浅析中小银行引进境外战略投资者的动因及其影响

浅析中小银行引进境外战略投资者的动因及其影响

摘要：随着我国银行业的对外开放，中小银行面临着来自国内大型商业银行、

外资银行及其他金融机构的多重压力，为了提高自己的竞争力，应对中外资银行

全面对等的市场竞争，我国的中小银行纷纷积极、大胆地引进境外战略投资者，

本文分析了对中小银行引进境外战略投资者的动因及引进境外战略投资者，并提

出了相应的建议。

关键词：中小银行境外战略投资者动因影响

0 引言

中小银行是我国金融体系中不可或缺的重要组成部分，它们的存在和发展，

有力地促进了银行体系竞争格局的形成和发展，给我国银行业带来了更多的活力。然而，不少中小银行存在着经营规模相对较小，抗风险能力较弱，经营管理水平

较低，公司治理结构不太合理、内部控制机制不健全等问题，在与大型商业银行

及外资银行的市场竞争中明显处于劣势。为了提高自己的竞争力，应对中外资银

行全面对等的市场竞争，从1996年光大银行引进亚洲开发银行开始，我国的中

小银行纷纷积极、大胆地引进境外战略投资者。因此，研究中小银行引进境外战

略投资者的动因及引进境外战略投资者对其的影响具有重要的现实意义。

1 中小银行引进境外战略投资者的动因

1.1 解决发展过程中自身面临的问题，提高其竞争力由于各种原因，我国中

小银行从成立起就普遍面临着资本金的增长与规模的扩张不对称，资本充足率较低，业务品种单一且趋同，金融产品缺乏特色，市场定位雷同，没有形成市场型

的特色分工体系，公司治理存在缺陷，内部控制能力不足，管理粗放等问题。中

小银行面对自身发展过程中难以解决的各种难题纷纷引进境外战略投资者，希望

利用境外战略投资者的一些先进技术、管理经验等进一步提高自身竞争力。

1.2 国内金融市场环境的变化，导致银行业竞争更加激烈国有商业银行相继

通过股改、引资上市后，其资本、网点和人才规模等优势进一步显现，整体经营

活力不断增强，它们利用其自身的优势在全国精简并调整自己的经营网点布局，

争夺中小银行当地的优质资源，致使中小银行生存困难。而农村信用社、非银行

金融机构和邮政储蓄银行等机构经过清理整顿后，业务发展逐步走上正轨，融资

途径不断拓宽，给计划扩大覆盖率和经营范围的中小银行带来了直接的竞争压力；此外随着我国银行业的全面对外开放，外资银行取得和中资银行的同等国民待遇，业务范围和地域不断扩大，使得中小银行在优质客户资源、人才资源、金融创新、投资与风险管理等方面面临外资金融机构的严峻挑战。

1.3 我国政府和监管部门对中小银行引进境外战略投资者的大力引导与支持2001年以前，我国法规禁止外国金融机构入股中资商业银行，亚洲开发银行（ADB）入股光大银行和国际金融公司（IFC）入股上海银行经国务院个案审批才

得以实行。银监会成立后，及时依法制定了《境外金融机构投资入股中资金融机

构管理办法》，并在实践中大力倡导引进合格境外战略投资者，监管部门的支持

与引导也在一定程度上促使中小银行加快引进境外战略投资者。

2 引进境外战略投资者对中小银行的影响

2.1 引进境外战略投资者的积极影响

2.1.1 境外战略投资者为中小银行满足资本充足率的要求提供了有价值的资金，优化了资本结构，并使中小银行在短时间内迅速扩大规模。如北京银行引进荷兰ING银行、南京银行引进巴黎银行后，资本大幅增加，资本充足水平有效提升，

资本结构不断优化，并且成功上市，在这方面为其他中小银行提供了很好的范例，而且克服了民营资本的种种缺点，有效地缓解地方政府对中小银行日常事务的干预。

2.1.2 境外战略投资者的参股为中小银行带来巨大的知名度和品牌效应，并为

中小银行跨入资本市场赢得更多的审计支持和投资信用。中小银行引进的战略投

资者大部分都是国际知名的世界性金融机构或组织，如花旗银行、渣打银行、亚

洲开发银行以及国际金融公司等，这些机构本身的知名度就是一种无形的资产，

从而提高了中小银行的知名度和在市场上的可信度，为中小银行的上市融资和进

一步发展提供了有力支持。

2.1.3 境外战略投资者的引进，不仅从体制上消除了中小银行指望当地政府救

助的道德风险，而且还在法理上排除了当地政府对其“大输血”的可能，使高标准

的监管问责制能够实施，为中小银行发展和提升服务水平提供了强大动力和体制

保证。

2.1.4 境外战略投资者的引进为中小银行提供了学习成熟的管理理念、技术和

方法，加快了商业银行金融产品、技术的创新机会。境外战略投资者大多具有丰富、成熟的金融产品和创新经验、技术，以及高效的市场营销与服务手段，中小

银行可根据本地市场及客户需求，利用这些创新的成果与经验，提高创新的能力

和水平。

2.1.5 引进境外战略投资者，有利于促进中小银行公司治理结构的改善，有助

于形成有效的制约机制，促进银行公司治理结构的清晰和不断完善，建立现代企

业制度的银行。战略投资者通过发挥外派董事和高管人员在法律意识、职业道德、专业水平和管理能力等方面的优势，将帮助中资银行完善公司治理，严格内控，

提高透明度，健全财务管理制度，实现现代银行先进管理经验和技术的转让与转移。

2.2 引进境外战略投资者的消极影响

首先，容易增加中小银行优质客户的流失，重要信息泄露等风险。战略投资

者的引入可能会造成中小银行优质客户和核心信息的流失，使得中小银行的无形

资产遭受损失。外资有可能将参股银行的内部信息透露给自己的机构，从而造成

竞争的不公平。优质客户的流失无疑会影响到商业银行的利益，一是直接的经济

利益，如经营收入、服务收入的减少等；二是品牌效应，优质客户的流失会影响

到其他客户对金融机构的印象，从而造成更多优质客户的流失。这种流失使得商

业银行原来在客户方面具有的这一重要优势丧失，从而将进一步削弱竞争力，使

其在市场中处于更加不利的地位。

其次，容易造成中小银行“重引进不重创新”的惰性问题。我国的大部分中小

银行都希望通过引进战略合作伙伴，能在管理、产品方面对银行未来的发展产生

一定的影响，特别希望通过引进战略投资者引进先进的理念、制度、技术、产品

和人才。但是现实情况中存在着简单的克隆现象，把引进战略投资者完全等同于

扩大资本金，没有从根本上找差距、看优势、分清利弊，找准目标，没有深层次

地进行制度创新、打造核心竞争力。

最后，境外战略投资者带给中小银行的套利变现风险将给中小银行以沉重的

打击。中小银行的股权相对比较分散，大部分境外战略投资者都位居中小银行前

十大股东行列，资金的任何违规撤离都将严重危害中小银行的经营和在资本市场

的发展，特别是面对当前的金融海啸，境外战略投资者大肆出卖股权变现的先例

为中资银行的发展带来不利影响。