各项财务比率计算公式

各项财务比率计算公式现代企业财务分析常规指标一览表类型指标名称及计算公式作用评价标准使用注意事项一般评价;2: 11,应结合分析? ?? ?流动资产结构，短周转及现金流流动比率=流动资产*流动衡量企'业短量，如周转性期期偿债能力负债注意：过咼，资强，评价标准可的常用比率偿金滞溜，降低，反之亦然。

债过低，资金不足厶匕有偿债风险2,因行业而异。

冃匕3, —般按期末力速动比率=速动负债*流动衡量企业诉一般评价；1:1数计量，应注意负债期偿债能力注意：过咼，资期末前后数据速动负债=流动资产-存货）的比率，又称金滞溜于应收的波动。

酸性比率款。

过低，支付4，流动比率、能力不足速动比率、现金衡量企业即现金比率=（现金+短期证券）时偿付能力宁流动负债的比率比率、营运资一般评价；适金、四项指标综度。

合分析。

过高货币资金5，应考虑巳批过大，效率降低未用贷款指标，过低，货币支付拟变现长期资能力不足产、企业信誉等衡量企业短营运资金= 流动资产-流动负期偿付新增债债务能力增加偿债能力一般评价；适因素及或有负度。

债、担保负债等过高；具有较大减少偿债能力的举债潜力，过因素。

低，存在较大的6，营运资金为还债风险负值，营运资金营运资金周转率= 销售收入宁平均营运资金周转率指标不营运资金相一般评价；历史能计算。

对值指标，可水平、行业水平在企业之间过高，营行资金比较不足存在债务风险，过低营运资金效率低，有扩销潜力现金比率的动态表现，反现金流入量对负债比率= 营映流动负债同现金比率业所得资金宁流动负债的收入保障程度最低要求小于1，结合现金流1，一般要求小量及收益的稳长期偿资产负债率=负债十资产债能力衡量企业在清算时保护债权人利益的程度于50%；债权人：要求降低，偿债保证性强。

定性进行分析，如经营状况好，此比例允许提所有者：当资本高。

利润率＞利息2，注意资产结率时要求上升，构及资产实有提高资本利润价值，防止高估率。

经营者：要或低估。

3，注求适度，过高举意未入帐的隐债困难；过低，蔽性资产、负 经营能力不强。

债，如控股子公司、或有负债衡量投资者一般要求大于对企业的控主权比率（股东权益比率） =50%，可根据资 资产负债率 +制权，是资产负债率的补推算。

充指标。

平，通常按利润报酬；过低；低所有者权益*资产产负债率要求 主权比率 =1 巳获利息倍数 =（利润 +利息） 衡量企业偿宁利息债款利息的般评价；行业水平或历史水应结合分析本 利息 = 计入费用利息 +计入 承担能力和金偿付准备。

较低年度的水固定资产利息）保证程度平评价。

般评价小于反映企业财经营者分析以1，产权比率=负债十所有者权 务结构稳定 资本利润率大性及债全安 经营者：适度于利息率为以全程度过高，高风险高 据风险低报酬；债权人：降低以保障偿债。

谨慎地反映有形净值债务率=负债十（所债权安全程同上有者权益—无形资产净值）度长期资产与长期负债比率反映长期资长期资产*长期负债长期资产=资产总额-流动产来源于长一般评价大于长期资产均安期负债的程1，如过少表明净值计算度，及资本结结构不稳资产）构的稳定性。

反映固定资产来源于长出售固定资产固定资产与长期负债比率固定资产净值宁长期负债期负债的程偿债是债权人一般评价大于1度，及企业潜利益保障的最在的抵压借后防线债能力反映所有者1，如过大，表自有资本固定率 = 固定资产 权益用于固 示企业财务结 净值宁所有者权益定资产的程构不稳，债务风 度。

险大。

衡量长期负长期负债与营运资金比率 =债转化流动长期负债*（流动资产-流动同上负债时的偿 负债）债能力。

般评价小于 应与自有资本险大。

也正常债经营不足，企般评价小于固定长期适合率 = 固定资产 反映固定资 1，如过大，表 固定率结合分 净值十（长期负债+所有者权产与长期资 示企业财务结 析，如前者大于益）金的平衡性。

构不稳，债务风 1而后者小于 1反映企业运般评价；适 财务扛杆系数 =（利润+利息 用负债经营 度。

过高借入资 支出）十利润对增加企业 金过多，利息负 收益的作用担沉重。

过低负业收益降低盈总资产报酬率 = （利润 +利息 利 支出）十平均资产总额能力资本收益率=净利润十实收一般评价；提1，税前利润率和税后利润率高。

评价企业盈利能力的综因素分解：资产 可分别计算。

2， 合指标利润率 =销售可分别计算流利润率 *资产周动资产和固定转率资产利润率资产利润率=利润十平均资产总额评价资产获国有资产保值利能力的社 一般评价；提高增值参考指标会性指标。

及企业管理一般评价；提高计算和期末数水平的综合计算。

指标反映净资产国有资产保值一般评价；提高的收益水平 增值参考指标净值报酬率=净利润十平均 所有者权益衡量投入资实收资本额可本盈利水平采用加权平均资本额十平均资产总额社会积累率= 上交财政总额宁社会贡献总额销售利润率=利润*销售收营业利润率=营业利润宁销售收入主营业务利润率=主营业务包括工资（含奖反映全部资金、津贴等工资产为国家或性收入），劳保社会创造或一般评价；提高退休统筹及其支付价值的他福利支出，利能力息支出净额，应社会贡献总额社会贡献率= 社会贡献总额交各类税收及衡量社会贡献总额中上交财政的比反映销售收入的收益水净利。

般评价：适上交财政总额度。

般评价：提指各项税收。

般使用销售高。

大于行业水利润率，当投资平或历史水平。

收益，营业外收分解式：销售利支过大时使用润率=毛利率—销售税金率营业利润率；当其他业务利润—销售成本率过大时使用主销售毛利率=毛利*销售收 入同上，可分别计 成本费用营业反映成本费利润率、成本费成本费用利润率=利润宁成一般评价；提用支出的经用主营业务利本费用总额高。

济效益润率。

国有资产保值增值参考 指标劳动密集型行 反映劳动力 一般评价；提业的重点评价 创利水平 高。

指标资产*每日销售收入利润*销售收入—费用率 营业务利润率人均产利=利润宁平均职工 人数流动资产周转率 （次）=销售收 入十平均流动资产反映流动资产周转速度流动资产周转期 =平均流动及利用效率平均流动资产 一般为 （期初 + 一般评价 :次数期末 ）/2,内部使增加,天数减少用应按月、旬、日序时平均1,应注意存货 存货周转率=销售成本宁平 衡量存货管 的内涵结构 ,是 均存货理水平的综一般评价 :次数否贬值或积滞。

合性指标及2,注意行业区存货周转期=平均存货宁每及反映企业增加,天数减少别及各类存货日销货成本销货能力的不同周转特 性应收帐款周转率 =赊销销售反应企业应 净收入*平均应收帐款 收帐款周转应收帐款回笼期 =平均应收 速度及管理帐款十每日赊销收入 效率营业周期 =存货周转天数 +应 反应企业存 一般评价：天数原材料周转率 = 耗用原材料 成本宁平均原材料存货在产品周转率=制造成本* 平均在产品存货分析存货周 一般评价 :次数 转率构成因增加,天数减少 素1，应收帐款为一般评价：适扣除坏帐准备度。

过快，可增后的净值。

2，资而减销；过一般报表分析 慢，可增销而减可按总销售收 资。

入计算。

收帐款周转天数货转为现金减少的综合周转速度。

营运总资产周转率=销售收入宁平均资产总额衡量资产与固定资历产应按净值和原值分别计算。

销售的配比状况一般评价：适度。

效应收帐款损失率= 坏帐损失反映应收帐率一般评价：降低十应收帐款余额款损失程度利润增长率-本年利润十上反映经营能年利润—1力扩展速度一般评价：扩销售增长率=本年销售收入反映经营规展十上年销售收入一1模扩展速度1，加速扩展；资产增长应注意内在资金结台匕2，配套扩展，能主营收入增长率=本年主营反映主营业构增资＜增销＜增力收入宁上年主营收入一1务扩展速度利总资产增长率=年末资产总反映资产规额十年初资产总额一1模扩展速度净资产增长率= 年末所有者反映资本金权益十年初所有者权益一1增值速度固定资产增长率= 年末固定反映设施规资产原值十年初固定资产原模扩展速度值—1反映投资者税后利润增长率= 本年税后利益扩展速利润*上年税后利润一1度反映货币支营运资金增长率= 年末营运付能力扩展资金十年初营运资金一1速度1 ，国有资产保值增值参考指反映投入资大于1 增值，小资本保值增值率= 年末所有标（按国家所有本的完整性于 1 减值；等于者权益十年初所有者权益者权益计算）和保值性 1 保值2，亏损企业以减亏作为保值总资产分布结构 = 流动资产、 分析资产分 固定资产、对外投资宁资产总布的合理性、 额协调性流动资产分布结构 = 货币资 分析流动资 金、存货、应收款项十流动资 产分布的合理性、 协调性度，互成比例按行业特征及分析存货分存货分布结构 = 产成品、 原材布的合理性、料、在产品*存货协调性构分析应收帐应收帐款结构 = 按欠款期分款逾期情况档十应收帐款及风险债资产比重缩 需用在用等方增值考核指标历史实绩确定 合理比例范围总资产效能结构 =分析资产占 般评价：高效 有效性按时限 高效资产、 低效资产、无效资用的有效性、产、负债资产十资产总额必要性资产比重扩大； 长短、动销动 低效、无效、负 用、保本保利、面分档确定每股收益率=（税后利润—优先股股利）股票上十普通股总股数衡量企业经应考虑股本结构扩大对此指标的影响营是否成功的主要指标一般评价：高收、人益市公司投资分判断股票的高企业发展前析市盈率=每股市价十每股税潜在价值或景看好，投机性后利润现行市价的强。

低股票市场吸引力属性不活股衡量每股实每股净资产=股东权益*总有的资产价一般评价：应较票股数值高上判断企业自一般评价：应较市净资产收益率=税后利润宁有资金的创高，应大于债券股东权益公利能力利率司净资产倍数=市价十每股净表明市价购一般评价：应较投资产入股票为实低际资产价值资的倍数分不同行业、不同较高对投资者分析企业股析股利分配率=每股分利十每当期利益有利发展阶段、不同利政策的分、股收益较低对企业加投资者、应有不留比例快发展有利同要求分析投资者股利与市价率= 每股现金股可分得股利一般评价：应较利十每股市价的实际报酬高。