我国政策性银行成本效率研究
我国政策性银行成本效率研究
（ 一） 投入、 产 出指 标 的确 定
到 政 策 性 银 行 的经 营 原 则 是 “ 保本微利 ” ， 支 持 国家 产业政策 ， 对 贷 款 在 价 格 和 数 量 上 都 缺 乏 较 强 的控 制力 ， 对 成 本 的控 制 能 力 相对 更 强 一些 。 因此 ， 本 文 以 我 国 政 策性 银行 为 研究 对 象 ． 以 成 本 效 率 的测 度 为 切 入 点 展 开 研究 ， 以 期 为 提 高 我 国 政 策 性 银 行 的 成本 效 率 提 供参 考 。
称分布（ 标 准 正 态 分 布） ， 无效 率 项 为非 对 称 分 布 ， 包 括 半正态分布 、 截尾正 态分布等 ， 且 也 是 应 用 比较
广 泛 的一 种 方 法 。
的宗 旨， 但是政策性银行也是银行 ， 也要讲求效率 。
所 以 本 文 力 求 对 政 策 性 银行 的 效率 进 行 研 究 ， 考 虑
Ｍｅ ｔ ｈ ｏ ｄ ） 和参 数分 析 方法 （ Ｐ ｒａ ａ ｍ ｅ ｔ ｒ ｉ ｃ Ｍｅ ｔ ｈ ｏ ｄ ｏ其 中 ． 非 参 数 分 析 方 法 有 两 种 ，数 据 包 络 分 析 方 法 （ Ｄ ａ ｔ ａ Ｅ ｎ ｖ ｅ ｌ ｏ ｐ ｍ ｅ ｎ ｔ Ａ ｎ ａ ｌ ｙ ｓ ｉ ｓ 。 Ｄ Ｅ Ａ ）和无 界 分 析 方 法 ｆ ｒ ｅ ｅ
考虑 到非 参 数 法 更 适 合 测 算 技 术 效 率 ， 且 没 有 考 虑 由计 量 误 差 、运 气 等 偶 然 因 素 引 起 的 随 机 误 差， 而本文研究 的是成本效 率 ， 所 以 选 取 了 参 数 法 中应 用 比较 广 泛 的 Ｓ Ｆ Ａ方 法 对 我 国政 策 性 银 行 的 成 本效 率 进 行 测算 。
我国政策性银行资金来源问题的解决
我国政策性银行资金来源问题的解决作为金融深化的重要内容，国家开发银行、进出口银行、农业发展银行等三家政策性银行相继成立并开始运行。
这对于实现政策性金融与商业性金融的分离，提高资金融通效率，增强宏观金融的调控能力，弥补市场机制配置资金的不足，无疑将起到积极作用。
在近三年的运行实践中我国政策性银行暴露出较多的矛盾和问题，其中有一个共性问题是:政策性银行的资金虽然在总量供给上初步得到了保证，但作为建立起长期、稳定的资金来源，以实现政策性银行“逆市场配置资金”的目的，则面临一系列问题，这也是各国发展政策性金融普遍遇到的主要问题。
本文是笔者对这一问题的初步探索。
一、政策性银行资金来源的特点政策性银行是由政府创立、参股或保证的，专门为贯彻配合一国政府宏观经济政策、产业政策，在特定的范围内直接或间接从事政策性融资活动的政府机构。
因此，政策性银行与商业性银行相比，有比较特殊的经营方式和管理特征。
首先，它不以盈利为目标，而是按照“政策性、安全性和保本性(或保本微利性)”的原则去经营;其次，它通过扶持保护职能、补充职能、先导职能及综合服务职能来获取社会效益和国民经济整体效益。
由于政策性银行在经营管理中有如此特点，其资金来源也与商业性银行有所不同:1.资金来源的特殊性政策性银行从诞生那天起就深深地打上了政府的烙印，政府的意图贯穿于其投融资活动的始终，而政策性银行与政府的关系最集中具体地体现在其与财政的关系上。
政策性银行的资本金是由政府拨给，政策性银行筹资由政府担保，筹资成本和存贷利差由财政补贴，呆帐损失也最终由财政补贴，这实际上是政府与金融相互渗透、相互利用的一种方式。
财政筹集与分配职能较好地体现政策性，资金导向好，但缺点是强制性与无偿性带来资金运行的软约束与低效益;金融机构的存贷款是以盈利性决定资金流向，资金运营具有较高的弹性，但不配合国家的产业政策。
政策性银行将二者的优势结合起来，形成“无偿资金有偿使用”，则扬长避短，相得益彰了。
2023年咨询工程师之宏观经济政策与发展规划题库综合试卷A卷附答案
2023年咨询工程师之宏观经济政策与发展规划题库综合试卷A卷附答案单选题（共40题）1、下列属于构建有效协调的宏观调控新机制的目标任务的是（）。
A.保持经济总量平衡B.优化经济治理基础数据库C.国际收支平衡D.充分就业【答案】 B2、根据新发展理念，永续发展的必要条件是（）。
A.创新B.协调C.开放D.绿色【答案】 D3、自主就业体现了（）在就业中的主体地位和自主选择就业的权利。
A.政府B.劳动者C.创业者D.市场【答案】 B4、国家级区域规划要细化落实国家发展规划对特定区域提出的战略任务，由国务院有关部门编制，报（）审批。
A.国务院B.国务院有关部门C.党中央D.国务院发改部门【答案】 A5、（）是指由于总需求和总供给两方面因素的共同作用所引起的一般价格水平上涨的通货膨胀。
A.成本推动型通货膨胀B.严重的通货膨胀C.需求拉动与成本推进相互作用型通货膨胀D.需求拉动型通货膨胀【答案】 C6、按照价格上升速度，有关通货膨胀类型说法错误的是（）。
A.温和通货膨胀的年物价水平上升在10％以内B.爬行式通货膨胀的年物价水平上升在10％以内C.年物价水平上升在10％～100％，为严重通货膨胀D.一般物价水平上升超过100％，为恶性通货膨胀【答案】 D7、《产业结构调整指导目录》中( )适用于外商投资企业。
A.鼓励类B.限制类C.允许类D.淘汰类【答案】 D8、直接投资是指政府安排政府投资资金投入（），并由政府有关机构或其指定、委托的机关、团体、事业单位等作为项目法人单位组织建设实施的方式。
A.准经营性项目B.经营性项目C.非经营性项目D.使用贷款的投资项目【答案】 C9、环京津生态圈建设的重点是加强（）的治理，合理保护和开发利用水资源。
A.大气污染B.风沙源C.盐碱化D.水污染【答案】 B10、金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的机制，其功能不包括( )。
A.价格发现B.提供流动性C.降低交易成本D.规定交易双方权利和义务【答案】 D11、根据《全国主体功能区规划》，“开发”一词是指( )。
我国商业银行效率的实证
2012年第2期总第212期Foreign Economic Relations ＆Trade【金融市场】我国商业银行效率的实证分析陈旸（黑龙江大学经济与工商管理学院，黑龙江哈尔滨150080）［摘要］通过运用数据包络分析方法，即DEA 分析方法对我国12家商业银行2007—2009年的效率进行分析，分析结果，显示国有商业银行五项效率指标均不同程度低于股份制商业银行。
同时5家国有商业银行两年中均处于规模报酬递减区间。
因此要提高国有商业银行的效率应从规模效率和配置效率两方面入手。
［关键词］DEA ；商业银行；银行效率［中图分类号］F830.33［文献标识码］A ［文章编号］2095－3283（2012）02－0099－04基金项目：黑龙江大学学生创新课题基金项目。
金融业是推动经济体发展的行业，其经营管理是否具有效率，关系到经济体的整体经济力量。
截至2009年底，我国共有大型商业银行5家，政策性银行3家，股份制商业银行12家，城市商业银行143家。
目前我国正处在人民币国际化的进程中，银行业扮演着重要的角色。
《银行家》2010年七月刊中列出的2009年度世界前1000家商业银行的排名中，我国占据了84个位置，比2008年增加了32家；同时在亚洲25家大银行中，我国拥有10家，比上一年增加1家。
但银行业国际化的发展要面对更激烈的竞争和更多变的环境，其经营效率的变化显得更为重要。
评估银行业经营效率的目的在于掌握银行本身的资源配置是否达到最优条件，并用其作为改进的依据以及未来决策的参考。
因此本文将通过包络数据分析方法即DEA 方法对我国部分商业银行进行效率评估。
一、银行效率的定义有关效率评估方面的研究，最早可追溯到学者Far-rell （1957年）的研究，他假设在规模报酬固定的情况下，生产边界是衡量效率的基础，把成本效率分为技术效率和配置效率，技术效率是指是否有效地利用生产要素，也就是说在现有的技术条件下是否可以生产出最大的产量，或者在现有的产出水平下，是否可以达到投入量的最小。
政策性银行
我国政策性银行问题关键词：产生发展资金来源（运用原则，范围，要求）方式机构设置宏观管控表现中国政策性金融体系是在计划经济向市场经济过度的过程中产生的。
1994年，作为金融体制改革的一项重大举措，国家决定设立国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
同时将原四大国有银行所负有的政策性职能分离出来，切断基础货币与政策性业务的联系，为加速国有银行的商业化和确立中央银行的独立性创造条件。
由此，政策性金融作为一个独立的金融体系在我国正式建立。
三大政策性银行自成立以来，在贯彻国家产业政策、支持地区经济发展、促进国民经济持续、稳定发展等方面发挥了重要的作用，对我国金融业的发展和金融体制的改革也起到了积极的作用。
国家开发银行成立于1994 年3月7日，该行是一家以国家重点建设为主要投融资对象的政策性银行，办理政策性国家重点建设（包括基本建设和技术改造）贷款及贴息业务。
除了财政拨付的资本金之外，国家开发银行的资金来源，主要是通过发行财政担保债券和由金融机构认购金融债券筹措，此外还包括部分中国人民建设银行吸收的存款。
中国农业发展银行成立于1994 年11月18日，承担国家粮棉油储备和农副产品合同收购、农业开发等业务中的政策性贷款、代理财政支农资金的拨付及监督使用。
资金来源除财政核拨资金外，主要面向金融机构发行金融债券，并使用农业政策性贷款企业的存款。
中国进出口信贷银行成立于1994 年7月1日，作为贯彻国家外贸政策的政策性银行，其主要业务是为大型机电设备进出口提供买方信贷和卖方信贷，为成套机电产品出口提供信贷贴息及信用担保。
其资金来源除国拨资金外，主要以财政专项资金和金融债券为主，其业务活动由有关部门组成监事会进行监督。
一，我国政策性银行的资金来源gltyaning@（1），财政预算（2），财政性存款（3），新增货币发行（4），存款准备金（5），邮政储蓄（6），发行债卷（7），中央银行再贷款（8），国家支农专项资金（9），社会保险基金，医疗基金，住房公积金（10），世界银行和其他国际金融组织及外国政府提供的无偿或低贷款息二，资金运用原则，1，，不追逐利润，“逆市场配置资金”，以获取社会效益和国民经济整体效益。
《当代中国经济》简答、论述题参考答案
《当代中国经济》简答、论述题参考答案简答题：1、简述市场经济的体制结构。
答：市场经济作为一种体制类型，在决策结构、信息结构、动力结构、利益结构和分配方式上都有别于计划经济。
2、简述社会主义市场经济和特点。
答：社会主义市场经济体制除具有市场经济体制的一般特征外，还具有自己的特征，这主要表现在：在所有制结构上，以公有制为主体，多种所有制经济共同发展。
在分配制度上，坚持按劳分配为主体、多种分配方式并存。
在宏观调控上，国家能够在公有制经济为主体、国有经济为主导基础上，把人民的当前利益与长远利益、局部利益与整体利益结合起来，对经济运行进行有效的调节，促进国民经济稳定协调发展。
3、简述我国现阶段所有制结构的特点。
答：我国现阶段所有制结构具有以下基本特征：第一，以公有制为主体、多种所有制经济共同发展的格局已经形成。
第二，出现了不同产权交融的混合所有制形式。
第三，各种所有制经济内部结构多样化。
第四，公有制实现形式多样化。
4、简述现代企业制度的主要内容。
答：现代企业制度包括四个相互联系的方面：第一是法人财产制度；第二是法人治理结构；第三是有限责任制度；第四是以企业家为核心的企业管理制度。
5、简述现阶段我国建立健全社会保障体系的意义。
答：首先，建立健全社会保障体系是在我国新世纪全面建设小康社会的迫切要求。
其次，建立健全社会保障体系是我国经济结构战略性调整的迫切要求。
第三，建立健全社会保障体系也是应对新世纪我国人口老龄化挑战的迫切需要。
第四，建立健全社会保障体系是建立现代企业制度、转变企业经营机制的迫切需要。
6、简述公共服务均等化的内容。
答：为促进社会公平分配，政府应按均等化原则提供公平服务，这包括在就业服务和基本社会保障等“基本民生性服务”方面的均等化、在义务教育、公共卫生和基本医疗、公共文化等“公共事业性服务”方面均等化、公益性基础设施和生态环境保护等“公益基础性服务”方面均等化和在生产安全、消费安全、社会安全、国防安全等“公共安全性服务”方面的均等化。
2023年咨询工程师之宏观经济政策与发展规划题库附答案(典型题)
2023年咨询工程师之宏观经济政策与发展规划题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、与选择性产业政策相比，政府在实行功能性产业政策不同的是（）。
A.政府由“一手包办”转向“放手放权”B.政府由“放手放权”转向“一手包办”C.政府由“场外服务”转向“入场参赛”D.政府由“入场参赛”转向“制定规则”【答案】 A2、（）是处理中央和地方以及地方各级政府之间财政关系的各种制度的总称，是财政管理体制的主导环节。
A.财政体制B.税收体制C.预算体制D.转移支付【答案】 C3、在我国，承担对保险业监督管理职能的机构是（）A.中国人民保险公司B.中国证券监督管理委员会C.中国保险监督管理委员会D.劳动和社会保障部【答案】 C4、我国推行对外投资政策，关于其说法正确的是（）。
A.我国对外投资实行“核准为主、备案为辅”的管理模式B.在敏感国家和地区、敏感行业的投资实行备案管理C.国家根据不同情况对境外投资项目分别实行核准和备案管理D.完善对中央和地方国有企业的境外投资管理方式，注重事前管理【答案】 C5、报请国务院批准的国家级空间规划编制目录清单，报批准实施（）。
A.国务院B.国务院发展改革部门C.国务院发展改革部门会同有关部门D.国务院自然资源主管部门会同发展改革部门【答案】 A6、我国“十一五”规划纲要对政府职责的表述是（）A.宏观调控、经济监管、社会管理、公共服务B.经济调节、市场监管、社会管理、公共服务C.宏观调控、市场监管、社会服务、公共管理D.经济调节、政策指导、社会服务、公共管理【答案】 B7、我国国际收支调节的目标是（）A.促进出口，扩大就业B.保持贸易顺差C.增加外汇储备D.国际收支基本平衡【答案】 D8、均衡价格是指一种商品需求量与供给量相等时的价格。
如果市场价格低于均衡价格时，市场上会出现（）。
A.供给不足B.超额需求C.超额供给D.供需两旺【答案】 B9、2015 年中央经济工作会议提出各地区各部门以( )为主线，全力落实“三去一降一补”，即去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务。
基于DEA的中国政策性银行经营效率研究
出一条具有 中国特 色的开发性金 融的新路 。国家开 发银行 、 中国进 出口银 行、中 国农业发展 银行三家政策性银 行所起 的
政 策 导 向作 用 不 同 ，在 经 济 领 域 服 务 的对 象 也 不 一 样 。在 政 策 性 银 行 不 断 发 展 的过 程 中 ， 三 家 银 行 均 转 变 了 经 营 理 念 ，
于技术效率 的分解来 看，技术无效率 既可 以由纯技术 无效率 来影响 ，也可 以 由规模无效率来影 响。在考察期 内，国家开 发银行在规模报酬不 变的基础上 ，实现 了技术 、纯技 术和规 ［］ 继 国． 制造 业服 务化发 展趋 势研 究 【］ ２刘 Ｍ ．北京： 经济科 学出版社， ０８（ ）． ２０ ５ ［】 ３顾乃华 ，毕 斗斗 ，任 旺兵 ． 生产 性服 务业与制造 业互动发 展 ：文献综述 ［】 经济 学家，２ ０ （） Ｊ． ６６． ０ ［】 国华 ，王岩 岩 ． 务 型制造 模 式研 究 ［】 ４周 服 Ｊ ．技 术经济 ，
波动 很大， 自２ ０ 年和２ ０ 年两年 保持技术有效后 ，２ ０ 年 ０７ ０８ ０９ 又变 为技术无效率 。从技术效率值来看 ，国家开发银 行的最
高 中 国 进 出 口银 行 次之 ， 最 后 是 中 国 农 业 发 展 银 行 ，三 家 银 行 的 技 术 效 率 差 距 远 小 于 成 本 效 率 的 差 距 。 从 Ｄ Ａ 型 对 Ｅ模
基 于 ＤＥＡ的 中 国政 策 性 银 行 经 营 效 率 研 究
■ 文／ 童舒 杨
十 多 年 来 ，政 策 性 银 行 从 无 到 有 ， 从 小 到 大 ， 初 步 探 索 来 看 处在 较低 水平 。 在 考 察 期 间 ，成 本 效率 最 高 的 银 行 是 国家 开 发银 行 ，其 成本 效率值始 终为 １００ ． ０ ，这 意 味 着 该 银 行 处 于 生 产 前 沿 面 上 ， 是 效 率 前 沿 银 行 。 中 国 进 出 口银 行 和 中 国农 业 发 展 银 行 均 处 于 成 本 无 效 率 状 态 ，其 中 中 国 农 业 发 展 银 行 整 体 上 成 本 效率 最低 。 中 国农 业 发 展 银 行 和 中 国进 出 口银 行 的最 低 成 本 效 率 值 出 现 在 ２ ０ 年 ， 分 别 为０ ０ ４ Ｂ ． ３ ，这 主 要 是 源 自 ０３ ． １５０４４
我国银行结构的主要问题及对策研究
ｒ
Ｉ
审计部 门法制机构 的设立 和逐步健全 ， 是我 国加强 社会主义法制建设 的需要 ， 也是政府行政职能逐步转变 和行政体制改革 不断深化 的结果 。 审计部 门法制机构在
推 进 审 计 机 关依 法行 政 的进 程 中发 挥 着 重 要 作 用 。 文 本
在政府法制建设 、 依法行政中的参谋 、 助手作用 ， 努力培 养一支政治强 、 业务精 、 作风正 的政府法制工作 队伍 ， 以 适应全 面推进 依法行 政 的需要 。”２ ０ ０ ４年 ， 国务 院在 《 全面推进依法行政实施纲要 》 中再次明确强调了对这 件工作的具 体要求 。此后 ， 为了全面贯彻 国务院的有关 决定和 《 纲要 》 精神 ， 进一步规范审计工作 ， 推进依 法行 政， 中华人 民共和国先后 颁布了 《 国家 审计基本准则 》 、 《 审计机关 审计处理 处罚 的规定 》、 审计机 关审计 复 《 议 的规定 》、 审计机关审计项 目质量检查暂行规定 》 《 、 的原则 。 二是精简和效率相一致 的原则。三是集权 、 分权 相结合 的原则。 ３ ． 成立民营银行等机构 ， 健全银行机 构的体系结构。
原则设置的分支机构呈现出典 型的 “ 金字塔” 式组织结
构。这种组织结 构的后果 ： 一是 信息 传递层次多 、 渠道 长， 信息不通畅导致信息成本费用增多 。总行 的策略要 经过层 层传递才能到 达执行机 构 ， 息衰减严重 ， 信 发现
问题滞后 ， 自基层 的市场信息在 向上传递时也要经过 来
Байду номын сангаас
赶超程度越小 ， 银行业结构越分散的地 区， 经济增长水平
越高。 因此 ， 所有有利于银行市场竞争 的措施都有利于市
多层批 复 ，导致 国有商业银行 整体的市场反应 能力很
中国商业银行效率的差异性分析
对银行效率的问题关注很少。 １ ９ ７ ８ 年至 １ ９ ８ ４ 年是第二阶段 ， 也
是我国二元银行体 系建立的阶段。自 １ ９ ７ ８ 年改革开放 以来 ， 四
策、 利率市场化和 经济下滑 等诸多挑战 ， 但 国有商 业银行 仍保 持 着较高的盈利能力 。 因此 ， 我们 的问题是 ： 国有商业银行和股 份 制商业银行的经营绩效 究竟呈现什么样的变化趋势？存在着
经网站和《 金融年鉴 》 ， 由于数 据的可得性 只选取 了十二家股份 制商业银 行中的十一家 ， 不包含渤海银 行 ） 作为样 本来 分析我 国商业银行的效 率问题 ， 并 且对 两种不同所有 制的商业银行进 行差异性分析 。之所 以做 出这样 的选择 ， 主要 是考虑到 以下 两
点原因 ： 第一 ， 从样本选择的角度看 ， 政策性银行主 要关注的是
财 经 论 坛
—■■
【 摘要】本文基 于 １ ６家商业银行 ２ ０ ０ ４ －２ ０ １ ２ 年 的样本数据，
运 用 ＤＥ Ａ 方 法对 我 国 商业 银 行 体 系 的 成 本 效 率 、 配置效率 、 技
我 国目前的银行体系大致 包括 三家政策性银行 、 五家 国有 商业银行 （ 中国交通 银行于 ２ ０ ０ ６年成为 了第五大国有商业银
四阶段 ， 即 国有商业银行进行股份 制改革的阶段 。自国有银 行 商业化 改革以来 ，国有银行一直沿用着 国有企业 的管 理体制 。 随 着金融市 场的进一 步发展以及对外开放的进一步深 入 ， 面 对
确定效率前沿面 ， 然后测算每个 Ｄ ＭＵ 对效率前沿的偏离 ， 偏离
ｅ ｎ ｖ ｅ ｌ ｏ ｐ ｍｅ ｎ ｔ ａ ｎ ａ ｌ ｙ ｓ ｉ ｓ ｏ ＤＥ Ａ方 法研 究的是相 对效 率 ， 在ｎ 个 决
财政金融学选择题
信用多项选择题1、国家信用的主要形式有（ABCD）。
A、发行国家公债B、发行国库C、发行专项债券D、银行透支或借款E、发行银行券2、现代信用形式中两种最基本的形式是（AD）。
A、商业信用B、国家信用C、消费信用D、银行信用E、民间信用3、下列属于消费信用范畴的有（ ABC）。
A、企业将商品赊卖给个人B、个人获得住房贷款C、个人持信用卡到指定商店购物D、个人借款从事经营活动E、企业将商品赊卖给另一家企业4、下列属于直接融资的信用工具包括（BCD）。
A、大额可转让定期存单B、股票C、国库券D、商业票据E、金融债券5、下列属于间接融资的信用工具包括（BE）。
A、企业债券B、定期存单C、国库券D、商业票据E、金融债券6、与间接融资相比，直接融资的局限性体现为（AC ）A、资金供给者的风险较大B、降低了投资者对筹资者的约束与压力C、在资金数量、期限等方面受到较多限制D、资金供给者获得的收益较低E、资金需求者的风险较大7、银行信用的特点包括（BCE）。
A、买卖行为与借贷行为的统一B、以金融机构为媒介C、借贷的对象是处于货币形态的资金D、属于直接信用形式E、属于间接信用形式8、信用行为的基本特点包括（AB）。
A、以收回为条件的付出B、贷者有权获得利息C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换E、极高的利率水平9、金融是由哪两个范畴相互渗透所形成的新范畴（AD ）。
A、货币B、利率C、证券D、信用E、商品10、资产阶级反对高利贷斗争的途径包括（BC ）。
A、消灭高利贷者B、以法律限制利息率C、发展资本主义信用关系D、保持和发展自然经济E、将奴隶、农民变成一无所有的劳动者判断题1、现代社会中，银行信用逐步取代商业信用，并使后者规模日益缩小。
（F）2、商业票据的背书人对票据不负有连带责任。
（F）答案：错误3、直接融资与间接融资的区别在于债权债务关系的形成方式不同。
（T）4、银行信用是当代各国采用的最主要的信用形式。
（T ）答案：正确5、商业信用已成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式。
我国政策性银行面临的风险与防范
政策性 银行 是在 国家政 策支 持下 组建 ， 以政 府 的信 用 为 担保 ， 把非 盈利 作 为经 营 目标 ， 按 照 国家政 策 导 向在 相 关 领 域进 行投融 资活 动 的金融机 构 。 我 国现 有 的政策性 银行 一共 有 三 家—— 国家开 发银 行 、
中 国 进 出 口银 行 和 中 国 农 业 发 展 银 行 ， 它 们 都 是 经 中 央 政 府 组建 ， 在 调 控 宏 观 经 济 和 加 快 社 会 发 展 方 面 起 到 了 至 关 重 要
场 全面放 开后 ， 及 时调 整信贷 政策 ， 不 但有效 改 变 收购 资金
被挤 占挪 用 的局 面 ，而 且解 决 了长 期 以来 困 扰广 大农 民 的
“ 打 白条” 问 题 ，保 护 农 民 的 利 益 ，同 时 维 护 了 农 村 社 会 的
稳定 。
图 政 策 性 银 行 利 润 比 较
政 拨付 的资本 金 和专 项 资 金 、 业 务 范 围 内 的 开户 单 位 存 款 、 发 行债 券 、 向 中央银 行 借 款等 方 式 进 行 融资 ， 而 三 家 政 策性 银 行大 多只选 择其 中一 种融 资形 式 。国家 开 发银 行 、 中 国进 出 口银行 主要 依靠 发行债 券进行 融 资 ， 导 致政 策性银 行 的筹
运行 过程 中管理 机制紊 乱 ， 经 营 目标不 坚 定 。因此 政 府 应尽 快制定 适合政 策 性银行 的法 律法 规 ， 在规 范 政 策性 银 行经 营
行为 的同 时 ， 界 定其 与政 府 、 中 央银 行 、 商业银行、 企 业 等 各
方 面 的 联 系 与 区别 。
２ ． 融资方 式单 一 。当前 ， 这几 家政 策 性银 行 主 要行 和 中 国 农 业 发 展 银 行
德日韩政策性银行的比较研究
德日韩政策性银行的比较研究摘要：政策性银行是为了贯彻实施国家发展规划和产业政策而成立的，在特定的领域中，利用国家的优惠政策从事融资活动，配合政府的社会经济政策或产业政策，促进了一国经济社会发展。
近年来我国政策性银行正计划商业化改革，因此，有必要通过比较研究各国政策性银行的建设，为我国政策性银行的改革提供借鉴意义。
关键词：政策性银行；商业化改革；比较研究政策性银行多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为了贯彻、配合政府社会经济政策或产业政策，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步的重要工具。
政策性银行在不同的历史阶段根据不同历史时期、不同阶段经济社会政策目标的不同需要和侧重点，通过政策性金融活动，充当政府对经济与社会调节管理的工具，促进了国家经济社会的发展。
本文旨在通过各国政策性银行的比较研究，为我国政策性银行的改革提供借鉴意义。
1法律地位比较1.1德国复兴信贷银行二战后，为配合欧洲复兴计划的实施，德国政府依照《德国复兴信贷银行法》于1948年11月成立了德国复兴信贷银行，主要目的是协助政府重建战后的德国经济。
《德国复兴信贷银行法》规定，德国复兴信贷银行是依法设立的法人团体。
由于德国复兴信贷银行是根据专门法设立的政府银行，因此，《德国银行法》和德国有关的商业法典不适合它。
1.2日本政策投资银行《日本政策投资银行法》是日本国会于1999年6月6日正式通过的，日本政策投资银行依此法而成立的。
由于日本政策投资银行是根据专门法成立的，因而其法律地位较为特殊。
《日本政策投资银行法》规定该银行是一个法人，但实际上它首先是一家政府的银行。
它由政府全资拥有，贯彻政府政策，不受《银行法》约束，自主经营，不以盈利为目的，但必须保证不亏损，不与商业性金融机构竞争。
1.3韩国产业银行韩国产业银行于1954年4月依据《韩国产业银行法》成立的，在第一章的总则中指出，韩国产业银行是独立法人，应遵守该法案以及行规，任何对韩国产业银行规章制度的修改都必须先由董事会通过，并征得财政经济部的同意。
2024年4月自考00150金融理论与实务真题试题及参考答案
2024年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题课程代码:001501.请考生按规定用笔将所有试题的答案涂、写在答题纸上。
2.答题前,考生务必将自己的考试课程名称、姓名、准考证号用黑色字迹的签字笔或钢笔填写在答题纸规定的位置上。
选择题部分注意事项:每小题选出答案后,用2B铅笔把答题纸上对应题目的答案标号涂黑。
如需改动,用橡皮擦干净后,再选涂其他答案标号。
不能答在试题卷上。
一、单项选择题(每小题1分,共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的,请将其代码填涂在答题卡相应的位置上(涂黑)。
错选、多选或未选均无分。
1.在工资发放的活动中,货币发挥的职能是A.价值尺度B.支付手段C.交易媒介D.贮藏手段2.在下列货币制度中,“劣币驱逐良币”现象出现在A.银本位制B.平行本位制C.双本位制D.金块本位制3.货币的产生是A.国家的发明创造B.由金银的天然属性决定的C.人们相互协商的结果D.商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物4.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是A.年利率B.名义利率C.浮动利率D.基准利率5.在汇率变动的影响因素中,属于长期影响因素的是A.经济增长B.利率C.心理预期D.政府干预6.外汇的动态含义指的是A.外国货币B.国际汇兑C.外国政府债券D.外币支付凭证7.金融工具的发行者不能或不愿履行按期偿还本金、支付利息的约定,从而给金融工具的持有者带来损失的可能性,这种风险被称为A.操作风险B.利率风险C.市场风险D.信用风险8.“金边债券”指的是A.国家债券B.金融债券C.公司债券D.抵押债券9.同业拆借利率是A.固定利率B.市场利率C.法定利率D.优惠利率10.大额可转让定期存单市场首创于A.美国B.中国C.英国D.意大利11.金融衍生工具市场的主要功能不包括A.价格发现功能B.套期保值功能C.投机获利手段D.资金融通手段12.只允许期权持有者在期权到期日行权的期权合约是A.看涨期权B.看跌期权C.欧式期权D.美式期权13.1994年我国建立了三家政策性银行,不包括A.中国农业银行B.中国农业发展银行C.中国进出口银行D.国家开发银行14.目前国际上最普遍采用的商业银行体制是A.单一制商业银行B.总分行制商业银行C.控股公司制商业银行D.集团制商业银行15.信用证结算属于商业银行的A.负债业务B.贷款业务C.证券投资业务D.表外业务16.投资银行最为传统与基础的业务是A.证券承销业务B.并购业务C.资产管理业务D.财务顾问业务17.中央银行划分货币供给层次的依据和标准主要是货币资产的A.偿还性B.安全性C.流动性D.盈利性18.实施扩张性的经济政策所形成的通货膨胀是A.需求拉动型通货膨胀B.工资推动型通货膨胀C.利润推动型通货膨胀D.结构型通货膨胀19.具有主动性强、灵活机动、调控效果缓和等优点的一般性货币政策工具是A.优惠利率B.公开市场业务C.再贴现政策D.法定存款准备金率20.托宾的q理论认为,在货币政策传导机制中起突出作用的变量是A.利率B.货币供给量C.汇率D.金融资产价格二、多项选择题(每小题2分,共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的,请将其代码填涂在答题卡相应的位置上(涂黑)。
《金融学》期末复习题
《金融学》课程复习题一、判断并改错1.纸币之所以作为流通手段，是因为它本身具有价值。
( )2.税务局向工商企业征收税款时，货币执行支付手段职能。
( )3.商业票据不能作为信用货币的形式。
（）4.可以签发支票的存款被称为存款货币，定期存款不能签发支票，因而不是货币。
（）5.作为价值尺度和支付手段职能的货币必须是现实的货币。
（）6.判断民间借贷是不是高利贷的一个关键界限是：是否显著超出现代信用关系中的利率水平。
（）7.银行信用与商业信用是相互对立的，银行信用发展起来以后，克服了商业信用的局限性，因而会取代商业信用。
( )8.消费信用是与住房和耐用品的销售紧密联系在一起的。
（）9.基准利率一般属于长期利率。
（）10.在市场经济国家，中央银行发布的利率就是无风险利率。
（）11.名义利率是指包括补偿通货膨胀（包括通货紧缩）风险的利率。
（）12.管制利率的基本特征是由政府有关部门直接制定利率或利率变动的界限。
（）13.金融体系是指一国一定时期金融机构的总和。
( )14.在我国，经纪类证券公司可从事证券承销、经纪、自营业务。
（）15.投资银行的主要资金来源是吸收存款。
（）16.我国的财务公司是由大经济集团组建并主要从事股票和债券的发行。
（）17.我国1994年成立了国家开发银行、中国进出口银行和中国农业银行三家政策性银行。
（）18.通知放款是商业银行之间的短期资金拆借。
（）19.商业银行的最基本职能是充当企业之间的支付中介。
（）20.我国在1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》中确立了混业经营的原则。
（）21.商业银行的全部资金来源就是吸收外来的资金。
（）22.信用证、信用卡和证券投资都是商业银行的表外业务。
（）23.商业银行的表外业务就是中间业务。
（）24..中央银行独占货币发行权是中央银行区别于商业银行的根本标志。
（）25.最早全面发挥中央银行功能的是瑞典银行。
（）26.目前，我国政府财政出现赤字时，可以向中国人民银行进行透支。
2024中国银行业调查报告
2024中国银行业调查报告一、本文概述1、背景介绍a. 中国银行业的快速发展与变革自改革开放以来，中国银行业经历了从计划经济到市场经济的深刻转型。
随着经济全球化的深入和金融自由化的推进，中国银行业获得了前所未有的发展机遇。
近年来，中国银行业资产规模持续增长，国内外资银行、股份制银行、城市商业银行等多层次银行体系日益完善。
同时，随着金融创新的加速和监管政策的放开，银行业务范围不断扩大，新产品、新业务层出不穷。
b. 数字化、人工智能等技术在银行业的应用与影响随着科技的不断进步，数字化、人工智能、云计算、大数据等新技术在银行业中得到了广泛应用。
这些技术的应用，不仅改变了银行业的服务方式和客户体验，更提高了银行业的管理效率和经营效益。
数字化转型已经成为中国银行业适应新时代发展的必然选择。
这些技术的应用也给银行业带来了新的挑战。
首先，网络安全问题日益突出，如何保障客户信息和资金安全成为银行业的重要课题。
其次，如何在保证合规的前提下，充分挖掘数据价值，提高决策水平和风险管理能力，也是银行业面临的重要问题。
总之，在新的历史时期，中国银行业既面临着前所未有的发展机遇，也面临着前所未有的挑战。
如何抓住机遇，应对挑战，实现可持续发展，成为银行业亟待解决的问题。
2、大纲概述a. 报告目的与结构《2024中国银行业调查报告》的主要目的是对未来中国银行业的趋势和挑战进行深入剖析，并提供一个全面的市场分析和战略建议。
报告将包括以下几个主要部分：1、引言：报告的背景和目的，以及总体结构概述。
2、行业概述：对中国银行业的历史和现状进行深入介绍，包括市场规模、主要参与者、行业的主要产品和服务以及市场特点。
3、市场趋势：对未来几年中国银行业的市场趋势进行预测和分析，包括数字化、绿色金融、普惠金融等新兴领域的发展。
4、竞争格局：对中国银行业的竞争格局进行深入剖析，包括市场份额、品牌影响力、客户满意度等方面。
5、战略建议：基于以上分析，提出针对未来中国银行业的战略建议，包括市场进入、产品创新、客户服务等方面。
基于成本分析的助学贷款政策性银行和国家担保基金的可行性分析
基于成本分析的助学贷款政策性银行和国家担保基金的可行性分析摘要：国家助学贷款实施以来，帮助很多贫困学生完成了学业，但助学贷款供需缺口依然巨大。
本文在成本分析的基础上，比较助学贷款建立政策性银行和国家担保基金的的优缺点，为政府的政策决策提供建议。
关键词：成本分析政策性银行担保基金自助学贷款政策实施以来，大量的贫困学生通过贷款完成了学业，2011年全国助学贷款资助人数达到242.5万人，助学效果明显。
但助学贷款缺口依然巨大，相比较两千多万的在校大学生，助学贷款资助人群仅占在校生的10%左右。
为进一步促进助学贷款的发展，更好的解决贫困生上学难的问题，许多学者提出了建立政策性银行或者国家助学贷款担保基金的建议以提高助学贷款的获得比率。
本文将从成本收益的角度，分析这两种途径哪个更为适合现在的助学贷款环境，更好的促进助学贷款政策的可持续发展。
一、政策性银行与担保基金的成本分析（一）资金成本。
政策性银行作为国家的金融管理机构，其资金全部来源于政府财政。
政策性银行建立后，将负责助学贷款资本金的提供。
根据我国在校生的规模和20%的贫困生比例，每年助学贷款的实际需求人数在400万以上，需求资金超过240亿元，加上助学贷款六到八年的回收期限，需求数额十分巨大。
国家担保基金是为发放助学贷款为银行提供担保，担保基金本身不用提供助学贷款的资本金，政府只要提供期初的担保金额，推进担保基金的运行，同时广泛的吸收社会资金，从而形成政府主导，多方参与的局面。
（二）制度成本。
政策性银行的出现，需要改变现有的制度框架，由商业银行发放助学贷款改为政策性银行为主，商业银行为辅的助学贷款发放模式，将带来相当大的机构设置和运行成本，而其完全由政府财政承担，制度重置的成本较大。
担保基金则是在现在的助学贷款运行体制下，为商业银行的贷款发放建立一个国家担保机构，以降低商业银行的风险，激励惜贷。
第三方组织形式运行的担保基金，只需要负担一定的机构运行成本，制度成本比之政策性银行要小。
政策性银行服务行业营销方案
政策性银行服务行业营销方案在当今经济发展的格局中，政策性银行扮演着至关重要的角色，为特定行业的发展提供了有力的支持和保障。
为了更好地服务行业，提升自身的影响力和效益，制定一套科学、有效的营销方案势在必行。
一、市场分析1、行业需求分析深入研究各行业的发展趋势、资金需求特点以及政策导向。
例如，基础设施建设行业对长期、大规模的资金有着稳定需求；新兴产业如新能源、环保等则需要资金支持以推动技术研发和市场拓展。
2、竞争对手分析了解其他金融机构在服务相关行业方面的策略、优势和不足。
商业银行可能在服务灵活性和市场反应速度上具有优势，而政策性银行则在政策支持和资金成本方面具备独特优势。
3、自身优势与劣势明确政策性银行的政策优势、资金规模优势以及长期稳定性等。
同时，也要认识到在服务效率、产品创新等方面可能存在的不足。
二、目标市场定位1、重点支持行业根据国家政策导向和经济发展重点，确定如农业、交通、能源等作为重点支持的行业领域。
2、细分客户群体在重点行业中，进一步细分出大型国有企业、民营企业、中小企业等不同规模和性质的客户群体，并针对其特点和需求制定差异化的营销策略。
三、产品与服务策略1、定制化金融产品根据不同行业和客户的需求，设计个性化的金融产品。
例如，为基础设施建设项目提供长期低息贷款；为农业企业提供专项扶持贷款，并结合农产品周期设定还款方式。
2、综合金融服务除了传统的信贷业务，提供包括财务顾问、资金管理、风险管理等综合性金融服务，帮助企业优化资金配置，降低风险。
3、合作与协同加强与政府部门、行业协会、其他金融机构的合作，整合资源，形成协同效应。
例如，与政府共同设立产业发展基金，引导社会资本投入重点行业。
四、价格策略1、优惠利率政策充分利用政策支持，为符合条件的企业提供低于市场平均水平的贷款利率，降低企业融资成本。
2、灵活定价机制根据项目风险、企业信用状况等因素，实行差异化定价，在风险可控的前提下，提高产品的市场竞争力。
2020年重庆市《中级风险管理》每日一题(第118套)
【单选题】-下列关于商业银行内部资本充足评估报告的监管要求的表述，错误的 是( )。
A.评估实际持有的资本是否足以抵御主要 风险 B.评估主要风险状况及发展趋势、战略目 标和外部环境对资本水平的影响 C.监管机构在银行提交评估报告后，不需 要再对银行内部资本充足评估程序进行检 查 D.提出确保资本能够充分覆盖主要风险的 建议
【单选题】-商业银行之间的竞争日趋激烈，不可避免地出现收益下降、产品／服 务成本增加、产能过剩、恶性竞争等现象。这属于商业银行面临的外部风险中的( )。
A.竞争对手风险 B.行业风险 C.客户风险 D.品牌风险
【答案】B
【解析】 A项，竞争对手风险是指越来越多的 非银行类金融服务机构在提供更加便 利和多元化的金融服务、填补市场空 白的同时，也在逐步侵蚀商业银行原 有的市场份额；C项，客户风险是指 经济发展及市场波动导致客户风险／ 投资偏好发生转变，客户维权意识和 议价能力也显著增强；D项，品牌风 险是指激烈的行业竞争必然形成优胜
【单选题】-区域风险通常表现为区域政策法规的重大变化、区域环境的恶化以及 区域内部经营管理水平下降、区域信贷资产质量恶化等。下列各项不属于区域政 策法规的重大变化中的相关警示信号的是( )。
A.地方政府为吸引企业投资，不惜一切代 价，提供优惠条件 B.区域产业集中度高，区域主导产业出现 衰退 C.区域内某产业集中度高，而该产业受到 国家宏观调控 D.区域法律法规明显调整
【单选题】-下列关于集团法人客户信用风险特征的说法，错误的是( )。
A.连环担保十分普遍 B.内部关联交易频繁 C.系统性风险较低 D.贷后管理难度大
【答案】C
【解析】 与单一法人客户相比，集团法人客户 的信用风险具有以下明显特征：① 内部关联交易频繁；②连环担保十 分普遍；③真实财务状况难以掌握 ；④系统性风险较高；⑤风险识别 和贷后管理难度大。
某大学金融学院《公共科目+风险管理》考试试卷(6694)
某大学金融学院《公共科目＋风险管理》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（11分，每题1分）1. 职务侵占罪是指非国有的公司、企业或者其他单位的非国家工作人员利用职务上的便利，索取他人财物或非法收受他人财物，为他人谋取利益，数额较大的行为。
（）正确错误答案：错误解析：职务侵占罪是指非国有的公司、企业或者其他单位的非国家工作人员利用职务通过上的便利，将本单位财物非法占为己有，数额较大的行为。
题中描述的是非国家工作人员受贿罪。
2. 对于提前支取的定期存款，提前支取部分的利息可暂时存放银行。
（）正确错误答案：错误解析：对于预先支取的定期存款，提前支取部分的利息同本金一并支取。
3. 外汇交易就是指本国货币与外国货币之间的兑换买卖。
（）正确错误答案：错误解析：外汇交易既包括各种外国货币之间的黄金交易，也包括本国货币与外国货币的买卖。
外汇交易既可满足企业贸易往来的结汇、售汇需求，也可供市场参与者成功进行投资或投机的交易活动。
4. 在很多情况下，行业的衰退期往往比行业生命周期的其他阶段的总和还要长。
（）正确错误答案：正确解析：在很多情况下，行业的衰退期的比行业生命周期往往其他阶段的总和还要长，巨量的行业存在情况着衰而不亡的情况，甚至会长期存在于人类社会发展过程中。
5. 声誉风险管理的基本原则不包括全覆盖原则。
（）正确错误答案：错误解析：声誉风险管理的基本原则包括：①前瞻性原则；②匹配性原则；③全覆盖原则；④有效性原则。
6. 科学的绩效考评的特点之一是由以传统的财务指标为主转向以非财务指标为主。
（）正确错误答案：错误解析：科学的绩效考评具有四个特点：①由传统的财务指标转向财务与非及非财务指标（内控及合规等）并重；②由财务会计数据转向财务会计与会计信息并重；③由单一指标转向单一指标与综合朝向指标（如风险调整后收益主要指标等）并重；④由高管和特殊岗位投资咨询从业（如交易员）绩效考评转向个人与机构并重。
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一、引言效率是衡量金融机构经营行为业绩、资源利用状况、技术发挥水平的重要标准，因此，对银行业效率问题的研究是近二十年来国际金融界和各国监管当局研究的重点课题之一。
从已有的文献来看，我国对商业银行效率的研究比较多，如：迟国泰等利用超越对数成本函数模型，评估了我国14家主要商业银行在1997~2003年间的成本效率，并按贷款产出质量2003年样本对各银行进行排序；赵永乐等运用DEA 方法和调查数据对我国境内17家商业银行进行了效率分析；杨大强等利用数据包络分析方法，从成本效率和利润效率出发，对我国商业银行从1996年到2005年的效率进行了分析，等等，而很少涉及政策性银行效率的研究。
政策性银行虽然在经营上要体现不以盈利为目的、不与商业银行竞争的宗旨，但是政策性银行也是银行，也要讲求效率。
所以本文力求对政策性银行的效率进行研究，考虑到政策性银行的经营原则是“保本微利”，支持国家产业政策，对贷款在价格和数量上都缺乏较强的控制力，对成本的控制能力相对更强一些。
因此，本文以我国政策性银行为研究对象，以成本效率的测度为切入点展开研究，以期为提高我国政策性银行的成本效率提供参考。
二、方法的选择有关效率的研究中使用较多的是前沿效率分析方法，可以分为非参数分析方法(Non-ParametricMethod)和参数分析方法(Parametric Method )。
其中，非参数分析方法有两种，数据包络分析方法(DataEnvelopment Analysis,DEA)和无界分析方法(free disposal hull,FDH )，数据包络分析方法应用比较广泛；参数分析方法根据对前沿函数中成本非效率项分布的假设不同可分为随机前沿方法(stochasticfrontier approach ,SFA )、自由分布方法(distribution-free approach ,DFA )和厚前沿方法(thick frontier approach,TFA )三种，SFA 通常假定随机误差项为对称分布(标准正态分布)，无效率项为非对称分布，包括半正态分布、截尾正态分布等，且也是应用比较广泛的一种方法。
考虑到非参数法更适合测算技术效率，且没有考虑由计量误差、运气等偶然因素引起的随机误差，而本文研究的是成本效率，所以选取了参数法中应用比较广泛的SFA 方法对我国政策性银行的成本效率进行测算。
三、模型选择及数据来源（一）投入、产出指标的确定在已有研究中，指标的选取方法主要有生产法、我国政策性银行成本效率研究本文采用SFA 方法对我国三家政策性银行———农业发展银行、国家开发银行和中国进出口银行1995~2011年的成本效率进行了分析，并且与四大国有商业银行的成本效率进行了比较。
研究结果表明：首先，政策性银行成本效率的平均水平低于四大国有商业银行成本效率的平均水平，但差距在逐渐缩小；其次，农业发展银行的成本效率是在所有银行中最低的，但也是上升最快的。
[关键词]政策性银行；成本效率；SFA [中图分类号]F830[文献标识码]A [文章编号]１００６－１６９Ｘ（２０１4）02－００55－０3栾义君（1981-），山东莱芜人，博士，工程师，农业部规划设计研究院，研究方向为农业经济管理与发展战略研究。
（北京100125）；马增华，国家体育总局财务管理和审计中心。
（北京100061）■栾义君，马增华Journal of Finance and Economics金融与经济20１4.02中介法和资产法三种，其中资产法（Assets Ap 鄄proach ）是比较常用的一种，该方法视银行为存款和放款的中介机构，将资产负债表中的放款和其他资产作为产出，将存款和其他负债作为投入。
本文基于资产法的思想，将贷款和营业收入作为产出指标。
其中，贷款余额这一指标反映了银行提供政策性贷款的能力，营业收入反映了银行的收入能力和生存和发展能力（其中，主要包括利息收入、金融企业往来收入、其他营业收入、投资收益等，但不包括营业外收入和补贴收入，因为营业外收入和补贴收入为非经常性收入，同时也不能代表银行的收益能力）。
投入指标本文选择了借贷资金成本和营业投入平均价格。
考虑到农业发展银行的主要资金来源是中央银行借款和发行债券，而利息支出/平均可贷资金的形式并不能真实地反映银行的资金成本，所以本文用利息支出/计息负债来计算借贷资金成本。
考虑到职工人数和固定资产净值与银行总资产高度相关（迟国泰等，2005），所以用营业费用/总资产来计算营业投入平均价格，代表营业投入中的人力成本和固定资产成本。
如表1所示。
表1投入产出指标（二）模型的选择已有的银行效率研究文献中所使用的基础模型主要包括三种，即超越对数函数（Trans-Log Func 鄄tion,TL ）、广义超越对数函数(Box-Cox Function)以及傅立叶柔性函数（Fourier Flexible Form ，FF ）。
其中TL 方程在相关经验文献中使用得最为广泛，所以我们在测度银行成本效率时采用超越对数函数（TL ）构建相关的基础方程如下：lnTC=A 0+2i =1移B i lnW i +2j =1移C j lnY j +12i =1移2k =1移D iklnW ilnW k+122j =1移2k =1移E jklnY jlnY k+2i =1移2j =1移F ijlnW ilnY j+ε+u其中，TC 代表样本银行的总成本；Y i 代表样本银行第i 项产出量；W j 代表样本银行第j 项投入要素的价格；ε代表来自样本数据的随机噪声引起的误差项，服从于正态分布N （0，σ2ε）；u 为非负随机变量，代表成本无效率，并假定其服从截断等于零的N （m nt ，σ2u ）分布。
为了满足模型形式上的线性齐次要求，我们通过以最后一种投入价格对总成本以及其他投入价格进行标准化的办法进行实现；考虑到规模对于银行效率所可能产生的影响，本文以银行资产总额对总成本和各产出项进行相应的调整(Xiaoqing Fu andShelagh Heffernan,2005)。
此外，系数分布上的对称性（symmetry ）特征要求：D ik =D ki （i ，k=1，2）；E jk =E kj （j ，k=1，2）线性齐次特征要求：2j =1移B j=1；2k =1移D ik=2i =1移F ij=0。
化简得：ln （TC 2）=A 0+B 1ln （W 12）+C 1ln （Y 1）+C 2ln （Y 2）+（1）D 11（ln （W 1/W 2））2+1E 11（ln （Y 1））2+1E 22（ln （Y 2））2+E 12ln （Y 1）ln （Y 2）+F 11ln （W 1W 2）ln （Y 1A ）+F 12ln （W 1W 2）ln （Y 2A）+ε+u 根据已知的u 和ε的分布形式，运用极大似然法，确定计算模型中的待定参数。
之后，按照SFA 法计算成本效率的原理，确定各样本的lnC ，于是成本效率为：CE i =C i /RC i =exp （lnC i -lnRC i ）（三）样本选取及数据说明本文选取3家政策性银行、4家国有商业银行1995~2011年的相关数据作为研究基础，共119组，数据主要来源于相应年份的《中国金融年鉴》。
其原因在于：首先，三家政策性———国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行分别成立于1994年3月17日、1994年11月8日、1994年7月1日，所以我们选择的数据从1995年开始；其次，选择3家政策性银行和4家国有商业银行（中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行和中国银行）的目的在于不仅能够评价政策性银行之间的成本效率差异，变量名称描述与衡量产出变量Y1贷款当年贷款总额Y2营业收入当年的营业收入(包括投资收益)投入变量（价格）W1借贷资金成本借贷资金成本=利息支出/计息负债W2营业投入平均价格营业投入平均价格=营业费用/当年资产总额总成本（TC ）银行损益表中除营业支出外的各项支出之和金融与经济2014.02还可以评价政策性银行与商业银行之间的成本效率差异，同时还可以增加样本容量，从而提高结果的可信度；再次，很多学者对国有商业银行和股份制商业银行的效率进行了研究，并对两者进行了相应的比较，所以本文在进行政策性银行和4家国有商业银行成本效率比较的同时，可借鉴他人的研究结论将比较扩展到政策性银行和商业银行之间，这样不仅可以减少计算时间，还避免了做重复工作。
四、成本效率的估计结果本文使用Frontier4.1（Coelli，1996）程序对上面的成本方程进行估计，得出各银行在不同时期的成本效率指标，见表2。
总体上看，第一，样本期内成本效率的分布区间为[0.2801,0.9987]，其中最低成本效率指标出现于1995年的农业发展银行，最高成本效率水平出现于2011年的国家开发银行；第二，通过比较各年政策性银行和国有商业银行的平均成本效率水平可知（见图1），政策性银行的成本效率水平要低于四大国有商业银行的成本效率水平，但之间的差距在逐渐缩小。
从单个银行的成本效率来看，第一，农业发展银行的成本效率是在所有银行中最低的，而同为政策性银行的国家开发银行和进出口银行表现较好，甚至较个别国有商业银行的成本效率都要高；第二，农业发展银行的成本效率波动最大，由1995年的0.2801上升至2011年的0.9768，上升了250%。
表2成本效率的估算结果图1成本效率变化分类总结五、结论本章以三家政策性银行———农业发展银行、国家开发银行、中国进出口银行和四家国有商业银行———中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行1995年至2011年的数据为样本，采用随机前沿分析方法(SFA)对其成本效率进行实证分析，得到以下结论：第一，总体上看，政策性银行成本效率的平均水平低于四大国有商业银行成本效率的平均水平，这是因为我国政策性银行由于体制原因存在着明显的外部性。
但是，政策性银行尤其是农业发展银行通过加强成本管理，成本控制能力得到了较快提高。
第二，在三家政策性银行中，农业发展银行的成本效率是在所有银行中最低的且波动最大，而同为政策性银行的国家开发银行和进出口银行，成本效率较个别国有商业银行的成本效率都要高。
也就是说，政策性银行并不等同于低效率，通过加强成本控制、提高管理水平等措施是可以改善其效率水平的。
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