我国商业银行债券投资管理研究
我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析论文
我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析论文我国商业银行开展投贷联动业务的研究分析摘要：随着我国金融市场的快速发展和对经济发展的需求，商业银行作为我国金融体系的核心部门，发挥着关键的作用。
其中，商业银行开展投贷联动业务是一种创新的金融服务模式，旨在提供更加丰富的金融产品和服务，推动我国经济的可持续发展。
本文通过对我国商业银行开展投贷联动业务的研究与分析，探讨其发展现状、存在的问题以及未来的发展方向。
一、导论1.1 研究背景及意义自1978年中国开启改革开放以来，中国经济取得了快速发展。
随着经济的增长，企业对融资需求的不断增加，商业银行成为主要融资渠道之一。
然而，传统的商业银行模式逐渐暴露出风险偏好高、资金利用低效等问题。
为此，商业银行纷纷采取创新的金融服务模式，其中投贷联动业务成为一种重要的创新方式。
1.2 研究目的与内容本文旨在系统研究我国商业银行开展投贷联动业务的现状和问题，并探讨未来发展的方向。
具体研究内容包括：投贷联动业务的定义与背景；我国商业银行开展投贷联动业务的现状及特点；存在的问题及原因分析；发展趋势与对策建议等。
二、投贷联动业务的定义与背景2.1 定义投贷联动业务是指商业银行通过将存款和贷款业务相互关联，以投资贷款的方式为客户提供金融服务。
这种模式可以有效减少商业银行的风险，提高资金利用效率。
2.2 背景随着金融市场的发展，我国商业银行发展出多样化的投贷联动业务。
传统的投贷联动业务主要包括股权投资、债券投资和资产托管等，随着金融创新的进一步推进，新的投贷联动业务逐渐兴起，如私募基金、创业投资等。
三、我国商业银行开展投贷联动业务的现状及特点3.1 现状分析目前，我国商业银行开展投贷联动业务已经取得了一定的成绩。
一方面，商业银行通过开展股权投资、债券投资等业务，为企业提供了多元化的融资渠道；另一方面，商业银行通过与私募基金、创业投资等机构合作，进一步扩大了业务范围。
3.2 特点分析我国商业银行开展投贷联动业务的特点主要体现在以下几个方面：首先，风险控制能力较强。
新时期银行债券投资信用风险管理思路探索
现代营销中旬刊根据共研网数据资料，2022年，我国59家上市银行债券投资总额为63.4亿元，占金融投资的83%，可见银行债券投资在整个金融市场上占据着重要地位。
自2014年我国债券市场出现第一支企业债券违约后，违约事件逐年增加，甚至出现通过违约事件进行市场洗牌的现象。
银行作为债券市场的主要参与者，优化债券投资信用风险管理，除了能维护自身的权益外，也有利于引导金融市场健康发展，激发市场活力，构建良性生态格局。
由此，本文对有关内容的分析具有重要的现实意义。
一、有关概念界定（一）债券投资债券投资，即指债券购买人（投资人、债权人）以购买债券的形式投放资本，到期向债券发行人（借款人、债务人）收取固定利息及收回本金的一种投资方式。
随着利率的升降，投资者若具备准确的判断力，适时地买进卖出，就可获取较大收益。
目前，我国债券投资主要包括国债、企业债券、金融债券及公司债券等，具有如下明显特征：一是收益高于传统存款。
债券利率高于银行存款利率，合理的操作既能使投资者获得稳定的利息收入，也能够利用债券价格的变动买卖债券，赚取价差。
二是安全性高。
债券发行时就约定了到期后可支付本金与利息，因此其收益稳定、安全性高，尤其是国债。
三是流动性强。
若债券持有人急需资金，可随时在交易市场上卖出债券。
影响债券投资收益的因素主要有如下几方面：一是债券利率。
债券利率越高，其收益越高，反之则越低。
二是债券还本期限设置。
还本期限时间越长，票面的利率就越高。
三是债券价格与面值间的差额。
当债券价格低于其面值时，其债券收益就低于票面利息，反之就高于票面利息。
四是经济市场政策变化。
如货币政策、财政政策等，都会直接影响债券投资收益。
（二）信用风险信用风险是债券投资活动中常见的一种风险，也被称为借款者违约风险。
近些年，各种金融工具层出不穷，也带动了一大批信用衍生工具发展，开拓出了信用衍生市场，虽然发展时间并不长，但交易量十分庞大。
导致信用风险发生的原因主要有两方面：一是客观经济环境的变化。
我国商业银行绿色金融债券业务研究与分析——以兴业银行为例论文设计
题目：我国商业银行绿色金融债券业务研究与分析—以兴业银行为例目录内容摘要 (2)一、绿色金融债券的概念介绍 (3)（一）绿色金融债券的界定 (3)（二）绿色金融债券的起源 (3)（三）发行绿色金融债券的意义 (3)二、国内外绿色金融债券的发展现状 (4)（一）国外绿色金融债券发展现状 (4)（二）我国绿色金融债券发展现状 (4)三、商业银行发展绿色金融债券概述 (6)（一）我国商业银行绿色金融债券业务发展现状 (6)（二）商业银行绿色金融债券业务发展分析 (6)（三）商业银行开展绿色金融债券的必要性 (7)（四）商业银行开展绿色金融债券所存在的问题 (8)四、我国兴业银行发行绿色金融债券的案例分析 (9)（一）案例介绍 (9)（二）案例分析 (10)（三）案例总结 (12)五、我国商业银行发展绿色金融债券的相关建议 (12)参考文献 (13)Abstract (15)后记 (15)我国商业银行绿色金融债券业务研究与分析—以兴业银行为例内容摘要：当前，世界各国经济发展速度较快，由此产生的环境问题也越发严重，如何在最大程度上实现经济快速发展与环境保护相平衡，也始终备受各国关注。
自“绿色金融”这一概念提出以后，作为我国金融机构体系中处于主导地位的商业银行，积极开展绿色金融业务，引导更多的资金不断地注入到绿色产业当中，将社会责任与经济金融的发展相统一起来。
2016年初，继上海浦东发展银行之后，我国兴业银行作为全国第二个发行绿色金融债券的股份制商业银行，一年当中发行了数量为3只，总规模为500亿元人民币的绿色金融债券，为绿色金融债券这一新型的绿色金融产品在我国债券市场的不断深入发展进一步奠定了基础。
截至2019年末，兴业银行在银行间债券市场绿色金融债券的发行规模累计达1300亿元，对其他银行等金融机构具有引领和示范作用。
本文分析研究兴业银行发行的六种绿色金融债券，首先对绿色金融债券的相关概念、起源、国内外发展现状进行基本的阐述，其次在明确基本概念之后，从商业银行角度进行分析其开展绿色金融债券业务的基础、必要性以及目前发展存在的问题。
商业银行债券投资
内蒙古财经学院本科毕业论文商业银行债券投资存在的问题及对策分析作者孙本婧系别计算机信息管理学院专业金融学年级2011级金融七班学号112102343指导教师李广学导师职称副教授内容提要商业银行是历史最为悠久、业务范围最为广泛、对社会经济生活影响面最大的一类金融机构,在我国的金融体系中有着至关重要的地位。
而在我国商业银行的所有资产中,债券投资具有较大的流动性、较高的安全性和较好的收益性，已经成为仅次于贷款的第二大资产。
由于我国商业银行债券资产的比例不断增大，债券投资在商业银行资产业务中的重要性地位也在不断提升，在不久的将来，其必将成为商业银行最具灵活性和主动性的资产业务之一.因此，对债券资产的研究成为既有现实意义又十分迫切的研究课题。
本文首先说明研究商业银行债券的重要性，接着介绍了债券投资的概念，在此基础上，本文分析了它的现状，并据此分析它的功能及特点,深入浅出的探究它的投资策略以及面对的问题,最后就面临的问题做出了一些建议。
关键词：商业银行债券投资投资风险AbstractCommercial bank is the oldest，the scope of business one of the most widely，financial institutions face the biggest effect on social and economic life，plays acru cial role in China’s financial system。
And in all the assets of commercial banks in China, the bond investment is mobile，higher security and better profitability，has become the second largest after the loan assets。
中国银行业监督管理委员会办公厅关于加强商业银行债券投资风险管理的通知
中国银行业监督管理委员会办公厅关于加强商业银行债券投资风险管理的通知（银监办发[2009]129号）各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司，邮政储蓄银行，银监会直接监管的信托公司、财务公司、金融租赁公司：为进一步加强商业银行债券投资管理，防范经济金融形势变化和市场波动带来的潜在风险，现将有关事项通知如下：一、科学制定投资指引，明确相关职责权限商业银行应在整体风险管理政策和程序框架内，按照自身业务特点、规模、复杂程度和风险水平，结合总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的风险水平，合理制定债券投资指引，明确可以开展的业务、可以交易或投资的债券类型、可以采取的投资、保值及风险缓释策略和方法等，同时明确债券投资管理的组织结构、权限结构和问责机制，并根据市场变动情况适时对相关指引进行修订。
二、各职能部门要协调配合，防范风险管理疏漏商业银行应明确风险管理部门、投资经营部门及其他相关部门在债券投资风险管理中的作用，并形成书面规定，同时在各职能部门间建立有效的协调和信息共享机制，以防止风险管理上的疏漏、缺失或重复。
三、实行风险分类管理，重点关注高风险投资商业银行应按照风险程度对债券投资组合进行分类管理，重点关注高风险债券。
高风险债券包括但不限于：信用评级在投资级别以下；债券结构复杂或杠杆率较高；发行人经营杠杆率过高；有关发行人的经营状况和财务状况等信息披露不够充分、完整、及时。
四、加强信用风险管理，将债券资产纳入统一风险管理体系（一）商业银行应加强债券投资业务的信用风险管理，充分评估债券发行人、交易对手的资信状况，将债券资产纳入全行统一的信用风险管理体系，包括实行统一的授信管理。
（二）商业银行不应完全依赖于外部机构评级报告，应将债券投资信用评级纳入信用风险内部评级管理体系或者建立独立的债券投资评级管理体系，建立健全信用评级管理制度，配合合格的债券投资评级工作人员，并确保评级职能的独立性。
商业银行的债券投资策略
商业银行的债券投资策略债券投资是商业银行重要的投资方式之一，银行通过购买债券来实现资金的配置和利润的增长。
商业银行在进行债券投资时需要制定合适的投资策略，以提高投资收益并控制风险。
本文将探讨商业银行在债券投资中所采用的策略。
一、评估债券投资的风险在进行债券投资之前，商业银行首先需要评估目标债券的风险水平。
债券的风险可以从发行方信用评级、债券种类、票面利率、到期期限等方面进行综合考虑。
银行应根据自身的风险承受能力和资金需求，选择相应风险水平的债券。
较高信用评级的债券通常具有较低的风险，但利率也相对较低，较高利率的债券可能存在较高的违约风险。
因此，商业银行在评估债券投资风险的同时，需要根据自身情况权衡利益。
二、制定适当的投资期限商业银行应根据自身的负债结构和资金流动性需求，制定适当的债券投资期限。
较短期限的债券通常具有较低的利率风险和流动性风险，但相对较低的利率收益。
较长期限的债券可能带来更高的利率收益，但也面临着相应的利率和流动性风险。
商业银行可以根据市场利率预测和风险偏好，选择短期、中期或长期的债券投资期限，以实现资产负债的良性匹配。
三、分散债券投资风险商业银行在进行债券投资时，应采用分散投资策略，降低单一投资的风险。
分散投资可以通过投资于不同发行方、不同债券种类、不同行业或不同地区的债券来实现。
这样即使其中某些债券发生违约或出现其他风险，也能够通过其他债券的收益来弥补亏损，降低整体投资风险。
四、积极管理债券投资组合商业银行在进行债券投资时，应积极管理债券投资组合。
管理债券投资组合需要进行持续的监测和调整，不断根据市场情况和自身需求进行投资组合的优化。
对于到期债券，商业银行需要及时评估是否续投或选择其他债券进行再投资。
同时，商业银行应充分把握债券市场的机会，适时买入或卖出债券，以实现资金的增值。
五、关注市场动态和政策变化商业银行在进行债券投资时，需密切关注市场动态和政策变化。
市场环境的变化和政府政策的调整都会对债券市场产生影响。
中国银行业监督管理委员会办公厅关于加强商业银行债券投资风险管理的通知
中国银行业监督管理委员会办公厅关于加强商业银行债券投资风险管理的通知中国银行业监督管理委员会办公厅关于加强商业银行债券投资风险管理的通知（银监办发[2009]129号）各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司，邮政储蓄银行，银监会直接监管的信托公司、财务公司、金融租赁公司：为进一步加强商业银行债券投资管理，防范经济金融形势变化和市场波动带来的潜在风险，现将有关事项通知如下：一、科学制定投资指引，明确相关职责权限商业银行应在整体风险管理政策和程序框架内，按照自身业务特点、规模、复杂程度和风险水平，结合总体业务发展战略、管理能力、资本实力和能够承担的风险水平，合理制定债券投资指引，明确可以开展的业务、可以交易或投资的债券类型、可以采取的投资、保值及风险缓释策略和方法等，同时明确债券投资管理的组织结构、权限结构和问责机制，并根据市场变动情况适时对相关指引进行修订。
二、各职能部门要协调配合，防范风险管理疏漏商业银行应明确风险管理部门、投资经营部门及其他相关部门在债券投资风险管理中的作用，并形成书面规定，同时在各职能部门间建立有效的协调和信息共享机制，以防止风险管理上的疏漏、缺失或重复。
三、实行风险分类管理，重点关注高风险投资商业银行应按照风险程度对债券投资组合进行分类管理，重点关注高风险债券。
高风险债券包括但不限于：信用评级在投资级别以下；债券结构复杂或杠杆率较高；发行人经营杠杆率过高；有关发行人的经营状况和财务状况等信息披露不够充分、完整、及时。
四、加强信用风险管理，将债券资产纳入统一风险管理体系（一）商业银行应加强债券投资业务的信用风险管理，充分评估债券发行人、交易对手的资信状况，将债券资产纳入全行统一的信用风险管理体系，包括实行统一的授信管理。
（二）商业银行不应完全依赖于外部机构评级报告，应将债券投资信用评级纳入信用风险内部评级管理体系或者建立独立的债券投资评级管理体系，建立健全信用评级管理制度，配合合格的债券投资评级工作人员，并确保评级职能的独立性。
清华大学经济管理学院硕士生导师简介-朱世武
清华大学经济管理学院硕士生导师简介-朱世武朱世武金融系副教授办公室伟伦楼321凯程教育是五道口金融学院和清华经管考研黄埔军校,在2014年,凯程学员考入五道口金融学院28人,清华经管11人,五道口状元武xy出自凯程, 在2013年,凯程学员考入五道口金融学院29人,清华经管5人,状元李少h出在凯程, 在凯程网站有很多凯程学员成功经验视频,大家随时可以去查看. 2016年五道口金融学院和清华经管考研保录班开始报名!个人简介研究成果研究项目朱世武，自2001至今，担任清华大学经济管理学院副教授。
1983年，他毕业于河南师范大学数学专业，并获得理学学士学位。
1987年，在武汉大学获得统计学专业的理学硕士学位。
1999年，赴上海财经大学学习，并获得该校数量经济学专业的博士学位。
1999年至2001年在清华大学经济管理学院作博士后研究。
他教授的主要课程包括：金融数据库、金融统计学、实证金融学、数据模型与决策、统计分析软件。
朱世武教授研究的主要领域是：固定收益、风险管理、金融计算与建模、金融数据库。
在从事的所有科研项目里，朱世武教授主要担任项目负责人。
他重点研究的项目包括：“随机边缘模型的统计分析”，“国家债务管理和利率研究”，“金融工程的理论，技术和方法”，“违约相关性度量与信用衍生工具定价研究”—国家自然科学基金委员会；“中国股票市场的证券模型”，“中国股票市场结构性指数设计”—中国证监会；“中信实业银行的私人金融模型”—中信实业银行；“基于微网格的网格计算研究,基础研究”，“度量违约相关性的研究”，“中国资本市场股权风险溢价的实证研究”—清华大学；“中国资本市场的股权风险溢价研究”—中国国家社会科学基金；“中国金融研究数据库”—清华211项目；“中国银行间债券市场期限结构最优化模型”—中国外汇交易中心和全国银行间同业拆借中心；“浙江财经学院金融实验室金融数据项目”—浙江财经学院；“浙江万里学院金融实验室金融数据项”—浙江万里学院；“人民币市场化利率中长期预测模型”—中国人寿资产管理有限公司；“农村金融市场风险管理研究”—香港汇丰银行；“青藏高原矿产资源开发利用战略研究”—中国地质大学（北京）地质调查研究院。
商业银行债券投资业务FTP研究
债券实务商业银行债券投资业务FTP 研究于 珂 赵 洁 杜瑞岭研究背景资金转移定价（Fund Transfer Pricing，以下简称“FTP”）是商业银行进行业绩考核评价和资产负债管理的重要工具。
FTP 的基本模式是由商业银行内部资金管理部门根据一定规则制定各业务的FTP 曲线，以此为依据，逐笔计算业务经营部门不同期限的资产和负债交易的利差，并进行评估考核。
近十年来，在我国利率市场化进程不断推进的背景下，我国的国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行均对FTP 进行不同程度的探索。
在实践中，各家商业银行在FTP 的管理模式方面也达成一些共识。
在我国利率市场化仍在推进的情况下，对于不同类型、不同客户属性的资产与负债业务，商业银行难以用统一的标准进行定价评估，因此，多数商业银行采取制定两大类FTP 曲线的办法。
从债券投资业务FTP 来看，目前被广泛认可的定价方法并不多见。
已有的同业经验和理论研究大多是采用市场收益率曲线法，把同业拆借利率Shibor、国债利率、金融债利率等作为FTP 曲线的主要参考基础（卢树强，2016）。
本文以商业银行债券投资业务在资产负债管理框架下的价值为出发点，梳理债券投资业务FTP 的关键约束条件及需要实现的目标，在分析国内资金市场各类收益率曲线特点的基础上，总结如何构建兼顾考核公平性、业务战略性、市场可行性、盈利平衡性的债券投资业务FTP。
此外，本文将流动性覆盖率指标（LCR）融入FTP的制定策略中，提出将其作为FTP调节项的量化方法,从而更精细化地体现流动性管理的成效。
商业银行债券投资业务形势及FTP的关键约束条件（一）债券投资的外延不断扩大近年来，随着债券市场和资产管理业务的快速发展，在上市商业银行的总资产中，债券投资的占比逐年上升（见图1）。
同时，债券投资的外延不断扩大，各种标准化的固定收益投资产品日益增多，例如各类债券、同业存单、债券型基金和货币市场基金等。
商业银行债券投资
一.商业银行债券投资的重要作用商业银行的债券投资，是指商业银行根据法律规定，对政府债券、金融债券及其他中央银行批准投资的有价债券进行投资的业务，是商业银行资产业务的重要组成部分，对于商业银行的资金运用、资产的流动性、利润的实现，以及促进经济发展，都有十分重要的作用。
首先，债券投资有利于商业银行减少经营风险。
按照银行国际监督标准$ 即《巴塞尔协议》’ 要求，在力求简单的前提下，将资本与资产负债表上的不同种类资产以及表外项目所产生的风险挂钩，以评估银行资产所应具有的适当规模。
在进行资本减除后，可依据资产风险权数确定各类资产的风险含量，我国中央银行要求各家商业银行全部风险权资产不得超过资产总额的60%.。
我国商业银行信贷资产的流动性较差，风险大，且不易化解，而目前按规定商业银行可以购买的债券都具有很高的安全性和流动性，银行进行债券投资，有助于改善银行的资产结构，降低经营风险。
其次，有利于增加银行资产的流动性。
保持资产的流动性是银行业务经营的重要原则。
资产流动性的高低是银行经营活动是否稳健的重要标志之一。
在具有流动性的银行资产中，除库存现金、同业拆出和可转让大额存单外，就是债券投资。
在债券投资中，尤以短期国库券和中长期债券中即将到期的部分更具有流动性。
银行贷款一般不能满足流动性的需要，为应付储户提存和社会资金的需求，银行必须随时保持应有的储备，库存现金为一级储备，而短期债券投资则被称为二级储备。
银行在遇到大批提款和资金需求时，首先动用一级储备，即用库存现金支付，如果现金不足，则将短期债券迅速变现，来满足突然的支付需要。
为此，西方商业银行债券投资通常占银行总资产的!". 左右。
最后，保证银行利润目标的顺利实现。
获取收益是银行债券投资最主要的目的。
商业银行通过吸收存款和对外借款业务筹集来的资金，必须通过资金运用获取收益才能补偿资金成本，赚取差额利润。
当贷款需求旺盛、贷款收益较高而风险较低时，银行的资金主要用于放款。
我国商业银行在经济周期中的债券投资策略研究
期 中各 阶段的债券投资策略优化建议 。 关键 词：经济周期 ；商业银行 ；债券投 资 ；投资策略
中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ ． ３ ８ ０５ ９ 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ０— ０ １２ １（７一 ０ ９ ０ ０ ７ ９ ４ — ０ １０）０ ６ — ３
经 济 运 行 中之 所 以 出 现 周 期 ，根 本 原 因在 于短 期 路 径 和 中长 期 趋 势 之 间 的背 离 ，而金 融 市 场 往 往 会 根
选 择 投 资 标 的 。绝 对 收 益 率 水 平 是 反 映 债 券 市 场 状 态 的一 个 重 要 的指 标 ，但 如 果 单 纯 从 绝 对 收 益 率 水 平 的 高 低 来 分 析 ， 周 期 性 特 征 并 不 明显 。在 经 济 周 期 中 ， 其 伴 随着 债 券 市 场 牛 熊 市 的 转 换 ，除 了绝 对 收 益 率 的变 动 以 外 ，收 益 率 曲线 也 会 出现 陡 峭 和 平 坦 的 转 换 。 比
势 改 变 的结 果 。 因此 ，在 经 济 偏 离 的 极 限 处 ， 当政 府 的 “ 正 ”政 策 就 要 起 作 用 时 ， 产 往 往 被 错 误 定 价 。 矫 资
投 资 时 钟 的理 论 逻 辑 是 在 经 济 周 期 中 ，金 融 市 场 也 会 呈 现 出一 定 的周 期 性 ，并 根 据 市 场周 期 的 变 动 来
定 经 济 周 期 的 不 同 阶段 ，尤 其 是 拐 点 时 期 的 到 来 。 根
据 投 资 时钟 ， 类 资 产 在 不 同阶 段 的收 益 率 排 序 如 下： 大
收 稿 日期 ： ０ １０ — ２ ２ １－ ６ ０ 作者简介 ： 国锋 （ ９ ９ ） 卢 １６ 一 ，男，广东东莞人 ，供职于东莞银行。
城市商业银行债券投资风险管理
城市商业银行债券投资风险管理城市商业银行是我国金融体系中的重要组成部分，其在经济发展中扮演着重要的角色。
作为一种重要的融资工具，债券在城市商业银行的投资中占据着重要的地位。
然而，债券投资也存在着一定的风险，因此，城市商业银行需要采取有效的风险管理措施，以保障其投资安全。
一、市场风险市场风险是指由于市场变化而导致的投资价值下降的风险。
城市商业银行在进行债券投资时，需要关注市场的变化，及时调整投资组合，以降低市场风险。
同时，城市商业银行还需要加强对市场信息的收集和分析，及时掌握市场动态，以便做出正确的投资决策。
二、信用风险信用风险是指债券发行人无法按时兑付本息或违约的风险。
城市商业银行在进行债券投资时，需要对债券发行人的信用状况进行评估，选择信用等级较高的债券进行投资。
同时，城市商业银行还需要加强对债券发行人的监督，及时发现信用风险，并采取相应的措施进行应对。
三、流动性风险流动性风险是指城市商业银行在需要变现债券时，由于市场流动性不足而导致的投资价值下降的风险。
城市商业银行在进行债券投资时，需要关注债券的流动性，选择流动性较好的债券进行投资。
同时，城市商业银行还需要加强对市场流动性的监测，及时调整投资组合，以降低流动性风险。
四、利率风险利率风险是指由于市场利率变化而导致的投资价值下降的风险。
城市商业银行在进行债券投资时，需要关注市场利率的变化，及时调整投资组合，以降低利率风险。
同时，城市商业银行还需要加强对市场利率的预测，以便做出正确的投资决策。
综上所述，城市商业银行在进行债券投资时，需要采取有效的风险管理措施，以保障其投资安全。
市场风险、信用风险、流动性风险和利率风险是城市商业银行在进行债券投资时需要关注的主要风险。
城市商业银行需要加强对市场信息、债券发行人和市场流动性的监测和分析，及时调整投资组合，以降低风险，保障投资安全。
浅析我国商业银行风险管理
浅析我国商业银行风险管理概要：商业银行风险管理面临的是一种长期性，对金融危机的深究带给国内商行纵使有众多有益的启示，能有效地去解决很多问题，但个别问题的复杂相关性决定了它们不可能在短期内得到解决，因此就需要商行把它们作为长期性课题来研究，从各个角度出发寻找最佳解决方案。
一、我国商业银行现阶段信用风险管理问题（一）历史数据数据库缺乏，模型无法构建如今我国的商业银行信息化时代已较为先进，其管理系统的智能化亦比较发达，为银行的信息管理工作提供了有效帮助。
但是，亦有许多银行对历史的数据信息并未消做好录入与储存工作，致使银行历史数据失真，直接导致了部分信息的可信度变低，从而导致部分客户信用风险模型无法实现真正构建。
（二）评级机构落后由于国内缺乏成熟的外部评级机构，只好依赖于国外的评级机构来提供信用评级，而国外的评级机构，相对于本国来说对国情状况毕竟做不到十分的了解。
对于内部评级，国内多数银行采取的是利用客户的历史财务信息及其对应指针来评分，而历史财务信息又不能反映出客户未来发展趋势，在长期贷款中评分更是不靠谱了，除此以外，国内缺少对现金流量的及时预测，很难真实反映客户未来的偿还债务能力。
（三）信用风险管理工具有限之所以国内商业银行实用性信用风险管理工具有限，是因为我国衍生性工具商品市场仍处于发展初期，以衍生性商品的缺乏为突出表现。
另外我国在国际市场上风险量化方面也很落后，无法建成现化化的科学信用风险量化模型，现在大多由各银行信贷职员进行评级，必然带入一定的主观性。
二、我国商业银行传统策略（一）事前控制事前控制的核心是发现高风险授信客户，并将其拒绝在外。
银行会在授信前先对借款客户以及债款进行评价分级，掌握真实的信息，更好地识别和判断出一些企业制造的假信息，还可以依照评级结果配合商业银行自己的信贷政策和风险偏好作比较，来决定是否对客户授信，借此辨别和避免一些高风险高投资的客户，从而有效控制银行信用风险，最大限度避免银行的损失。
债券投资业务管理办法
附件债券投资业务管理办法第一章总则第一条为加强全行债券投资管理，有效控制债券投资风险，提高债券投资收益，根据《关于规范金融机构同业业务的通知》《关于规范商业银行同业业务治理的通知》等有关规定以及本行规章制度，制定本办法。
第二条本办法所称的债券投资，是指本行通过债券市场及其他合法途径，投资已在全国债券市场进行交易的中央政府债券、中央银行债券、金融债券、短期融资券、中期票据、公司企业债和经监管机构批准的其他债券券种。
第三条本行债券投资应遵循以下原则：（一）集中管理：指自营债券投资主要集中于机构业务部统一管理运作，其他部门原则上不得从事债券投资。
（二）职能分离：指债券投资运作部门与风险控制部门保持相对独立。
（三）分类核算：指根据最新会计准则和会计政策，将本行债券投资分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，准确确认和计量债券资产，满足管理和监管要求，并根据未来会计准则和会计政策需求进行适时调整。
（四）审慎经营：指在总量、风险限额、久期、收入等计划和授信、授权额度内审慎进行债券投资。
第二章部门职责第四条机构业务部主要职责包括：（一）负责拟定与债券投资经营相关的制度办法；（二）组织实施债券投资运作，市场研究，制定策略，做好债券投后管理；（三）债券投资业务风险管理；（四）组织实施非核销类不良债券资产的保全和处置工作。
第五条计划财务部主要职责为：（一）负责根据全行的资产负债管理计划拟定资金运用计划；（二）负责根据全行流动性管理需要对全行投资业务开展提出建议；（三）负责制定债券投资业务的会计核算规则。
第六条授信审批部负责债券投资有关的授信审查审批工作。
第七条风险管理部负责债券投资业务风险的监测、计量和审查管理工作。
第八条运营管理部负责债券投资业务的后台结算、资金清算和会计记账工作。
第九条法律合规部负责对债券投资业务的合规性和相关交易文本进行法律合规性审查。
我国银行间债券市场做市商业务的发展研究
我国银行间债券市场做市商业务的发展研究一、我国银行间债券市场做市商业务的现状我国银行间债券市场的做市商业务起步较晚，但在过去几年的快速发展中取得了显著成绩。
目前，我国银行间债券市场中的大型商业银行、证券公司和基金公司等金融机构都可以申请成为做市商，其中以国有商业银行为主导。
做市商通过提供连续的报价，为市场参与者提供流动性，并且承担一定的交易风险。
二、我国银行间债券市场做市商业务存在的问题尽管我国银行间债券市场做市商业务取得了一定的成绩，但仍然存在一些问题。
首先，做市商的数量相对较少，市场竞争不充分，导致整个市场流动性不足。
其次，做市商的交易能力和风险管理水平不够成熟，缺乏相应的专业人才以及做市商监测与评估机制。
再次，做市商的报价和交易模式较为单一，缺乏创新和差异化。
三、我国银行间债券市场做市商业务的发展趋势未来，我国银行间债券市场做市商业务将呈现以下几个发展趋势。
首先，做市商的数量将会增加，并逐渐形成覆盖各类金融机构的多层次、多元化的竞争格局。
其次，做市商将加强自身的交易能力和风险管理水平，提高做市能力和交易服务的专业性和效率性。
再次，做市商将加强与其他金融机构的合作，形成更加紧密的协作机制，提高市场流动性。
最后，做市商将创新发展，拓展报价和交易模式，引入自动化交易系统和电子交易平台等先进技术。
四、我国银行间债券市场做市商业务的发展对策为促进我国银行间债券市场做市商业务的健康发展，需要采取一些有效对策。
首先，需要加大对做市商的监管力度，完善相关法规和规章制度，增加对做市商资格的审核和评估，严格控制做市商的资金实力和风险管理能力。
其次，需要加强对做市商的培训和支持，提高其交易能力和风险管理水平，鼓励其进行技术创新和业务创新。
再次，需要进一步扩大市场参与者的范围，吸引更多的金融机构参与到做市商业务中，增加市场竞争，提高市场流动性。
最后，需要推动做市商与其他金融机构之间的合作，共同构建一个健康、稳定、有活力的市场生态系统。
商业银行的债券投资风险及防范对策
商业银行的债券投资风险及防范对策摘要：商业银行债券投资风险问题的关注程度与日俱增。
债券投资作为商业银行主要的长期资产，近年来呈现出占比增速较快、投资属性变化显著、投资职能部门多元化等特点，也在估值管理、信用风险管理和绩效评价等方面面临一系列挑战。
为此，商业银行应在债券投资的风险治理架构、集中管理、风险限额统筹方面开展优化和协同。
本文就商业银行的债券投资风险及防范对策进行研究，以供参考。
关键词：商业银行；债券投资；风险管理；防范对策引言近年来，越来越多的商业银行开始扩大债券资产规模，提高债券投资份额，这也带动了债券产品的创新，加深了债券投资市场化程度。
与此同时，相关的风险也不断增加，尤其是我国债券市场仍处于制度和风险规避策略不成熟阶段，投资者缺乏足够的风险意识，风险防范能力较差。
因此，如何在现有条件下提高债券投资行为的安全性，是商业银行亟需尽快解决的问题。
1新金融工具准则对债券投资管理的影响2020年12月，财政部、银保监会发布《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》（财会〔2020〕22号），明确非上市企业作为最后一类推进实施新准则的企业，应当自2021年1月1日起执行新金融工具相关会计准则（以下简称“新金融工具准则”）。
新准则的实施给债券投资业务管理带来一定的影响。
一是市场机构面临新旧准则的切换。
2017年以来，财政部先后修订与金融工具相关的会计准则，发布了企业会计准则第22、23、24和37号。
在准则落地过程中，相关部门考虑较为周全，采取了分批推进的方式，为市场机构预留了充足的转换时间。
但是，部分机构对新准则的理解仍存在困难，债券投资机构在新金融工具准则切换过程中面临形成共识难、技术要求高、建设成本高和实施时间紧等问题。
二是债券投资需权衡收益性、稳健性和风险资本占用。
本轮新金融工具准则在金融资产的分类和计量上引入了单个金融资产的合同现金流量特征（SPPI）测试。
根据金融工具会计准则，企业可将金融工具分为以摊余成本计量的金融资产（AC）、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FVTOCI）、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVTPL）三大类别。
金融专业毕业设计参考题目
金融专业毕业设计参考题目金融专业毕业设计参考题目一、商业银行与其它金融机构系列1、浅析次贷危机对我国金融监管体制的启示2、对商业银行信贷风险管理的研究3、我国中小企业融资现状及对策研究4、关于汽车金融业的现状及发展对策5、我国中小商业银行贷款定价方法探讨6、国有商业银行的经营绩效分析及实证研究7、农村金融发展对农村经济增长的影响8、试论述中小企业融资的困境解决9、外资银行在华发展的特点及影响分析10、从次贷危机谈银行的资产证券化发展11、关于小额贷款银行在我国的发展现状及前景分析12、中小金融机构风险形成的原因分析13、关于财务公司的金融职能探析14、第三方支付体系研究15、商业银行表外业务的风险控制16、我国商业银行利率市场化问题17、我国银行信用卡系统风险防范18、商业银行消费信贷业务的风险管理研究19、论我国商业银行个人理财业务的发展20、我国家庭理财方案的设计21、我国商业银行个人理财业务发展状况研究22、浅析我国商业银行信贷风险评级的作用23、我国商业银行零售业务发展研究24、我国典当业的融资功能研究25、商业银行综合柜员制操作风险与防范26、浅析我国商业银行个人信贷业务的潜在风险27、租赁业在我国的现状分析28、我国商业银行房贷风险与防范29、商业银行公司治理与内部控制作用分析30、我国商业银行开展投资银行业务研究31、浅谈商业银行会计风险防范32、商业银行财务分析对银行发展的作用33、我国商业银行高端客户理财业务发展状况研究34、商业银行流动性分析35、商业银行资产种类创新发展36、商业银行业务合同研究37、商业银行绩效考核作用38、商业银行国外投资研究39、商业银行的QDII发展40、浅析巴塞尔信用评级方法对风险管理的作用41、农村信用社农户小额贷款存在问题及对策二、金融市场系列1、股票定价与价值投资研究2、资本资产定价模型的理论研究3、我国上市公司资本结构研究4、我国股份制企业董事会成员结构与决议研究5、浅析影响我国上市公司资本结构的因素6、我国上市公司股利分配原则依据研究7、认股权证定价的实证研究8、股指期货交易开市场站的必要条件研究9、浅析IPO定价的合理性10、风险投资退出渠道的比较分析11、上市公司市盈率影响因素的实证分析12、试论述我国债券市场的现状及发展趋势13、试论我国票据市场的现状及发展14、试探机构投资者对股市价格的影响问题15、我国投资银行的业务存在的问题研究16、我国创业板推出的意义和面临的问题研究17、论开通国际板对A股市场的影响18、未来美国股市趋势分析及对中国市场的影响19、经济长期发展背景下的中国资本市场投资机会分析20、对中国股市的成长性与投资机会研究21、市场繁荣与理性投资—全球主要股票市场投资经验借鉴22、华尔街百年兴衰历程对中国发展金融市场的启迪23、中国从成熟资本市场的经验借鉴24、试论中国股市的“股权溢价”现象25、对股市同步现象的实证研究26、试论股市中的羊群行为27、股市日期效应的实证研究28、对中国封闭基金之谜的研究29、股权溢价与通货膨胀的关系实证分析30、对中国公司购并行为及其效果的研究31、对中国股市的“势头效应”和“反转效应”的实证研究32、中国股票市场的“IPO异常”现象探析33、对中国股市中的信息与波动率的实证研究34、中国金融市场监管现状与问题分析35、股票价格波动问题研究36、债券信用评级问题研究37、金融衍生品定价问题研究38、外汇交易策略探讨39、外汇交易技术分析40、外汇市场做市商制度研究41、债券投资策略研究42、股指期货套利交易问题研究43、黄金交易市场县长分析与展望44、金融期货在我国开展的功能性研究45、风险投资退出渠道的比较分析三、货币理论、政策、与监管系列1、中国货币政策取向与宏观经济态势分析2、货币政策与金融监管的关系3、中国财政政策与货币政策的协调研究4、浅析次贷危机对我国金融监管体制的启示5、金融危机管理中的财政政策研究6、金融危机发生金融监管的责任分析7、货币政策对金融市场的调控作用及影响8、货币政策工具的运用效应与创新9、我国监管部门的监管方式改革研究10、中央银行对商业银行信贷规模调控的效应分析11、金融监管的发展趋势研究12、新自由主义的货币理论褒贬分析13、金融创新理论在我国的应用研究14、金融机构的信用创造研究及实证分析15、金融资产价格影响因素分析16、在新形势下，货币理论与政策创新研究17、货币政策对经济调控的效应分析18、金融深化论在当代的适应性研究四、国际金融系列1、浅谈人民币升值对我国经济的影响及政策建议2、人民币持续升值对我国证券市场的影响3、人民币汇率制度改革研究4、国际金融危机产生的深层次根源探析5、我国汇率衍生品的发展现状、问题及对策6、人民币升值对商业银行的影响及其对策7、国际结算在国内银行国际化服务中的作用8、国际结算中的风险研究与防范9、国际结算中的收汇考核案例分析10、关于人民币国际化的发展进程分析11、关于国际资本流动的影响及监管问题的探讨12、试论述我国如何应对国际热钱的流动13、关于我国资本账户开放的相关问题探讨14、我国扩大对外投资的现状及趋势研究15、我国国际储备的现状及成因分析16、关于我国国际储备管理的探讨分析17、国际金融危机的防范与治理18、国际资本流动的原因、特点分析19、个人海外投资研究20、企业海外投资技术研究21、公司海外投资的风险研究22、企业海外间接投资与股票、债券、基金研究23、美元、欧元、邓国际货币汇率波动其实分析24、人民币国际化利弊分析25、外汇洗钱的方式与渠道研究26、国际收支分析效应研究27、错误与遗漏数据及不明资金逾出研究28、新形势下我国外汇管理改革研究29、外汇管理与经济发展的关系研究30、外汇交易防险工具研究五、其它1、影响我国金融创新的因素分析2、金融全球化对中国金融业的影响3、网络金融的发展研究4、农村金融发展对农村经济增长的影响5、高新技术企业融资困境及其对策研究6、物流金融发展研究共计150题要求：1、每位学生任选2个不同系列的题目，由各班班长统计名字、班级、电话及邮件等信息(具体见07级统计表)，必须于6月27日晚上10点前交上来。
中级银行从业资格考试《法律法规与综合能力》真题卷(一)
中级银行从业资格考试《法律法规与综合能力》真题卷（一）1. 【单选题】（江南博哥）当银行业从业人员离职时，下列行为中不符合职业操守要求的是（）。
A. 依法结算报酬B. 归还办公用品C. 归还欠费D. 携带工作资料及商业机密正确答案：D参考解析：银行业从业人员离职时，应当按照规定妥善交接工作。
不得擅自带走所在机构的财物、工作资料和客户资源。
2. 【单选题】存款业务属于商业银行的()。
A. 其他业务B. 资产业务C. 中间业务D. 负债业务正确答案：D参考解析：存款是银行最基本的负债业务之一，是商业银行最主要的资金来源，是银行持续经营的基础。
3. 【单选题】我国银行业监管的目标是促进银行业合法、稳健运行和( )。
A. 维护金融体系的安全和稳定B. 维护公众对银行业的信心C. 维护市场的正常秩序D. 保护债权人利益正确答案：B参考解析：《银行业监督管理法》确定，国务院银行业监督管理机构负责对全国银行业金融机构及其业务活动监督管理的工作，其法定监管目标为：(1)促进银行业的合法、稳健运行，维护公众对银行业的信心；(2)保护银行业公平竞争，提高银行业竞争能力。
4. 【单选题】第二支柱明确要求商业银行应当建立完善的风险管理框架和稳健的内部资本充足评估程序，应至少（）实施一次，并视情况及时调整更新。
A. 每周B. 每月C. 每季度D. 每年正确答案：D参考解析：第二支柱明确要求商业银行应当建立完善的风险管理框架和稳健的内部资本充足评估程序，应至少每年实施一次，在经营情况、风险状况和外部环境发生重大变化时，应及时进行调整和更新。
5. 【单选题】在经济周期的下降阶段，食品业的销售收入和利润会（）。
A. 上升B. 下降C. 基本稳定D. 难以预测正确答案：C参考解析：食品业属于防守型行业，防守型行业所提供的产品需求相对稳定，不受经济周期变化影响，无论在经济周期上升阶段或下降阶段，由于稳定的需求和价格，行业的销售收入和利润会呈现基本稳定的态势。
商业银行债券投资风险管理
银行间市场（外汇交易暨同业拆借中心）
市场
交易所市场（上交所/深交所）
监管
中期票据、短融、超 短融、ABN、非公开
债务融资工具
交易
商协
会
政金债、同业存单、 央票、信贷ABS、金
融债
人民 银行
信贷ABS、金融债
银保 监会
企业债、项目收益债
国债、地方债、政府 支持机构债
发改 委
财政 部
公司债、企业ABS
证监 会
从银行内部业务看，参与的部门也逐步增加：
银行司 库
金融市 场部
理财业 务部门
同业业 务部门
私人银 行部
6
二、债券投资与银行传统授信业务风险管理的差异
与银行的传统信贷业务相比，债券投资有诸多的差异，要求银行必 须在债券投资的风险管理方面转变观念，进行多方面的探索和完善。
债券投资与传统信贷业务的差异主要与其标准化的特点密切相关。
性，在银行需要满足流动 性要求时难以进行快速的
一般无结构发行人按
债券组合在资产负债和流
ABS需关注基础资产组合
债
照贷后管理的标准进行投
如出现风险，通过投资者
动性管理中的地位则日益
的信用质量、分散度等结
券
后管理，主要依靠财务报
大会表决的方式维护权益， 重要，是商业银行进行资
1.合同谈判方式不同
2.合同条款不同
3.合同履行方式不同
4.资金结算方式不同
由银行作为债权人与借款
一般是受托支付，即直接
贷
人一对一谈判。贷款条款
多会要求借款人提供抵质
在签署合同后，贷款利率
支付给资金的最终接受方，
款
可以具体商讨，谈判时间
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我国商业银行债券投资管理研究
作者：胡忠平
来源：《商情》2013年第46期
【摘要】近年来，我国债券市场迅速发展，商业银行作为我国债券市场的主要投资者，其债券业务规模也取得高速增长。
本文分析了我国商业银行债券投资的现状，面临的风险，提出我国商业银行债券投资面临的问题，最后提出我国商业银行债券投资策略。
【关键词】商业银行债券投资
我国债券市场开始于20实际80年代。
经过这二十年的发展，我国债券市场断发展壮大，形成了以上海证券交易所、深证证券交易所债券市场组成的场内交易市场和以银行间债券市场为主的场外交易市场。
但是，这两个市场目前均依据不同的交易系统、交易规则，存在诸多问题，两个市场的协调和互联工作尚未全部完成。
而银行间市场则承担着绝大部分的债券交易额。
同时，商业银行系统是银行间债券市场最大的机构投资者，又承担着银行间债券市场健康运行的重要责任。
商业银行的债券投资业务规模逐年扩大，债券投资也成为商业银行利用超额准备金以及其他先进资产获取利润的重要途径。
截至2012年底，债券市场托管总量达到26.56万亿元，同比增长16.75%。
商业银行债券托管量为16.6万亿元，较2011年增持1.97万亿元，同比增长13.39%；商业银行持有债券占比65.33%，是债券市场最大的机构投资者。
作为最主要的投资者，商业银行对债券投资做出更好的研究，不但为自己拓宽利润渠道，还为完善我国资本市场体系的建设贡献巨大的力量。
因此，研究商业银行的债券投资就具有重要的理论意义和现实意义。
一、商业银行开展债券投资的重要性
在能够为银行带来收入的资产业务与中间业务中。
贷款业务受到政策和风险两方面的制约，中间业务收入也受到法规的制约。
因此，拓展其它的资产业务投资渠道就显得很有必要。
受制于《商业银行法》的要求，这种渠道目前来说，就是债券。
作为一种主动型的投资工具，债券投资可以作为对可贷资金余额的充分利用的一种方式，也可以作为对超额准备金充分利用的方式，都可以为银行取得固定收益，带来利润。
债券投资对于改变银行收入过度依赖贷款利息收入的局面有积极的意义。
债券投资的特点是固定收益，这也为商业银行对资产的管理提供了便利。
当宏观经济发展稳定良好时，贷款收益如果高于债券投资收益，那么可以考虑适当放贷，获取更高收入；如果贷款收益低于债券投资收益时，则可以适当考虑债券投资的比重。
况且，债券投资形成的资产
具有很强的流动性。
它可以是可贷资金余额的利用所形成，也可以依据利率高低调节超额准备金，因此，债券投资也可以成为一种调节工具，在银行实施的资产负债管理中发挥重要的作用。
得益于政策因素，债券的发行主体、担保方式等都受到严格控制，因此，我国的债券的风险都比较小，包括企业债在内。
因此，银行通过债券投资代替一部分贷款业务，本身就对银行体系的风险做了有效的缓解；其次，商业银行可投资的债券品种也很多，国债、中央银行票据、金融债、企业债、可转债等等。
所以，商业银行可以将拟投资资金进行组合投资，将之分散到不同风险、不同收益率、不同期限的债券资产上，就可以很好的分散债券投资的风险。
二、债券投资的风险
债券作为一种有价证券，也是一种风险资产。
债券投资所面临的风险和其它有价证券面临的风险是类似的，主要包括信用风险、利率风险、购买力风险、流动性风险、政治风险等。
信用风险，又叫违约风险，是指发行人不能按照债券条款的约定还本付息而发生违约的可能性，它是最常见的风险种类。
利率风险，指由于市场利率发生变化，但是由于债券条款中的固定利率条款限制，使得投资人不能享受市场利率上升带来的收益。
购买力风险则考虑的是通货膨胀因素。
票面利率减去通货膨胀率可以简单的视为实际利率，即投资债券的实际收益率。
流动性风险是资产不发生损失而且能够快速变现的能力。
流动性与流动性风险是联系在一起的概念，二者相互统一，如果资产流动性强，那么流动性风险就低；流动性越差，则流动性风险就越大。
政治风险虽不常见，但是一旦发生就很致命，它是指一国发生的政治事件或一国与其他国家的政治关系发生的变化对发行人造成不利影响，从而使其发行的债券面临违约等情况的可能性
我国商业银行债券投资存在的问题
（1）债券资产流动性较低。
我国商业银行开展的债券投资业务主要是以持有至到期债券为主，其特点是持有债券的存续期限长。
由此造成的是，银行体系所持有的债券类资产的流动性较低。
这样一来，债券投资就不能很好的起到调节商业银行闲置的可贷资金余额的作用，不利于商业银行灵活地调剂头寸，进而不符合资产负债管理的期限匹配原则，不利于保持资产流动性和提高资金营运效率。
（2）债券市场投资范围受到严格控制。
根据《商业银行法》的要求，银行可投资的债券类别有限。
国债、金融债是最合规的，但是，鉴于企业债的发展，更高收益率的企业债以及可转换债券，也应当放开这种限制，毕竟，我国能够发行企业债的企业或者公司一定是大规模的企业，资信条件良好，盈利性也有保障。
通过债券的评级，我们可以发现，我国绝大多数企业债券的评级都是AAA级，主体信用都非常良好。
（3）各商业银行的债券投资能力参差不齐。
小规模银行的债券投资收益的重要性高于大规模银行。
这可能是由于竞争能力的不同导致了这种差异：在贷款业务方面，小规模银行难以有实力和大规模银行竞争，因此，他们更多的致力于发展其他创收项目。
因此，在债券投资业务上，小规模银行有着更充分的竞争能力。
三、我国商业银行债券投资策略
（1）定期宏观经济形势分析与预测。
商业银行应定期出具研究报告，就宏观经济景气状况、金融运行态势、利率趋势变动等情况进行详尽分析，然后在此基础上再结合银行自身资产负债配置的实际情况提出相关对策方案。
（2）资产负债管理总规划。
通过资产结构和负债结构的共同调整，进行资产、负债两方面的统一协调管理和比例控制，达到预定的经营管理目标。
债券资产作为银行资产的一部分，是资产负债管理的对象之一，必然要受到资产负债结构调整的影响。
商业银行债券资产的规模还应进一步增加。
中小商业银行债券投资的当务之急的是处理好规模发展与风险控制的关系，克服盲目扩张。
应首先考虑流动性，综合考虑安全性、盈利性。
（3）有选择的进行积极性投资策略。
为综合实现债券投资的最小化风险和最大化收益，商业银行可以结合防御性的“免疫”策略和积极性的“回购杠杆”策略。
一方面，商业银行被免疫的负债随着时间的推移而调整，形成未来的负债的变化，免疫策略要进行动态的适应性管理；另一方面，对于给定的某种可接受的风险水平，积极性策略可以相机而动放大预期收益。