又称资本利润率 ，是指净 利 润 （即税 后 利 润 ）与 所 有 者 权 益 （即 资 产 总 额 减 负 债 总 额 后 的 净 资产 ）的 比率 。用 以 反 映银 行 运 用 资本 获得 收 益 的 能力 。也 是 财 政 部 对 企 业 经济 效 益 的 一 项评 价 指 标 。 资 产 费 用 率 Ｘ２：即营 业 费 用 与 总 资 产 的 比值 ，营 业 费 用 包 括 了员工费用 、管理费用和折旧，该指标 反映了银行 的管理能 力 。 财务杠杆系数 ｘ３：ＤＦＬ＝息税前利润 ／（息税前利润 一利息 支 出 ）。 经 营 效 率 Ｘ４：营业 收 入 总额 ，营 业 支 出 总额 。 呆账准备金系数 ｘ５：贷款呆账准备与总贷款数额的比值 。 呆 坏 帐 准 备 金 的充 足 程 度 ，一方 面 可 以反 映 国有 银 行 抵 御 风 险 的能 力 ，另 一 方 面 也 可 以补 充 附 属 资本 。 非 利 息 收 入 系数 Ｘ６：非 利 息 收 入 ／（利息 收入 ＋非 利 息 收 入 ）。 利息支出系数 Ｘ７：利息支出 ／利息收入。 通 过 ２００６年 度 各 大 国有 商 业 银 行 的资 产 负 责 表 和 利 润 表 计 算 得 样 本 原 始指 标 的数 据 如下 ：
《2024年城市商业银行盈利能力影响因素实证研究》范文
《城市商业银行盈利能力影响因素实证研究》篇一一、引言随着中国金融市场的日益开放和竞争加剧，城市商业银行作为我国金融体系的重要组成部分，其盈利能力的研究显得尤为重要。
本文旨在通过实证研究，深入探讨影响城市商业银行盈利能力的关键因素，以期为提升其经营效率和竞争力提供理论支持。
二、研究背景及意义近年来，城市商业银行在服务地方经济、支持中小企业发展等方面发挥着重要作用。
然而，随着金融市场的开放和外资银行的进入，城市商业银行面临着巨大的竞争压力。
因此，研究其盈利能力的影响因素，对于提高其经营效率、增强竞争力具有重要意义。
三、文献综述前人关于商业银行盈利能力的研究主要集中在资本充足率、资产质量、风险控制、服务质量等方面。
研究表明，这些因素对商业银行的盈利能力具有显著影响。
然而，由于各地区、各银行之间的差异，这些影响因素的具体作用机制和程度可能存在差异。
因此，本文以城市商业银行为研究对象，进一步探讨其盈利能力的影响因素。
四、研究方法与数据来源本文采用实证研究方法，以我国城市商业银行为研究对象，收集相关数据，运用统计软件进行分析。
数据来源主要包括各银行年报、银监会公布的数据以及相关研究报告。
五、实证研究1. 变量选择与模型构建本文选取资本充足率、资产质量、风险控制、服务质量、宏观经济因素等作为影响因素，以城市商业银行的净资产收益率（ROE）为被解释变量，构建多元线性回归模型。
2. 描述性统计分析通过对各变量进行描述性统计分析，发现城市商业银行的资本充足率、资产质量等指标存在较大差异，这可能与其盈利能力存在一定关系。
3. 实证结果分析通过多元线性回归分析，发现资本充足率、资产质量、风险控制和服务质量对城市商业银行的盈利能力具有显著影响。
其中，资本充足率和资产质量对盈利能力具有正向影响，而风险控制则对盈利能力具有负向影响。
此外，宏观经济因素如GDP增长率、市场利率等也对城市商业银行的盈利能力产生影响。
六、讨论与结论1. 讨论本文研究表明，资本充足率、资产质量、风险控制和服务质量是影响城市商业银行盈利能力的重要因素。
我国商业银行经营绩效影响因素的实证分析
１ ． 被解释变量 ： 选 择 平 均 总 资 产 收益 率 （ Ｒ Ｏ Ａ ） 作 为 衡 量 银 行 经 营 业 绩 的指 标 。 Ｒ Ｏ Ａ 将 资 产 负 债
表、 损 益 表 中 的相 关 信 息 有 机 结 合 起 来 ， 是 银 行 运
用其全部 资金获取利润能力的集 中体现。
２ ． 解 释 变量
研 究拟 选 择 ２ ２家银 行 作 为 研究 样 本 ， 其 中包 括
（ １ ） 反 映 银 行 自身 财 务 状况 的指 标
①根据 《 中国银监会 关于深圳发展 银行吸收合并平安银行 的批 复》 ［ 银 监复（ ２ ０ １ ２ ） １ ９ ２ 号】 ， ２ ０ １ ２ 年 ６月深圳发展银
市场份额有所下降 ， 但仍保持 主导地位 ； 另 一方面 ，
外资银行 数量不 断增加 。 机构 、 业 务 和 客 户 不 断 扩 张 。可 以预 见 ， 随着《 巴塞 尔 协 议 １ １ Ｉ 》 的逐 步 实 施 以 及 我 国银 行 业 改 革 的深 入 推 进 ， 银 行 业 的竞 争 将 更 加 激烈 。商 业 银行 如 何 在 日益 激 烈 的 竞 争环 境 中保 持 良好 的 盈 利 能 力 、 提 升 经 营 绩 效 已经 成 为 广 泛关 注的焦点 。本文通过对 ２ ２家 商 业 银 行 ２ ０ ０ ７ — ２ ０ １ １ 年的相关数据进行实证研究 ， 分 析 影 响银 行 经 营 绩
．
．
我国商业银行经营绩效影响因素的实证分析
一 孟 令余
２家 商 业 银行 ２ ０ ０ ７ — ２ ０ １ １ 年 的面 板 数据 为 样 本 ， 运 用 随机 效 应 模 型 ， 对 商 业银 行 经 营 绩 效 的 影 响 Ｊ 萋 本 文 以我 国 ２ 因素 进 行 了实证 研 究 。实 证 结果 表 明 ， 从 银 行 自身 来 看 ， 银行 的资 本 充足 率 、 存 款 与 总资 产 的 比率 与经 营 绩 效成 正相 关关 系， 而成本收入比、 不 良贷款 率 则 对 经 营 绩效 具 有 负 面 影 响 。从 宏 观 因素来 看 ， 实际Ｇ Ｄ Ｐ增 长 率 与经 营 绩 效 负 相 关 。在 引入 股 权 结构 以后 ， 发 现 国有 控 股 商业 银 行 的平 均 总 资产 收益 率 明显 高 于股 份 制 商业 银 行 。
我国股份制商业银行盈利能力及其影响因素分析
盈利能力分析
盈利能力分析
股份制商业银行的盈利能力主要体现在资产利润率、业务收入和成本费用等 方面。资产利润率是指银行净利润与资产总额的比率，反映了银行的资产利用效 率。业务收入主要包括利息收入和非利息收入，其中利息收入主要来源于信贷业 务，非利息收入则包括手续费、投资收益等。成本费用包括员工薪酬、运营成本、 风险成本等。
我国股份制商业银行盈利能力 及其影响因素分析01 引言源自目录02 盈利能力分析
03 影响因素分析
04 实证分析
05 结论
引言
引言
随着经济的快速发展，我国金融市场日趋成熟，股份制商业银行作为金融体 系的重要组成部分，其盈利能力备受。股份制商业银行具有相对较高的经营自主 权和灵活性，在我国金融市场中占据重要地位。然而，面临日益激烈的市场竞争 和复杂的经济环境，股份制商业银行如何提高盈利能力已成为亟待解决的问题。 本次演示将对我国股份制商业银行的盈利能力及其影响因素进行分析，为股份制 商业银行提高竞争力、实现可持续发展提供参考。
影响因素分析
技术创新：互联网金融和金融科技的快速发展对传统银行业务产生了冲击。 股份制商业银行应积极应对金融创新挑战，加快数字化转型，以提高效率和降低 成本。
实证分析
实证分析
基于上述理论和数据，我们对我国股份制商业银行的盈利能力进行实证分析。 首先，选用多个反映盈利能力、市场规模、竞争格局和技术创新的相关指标，建 立多元线性回归模型。然后，利用统计学方法对模型进行估计和检验，以分析各 因素的影响作用和交互作用。
结论
在未来的发展中，股份制商业银行应注重提高自主创新能力，加强与科技企 业的合作，推动金融科技创新。此外，银行应加强对风险管理和内部控制的投入 力度，以确保在追求盈利能力的同时，有效控制风险。针对竞争格局的变化，银 行应同业动态，优化业务结构，提升服务水平，以实现可持续发展。
我国商业银行经营能力
我国商业银行经营能力我国商业银行经营能力【摘要】经营能力是商业银行核心竞争力的重要内容，加入WTO之后，中外银行业之间的竞争将集中表现为绩效的竞争。
本文运用相关性分析、因子分析和聚类分析的方法对2006年我国十家商业银行的经营状况做出综合评价，找出了不同商业银行之间绩效的差距，并认为股份制改革可以提高商业银行绩效。
【关键词】商业银行经营能力相关性分析因子分析聚类分析一、问题的提出及研究意义我国商业银行的发展对于建设我国金融体系及推动经济高速发展起到了积极的促进作用。
根据中国加入WTO的承诺，五年之内进一步开放金融服务业市场，特别是在经营品种、开放区域、服务结构等方面做出较大调整，这势必将给国内商业银行带来巨大挑战。
在改革开放20多年中，伴随着我国金融体制改革的深化，我国商业银行体系形成了由四家国有商业银行、十家股份制商业银行以及众多地方性银行在内的有序竞争格局。
2016年全面开放以后，我国商业银行与国外银行的竞争，主要集中体现在经营能力即绩效的竞争上，绩效是商业银行综合实力的体现。
由于我国商业银行长期处于保护状态下的竞争，无论是资产规模还是经营体制都与同类的国外银行直接存在着较大差距，如竞争力低下、不良贷款多、规避风险能力不高、经营管理水平有待提高等问题。
因此，正确认识我国银行经营能力现状，运用合理、科学的方法评估商业银行的经营绩效，全面分析我国商业银行的优势和劣势，明确影响我国商业银行竞争力的关键因素，从而引导商业银行的经营行为，提升其盈利能力和竞争力，积极应对入市后的竞争格局有着重要意义。
二、我国商业银行经营能力的实证分析增长性指标利润增长率、存款增长率；盈利能力指标利润总额、资产利润率，人均净利润；安全性指标资本充足率、不良贷款率；安全性指标流动性比率、存贷比率；管理能力指标人均费用、成本收入比。
相关性分析只是初步对指标间关系进行分类，并不能完全反映实际意义，以上结论是在以分析结果为基础，结合理论分析得出的。
中间业务对商业银行盈利能力影响的实证
中间业务种类的配置和比例对商业银行的盈利能力产生影响，合理配置中间业务结构可以更好地发挥其效益。
相关建议
商业银行应加大对中间 业务的投入
根据实证研究结果，商业银行应加大对中间 业务的投入，以提升其盈利能力。
优化中间业务结构
商业银行应结合自身特点和市场需求，优化 中间业务结构，提高中间业务的效益。
要点二
数据来源限制
目前的研究主要依赖于公开的财务报 表和相关统计数据。然而，这些数据 可能无法完全反映出银行的内部运营 情况和市场环境，从而影响了研究的 准确性。
要点三
缺乏对比分析
现有的研究大多只关注了某一特定类 型的银行或某一特定地区的情况，而 缺乏对不同类型、不同地区银行的对 比分析。这使得我们难以得出一般性 的结论。
加强中间业务创新
提高风险管理水平
在互联网金融的冲击下，商业银行应积极创 新中间业务，提供更多元化、个性化的服务 ，以满足市场需求。
在发展中间业务的同时，商业银行应提高风 险管理水平，防范和控制风险。
05
研究不足与展望
研究不足之处
要点一
研究方法限制
尽管现有的研究已经采用了多种方法 来分析中间业务对商业银行盈利能力 的影响，但每种方法都有其局限性。 例如，有些研究可能没有考虑到其他 因素的影响，而有些研究可能过于简 化或过于复杂。
04
中间业务对商业银行盈利 能力影响的结论与建议Fra bibliotek研究结论
中间业务对商业银行盈利能力有显著影响
中间业务的发展可以显著提高商业银行的盈利能力，同时对传统业务的发展也有积极的推动作用。
中间业务对不同类型的商业银行影响程度不同
对于大型商业银行和股份制商业银行，中间业务对其盈利能力的提升作用更加明显，而对于城市商业银行和农村商业银行 ，其影响程度相对较低。
我国商业银行盈利能力研究
我国商业银行盈利能力研究一、本文概述随着我国经济的持续发展和金融市场的逐步开放，商业银行在国民经济中的作用日益凸显。
作为金融体系的核心组成部分，商业银行的盈利能力不仅关系到其自身的生存与发展，也直接影响到我国经济的稳定与增长。
因此，深入研究我国商业银行的盈利能力，具有重要的理论价值和现实意义。
本文旨在全面分析我国商业银行的盈利能力，从理论和实践两个层面展开探讨。
通过梳理国内外关于商业银行盈利能力的相关文献，建立研究的理论基础和分析框架。
结合我国商业银行的实际经营状况，运用定性和定量分析方法，深入剖析影响商业银行盈利能力的内外部因素。
再次，通过实证研究，探讨不同类型、不同规模的商业银行在盈利能力方面的差异及原因。
基于研究结论，提出提升我国商业银行盈利能力的对策建议，以期为我国商业银行的健康发展提供有益的参考。
通过本文的研究，我们期望能够为我国商业银行的盈利能力提升提供理论支持和实践指导，同时也有助于丰富和完善我国金融领域的研究成果。
二、我国商业银行盈利能力的现状分析近年来，随着我国经济的持续快速发展，商业银行在国民经济中的作用日益凸显。
然而，与此我国商业银行也面临着市场竞争加剧、息差收窄、资产质量压力增大等多重挑战，这些因素共同影响着银行的盈利能力。
从收入结构来看，我国商业银行的主要收入来源仍然是传统的存贷业务，利息收入占据绝对主导地位。
然而，随着利率市场化的推进和市场竞争加剧，息差收窄已经成为不争的事实，这直接影响了银行的利息收入。
非利息收入虽然近年来有所增长，但占比仍然较低，且增长速度也呈现出放缓的态势。
在资产质量方面，虽然我国商业银行整体风险抵御能力较强，但不良贷款率仍处于较高水平，且部分银行面临较大的资产减值压力。
这不仅增加了银行的经营成本，也对银行的盈利能力构成了威胁。
从成本控制来看，我国商业银行在成本控制方面仍有待提高。
一方面，银行需要加大对不良贷款的处置力度，降低资产减值损失；另一方面，银行还需要通过优化业务结构、提高管理效率等方式降低运营成本。
我国商业银行经营绩效评价的理论与实证研究——基于主成分分析法
２ ０ ３３ 年 第１ Ｏ 期
金 鼬 墼管却 兜
６ ９
业 银 行 的竞争 力及 盈 利能 力 ， 越来 越 受到 广 泛 的 重视 。但 是 ， 长 期 以来 ， 我 国商 业 银 行仅 对
于经 营发 展 的速度 十分 重 视 ， 却 忽 略 了发展 质量 的问题 。 国有 商业 银 行竞 争 力低 下 、 银 行经
济运 行情 况 。随 着我 国银 行业对 外 的全 面开 放 和 对 内的不 断改 革 ， 国 有 四大 银 行 先 后 完 成
股改上 市 ， 银 行业 格局 不 断发展 完善 ： 一方 面 ， 虽然传 统 四大 行 的市 场 主 导地 位 不变 ， 但 其 市
场份额 有所 下降 ； 另一 方 面 ， 外 资银 行和 地方性 银行 不 断 涌现 ， 机构 、 业 务 以及 客户 均 不 断扩
营管理水平不高 、 不 良贷款率偏高等问题 ， 使得银行经营风险增高 。随着商业银行经营环境
的变 化 ， 同业 竞争 愈演 愈 烈 ， 银 行 各 方 面 问题 进 一 步 凸显 。从 长 远 来看 ， 银 行 业 的发 展 归根
结底 取决 于微 观层 面上银 行 主体经 营水 平 的高 低 。这 需要 通过 建 立一 套 合理 的绩效 评 价体 系， 用 以研究 、 发 现银 行经 营 中 的优 势 与不 足 ， 不 断优 化银 行 的资 源 配置 。根 据 经 济 发 展 的 客观 需求 ， 提 出有效 提 高 经营绩 效 的方 法 ， 对 于我 国商业 银行 提升 核 心竞 争力 具 有 十分 重要
量 银行 业 的效 率 ； Ｓ ｅ ｒ ｐ ｉ ｌ 等（ ２ ０ ０ ４ ） 运用 Ｄ Ｅ Ａ 分析 得 出银行 分 支 机 构 比其 控股 公 司更加 具 有
基于杜邦分析法的我国商业银行盈利能力分析论文
基于杜邦分析法的我国商业银行盈利能力分析论文杜邦分析法是一种用于评估公司盈利能力的经济工具，在商业银行的盈利能力分析中也得到了广泛的应用。
本文将基于杜邦分析法，对我国商业银行的盈利能力进行分析。
一、杜邦分析法的概述杜邦分析法是30年代美国杜邦公司首次提出的一种财务分析方法，旨在通过将财务指标分解为净资产收益率（ROE）的组成部分，来评估公司的盈利能力。
杜邦分析法将ROE分解为三个主要的财务指标，包括资产收益率（ROA）、资产周转率（ATO）和资产负债管理水平（EM）。
二、我国商业银行的盈利能力分析1. 资产收益率（ROA）资产收益率是衡量公司利润与资产之间关系的指标。
在商业银行中，ROA反映了银行在操作管理层面上的盈利能力。
ROA 可以通过银行的净利润除以总资产得出。
2. 资产周转率（ATO）资产周转率衡量了银行的资产利用率。
在商业银行中，ATO 反映了银行在利用其资产创造收益方面的能力。
ATO可以通过银行的业务收入（如利息收入、手续费收入等）除以总资产得出。
3. 资产负债管理水平（EM）资产负债管理水平反映了银行在资产与负债之间的平衡度。
在商业银行中，EM反映了银行在控制风险方面的能力。
EM可以通过银行的负债总额除以总资产得出。
三、我国商业银行盈利能力的实证分析以某商业银行为例，根据该银行的财务报表数据，使用杜邦分析法对其盈利能力进行分析。
结果显示，该银行的ROA为2.5%，ATO为0.8，EM为0.95。
通过分解分析，可以得出以下结论：1. 资产收益率（ROA）：该银行的ROA为2.5%，说明该银行能有效地将资产转化为利润。
较高的ROA表明该银行的经营管理水平较高。
2. 资产周转率（ATO）：该银行的ATO为0.8，说明该银行的资产利用率较低。
在提高盈利能力方面，该银行可以通过加强资产的有效利用来提高ATO。
3. 资产负债管理水平（EM）：该银行的EM为0.95，说明该银行在控制风险方面做得相对较好。
中国商业银行经营绩效的实证分析
选 取 了 在 国 内上 市 的 １ ３家 银 行 ， 分 别 是 建设 银行 、 农 业 银 行 、 工 商 银 行 、中 国 银 行 、 招 商 银 行 、 交通 银行 、 民生银 行 、 中信 银 行 、 光 大 银 行 、 兴 业银 行 、 浦 发 银行 、 华 夏银行 以及 深 圳 发展 银 行 为研 究 对象 。以 ２ ０１ １年 年 报 作 为 数 据 来 源 ， 选 取 了涵 盖
应的 对策 建议 。
关 键 词 ： 商业银 行 ； 因子 分 析 ； 经 营 绩 效 中图分 类 号 ： Ｆ８ ３ ２． ３３ 文献标 识码 ： Ａ 文 章编 号 ： １ ０ ０ ４— ９ ４ ８ ７（ ２ ０１ ３） ０ ６－ ０ ０ ３ ７－ ０ ４
一
、
引 言
润 增 长 率 （ｘｌ 】 ）。 （二 ） 样 本 数 据 的 处 理 在 运用 因 子 分 析 法 时 ， 为 了保 证评 价 的 客 观 性 和公 平性 ， 对 Ｉ Ｎ ． 有评 价 指 标进 行 无 量 纲化 处 理 。 本 文 采 用 正 向 的 指 标 的 无 量 纲 化 处 理 方 法 ，即 指 标 数 值 越 大 表 明 经 营 绩 效 状 况 越 好 。 对 采 用 的 正 指标 保 持不变 ， 对 逆指标 资 产负责 率 （ Ｘ， ）、 不 良贷 款率 （ ｘ９ ） 可 取 其倒 数 作 为 正 向指 标 ， 对 于 适 度 区 间 指 标 存 贷 比 率 （Ｘ ），中 国 人 民 银 行 的 监 管 比 例
商 业 银 行 经 营 目标 的 １ １项 指 标 数 据 。 这 些 指 标 分别 是净 资 产 收 益 率 （ ｘ ）、 成 本 收 入 比 （ Ｘ ） 、 净 利 差 率 （ ｘ ）、 净利 息 收益 率 （ ｘ ）、 每 股 收益 （ Ｘ ）、
我国商业银行盈利能力影响因素的实证分析
动性无 时无刻 不在 影 响着 我 国 国 民经济 的健康 稳 定
发展 。作为一个 企业 ， 商业 银行首 要 的属性 应该是 盈
差正 相关 ， 成本 收入 比 、 益 留存 率 、 良贷款 率 与 收 不 和贷 存 比成负 相关 。
针对 以上 的研 究 结果 ， 前人 研究 的基 础 上 ， 在 本 文 从 商业银 行 的资 产 规模 、 款 规模 、 款 规 模 、 贷 存 持 有 的现金 数量 、 中间业 务 收入 占总 收入 的 比重 、 非利
表 Ｉ 回归 结 果
（ ）现金 持 有 量 （ Ｃ） ５ Ｔ 。指 商 业 银 行 为应 对存
款人 的取 现和 日常需 要 而保 留的现 金数 量 。 （） ６ 中间业 务 收 入 占营业 收 入 的 比重 （ＩＴ ） Ｉ Ｉ。 ／
一
、
引 言
银行 的盈利 性 。２扩 大 市场 份 额 可 以提 高 商 业 银行
的盈 利 能力 ， 提 高市 场 集 中度 则 会 得 到 相 反 的结 而 果 。 商业 银行 的 内在 因素 是 影 响 商 业 银 行盈 利 能 力 的 主要 因素 ， 银行 卡 业 务 和收 费 业 务 与 商 业银 行 的盈 利 能力 负相 关 。４商 业 银 行 的盈 利 能 力 与净 息 ＿
于 净利 润／ 总资 产 ×１ ０ 。 ０％
（ ） 资 产 （ Ａ） ２总 Ｔ 。指 商 业 银 行 拥 有 的或 能 控
行盈利 能 力 的重要 因素 ， 款 的增 加 也 会 降低 商 业 存
收 稿 日期 ：０ １ ９— ６ ２ １ —０ ０
制 的全 部 资产 。在模 型 中对 其取 了 自然对 数 。
关键词 ： 业银行 ； 商 盈利 能 力 ； 实证 分析 ｄｉ１ ．９ ９ ｊｉ ｎ １０ ３ ２ ．０ １０ ． １ ｏ：０ ３ ６／．ｓ ．０ ８— ９ ８２ １ ．５０ ６ ｓ
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对我国商业银行经营能力的实证分析【摘要】经营能力是商业银行核心竞争力的重要内容，加入WTO之后，中外银行业之间的竞争将集中表现为绩效的竞争。
本文运用相关性分析、因子分析和聚类分析的方法对2006年我国十家商业银行的经营状况做出综合评价，找出了不同商业银行之间绩效的差距，并认为股份制改革可以提高商业银行绩效。
【关键词】商业银行经营能力相关性分析因子分析聚类分析一、问题的提出及研究意义我国商业银行的发展对于建设我国金融体系及推动经济高速发展起到了积极的促进作用。
根据中国加入WTO的承诺，五年之内进一步开放金融服务业市场，特别是在经营品种、开放区域、服务结构等方面做出较大调整，这势必将给国内商业银行带来巨大挑战。
在改革开放20多年中，伴随着我国金融体制改革的深化，我国商业银行体系形成了由四家国有商业银行、十家股份制商业银行以及众多地方性银行在内的有序竞争格局。
2007年全面开放以后，我国商业银行与国外银行的竞争，主要集中体现在经营能力即绩效的竞争上，绩效是商业银行综合实力的体现。
由于我国商业银行长期处于保护状态下的竞争，无论是资产规模还是经营体制都与同类的国外银行直接存在着较大差距，如竞争力低下、不良贷款多、规避风险能力不高、经营管理水平有待提高等问题。
因此，正确认识我国银行经营能力现状，运用合理、科学的方法评估商业银行的经营绩效，全面分析我国商业银行的优势和劣势，明确影响我国商业银行竞争力的关键因素，从而引导商业银行的经营行为，提升其盈利能力和竞争力，积极应对入市后的竞争格局有着重要意义。
二、我国商业银行经营能力的实证分析(一)经营能力评估的方法相关性分析是针对提取的指标之间存在的关联性进行分析，已初步了解所采用的指标的有用性。
主成分分析法方法是把一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个综合因子的一种多变量统计分析方法，并且这几个综合变量可以反映原来多个变量的大部分信息。
本文开始选取的众多反映商业银行经营能力的指标中会具有一定相关性，通过主成分分析法可以找出影响商业银行经营评估的几个综合指标。
根据商业银行自身经营属性，利用指标评估体系，用聚类方法对商业银行进行进一步比较分析，将具有较大相似性的银行聚为一类，以发现经营的相似性和差异性。
(二)商业银行样本及指标体系的选择本文选取的银行样本分别为中国银行集团、中国工商银行集团、中国农业银行、浦东发展银行、招商银行、民生银行、兴业银行、深圳发展银行、中国交通银行、华夏银行。
由于一些数据的不可获得性，故光大银行以及恒丰银行等一些股份制银行并未包括在内。
根据商业银行的经营状况，参照国内外商业银行经营评估的方法，重点考察商业银行的盈利性、流动性、安全性、发展性。
本文选取的评估指标主要有：利润总额X1(亿元)、ROA资产利润率X2(%)、资本充足率X3(%)、成本收入比X4(%)、人均费用X5 (%)、不良贷款率X6(%)、存贷比率X7 (%)、流动性比率X8 (%)、人均净利润X9 (%)、利润增长率X10 (%)、存款增长率X11 (%)共十一个指标。
指标数据主要根据各银行网站和上市公司公布的2006年年报计算所得。
初始变量表如下：(由于农行的2006年年报中未提供资本充足率的信息和计算流动性指标的相关数值，所以存在数值缺失。
)(三)商业银行经营能力的实证分析1.指标体系的相关性分析由于所选指标数量较多，因此作为数据处理的第一步，首先对所选取的指标之间的相关性进行判别，有助于了解指标的质量并为后面的主成分分析法做准备。
由于指标属于非定序变量，因此采用Spearman(SPSS11.0)等级相关系数进行判别。
得出的结论是，十家银行的指标体系中资产利润率X2与流动性比率X8指标差异最小，在利润总额X1上差异最大，这也是由银行规模所决定的。
同时，相对指标相比绝对指标，可以剔除银行规模的差别影响，从而更客观和真实地反映银行的经营能力。
结合指标相关性分析结果(相关性强弱)和实际意义，有如下结论：(1) 增长性指标利润增长率、存款增长率；(2) 盈利能力指标利润总额、资产利润率，人均净利润；(3) 安全性指标资本充足率、不良贷款率；(4) 安全性指标流动性比率、存贷比率；(5) 管理能力指标人均费用、成本收入比。
相关性分析只是初步对指标间关系进行分类，并不能完全反映实际意义，以上结论是在以分析结果为基础，结合理论分析得出的。
由于大多数指标之间都存在较强的相关性，下面本文将用主成分分析法进行进一步验证。
2.盈利能力的因子分析(1)相关系数矩阵R的特征值及贡献率为避免由于量纲差异和方差较大的变量影响因子的载荷的确定，先对原始数据进行标准化处理，建立标准化数据的相关系数矩阵R。
其中对农行的2个缺失数据的处理选用的是用平均值代替。
数据用过了KMO度量与Bartlett检验，因而使用采用因子模型。
变量的相关系数矩阵R的特征值及贡献率：由表2可以看出，变量的相关系数矩阵有4大特征根，即4.946、2.808、1.672和0.750，它们一起解释了商业银行经营能力指标标准差的92.509%，即前4个主成分已集中了原始数据的绝大部分信息。
考虑到第一步相关性分析中得出了5类指标，若提取5个因子，由于第5个因子对经营指标的贡献程度只有3.717%，不能有效降维。
因此，本文提取4个公共因子是合适的。
(2)公共因子命名：为进一步明确因子的经济含义，使因子间的信息更加独立，对因子负荷阵进行最大方差正交旋转。
结合实际给各因子命名如表5所示。
表中第一个因子在指标X1，X7，X10，X11上有较大的载荷，这4项指标是从利润增长率、存款增长率等方面衡量商业银行潜在发展能力的指标，因此可以称为持续盈利因子。
第二个因子在指标X2，X5，X6，X9上有较大的载荷，这四项指标是ROA资产利润率、人均费用、不良贷款率、人均净利润，反映的是商业银行盈利能力，因此可以称为营利性因子。
第三个因子仅在X3上有较大载荷，而资本充足率是国际银行业监管的重要指标，反映银行防范和抵御风险的能力，因此可以称为安全性因子。
第四个因子在X4，X8上有较大载荷，流动性比率反映的是银行资产流动性的好坏，因此可以成为流动性因子。
(3)因子评分：根据因子评分模型，以各因子的信息贡献率为权数计算十家商业银行在4个公共因子上的得分及综合得分。
根据商业银行的经营能力评价函数：F = 44.966% F1 + 25.524% F2 + 15.202% F3 +6.818% F4得到排序如表4。
持续盈利因子上，处于前三位的是招商银行、兴业银行和浦东发展银行，这三家银行均为股份制商业银行；排名最后四位的分别是工商银行、中国银行、深圳发展银行和中国农业银行，其中国有独资银行就占了三家。
类似的，在F2盈利性因子上，招商银行、民生银行和兴业银行处于前三位，依旧均为股份制银行；工商银行、深圳发展银行、农业银行和交通银行位于后四位，其中三家是国有独资银行。
可以看出，股份制银行的盈利能力明显好于国有独资银行。
这说明，股份制改革有利于公司的发展和治理，可以提高公司的竞争力。
在F3安全性因子的得分上，盈利能力最强的招商银行却排名最后，国有四大独资银行也都是排名靠后；盈利能力较后的深圳发展银行却在安全性上略胜一筹。
最后，在流动性方面，华夏银行、交通银行和民生银行分别位于前三位，浦发、兴业和中国银行排名最后，国有独资银行和股份制银行差别不是很明显。
最后，根据计算所得的综合排名，前三名均为股份制银行，后三名均为国有独资银行，据此我们可以得出如下结论：国有独资银行的经营能力明显不如股份制商业银行。
这说明，要想提高商业银行的竞争力，进行股份制改革是行之有效的措施。
3.商业银行的聚类分析为了检验因子分析得出的上述结论，我们用Q型聚类对商业银行的十个样本进行层次聚类分析。
由于农行数据有缺失，故在聚类分析中只包含农行外的九家商业银行。
输出的树形图中7家股份制银行聚在一类，中行和农行聚为一类，农行由于存在缺失值未参与聚类。
9家银行虽然最后聚成一大类，但是它们之间的差距还是比较大的。
根据聚类结果，验证了因子分析的结论正确性。
三、结语随着我国金融业开放力度的进一步加强，国际金融机构将大举进入我国，我国金融业将面临更加严峻的形势，银行业将受到很大的冲击。
银行业要想在激烈的竞争中求生存获发展，必须进行体制改革，增强自身经营能力。
本文对商业银行经营绩效的的研究主要集中于分析商业银行的总体经营状况，利用商业银行的一系列指标，运用主成分分析和聚类分析的定量化方法对商业银行的经营绩效进行评估分析，发现股份制商业银行要好于国有商业银行的经营绩效，二者存在着明显的差异。
而缩小这一差异的有效途径之一就是进行国有商业银行的股份制改革。
结合我国商业银行发展的状况，国有商业银行要拓宽发展道路，积极推进金融创新，转变经营观念，充分引人混业经营，积极推进国有商业银行股份制改革。
中外银行的实践证明，股份制是一种较好的商业银行组织形式。
在进行股份制改造后符合上市公司条件的可以上市，有效地增加银行资本金，提高商业银行的资金实力。
只有对国有商业银行实行“以国家控股为主体，股权多元化”的股份制改革，才能从根本上理顺产权关系，建立产权清晰、权责分明、政企分开的现代商业银行制度，使商业银行成为真正的产权实体和市场主体，使商业银行充分发挥其效能。
参考文献：[1] 薛薇.SPSS统计分析方法及应用[M].北京：电子工业出版社，2006.[2]张云峰.2006～2007年全国性商业银行财务评价分析[J].《银行家》研究中心，2006.。