《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则修订解读 80分
证券岗位招聘笔试题与参考答案(某大型集团公司)
招聘证券岗位笔试题与参考答案(某大型集团公司)一、单项选择题（本大题有10小题，每小题2分，共20分）1、以下哪项不属于证券市场的基本功能？A. 资本定价B. 资源配置C. 风险管理D. 信息披露答案：D解析：证券市场的基本功能主要包括资本定价、资源配置和风险管理。
信息披露虽然是证券市场的重要组成部分，但它更多地被视为一种制度要求而非基本功能。
资本定价功能是指通过市场交易形成证券的价格；资源配置功能是指将资金引导到最有效的投资领域；风险管理功能则是指通过证券市场的多样化投资组合来分散风险。
2、下列哪种证券属于货币市场工具？A. 股票B. 债券C. 票据D. 基金答案：C解析：货币市场工具是指期限在一年以内的短期金融工具，主要用于短期资金融通。
票据（如商业汇票、银行承兑汇票等）是典型的货币市场工具，具有期限短、流动性强的特点。
股票和基金属于资本市场工具，债券虽然也有短期债券，但通常更多地被视为资本市场工具。
因此，正确答案是C。
3、根据中国证监会规定，证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，必须经（）批准。
A. 中国人民银行B. 中国银保监会C. 中国证监会D. 国家发展和改革委员会答案：C解析：根据《证券公司监督管理条例》和《证券公司融资融券业务管理办法》，证券公司开展融资融券业务必须经中国证监会批准。
中国证监会是负责监督管理全国证券市场的法定机构，对证券公司的各项业务活动具有审批和监管职责。
4、以下哪项不属于证券交易的基本原则？（）A. 公开原则B. 公平原则C. 公正原则D. 自愿原则答案：D解析：证券交易的基本原则主要包括公开、公平和公正原则。
公开原则要求市场信息透明，公平原则强调所有市场参与者享有平等的交易机会，公正原则则要求监管机构公正地执行监管职责。
自愿原则虽然也是市场交易中的重要原则，但并不属于证券交易特有的基本原则范畴。
5、根据中国证监会规定，证券公司开展资产管理业务时，单一客户的资产净值不得低于人民币（）万元。
证监会正式颁布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套规则
本文将介绍《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及其配套规则的历史沿革与出台背景，并分析其对现有框架的突破及对市场的影响。
证监会正式颁布《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》及配套规则2014年11月19日，证监会正式颁布并实施了《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下简称“《新规定》”），同时颁布了相关配套规则：《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务信息披露指引》（以下简称“《信息披露指引》”）和《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务尽职调查工作指引》。
（以下简称“《尽调工作指引》”）。
本文将介绍《新规定》及其配套规则的历史沿革与出台背景，并分析其对现有框架的突破及对市场的影响。
一、《新规定》的历史沿革与出台背景2004 年，证监会启动了以证券公司专项资产管理计划为载体的企业资产证券化业务的研究论证工作。
2005年8月，部分证券公司开始进行企业资产证券化业务试点。
2007年，证监会继续选择少量项目进行试点，并于2009年5月正式颁布了《证券公司企业资产证券化业务试点指引（试行）》。
2013年3月15日正式颁布并实施了《证券公司资产证券化业务管理规定》（以下简称“原规定”）。
然而原规定的全面实施并不顺利，自2014 年2月至10月，在长达半年多的时间内，证券公司资产证券化项目的审批全面暂停，相关业务陷入停滞。
2014年9月26日，证监会公布了《新规定》的征求意见稿，并于2014年11月19日正式颁布并实施了《新规定》，同时废止了原规定。
二、《新规定》的重大突破与原规定相比，此次《新规定》在资产证券化业务的法律框架、监管体系、主体范围、审批要求以及基础资产的管理制度等方面均有重大突破：1、明确法律框架与监管体系《新规定》第1条点明了资产证券化业务的法律框架。
《证券法》、《基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》被认定为《新规定》的上位法。
券商资产管理业务：问题与对策建议
一、资产管理业务相关法律规定 根据中国证监会《证券公司客户资产管理业务管理办 法》（证监会令第８７号，以下简称《资管办法》）第１１条的
Байду номын сангаас
规定，证券公司可以依法从事下列客户资产管理业务：一 是为单一客户办理定向资产管理业务；二是为多个客户办 理集合资产管理业务；三是为客户办理特定目的的专项资 产管理业务。此外，中国证监会配套发布《证券公司集合 资产管理业务实施细则》（证监会公告［２０１２］２９号，以下简 称《集合细则》）以及《证券公司定向资产管理业务实施 细则》（证监会公告［２０１２］３０号，以下简称《定向细则》）， 进一步规范了集合资产管理业务和定向资产管理业务。 上述法规与《证券法》、《证券投资基金法》、《信托 法》、《合同法》、《证券公司监督管理条例》一起组成 了证券公司资产管理业务基本法律体系。
二、资产管理业务相关制度环境变化 根据修订后的《资管办法》及配套实施细则，证券公 司资产管理业务的制度环境发生了重大的制度性突破。
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证券市场导报 ２０１４年８月号
微观结构
《资管办法》及配套实施细则的修订是证券行业放 松管制的重要标志，有利于改变证券行业在同业竞争中 的弱势地位。银行、信托等金融机构理财业务的发展经 验表明，产品备案制是推动理财业务快速发展的重要制 度基础。证券公司集合资产管理计划由行政审批改为备 案制大大缩短了发行时间，证券公司可以根据市场风 格、不同客户的需求相应设计不同类别的产品，证券公 司迎来了资产管理快速发展的时期。
券商资产管理业务开展情况和发展特点
截至２０１３年底，全国证券公司受托管理资金本金总额
５．２０万亿元。２０１３年证券公司新发行集合理财产品１９４８只
证券公司客户资产管理业务管理办法
证券公司客户资产管理业务管理办法（2012年8月1日中国证券监督管理委员会第21次主席办公会议审议通过，根据2013年6月26日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司客户资产管理业务管理办法〉的决定》修订）第一章总则第一条为规范证券公司客户资产管理活动，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》和其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条证券公司在中华人民共和国境内从事客户资产管理业务，适用本办法。
法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）对证券公司客户资产管理业务另有规定的，从其规定。
第三条证券公司从事客户资产管理业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。
证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循风险匹配原则，向客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。
客户应当独立承担投资风险，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。
第四条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。
未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事客户资产管理业务。
第五条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。
第六条证券公司从事客户资产管理业务，应当实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同。
第七条证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全风险控制制度和合规管理制度，采取有效措施，将客户资产管理业务与公司的其他业务分开管理，控制敏感信息的不当流动和使用，防范内幕交易和利益冲突。
第八条证券交易所、证券登记结算机构、中国证券业协会依据法律、行政法规和中国证监会的规定，对证券公司客户资产管理业务实行规范有序的自律管理和行业指导。
券商资管业务体系介绍专题培训-2022年学习资料
业务类型-通过集合理财产品，定向资产管理计划或专项资产管理计划为客户提供适合自身需求的投资-策略，并根据客 的风险承受能力和市场情况确定或调整投资品种和比例。同时，通过定-向通道大力发展金融同业业务，打通银行，信托 及私募投融资业务。-经典投资产品-近期新拓业务-通道产品-·现金管理类-·票据资产投资-·量化套利类-•债 组合类-SOT投资模式-·资金池管理-•股债平衡类-•结构化定增类-•股权质押类-·优选基金类-权益组合类 •网下中购新股-•市值管理类-·员工持股类-5
券商资管新规解读分析-主要修改，点-序号-类别-原规则-正式颁布-5-投资范围-集合计划募集的资金应当用于 资中国-与第一次修改征求意见稿相同：-境内依法发行的股票、债券、证券投资-大集合：新增中期票据、保证收益及 本浮动收益理财计划。可以参-基金、央行票据、短期融资券、资产支-与融资融券交易，也可以将所持有的证券作为融 标的出借给证券金-持证券、金融衍生品以及中国证监会认-融公司。-可的其他投资品种-小集合：在大集合的基础上 加商品期货等证券期货交易所交易的投-资品种，利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种，证券公-司专项资 管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融-监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其 投资-品种。-定向：定向资产管理业务的投资范围由证券公司与客户通过合同约定，-不得违反法律、行政法规和中国 监会的禁止规定，并且应当与客户-的风险认知与承受能力，以及证券公司的投资经验、管理能力和风险-控制水平相匹 。-定向资产管理业务可以参与融资融券交易，也可以将其持有的证券作-为融券标的证券出借给证券金融公司。-单个 合计划持有一家公司发行的证券，不得超过集合计划资产净值-的10%：集合计划投资于指数基金的除外。-证券公司 其管理的集合计划资产投资于一家公司发行的证券，不得-集合投资比例限制-双10%限制-超过该证券发行总量的1 %。-完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的集合计划及限额特定资-产管理计划不受前两款限制。-3
券商资管业务体系介绍
Alpha套利
定义： 首先，构建 具有超额收益旳现 货组合，这是Alpha 旳主要起源；在期 货交易层面，卖空 合适旳股指期货合 约，构建市场中性 组合，力求使市场 风险敞口降至零， 从而对冲Beta，套 取Alpha收益。
Alpha与Beta定义
• 当代投资组合理论以为，证券投资旳额外收益率能够看做两部分之和。第一部分是和整个市场无 关旳，叫Alpha；第二部分是整个市场旳平均收益率乘以一种Beta系数。Beta能够称为这个投资 组合旳系统风险。
➢ 融资方、证券企业、托管行签订《股票质押协议》，由中登企业办理股票质押手续 ➢ 融资方、证券企业、托管行签订《股票收益权转让及回购协议》
一、股权质押融资
（2）构造模式
重要要素及条款
➢ 警戒线设定
根据目前质押标旳近来旳20日及60日平均成交量，考虑到流动性及其他综合风险原因 ，警戒线区间一般设置为融资额（本金加利息）旳120%（平仓价）~130%（预警价）
100万以上
专题资产管理 以专题计划为 载体，募集资 金，投资于拟 定旳基础资产 （是国内ABS 旳一种方式） 具有能够预测 旳、稳定旳现 金流旳股权、 债权、收益权 等
按照基础资产 4 情况拟定
业务类型
经过集合理财产品，定向资产管理计划或专题资产管理计划为客户提供适合本身需求旳投资 策略，并根据客户旳风险承受能力和市场情况拟定或调整投资品种和百分比。 同步，经过 定向通道大力发展金融同业业务，打通银行，信托以及私募投融资业务。
券商资管业务体系简介
1
券商资管新规解读分析 （主要修改点）
序号 类别
１
审批流程
２ 产品形态
３ 小集合旳 定义
原规则
正式颁布
XX证券股份有限公司资产管理从业人员管理实施细则
XX证券股份有限公司资产管理事业部从业人员管理实施细则第一章总则第一条为进一步加强公司资产管理事业部从业人员管理，提高从业人员素质，规范执业行为，根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》《证券公司董事、监事、高级管理人员及从业人员管理规则》《基金从业人员管理规则》《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》等有关监管规定和公司《资产管理业务管理制度》《董事、监事、高级管理人员及从业人员管理制度》《公司及工作人员廉洁从业管理制度》《资产管理业务运作管理办法》《大集合资产管理业务管理办法》等有关制度规定，制定本细则。
第二条本细则中所指从业人员包括公司资产管理事业部从事资产管理业务、投资顾问业务、资产证券化业务的所有业务人员、合规风险管理人员、运营管理人员和综合事务管理人员。
第三条资管运营管理部作为公司人力资源二级管理部门，统筹负责从业人员管理相关事务。
第四条资产管理事业部各部门负责人作为部门人员管理职责管理第一责任人，应加强对所属部门从业人员的廉洁从业、诚信从业管理，在职责范围内承担相应管理责任，并负责组织实施本单位人员日常管理和报告工作。
第二章从业人员任职管理第五条从业人员应当品行良好，具备证券从业资格、基金从业资格相应的专业能力和相关任职条件、从业条件，资产管理事业部不得聘用不符合从业条件的人员从事证券、基金业务和相关管理工作。
第六条从业人员招聘管理由资管运营管理部根据各部门发展需要统筹规划，并报组织人力部组织招聘选拔，拟录用人员经公司领导审批后办理入职。
其中，属于中层干部的，应由公司组织人力部报公司决策并进行任命。
第七条从业人员入职前，应按照公司要求提供其从业经历、执业情况、诚信情况、违法违规情况等相关证明材料，保证其符合任职条件和从业条件，资管运营管理部可通过背景调查、查询个人档案、查询资本市场诚信档案数据库、谈话等方式进行必要的核查。
中国证监会发布《证券公司客户资产管理业务管理办法》和《证券公司集合资产管理业务实施细则》
中国证监会发布《证券公司客户资产管理业务管理办法》和《证券公司集合资产管理业务实施细则》文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会•【公布日期】2013.06.28•【分类】法规、规章解读正文中国证监会发布《证券公司客户资产管理业务管理办法》和《证券公司集合资产管理业务实施细则》6月28日，中国证监会召开新闻发布会，新闻发言人通报修订《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称《集合细则》）有关情况：一、修订目的2013年6月1日，修订后的《证券投资基金法》（以下简称新《基金法》）正式施行。
新《基金法》应当作为《管理办法》和《集合细则》的立法依据。
本次修订《管理办法》、《集合细则》，就是为了贯彻实施新《基金法》。
修改与新《基金法》相冲突的条款，保持法规一致性。
除此之外，其他条款未作修改。
二、修订主要内容（一）修改《管理办法》和《集合细则》的调整范围，删除投资者超过200人的集合计划的相关规定。
6月1日，新《基金法》正式施行后，证券公司投资者超过200人的集合资产管理计划将被定性为公募基金，应当纳入新《基金法》调整，不再适用《管理办法》及《集合细则》。
因此，本次修订删除了《管理办法》及《集合细则》中的相关规定：一是，删除《管理办法》和《集合细则》关于大集合双10%投资比例的限制规定。
二是，删除《集合细则》关于大集合投资范围的规定。
三是，删除《集合细则》关于大集合1亿元成立条件的规定。
四是，删除《管理办法》关于大集合限定性、非限定性的分类及相应客户准入门槛的规定。
修订后的《管理办法》及《集合细则》规范的证券公司资产管理计划，无论集合计划、定向计划和专项计划，均为私募理财产品。
（二）按照新《基金法》非公开募集基金的统一规定，调整证券公司资产管理计划的监管要求。
一是，删除小集合“单笔委托金额在300万元以上的客户数量不受200人限制”的例外规定。
评《保险资产管理产品管理暂行办法配套实施细则》：“1+3”实施细则出台，保险资管新规落定
2020年9月14日非银金融“1+3”实施细则出台，保险资管新规落定——评《保险资产管理产品管理暂行办法配套实施细则》行业动态◆事件：为了贯彻落实“资管新规”，进一步规范保险资产管理产品业务发展，继2020年3月25日《保险资产管理产品管理暂行办法》发布后，配套三项实施细则于9月11日正式发布，分别为《组合类保险资产管理产品实施细则》、《债权投资计划实施细则》和《股权投资计划实施细则》。
◆点评：三个细则在《产品办法》的基础上，结合各类产品在交易结构、资金投向等方面的特点，对监管标准做了进一步细化，为保险资产管理产品稳步发展提供了制度保障，有助于引导保险资产管理机构提升投资管理能力、有助于更好服务保险资金等长期资金配置。
◆组合类产品的投资范围有所拓宽、集中度比例取消、货币类产品允许“摊余成本+影子定价”。
对于组合类投资产品的要求，主要集中在明确登记时限和产品投资范围，细化规范了产品销售端的管理要求，加强事中事后监管。
我们认为，此次对于组合类产品的细化规范主要目的在于规范市场投资行为，加大监管力度和监管范围，提升保险公司对于组合类投资的风险管理能力。
◆债权计划允许不超过40%的募集资金用于补充营运资金。
最终发布的文件将之前《征求意见稿》中债权投资计划实际放款规模限制，从原来的20%提升到了40%，并取消了其他限制性规定。
我们认为，相较于《征求意见稿》，此次正式文件对于债券投资计划实际放款规模限制改动幅度较大，将会大幅提升保险公司债权投资的自由度。
保险公司的投资策略相比其他投资公司较为稳健，而风险程度较低、投资回收期较短的债权投资很受保险公司青睐，此次对于债券投资放款规模的大幅放宽，将会使保险公司资金配置更加多样，降低保险公司所面临的金融风险。
◆股权计划拓宽投资范围，允许投资“可转换为普通股的优先股、可转换债券”此次对于股权投资计划的改革，适当的放宽了股权投资机会的投资范围，对于股权投资风险的防控和投资行为的监管做出了详细的规定。
证券公司资产管理业务相关规则解读三篇
证券公司资产管理业务相关规则解读三篇篇一：证券公司资产管理业务相关规则解读123456789101112131415篇二：证券公司资产管理业务相关规则解读一、单项选择题1. 根据20XX年12月颁布的《证券公司客户资产管理业务试行办法》第11条的规定，证券公司的资产管理业务不包括（）。
A. 特定资产管理业务B. 专项资产管理业务C. 集合资产管理业务D. 定向资产管理业务2. 下列哪项金融产品不属于集合资产管理计划的投资范围（）。
A. 股票B. 金融衍生品C. 集合资产管理计划D. 证券投资基金3. 单个客户参与定向资产管理计划的最低参与金额为（）元。
A. 1万B. 5万元C. 100万元D. 10万元二、多项选择题4. 为防范内幕交易，避免利益冲突，证券公司在开展资产管理业务时需要做到（）。
（本题有超过一个的正确选项）A. 同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务B. 同一高级管理人员不得同时分管资产管理业务和自营业务C. 集合、定向资产管理业务的投资主办人不得兼任其他资产管理业务的投资主办人D. 同一人不得兼任资产管理部门和自营部门的负责人5. 按照现行监管法规的规定，证券公司开展定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务均需要满足的条件包括（）。
（本题有超过一个的正确选项）A. 取得住所地证监局出具的确认函B. 每单资产管理计划报中国证监会逐单审批C. 取得证券资产管理业务资格D. 建立健全证券资产管理业务风险管理与内部控制制度及业务流程6. 针对集合资产管理计划，下列说法正确的是（）。
（本题有超过一个的正确选项）A. 单个集合资产管理计划投资于关联方的资金，不得超过该计划资产净值的10%B. 一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%C. 单个集合资产管理计划投资于关联方的资金，不得超过该计划资产净值的3%D. 一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的3%7. 如果证券公司将其管理的客户资产投资于本公司、资产托管机构及与本公司、资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券，下列做法正确的是（）。
集合资产管理实施细则
第一条为规范证券公司集合资产管理业务活动，保障投资者合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》以及《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》），特制定本实施细则。
第二条本细则适用于在我国境内依法设立的证券公司及其子公司从事的集合资产管理业务。
第三条证券公司从事集合资产管理业务，应遵循以下原则：1. 公平、公正、公开原则；2. 诚实守信、审慎尽责原则；3. 风险控制原则；4. 客户利益优先原则。
第四条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全内部控制制度，确保业务活动的合规、稳健和高效。
第二章集合资产管理计划第五条集合资产管理计划（以下简称“集合计划”）是指证券公司为特定客户设立，由客户共同出资，由证券公司管理的资产管理计划。
第六条集合计划的设立应符合以下条件：1. 具备合法合规的集合计划设立条件；2. 集合计划名称、投资目标、投资策略、风险控制措施等明确；3. 集合计划合同、招募说明书等文件内容真实、准确、完整；4. 集合计划资产规模符合监管要求。
第七条集合计划的资金募集方式包括：1. 公开募集；2. 非公开募集。
第八条集合计划的资产托管应符合以下要求：1. 集合计划资产应委托具有资质的资产托管机构托管；2. 资产托管机构应具备良好的信誉、专业的团队和完善的内部控制制度；3. 资产托管机构应严格按照合同约定履行职责。
第九条集合计划的运作应符合以下要求：1. 集合计划的投资范围、投资比例、投资期限等应符合监管规定；2. 集合计划的投资策略应与投资目标相一致；3. 集合计划的资产配置应符合风险控制要求；4. 集合计划的业绩考核应客观、公正。
第三章风险管理与内部控制第十条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全风险管理体系，包括：1. 风险识别、评估和预警机制；2. 风险控制和应对措施；3. 风险监测和报告制度。
第十一条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全内部控制制度，包括：1. 集合计划设立、运作、终止等环节的内部控制；2. 集合计划资产管理的内部控制；3. 集合计划投资决策、交易执行、信息披露等环节的内部控制。
客户资产管理业务规范及办法三篇
客户资产管理业务规范及办法三篇篇一：证券公司客户资产管理业务规范第一章总则第一条为规范和促进证券公司客户资产管理业务发展，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称管理办法）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称集合细则）、《证券公司定向资产管理业务实施细则》等规定，制定本规范。
第二条证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全投资决策、公平交易、会计核算、风险控制、合规管理、投资者适当性等各项业务制度，防范内幕交易，妥善处理利益冲突，保护投资者合法权益。
第三条证券公司应当健全内部审核和问责制度，明确相关部门和人员的职责、决策流程、留痕方式，对公司资产管理业务出现违法违规或违反本规范负有责任的高级管理人员和相关人员进行责任追究。
第四条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司客户资产管理业务进行自律管理和行业指导。
第二章备案第五条证券公司应当在取得客户资产管理业务资格后5日内，将本规范第二条规定的制度报协会备案；制度变更的，应当在变更后5日内报协会备案。
第六条证券公司应当在发起设立集合资产管理计划（以下简称集合计划）后5日内，向协会备案。
备案时，应当提交下列材料：（一）备案报告；（二）集合计划说明书、合同文本、风险揭示书；（三）资产托管协议；（四）合规总监的合规审查意见；（五）已有集合计划运作及资产管理人员配备情况的说明；（六）关于后续投资运作合法合规的承诺；（七）要求提交的其他材料。
第七条备案报告应当载明集合计划基本信息、推广、投资者适当性安排、验资、成立等发起设立情况，由证券公司法定代表人签字，并加盖公司公章。
第八条集合计划说明书、合同文本和风险揭示书应当包括协会制定的集合计划说明书、合同和风险揭示书必备条款。
合同文本、资产托管协议应当加盖证券公司公章及资产托管机构印章，风险揭示书应当加盖证券公司公章。
第九条合规总监的合规审查意见应当对下列事项发表明确意见：（一）证券公司、资产托管机构及代理推广机构是否具备集合计划所需的相关主体资格；（二）证券公司、资产托管机构及代理推广机构是否取得集合计划所需的内部授权；（三）集合计划说明书、合同、托管协议、推广协议、风险揭示书、发起设立情况等各项安排是否符合法律、行政法规、证监会和本规范的规定；（四）集合计划备案材料是否符合本规范的规定；（五）其他必要事项。
证监会相关部门负责人就《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及其配套规则答记者问
证监会相关部门负责人就《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及其配套规则答记者问文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会•【公布日期】2018.10.22•【分类】问答正文证监会相关部门负责人就《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》及其配套规则答记者问为推动证券期货经营机构私募资产管理业务规范健康发展，促进统一资产管理产品监管标准，有效防范金融风险，2018年10月22日，证监会公布实施《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》和《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》（以下合称《资管细则》）。
证监会相关部门负责人就相关问题回答了记者提问。
一、问：《资管细则》公开征求意见及修改的情况如何？答：《资管细则》于2018年7月20日至8月19日向社会公开征求意见。
征求意见过程中，金融机构、行业自律组织、专家学者和社会公众给予了广泛关注。
证监会对反馈意见逐条进行认真研究，充分吸收合理的建议，绝大多数意见已采纳，并相应修改完善了《资管细则》。
主要修改内容包括：一是适度放宽私募资管业务的展业条件，包括降低投资经理、投研人员数量要求等。
二是允许资管计划完成备案前开展现金管理，提升资金使用效率。
三是优化组合投资原则、完善非标债权类资产投资限额管理要求。
四是考虑私募股权投资（PE）业务特殊性，在初始募集期、建仓期、委托资金投入期限等方面，给予一定灵活性。
五是允许商业银行资产管理机构、保险资产管理机构等担任资管计划的投资顾问，推动平等准入。
此外，还完善了部分操作性安排，如明确账户名称、增加份额转让规则等。
二、问：制定出台《资管细则》的背景是什么？答：近年来，证券期货经营机构私募资管业务发展较快。
现有绝大多数证券期货经营机构私募资管业务运营情况总体良好，产品投资运作较为规范，对于满足居民和企业投融资需求，改善社会融资结构，发挥了重要的积极作用。
《证券公司客户资产管理业务管理办法》
证券公司客户资产管理业务管理办法（2012年8月1日中国证券监督管理委员会第21次主席办公会议审议通过，根据2013年6月26日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司客户资产管理业务管理办法〉的决定》修订）第一章总则第一条为规范证券公司客户资产管理活动，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》和其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条证券公司在中华人民共和国境内从事客户资产管理业务，适用本办法。
法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）对证券公司客户资产管理业务另有规定的，从其规定。
第三条证券公司从事客户资产管理业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。
证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循风险匹配原则，向客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。
客户应当独立承担投资风险，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。
第四条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。
未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事客户资产管理业务。
第五条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。
第六条证券公司从事客户资产管理业务，应当实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同。
第七条证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全风险控制制度和合规管理制度，采取有效措施，将客户资产管理业务与公司的其他业务分开管理，控制敏感信息的不当流动和使用，防范内幕交易和利益冲突。
第八条证券交易所、证券登记结算机构、中国证券业协会依据法律、行政法规和中国证监会的规定，对证券公司客户资产管理业务实行规范有序的自律管理和行业指导。
客户资产管理业务规范及办法三篇
客户资产管理业务规范及办法三篇客户资产管理业务规范及办法三篇篇⼀：证券公司客户资产管理业务规范第⼀章总则第⼀条为规范和促进证券公司客户资产管理业务发展，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称管理办法）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称集合细则）、《证券公司定向资产管理业务实施细则》等规定，制定本规范。
第⼆条证券公司从事客户资产管理业务，应当建⽴健全投资决策、公平交易、会计核算、风险控制、合规管理、投资者适当性等各项业务制度，防范内幕交易，妥善处理利益冲突，保护投资者合法权益。
第三条证券公司应当健全内部审核和问责制度，明确相关部门和⼈员的职责、决策流程、留痕⽅式，对公司资产管理业务出现违法违规或违反本规范负有责任的⾼级管理⼈员和相关⼈员进⾏责任追究。
第四条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司客户资产管理业务进⾏⾃律管理和⾏业指导。
第⼆章备案第五条证券公司应当在取得客户资产管理业务资格后5⽇内，将本规范第⼆条规定的制度报协会备案；制度变更的，应当在变更后5⽇内报协会备案。
第六条证券公司应当在发起设⽴集合资产管理计划（以下简称集合计划）后5⽇内，向协会备案。
备案时，应当提交下列材料：（⼀）备案报告；（⼆）集合计划说明书、合同⽂本、风险揭⽰书；（三）资产托管协议；（四）合规总监的合规审查意见；（五）已有集合计划运作及资产管理⼈员配备情况的说明；（六）关于后续投资运作合法合规的承诺；（七）要求提交的其他材料。
第七条备案报告应当载明集合计划基本信息、推⼴、投资者适当性安排、验资、成⽴等发起设⽴情况，由证券公司法定代表⼈签字，并加盖公司公章。
第⼋条集合计划说明书、合同⽂本和风险揭⽰书应当包括协会制定的集合计划说明书、合同和风险揭⽰书必备条款。
合同⽂本、资产托管协议应当加盖证券公司公章及资产托管机构印章，风险揭⽰书应当加盖证券公司公章。
第九条合规总监的合规审查意见应当对下列事项发表明确意见：（⼀）证券公司、资产托管机构及代理推⼴机构是否具备集合计划所需的相关主体资格；（⼆）证券公司、资产托管机构及代理推⼴机构是否取得集合计划所需的内部授权；（三）集合计划说明书、合同、托管协议、推⼴协议、风险揭⽰书、发起设⽴情况等各项安排是否符合法律、⾏政法规、证监会和本规范的规定；（四）集合计划备案材料是否符合本规范的规定；（五）其他必要事项。
证券公司客户资产管理办法
一、单项选择题（80分）1. 根据《证券公司客户资产管理办法》第三条，证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户,对客户进行分类，遵循（）,向客户推荐适当的产品或服务,禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。
A。
风险匹配原则B。
诚实信用原则C。
公平原则D。
公正原则2. 根据修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》，证券公司应当将集合资产管理计划的发起设立情况报（）备案。
A。
证券公司住所地中国证监会派出机构B。
中国证券监督管理委员会C. 中国证券业协会D。
中国证券登记结算中心二、多项选择题3。
证券公司资产管理“一法两则”修订过程中体现“强化监管，确保业务规范，风险可控"的主要内容有( )。
A。
加强集合计划取消审批的后续监管B. 加强对集合计划适当销售的监管C. 提高资产管理业务透明度，方便社会监督D。
充实公平交易、利益冲突管理的监管要求4. 2013年6月1日，《基金法》正式实施后私募方面的业务发展变化,下列说法正确的有（）.A。
符合条件的证券公司可以按照《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》，申请基金管理业务资格。
取得资格后，可以依法开展公募基金管理业务B. 证券公司将不能再通过事后向证券业协会备案的方式，发起设立新的大集合产品C. 鼓励资产管理业务创新,大力发展专项和定向资产管理业务，将专项打造成类信托的平台D。
根据《基金法》对非公开募集基金的相关规定，调整私募产品的监管规则5。
《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则修订的主要内容包括（）。
A. 提高证券公司自有资金集合资产管理计划B. 取消集合资产管理计划事前准入审批，改为事后备案C. 集合计划存续期，允许证券公司在遵守合同约定、有效防范利益冲突等条件下参与或退出集合计划D。
允许集合资产管理计划分级和有条件转让6。
证券公司资产管理“一法两则”修订过程中体现“放松管制，放宽限制,促进市场主体归位尽责，引导资产管理业务健康有序发展"的主要内容有（）.A. 允许集合计划份额分级和有条件转让B. 适度扩大资产管理投资范围，丰富资产运用方式C. 取消集合计划事前准入审批，改为事后备案D. 部分取消投资比例限制7. 《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则的修订原则包括( ）。
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一、单项选择题
1. 根据《证券公司客户资产管理办法》第三条，证券公司从事客
户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循（），向客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。
A
A. 风险匹配原则
B. 诚实信用原则
C. 公正原则
D. 公平原则
2. 根据修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》，证券
公司应当将集合资产管理计划的发起设立情况报（C）备案。
A. 中国证券监督管理委员会
B. 证券公司住所地中国证监会派出机构
C. 中国证券业协会
D. 中国证券登记结算中心
二、多项选择题
3. 2013年6月1日，《基金法》正式实施后私募方面的业务发展变化，
下列说法正确的有（ABCD ）。
A. 根据《基金法》对非公开募集基金的相关规定，调整私募产品的监管规则
B. 证券公司将不能再通过事后向证券业协会备案的方式，发起设立新的大集合产品
C. 鼓励资产管理业务创新，大力发展专项和定向资产管理业务，将专项打造成类信托的平台
D. 符合条件的证券公司可以按照《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》，
申请基金管理业务资格。
取得资格后，可以依法开展公募基金管理业务
4. 《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则的修订原则包括（ABCD）。
A. 体现“放松管制、加强监管”政策取向
B. 贯彻从简原则
C. 放宽业务限制，推动资产管理业务发展
D. 保持《办法》总体框架不变
5. 证券公司资产管理“一法两则”修订过程中体现“强化监管，确保业务规范，风险可控”的主要内容有（ABCD ）。
A. 加强对集合计划适当销售的监管
B. 充实公平交易、利益冲突管理的监管要求
C. 提高资产管理业务透明度，方便社会监督
D. 加强集合计划取消审批的后续监管
6. 证券公司资产管理“一法两则”修订过程中体现“放松管制，放宽限制，促进市场主体归位尽责，引导资产管理业务健康有序发展”的主要内容有（AB ）。
A. 取消集合计划事前准入审批，改为事后备案
B. 允许集合计划份额分级和有条件转让
C. 部分取消投资比例限制
D. 适度扩大资产管理投资范围，丰富资产运用方式
7. 《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则修订的主要内容包括（ABCD ）。
A. 提高证券公司自有资金集合资产管理计划
B. 允许集合资产管理计划分级和有条件转让
C. 取消集合资产管理计划事前准入审批，改为事后备案
D. 集合计划存续期，允许证券公司在遵守合同约定、有效防范利益冲突等条件下参与或退出
集合计划
三、判断题
8. 根据修订后的证券公司资产管理“一法两则”的相关要求，集合
计划可以参与融资融券交易，也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。
（A ）
正确
错误
9. 按照修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套
实施细则，证券公司可以自身或者委托证券登记结算机构单人集合计划的份额登记机构，并约定份额登记相关事项。
（A ）
正确
错误
10. 按照修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配
套实施细则的相关要求，同一客户可以委托多家证券公司进行定向资产管理。
（A）
正确
错误
第二套
一、单项选择题
1. 根据修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》，证券
公司应当将集合资产管理计划的发起设立情况报（B ）备案。
A. 证券公司住所地中国证监会派出机构
B. 中国证券业协会
C. 中国证券监督管理委员会
D. 中国证券登记结算中心
2. 根据《证券公司客户资产管理办法》第三条，证券公司从事客
户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循（），向客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能
力不相符合的产品或服务。
D
A. 公平原则
B. 诚实信用原则
C. 公正原则
D. 风险匹配原则
二、多项选择题
3. 2013年6月1日，《基金法》正式实施后私募方面的业务发展变化，
下列说法正确的有（）。
ABCD
A. 符合条件的证券公司可以按照《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》，
申请基金管理业务资格。
取得资格后，可以依法开展公募基金管理业务
B. 鼓励资产管理业务创新，大力发展专项和定向资产管理业务，将专项打造成类信托的平台
C. 根据《基金法》对非公开募集基金的相关规定，调整私募产品的监管规则
D. 证券公司将不能再通过事后向证券业协会备案的方式，发起设立新的大集合产品
4. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》的规定，证券公司客户资产管理业务可以分为（）等。
BCD
A. 限定性集合计划
B. 集合资产管理业务
C. 专项资产管理业务
D. 定向资产管理业务
5. 《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则的修订原则包括（）。
ABCD
A. 保持《办法》总体框架不变
B. 体现“放松管制、加强监管”政策取向
C. 放宽业务限制，推动资产管理业务发展
D. 贯彻从简原则
6. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十五条的有关规定，下列说法正确的有（）。
CD
A. 证券公司不可以根据风险收益特征划分为不同种类
B. 证券公司不应当将集合资产管理计划设定为均等份额
C. 证券公司可以根据风险收益特征划分为不同种类
D. 证券公司应当将集合资产管理计划设定为均等份额
7. 证券公司资产管理“一法两则”修订过程中体现“放松管制，放宽限制，促进市场主体归位尽责，引导资产管理业务健康有序发展”的主要内容有（）。
ABCD
A. 允许集合计划份额分级和有条件转让
B. 适度扩大资产管理投资范围，丰富资产运用方式
C. 取消集合计划事前准入审批，改为事后备案
D. 部分取消投资比例限制
三、判断题
8. 修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》加强了对投
资主办人的监管，要求同一投资主办人不得同时办理资产管理业务和自营业务，集合资产管理业务的投资主办人不得兼任其他资产管理业务的欧投资主办人。
（）A
正确
错误
9. 按照修订后的《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套
实施细则，证券公司可以自身或者委托证券登记结算机构单人集合计划的份额登记机构，并约定份额登记相关事项。
（）A
正确
错误
10. 证券公司应建立公平交易制度及异常交易日常监控机制，公
平对待所管理的不同资产。
（A ）
正确
错误。