最新浅析我国银行信贷资产证券化
我国信贷资产证券化现状
浅议我国信贷资产证券化现状摘要：上世纪70年代资产证券化诞生，它作为一种新兴的金融工具在全世界得到了快速的发展。
它增强了资产的流动性，在一定程度上减少了金融风险。
我国也在1992年开始了资产证券化的前期实践，这些年来信贷资产证券化取得了一定成就，但还处在初级阶段。
所以说在当前金融危机的阴影逐渐消散的背景下，我国信贷资产证券化的实施是具有现实意义的。
关键词：信贷；资产证券化；现状一、信贷资产证券化含义最早的资产证券化交易是1970年时，美国政府国民抵押协会（gnma以抵押贷款组合为基础资产的抵押支持证券-房贷转付证券（mpt）。
资产证券化简单的来讲，是指发行人将资产组合转移给一个特殊目点的载体（special purpose vehicle，spv），并藉以发行证券融资的过程。
而从狭义上来讲，资产证券化就是指信贷资产证券化。
信贷资产证券化指的是将流动性较差但存在未来现金流的信贷资产（如银行的贷款、企业的应收帐款等）经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。
其包括住房抵押贷款信贷化（mbs）和资产支持证券化（abs）。
信贷资产证券化增强了信贷资产的流动性，在实现资产的优化配置和降低金融风险上起到了一定的作用。
二、我国信贷资产证券化现状我国的资产证券化道路源于1992年海南省三亚地产的投资证券。
当时是将三亚单洲小区的800土地作为发行标，由三亚市开发建设总公司公开发行。
该证券为2亿元的3年期的投资证券，这是我国资产证券化迈出的第一步。
《信贷资产证券化试点管理办法》在2005年4月颁布，接下来的一系列规范性文件为我国的资产证券化构建了一个基础的法律框架。
在2005年12月15日，“2005年第一期开元信贷资产支持证券”发行，这是我国国家开发银行发行的首只abs。
这比交易的基础抵押资产是国开行发放的工商业贷款。
当日，中国建设银行随着发行了国内首只rmbs产品——“建元2005-1个人住房抵押贷款证券化信托”。
浅谈我国商业银行的信用卡资产证券化
浅谈我国商业银行的信用卡资产证券化一、导论随着我国金融业不断发展以及在对国外金融市场的影响力逐渐增强，面对国外商业银行的强大竞争压力，我国商业银行为占得消费金融的先机，信用卡业务的发展也就成为成败与否的关键。
根据国外信用卡业务发展的情况来看，信用卡业务在降低资产风险，提高资本充足率，促进融资渠道多样化等方面发挥了巨大的作用，为银行带来可观的利润。
然而高利率伴随着高风险，我国国内平均坏账损失率在5%左右，这在银行资产中的损失率相比其他资产而言是相对较高的。
优化资产结构就显得重要，而信用卡资产证券化是其手段之一。
二、我国实施信用卡资产证券化的可行性分析自从1985年6月中国银行在国内发行第一张信用卡—中银卡以来，我国的银行卡业务得到了迅速发展，发卡银行和发卡数量以及交易金额等方面都有较大增长，信用卡日益成为城乡居民日常消费、支付结算和信用借贷的重要工具。
尤其是2008年以来，在应对国际金融危机的挑战中，信用卡对促进消费、拉动内需更是起到了重要的推动作用。
我国经济发展迅速，在刚结束的“中共十八大”报告中也首次提出全面建成小康社会的同步发展新指标“实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番”，居民收入不断提升，全球最大的持卡人群体等，为我国银行卡产业发展提供了巨大的市场空间。
（一）我国信用卡资产证券化的可行性实行信用卡资产证券化，首先要有足够规模和发展空间的信用卡市场，具备开展信用卡资产证券化业务的基本条件和基础。
下面将从我国信用卡市场潜力、授信总额以及市场集中度等方面分析在我国实行信用卡资产证券化的可行性。
1、信用卡市场潜力巨大，为信用卡资产证券化奠定了基础。
目前我国各大银行都发行了自己的信用卡。
保守估计，中国目前信用卡的潜在目标人群在3000万到6000万，预计到2015年可能超过5亿，发展潜力巨大。
2、信用卡授信总额持续上涨，为开展信用卡资产证券化业务提供了广阔市场。
截至2011年末，我国商业银行信用卡授信总额达到26000亿元，较2010年末增加6004.67亿元，增长30%。
当前我国信贷资产证券化问题及对策
当前我国信贷资产证券化问题及对策摘要：近年来我国信贷资产证券化获得了较快发展，但同时也存在政策顶层设计还不完善、业务开展门槛较高、主要环节参与主体专业化程度低等不足。
本文在借鉴信贷资产证券化国际经验的基础上，立足我国发展实际，对推动我国信贷资产证券化持续健康发展提出了建议。
关键词：信贷资产；资产证券化；特殊目的机构（SPV）；资产池；信用评级信贷资产证券化是国际金融领域近几十年来最重要的金融创新之一，其起源于美国，在欧美发达国家有着较长的发展历史。
我国信贷资产证券化业务起步较晚,期间经历发展、停滞、业务重启、较快发展等阶段，在制度设计、参与主体等方面都存在着一些制约因素，如何借鉴国际经验，立足我国实际来克服机制障碍，对进一步推动我国信贷资产证券化发展具有重要意义。
一、国际经验（一）主要运作模式目前，国际上主要有三种具有代表性的模式：一是以美国为代表的表外模式。
这种模式是在银行外部设立特殊机构（SPV），用以收购银行信贷资产，实现信贷资产的真实出售。
这种做法虽然提高了资产流动性，但由于基础资产池的资产入池后不可更换，贷款风险相应转嫁给了投资者，因此容易引发道德风险。
2022年爆发的美国次贷危机被认为正是由于信贷资产证券化过度发展引起的。
二是以英国、德国等欧洲国家为代表的表内模式。
这种模式是在银行内部设立机构进行证券化业务，在银行资产负债表中如实反映，资产所有权仍然归属银行。
在这种模式下，发起人有较强动力进行严格的风险管理，同时由于资产池是动态调整的，一旦基础资产池中资产出现问题，发起机构要及时用其他优质资产入池对其进行替换。
因此，该模式在2022年国际金融危机后，逐渐获得了越来越多国家的认可和效法。
三是以澳大利亚为代表的准表内模式。
这种模式兼有表内模式及表外模式的部分特征，由原权益人成立全资或控股子公司，子公司通过购买母公司或其他公司资产作为基础资产组建资金池，发行证券。
（二）政策监管环境欧美国家金融市场发展历史较长，有着较为完善的证券法律体系和法律监管体系，同时信贷资产证券化的起源和发展均来自于市场的自发创新，国家在相关金融法规中对于该业务的发展留有较大的空间，在政策监管上采取了先发展后管制的模式。
信贷资产证券化在我国发展的现状和对策
信贷资产证券化在我国发展的现状和对策一、信贷资产证券化的现状1. 近年来的发展状况近年来，我国信贷资产证券化取得了长足的发展。
从监管的角度来看，中国银监会一直在积极推动信贷资产证券化业务的发展。
2014年，银监会正式发文支持商业银行开展信贷资产证券化业务，为金融机构提供了政策支持。
证监会也积极配合，发布了多项政策以鼓励发展信贷资产证券化业务，使得该业务在我国迅速兴起。
2. 目前的问题与挑战尽管信贷资产证券化在我国得到了迅猛的发展，但也暴露出了一些问题和挑战。
首先是市场需求的不足。
中国的信贷资产证券化市场发展相对滞后，一方面是由于市场对此类证券的认知度不高，另一方面则是由于市场对此类证券的需求比较低。
其次是监管政策的不完善。
目前，我国对信贷资产证券化的法规制度尚未完善，存在一定的监管漏洞，导致市场秩序不够规范。
再者是风险控制的不足。
信贷资产证券化项目中存在的信用风险、流动性风险等问题，需要进一步加强风险管理。
1. 完善法规制度完善法规制度是解决信贷资产证券化发展问题的关键。
应当加强对信贷资产证券化市场的监管，建立健全的市场规则和交易制度。
应当建立信贷资产证券化的备案和信息披露制度，提高市场透明度，降低投资者对市场的信息不对称。
建立完善的信贷资产证券化市场准入制度，提高市场门槛，规范市场秩序。
2. 提高市场认知度提高市场对信贷资产证券化的认知度，无疑是促进市场发展的重要举措。
金融机构可以通过举办各类推介会、培训班等活动，向市场传递更多的信贷资产证券化信息，提高市场对此类证券的了解和认识。
金融机构还应注重产品创新，提高信贷资产证券化产品的吸引力和市场竞争力。
3. 健全风险管理机制健全风险管理机制是保障信贷资产证券化市场健康发展的重要保障。
金融机构在开展信贷资产证券化业务时，应当加强对项目的风险评估，确保项目真实、合规，并建立完善的风险管理体系，及时发现和解决潜在的风险问题。
金融机构还应注重提高投资者的风险意识，引导投资者进行风险防范和管理。
浅谈我国商业银行发展资产证券化的意义与对策
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１ 资产证券 化的含义
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2023 资产证券化 研究报告信贷资产证券化、企业资产证券化、资产支持票据的比例
2023 资产证券化研究报告信贷资产证券化、企业资产证券化、资产支持票据的比例全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：2019 年，中国资产证券化市场迎来了新的发展机遇，监管政策逐步放松，各类主体积极参与，相关业务规模和品种种类不断丰富。
信贷资产证券化、企业资产证券化和资产支持票据是三类比较常见的资产证券化方式，本报告将对这三类资产证券化进行比较研究。
首先来看信贷资产证券化。
信贷资产证券化是指将金融机构资产（主要是信贷资产）通过资产支持证券的方式转变为证券，再将这些资产证券发行给投资者，以获取融资的方式。
信贷资产证券化作为国内资产证券化市场的主要方式，一直以来受到广泛关注。
根据数据显示，在2023 年，信贷资产证券化在资产证券化市场中占据了较大的比重，发行规模和种类繁多，涵盖了个人消费信贷、企业贷款、房地产抵押贷款等多个领域。
资产支持票据也是资产证券化市场的重要品种之一。
资产支持票据是指通过将特定资产包装成票据形式，发行给投资者融资的方式。
2023 年，资产支持票据在资产证券化市场中占据一定比重，发行规模和种类丰富，涵盖了银行信贷、汽车贷款、房地产抵押贷款等多个领域。
2023 年的资产证券化市场中，信贷资产证券化、企业资产证券化和资产支持票据三类资产证券化方式占据较大比重。
信贷资产证券化作为主要方式，发行规模和品种丰富；企业资产证券化逐渐受到市场认可，成为企业融资的重要方式；资产支持票据在市场中占据一定比重，发行规模逐步增加。
未来，随着资产证券化市场进一步发展，这三类资产证券化方式将继续发挥重要作用，为市场带来更多创新和机遇。
【2023 年资产证券化市场将持续繁荣，信贷资产证券化、企业资产证券化和资产支持票据将继续成为市场的重要组成部分】。
第二篇示例：让我们先来了解一下这三种资产证券化的基本概念：信贷资产证券化是指将各类信贷资产（如信用卡账户、汽车贷款、抵押贷款等）进行捆绑打包，然后发行证券化产品。
我国银行资产证券化的现状及对策研究
我国银行资产证券化的现状及对策研究近年来，我国银行业资产证券化呈现出较为持续的增长态势，但与国际发达国家相比，我国的银行资产证券化仍然处于起步阶段。
本文将从现状和对策两个方面对我国银行资产证券化进行研究。
首先，我国银行资产证券化的现状主要表现为以下几个方面。
第一，证券化产品开发仍相对较少。
目前，我国银行资产证券化产品多以信贷资产支持证券（ABS）为主。
相对于国际市场上更加多样化的证券化产品，我国银行业在证券化产品创新方面仍有较大发展空间。
第二，市场规模较小。
我国银行资产证券化市场规模仍然相对较小，主要原因在于政府监管机构对于银行资产证券化产品的审批和监管力度较大，而且投资者对于这类产品的认知度和接受程度有限。
第三，缺乏专业机构和技术支持。
银行资产证券化的运作需要多方面的专业机构和技术支持，包括评级机构、律师事务所、会计师事务所等，而我国在这些方面的支持力度相对有限，缺乏相关人才和专业服务机构的支持。
面对以上现状，我国银行业可以采取以下对策进行改善和提升。
第一，完善监管政策和制度。
政府监管机构应加强对银行资产证券化产品的审批和监管，同时减少监管层级，提高审批效率。
此外，应加强对证券化产品投资者的教育和培训，提高投资者对这类产品的认知度和接受度。
第二，推进不良资产证券化。
不良资产是我国银行面临的一大问题，通过将不良资产证券化可以减轻银行的资本压力，提高风险管理能力。
政府可以建立不良资产证券化的专门机构，提供相应的支持和政策，推动不良资产证券化的发展。
第三，加强人才和技术支持。
鼓励银行业培养和引进专门从事资产证券化业务的人才，提高银行机构的专业能力。
同时，加强对评级机构、律师事务所、会计师事务所等专业机构的支持，提高服务质量和专业水平。
第四，加大宣传和推广力度。
政府和银行业应加大对于银行资产证券化的宣传和推广力度，提高市场对这类产品的认知度和接受度。
可以通过组织专题研讨会、发布政策文件等方式，把银行资产证券化作为重点推进的金融创新业务。
资产证券化在我国的发展现状及对策
资产证券化在我国的发展现状及对策资产证券化是指将资产如房地产、债券、抵押贷款等转化为可交易的证券，并发行给投资者。
它可以提高资产的流动性、降低融资成本、分散风险、促进资金市场发展等。
我国资产证券化市场起步较晚，但近年来发展迅速。
本文将分析我国资产证券化的发展现状，并提出应对策略。
一、发展现状1. 市场规模扩大：自1997年我国首次推出地产股票发行以来，资产证券化市场规模不断扩大。
截至目前，我国资产证券化市场规模已达数万亿元人民币。
债券类资产证券化占比最大。
2. 行业结构优化：资产证券化市场的发展也带动了行业结构的优化。
过去，房地产领域资产证券化居主导地位，但近年来，汽车贷款、消费信贷等领域也开始加入。
3. 监管政策不断完善：为了规范资产证券化市场，我国监管部门不断出台相关政策。
银保监会于2013年颁布了《商业银行金融资产创新业务管理办法》，规范商业银行的资产证券化业务。
二、问题1. 法律法规不健全：目前，我国资产证券化的法律法规还不够完善。
尽管有一些针对资产证券化的监管政策，但仍存在缺乏整体性、系统性的法律法规，缺乏对关键环节的明确规定等问题。
2. 业务模式单一：我国的资产证券化业务主要集中在房地产领域，其他领域的开展相对较少。
这导致我国资产证券化市场的多样性相对较弱。
3. 风险管控不足：在资产证券化过程中，风险是不可避免的。
但我国目前在风险管控方面还存在不足，特别是对于信用风险的管理需要进一步加强。
三、对策2. 多元化发展：鼓励其他领域的资产证券化业务的开展，如消费信贷、汽车贷款等。
通过多元化发展，提高市场的竞争力和稳定性。
3. 强化风险管理：加强对信用风险的评估和管理，建立风险监测体系，提高风险防控水平。
加大对装备、技术、监管手段等方面的投入，提高资产证券化市场的风险管理能力。
4. 加强信息披露：加强对资产证券化市场的信息披露监管，提高市场的透明度。
加强投资者教育，提高投资者的风险意识，减少信息不对称带来的不确定性。
分析银行信贷资产证券化
分析银行信贷资产证券化随着社会不断的发展，人们对于金融行业的需求与日俱增，银行信贷资产证券化就是其中的一个颇受关注的话题。
本文将从讲解定义，原理，形式，优势和风险等几个方面，对银行信贷资产证券化进行分析和探讨。
一、定义银行信贷资产证券化，是指将银行的贷款资产转化为证券发行，这些证券可以在资本市场上进行交易，从而实现对于银行信贷资产流动化的一种方式。
二、原理1、信贷资产的选择：银行选择信贷贷款资产并将其转化为证券品，目的是为了提高资产流动性和精细化管理，而选择的贷款一定要符合证券化的要求。
例如房屋贷款，汽车贷款等等，并且具有较好的还款能力和流动性。
2、证券化结构：银行将选择出来的贷款资产进行打包，形成一个证券化收益权中心，并由资产管理公司或信托公司进行管理和托管，再通过证券化发行队伍进行发行，最终形成在资本市场的流通证券。
3、收益的分配：根据证券化产品得到的收益，再按照事先约定的比例进行分配，例如，按照还款优先权的先后顺序进行分配收益。
4、流程：贷款-证券化计划的形成-证券化产品的发行-证券的交易和结算-初级证券的还款和利息支付-次级证券的还款和利息支付-整体退出。
三、形式银行信贷资产证券化的形式,主要有直接销售资产支持证券（ABS）和发起贷款持有人债券（MBS）两种。
1、ABS：即资产支持证券，是指以银行信贷和应收账款等为基础的证券化产品。
其资产基础具有信贷的特征，收益也来源于借款人的偿还。
ABS的交易方式主要有公募和私募两种方式。
公募是指在资本市场上，由交易所挂牌交易，而私募则是由银行受托，采取特定交易模式和特定投资者群体定向发行。
2、MBS：即抵押支持证券，是指以抵押贷款为基础，以抵押物为担保进行证券化发行。
其收益来源于借款人按照合同约定的利率和还款方式按时偿还本金和利息形成的现金流。
MBS的交易方式也有公募和私募两种方式。
四、优势和风险1、优势：（1）提高流动性：首先，银行信贷资产证券化成功的维护了资产的高流动性和一定的资金流转量，有效地降低了银行非流动性资产的风险。
最新-金融机构信贷资产证券化之浅见 精品
金融机构信贷资产证券化之浅见一、国内发展概况我国信贷资产证券化起步较晚，截至目前，我国信贷资产证券化发展主要分为三个阶段。
12005年－2008年信贷资产证券化试点阶段。
2005年中国人民银行和银监会联合发布《信贷资产证券化试点管理办法》推进资产证券化从理论走向实践。
同年12月15日，国家开发银行的2005年第一期开元信贷资产支持证券和建设银行的建元2005年第一期个人住房抵押贷款支持证券在银行间债券市场成功发行交易。
这标志着我国第一批政策规范下的信贷资产证券化业务在境内正式开展。
随后，以不良资产为基础资产的信贷资产证券化也开始试点。
但自2005年资产证券化试点以来，无论是一般信贷资产证券化还是不良资产证券化均发展缓慢。
2008年随着全球金融危机的爆发，国内信贷资产证券化受美国次贷危机的影响被短暂叫停。
22012年－2013年信贷资产证券化重启阶段。
2012年中国人民银行、银监会和财政部联合下发文件《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》批准了信贷资产证券化重启。
根据2012年重启以来的信贷资产证券化产品发行情况统计2012年全国共发行5单产品，规模共计19262亿元;2013年全国共发行6单产品，规模共计157亿元。
2013年9月中国人民银行扩大信贷资产证券化试点并首次将城商行纳入试点对象。
同年11月，银监会指定6家农村商业银行为全国首批农商行开展信贷资产证券化工作。
32014年－2016年信贷资产常态化发展阶段。
自2014年起，资产证券化市场发行日渐常态化。
2014年全国共发行66单产品，规模共计281981亿元，信贷资产支持证券的发行呈现爆发式增长态势。
2015年全国共发行388单产品，规模共计405633亿元，同比增长44。
地方法人金融机构首次试点始于2014年5月，北京银行和宁波银行代表城商行首批试水信贷资产证券化，分别发行14京元第一期和14甬银第一期。
同年8月顺德农商银行发行14顺元第一期，代表农商行发行了第一单信贷资产证券化产品，填补了农村地方法人金融机构参与信贷资产证券化业务的空白。
资产证券化优缺点及我国发展趋势分析
资产证券化优缺点及我国发展趋势分析资产证券化是指将特定资产转化为可以进行交易的证券，并通过发行、销售等方式将这些证券进行分散持有。
它可以通过将原始资产进行分包和重组，形成不同风险、不同收益的证券产品，以满足不同投资者的需求。
资产证券化的优点主要体现在以下几个方面：第一，提高了流动性。
通过将资产证券化，原本不易变现的资产可以通过证券市场进行交易，提高资产的流动性，为投资者提供了更灵活的投资机会。
第二，分散了风险。
将特定资产进行分包和重组之后，形成的证券产品可以分散风险，达到降低投资风险的目的。
投资者可以根据自己的风险偏好选择不同风险收益特征的证券产品进行投资。
资产证券化也存在一些缺点：第一，复杂度较高。
资产证券化过程中涉及到的法律、税收、会计和技术问题比较复杂，需要专业的团队进行操作，增加了操作的难度和成本。
第二，市场需求不确定。
资产证券化的产品需要有足够的市场需求才能顺利进行，如果市场需求不足，就可能导致产品难以销售或者价格下跌。
信息不对称。
在资产证券化过程中，原始资产的信息可能不完全对投资者透明，导致投资者在评估风险时面临不对称的信息问题。
第一，扩大证券化范围。
我国正在逐步扩大资产证券化的范围，将更多类型的资产纳入证券化的范围内，以促进资本市场的发展。
第二，提高市场透明度。
我国正在加强资产证券化市场的监管力度，要求发行人提供更全面、准确的信息披露，增加市场透明度，提高投资者的权益保护。
推动创新和多样化。
我国正在鼓励创新和多样化的资产证券化产品，以满足不同投资者的需求，同时也加强产品的风险管理和评估。
第四，吸引境外投资者。
我国正致力于吸引更多的境外投资者参与资产证券化市场，打造更加开放和透明的市场环境，推动资产证券化市场的国际化发展。
资产证券化具有一定的优点和缺点，但在正确的发展模式和监管措施下，可以为我国金融体系的健康发展和经济增长提供支持。
我国商业银行信贷资产证券化研究
2015年18期总第793期前景和竞争优势。
商业银行具有同质性的特点，所以想要取得更强的竞争力，就必须提升成长能力，形成竞争优势。
商业银行核心竞争力评价中的成长纬度主要包括银行的创新能力、可持续发展能力、社会责任等。
三、基于改进平衡计分卡的商业银行核心竞争力指标体系构建基于平衡计分卡原理，通过上述对商业银行核心竞争力四个纬度及其因果关系的分析，本文参考以往学者们对商业银行核心竞争力的研究，结合商业银行的特点，采用频度分析法和理论分析法，从财务能力、资源能力、系统整合能力和成长能力四个纬度，构建了商业银行核心竞争力的指标体系，具体的指标体系见下表。
表业银行核心竞争力指标体系如表所示，商业银行核心竞争力的评价分为四个一级指标，其中，财务能力由资本状况、资产质量、资产流动性、盈利能力等二级指标组成。
资源能力由客户价值实现、企业无形资源、产品与服务、人力资源等二级指标组成。
系统整合能力由经营与战略管理能力、资源优化配置能力、组织协调能力等二级指标组成。
成长能力由可持续发展能力、创新能力、社会责任等二级指标组成。
初始指标体系的构建是对指标体系进行粗略的筛选，因此还需要对初选指标体系进行完善化处理，对初选的评价指标进行科学性检验，实现优化。
参考文献:[1]戴颖，朱建平.我国商业银行绩效评估指标体系的构建与应用[J].统计教育，2009.[2]珺方先明，苏晓.我国商业银行竞争力水平研究[J].中央财经大学学报，2014（3）：31-38.[3]王军.商业银行核心竞争力评价的指标体系构建与运用[J].统计与决策，2011（5）：137-140.[4]娄峰，晋保平.我国商业银行核心竞争力评价指标体系构建及实证分析[J].中国证券期货，2011（7）：172-174.[5]卿定文.基于金融伦理的商业银行核心竞争力研究[D].湖南大学,2010.[6]王松奇.中国商业银行竞争力报告（2011-2012）[M].社会科学文献出版社,2012.作者简介：孙天慧，女，籍贯：辽宁，单位：上海行健职业学院，学历：哈尔滨工业大学国际经济与贸易学士，东华大学管理科学与工程硕士，东华大学管理科学与工程博士（在读），研究方向：电子商务、职业教育、商业银行核心竞争力一、引言银行资产证券化简单地说就是将银行流动性不足但在未来会有预期收入的资产构造成一个资产池，并对其进行结构性重组，再以重组后的资产作为担保向金融市场发行证券，以此转化成可以在金融市场流通和交易的证券。
我国资产证券化业务发展现状与思考建议
我国资产证券化业务发展现状与思考建议随着我国经济的不断发展，资产证券化业务也逐渐得到了广泛的应用。
尤其是在近年来，随着资本市场的发展以及金融市场不断增加的资产种类，资产证券化业务迎来了新的机遇和挑战。
本文将从我国资产证券化业务的现状出发，探讨其存在的问题，并提出一些建议，为未来的发展提供一定的参考。
1. 行业环境变化：自2019年以来，随着新冠肺炎疫情的爆发和全球经济衰退，我国经济遭受了前所未有的压力和挑战，金融市场的波动和不确定性加剧。
在这样的环境下，难免会对资产证券化业务的发展产生一定的影响。
2. 政策引导力度增大：国家对资产证券化业务的支持逐年增加，在政策层面逐渐建立规范化的标准和模式，并且促进了私募机构的快速发展。
3. 我国资产证券化市场的规模逐年扩大。
近年来，我国资产证券化市场整体发展态势良好，市场规模逐年扩大。
根据国内权威机构数据，2019年我国资产证券化市场规模已经达到4.4万亿元，同比增长24.5%。
4. 基础设施逐步完善：我国资产证券化市场的基础设施逐步完善，交易机制、平台建设等方面取得了一定的进展。
二、存在的问题1. 市场规模不够大：尽管我国资产证券化市场规模在逐年扩大，但与国际上已经成熟的资产证券化市场相比仍有较大的差距。
2. 模式单一：近年来，我国资产证券化业务基本以静态资产证券化为主，动态资产证券化仍处于尝试探索阶段。
3. 法律规范不够完善：我国资产证券化业务法律适用环境还待完善，还存在法律法规、执法机构和市场监管等方面的问题和不足。
4. 信息透明度有待提高：当前，我国资产证券化交易中信息透明度还没有得到有效提升，需要在信息披露和数据标准等方面进行制度设计。
三、思考与建议1. 提高市场规模：在我国资产证券化业务发展的过程中，适当降低进入门槛，鼓励更多的企业参与到证券化业务中来，促进市场规模的扩大。
2. 多元化发展：在资产证券化业务中，应为市场提供更多的动态资产证券化产品，丰富资产证券化产品的种类和模式，提高市场的多元化和差异化，满足不同客户的需求。
信贷资产证券化
是指接受发起人转让的资产，或受发起人委托持有资产，并以该资产为基 础发行证券化产品的机构。
为保证资金和基础资产的安全，受托人通常聘请信誉良好的金融机构进行 资金和资产的托管。
此类机构负责提升证券化产品的信用等级，为此要向受托人收取相应费用， 并在证券违约时承担赔偿责任。
如果发行的证券化产品属于债券，发行前必须经过评级机构进行信用评级。
我国信贷资产证券化的发展及现状
3 2 2013年6月19日，国务院常务会议研究部署金融支持经济结构调整和转型升
级的政策措施，明确提出要优化金融资源配置，用好增量、盘活存量，更好地服 务实体经济发展。7月5日，《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》 正式公布，其中提出的“逐步推进信贷资产证券化常规化发展”是最高层面首次
度共500亿元，其中3家政策性银行150亿元，5家国有大行额度150亿元， 股份制银行150亿元，剩下的额度分给城商行。
我国信贷资产证券化的发展及现状
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2013年6月19日，国务院常务会议研究部署金融支持经济结构调整和转型升 级的政策措施，明确提出要优化金融资源配置，用好增量、盘活存量，更好地服 务实体经济发展。7月5日，《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》 正式公布，其中提出的“逐步推进信贷资产证券化常规化发展”是最高层面首次 对信贷资产证券化试点重启表态，也被各方视作信贷资产证券化重启的重大进展。 8月28日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定进一步扩大信贷资 产证券化试点。会议同时明确，将在实行总量控制的前提下扩大试点，而风险较 大的资产暂不纳入试点范围。至此，第三轮信贷资产证券化正在紧锣密鼓的筹备 中，预计规模有望达到3000亿至4000亿左右。
化框架。 2007年，浦发、工行、兴业、浙商银行及上汽通用汽车金融公司等机
资产证券化优缺点及我国发展趋势分析
资产证券化优缺点及我国发展趋势分析资产证券化是指将具有现金流量的资产通过特定的法律程序转变为证券，并以此作为融资手段的一种金融手段。
资产证券化能够有效地提高资金利用效率，增加市场流动性，降低融资成本，有利于风险分散，对各种资产的募集和管理提供了更多的手段。
资产证券化的优点：1. 提高资金利用效率。
通过资产证券化，资产可以更有效地转化为流动资金，提高了企业的资金利用效率。
2. 降低融资成本。
资产证券化能够吸引更多的投资者参与，使得融资成本得到降低，对于企业来说是一种有效的融资方式。
3. 促进市场流动性。
资产证券化可以将资产变为可交易的证券，增加了市场的流动性，提高了市场的有效性。
4. 风险分散。
通过资产证券化，资产可以被分割为不同的部分，实现了风险的分散，降低了风险的敞口。
5. 提供了更多的融资手段。
资产证券化为企业提供了另一种融资方式，减少了对传统融资方式的依赖，提高了融资的多样性。
尽管资产证券化有很多优点，但同时也存在着一些不足之处：1. 需要一定的法律程序。
资产证券化需要进行法律程序的规定和保障，包括资产的评估、证券的发行等，需要耗费一定的时间和成本。
2. 需要充分的信息披露。
资产证券化牵涉到多方面的信息披露，需要充分披露资产的情况、证券的发行情况等，需要企业提供充分的信息和披露。
3. 需要监管的规范。
资产证券化需要有相应的监管和规范，以保障市场的正常运行和投资者的合法权益。
1. 多元化的资产类型。
随着我国金融市场的不断发展完善，未来资产证券化将不再局限于传统的商业信贷资产，而会扩展到更多的资产类型，包括房地产、基础设施、知识产权等。
2. 金融产品创新。
资产证券化将会与其他金融产品相结合，推出更多符合市场需求的金融产品，以满足不同投资者的需求。
3. 更加规范的市场监管。
未来我国资产证券化市场将会加强监管规范，保障市场的公开、公平、公正，避免市场出现乱象。
4. 投资者教育和风险防范。
未来资产证券化市场将会加强对投资者的教育和风险防范，提高投资者对资产证券化的认知和风险识别能力。
我国商业银行信贷资产证券化的可行性分析
我国商业银行信贷资产证券化的可行性分析11春会计（专）张舒瑜【摘要】本文先将我国商业银行的信贷资产简单分类，从优良资产和不良资产入手，结合资产证券化的原理，条件，着重介绍了资产证券化的核心原理，基本原理和资产证券化的条件。
其次，通过对目前我国商业银行信贷资产证券化发展的现状，阐述了发展信贷资产证券化的必要性和可行性。
最后结合我国银行业的实际情况，提出一些建议。
【关键词】商业银行信贷资产；证券化；可行性Our Country Commercial Bank Credit Asset SecuritizationFeasibility AnalysisAbstract：This paper first of China commercial bank credit assets classification, from the good assets and bad assets to start, combined with the principle of asset securitization, conditions, emphatically introduces the core principle of asset securitization, basic principle and the conditions of asset securitization. Secondly, through to the present our country commercial bank credit asset securitization development present situation, elaborated the development of credit asset securitization of the necessity and feasibility of. Finally unifies our country bank 's actual situation, put forward some suggestions.Key words: The credit assets of commercial banks Securitisation Feasibility目录摘要 (ⅰ)Abstract (iii)引言 (1)一、我国商业银行信贷资产的简单分类 (2)（一）我国商业银行资产项目分析 (2)（二）贷款五级分类制度 (3)（三）优良资产和不良资产的界定 (3)二、资产证券化的原理和条件 (3)（一）资产证券化的原理 (3)（二）资产证券化的条件 (5)三、我国信贷资产证券化几个成功的案例 (6)（一）“中国联通CDMA 网络租赁费收益计划” (6)（二）四大国有资产管理公司 (6)四、我国商业银行实施信贷资产证券化的必要性和可行性 (7)（一）我国商业银行实施信贷资产证券化的必要性 (7)（二）我国商业银行实施信贷资产证券化的可行性 (8)五、对于我国商业银行信贷资产证券化的一些建议 (10)参考文献 (12)致谢 (13)引言（一）选题背景金融体制改革创新的不断深化，中国加入世界贸易组织以及随之而来的内外资商业银行同业竞争时代的来临，使得探索并寻求切实解决以流动性为主的商业银行“三性”不足的有效手段、借鉴和引进崭新的经营理念和资产经营方式成为我国金融理论界的紧迫任务，同时不断拓宽融资渠道、盘活不良信贷资产、创新资产经营方式乃至配合国民经济结构调整、培育新经济增长点等客观经济、金融需求也要求商业银行对其资产经营在方式、内容和目标等方面进行大胆的创新。
对我国商业银行信贷资产证券化的探讨
在我 国 随着市场 经济 的发展 和不 断完善 ， 我 国的 金 融市场 也在 不断 的走 向成 熟 ， 也 初步 具备 了商 业银
和证 券 投 资收 益 良好 的示 范作 用 驱 动 了人 们 的证 券 投 资热情 。我 国证 券 市场 经 过近 十年 的 发展 ， 已形 成
一
行 信贷 资产 证券 化 的条件 。 （ 一） 证 券市 场在 不断地 发展壮 大 随 着我 国经 济 的发 展 ， 金 融市 场 的活跃 ． 证券 市 场 规模 、 功 能不 断 发展 扩 大 ， 不论 是 在证 券 市 场 自身 建设 还 是通 过 国 民经济 发 展 方面 都 取得 了显 著 的成
展， 但 资产证 券化在 我 国仍 处于 探索 阶段 。信贷 资产
证 券化 的发展 ，将 会 推动 我 国商 业 银 行 的发 展 和壮
大。
的监 管能 力和 较强 的信用 重 建能力 ． 有利 于信 贷 资产 证券 化 的健康 运行 和创造 良好 的外 部环 境 。 （ 三） 商业银 行 自身发 展 的要求
金 管 理机构 发展 迅速 ，并 以不 同程 度进 入证券 市 场 。 这 些 既壮大 了证 券市 场 ， 同时 也为 资产证 券化提 供 了 良好 的市场 基础 。 （ 二） 监 管体 制在 不断完 善
中资产 证券化 作 为金融 服 务 的深 化 与创新 之 一 ． 广 泛
应用 于银 行 信贷领 域 成 为 当代世界 金 融业 的一个 重
要发 展趋势 。作 为一种 金融机 制 的创新 ． 资产 证券 化 致力 于 现有 资产 的 重组 。创造 了各种 应 收账 款 再 融
资、 资产 流动 性 改善 的金 融 机制 ． 它打 破 了银 行 业 与
浅谈我国商业银行的资产证券化风险
浅谈我国商业银行的资产证券化风险近年来，我国商业银行的资产证券化风险问题备受关注。
资产证券化是指商业银行将自身的资产转化为证券，通过证券市场融资的一种金融工具。
这一发展趋势在一定程度上推动了我国金融市场的发展，但同时也带来了一定的风险。
本文将从以下几个方面来浅谈我国商业银行的资产证券化风险。
首先，商业银行资产证券化风险的特点。
资产证券化的本质是将资产转化为证券进行融资，这样可以降低商业银行的负债成本，促使利润的最大化。
然而，这种转变也带来了一定的风险。
首先是信用风险，商业银行将贷款等资产转化为证券后，与其相关的信用风险也被转移到了证券投资者身上。
其次是流动性风险，商业银行的资产无法快速变现，一旦遇到资金紧缺的情况，可能无法及时偿还债务。
其次，商业银行资产证券化风险的影响。
资产证券化的风险不仅对商业银行自身有影响，也对整个金融体系稳定产生一定的冲击。
首先是对商业银行的影响，一旦证券化的资产出现违约或负面事件，将对商业银行的声誉和经营状况造成重大影响。
其次是对金融市场的影响，一旦证券化资产面临违约风险，将对市场信心产生负面影响，引发市场恐慌情绪，甚至导致金融危机。
接下来，商业银行应对资产证券化风险的措施。
首先是完善内部控制体系，商业银行应建立有效的风险管理机制，包括风险评估、风险监测和风险防范等环节。
此外，商业银行还应加强对资产质量的监管，确保转化为证券的资产具备一定的质量和流动性，减少违约风险。
此外，加强与投资者和市场的沟通，提高透明度，及时公布相关信息，增强市场信心。
最后，我国商业银行应加强监管，防范资产证券化风险。
监管部门应加强对商业银行资产证券化项目的审查和监管，确保资产证券化业务的合规性和风险可控性。
同时，加强对金融市场的监管，防范市场的过度波动和恶性竞争。
此外，加大对商业银行的信息披露监管，提高金融市场的透明度，防止信息不对称带来的风险。
综上所述，我国商业银行的资产证券化风险是一个复杂而严峻的问题。
我国信贷资产证券化发展问题研究
法律障碍 ， 厦需进一步完善 。
三、 相 关 政 策 建议 （ 一） 进 一 步 丰 富 赛产 证 券 化 产 品
行 了信贷资产支持证券 。２ ０ ０ ６年， 证监会制定出台了‘ 关 于证券投资基 金投资资产支持证 券有关事项 的通知） 。 我 国基金投资资产支持证券正 式开闸。 ２ ０ ０ ５ — ２ ０ ０ ８年底 ， 我国共发行 了 ｌ ７单 、 ６ ６ ８亿元的信贷资产证券化 产品 。 基础资产类型包括优质信贷资产 、 住房抵押贷款 、 汽车贷款 、 不 良 贷款等。国际金融危机后 ， 由于国际金融危机爆发的直接 原因之一就是 信贷 资产证券化产 品中蕴含 的重 大风 险， ２ ０ ０ ９年 以后 。我国信贷资产 证券化业务一度处于停滞状态 。但 国际金融危机正好帮助我们深刻认 识 了如何才能更好地改善监管预 防风险 、更好地使用好资产证券化工
体制和组织形式不规范 。行政干预、 地方保 护等现象普遍 存在 。 信用评 级流于形式。三是针对信贷资产证券化产品设计的评级模 型及标 准不 完善 ， 对产品设计 的指示作用待加强。
（ ｔ） Ｓ Ｐ Ｖ 体 基建 设 滞后
、
我 国 信 贷 资产 证 券 化 发 展 历 程
信贷资产证券化在我 国起步较晚 ， 但在国家大力推进下 ， 经历了一
规 的限 制 ，一些 以贷 款 等 债 权 为 基础 的 ｓ Ｐ Ｖ 在 成立 及 目等 都是 我国资 产证券 化项 目的早 期代表 。 ２ ０ ｏ ５年 ， 我 国信贷资产证券化试点正式启动 。当年成立 了信贷 资产证 券化试点工作协调小组 ， 出台了＜ 信贷资产证券化试点管理办法＞ ， 确定
2024年我国资产证券化存在的问题及对策研究
2024年我国资产证券化存在的问题及对策研究一、资产证券化概述资产证券化，作为一种金融市场的创新工具，其实质是将缺乏流动性但具有未来现金流收入的资产通过特定结构安排转化为在金融市场上可以自由买卖的证券。
这一过程不仅提高了资产的流动性，还有助于分散风险、优化资源配置。
资产证券化起源于20世纪70年代的美国，随着全球金融市场的不断发展和完善，其逐渐成为了一种广泛应用的融资方式。
在我国，资产证券化的发展相对较晚，但发展速度却十分迅猛。
我国的资产证券化主要包括信贷资产证券化、企业资产证券化和不良资产证券化等形式。
其中，信贷资产证券化是最为主要的一种形式，涉及银行、保险公司等金融机构的资产转让。
企业资产证券化则主要涉及非金融机构的资产转让，如企业应收账款、租赁资产等。
不良资产证券化则主要针对金融机构的不良贷款等资产进行证券化操作。
二、我国资产证券化发展现状近年来，我国资产证券化市场呈现出快速发展的态势。
一方面，政策环境持续优化，政府不断出台政策推动资产证券化市场的发展。
另一方面，市场需求不断增长，越来越多的企业和金融机构开始尝试通过资产证券化来优化资产配置、降低融资成本。
同时，随着我国金融市场的不断完善和成熟，投资者对于资产证券化产品的认识和接受度也在逐渐提高。
然而，我国资产证券化市场在发展过程中也面临着一些问题和挑战。
例如，市场规模相对较小，市场参与者数量有限；市场结构不够合理，存在一定程度的市场分割；监管体系尚不完善，存在一定的监管套利和监管空白等。
三、主要问题及其成因（一）市场规模与市场参与者有限目前，我国资产证券化市场的规模相对较小，市场参与者数量有限。
这主要是由于资产证券化在我国还处于发展初期，市场认知度不足，很多潜在投资者对资产证券化产品缺乏了解和信任。
此外，资产证券化产品的复杂性和高风险性也限制了市场参与者的数量。
（二）市场结构不合理我国资产证券化市场结构不够合理，存在一定程度的市场分割。
一方面，市场中的产品类型和发行机构相对单一，主要以银行和保险公司等金融机构为主；另一方面，市场流动性不足，投资者主要集中在大型金融机构和少数专业投资者之间，普通投资者参与度较低。
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浅析我国银行信贷资产证券化
随着近年来经济的全面发展, 各种新型金融工具陆续面世，下面为大家介绍我国银行信贷资产证券化，具体内容请查看全文。
银行信贷资产证券化是在金融改革形势下所探索出的资产负债管理模式。
它与传统的贷款方式既有本质的区别，又有内在的联系。
银行信贷资产证券化，是指银行把欠流动性但有未来现金流的信贷资产(如银行的贷款、企业的应收帐款等)经过重组形成资产池，并以此为基础发行证券。
资产证券化已经成为新时期我国金融业发展创新的一个新起点,它所带来的优越性是无可比拟的,但是,由于我国特殊因素的影响,资产证券化还有待于进一步探索研究。
一、我国银行信贷资产证券化发展状况
早在1983年我国就有人开始介绍西方的资产证券化技术，但直到20世纪90年代初，资产证券化探索研究的热潮才开始在中国兴起。
1992年三亚地产的投资证券、走出了中国资产证券化的第一步。
1996年8月，为了建设广深珠高速公路，珠海在国外发行了2亿美元债券，这是国内第一个完全按照国际化标准运作的离岸资产证券化案例。
2000年，中国工商银行和中国建设银行成为住房贷款证券化试点单位，标志着资产证券化被政府认可。
2005年4月，中国人民银行和银监会发布了《信贷资产证券化试点管理办法》，以及之后财政部颁布的《信贷资产证券化试点会计处理规定》、银监会颁布的《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》等规范性文件为我国的信贷资产证券化的试点搭建了一个基本的法律框架，为资产证券化的规范化运行创造了条件，也为今后我国资产证券化的深入发展奠定了制度基础。
2005年12月，国家开发银行和中国建设银行分别
发行了第一期信贷资产支持证券和个人住房抵押贷款证券化信托资产支持证券，这两个证券在市场的成功发行，标志着我国信贷产证券化工作迈出了实质性步伐，国内信贷资产证券业务正式开展。
信贷资产证券化的发行，一方面丰富了我国资产证券化产品种类，开辟了商业银行批量化、市场化、标准化处置不良资产的新渠道，并将进一步推动我国资本市场发展。
但另一方面，资产证券化在国内一直得不到投资者足够的响应：首先，国务院，银监会等国家监管部门希望通过推行证券资产化来改善商业银行负债结构，提高资产的流动性和融资比例，使得资产证券化成为了一种调控手段;其次，不良资产在我国银行的资产结构中利用率一直处于较低的水平，我国商业银行证券化的标的大部分都是不良资产，很少有银行愿意拿出优质信贷资产进行证券化。
同时,信贷资产的二级市场相对狭隘，流动性明显不足，信贷资产证券化产品主要集中于银行间债券市场流动，投资者对此反应冷淡。
这就导致信贷资产证券化产品不温不火。
二、我国银行信贷资产的特点
我国经济体制和金融体制的发展演变,以及我国企业与银行间的特殊关系,决定了我国银行的信贷资产有其自身的特点:
1、信贷资产单一,结构比例不合理
在我国银行信贷资产的结构中, 中小型企业和民营私有企业贷款比例较小，国有大中型企业贷款比例大。
银行信贷资金投向的特定性,使得国有企业贷款成了银行的最大资产。
我国企业特别是国有企业对银行信贷资金的依赖性较大, 国有企业贷款占了我国银行信贷资产的90%,在市场经济条件下,这种状况既不利于银行提高效益,又不利于企业竞争,促成优势企业发展,提高社会整体经济效益。
传统的银行存放贷款经营模式,加之我国特有的经济体制和金融体制特点,使得我国银行信贷资产品种单一,结构不合理。
2、信贷资产周转慢、效益差
银行的不良资产降低了资金正常的周转速度，造成了资金沉淀，影响了国民经济的正常运行。
由于贷款存量大,缺乏流动性,阻碍了资源的合理流动和配置,产业结构也就难以实现合理调整,信贷资金投资效益自然较差
3、信贷资产膨胀快、规模大
目前，我国银行信贷资产膨胀速度较快，许多企业资金大部分依靠银行贷款，企业本身积累少，负债率高，甚至一些企业连最基本的铺底资金都靠银行统包。
信贷资产是我国金融机构的最主要资产,占了全部银行资产的绝大多数。
每次经济过热都是银行信贷资产膨胀的结果。
4、信贷资产沉淀严重,流动性差
我国部分企业由于经营不善，效率不佳，企业亏损，负债率较高，导致银行的贷款成了死账，不仅贷款本金沉淀、呆滞、呆帐居高不下，而且欠息与日俱增。
我国银行信贷资产由于缺少二级市场可以变现，没有实现流动，使银行的信贷资产流动性受到很大限制,银行很容易陷入流动性困难危机,金融风险加大。
三、我国信贷资产证券化存在的问题
银行信贷资产证券化虽然有很多有好处，但是由于中国的特殊国情，其发展路途中主要存在以下几个问题：
1、信用评级问题
证券的评级是投资者进行投资选择的重要依据，在实施资产证券化的过程中，对资产池中的资产进行严格、公正、正确的信用评级，对于证券化的资产定价具
有至关重要的作用。
目前我国发展资产证券化过程中评级机构的经验有限，评级标准的客观性和一致性较低，银行担保导致信用评级形同虚设，没有形成行业评级标准，不能形成对产品设计的指示作用。
2、法律规范问题
由于我国资产证券化处于起步阶段,许多法律还没有完全制定。
在我国信用环境不佳、法制意识薄弱的条件下,相关法律法规的不完备意味着提高了风险水平,这在一定程度上阻碍了我国资产证券化的健康发展。
3、二级市场问题
目前国内银行的资产证券化产品，主要在银行间市场上发行和交易。
一级市场飞速发展，但二级市场的交易情况却非常冷清，信贷资产在二级市场缺乏足够的流动，导致银行金融风险加大。
制约了资产证券化的发展。
交易的流动性问题已成为中国发展资产证券化市场最核心的问题。
四、我国信贷资产证券化的改善建议
1、建立健全相关法规制度。
资产证券化涉及到很多新的法律问题，我国的法律制订往往滞后,尤其对于金融领域的体制创新和工具创新反映更是如此。
政府应积极推动相关的修法与立法工作，对于目前法律没有作出明确规定或者是模棱两可的部分, 必须在法律上进行明确,以保障发起人和投资者的利益。
此外,法律还应对证券化的产品标准化,对其发行、审核、承销、上市、托管及交易场所、交易规则做出明确规定,以避免交易过程中不确定性。
加快健全完善全面开展资产证券化业务的法律制度环境步伐。
2、健全信用担保和评级机构。
信用担保和评级机构在资产证券化的信用级别的构造中发挥着极为重要的作用。
可由政府或专门的组织机构建立一批具有一定的
实力和信誉的担保机构。
信用评级机构应是全国性和权威性的,应是市场投资者普遍接受和认可的中立、规范的信用评级机构。
3、加强金融市场监管。
监管重点主要包括：对SPV产权组织形式的监管;对资产转让与真实销售的监管;对SPV资产管理与权益信托、具体运作和资产负债表的监管。
同时，还要加强对参与证券化银行的信用风险、最低资本金和信息披露的管理，以维护公平、稳定、有序和高效的金融体系。
4、加强专业人才队伍建设。
加大对现有从业人员的培训和未来人才的培养，辅以引进吸收国外专业人才，加快建立高素质的资产证券化专业人才队伍。
资产证券化是一项比较复杂的金融创新，涉及面广，对经济金融运行影响很大。
随着各方面环境的改善、条件的成熟和法律法规的健全完善,这项业务将在我国呈现很大的市场潜力,发挥出重要的作用。
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