基金招募说明书

AAAA基金

招

募

说

明

书

WD BBBB管理有限公司二〇二〇年一月

特别提示

本《招募说明书》的内容系基金管理人之专业团队经过调研分析所得出，文本仅向少数、特定的投资人士提供，请您在阅读本《招募说明书》之前确认：您已经过募集机构WD BBBB管理有限公司的特定对象确定程序，并符合合格投资者标准；您已充分知晓私募投资基金有风险，基金募集机构暨管理人WD BBBB管理有限公司不对您的投资收益承担任何保障责任，您投资本基金可能会获得投资收益，也可能会产生投资损失；您已仔细查看了募集人员的工作证、身份证等证明文件，确认其是募集机构的从业人员；您完全明白本《招募说明书》属于不得进行转载或传阅的文件，您不会将本《招募说明书》以任何形式进行转载或向第三方传阅。

若您对以上问题有任何疑问，请勿进一步阅读本《招募说明书》，且无论如何不要购买本《招募说明书》推介的产品，并请第一时间联系WD BBBB管理有限公司。您可以通过以下方式与我们取得联系：

WD BBBB管理有限公司

联系人：

电话：

传真：

地址：

目录

第一章基金概况 (4)

第二章基金管理人概况 (4)

第三章基金托管及服务外包 (12)

第四章基**资与运作 (13)

第五章基金风险与收益匹配情况 (14)

第六章基金风险揭示 (14)

第七章基金募集结算监管 (16)

第八章费用分担 (16)

第九章投资者权利 (18)

第十章基金信息披露 (19)

第十一章其他特别说明 (21)

第一章基金概况

第二章基金管理人概况一、基金管理人基本情况

二、基金管理人管理的基金基本情况

基金管理人目前共管理10支基金，分别为WD ****产业投资基金企业（有限合伙）、WD ****升级股权投资基金企业（有限合伙）、****一号证券投资基金、***价值趋势一号证券投资基金、**价值趋势二号证券投资基金、WD ***生态产业投资管理合伙企业（有限合伙）、WD ****产业升级并购投资企业（有限合伙）、WD ***股权投资基金企业（有限合伙）、WD **产业投资中心（有限合伙）、WD 锡山产业投资合伙企业（有限合伙）。基本情况如下：

基金管理人所管理的基金自设立至今未因违法违规或违反行业自律规则而被中国证券监督管理委员会、中国证券投资基金业协会、工商部门、税务部门等主管机构或行业自律组织处罚或采取自律措施。

三、基金管理人管理团队简介

基金管理人为WD **投资有限责任公司（以下简称“WD **”）的全资子公司，其管理团队由专业的投资、金融、法律、财务等领域人才组成，拥有国内外资本市场多年的市场化资本运作能力，对企业上市、并购整合有着深刻的理解，能够充分的尊重投资者，切实的保障投资者权益。

第三章基金托管及服务外包

四、基金托管

本基金无托管，不委托商业银行或其他金融机构托管，所募资金由管理人根据全体投资者的约定自行管理，管理人应就此接受全体投资者定期或不定期的监督检查，并就有关情况及时向投资者通报。

五、服务外包及其他

基金管理人除聘请相关法律、财会等专业机构对投资项目进行尽调外，未有将本基金其他服务外包给相关服务提供商之意向，也未有聘用专业投资顾问之意向。若后续基金管理人有意将相关服务外包，应取得全体合伙人三分之二以上同意。

第四章基**资与运作

六、投资目标和投资范围

基金将采用股权投资方式，投资于江苏****应用研究所股份有限公司。

七、投资限制

本基金不得超出以下投资限制：

（1）原则上单一项目的投资额度不超过本基金认缴出资总额的30%；

（2）不得对外提供担保（对本基金所投资的项目提供的担保，并且经投资决策委员会同意的除外）；

（3）投资于公开发行的股票（但PIPE交易除外）、证券基金或金融衍生品，但对所投资企业进行可以转换为所投资企业股权的债券性质

的投资除外；

（4）投资于期货、外汇市场；

（5）投资于需要本基金承担无限责任的企业或项目；

（6）进行赞助、捐赠；

（7）其他法律、法规禁止从事的业务。

第五章基金风险与收益匹配情况

本基金属于R4（中高风险）产品，适合C4（成长型）及其以上类型的投资者，基金的风险与收益相匹配，投资者承受中高风险的同时也可能获取中高收益。

第六章基金风险揭示

八、风险揭示

（一）特殊风险揭示

1、基金未托管所涉风险

本基金财产未委托商业银行或者其他金融机构进行托管，投资者可能面临在基金财产无独立第三方监管机构监管情形下基金管理人管理不善致使基金财产受损等风险。

2、单一投资标的所涉风险

本基金仅投资单一投资标的，单一投资项目风险收益的不确定性对基金和/或投资者的风险收益产生重大影响，投资者可能因基金缺乏组合投资而承受更大的风险。

（二）一般风险揭示

1、资金损失风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金财产中的认购资金本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益。

本基金属于中高风险级别风险投资品种，适合风险识别、评估、承受能力为成长性及以上类型的合格投资者。

2、基金运营风险

基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险，由基金财产及投资者承担。投资者应充分知晓投资运营的相关风险，其风险应由投资者自担。

3、流动性风险

本基金预计存续期限为5年（包括延长期（如有））。在本基金存续期内，投资者可能面临资金不能退出带来的流动性风险。

根据实际投资运作情况，本基金有可能提前结束或延期结束，投资者可能因此面临委托资金不能按期退出等风险。

4、募集失败风险

本基金的成立需符合相关法律法规的规定，本基金可能存在不能满足成立条件从而无法成立的风险。

基金管理人的责任承担方式：

（1）以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；

（2）在基金募集期限届满（确认基金无法成立）后三十日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。

5、投资标的风险

本基**资标的的价值取决于投资对象的经营状况，原股东对所投资企业的管理和运营，相关市场宏观调控政策、财政税收政策、产业政策、法律法规、经济周期的变化以及区域市场竞争格局的变化等都可能影响所投资企业经营状况，进而影响本基**资标的的价值。

6、税收风险

基金所适用的税收征管法律法规可能会由于国家相关税收政策调整而发生变化，投资者收益也可能因相关税收政策调整而受到影响。