第十章中央银行

中央银行的资产业务形成基础货币 （钱是怎样进入流通领域的？） 再贷款、再贴现
再贷款、再贴现增加，商业银行在央行存 款增加，货币供应量增加
公开市场操作
央行买入债券，商业银行在央行存款增加
外汇买卖
央行购汇增加，商业银行在央行存款增加
中央银行体制下的货币创造过程
中央银行 资产业务 基础货币 源 商业银行 资产业务 大众存款货币 提现金和转帐结算
资 产 负 债 ________________________________________ 政府债券和财政借款 发行在外的现金 贴现贷款 金融机构存款 财政借款或透支 财政性存款 黄金、外汇 其它负债 其它资产 中央银行资本
中央银行的类型
一、单一型
二、复合型
三、跨国型
四、准中央银行型
资格。至1928年成为英国唯一的发行银行。
第二阶段：1844年至20世纪30年代 （发展完善期）
特性三：银行的银行
发行货币 ----集聚其他银行部分准备金 -----票据交换，资金划拨；“最后贷款人”；
对全国性金融机构进行金融管理的色彩。 至此，建立了英国的中央银行体系。
其他国家纷纷仿效
1848年法兰西银行垄断全法货币发行权，70年代完 成了向中央银行的过渡 1875年德国普鲁士银行改为国家银行，在20世纪初 开始独享货币发行权。 1913年美国创建中央银行制度。 1920年布鲁塞尔会议推动很多国家创建和发展中央 银行（一战后为稳定金融）。 1929－1933年世界性经济危机期间国际清算银行成 立，国际合作加强，中央银行制度在全球范围内 得到推广。

总结一 ---中央银行产生的原因（简）
1、统一货币发行的需要 2、票据清算的需要
（参考：中央银行体制下的支付清算制度）
3、最后贷款人的需要 4、金融监管的需要 5、政府融资的需要

日期 08年3月11日 8月31日 8月30日 8月28-29日 8月27-29日 8月24-30日 8月21-23日 8月21日 8月20-21日 8月18日 8月17日 8月16-17日 8月15-16日 8月13-16日 8月13-14日 8月10-13日 8月13日 8月10日 8月10日 8月10日 8月9-10日 8月9日 8月9日
相关概念：
基础货币B 货币供应量Ms 货币乘数 m
基础货币B=R+C
B----高能货币，直接表现为中央银行的负债；
R----存款货币银行的存款准备金（在央行的准 备存款＋库存现金），是商业银行的资产；
C----流通于银行体系之外现金，是现金持有者 的资产，即通货。
引起货币供给量倍数增加的只是存款准备金R。
双重属性：机关性与银行性
要点
中央银行的职能：
发行的银行
注意：P182页，通货量与货币量的区别
银行的银行
集中存款准备金； 最终的贷款人； 组织全国的清算。
国家的银行
代理国库； 代理国家债券的发行； 对国家给予信贷支持； 保管外汇和黄金储备，进行买卖和管理 制定并监督执行有关进入管理法规
思考：下列职责分别行使的是什么职能？
伯南克
简介 伯南克1953年12月13日出生于美国佐治亚州的 奥古斯塔， 1975年获得哈佛大学经济学学士学位，1979 年获得麻省理工学院博士学位 经历 2006年2月-现在 美联储主席 2002－2006年 美联储理事 1985－2002年 普林斯顿大学
二、复合型

含义：
一国没有设专司中央银行职能的银行，而 是由一家大银行集中央银行职能和一般存 款货币银行的经营职能于一身的银行体制。 国家： 原苏联、东欧、我国建国初期
第一阶段：17世纪中叶至1843年

（初创时期）
伦敦市的Threadneedle（针线）大街，
“针线大街上的老妇人”或者“老妇人”。
特性一：国家的银行 1694年英格兰银行成立接受政府存款 并向政府发放贷款

英国政府的“钱袋 子”
特性二：发行的银行 1833年，英格兰银行取得钞票无限法偿的
他曾经创造了美国战后最

长的增长和繁荣，被人誉 为“伟大的舵手”，甚至 令与他同时代的总统相形 见绌。 在长达20年的时间里，他 吸引了几乎全世界的关注。 然而，在他功成身退之后， 笼罩在他身上的光环却日 渐暗淡，经济学家斯蒂格 利茨称：斯人已去，遗害 犹存；甚至有美国经济学 教授著书说，他所做的一 切都是“骗局”。他就是 曾任美联储主席的格林 斯潘。他真的错了吗？
货币供应量Ms
Ms=C+D

以流动性作为划分标准划分：



M0＝流通中现金 M1＝M0＋活期存款 M2＝M1＋定期存款＋储蓄存款＋其他存款 ＋证券公司客户保证金
思考：
货币供应量是否等于基础货币？
中央银行体制下的货币创造过程

基本概念： 货币乘数：把货币供给量 与基础货币相比，其比值 称之为货币乘数。
国家/地区 美国+欧洲 日本 美国 欧洲 美国 澳大利亚 美国 澳大利亚 日本 美国 澳大利亚 日本 加拿大 美国 欧洲 加拿大 日本 美国 日本 澳大利亚 欧洲 美国 加拿大
注资金额(单位：美元) 2000亿 34.64亿 100亿 3552.15亿 147.5亿 51.5亿 230亿 28.5亿 157.3亿 60亿 30.16亿 140.79亿 6.68亿 260亿 753亿 23.3亿 50亿 380亿 85亿 41.9亿 2136.4亿 240亿 13.7亿

三、跨国型

含义： 参加某一货币联盟的所有成员国联合组成 的中央银行制度。推进联盟各国经济的发 展和避免通货膨胀。
国家：
西非货币联盟所设的中央银行 中非货币联盟所设的中非国家银行 东加勒比海货币管理局




欧洲中央银行

1998年7月成立欧洲中央银行 1999年1月1日，欧盟正式启动欧元。 2002年1月1日，欧元正式流通。 2002年7月１日，欧元成为欧元区国家唯一法定货币。 欧洲统一货币正式形成。 塞浦路斯和马耳他两国于2008年1月1日正式加入欧元 区，使欧元区国家增加到15个。目前，欧盟15个老成 员国中只有英国、丹麦和瑞典不是欧元区国家
8、经理国库； 9、维护支付、清算系统的正常运行； 10、指导、部署金融业反洗钱工作，负责反洗钱的 资金监测； 11、负责金融业的统计、调查、分析和预测； 12、作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活 动； 13、国务院规定的其他职责。
思考：中央银行资产负债表反映其什么职能？
中央银行资产负债表
一、单一型
（一）一元式
特点：只有一家统一的中央银行；机构设置采取总 分行制
（二）二元式

例：美、德 特点：一国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级 机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权 利。分别行使职权。
美国联邦储备体系（FRS）



特点： 全国划分为12个联邦储备区，每区设立1家联邦储 备银行作为该地区的中央银行，每家区域性储备 银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会。联 邦储备体系的活动通过这12家联邦储备银行进行。 美联储享有象最高法院那样彻底的独立性，在制 定和执行货币政策时有能力按自身意志和判断行 事，并抵制政府机构的非理性行为。 机构设置： 1）决策机构：联邦储备委员会 2）执行机构：联邦公开市场委员会 3）执行机构：各联邦储备银行
第十章 中央银行
（Central Bank）Biblioteka 自从开天辟地以来，曾经有三
件伟大的发明：火、轮子以及 中央银行。

——维尔· 罗杰斯
中央银行是信用制度的枢纽。

——马克思
本章学习要求
1、了解中央银行产生历史，在历史的学习中理解其 产生的原因，理解中央银行的职能； 2、了解中央银行的几种主要类型；
中国人民银行作为我国的中央银行履 行下列职责：
1、发布与履行其职责有关的命令和规章； 2、依法制定和执行货币政策； 3、发行人民币，管理人民币流通； 4 、监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券 市场； 5、实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； 6、监督管理黄金市场； 7 、持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；
/ 1948年12月1日在华北银行、北海银行和西 北农民银行的基础上合并组成。 1984年1月1日起，中国人民银行作为我国的 中央银行，专门行使中央银行职能。 1995年3月18日，《中华人民共和国中国人 民银行法》，以法律形式明确了其中央银 行地位 2003年12月27日，金融监管职能被分离
第三阶段：二战以后 （强化时期）
一批经济较落后的国家独立后，也纷纷建立本国的中央银行。 许多国家的中央银行实现了国有化 维持货币金融稳定是中央银行主要职责
二战后，金本位制的瓦解。
1945年国际货币基金组织和世界银行成立。 1974年巴塞尔银行监督委员会成立。
中国人民银行是新中国的中央银行
中国人民银行的建立和发展
商业银行在央行存款
流
企业和个人
现金和存款
Ms
课外调研： 1：浅析货币发行收入现象 2:浅析美元的货币发行收入现象
形式： 小论文（3000字以上）题目可自拟 交作业要求： 1、时间：11月底前完成 2、完成方式：以电子邮件发送到天空教室‘货 币银行学’ 3、注意：在邮件名种注明班级、学号、姓名。
/special/home/2007mcjzqqjrwj.html /mgcjz/
央行注资
总结二 --------中央银行的职能（简）
中央银行：中央银行是一国 金融体系的核心， 是代表国家制定和执行金融政策，监督管 理金融业的国家机关，是特殊的金融机构。