票据业务的发展与监管思考
我国票据市场的现状、风险和监管
唐 迎 安徽财经大学金融学院摘要：票据市场是各类票据发行、流通和转让的市场。
在我国目前的票据市场统计中，主要有商业汇票的承兑市场、贴现市场、再贴现市场和独具特色的中央银行票据市场，票据市场在货币市场中的作用越来越突出。
票据是连接实体经济和货币经济的重要纽带，因此它的发展与国民经济的发展息息相关。
高效活跃的票据市场是企业短期融资和理财、规避资金周转风险的场所，是商业银行进行流动性管理的重要场所，也是中央银行运用再贴现政策实施货币政策的基本场所。
本文将分成三个部分，分别从票据市场的发展现状、当前存在的市场风险及如何对票据市场进行监管来展开论述。
关键词：票据市场；现状；风险；监管中图分类号：F832.51 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2015)021-000304-02一、票据市场的发展现状我国票据市场至今发展已有30多年，从刚刚起步到到改革开放后的大力发展再到现阶段发展的新时期，我国票据市场正经历着巨大的变革。
金融行业发展加上对票据这一市场的探索研究，总的来说票据市场在交易规模、交易品种、交易机制、市场管理等方面已经取得较大的进步，虽然与西方发达金融市场仍有差距，但我国票据市场处于蓬勃发展的新时期，并且主要呈现出以下几种发展状态：1.票据利率市场化，交易活跃，交易规模不断增大。
一级市场上商业汇票承兑额逐年递增，二级市场上票据贴现、转贴现速度明显加快。
票据承兑在规模上占据全年GDP比重持续增长，尤其是中小型企业签发的银行承兑汇票约占比大，使得小微企的进一步的生产发展得到充足的融资支持。
2.市场交易主体多元化。
在改革开放以前及其初期，我国票据市场主要参与者是国有独资商业银行和少数企业集团，票据交易成员主要是个大商业银行和政策性银行，同时中小金融机构和中型企业，保险公司、投资银行等资产管理公司以及互联网金融公司也开始扩大票据交易，民间票据市场进一步发展并且经营模式处于转型升级中。
3.票据品种不断创新，成为重要融资工具。
票据业务调研报告
票据业务调研报告
《票据业务调研报告》
一、调研背景
票据业务作为金融领域的重要组成部分，对于企业的经营和金融活动具有至关重要的作用。
因此，对票据业务的调研成为了解当前金融市场动态、掌握票据业务发展趋势的重要途径。
二、调研目的
本次调研旨在了解当前票据业务的发展状况、行业现状及未来发展趋势，为企业制定票据业务管理策略提供参考依据。
三、调研方法
本次调研采用了问卷调查、实地调研和资料搜集等多种方法，以获取全面的行业信息。
通过与行业内相关企业和专家学者的交流，了解票据业务的具体情况，深入了解行业内的发展现状和问题。
四、调研结果
1.票据业务发展现状：当前，票据业务已成为现代金融体系中不可或缺的一环，各金融机构在票据业务方面的投入和服务水平均有所提升。
2.票据业务存在问题：票据业务中存在的假票据、挪用票据等风险问题，对金融机构和企业的经济损失造成了不小的影响。
3.未来发展趋势：随着金融科技的不断创新和应用，票据业务将迎来新的发展机遇，移动支付、区块链等技术的应用将为票据业务带来新的发展模式。
五、调研建议
1.加强信息共享与监管：对于票据业务中的风险问题，需要加强行业间的信息共享和监管力度，减少风险事件的发生。
2.提升金融科技应用：金融机构应积极引入金融科技，加速票据业务的数字化转型，提升服务水平和效率。
3.完善管理制度：建立健全的票据业务管理制度，规范票据的发行、兑付、背书等环节，提升行业的透明度和合规性。
六、结语
通过本次调研，我们对票据业务的发展现状及未来发展趋势有了更深入的了解，同时也提出了相关的发展建议，希望对企业在票据业务管理方面提供一定的帮助和指导。
票据业务发展中存在的问题及对策
票据业务发展中存在的问题及对策摘要：商业汇票是重要的资金融通工具，不仅能满足供求双方的资金需求，而且能有效缓解货币供应的结构性矛盾，促进货币市场规范发展。
关键词：票据业务问题及对策0 引言商业汇票是重要的资金融通工具，不仅能满足供求双方的资金需求，而且能有效缓解货币供应的结构性矛盾，促进货币市场规范发展。
2003年以来，基层票据市场在国家宏观调控政策的背景下，经历了超常发展、业务萎缩到理性复苏的过程。
1 当前票据业务发展中存在的问题1.1 票据业务市场创新不足，过分依赖于银行承兑汇票。
由于受企业信用状况的制约，金融机构出于规避业务风险的目的更加愿意办理银行承兑业务，商业承兑业务基本上不予办理，签票、用票环境的信息不对称，致使商业承兑汇票业务发展缓慢。
人民银行再贴现窗口指导作用减弱，再贴现政策功能没有充分发挥。
1.2 票据职能异化严重，扭曲了票据的本质内涵。
一是“以票引存”情况突出。
即在企业存入一定比例保证金，有的甚至是100%保证金的前提下银行为企业开出承兑汇票，金融机构获得了保证金存款，而且保证金存款的比例占整个存款的比例呈上升趋势。
二是连环套开票据。
企业取得票据后，又将持有的汇票在其他金融机构贴现取得资金，再以存款的形式转入承兑银行再开出票据，这种方式影响了存款统计数据的真实性，造成了社会信用虚增。
三是“多头”开票。
一些企业为了取得资金，同时在多家银行申请承兑汇票业务，由于银行之间缺少沟通，导致企业多头开票，风险高度集中。
一些关联企业采取相互背书的方式，在各关系企业之间来回“倒票”，套取银行资金。
四是成为降低不良贷款比例的工具。
由于目前金融统计口径将贴现纳入贷款指标统计，加之与贷款相比，贴现业务风险低、审批手续简便，部分银行通过大量办理贴现，以达到扩大贷款基数、降低不良资产占比的目的。
1.3 票据市场的转贴现业务存在着不可忽视的风险点。
转贴现业务票据买卖双方都是金融机构，风险要大大低于票据直贴，但是仍存在着风险点。
会计原始凭证电子化发展的探索与思考
会计原始凭证电子化发展的探索与思考贡佳星常州中交建设发展有限公司摘要：随着电子商务，电子政务的快速发展，2015年起国家开始实行电子会计凭证的试点工作。
在2020年的3月财政部，国家档案局发布了《关于规范电子会计凭证报销入账归档的通知》（财会[2020]6号）规定，其中包括对电子会计凭证的界定，法律效力，归档条件等等，对会计制度进行了规范，推进了会计凭证电子化的发展。
作为对企业核算重要依据的电子化会计凭证，本文从电子会计凭证实施对企业带来的优势出发，阐述了电子凭证发展存在的风险并且给出相应的建议措施。
关键词：电子会计凭证；电子政务；归档；监控会计凭证电子化的发展，是在会计信息化和智能化背景下的必然趋势。
随着电子商务和电子政务的发展和推进，电子发票，电子票据，电子客票，电子行程单，电子海关缴款书，银行电子汇款单等电子会计凭证的应用逐渐普及。
在企业推进电子会计凭证体系的发展时，需要面对电子会计凭证合法性和真实性的鉴别，传输和存储过程中安全可靠性保障以及进行电子凭证归档，如何在电子化信息平台解决这些问题是企业发展电子会计凭证体系进程中亟待解决的问题。
一、实施电子会计凭证对企业的意义及优势分析(一)减少企业的人力物力财力电子会计凭证的到来会大大缩减会计人员的工作时间，使工作流程更加智能化，便利化，一站式完成发票的录入，归集，报销，审核，审批和归档，让财务人员可以从繁杂的工作中脱离出来，将精力投放附加价值更高的工作比如财务分析，战略管理，决策支持方面。
从审计人员的角度来说，信息技术节约了审计的时间，提高了效率，可以将工作重心放在更高风险的领域。
其次，原始凭证的电子化减少了纸张的使用，可以记录在磁盘上，对环保起到了很好的作用。
通过计算机，可以完成极短时间内的数据分享和传递。
而且弥补了纸张凭证的缺陷，比如减少了占用的储存空间，云平台和大数据技术就可以存储相当多的文件和数据，查找起来也更加方便；存储过程中不会因为天气原因而变得发霉损坏或者丢失；也可以解决在同一时间内多人借阅查看的问题。
对加强资金往来结算票据管理的思考
项 目的合规性、 合法性， 填写票据的规范性等内容进行审查核实， 审验 合 格 后 发放 新 的票 据 ： 二 是对 认 识 不 足 、 使用 不 规 范 、 出现 问题较多的单位 ， 将 资金往来结算票据纳入财政票据管理系统 进行管理， 通过“ 单 位 开票 、 银行 收钱 、 限期 缴 销 、 全程 跟 踪 、 源 头 金往来结算票据监督管理 由事后监督转 向事前、 事中、 事后全方 位、 全 过程 监 督 。 （ 三） 加强票据 瞌管 ， 强化票据监管效果 财政、 监察、 审 计 等 相 关 部 门应 按 照 各 自的 职责 ， 对 于违 反 规定领购、 使用、 管 理 资 金往 来 结 算 票据 的 ， 一 经查出， 要 限期 整
对加强资金往来结算票据 管理 的思考
梁淑 香
（ 胶 州 市财 政 局 山 东 ・ 胶州
摘
２ ６ ６ ３ ０ ０ ）
要：资金往 来结算票据 在使 用中，存在认识 不足 、使 用不规 范、监 管不到位等 问题 。为解决此类问题 ，建议在加 大宣传力
度 ，增强依法用票观念的基础上 ，提 出实施差异化管理模 式。对管理较好的单位 ，仍然 实行验 旧领新的票据管理模 式；对 出现 问
关于银行票据业务的会计核算思考
务中的一些问题进行了指导。
而对银行业金融机构来说，从事票据承兑、贴现、转贴现等业务时，由于在不同环境下，交易主体承担的风险性质不同，其会计核算如何能够体现业务实质，也是一个难点。
目前实务中，银行财务报表上对票据业务的体现主要包括三方面：一是在表外披露未在资产负债表中确认的票据的承兑敞口（即表外风险敞口）；二是在表内确认贴现贷款（包括直贴贴入和转贴现贴入）和相关金融负债；三是对贴现贷款和表外风险敞口计提预期信用损失。
对于票据业务，银行以承兑行、贴现行、转贴现行等不同的身份作为参与主体时，应该如何按照业务实质和风险敞口性质进行区分、如何按照会计准则的要求判断相关资产是否应该上表以及何时应该出表等，也是值得重新审视的会计核算问题。
一、银行票据承兑业务核算票据承兑，是银行最传统的“表外业务”之一，票据业务核算，一直是金融工具核算的一个难点。
对企业来说，持有票据应收款，进行票据贴现等，对参与主体的信用风险评估，都影响相关资产确认、终止确认的评估判断。
对此，在会计准则的原则性规定下，证监会等机构通过案例解析的方式，对实关于银行票据业务的会计核算思考文 李燕 普华永道中天会计师事务所摘 要 银行票据业务核算是金融工具核算的一个难点，目前实务操作中的一些沿袭处理方法，与会计准则的原则要求并不完全一致。
本文从会计准则的角度，讨论银行票据承兑、贴现、转贴现的各个环节涉及的会计处理问题，探讨形成当前操作惯例的成因及改进建议。
关键词票据承兑 票据贴现 核算2021年第3期·总第328《企业会计准则第37号——金融工具列报》对资产负债表上的金融资产和金融负债的抵销进行了规定。
该准则第二十八条规定，金融资产和金融负债应当在资产负债表内分别列示，不得相互抵销。
但同时满足下列条件的，应当以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：1、企业具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；2、企业计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
对修改和完善我国《票据法》的几点思考
支 持 农 业产 业 化发 展 ，结 合 本地 实际 情
况 积 极 支 持 特 色 农 业 、 绿 色 农 业 和 生 态
农 业 ， 持农 业 产 业化 经 营 ． 支 支持 具 有 带 动 作用 的龙 头企 业 生产 ，支持 发 展 循 环 农 业。 同时应 大力支 持农 民扩 大 消费 ， 支 持 农村 改水 、 路 、 改 改厕 、 宅 、 圈 、 改 改 改
对修 改和完善我 国《 票据法》 的几点思考
口 黄 寿荣
《 中华 人 民共和 国票 据法 》 以下简 称《 （ 票据 法》 自 １ ９ ） ９ ６年 １ 月 １日实施 以来 ， 在规 范票 据行 为 ， 障票据 当事 人合 法权益 ， 保 维 护社会 经济 秩序 。 进我 国社会 主义市 场经 济的健 康发 展起 到 了 促
一
、
序 扩张 ， 付结 算手 段相 对落 后 的背景 下 出台 的 ， 支 因此将 保证 票 据 的安 全性 、 止信 用过 度扩 张作 为《 据 法》 防 票 的首要 立 法宗 旨 ， 这对 规范发 展票据 市场 、防范票 据市 场风 险和信 用过 度扩 张 、 缓 解企 业流动 资金 紧张 、改 善商业 银行 资产 结构 和流动 性状 况 、 促 进社 会信用 发展等 起了 十分重要 的作用 。 随着支付 结算 体系 的 但 建 立 、 据 市场 的 日益完 善 ， 票据 法》 票 《 的立法 宗 旨不 注重 促 进票 据 流 通 和 信 用 功 能 的 发 挥 ． 以适 应 票 据 业 务 长 远 发 展 的 趋 势 。 难 是 没 有 完 全 发 挥 票 据 的 主 要 功 能 。 据 的功 能 包 括 汇 兑 功 票
大 了 对 金 融 的监 管 力 度 ， 金 融 微 观 领 域 和 金 融 产 品 应 用 方 面 出 在 台 了 严 厉 的 监 管 措 施 ，并 设 立 专 门 的 机 构 对 银 行 业 进 行 监 管 ， 加
票据业务发展存在六个方面问题
票据业务发展存在六个方面问题一是信用环境欠缺，票据风险不容忽视。
有相当一部分企业资产负债率高，难以办理商业承兑汇票业务，办理银行承兑汇票又不符合银行要求。
可是有的银行机构受手续费或吸存利益的诱惑仍然办理甚至超过自身能力签发银行承兑汇票，致使到期无款垫付，借故拖延或无理拒付，造成到期承付率下降，银行承兑汇票无条件到期付款加大经营风险。
另外，办理再贴现业务存在潜亏。
按照现行的再贴现制度规定，商业银行向人民银行办理再贴现时，扣除其应缴贴现利息收入营业税后，其贴现利率与再贴现利率可能倒挂，成为潜亏因素。
二是再贴现手续繁杂、票据真伪难辨。
一方面人行办理再贴现，需提供已贴现的商业汇票、商品交易合同或商品发运单据、贴现申请人和前手之间的增值税发票、查询书复印件等。
其中的承兑协议、交易合同、增值税发票，在现实中由于种种原因，持票人往往无法一一提供。
另一方面，商业汇票真伪难辨。
目前辨别票据真伪的方法比较原始，一般情况下，商业银行收到票据后采用实地查询或电报查询两种方式。
采用实地查询费用开支过大，商业银行难以承受，采用电报查询方式又难以查明票据的真伪。
基于上述原因，商业银行办理商业汇票业务时进退两难。
三是各商业银行间业务发展不平衡，票源不足矛盾突出。
各商业银行由于对票据业务的认识程度和起步早晚不同，票据业务的各项指标有着明显的差异。
如乌鲁木齐商业银行因起步早市场份额一直名列前茅，工商银行新疆分行营业部、建设银行新疆分行营业部也先后成立了票据中心，票据业务发展势迅猛。
而其他银行则显得势单力薄。
又由于票源不足，更使得业务发展不均衡。
如彩虹股份、渭电等企业的现金流量大、资金宽裕、经营效益好，基本不需要短期融资，而急需融通资金的企业苦于没有足够的票据来获得资金，造成"贫富不均"，特别是非公有制企业情况尤为突出。
此外，受地域影响，部分企业受低贴现利率诱惑，纷纷在异地贴现，造成票据流失，进一步加了票源不足的矛盾。
当前银行票据业务风险情况的调研报告
当前银行票据业务风险现状的调研报告近几年，因办理银行承兑汇票贴现业务能够扩大银行信贷投放、改善资产规模、信用度高、即期效益明显，各银行业金融机构均把票据贴现业务定位于“低风险”业务。
但是，近期银行票据案件频发，且涉案金额较大，导致银行票据“低风险”业务嬗变成“高风险”，严重损害了银行业机构的信誉。
一、当前银行票据风险案件的特点及原因分析（一）票据风险案件的特点。
从对近年来票据案件的分析看，主要有两个方面的特点：一是案件具有极大的欺骗性。
贴现行在经办承兑汇票贴现业务时，相关业务流程均能按银行内部规定，派双人到出票行对银行承兑汇票进行实地查询，会计柜台在具体办理贴现业务时，又对银行承兑汇票的真实性进行进一步的核实。
但由于对方银行内部人员作案，致使核对的结果具有了极大的欺骗性。
二是票据案件具有很大的隐蔽性。
所发生的票据大案往往是发案行上至行长、副行长，下至业务经办员，属共同联手作案，令人难以置信，因此隐蔽性极强。
（二）票据风险案件原因分析。
通过调查发现，目前银行业金融机构在办理票据贴现业务中，均不同程度地存在操作员工风险防范意识淡薄、责任心不强、有章不循、违规操作的问题，导致银行票据“低风险”业务嬗变为“高风险”。
1、调查、审查流于形式。
据调查，有的银行业金融机构对企业贸易背景审查不严。
贴现资料中个别购销合同与交易产品不对应，如交易产品为豆油，所附合同为工矿产品购销合同；部分增值税发票复印件密码区相同，个别增值税发票复印件发票号码相同，个别增值税发票复印件中税率与交易商品不符。
如交易商品为面粉，税率应为13%，而发票复印件中税率为17%，且多数增值税发票复印件不是第二联发票联的复印件；部分购销合同要素不全。
如购销合同中无合同编号、无交售时间及数量、无合同专用章（有单位公章）、无需方企业法定代表人签字等。
另外，有的银行存在对贴现申请企业背景审查不严，存在票据贴现金额与企业生产经营规模明显不匹配的问题。
2、未严格执行查询查复规定。
我国商业银行票据业务风险管理与防范
我国商业银行票据业务风险管理与防范内容摘要：近年来,我国票据业务步入了一个快速发展的轨道,作为金融市场的重要组成部分,票据业务已成为重要的短期直接融资方式,并对社会融资总量和融资结构具有重要影响,同时也暴露出许多问题和风险。
在当前股市行情转暖的情况下,巨额的融资性票据在贴现后或回流向股市或期市,这对商业银行又将构成极大的风险,有效控制风险是促进我国票据业务健康发展的现实问题。
近年来,我国票据业务步入了一个快速发展的轨道,作为金融市场的重要组成部分,票据业务已成为重要的短期直接融资方式,并对社会融资总量和融资结构具有重要影响,同时也暴露出许多问题和风险。
在当前股市行情转暖的情况下,巨额的融资性票据在贴现后或回流向股市或期市,这对商业银行又将构成极大的风险,有效控制风险是促进我国票据业务健康发展的现实问题。
票据业务风险防范商业银行一、票据业务发展现状1、票据业务发展迅速与风险增长共存以来,虽经历了再贴现率的大幅上调和再贴现规模的扩大与收回,但票据业务一直发展迅速,业务总量成倍增长。
票据贴现余额、累计签发量和累计交易量分别为1.28万亿元、5.87万亿元和10.11万亿元,分别是的10.7倍、8.4倍和11.1倍。
至今,虽然票据市场受到金融危机和国家宏观调控的影响较大,但仍然保持较高的增长率。
截至到底,商业汇票承兑余额为3.2万亿元,同比增长30.9%;银行承兑汇票余额为1.9万亿元,同比增长50.4%;票据承兑、贴现累计融资量合计超过20万亿元,全年新增票据融资0.65万亿元,新增票据融资占新增贷款的比重高达13.2%。
短期信贷资产票据化现象已经普遍存在,由此说明我国票据业务近年来得到快速发展。
然而,在票据市场快速发展的同时,风险问题接踵而至。
信用膨胀和泡沫时有显现,各种非理性竞争行为屡禁不止,犯罪分子内外勾结从事票据诈骗活动,给银行造成了巨大的风险和损失。
在票据的签发、承兑、贴现、转贴现、托收的全过程中,都存在一些不确定性因素,由此而产生形式多样的经营风险,甚至潜伏着系统性的信用危机。
票据业务发展存在的问题-成因及对策
票据业务发展存在的问题\成因及对策（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）近年来,票据业务的快速发展增强了商业银行的盈利能力,降低了企业的融资成本,给银企双方带来了“双赢”效果。
随着金融机构对票源竞争的日趋激烈,一些影响票据业务发展的问题也逐步暴露,制约了票据业务的拓展。
如何正确认识当前碰到的困难,科学分析问题的成因,提出相应的对策,引导票据业务向健康有序的方向发展,是一个亟需引起关注的课题,本文将就此进行初步探讨。
1 票据业务发展中存在的问题1.1 票据交易的工具少目前,我国票据市场中最主要的支付工具为支票、银行本票、商业汇汇票和银行卡等,在这些传统的支付工具中,商业承兑汇票占比很低。
而国外常见的商业本票、银行本票、大额可转让存单、货币市场基金等其它交易工具在我国票据市场中还尚未推出。
1.2 票据市场的参与主体少目前参与我国票据市场的主体仅为有限的金融机构及小部分优良企业或缴存全额保证金的企业,特别是在票据一级市场上,除了银行外,能够被社会公认和接受的其它主体十分稀少,由此导致一级市场创造的票据量相对有限。
1.3 票据市场不统一至今我国没有形成如银行间同业拆借市场、外汇市场等全国集中统一的票据市场,局部性、区域化特征明显:一是缺乏全国统一的票据流通交易市场,仅在部分中心城市形成了区域性的票据市场;二是跨区域的票据贴现与转贴现业务量较小;三是商业票据贴现或转贴现业务受再贴现指标的影响较大,而再贴现指标的分配较为分散,不利于票据的市场化流动和票据市场的统一;四是缺乏全国统一的票据登记、查询、鉴证等机构。
1.4 票据交易不活跃目前,市场主体对商业票据的认识程度不高,许多人仅仅把票据作为一种结算工具,把贴现当成一种融资手段,而没能把票据当作有效的低风险、高流动性的短期投资手段和可随时调整资产组合的流动性工具,很多票据在到期兑付以前并没有真正流动起来,票据的流通功能远远没有发挥出来。
资产支持票据市场的发展与创新研究
资产支持票据市场的发展与创新研究【摘要】近些年，我国债券市场的规模快速扩大，但是仍然面临着许多挑战。
债券市场规制对发债企业的限制因素较多，在这种背景下，部分低信用评级企业发行债券的难度非常大，而这也在一定程度上缩小了发行主体范围。
资产支持票据是银行间市场交易商协会开发的创新型产品，当前，市场上部分企业信用级别相对较低，但是其自身所拥有的资产可产生稳定的现金流，而且也比较优质。
针对此情况，企业可以利用该优势来发行债项评级高的债券产品，这种方式不仅可以使企业融资的成本大大降低，同时还可以有效地拓宽债券市场发行主体范围，而且还可以让更多债券产品受到投资者的关注。
本文对资产支持票据市场的发展和创新展开了深入的探讨，并提出了有效的策略。
【关键词】资产支持票据；融资方式；市场发展近年来，有关监管部门加大力度鼓励金融创新，并且积极引导非标化资产向标准化资产转动。
当前，我国非金融企业的发展面临着诸多挑战，尤其是信用较低的企业难以发债这一问题，对此，银行间交易商协会发布了《非金融企业资产支持票据指引》（修订稿），以此来更好地服务实体企业需求，在这之后，资产支持票据正式发行，这种模式有助于提升银行间债券市场普惠性，为企业发展提供充足现金流。
一、资产支持票据概念及发行机制（一）资产支持票据概念资产支持票据（Asset-backed Note，ABN）是在交易商协会进行注册，并且主要是以非金融企业为发行主体，将基础资产所产生的现金流作为还款后盾，在约定期限内还本付息的债务融资工具[1]。
在现阶段，我国比较常见的融资工具有项目收益票据、定向工具、超短期融资券、短期融资券等。
（二）资产支持票据发行机制1．资产重组机制为了确保参与者的利益最大化，以及尽可能地实现最优化的资产配置，往往要求企业对资产进行重组，必须要注意的是，在此过程中，可直接由银行出售给特别目的载体，为了能够有效地降低风险，还要根据实际情况，对这些资产进行适当的调整组合，但如果不通过特别的载体发行产品，要想达到相应的目的，就必然会对基础资产的评级要求更高。
票据理财产品的运作模式、市场概况与政策思考
资产具有 法定的要式 性和可转让 性 ， 形成信托集合计 划出售 时 无须与债 务人 （ 承兑银行 ） 商洽即可打包转售 ， 省却 了信托产 品繁复的打包过程。 第 二 ，票据理财产 品无需信用增 根据银监会 《 托公司集合 资金信托计划管理办 信 法》 ，对 信托计 划对应 的票据不按 照一般票 据转让 的 要 求办理票据背 书后 由信托公 司支配 而 由银行作 为
ｔｅ ｅｐｏ ｕｔ ｎｍｏ ｅａｙ ｐ ｌｙａ ｊｓｍｅ ｔ ｎ ｈ ｔｉ ｒｖ ｍｅ ｔ ｓ ｅｍａ ｅｉ ｔｅｃ ｎ ｔ ｃｉｎｏ ｅ ｂｌ ｒｅ ｙ ｔｍ ｉ ｈ ｓ ｒｄ ｃｓｏ ｎ ｔｒ ｏｉ ｄｕ ｔ ｎ ｄｔａ ｃ ａ ｍｐｏ ｅ ｎｓｍｕ ｔ ｄ ｈ ｏ ｓｒ ｔ ｆｔ ｉ ｍａｋ ｔｓ ｓｅ ｎ ｂ ｎ ｕ ｏ ｈ ｌ ｓ
ｏ ｄ ｏ ｒｇｕｌｔ ｈ ｅｖ ｌ ｍ ｅ ｔｏ ｅ ｂｉｓｂｕ ｉｅｓ ｎｂａ ｓ ｒ ｅｒ ｅ ｔ ａ ｅｔ ｅ ｄ ｅｏｐ ｎ ｆｔ ｌ ｓｎ ｓｉ ｎｋ ． ｈ ｌ
一Leabharlann 、银 信合作开展 票据理 财的模 式和产 品特征
（ 一）票据理 财产品的合作 模式
目前 ，市场上既有 的票据理财产 品均为银行与信
交通银 行
中信信托
中 信 托 信
信息来源 根Ｈ 述机掏网站信息披露整理 Ｉ －
在此模式 中 ．银行与信托公司合作成 立一个特定
的 集 合 资 金 信 托计 划 ，银 行 作 为 委托 方 和 受益 人 ，将
司作为受托人从事理财计 划设计 和管理 。以该信托计
划为依托 ，银 行向投 资者 发行理 财产 品 ，将募集资金 专项用于投资该信托计 划 （ 图 １ 。 见 ）
票 据理 财 产 品的运作 模 式 市场概况 与政策思考
中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知
中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行,中国银行业监督管理委员会(已撤销)•【公布日期】2016.04.30•【文号】银发[2016]126号•【施行日期】2016.04.30•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】票据正文中国人民银行中国银行业监督管理委员会关于加强票据业务监管促进票据市场健康发展的通知银发[2016]126号中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行，深圳市中心支行；各省（自治区、直辖市）银监局；国家开发银行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行：近年来，基于商业汇票的各类票据市场业务快速增长，为拓宽企业融资渠道、优化银行业金融机构（以下简称银行）资产负债管理发挥了积极作用。
但也存在部分票据业务发展不规范，部分银行有章不循、内控失效等问题，已引发系列票据案件，造成重大资金损失，业务风险不容忽视。
为落实金融支持实体经济发展的要求，有效防范和控制票据业务风险，促进票据市场健康有序发展，现就加强票据业务监管、规范业务开展等事项通知如下：一、本通知所称的票据业务，是指中华人民共和国境内依法设立的银行，为客户办理的商业汇票承兑、贴现业务和银行之间办理的买断式转贴现业务，以及《中国人民银行中国银行业监督管理委员会中国证券监督管理委员会中国保险监督管理委员会国家外汇管理局关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号）中以票据类金融资产为基础资产的买入返售（卖出回购）业务。
二、强化票据业务内控管理（一）按业务实质建立审慎性考核机制。
银行应建立科学的考核激励机制，按照《银行业金融机构绩效考评监管指引》（银监发[2012]34号文印发）的要求，合规经营类指标和风险管理类指标权重应当明显高于其他类指标，将承兑费率与垫款率等票据业务经营效益指标与风险管理类指标纳入考核，确保票据业务规模合理增长。
加强财政票据管理工作的思考——以广西为例
第二阶 段 ， 加强 时 期 （ ９５～１９ １９ ９７年 ） 。在 这个 阶
段 ， 据 财政 部 关 于 加 强票 据 管 理 的 要 求 ， 对 自治 区 票 根 针 据 管理 方 面 存 在 的 问题 进 一 步 明确 了 由财 政 综 合 部 门 对 行政 、 事业 收 费 票 据 统 管 ， Ｊ 由专 人 负 责 ， 于 １９ 分 二 并 ９ ６年 ５月经 自 治区 人 大 常 务 委 员 会 颁 布 了 《 两 壮 族 自治 区 广 收 据 管理 办 法 》， 自治 区 票 据 的管 理 ， 对 以及 票 据 的 印 制 、 保 管 、 购 、 销 环 节 作 出 了 规 定 ， 据 管 理 工 作 得 到 了 领 核 票 加强。
票 据 使 用混 乱 。
度、 法规 ， 对票据进行 有效监管 ， 使财政 票据管 理有法 促 可依 ， 有章可循。１９ ９ ６年 ５月２ ８曰， 根据《 财政部关于印 发行政事业性收 费票据管 理 的暂行规 定》 和《 广西壮族
自治 区行 政 事 业 性收 费管 理 条 例 》 的规 定 ， 对 广 西票 据 针 管理 工作 中存 在 的 诸 多 问题 ， 治 区 八 届 人 大 常 务 委 员 自
政票据管理 ， 建立科学合理 的票据管理体系 。
一
、
广 西 财政 票 据 管理 工 作现 状
（ ） 立 了 专 门的 财 政 票 据管 理 机 构 。 一 成 广 西 的票 据管 理 工 作 经 历 了 一 个 艰 难 的 发 展 过 程 ， 大 体可 分 为 四 个 阶段 ：
第一阶段 ， 初期阶段 （９ ５年以 前） １９ 。财政部 门票 据 管理比较松散 、 薄弱 ， 各方面矛盾比较 多 ， 管理力量薄弱 ，
对修改和完善我国《票据法》的几点思考
对修改和完善我国《票据法》的几点思考作者：黄寿荣来源：《金融经济·学术版》2011年第09期《中华人民共和国票据法》（以下简称《票据法》）自1996年1月1日实施以来，在规范票据行为，保障票据当事人合法权益，维护社会经济秩序，促进我国社会主义市场经济的健康发展起到了重要作用。
随着我国加入世贸组织，经济对外开放的力度日益加大，《票据法》在实施过程中也出现了与票据业务和票据市场发展不相匹配的问题，导致法律和票据实践产生冲突，需要进一步修订完善，以适应市场经济发展的需要，结合现实，笔者提出了我国《票据法》存在不足和修改建议。
一、我国《票据法》存在的主要问题（一）立法宗旨不适应当前经济发展的需要。
我国现行《票据法》是在当时票据业务刚刚起步，社会信用体系还未建立，信用无序扩张，支付结算手段相对落后的背景下出台的，因此将保证票据的安全性、防止信用过度扩张作为《票据法》的首要立法宗旨，这对规范发展票据市场、防范票据市场风险和信用过度扩张、缓解企业流动资金紧张、改善商业银行资产结构和流动性状况、促进社会信用发展等起了十分重要的作用。
但随着支付结算体系的建立、票据市场的日益完善，《票据法》的立法宗旨不注重促进票据流通和信用功能的发挥，难以适应票据业务长远发展的趋势。
一是没有完全发挥票据的主要功能。
票据的功能包括汇兑功能、支付功能、结算功能、流通功能、融资功能和信用功能，其中影响票据市场的发展起决定作用的是流通功能、融资功能和信用功能。
我国的《票据法》于1996年开始实施，由于在90年代初期我国的支付结算工具还不完善，全国性的支付系统还没有建立，票据在经济贸易中的结算和支付功能突出，因此《票据法》为提高票据的结算效率和保证票据的支付责任，重点是防范票据的支付风险。
随着大小额支付系统和各商业银行行内系统的建立和完善，我国支付结算体系已基本完善，导致票据的汇兑、支付和结算功能逐步淡化，而融资和信用功能更为突出，如何促进票据的快速流通，实现票据融资和信用功能应是《票据法》立法的首要选择。
票交所模式下同业票据业务的思考
票交所模式下同业票据业务的思考作者：杨洋来源：《全国流通经济》2020年第09期摘要：票交所模式下的同业票据业务打破了长期以来各参与主体之间点对点逐笔询价、送票清算的传统业务模式，对于提高资金运用效率、降低信息不对称和企业融资成本发挥着重要作用，也改变了同业票据业务的风险管理思路。
本文从行业中观视角梳理当前银行间同业票据业务的主要模式，重新思考了票交所模式下同业票据业务风险和资本计量相关问题，并对此提出政策建议。
关键词：同业票据;业务模式;资本计量;政策建议中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：2096-3157（2020）09-0147-04一、文献综述票据作为直接对接实体经济的重要支付结算和融资工具，对实体经济尤其是小微企业的支持力度远超过贷款。
随着上海票交所的成立和票据电子化程度的不断提高，重新思考票交所模式下的风险管理和基础设施建设具有重要意义，较多专家学者对此进行了深入研究。
邓太杏（2017）从参与主体、盈利模式、从业人员资质、产品创新、风险点、增信方式、贸易背景审查、业务资料、资金清算方式、到期清偿顺序等视角将票交所模式与纸票模式进行了对比，建议商业银行加快改革目前票据业务分散管理体制，实行总行专营，积极探索新的票据风险体系。
江西财经大学九银票据研究院（2018）总结了票据市场发展过程中存在的问题，指出资本重复计提导致所有交易的经手行累计计提的加权风险资产远超过该笔资产本身的风险计提，票据评级评估体系远落后于市场发展，票据经纪公司缺乏外部监管。
长城华西银行课题组（2018）总结了发达国家商业承兑汇票的发展，英国、美国、日本等发市场经济达国家完善的市场结构和商业信用体系为商票发展奠定了基础，指出以真实贸易背景为基础的银行承兑汇票主要用于国际贸易中的结算和融资，而建立在商业信用基础上的商业票据因其便利性和灵活性在国内企业短期融资中占据重要地位。
我国商票也呈现出支付功能弱化、融资功能强化的特点，但商票接受程度低、签发和解付缺乏有效约束，建议在票交所时代通过票据评级制度、商票增信操作等保障融资性票据的适度放开。
关于加强企业票据使用与管理工作的思考
关于加强企业票据使用与管理工作的思考作者：钟筝来源：《中国集体经济》2021年第36期摘要：随着我国社会经济的发展，企业票据对企业的发展起到了非常重要的作用。
票据是我国事业单位唯一的非税收入合法证明，是企业日常管理不可或缺的环节，也是企业日常收支严格控制的内容。
文章阐述了企业票据使用与管理工作的现状，分析企业票据使用与管理工作存在的问题，提出了相关的解决对策。
未来需要加大对企业票据使用与管理，促进企业的发展。
关键词：票据使用;票据管理;问题;对策一、前言在我国行政事业单位管理的过程中，票据是企业流动性很强的资产，尤其是在中小企业的日常经营管理中，票据是企业资金流动的重要材料。
如果企业现金流断裂，企业的经营管理会受到重大的打击，利用票据可以加强对企业现金流、财务管理的监督和管理。
如果发现了财务问题，及时制定对策对于事业单位的行政管理工作而言非常重要，在财政工作开展的过程中，为了保证企业票据使用和管理工作的开展，做好企业票据管理工作非常重要。
所以，企业需要积极的做好企业票据应用和管理工作，提升财政票据的使用水准。
二、企业票据概述及票据管理的必要性（一）企业票据概述票据的概念有广义和狭义之分。
广义上的票据包括各种有价证券和凭证，如股票、企业债券、发票、提单等;狭义上的票据，即我国《票据法》中规定的“票据”，包括汇票、银行本票和支票，是指由出票人签发的、约定自己或者委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额的有价证券。
（二）企业票据管理的必要性企业在日常经营中加大对企业票据的管理和使用，有助于提升企业票据管理的水平，有助于防范企业财务风险，重视企业票据的使用和管理，对推动企业的可持续发展起到了非常重要的作用。
三、企业票据使用与管理的现状及存在的问题（一）企业票据管理制度不健全企业票据管理制度不健全，因为企业票据的管理部门有很多个，例如财务部门、税务部门等，还有其他相关的部门管理人员，这些部门都分别由国家、省市等分级管理，各地区进行统一的管理。
票据管理工作总结
票据管理工作总结•相关推荐票据管理工作总结（精选9篇）光阴似箭，岁月无痕，一段时间的工作已经结束了，回顾这段时间的工作，一定有许多的艰难困苦，不妨坐下来好好写写工作总结吧！大家知道工作总结的格式吗？以下是小编为大家收集的票据管理工作总结，欢迎阅读与收藏。
票据管理工作总结篇1近几年来，我院医疗事业收入管理工作牢牢抓住财政票据管理这条主线，努力夯实基础工作，强化日常管理工作，管理制度不断完善，管理方式日趋科学，管理水平逐年提高。
现按照县非税管理办公室的统一部署和要求，对我院的票据管理工作进行了认真的自查和深刻的总结，从四个方面汇报如下：一、规章制度方面我院严格遵守《山东省财政票据管理规定》、《山东省资金往来结算票据使用管理暂行办法》，针对票据的购领、发放、保管、核销、销毁的程序和要求都作了明确的规定，并依据我院实际情况建立《票据管理制度》，健全了收款票据管理的其他内部制度，以确保票据管理和使用有章可循。
二、日常管理方面1、我院按要求设立票据台账，及时记录了票据购领、发放、库存等业务信息，定期核对台账库存与仓库库存票据数量，做到随时查阅收费员票据使用情况，每月进行一次票据盘点，核实仓库库存与台账库存数，确保了账库相符。
2、在票据使用过程中，财务部门加强内部审计工作，经常到各收费窗口进行不定期盘点抽查，检查收费员在一定时间段内收费票据、电脑汇总收入与现金、缴款单、押金条是否一致，及时发现问题，防止舞弊行为的发生。
3、做到了专人专库保管票据，确保了票据安全。
我院在办公、诊疗用房紧张的情况下，专门腾出房子用于存放财政票据，能够充分保证财政票据存放的需要。
为方便票据的管理和查阅，特别定制牢固的铁架，做到了财政票据按使用情况分类保存、有序摆放、整洁易查。
三、票据管理信息化随着信息系统的完善，根据医院票据管理相关要求，结合医院实际，从20xx年7月开始，票据管理员将医疗收费票据领用、核销、管理工作在记录手工台账的同时，通过医院HealthOne系统来完成。
票据业务新规解读与商业银行的对策建议
票据业务新规解读与商业银行的对策建议2005年前三季度，全国累计签发商业汇票3.21万亿元，同比增长31%；累计贴现4.74万亿元，同比增长41%；贴现余额1.32万亿元，同比增长38%。
票据融资余额相当于贷款余额的比重从2000年末的1.6%上升到了今年9月末的8%，而新增票据融资相当于新增贷款的比重从2000年的7.4%上升到了今年前三季度的20%。
票据融资已经成为企业最重要的一种短期直接融资渠道，也已经成为商业银行调整资产结构的一种重要手段和央行的重要货币市场工具，在我国经济建设中的作用日益突出。
为了促进票据业务持续健康发展，更好地满足经济发展需要，中国人民银行日前发布了《中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知》（以下简称《通知》）。
本文就《通知》对票据市场的重要作用进行了具体分析，并通过搜集有关材料，就本次《通知》中的几个容易引起疑问的内容进行了解读，对商业银行提出了相应对策与建议。
《通知》对票据市场发展的重要意义和作用《通知》从票据真是交易关系的审查、票据质押的具体操作、银行承兑汇票的查询查复方式、承兑汇票委托收款及银行汇票提示付款等方面对票据业务相关制度进行了修改和补充完善。
此次《通知》的发布，从一定程度上解决了《票据法》颁布实施以来票据业务操作过程中存在的诸多问题，有利于改善企业票据融资环境，促进票据市场的健康发展和繁荣，畅通货币政策传导机制，支持和促进社会经济发展，对于我国票据市场的完善和发展具有里程碑性质的重要意义。
《通知》的发布，对票据市场的发展起到了实际的推动作用，具体分析主要有以下两个方面：一、从企业和银行间两个方向增强了票据的融资功能，有利于票据市场的繁荣。
首先，对企业融资而言，改善了企业的融资环境。
一是《通知》拓宽了票据查询的渠道，允许商业银行通过大额支付系统、“中国票据”网、传真等方式查询，大大提高了企业的票据融资速度；二是明确商业汇票真实交易背景的审查由承兑行和贴现行负责，将办理商业汇票据承兑和贴现时提供的增值税发票扩展至普通发票，扩大了企业的票据融资范围；三是有条件地放开了商业汇票的兑付限制，未经背书转让的商业汇票提示付款时，持票人不再限于委托票面记载的开户银行收取票款，可向票面载明银行的系统内任一开户分支机构收取票款，能够更好地满足企业的结算和融资需求。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
商业汇票业务和票据市场存在 的问题
票据业务存在的问题
存在大量的无真实贸易背景的票据，票据融资 脱离实体经济运行。 部分票据业务资金空转，影响货币政策实施效 果。
资金空转的例子
假设保证金比例为50%，企业的资金需求为100万，那么银行会给 企业开200万的票，企业则需要有200万的业务，能给银行200万的 合同及200万的增值税发票或其它单证。 如果以上都满足，这将是双赢的局面，但有可能存在的情况是， 一是企业没有足够的资金交保证金，二是企业没有足够的业务量 保证给出足量的合同及增值税发票或其它单证。 极有可能的情况是，企业先开出无真实交易的票并贴现或先贷出 资金用途与贷款用途不符的贷款，资金用于交保证金，然后伪造1 份交易合同，交给银行不足量的或是变造、伪造的发票，或者是 足量真实发票但事后将发票作废。 这种情况如果发展下去就会变成：开票贴现，贴现交保证金再开 票，然后再贴现，不断下去，企业以初始的资金可套出可观的资 金出来，银行相应获得可观的保证金存款。
2015年票据业务量统计
2015年，全国共发生银行本票业务458.60万笔，金额 41 515.78亿元，同比分别下降3.92%和4.75%。 2015年，全国共发生实际结算商业汇票业务1905.71万 笔，金额20.99万亿元，同比分别增长3.45%和8.86%。 2015年，电子商业汇票系统出票134.08万笔，金额 5.6万亿元，同比分别增长58.68%和78.92%。出票、承 兑、贴现、转贴现等各类业务均增长显著，其中，转 贴现业务增长最为显著，笔数和金额同比分别增长 217.03%和360.35%。
（一）商业汇票业务基本情况
商业汇票在到期付款前，有三种主要的“变现” 或融资方式 持票人可以通过背书将所持票据转让，以支 付货款或服务款项； 持票人可持商业汇票向银行申请贴现，以获 得资金； 商业银行持未到期的贴入票据，向其他商业 银行办理转贴现或向中央银行申请再贴现， 或以商业汇票作为基础资产开展票据资产交 易。
资金空转的例子
银行动机：通过收取保证金增加银行存款；虚 增存贷款规模，掩盖资产结构风险和降低不良 贷款率。 融资款项未进入实体经济，对有真正需求的中 小企业存在排挤效应，削弱了票据融资对优化 资金资源配置的作用。 没有真实贸易背景的票据业务的增长导致货币 供应量的新增额中，除与实体经济有关联的部 分外，部分由此被虚增放大，使得货币供应量 与经济增长之间的关系紊乱，影响人民银行通 过货币供应量判断经济金融运行形势的准确性。
（三）商业汇票业务规模增长较快且 业务创新活跃
部分银行设立票据专营机构，专门提供与商业汇票相关的金融服 务，自发性地开展了纸质票据电子化的尝试，实现了行内纸质票 据集中托管和电子化流转，提高了票据业务的交易效率，能够有 效防范纸质票据的操作风险。 以“招财宝”、“金银猫”等为代表的互联网票据理财业务，主 要解决中小企业持有小额银行承兑汇票但难以获得银行贴现的借 款需求。其实质为借款人（银行承兑汇票持票人）通过互联网平 台，以持有的银行承兑汇票作为质押，以获得出借人款项的网络 借贷（P2P）业务。 商业银行间开展的票据资产买卖业务，或以商业汇票作为标的资 产提供的理财产品、资管业务，以改善商业银行资产负债比例结 构。
（一）商业汇票业务基本情况
从介质上看，商业汇票分为纸质商业汇票和电 子商业汇票。 2016年电子商业汇票继续保持 高速增长，占比再创新高。
2016年，电子商业汇票系统出票230.47万笔，金额 8.34万亿元，同比分别增长71.89%和48.96%；承兑 237.75万笔，金额8.58万亿元，同比分别增长72.89% 和48.29%；贴现83.77万笔，金额5.77万亿元，同比分 别增长69.09%和54.54%；转贴现325.08万笔，金额 4.92万亿元，同比分别增长108.77%和122.26%。
（二）拓宽融资渠道、优化银行 资产负债管理
商业汇票有利于缓解中小企业融资难问 题。
商业汇票业务也有利于促进银行资产结构调整 和流动性管理。 在银行承兑环节 在贴现环节 在转贴现环节
（三）商业汇票业务规模增长较快且 业务创新活跃
2013年至2015年，商业汇票贴现年末余额分别 为1.10万亿元，1.54万亿元和2.05万亿元，三 年复合增长率高达36.7%，同期人民币短期贷 款的复合增长率为10.7%，票据融资对短期贷 款的替代作用明显。 商业票据业务创新活跃。
2016年票据业务量统计
商业汇票业务发展现状
（一）商业汇票业务基本情况
商业汇票是普遍用于商品交易和服务贸易结算 的信用支付工具，具有延期支付和融通资金的 功能。
商业汇票使商业信用与银行信用实现了较好的 融合，深受企业欢迎。
（一）商业汇票业务基本情况源自商业汇票根据承兑人的不同分为商业承兑汇票 和银行承兑汇票。目前绝大部分为银行承兑汇 票，2015年银行承兑汇票结算笔数占比为98%， 金额占比为95%。
资金空转的例子
理论来说，假设企业的初始资金的为100万，不考虑贴 现率，经过4次开票并贴现，企业最终可以获得1600万 资金（当然在这过程中企业需要伪造3000万的贴现用 单据，承担3000万元资金的贴现成本，在银行有1500 万保证金存款，存款利率相对较低）。 如果企业能够驾驭这1600万资金并产生足够的收益， 那么以上操作尽管违背了监管层三令五申的要求，也 不会给银行带来实际损失。但是，许多这样套取资金 的企业如果都能驾驭大量资金并产生收益的前提是， 我们的经济足够好，好到并且总是可以覆盖前述假设 案例中的3000万元资金的贴现成本。
票据业务的发展与监管思考
2015年票据业务量统计
2015年，全国共发生票据业务4.17亿笔，金额 238.23万亿元，同比分别下降27.87%和11.07% 2015年，全国共发生支票业务39124.56万笔， 金额211.53万亿元，同比分别下降29.10%和 12.79%，笔数和金额分别占票据业务总量的 93.82%和88.79%。 2015年，全国共发生银行汇票业务211.94万笔， 金额1.56万亿元，同比分别下降31.09%和 7.36%