财务分析基础培训教程PPT(31张)
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财务分析培训课件(PPT 49页)
与上年比较： 上 年 流 动 比 率 ＝ （ 1710 － 580 － 23 － 8 ） ／
900≈1.22
速动比率提高了0.07，说明短期偿债能力有所 提高。
★注意问题
3、现金比率：
★含义：是指企业的现金类资产与流动负债的比 率。
现金类资产包括企业的库存现金、随时可以用 于支付的银行存款和现金等价物。
（1）明确财务分析的目标
（2）搜集有关信息资料 （3）选择适当的分析方法 （4）发现财务管理中存在的问题 （5）提出改善财务状况的具体方案
§10.2偿债能力分析
偿债能力分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析
影响偿债能力的其他因素
§10.2.1 短期偿债能力分析 流动比率 速动比率
财务比率 现金比率 主要有 现金流量比率 到期债务本息偿付比率等。
★对外：为利益相关者提供决策依据
§10.1.2财务分析的种类
1.按分析的主体
内部分析与外部分析 2.按分析的客体
资产负债表分析、收益表分析、现金流量 表分析和报表之间的交叉分析
3.按分析的方法 比率分析与趋势分析
§10.1.3 财务分析的基础
1.资产负债表 24 财务分析的程序
权益乘数表示企业的负债程度。权益乘 数越大，企业负债程度越高。
★实例：教材P72、73，84
3、产权比率与有形净值债务率
（1）产权比率（债务股权比率）
★含义：产权比率是负债总额与股东权益总额 之比率，又称债务股权比率。
★计算公式： 产权比率=负债总额 / 股东权益
分析：产权比率反映所有者权益对债权人的保障程 度，反映财务结构的稳定性。该比率越低，表明企 业的长期偿债能力越强。
★计算公式： 现金比率=（现金+现金等价物）／流动负债
900≈1.22
速动比率提高了0.07，说明短期偿债能力有所 提高。
★注意问题
3、现金比率：
★含义：是指企业的现金类资产与流动负债的比 率。
现金类资产包括企业的库存现金、随时可以用 于支付的银行存款和现金等价物。
（1）明确财务分析的目标
（2）搜集有关信息资料 （3）选择适当的分析方法 （4）发现财务管理中存在的问题 （5）提出改善财务状况的具体方案
§10.2偿债能力分析
偿债能力分析 短期偿债能力分析 长期偿债能力分析
影响偿债能力的其他因素
§10.2.1 短期偿债能力分析 流动比率 速动比率
财务比率 现金比率 主要有 现金流量比率 到期债务本息偿付比率等。
★对外：为利益相关者提供决策依据
§10.1.2财务分析的种类
1.按分析的主体
内部分析与外部分析 2.按分析的客体
资产负债表分析、收益表分析、现金流量 表分析和报表之间的交叉分析
3.按分析的方法 比率分析与趋势分析
§10.1.3 财务分析的基础
1.资产负债表 24 财务分析的程序
权益乘数表示企业的负债程度。权益乘 数越大，企业负债程度越高。
★实例：教材P72、73，84
3、产权比率与有形净值债务率
（1）产权比率（债务股权比率）
★含义：产权比率是负债总额与股东权益总额 之比率，又称债务股权比率。
★计算公式： 产权比率=负债总额 / 股东权益
分析：产权比率反映所有者权益对债权人的保障程 度，反映财务结构的稳定性。该比率越低，表明企 业的长期偿债能力越强。
★计算公式： 现金比率=（现金+现金等价物）／流动负债
财务分析培训课件(PPT)
第七页，共六十四页。
2．流动比率如何反映短期偿债能力？ 流动比率指标的意义在于，假定全部流动负债要
求立即清偿，公司能否归还〔即公司有多少流动资产 能保证流动负债的平安性〕，反映公司的短期偿债能 力。
流动比率高→公司短期偿债能力较高，公司有足 够的流动资产来保障归还公司的短期债务(zhàiwù)。
流动比率低→公司的足额归还短期债务(zhàiwù)的 能力缺乏，公司有短期偿债风险→ 企业的信誉会降低 →将来较难筹措短期资金→会影响公司业务开展。
二、财务分析的目的 不同的使用者有不同目的。
第三页，共六十四页。
❖ 三、财务分析方法 〔一〕趋势(qūshì)分析法〔trend analysis
method〕 根据一个企业连续数期的财务报表,比较各
工程前后期的增减方向和幅度，从而揭示企业 财务状况和经营成果的增减变化及开展趋向。
〔二〕比率分析法〔Ratio analysis method〕 比率分析法指同一张财务报表的不同工程之
5
4
3.87
3.63
3
2.92
2.66
2
2.17
1
0 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年
流动比率
第十二页，共六十四页。
第十三页，共六十四页。
〔二〕速动比率(quick ratio) 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体上的偿债能力，但是人们〔特别
(tèbié)是债权人〕还希望获得比流动比率更进一步有关的偿债能力的比率指标，这 个指标称为速动比率。 1．什么是速动比率
第二十五页，共六十四页。
图9.3：长虹1999-2003产权比率图
0.7
0.6
0.62
0.5
2．流动比率如何反映短期偿债能力？ 流动比率指标的意义在于，假定全部流动负债要
求立即清偿，公司能否归还〔即公司有多少流动资产 能保证流动负债的平安性〕，反映公司的短期偿债能 力。
流动比率高→公司短期偿债能力较高，公司有足 够的流动资产来保障归还公司的短期债务(zhàiwù)。
流动比率低→公司的足额归还短期债务(zhàiwù)的 能力缺乏，公司有短期偿债风险→ 企业的信誉会降低 →将来较难筹措短期资金→会影响公司业务开展。
二、财务分析的目的 不同的使用者有不同目的。
第三页，共六十四页。
❖ 三、财务分析方法 〔一〕趋势(qūshì)分析法〔trend analysis
method〕 根据一个企业连续数期的财务报表,比较各
工程前后期的增减方向和幅度，从而揭示企业 财务状况和经营成果的增减变化及开展趋向。
〔二〕比率分析法〔Ratio analysis method〕 比率分析法指同一张财务报表的不同工程之
5
4
3.87
3.63
3
2.92
2.66
2
2.17
1
0 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年
流动比率
第十二页，共六十四页。
第十三页，共六十四页。
〔二〕速动比率(quick ratio) 流动比率虽然可以用来评价流动资产总体上的偿债能力，但是人们〔特别
(tèbié)是债权人〕还希望获得比流动比率更进一步有关的偿债能力的比率指标，这 个指标称为速动比率。 1．什么是速动比率
第二十五页，共六十四页。
图9.3：长虹1999-2003产权比率图
0.7
0.6
0.62
0.5
财务分析培训课件(ppt 45页)
析时，应当如何分析各项因素对企业股东权益报 酬率的影响程度？ 9.假如你是一家股份公司的董事，你的律师提醒 你应当关注有关法律诉讼的风险，并要持续监督 公司财务安全，你应当如何利用财务分析帮助你 行使董事的职责？ 10.假如你是一个环保组织的成员，你应当如何利 用财务分析来了解某企业对环境保护所承担的责 任？
现金流量表
便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物 的能力，并据以预测企业未来现金流量。
财务分析的总框图
某公司财务部
外部分析
决策核心
主管经理
外部分析
第2节 财务能力分析
一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 四、发展能力分析
一、偿债能力分析
1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 3.影响偿债能力的其他因素
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年12 月19日 星期六 12时27 分45秒 00:27:4 519 December 2020
思考题
12.如果你是一家小公司的唯一股东。你的公司目前没有 负债并且经营良好。最近一年资产利润率为10%，资产规 模为50万元。企业所得税税率为25%。现在你正在考虑通 过借债来扩大经营规模。请分析决定是否举债扩大规模的 标准是什么。
13.假如你是一家上市公司的独立董事，你正准备与公司 的审计师进行第一次审计沟通。你收到了一位小股东的来 信，信中表达了对公司盈利质量的关注。为了履行独立董 事的职责，你应该向审计师提出哪些问题来表达对公司盈 利质量的关注？
一、财务分析的作用
企业
财务报告
财务分析
会计准则
CPA
会计信息 需求者
二、财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
现金流量表
便于报表使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物 的能力，并据以预测企业未来现金流量。
财务分析的总框图
某公司财务部
外部分析
决策核心
主管经理
外部分析
第2节 财务能力分析
一、偿债能力分析 二、营运能力分析 三、盈利能力分析 四、发展能力分析
一、偿债能力分析
1.短期偿债能力分析 2.长期偿债能力分析 3.影响偿债能力的其他因素
•
8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年12 月19日 星期六 12时27 分45秒 00:27:4 519 December 2020
思考题
12.如果你是一家小公司的唯一股东。你的公司目前没有 负债并且经营良好。最近一年资产利润率为10%，资产规 模为50万元。企业所得税税率为25%。现在你正在考虑通 过借债来扩大经营规模。请分析决定是否举债扩大规模的 标准是什么。
13.假如你是一家上市公司的独立董事，你正准备与公司 的审计师进行第一次审计沟通。你收到了一位小股东的来 信，信中表达了对公司盈利质量的关注。为了履行独立董 事的职责，你应该向审计师提出哪些问题来表达对公司盈 利质量的关注？
一、财务分析的作用
企业
财务报告
财务分析
会计准则
CPA
会计信息 需求者
二、财务分析的目的
1.债权人财务分析的目的
财务基础知识培训课件分析(ppt30张)
二、报销基本要求（一般业务-支出报销单）
费用预算
预算决定费用的支出方向和额度，所以当费用发生时要 参照各专业级学院、各处室当年的预算项目和金额来确 定费用的项目以及每次支出的额度。(对于无预算的项 目，财务处没有审批权限，请相关部门打签报，经院领 导审批同意后，方可到财务处申请报销程序）
各种费用发生额超过各专业级学院、各处室预算时，原 则上财务处不给予报销。
二、报销基本要求（一般业务-支出报销单）
质量工程
质量工程包括：教改项目、精品课程、网络课程。 质量工程报销要求：报销相应阶段的费用时提供相应的相应
的立项项目书、中期检查报告、结题报告等文件。质量工程 经费使用要完全按照立项时经费预算书执行，报销时必须按 照预算中的预算项目来报销。涉及接待费、私车公用、固定 资产、无形资产购置的按照上述办法执行。
交通费
交通费：市内办事发生的交通费（使用学院车队车、私车) 私车公用交通费：须填写试车公用表及相应的用票 租用校外的车辆：金额超过规定限额的需签订合同，小额
租车费用需要做说明、提供相应的发票。
二、报销基本要求（一般业务-支出报销单）
培训费
培训费报销注意事项：需提供培训通知文件、提供差旅费 报销明细表。具体的补助事项参照差旅费补助。
二、报销基本要求（一般业务-支出报销单）
购买书籍
对于各部门自己购买的本部门使用的图书资料，需 经图书馆统一采编、入库且出具相关入库登记证明后在 到财务处报销。
二、报销基本要求（一般业务-支出报销单）
固定资产
对于各处室、专业学院购买的固定资产、无形资产 必须经条件装备或后勤处统一验收并出具相关入库手续 后方可到财务处报销。
二、报销基本要求（一般业务-支出报销单）
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报表功能
会计报表数据的形成
企业的 经济活动
各类 凭证
会计 账簿记录
会计 报表
核查、对账
数据形成过程的基本特征： 从个别具体的会计事项出发，经过分类、汇总、整理，
产生能够清晰反映企业经济活动及其结果的数据组。
使用会计数据的基本目标： 了解企业财务状况、盈利能力、营运能力，
以及货币资金的收付运转状况。 进而判断企业的变化趋势，制定相应的决策。
报表使用者对财务信息的分析
1.不同侧重点
所有者 债权人 经营者
政府
2.共同要求
偿债能力 营运能力
盈利能力
发展能力
报表功能
报表数据的分析方法
一、比较分析法（对比分析法）
（一）定义
比较分析法是通过对同名指标（经济性质相同）的比较， 对比计算其绝对差和相对差的分析方法。
指标绝对差 = 实际指标值–对比指标值 指标相对差 =（实际指标值-对比指标值）/ 对比指标值 常用格式为五栏分析表：
报表功能
报表数据的分析方法
二、趋势分析法
（二）趋势分析法的表现形式
趋势分析法的表现形式有三种： 1、指标绝对额； 2、根据绝对额计算的定基比或环比比率； 3、指标差额，或比率差。
应注意： 1、观察指标绝对额与观察定基比率是等价的。 2、在增长方向，固定增长额对应逐渐下降的环比增长率，
在减少方向，固定减少额对应逐渐加大的环比下降率。 3、有连续五期以上的数据，才能较好地反映趋势。
共担风险、共享利润 3.企业与债权人：债权债务关系 4.企业与受资者：投资与受资关系 5.企业与债务人：债权债务关系 6.企业内部各单位：分工协作，平等互利 7.企业与职工：按劳分配与按生产要素分配的关系
报表功能
企业财务管理的目标
1.利润最大化
未考虑时间价值 未考虑投资与获利关系 未考虑风险的大小 可能导致短期行为
指标名称 销售收入 流动资产 营业利润
实际值 1200 550 156
对比值 1000 500 120
绝对差 200 50 36
相对差 20% 10% 30%
报表功能
报表数据的分析方法
一、比较分析法（对比分析法）
（二）用于对比的指标种类
1、上期数据 2、上去期年是同刚期刚数过据去那个时期，时间差距小，通常没有重大 3、的去计经年划济 同数活期据动数内据容在变 季化节，上数具据有的一可致比性性，强但。时间差距较大， 4、季如计行节果划业性 发 数平因生据均素重表水会大明平破变了数坏 化 工据上，作期数目数据标据的，的可在可比考比性核性会评：受价较中大 作的用影很响大。。 5、与行同旺计业行季划 平业各数均先项据水进指对平企标比数业好， 据数转可，据，以可淡清通季楚过各地国项看家指到统标各计变指资差标料。的 、完行成业情协况会，
财
务
分
析
第一讲 财务分析基础
报表功能
企业的经济循环
所 货币 有 资金 者
原材料 固定资产
生产加工 制造费用
产成品 成本价格
、 债
折旧费用
权
人
期间费用
已销产品成本
的
当期费用
资
损益计算
金
缴纳税费
销售收入 市场价格
应收账款
所有经济事项都有会计记录，每项业务都能查明。 如果所有事项都合法、合规，企业是否就没有问题？
报表功能
报表数据的分析方法
一、比较分析法（对比分析法） （三）比较分析法的特征
1、是最基本的指标分析方法。 2、使用限制：只能在经济性质相同的指标间进行比较。 3、与管理经验相结合，可以满足多数日常分析的需要。 4、不能揭示相关经济指标间的关系。
报表功能
报表数据的分析方法
二、趋势分析法
（一）定义
趋势分析法是同名指标的连续多期对比方法。
时期 销售金额
定基比 环比
2001 240 100% 100%
2002 320 133% 133%
2003 360 150% 113%
2004 400 183% 111%
2005 380 158% 95%
通过对同名指标进行连续多期的比较， 可以看到该指标的长期变动情况，称之为“趋势”。
1，所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择 解决：解聘：所有者约束经营者 被兼并(接收)：市场约束经营者的方法
报表功能
理财目标的协调
2，所有者与债权人
矛盾：投资到高风险项目 所有者增发新债券，使旧债券价值下降.
协调：限制性借债：借款的用途，担保条款， 信用条款，收回借款，不再借款.
报表功能
现金 流量表
报表功能
财务会计报表的功能
销售
收入 成本
毛利
利润
利 润 表
费用
流动 资 资产
货币资产 应收账款 存货
产
资
长期 长期投资
产
资产
固定资产 其它长期资产
负 债 表
权 债权 益
流动负债 长期负债
长期
所有权
资本
企业与报表使用者的财务关系
1.企业与政府：通过税收，体现强制无偿分配的关 系 2.企业与投资者：所有权性质的投资与受资关系
报表功能
企业财务管理的目标
2.资本利润率最大化(每股利润的最大化)
未考虑时间价值 未考虑风险的大小 可能导致短期行为 解决了：投资与获利的关系
报表功能
企业财务管理的目标
3，企业价值的最大化(股东财富最大化) 价值——市场价值(未来的价值) 反映未来的潜在的获利能力. 衡量——股价
报表功能
企业财务管理的目标
利编与于制同查 的 行找资业经料先营中进管找企理 到 业问。的题数，据提对高比效，率是和为效了益看。清差距。 “与差计行距划 业较赶平小不均，上水有变平与化 数之”据进。作行在对全对比面比的竞分目争析的的中，实，力要；充分考虑到 在是差计对距划 本较制企大定业，后在则发行不生 业宜的中采重的用大位全变置面动、竞的状争影态的响进手。行段比。较和判断。
报表功能
资金营运活动：
经营活动-即供产销活动 的资金运动
筹资活动：
是资金运动的起点 确定筹资的规模 确定筹资结构
财务活动 四个方面
投资活动：
广义投资-资金投入使用 狭义投资-仅指对外投资
报表功能
分配活动：
广义-对投资收入(如销 售收入)和利润进行分割 和分派。 狭义-对利润进行分配
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ业
货币资金的 收付信息
3，企业价值的最大化(股东财富最大化)
优点：考虑了时间价值，风险大小 反映了企业对资产保值、增值的要求 克服了短期行为 有利于社会资源的合理配置
报表功能
企业财务管理的目标
3，企业价值的最大化(股东财富最大化)
缺点：影响股价的因素很多 法人股东不感兴趣 非上市公司有困难 不能反映当前的利润
报表功能
理财目标的协调
会计报表数据的形成
企业的 经济活动
各类 凭证
会计 账簿记录
会计 报表
核查、对账
数据形成过程的基本特征： 从个别具体的会计事项出发，经过分类、汇总、整理，
产生能够清晰反映企业经济活动及其结果的数据组。
使用会计数据的基本目标： 了解企业财务状况、盈利能力、营运能力，
以及货币资金的收付运转状况。 进而判断企业的变化趋势，制定相应的决策。
报表使用者对财务信息的分析
1.不同侧重点
所有者 债权人 经营者
政府
2.共同要求
偿债能力 营运能力
盈利能力
发展能力
报表功能
报表数据的分析方法
一、比较分析法（对比分析法）
（一）定义
比较分析法是通过对同名指标（经济性质相同）的比较， 对比计算其绝对差和相对差的分析方法。
指标绝对差 = 实际指标值–对比指标值 指标相对差 =（实际指标值-对比指标值）/ 对比指标值 常用格式为五栏分析表：
报表功能
报表数据的分析方法
二、趋势分析法
（二）趋势分析法的表现形式
趋势分析法的表现形式有三种： 1、指标绝对额； 2、根据绝对额计算的定基比或环比比率； 3、指标差额，或比率差。
应注意： 1、观察指标绝对额与观察定基比率是等价的。 2、在增长方向，固定增长额对应逐渐下降的环比增长率，
在减少方向，固定减少额对应逐渐加大的环比下降率。 3、有连续五期以上的数据，才能较好地反映趋势。
共担风险、共享利润 3.企业与债权人：债权债务关系 4.企业与受资者：投资与受资关系 5.企业与债务人：债权债务关系 6.企业内部各单位：分工协作，平等互利 7.企业与职工：按劳分配与按生产要素分配的关系
报表功能
企业财务管理的目标
1.利润最大化
未考虑时间价值 未考虑投资与获利关系 未考虑风险的大小 可能导致短期行为
指标名称 销售收入 流动资产 营业利润
实际值 1200 550 156
对比值 1000 500 120
绝对差 200 50 36
相对差 20% 10% 30%
报表功能
报表数据的分析方法
一、比较分析法（对比分析法）
（二）用于对比的指标种类
1、上期数据 2、上去期年是同刚期刚数过据去那个时期，时间差距小，通常没有重大 3、的去计经年划济 同数活期据动数内据容在变 季化节，上数具据有的一可致比性性，强但。时间差距较大， 4、季如计行节果划业性 发 数平因生据均素重表水会大明平破变了数坏 化 工据上，作期数目数据标据的，的可在可比考比性核性会评：受价较中大 作的用影很响大。。 5、与行同旺计业行季划 平业各数均先项据水进指对平企标比数业好， 据数转可，据，以可淡清通季楚过各地国项看家指到统标各计变指资差标料。的 、完行成业情协况会，
财
务
分
析
第一讲 财务分析基础
报表功能
企业的经济循环
所 货币 有 资金 者
原材料 固定资产
生产加工 制造费用
产成品 成本价格
、 债
折旧费用
权
人
期间费用
已销产品成本
的
当期费用
资
损益计算
金
缴纳税费
销售收入 市场价格
应收账款
所有经济事项都有会计记录，每项业务都能查明。 如果所有事项都合法、合规，企业是否就没有问题？
报表功能
报表数据的分析方法
一、比较分析法（对比分析法） （三）比较分析法的特征
1、是最基本的指标分析方法。 2、使用限制：只能在经济性质相同的指标间进行比较。 3、与管理经验相结合，可以满足多数日常分析的需要。 4、不能揭示相关经济指标间的关系。
报表功能
报表数据的分析方法
二、趋势分析法
（一）定义
趋势分析法是同名指标的连续多期对比方法。
时期 销售金额
定基比 环比
2001 240 100% 100%
2002 320 133% 133%
2003 360 150% 113%
2004 400 183% 111%
2005 380 158% 95%
通过对同名指标进行连续多期的比较， 可以看到该指标的长期变动情况，称之为“趋势”。
1，所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：享受成本的逆向选择 解决：解聘：所有者约束经营者 被兼并(接收)：市场约束经营者的方法
报表功能
理财目标的协调
2，所有者与债权人
矛盾：投资到高风险项目 所有者增发新债券，使旧债券价值下降.
协调：限制性借债：借款的用途，担保条款， 信用条款，收回借款，不再借款.
报表功能
现金 流量表
报表功能
财务会计报表的功能
销售
收入 成本
毛利
利润
利 润 表
费用
流动 资 资产
货币资产 应收账款 存货
产
资
长期 长期投资
产
资产
固定资产 其它长期资产
负 债 表
权 债权 益
流动负债 长期负债
长期
所有权
资本
企业与报表使用者的财务关系
1.企业与政府：通过税收，体现强制无偿分配的关 系 2.企业与投资者：所有权性质的投资与受资关系
报表功能
企业财务管理的目标
2.资本利润率最大化(每股利润的最大化)
未考虑时间价值 未考虑风险的大小 可能导致短期行为 解决了：投资与获利的关系
报表功能
企业财务管理的目标
3，企业价值的最大化(股东财富最大化) 价值——市场价值(未来的价值) 反映未来的潜在的获利能力. 衡量——股价
报表功能
企业财务管理的目标
利编与于制同查 的 行找资业经料先营中进管找企理 到 业问。的题数，据提对高比效，率是和为效了益看。清差距。 “与差计行距划 业较赶平小不均，上水有变平与化 数之”据进。作行在对全对比面比的竞分目争析的的中，实，力要；充分考虑到 在是差计对距划 本较制企大定业，后在则发行不生 业宜的中采重的用大位全变置面动、竞的状争影态的响进手。行段比。较和判断。
报表功能
资金营运活动：
经营活动-即供产销活动 的资金运动
筹资活动：
是资金运动的起点 确定筹资的规模 确定筹资结构
财务活动 四个方面
投资活动：
广义投资-资金投入使用 狭义投资-仅指对外投资
报表功能
分配活动：
广义-对投资收入(如销 售收入)和利润进行分割 和分派。 狭义-对利润进行分配
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ业
货币资金的 收付信息
3，企业价值的最大化(股东财富最大化)
优点：考虑了时间价值，风险大小 反映了企业对资产保值、增值的要求 克服了短期行为 有利于社会资源的合理配置
报表功能
企业财务管理的目标
3，企业价值的最大化(股东财富最大化)
缺点：影响股价的因素很多 法人股东不感兴趣 非上市公司有困难 不能反映当前的利润
报表功能
理财目标的协调