企业集团资金集中管理对策分析

现代商贸工业

企业集团资金集中管理对策分析

张羞

(山东省鲁宁监狱，山东嘉祥272400)

摘要：从六个方面入手对企业集团资金集中管理对策进行阐述。,

关键词：企业集团；资金集中管理；现金池

中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10. 19311/ki. 1672-3198. 2016. 16. 051

1优化企业集团资金集中管理平台体系，坚持现金池模式为主导的集中模式

1.1坚持集权和分权相结合的方式

(1)集团类型的影响：企业集团旗下的成员单位，多为独立的子公司或控股公司，集团总部对成员各单位，在资金调配及使用上具有绝对的管理权和决策权《(2)生命周期的影响。企业集团目前处在企业发展上升期，各子公司有独立自由使用资金的要求，同时集团 公司也要有集中管理的职能。(3)战略类型的影响。企业集团采用多元化战略，集团下属成员单位，彼此是 独立经营，相互之间并不依赖，使业务结构呈现出横向 协作关系。

1.2坚持以现金池模式为主导的集中模式，发挥市场 化作用

(1)建设有企业集团特色的现金池模式，以内部银 行理念为基础，传递资金有价原则，坚持总部对子公司 s—对多以及收支两条线”的清晰管理线路，分设往来 款以及委贷两个现金池进行管理。

主体选择t在境内探讨设立平台公司，执行总部各 项管理职能，包括资金集中管理职能，是企业集团境内

3.3财务稽核的预警功能需要进一步加强

供电企业财务稽核目前主要体现在事后查错纠弊，对库存物资居高不下、项目超预算仍继续发生支出、工程项目未按时间节点投运、转资、关闭等重要经济业务及关键环节未能及时提示报错，实现预警监控。

3.4财务稽核成果的应用需要进一步深化

当前供电企业财务稽核发现问题的整改很大程度 还存在整改问题，未能系统的对出现问题的该类业务从源头进行规范，并做到举一反寇，未能充分体现财务 稽核成果的应用对健全内部监督机制，防范和化解簦 营风险的作用。

4供电企业进一步规范财务稽核工作的改进建议

4.1是完善稽核规则，提升稽核规则实用性

在线稽核应自动设置稽核公式，每月定时稽核，及 时反馈稽核内容，以便及时改进工作，增强在线稽核在各供电企业的适用性、易用性。

4.2是财务稽核向前端业务延伸，提升业财融合度

财务稽核的重心由财务向业务倾斜，与各个业务 系统衔接要更加紧密，重点关注物资采购计划编制准确性、合理性；物资盘活利库；工程预算编制准确性，验 收决算转资及时性；营财数据一致性等高风险环节，并 能反馈I*些指导性的处理意见。

4.3是建立事前预警机制，提高财务稽核的风险防控 能力

扩展财务稽核的预警功能，使财务稽核从事后发总资金池，以往来款方式归集全资公司的资金，同时下 设子资金池，以委贷形式归集合资公司的资金d 系统选择：当前各商业银行均有资金集中的模式化产品，开发团队多依托于外部软件公司，实行个性化 开发沟通成本和时间加大；采用银行系统，公司数据依 存于银行系统，存在安全隐患；并且由于银行的存贷考核需要，集中采用某家银行不利于公司资源的自主平衡。因此采用金蝶软件公司的资金管理模块，并根据 公司需求进行个性化开发，实现内部计息、资金归集、报表生成、信息实时查询等功能，

内部银行导向：总部作为公司内部的“中央银行”和“商业银行”，保障资金供给，充分发挥资金资源优化配置功能。

账户设置：总部选定合作银行开通银企直连，均用 于资金归集和资金理财；各子公司分别设立银行收人户和支出户，收人户资金定期归集，支出户资金根据审批后的月度计划由总部拨付资金安排用款，执行收支 两条线管理;各子公司在金蝶系统内部开立虚拟账户，用于统计资金往来情况，进行内部虚拟计息。

(2)集中模式图示：全资公司在总现金池中进行循

现向事前防范转变，从查错纠弊向风险防控转变，促进 供电企业各层级的经营管理者、参与者增强依法治企意识。

4.4是加大财务稽核人员配置，提升财务稽核力度

各级供电企业均应加大稽核人员的配置，配备足 够的专责、全面分析系统内风险点，确保财务稽核工作 切实落到实处，促进财务稽核力度的提升s

4.5是加大监财联动，提高稽核成果的应用

在开展财务专项检查活动中监财联动，在规范供电企业财务管理工作的基础上，达到强化财务监督职能，健全内部监督机制，防范和化解企业经营风险的目 标。

5结束语

财务稽核工作对供电企业规范财务管理意义重大，因此供电企业要不断总结财务稽核工作的规律、经 验和不足，通过财务稽核工作的有效实施，提高企业自 身综合竞争力，使企业更加适应市场经济和发展的竞争，实现企业的可持续发展。

参考文献

[1] 刘利梅.财务稽核在电力企业财务管理中的廣用[J].中国新技术

新产品.2015，（11).

[2]李艾玲.财务稽核在电力企业管理中的应用[J].宁夏电力，200容:,

(04).

作者简介：张磊（1971—)，女，本科学历，山东省鲁宁监狱财务科中级会计师，研究方向：财务管理。

现代商贸工业丨2016年第16期101 ►

财经管理

环使用，设定内部存贷利率，对资金使用或者贡献进行 内部计价；合资公司在子现金池中进行循环使用，采用 委贷方式，规避上市合规等法律风险。两个现金池的 资金可以互通有无。

(3)现金池及账户业务操作流程：子公司收人户资 金每周定时上划至总部同行账户，总部每周按照资金 计划拨付至支出户中，所有开通银企直连的账户，收付 情况均可记录在金蝶系统内部账户中，便于计算存贷 利息。

2简化理财审批程序，建立理财现金池(1)与资金动态计划紧密结合。建立资金使用计 划滚动更新机制，根据资金计划匹配理财的产品和期 限，确保用款时资金顺利快速到位，同时提高资金的收 益。（2)优化内部授权，做到闲置资金理财无缝对接8 针对常规性保本理财，简化内部审批程序，闲置资金被 归集后第一时间即可操作，减少闲置时间。（3)建立 短、中、长期理财产品库，拓展理财渠道，打造理财现金 池。针对T +0、7天、1个月、2个月、3个月的各期限 各行产品事先完成审批添加至产品库，随时根据操作 时点的产品情况和资金情况进行安排。3加强制度培训，完善资金评价体系，强化资金 意识

企业集团资金制度体系相对完善，但制度的执行 必须匹配相应的培训才有效果。一方面，子公司资金 意识的强化离不开制度不断的宣讲和培训，因此可以 成立资金制度培训课堂，由项目公司资金人员轮流当 讲师，并要求其在本公司内进行反哺，再结合实际的操 作体会，可以使资金管理的要求和理念更深人人心。

另I 方面，意识的传导，仅有制度培训是远远不够

的，需辅以专业合理的激励政策才能真正发挥效益，因

此需要完善资金评价体系。资金评价是针对资金预算

而言的，资金预算要以公司战略作为出发点，利用财务 管理的技术手段，贴合业务实际，逐级汇总上报，它是

对资源的一次配置。资金评价依托于专业的资金考核

指标，指标设立充分考虑战略目标，带动子公司与集团

的发展方向保持一"致。

4资金管理深入业务，从对结果的把控向过程管

理延伸

(1) 建立以全投资I R R 为核心的项目运营动态监 控体系，强化资金运营能力决策支持和评价考核作用，

发挥资金指挥棒功能。

IR R 是体现时间价值的项目投资收益率，是使现 金流净现值为0的折现率^全投资IR R 是反映企业集

团投资成功与否的重要指标之一，核心在于现金流人

和流出的时间匹配和效率。在项目投人期，提供项目

投资决策依据；在项目运营期，客观记录项目现金流，

监控项目运营情况，便于分析现金流管理标准和评价

依据，提高预算的准确性、全局性和前瞻性；在项目收

尾期，用于经验的总结和分析评价《

动态监控I R R 的目的在于提前预警现金流遇到的

问题，及时修正，避免由于对过程现金流运营的疏忽而

使企业投资受损。

(2) 加强项目收付款的精细化管理，对于现金流 人、流出进行内部挖潜。

对业务发展的合理资金需求，要全力满足；对资金 的回报要求，要全面传导到项目：通过合理的指标要 求，如存销比、支出比例控制、收支进度K 配、资金周转 占用等抓手，分解项目全周期目标，落实到日常管理之 中，促进项目提高运背管理效率。

5

完善资金动态预测体系，统筹资金，提供决策

支持

投资支付与现金头寸不匹配的核心问题在于中短

期的计划性不强，因此在资本结构稳健的前提下，既要 保障公司投资发展资金需求，同时要保障资金风险可 控，必须完善预测和监控体系，引导高效、稳健使用资 金。（1)核心指标预测和监控：对资金核心指表全面监 控，及时进行预测和报告，提出决策建议《 (2)营运资 金管理:保障业务发展资金需求，同时全面传导资金回 报需求6 (3)资金资源储备：构建公司货币资金、债务 融资资源、权益融资资源储备库，保障现金流安全。6建立健全信息化系统，精细化管控离不开系统

支持

6.1完善资金管理系统功能

资金管理系统的建设目标是要建立培养资金管理 人员X 作的习惯，使其变成日常工作的必不可少的工 具，而不是变成一种工作负担。当前，企业集团的资金 管理系统依托于财务E R P ，可实现的功能相对基础，如 资金归集与下拨、账户计息、头寸报表生成、银企对账、 账户信息和余额实时查询、理财产品库、理财金额及综 合收益率统计报表等。后续仍可从如下两个方面进行 完善和开发，实现资金管理更深一步的管理。

(1) 授信管理功能：企业集团实施融资集中管主要是出于对成本的考虑以及杠杆结构的统筹安排， 各地方的金融政策和环境略有不同，因此贷款成本的 差异也比较大，是否能使用该笔贷款由总部审批决定。 目前，授信管理并未实现系统管理，尚依靠人X 统计， 随着项目的增加，资金需求的加大，有必要将各子公司 的授信情况、额度使用情况、利率情况以及利息支出和

财务费用进行系统整合，便于后续的统筹决策和管理。(2) 资金滚动预测功能：资金预测企业集团的非重要的一部分，

但又是非常难以管理的部分，企业集团 的现金流不像一般企业较为稳定或者周期性明显，受 外界影响因素较多，流人取决于开盘策略，取决于购房 者的心理预期，取决于整个市场环境，流出受成本、工 程、供应商的要求等等。因此，此项工作仅仅依赖资金 人员的力量是难以完成的，需要各业务部门的支持协 调，即使实现资金预测的功能，要想滚动起来，更是一 项系统工程。若要实现系统上线，并有效利用，可以事 半功倍，通过总部数据的提取整体，快速为公司领导层 提供决策支持96.2逐步实现和业务系统的对接整合

从企业集团战略层面来看，资金系统不应是独立 的，而是应该同业务系统串联起来的。资金集中管理 的优化会逐渐向业务延伸，现金流人与营销系统相关， 现金支出与成本系统相关$_销和成本系统的数据成 千上万条，没有顺畅的业务流程和准确的数据支持，很 难实现向资金运背的延伸。因此，资金系统、营销系 统、成本系统、0A 系统的整合，从公司长远战略来看， 也是十分必要的。这项工作更是公司的系统i 程，® 要公司上下目标统一，整合完成后，流程避免重复，收、 支业务数据支撑全面，便于挖掘子公司运营空白或漏 洞，使公司的管理实现质的飞跃，参考文献

[1]陈月明.企业集团财务问题研究[M ].大连：东北财经大学出版

社，2012.

[幻王浩明，张翼.集团企业资金管理

[M l 北

京：清华大学出版社，

2013.

:〔幻洪立阳.企业集团资金风险控制[J ].中国证券期货，2011“1〇).

102 |现代商贸工业丨2016年第16期