证券交易考点总结
证券交易知识点总结
证券交易知识点总结1. 证券的定义和分类证券是指可以证明其持有者在一个特定企业中拥有某种权益的有价证券，例如股票、债券和权证等。
按照性质和流动性，证券可以分为股票、债券、衍生品等几类。
•股票：股票是一种代表企业所有权的证券，它代表了对企业资产和利润的所有权份额。
股票通常被称为“股份”，股东通过持有股票来分享企业的收益和增值。
•债券：债券是企业或政府借款的一种形式。
当购买债券时，投资者实际上是贷款给发行方，同时享有固定的利率和到期时的本金返还。
•衍生品：衍生品是根据证券或其他资产的价格变动来衍生出来的金融产品。
常见的衍生品有期货合约、期权合约和掉期合约等。
2. 证券市场的分类证券市场是指交易证券的场所和平台，根据交易方式和交易品种的不同，可以将证券市场分为以下几类：•交易所市场：交易所市场是指由具备法人地位的交易所或证券公司设立的市场。
交易所提供市场公平、公正、公开的交易环境，并有专门的组织来监督市场交易。
•场外市场：场外市场是指与交易所市场相对应的非集中交易的市场，也称为柜台交易市场，如柜台交易商和经纪商等。
•全国中小企业股份转让系统：全国中小企业股份转让系统是中国股市中为中小企业服务的股票交易场所，旨在提供一个专门为中小企业股票交易而设立的平台。
3. 证券交易的方式证券交易的方式可分为两类：现货交易和衍生品交易。
•现货交易：现货交易是指按照交易双方约定的价格和数量，立即交付货物和支付货款的交易方式。
股票交易是一种常见的现货交易。
•衍生品交易：衍生品交易是指通过交易合约来买卖标的资产的金融交易方式。
常见的衍生品交易有期货交易、期权交易和掉期交易等。
4. 证券交易的流程证券交易的流程可以简单分为如下几个步骤：1.投资者开立交易账户：投资者需要选择一家证券公司，并提交相关材料以开立交易账户。
2.浏览市场行情并下单：投资者可以通过交易平台浏览各项市场行情，并根据需求下达买入或卖出订单。
3.委托交易：投资者下达的订单会被交由证券公司进行处理，证券公司会根据市场情况尽快执行订单。
证券重要基础知识点
证券重要基础知识点1. 证券市场：证券市场是指进行证券买卖的场所，它直接关系到证券交易的规范和有效性。
证券市场分为主板市场和创业板市场，主要交易内容包括股票、债券、基金等证券品种。
2. 股票：股票是指股份有限公司发行的所有权凭证，代表股东对公司所有资产和利益的所有权。
持有公司股票的人成为股东，可以享受股权收益和参与公司治理。
3. 债券：债券是指债务人以写有债权金额和偿还条件的债券凭证向债权人募集债务资金的一种金融工具。
债券投资者可获得固定的利息和到期时的本金偿还。
4. 基金：基金是由投资者共同出资，由基金管理公司专门经营管理的集合投资工具。
根据不同的投资策略和风险偏好，基金可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
5. 证券交易：证券交易是指投资者通过证券市场进行证券买卖的行为。
常见的证券交易方式包括集中竞价交易和竞价上市交易。
6. 证券监管：证券监管是指政府或相关机构对证券市场进行监管和管理的活动，旨在维护证券市场的公平、公正和透明。
证券监管机构通常负责监督、控制和监测证券市场的运作，以保护投资者的合法权益。
7. 公司治理：公司治理是指在股东和公司之间建立有效的监督机制，以确保公司经营和管理的透明度和合规性。
好的公司治理有助于提高公司的价值，保护投资者的权益，促进经济的可持续发展。
这些证券重要基础知识点对于投资者、交易员和从事证券相关工作的人士来说都是必备的，它们构成了理解证券市场运作的基础，有助于投资决策和风险管理。
对于学习和了解证券市场的人来说，深入掌握这些知识点将会是一个不错的起点。
证券交易知识点汇总
证券交易知识点汇总一、集合资产管理计划1、证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%；一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。
2、对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。
3、上海证券交易所各会员应设立或指定专门的部门负责集合资产管理业务，集合资产管理计划使用的专用交易单元应归属其名下，并在集合资产管理计划运作前5个工作日通过上海证券交易所网站会员会籍办理系统，完成部门信息的填报和专用交易单元变更的手续。
4、集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证监会批复同意后5个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备。
5、证券公司设计集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立工作并开始投资运作。
集合资产管理计划设立完成前，客户的参与资金只能存入资产托管机构，不得动用。
6、集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。
7、深圳证券交易所规定，每季度结束后的15个工作日内以书面形式向深圳证券交易所报送集合资产管理计划的管理报告和托管报告、集合资产管理计划的交易监控报告。
8、集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。
9、集合资产管理计划的投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历。
二、资产管理1、证券公司和资产托管机构保存资产管理业务的会计账册，自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于20年。
2、证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，没收违法所得，处以30万元以上60万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款。
证券交易考点总结
证券交易考点总结证券交易特征：收益性、风险性、流动性证券交易的对象是委托合同中的标的物（股票交易、债券交易、基金交易、其他衍生工具交易）证券交易的方式：现货交易、远期交易、期货交易、债券回购交易（属于短期融资归属于货币市场）、信用交易证券交易市场的作用：提供充分交易的条件，提供充分的价格竞争发现合理的价格，实施公开、公正、及时的信息披露，提供便捷的交易和服务自主报价：分为公开报价（单边，双边）和对话报价证券结算风险基金用于技术故障，操作失误，不可抗力造成的损失成交的优先原则主要有：价格优先，时间优先，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则证券交易机制的目标：流动性（速度、价格）、稳定性（重要措施提高市场透明度）、有效性（高效率低成本）定期交易系统特点：价格稳定、成本相对较低连续交易系统特点：交易的即时性、交易过程中提供更多的信息证券交易所会员由交易所理事会批准，存在问题的会员采取的措施：口头、书面、整改、谈话、调查、暂停业务、提请证监会处理普通席位（A股席位）买卖A股，债券，基金；专用席位（B股席位、债券专用席位、质押席位、剩余卖出席位、基金租用席位）深交所：A股席位（普通席位、投资基金专用、网上委托专用）B 股席位（会员B股、境外B股）特别席位（国债、基金、股票质押、代办股份转让）证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种证券经纪商的作用：充当买卖媒介、提供咨询、提高了证券市场的流动性和效率《风险提示书》提示的风险有：宏观经济风险，政策风险，公司经营风险，技术风险，不可抗力风险委托人的权利：选择经纪商，要求经纪商忠诚办理受托业务，对自己的股票有持有权和处置权，交易过程的知情权，寻求司法保护权证券经纪业务的特点：业务对象的广泛性，经纪商的中介性，客户指令的权威性，客户资料的保密性证券帐户开户代理机构：证券公司，商业银行，中国结算公司境外B股结算会员证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券经营机构许可证和《证券账户自律管理承诺书》证券登记按证券种类分为：股份登记、基金登记、债券登记；按性质分：初始登记、变更登记、退出登记委托指令内容：账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格市价委托优点：没有价格上的限制、指令执行较容易、成交迅速成交率高非柜台委托：电话委托、传真委托、函电委托、自助终端委托网上委托营业部经纪业务内部控制的重点：防范挪用客户结算资金、非法融入融出资金、业务操作的合规性、结算风险证券经纪业务的风险：法律风险、管理风险（防范：严格操作规程、提高员工素质、严格内部管理、提高差错的处理效率）、技术风险网上发行的优点：经济性、高效性。
《证券交易必看考点》word版
第一章证券交易概述知识点101(P1-3)：证券交易的概念及原则。
证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
(□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有)。
□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。
(不包括期限性)。
证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。
新中国证券交易市场的建立始于1986年。
1988年我国开放了国库券转让市场。
1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。
1992年B股在上交所上市。
1999年7月1日，《证券法》开始实施。
2005年4月启动股权分置试点改革。
2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。
□证券交易遵循三公原则：1、公开原则。
信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。
1934年美国《证券交易法》确定。
2、公平原则。
□(公平与公正的区别)指参与交易的各方获得平等的机会。
交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。
3、公正原则。
指公正地对待交易的参与各方。
(注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼)知识点102(P3-6)：证券交易的种类及方式。
□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括(具体内容包含在基础学习中)：1、股票交易。
在证券交易所进行，称为上市交易;在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。
2、债券交易。
3、基金交易。
4、金融衍生工具交易。
包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
□根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。
其他有回购交易和信用交易。
1、现货交易。
现款买现货。
2、远期交易和期货交易。
3、回购交易。
具有短期融资的属性。
4、信用交易。
是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。
主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。
我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。
证券交易考点全总结(最全面!)
证券交易考点全总结(最全面!)证券交易考点全总结(最全面!)交易总结1.交易席位是交易权限的基础；交易单元是交易权限的技术载体。
2.市价申报只适用于有价格涨跌幅限制证券连续竞价期间的交易。
3.债券交易的计价单位每百元面值债券的价格债券质押式回购每百元资金到期年收益债券买断式回购每百元面值债券的到期购回价格4.证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先，客户优先”的原则进行申报竞价证券竞价原则通常遵循“价格优先，时间优先”。
5.9.259.30上海不能申报，深圳只接受申报，不做处理。
6.集合竞价：连续竞价：上海9.159.259.30-11.301315深圳9.159.259.30-11.301314.5714.57157.涨跌幅股票、基金的不超过10%，ST和*ST不超过5%中小企业板股票上下3%8.最高上限向下浮动制度：佣金不得高于交易金额的3‰，也不得低于监管费和手续费（A股不足5元收5元，B股不足1美元5港元收1美元5港元）9.基金不收过户费。
权证行权时，标的股票过户费为股票过户费的0.005%10.印花费：出让方1‰，受让方不出11.证券经纪业务的主要风险：合规风险、管理风险、技术风险12.经纪业务的监管措施：1.证券公司的内部控制内部稽核制度2.证券业协会的自律管理3.证券交易所的监督一线监管机构4.证券监管机构的监管报告制度、信息披露、检查制度报告制度：四个月内年报告，7个工作日内月报告13.中国结算公司的开户代理机构是指：中国结算公司委托代理开户业务的证券公司、商业银行以及中国结算公司境外B股结算会员14.证券账户可划分为1.人民币普通股票账户境内投资者、合格境外投资者（可以买卖A股、债券、基金、权证，不能买B股）2.人民币特种股票账户B股（境内投资者、境外投资者只限自然人，机构不行）3.证券投资基金账户15.开立证券账户的基本原则：合法性、真实性（实名制）16.上海证券账户当日开立，次一交易日生效；深圳证券账户开立，当日即可用于交易。
证券交易考试重点总结
证券交易考试重点总结一、会员制度沪深证券交易所通过接纳证券公司入会，组成一个自律性的会员制组织。
证交所具体的会员管理规则，包括总则、会员资格管理、席位与交易权限管理、证券交易及相关业务管理、日常管理、监督检查和纪律处分等。
(一)会员资格一般来说，证交所是从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会的条件。
沪深证交所对此的规定基本相同，主要有：⑴经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司;⑵具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金;⑶组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件;⑷承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费;⑸其他条件。
(二)会员的权利与义务【沪深基本一致】1、会员的权利。
⑴参加会员大会;⑵有选举权和被选举权;⑶对证券交易所事务的提议权和表决权;⑷参加证券交易所组织的证券交易，享受证券交易所提供的服务;⑸对证券交易所事务和其他会员的活动进行监督;⑹按规定转让交易席位等。
2、会员的义务。
⑴遵守国家的有关法律法规、规章和政策，依法开展证券经营活动;⑵遵守证券交易所章程、各项规章制度，执行证券交易所决议;⑶派遣合格代表入场从事证券交易活动[深交所无此规定];⑷维护投资者和证券交易所的合法权益，促进交易市场的稳定发展;⑸按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料以及相关的业务报表和账册;⑹接受证券交易所的监督等。
对于不履行义务的会员，证券交易所有权根据情节的轻重给予一定的处分。
(三)会员资格的申请与审批1、证券公司将一系列相关材料报送证券交易所。
5%2、证券交易所会员受理。
20个工作日内做出是否同意的决定(四)日常管理定期报告义务：每月前7个工作日报送上月统计报表及风险控制指标监管报表，每年4月30日前报送上年度经审计财务报表和证券交易所要求的年度报告材料，每年4月30日前报送上年度会员交易系统运行情况报告，证券交易所规定的其他定期报告义务。
证券交易基础必学知识点
证券交易基础必学知识点1. 证券的定义：证券是指可以流通、可交易、具有一定价值的金融资产，例如股票、债券、期货、期权等。
2. 股票的特点和分类：股票是公司发行的融资工具，代表持有者对公司的所有权。
股票的主要特点包括流通性高、收益高风险大、投资回报与公司业绩相关等。
股票可以分为普通股和优先股，其中优先股在分红和公司破产清算时有优先权。
3. 债券的特点和分类：债券是借款人发行的固定收益工具，代表借款人对持有者的债务承诺。
债券的主要特点包括固定收益、低风险、有限期限等。
债券可以分为国债、企业债、可转债、公司债等。
4. 期货和期权的特点和分类：期货是一种约定将来买入或卖出标的资产的合约，具有杠杆效应和风险高的特点。
期货可以分为商品期货和金融期货。
期权是给予买方在未来某个日期或之前以预定价格买卖标的资产的权利，具有灵活性和保值性的特点。
期权可以分为认购期权和认沽期权。
5. 主要的证券交易市场：全球主要的证券交易市场包括纽约证券交易所、纳斯达克证券交易所、伦敦证券交易所、日本东京证券交易所等。
中国的主要证券交易市场包括上海证券交易所和深圳证券交易所。
6. 证券交易的基本流程：证券交易的基本流程包括选择证券经纪人，开立证券账户，委托买卖，报价和成交，清算和交收等步骤。
7. 证券市场的监管机构：不同国家的证券市场都有相应的监管机构负责监督和管理市场交易活动。
例如，美国的证券交易委员会（SEC）是美国证券市场的监管机构，中国的证券监督管理委员会（CSRC）负责中国证券市场的监管工作。
8. 证券交易的风险管理：证券交易涉及的风险包括市场风险、信用风险、操作风险等。
投资者可以通过分散投资、控制仓位、制定风险管理策略等方式来降低风险。
9. 常用的投资分析方法：常用的投资分析方法包括基本分析和技术分析。
基本分析主要侧重于对公司基本面的分析，包括财务状况、行业前景、管理团队等；技术分析主要侧重于研究市场的历史价格和交易量等数据，以预测未来市场走势。
证券考点总结
证券考点总结随着金融市场的不断发展，证券行业成为了投资者最常见和最重要的投资渠道之一。
了解证券市场的相关知识，掌握证券考点是投资者必备的能力之一。
本文将对证券考点进行总结，帮助读者更好地理解和应对证券投资中的重要内容。
一、股票市场股票市场是证券市场的核心，它是企业通过发行股票向公众融资的重要途径。
股票市场的主要考点包括以下几个方面：1. 股票基本概念：股票是表示股权的有价证券，是企业向公众发行的权益性证券。
投资者购买股票就成为了公司的股东，享有股票所代表的权益。
2. 股票交易方式：股票交易可以通过证券交易所或者场外交易进行。
证券交易所是指由政府监管的股票交易场所，如中国的上海证券交易所、深圳证券交易所。
场外交易则是指在证券交易所以外的机构进行的股票交易，如股票基金的申购和赎回。
3. 股票价格形成：股票价格是由供需关系决定的，市场上的买卖双方通过交易来形成股票的价格。
一般来说，供大于求时股票价格上涨，供小于求时股票价格下跌。
二、债券市场债券市场是另一个重要的证券市场，债券是企业或政府向公众发行的一种借款工具。
投资者购买债券就相当于给债券发行方提供了借款，债券发行方会按照约定的利率和期限偿还债券。
债券市场的重要考点如下：1. 债券基本概念：债券是一种固定收益证券，它代表了发行方欠购买者一定金额的债务。
债券有多种类型，包括公司债、政府债等。
2. 债券评级：债券评级是对债券发行方信用风险的评估，评级越高代表着对债券风险的认可程度越高。
常见的评级机构有标准普尔、穆迪和惠誉等。
3. 债券收益计算：债券的收益由债券的票面利率和购买价格决定，投资者可以通过计算债券的到期收益率来判断债券的投资价值。
三、衍生品市场衍生品市场是指那些以现货、证券、债券、商品市场价格为基础，通过合约交易进行的金融产品市场。
衍生品市场的考点主要包括以下几个方面：1. 期货市场：期货是以标的物为依据，约定在未来某个特定日期以约定价格买入或卖出标的物的合约。
证劵交易知识点总结
证劵交易知识点总结证券交易是金融市场的一项重要活动，也是投资者获取财富的途径之一。
在证券交易过程中，投资者需要了解一些基本知识和技巧，才能够做出正确的投资决策并获取可观的收益。
本文将对证券交易的相关知识点进行总结，帮助投资者更好地理解证券交易，并为其投资决策提供一定的参考。
一、证券市场的分类1.按照市场性质分类从市场的性质来看，证券市场可以分为一级市场和二级市场。
一级市场是指企业首次向公众发行证券的市场，也被称为发行市场。
在一级市场，公司可以通过发行股票或债券来融资，而投资者则可以通过认购公司的新股或新债来获取投资收益。
二级市场是指已经发行的证券在交易所或场外进行买卖的市场，也被称为交易市场。
在二级市场，投资者通过买卖证券来实现投资收益。
证券交易所是二级市场的重要组成部分，不同国家和地区都有自己的证券交易所，如美国的纽约证券交易所、中国的上海证券交易所等。
2.按照证券类型分类根据证券的类型不同，证券市场可以分为股票市场和债券市场。
股票市场是指股票的买卖市场，投资者可以通过股票市场购买公司的股票，成为公司的股东。
股票市场对企业来说是一种融资途径，对投资者来说是一种投资工具。
债券市场是指债券的买卖市场，投资者可以通过债券市场购买政府债券、公司债券等各类债券，成为债权人。
债券市场对发行债券的主体来说是一种融资途径，对投资者来说是一种固定收益的投资工具。
二、证券交易的基本概念1.股票的基本概念股票是一种代表公司所有权和资产份额的证券，是投资者在公司中的所有权证明。
股票的持有者享有公司盈利的分红权、决策权和收益权，并有权参与公司的治理和决策。
股票的发行一般分为公开发行和非公开发行两种方式。
公开发行是指公司向社会公众发行股票，非公开发行是指公司定向向特定投资者发行股票。
股票的价格受多种因素影响，如公司的经营业绩、行业发展状况、宏观经济环境等。
投资者在进行股票投资时需要对这些因素进行充分的研究和分析，以便做出正确的投资决策。
证券从业中的易错知识点
证券从业中的易错知识点一、市场行情与交易所知识点1.1 股票、债券和基金的区别股票是公司的股权证明，代表股东的所有权；债券是公司或政府的借款债权凭证；基金是集合投资者资金进行证券投资的一种方式。
1.2 证券交易所的种类主要包括上交所、深交所、中小板和创业板等，不同的交易所主要根据发行规模、上市条件和交易机制等进行分类。
1.3 盘后交易盘后交易指的是证券交易所闭市后的交易时间段，常用于大宗交易和定价机制的优化。
二、证券投资基础知识点2.1 市盈率（PE Ratio）市盈率是衡量一家公司股票价格相对盈利能力的指标，计算方法为市场价格除以每股收益。
2.2 市净率（PB Ratio）市净率是衡量一家公司股票价格相对净资产的指标，计算方法为市场价格除以每股净资产。
2.3 股息率（Dividend Yield）股息率是衡量一家公司普通股现金股利相对市场价格的指标，计算方法为每股股息除以市场价格。
三、证券分析与投资策略知识点3.1 基本面分析与技术分析基本面分析注重分析公司的财务指标、经营状况等因素，而技术分析则注重研究股票价格和交易量等技术指标。
3.2 风险与收益的平衡投资者应该根据自身的风险承受能力和收益目标来平衡投资组合中的风险与收益，并做好风险管理。
3.3 分散投资策略分散投资策略是指将投资资金分散投资于不同行业、不同地区或不同资产种类，以降低风险。
四、证券市场监管与法律知识点4.1 证券监管机构证券监管机构负责监督和管理证券市场，确保市场的公平、透明和稳定运行，主要包括证券监管委员会和证券交易所等。
4.2 内幕交易与操纵市场内幕交易是指利用未公开信息进行证券交易的行为，操纵市场则是指通过操纵股价或交易量等手段来获取利益。
4.3 证券法律法规证券法律法规是指规范证券市场活动的法律和法规，包括证券法、证券交易所规则和公司法等。
五、投资者权益保护与投诉渠道知识点5.1 投资者教育与知情权保护证券从业人员应加强对投资者的教育，提供真实、准确的信息，保障投资者的知情权和合法权益。
证券从业资格考试证券交易考点分析汇总(DOC 6页)
证券从业资格考试证券交易考点分析汇总(DOC 6页)第一章证券交易概述考试要点第一节证券交易的概念和基本要素二、证券交易类型(考点重点)(一)按品种划分(股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具的交易)1.股票交易。
交易所在股票交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。
目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。
2.债券交易。
根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。
3.基金交易。
从基金的基本类型看，一般可以分为封闭式与开放式两种。
(难点)注意：基金的创新2004年12月20日，深圳证券交易所首只LOF(南方积配)开始上市交易;(1)ETF(交易所交易基金，上海称其为交易型开放式指数基金)ETF的含义：2005年2月23日，上海证券交易所首只ETF(上证50ETF)开始上市交易。
ETF代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数，它可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。
ETF的优势：ETF采用指数化投资策略，与标的指数偏离度小。
第二，ETF可以上市交易。
第三，ETF费用低廉。
(2)LOF(上市开放式基金)LOF特点：第一：开放式基金，不固定，可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回。
第二，LOF发售结合了银行等代销机构与证券交易所交易网络二者的销售优势。
银行，柜台销售方式;证券交易所，上网发行方式。
第三，既可以在证券交易所买卖该基金，也可以通过证券交易所系统进行基金份额的申购与赎回。
第四，投资者可以通过跨系统转托管实现在证券交易所交易系统买卖、申购与赎回和在银行等代销机构申购、赎回基金份额等方式的转换。
4.金融衍生工具交易。
金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。
四、证券公司(一)设立证券公司的条件(考点重点)《证券法》规定：(1)有符合法律、行政法规规定的公司章程;(2)主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元;(3)有符合本法规定的注册资本;(4) 董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从业人员具有证券从业资格;(5)有完善的风险管理与内部控制制度;(6)有合格的经营场所和业务设施(7) 法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监管机构规定的其他条件。
证券交易知识复习要点汇总
证券交易知识复习要点一、证券交易的概念和基本要素证券交易——已经发行的证券在证券市场上买卖的活动叫证券交易。
证券交易主要有三个特征：流动性、收益性、风险性。
证券交易的原则——指反应证券交易总之的一般法则，它应该贯穿于证券交易的全过程。
为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公开、公平、公正”三个原则。
证券交易的种类——根据交易对象，证券交易可分为以下几种：股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具交易。
证券交易的方式——按根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易的方式有现货交易、远期交易和期货交易。
证券投资者买卖证券的基本途径——主要有两种途径：1.直接进入交易场所自行买卖证券；2.委托经纪人代理买卖证券。
委托人——依国家法律法规的规定，可以进行证券买卖的自然或法人。
证券交易场所——供已发行的证券进行流通转让的市场。
分为证券交易所和其他交易场所两大类。
证券交易所的作用——1.为各种类型的证券提供便利而充分的交易条件；2.为各种交易证券提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；3.实施公开、公正和及时的信息披露；4.提供安全、便利、迅捷的交易与交易后服务。
证券交易所——有组织的市场，又称“场内交易市场”，是指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则集中买卖已发行证券而形成的市场。
《证券法》规定：证券交易所是是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。
其设立和解散，由国务院决定。
其他交易场所——指证券交易所以外的证券交易市场，又称“场外交易市场”。
证券登记结算机构——为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的的法人。
其具体业务范围和职能包括：证券账户、结算账户的设立和管理，证券的存管和过户，证券持有人名册登记及权益登记，证券和资金的清算交收及相关管理，受发行人的委托派发证券权益，提供与证券登记结算业务有关的查询、信息、咨询和培训服务，中国证监会批准的其他业务。
证券必知必会的考点
证券必知必会的考点首先，我们需要了解什么是证券。
证券是指可以以货币形式交易的金融工具，其价值取决于所代表的权益或债务。
证券市场是一个重要的金融市场，提供了企业融资和投资者投资的机会。
在投资者了解证券市场之前，有几个必备的考点需要了解和掌握。
下面将以问题-解答的形式来介绍这些考点。
1. 什么是股票？股票是公司为了筹集资金而发行的所有权证券。
持有股票意味着你成为了公司的股东，享有公司经营利润的分配和参与公司治理的权利。
2. 什么是债券？债券是公司或政府为了筹集资金而发行的债权证券。
购买债券相当于出借资金给发行方，作为回报，发行方会按照一定的利率向债券持有人支付利息，并在到期时偿还本金。
3. 什么是基金？基金是一种由投资者共同出资形成的集合投资工具。
基金管理人将资金投资于多种证券或其他资产，以实现投资组合的多样化和风险分散。
4. 什么是证券交易所？证券交易所是证券市场的组织者和监管者，提供证券交易所需的交易、结算和信息披露等服务。
不同国家和地区有不同的证券交易所，如纽约证券交易所（NYSE）和上海证券交易所（SSE）等。
5. 什么是股指期货？股指期货是一种衍生品工具，它的价值取决于相关股票指数的表现。
通过股指期货，投资者可以在未来买入或卖出特定数量的股票指数，以对冲风险或进行投机交易。
6. 什么是资产配置？资产配置是投资者按照一定比例将资金分配给不同的投资标的，如股票、债券、房地产等。
合理的资产配置可以降低投资风险，并追求较好的投资回报。
7. 什么是投资组合？投资组合是指投资者持有的一系列不同证券或资产的组合。
通过投资组合，投资者可以实现风险分散和收益最大化的目标。
8. 什么是交易所交易基金（ETF）？ETF是一种可以在证券交易所上市交易的基金。
它可以代表一揽子的证券指数或行业，投资者可以通过购买ETF来获得相应的市场表现。
以上是证券市场中一些必知必会的考点。
掌握这些知识，可以帮助投资者更好地了解和参与证券市场，做出理性的投资决策。
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交易(数字类)1986.08沈阳开办企业债券转让业务(新中国证券市场建立的标志) 1988.04起我国先后在61个大中城市开放了国库券转让市场1992年B股在上海证券交易所上市证券交易所会员受理在受理之后20个工作日做出是否同意决定每月7个工作日内报送上月统计表及风险控制指表监管表证券发行人在发行结束2个交易日向登记公司申请发行登记1998.04.01上交所开始实行全面指定交易制度申报最小变动单位：上交所：A股，债券，买断回购0.01 基金，权证为0.001B股为0.001 债券质押回购0.005深交所：A股，债券，质押回购0.01 基金为0.001 B股0.01港元上交所申报时间：9：15～9：25, 9：30～11：30, 13：00～15：00 (9：20～9：25为开盘集合竞价阶段，不能撤单)深交所申报时间：9：15～11：30, 13：00～15：00 (9：20～9：25, 14：57～15：00 不能撤单集合竞价阶段)9：25～9：30只申报中小企业板连续竞价时有效竞价范围为最近成交价的上下3%，开盘集合竞价没有成交的连续竞价开时是调整为前收盘价的上下3%上交所无涨跌幅限制的证券时，集合竞价阶段申报要求：(A)股票不高于前收盘价的900%不低于前收盘价的50% (B)基金，债券申报不高于前收盘价的150%不低于前收盘价的70% [债券回购无限制]连续竞价阶段申报要求：申报价格不高于实时的最低卖出价格的110%，不低于实时最高买入价格的90% 同时不高于上述最高最低申报价格平均数的130%且不低于平均数的70%深交所无涨跌幅限制的证券时，股票首日集合竞价为发行价的900% ，( 连续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的上下10%)债券首日集合竞价为发行价的上下30%，( 同上一样，都是10% )质押回购非上市首日集合竞价为前收盘价的上下100%，连续竞价，收盘集合竞价为最近成交价的100%证券公司收取的佣金不得高于证券交易金额的3‰,不足5元按5元收，B股不足1美元或5港元的还1美元或5港元收2008.04.24,交易印花税由3‰下调为1‰大宗交易时间：上交所为9：30～11：30 13：00～15：30 深交所为9：15～11：30 13：00～15：30股票在实行退市风险警示前1个交易日发布公告中小板退市警示的情形：A一个会计年度审计结果对外提保超过1亿元且占净资产的100%B为关联方提供资金超2000万元或者占净资产值50%以C 24个月内再次受到公开谴责D 连续20个交易日收盘价低于面值E 连续120个交易日成交量低于300万股上交所收盘价，深圳集合竞价无法产生收盘价的以最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价交易席位超过10%无法申报或者行情中断的营业部超过10%以上的异常情况实行临时停市上交所固定收益平台交易于2007.07.25开始试行，(交易时间为9：30～11：30, 13：00～14：00)，每笔买卖报价数量为5000手的整数倍固定收益平台实行净价申报，最小变动单位为0.001元。
涨跌幅为10% ，1手为1000元面值公布卖买最大5家营业部的条件：A收盘价偏离值达±7%的前3只股票(基金)B价格振幅达到15%的前3只C换手率达到20%的前3只异常波动情形：A连续3个交易日价格涨跌幅偏离值累计达±20%的B ST，*ST连续3个交易日涨跌幅偏离值达±15%C连续3个交易日日均换手率与前5个交易日换手率比值达到30倍且连续3个交易日累计换手率达20%QFII境内证券投资制度启动于2002年年底QFII持有一家上市公司股票不得超过10%，所有QFII持有一家总数不超过20% QFII合格境外机构投资者分红派息公告时间为股权登记日3个工作日前R+1日红股到帐配股认购于R+1日开始，认购期为5天。
公司股票及衍生品在R+1～R+6日停牌开股东大会上市公司提前30天公告基金认购申报最小为100,单笔最大不超过99999900元单笔赎回份额不超过99999999份权证存续期满前5个交易日，权证终止交易，行权以现金方式结算行权的以前10个交易日的收盘价的平均数来计算行权时过户费为面额的0.05% 代办股份转让的证券公司应具备年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿报价转让的每笔委托数量应在3万股以上，股份和资金T+1到帐IB业务的资格条件：1)前6个月风险指标合规2)资金第三方存管3)控股期货公司或者同时被控股4)公司总部5名，营业部2名具有期货从业资格人员5)已建立相关的业务规则，内部控制，风险隔离制度6)技术系统达标证券自营最低注册资本1亿，净资本不低于5000万自营股票规模<净资本的100% 自营证券规模(按成本价计)<净资本200 % 自营持有一种非债券证券成本<5%该证券市值一种非债券的成本<净资本的30% 证券自营相关原始凭证保存20年每半年，一年后的30日报证监会证券自营的情况资产管理业务要求净资本不低于2亿元，3年以上证券自营，资产管理的从业经历人员不少于5人集合资产管理要求限定性集合资产管理计划的净资本不低于3亿，非限定性集合资产的净资本不少于5亿元定向资产管理，单个客户不低于100万元，限定性集合单个客户不低于5万，非限定性不低于10万集合资产计划批准后6个月内启动推广，60个工作日完成设产工作开始投资运作证券公司参与一个集合计划的自有资金不得超过计划规模的5%且不超2亿，参与多个计划不得超过公司净资本的15%资产管理客户资产投资一个股票不超该证券的10%，一个集合计划投资于一个公司不得超过该计划的10%资产计划投于关联公司不得超计划的3%，集合资产管理计划应通过会籍办理系统每月前5个工作日向上交所提供上月资产净值，4个月报年度审计融资融券试点的条件：A经纪业务满3年的创新类证券公司B高管2年内没有违法和处C最近2年各项风险控制指标合规定6个月净资本在12亿证监会派出机构收到申请后10个工作日内向证监会出具是否同意申请人开展融资融券业务的书面意见融资融券标的证券应当符合下列条件：交易所上市满3个月融资买入的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元融券卖出的流通股本不少于2亿股或流通市值不少于8亿元股东人数不少于4000人3个月内日均换手率不低于指数日均换手率的20%，日均涨跌幅与指数的偏离值不超4%，波动幅度不超500% (基准指数指上海综合指数，深圳综合指数和中小板指数) 有价证券冲抵保证金的折算率：上证180成份股和深圳100成份股折算率不超过70%，其他股票不超过65%开放式基金折算率不超过90% 国债不超过95% ，其他上市证券投资基金和债券不超过80%客户维持担保比例不低于130%，追加后的维持担保比例不低于150%，。
维持担保比例超300%后可提现，但提现后担保比例不低于300%对单一客户融资融券规模不得超过净资本的5%接受单只担保股票市值不超过该股票的20%上交所1993.12 深交所1994.10分别开办了以国债为主的质押式回购交易上交所2002.12.30 深交所2003.01.03分别推出了企业债的回购交易上交所新质押式(买断式)国债回购分为： 1 2 3 4 7 14 28 91 182(9种)上交所质押式企业债品种有：1 3 7 (3种)深交所质押式国债回购品种：1 2 3 4 7 14 28 63 91 182 273(11种)深交所质押式企业债品种：1 2 3 7 (4种)2002年全国银行间债券市场回购期限最短1天，最长1年(最小交易数额为债券面额10万，交易单位为债券面额1万)国债买断式回购到期购回结算交收时点为R+1日(R为到期日)14：00权证交收上海市场是T日日终，深圳为T+1日日终交易[总结]证券交易特征：收益性风险性流动性证券交易公开原则的核心是实现市场信息的公开化证券交易的对象是委托合同中的标的物(股票交易债券交易基金交易其他衍生工具交易)证券交易的方式：现货交易远期交易期货交易债券回购交易(属于短期融资归属于货币市场) 信用交易(证券公司融资融券，向客户出借资金和债券) 证券交易市场的作用：1提供充分交易的条件2提供充分的价格竞争发现合理的价格3 实施公开，公正及时的信息披露4提供便捷的交易和服务场外市场的交易活动呈现非集中性，银行间债券市场(交易品种：政府债，金融债和央行债)已经成为一个重要的场外交易市场自主报价：分为公开报价(单边，双边)和对话报价证券结算风险基金用于技术故障，操作失误，不可抗力造成的损失成交的优先原则主要有：价格，时间，比例分配，数量，客户，做市商，经纪商优先原则证券交易机制的目标：1流动性(速度价格) 2有效性(高效率低成本)3稳定性(重要措施提高市场透明度)定期交易系统特点：A价格稳定 B 成本想对较低指令驱动系统是一种竞价市场也叫订单驱动市场连续交易系统特点：A交易的即时性 B 交易过程中提供更多的信息报价驱动系统是一种连续交易商市场也叫做市商市场证券交易所会员由交易所理事会批准存在问题的会员采取的措施：口头书面整改谈话调查暂停业务提请证监会处理普通席位(A股席位)买卖A股，债券，基金专用席位(B股席位债券专用席位质押席位剩余卖出席位基金租用席位)深交所：A股席位(普通席位投资基金专用网上委托专用) B股席位(会员B 股境外B股) 特别席位(国债基金股票质押代办股份转让)境内经营机构要取得B股席位须外管局的许可证境外经营机构要取得B股席位须证监会的外资股业务资格证书交易席位转让要会员部审核批准，方能转让上交所交易单元是交易权限的技术载体证券经纪业务分柜台代理和交易所代理二种证券经纪商的作用：A充当买卖媒介B提供咨询C提高了证券市场的充动性和效率《风险提示书》提示的风险有：宏观经济风险，政策风险，公司经营风险，技术风险，不可抗力风险委托人的权利：1选择经纪商2要求经纪商忠诚办理受托业务3对自己的股票有持有权和处置权4交易过程的知情权5寻求司法保护权证券经纪业务的特点：1业务对象的广泛性2经纪商的中介性3客户指令的权威性4客户资料的保密性证券帐户开户代理机构：证券公司商业银行中国结算公司境外B股结算会员证券投资基金帐户可以买卖上市国债证券公司和基金管理公司开户，需提供证监会发的证券经营机构许可证和《证券账户自律管理承诺书》证券登记按证券种类分为：股份登记基金登记债券登记按性质划分：初始登记变更登记退出登记同一证券公司的不同席位之间当日买入可以转托管，不同证券公司席位间当日买入不可以转托管委托指令内容：账户号码证券代码买卖方向委托数量委托价格市价委托优点：1没有价格上的限制2指令执行较容易3成交迅速成交率高全价交易指买卖债券时以含有应计利息的价格申报并成交的交易上交所公司债现货交易采用净价交易净价交易指买卖买卖债券时以不含应计利息的价格申报并成交的交易深交所公司债券现货交易仍采用全价交易非柜台委托：电话委托传真委托函电委托自助终端委托网上委托集合竞价有二个以上符合要求的条件，深交所以距前收盘价最近的价位成交，上交所以二个价位的中间价成交我国债券和权证实行当日回转交易。