中央银行

简析中央银行未来的发展趋势班级：国贸0702 姓名：李洁圣学号：070150233摘要：中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。

此论文讨论了未来中央银行的发展趋势。

首先，从中央银行和政府的关系，来分析中央银行保持独立地位的可能性；其次，从国内金融市场方面来探究中央银行未来的发展空间。

本文认为，未来银行的发展趋势是从分业经营到混业经营，加强中央银行同有关各方的协调与合作是维持货币稳定与宏观经济内外均衡的前提。

本文从国际货币合作与国内经济政策协调两方面分析了银行发展的必要性。

此外，本文结合我国实际，分析了当前中国人民银行面临的合作课题。

关键词：中央银行、独立地位、国内市场、金融国际化正文：一、中央银行及其发展过程中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控，对金融机构乃至金融业进行监督管理的特殊的金融机构。

“中央银行也称货币当局。

它是不同于一般商业银行的金融机构，处于金融中介体系的中心环节，具有特殊的地位。

它是发行的银行、银行的银行和政府的银行。

一个由政府组建的机构，负责控制国家货币供给、信贷条，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。

为政府筹集资金，代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。

中央银行所从事的业务与其他金融机构所从事的业务的根本区别在于，中央银行所从事的业务不是为了营利，而是为实现国家宏观经济目标服务，这是由中央银行所处的地位和性质决定的。

中央银行的产生于发展，经历了一个漫长的历史阶段。

从中央银行的起源和大多数国家设立中央银行的情况看，中央银行是伴随着资本主义银行业的发展而产生的。

大致分为三个部分：由商业银行转化为中央银行；专门设臵的中央银行以及由综合型银行改革为单一职能的中央银行。

中央银行制度的建立与发展，大致出于以下四个方面：1、集中货币发行权的需要。

货币的发行必须集中于代表国家意志的机构。

为此，为了满足国家集中货币发行权的需要，必须建立能够代表国家意志的中央银行。

2、代理国库和为政府筹措资金的需要。

为了满足代理国库和为了给政府筹措资金的需要，必须建立能够代表国家意志，又不以盈利为目的的中央银行。

3、管理金融业的需要。

为了满足国家管理金融业的需要，必须建立与商业银行有业务联系、具有集中商业银行现金准备并向商业银行提供信用等手段的中央银行。

4、国家对社会经济发展实行干预的需要。

在社会经济高速发展的当代，中央银行通过调节货币供给、控制信用规模，可以对诸如经济增长、增加就业、稳定物价等宏观经济问题产生有效的影响力。

二、中央银行发展趋势1、关于银行独立性由于这些原因造成了中央银行的特殊之处，也造成了它对中国整个金融市场的重要影响地位。

其中尤为重要的便是关于它的独立性地位。

（1）关于中央银行独立性的争论中央银行独立性的问题实质就是如何处理中央银行和政府之间的关系，即中央银行对政府直接负责还是对政府相对负责的问题。

70年代中期以后，理论界对中央银行独立性的研究主要集中在两个方面，一是分析中央银行独立性的内涵，并通过各种指标体系对中央银行独立性程度进行衡量和判断。

二是分析中央银行独立性与其他变量，尤其是通货膨胀率之间的关系。

其中可以分为两个方面表示。

第一，中央银行独立性的内涵以及独立程度的衡量。

对于中央银行独立性的内涵，西方学者有诸多不同的表述。

有人认为中央银行独立性涉及三个方面，即：人事方面的独立性，赤字融资方面的独立性和政策方面的独立性。

还有人用目标独立性和工具独立性来描述中央银行的独立程度。

目标独立性是指中央银行能够不受干预地确定货币政策目标；工具独立性是指中央银行可以自主选择政策工具以实现其政策目标。

此外，人们还经常提及法定独立性与实际独立性，前者指法律条文规定的独立性，后者指事实上的独立性。

通常认为在发达国家，法律上的独立性非常重要，而在转型经济中，法律规定的独立性往往并不意味着事实上拥有独立性。

第二，中央银行独立性与其他经济变量的关系。

一种观点认为，中央银行独立性越强，越有利于降低通货膨胀率，从而越有利于维持货币稳定。

其核心是，政府不直接操纵货币政策，而是选择“保守的中央银行家”作为其代理人，并赋予后者以独立实施货币政策的权利。

“保守的中央银行家”的特质是极其厌恶通货膨胀，因而比政府官员更加关注通货膨胀导致的成本。

只要公众确信货币政策决策者是保守的，公众预期的通胀率就会降低，从而降低货币政策内在的通货膨胀偏差。

在实证方面，中央银行独立性与通货膨胀率之间存在负相关关系的观点也得到大量文献的支持，总之，不少文献认为中央银行独立性增加了实现低通胀目标的可能性，因而对货币稳定具有正面效应。

有人甚至认为，中央银行高度的独立性必然带来较低的通胀水平。

另一类观点则对上述看法及其论证过程提出了批评和质疑。

即使由独立的中央银行实施货币政策，政府仍然可以利用扩张性的财政政策来制造意外的通货膨胀。

甚至于有人提出中央银行独立性程度越高，通货膨胀率越高。

中央银行独立性既不是货币稳定的必要条件，也不是货币稳定的充分条件。

关于中央银行独立性的争论还将继续下去。

需要看到的是，现有文献多从中央银行与政府关系的角度来讨论中央银行的独立性。

但是，中央银行独立性至少应该包含三层含义：一是相对于本国政府的独立性；二是相对于国内金融市场及其参与者的独立性：三是相对于国际金融市场的独立性。

中央银行独立性的具体内容主要表现在以下几个方面：货币发行的独立性，即中央银行独享发行货币的权利。

严格说来，商业银行发行的存款也属货币范畴，从这个意义上讲，商业银行也分享了一部分货币发行权。

因此，确切地说，中转银行在货币发行上的独立性是指中央银行发行和控制基础货币的独立性；制定和执行货币政策的独立性，即中央银行自主决定货币政策目标、自主运用货币政策工具；人事上的独立性，即中央银行决策者的任免程序、任职期限等不受政府干预；经济上的独立性，即中央银行不必依赖财政拨款。

虽然如此，但是随着社会经济的发展银行的独立性在一定时期内还是应该保持相对独立性。

（2）关于独立性的发展方向在世界各国经济联系日益紧密的今天，中央银行不可避免地要受到来自国内和国外的影响，如政府干预、国内金融市场的发展和创新、国外货币性扰动以及国际金融动荡等等。

这些因素从各个方面，不同程度地削弱了中央银行的独立性，消除这些因素的影响超出了中央银行自身的能力范围，甚至也非一国政府的力量所能及。

因此，中央银行要保持完全的独立性是不可能的。

大量研究指出，中央银行独立性与货币稳定之间不存在必然的因果关系。

尽管这些研究的角度多限于中央银行与政府的关系，但是，即使把中央银行独立性问题放到国内、国际金融市场的背景中加以考虑，也可以得出同样的结论，即：拥有一个独立性很强的中央银行并不能确保货币稳定的实现。

原因很明显，在金融国际化趋势不断增强的背景下，影响国内货币稳定的因素日趋复杂，很多因素是中央银行无法控制和驾驭的。

因此，中央银行的绝对独立性既是一个不可能实现的目标，也没有追求的必要。

中央银行要维持货币的稳定，必须加强与有关各方的协调与合作，在经济金融全球化的背景下，加强有效的国际货币合作尤为重要。

从宏观经济稳定的角度来看，加强货币政策与财政政策、汇率政策等其它政策工具的协调与配合，也是实现宏观经济内外均衡的需要。

可见，从独立走向合作，是中央银行发展的必然趋势。

2、关于银行业务区域经济一体化、经济全球化和金融国际化是当今世界经济发展的三大趋势，知识经济的兴起，使上述趋势呈现出加速发展的势头。

世界经济发展的这种趋势必然对中央银行的发展产生极为深远的影响。

当前国际金融发展的一个重要趋势是从分业经营向混业经营转变。

信息技术的进步，模糊了单一金融业务之间的界限；金融全球化发展趋势，决定了金融业混业经营的必然；客户对金融商品需求的多样化，促使金融业改变陈旧的经营理念；中国金融业的经营现状，迫使金融业改变旧的经营模式。

因此，混业经营是中国金融业的未来发展趋势。

为此，应当采取渐进措施，以适应中国金融业的未来发展趋势：研究现行金融法律，拓宽银行新的业务领域；整合现有金融机构，实施金融控股战略；运用先进科学技术，大力发展网络银行；健全金融监管体系，实行金融机构统一监管；进一步完善立法机制，加强金融法律体系的适应性建设，实现金融立法的现代化，为中国金融业的混业经营创造合适的法律环境。

（1）混业经营是中央银行的未来发展趋势混业经营是中央银行的未来发展趋势，这是国际国内形势所决定的，也是市场发展的需要，更是中国金融业的内在需求第一，信息技术的进步，模糊了单一金融业务的界限。

随着科学技术的创新与进步，尤其是信息技术的进步，信息共享已成为一种趋势，而信息共享必然会导致货币市场与资本市场的整合，而从模糊商业银行、投资银行、证券、保险业之间的界限。

信息技术的进步，模糊了单一金融业务之间的界限，为混业经营提供了技术基础。

信息技术的进步对银行的经营模式和经营理念也产生了决定性影响。

金融全球化的最深刻根源就是技术进步，多媒体技术、网络技术等将银行同客户接触、为客户提供服务的种类和渠道极大的拓展了，从而产生了网络银行，网络银行又可大大降低金融业的产业壁垒，这样，在网络上银行业务、证券业务和保险业务将实现混合。

美国的万国宝通银行开通的网络银行，除办理账户查询、支付账单和转账业务外，还提供股票报价，以及买卖股票、债券和基金，并促进互联网上银行服务国际化，将其服务扩展至美国以外的7个国家。

据专家预测，网络银行将是未来银行的一种基本存在形式，这为中央银行的发展提供了必要的基础。

第二，金融全球化发展趋势，决定了中央银行混业经营的必然。

金融全球化是当前国际金融发展趋势，主要表现为国际资本的大规模流动，金融业务与机构的跨境发展和国际金融市场的发展。

金融全球化的实质，一方面，是金融活动跨越国界；另一方面，是金融活动按统一规则运行；还有一方面，是在统一的国际金融市场上，同质的金融资产在价格上趋于等同。

金融全球化发展趋势决定了金融业混业经营的必然，这是混业经营的外部压力，这也成为了中央银行的未来发展趋势。

第三，客户对金融商品需求的多样化，促使中央银行改变陈旧的经营理念。

中国金融市场早在今年之前就开始从卖方市进入了竞争激烈的买方市场，在买方市场内，客户的需求对金融业而言，比以往任何时候都重要。

要以市场为导向，以客户为中心，建立新型的营销模式，尽量满足客户需求，全面提高自身的经营效益，这应该是金融业的经营理念。

客户是金融业利润的创造者，没有客户，金融商品的营销就无从进行，金融商品也就无法实现其价值。

客户对金融商品的需求是多种多样的，而且大多是综合性需求，客户需要存款、贷款、结算等金融商品，也需要买保险、买基金、买债券、炒股票和使用信用卡，以往客户存款、贷款要到银行，炒股票要有证券公司，买保险要到保险公司，费时费力，效率既低，也贻误商机。