2020年(金融保险)赤道原则与商业银行发展
商业银行推行“绿色信贷”促进经济可持续发展
色消 费 以及 节 能减 排 因素 纳 入 整 体 发 展 战 略 。 求 可持 续 商 业 探
模 式 。 商业 银 行 作 为 特 殊 的 公 众 企 业 ， 现 代 经 济 的核 心 和 资 是
力” “ 设生态文明 ，基本 形成 节约能源资源和保护生态环境 ，建 的产业结构 、 增长方式 、 费模式 。” 消 资金是经济活动 的血液 ， 商 业银行作为社会资金融通枢纽 ， 决定 了其在可持续发展 中的特
配 置 ” 。
一
目前 ， 国内外严峻的环境现状 ， 促使各 国将环境保护 、 可持 续发展作为头等大事 ， 正在各个领域推进 。例如 ， 我国政府近期 公 布控 制温室气体排放 的行动 目标——到 ２２ 年全 国单位国 ００ 内生产总值二氧化碳排放比 ２ ０ ０５年下降 ４ ％ ４ ％， ０ 至 ５ 温总理在 提 出中国 ２ ２ 年减排 目标 时也声明 ：这 是我国根 据国情采取 ００ “ 的自主行动。” 这意味着节能减排 、 环境保护是我国核心利益的 必然要求 。因此 ， 未来 十年我国将面临 巨大 的节能环保 投资需 求， 也迫切 需要商业银行 的融资 ， 这使得 各商业银行 也充分认 识到推行绿色信贷是金融机构 责无旁贷的社会责任 ， 主要体现 在 以下方面 。
可持续发展 。 二、 推行“ 绿色信贷” 的必要性
行 背 景 以 及 必要 性 分 析 ， 出推 行 “ 色信 贷 ” 几 点 思 考 。 提 绿 的
【 关键词 】 绿 色 贷 可持续发展 赤道原则 信 “ 色信贷” 绿 是国家环保 总局 、 人民银行 、 监会三 部门为 银 了遏制高污染 高耗 能产业 的盲 目扩 张联 合提 出的一项 全新 的 信贷导向政策。是商业银行等金融机构依据国家 的环境政策和 产业政策 ， 对研究和生产治污设施 、 事生态保 护与建设 、 从 开发 和利用新能源 、 从事 循环经 济生产和 “ 色制造” 绿 以及生态农 业 的企业或机构提供贷款扶持并实施优惠性 的低 利率 ； 同时对 污 染生产和 污染企业 的新 建项 目投 资贷款和 流动资 金进行额 度 限制并实旌惩罚性高利率的金融政策手段。目的在于引导资金 和贷款 注入促进 国家环 保等绿 色事业 的企 业和机 构 ，并从破 坏、 污染环境 的企 业和项 目中适 当抽 离 ， 实现 资金的“ 色 从而 绿
赤道原则介绍
赤道原则介绍本资料来源于百科名片赤道原则(the Equator Principles,简称EPs)是由世界主要金融机构根据国际金融公司和世界银行的政策和指南建立的,旨在判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险的一个金融行业基准。
基本资料赤道原则是2002年10月世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行，在伦敦召开的国际知名商业银行会议上，提出的一项企业贷款准则。
这项准则要求金融机构在向一个项目投资时，要对该项目可能对环境和社会的影响进行综合评估，并且利用金融杠杆促进该项目在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。
目前赤道原则已经成为国际项目融资的一个新标准，包括花旗、渣打、汇丰在内的40余家大型跨国银行已明确实行赤道原则，在贷款和项目资助中强调企业的环境和社会责任。
原则列举了赤道银行(实行赤道原则的金融机构)做出融资决定时需依据的特别条款和条件，共有9条。
在实践中，赤道原则虽不具备法律条文的效力，但却成为金融机构不得不遵守的行业准则，谁忽视它，就会在国际项目融资市场中步履艰难。
赤道原则是参照IFC绩效标准建立的一套旨在管理项目融资中环境和社会风险的自愿性金融行业基准。
赤道原则适用于全球各行业总成本超过1000万美元的新项目融资。
目前全球已有超过60家金融机构宣布采纳赤道原则，项目融资额约占全球融资总额的85%。
产生背景赤道原则是一套非官方规定的，由世界主要金融机构根据国际金融公司的环境和社会政策和指南制定的，旨在用于确定、评估和管理项目融资过程中所涉及环境和社会风险的一套自愿性原则。
赤道原则的产生根源在于金融机构履行企业社会责任的压力。
当银行向一些大型项目融资后，由于项目产生的负面环境影响和引发社会问题而备受争议，并给银行声誉带来损失，包括政府、多边贷款机构以及非政府组织和社区民众在内的利益相关方认为，银行有责任对项目融资中的环境和社会问题进行审慎性调查并督促项目发起人或借款人采取有效措施来消除或减缓所带来的负面影响。
商业银行推行“赤道原则”问题探讨
一
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赤道 原 则 (
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界 主 要 金 融机 构 根 据 国 际金 融 公 司 和 世 界 银 行 的政 策及
)商业 银 行接受 赤道 原 则 有 利 于 获取 或维持 更
。
操 作 指 南 建 立 的 旨在 判 断 评 估 和 管 理 项 目 融 资 中 的 环
原 则 的 金 融 机 构 近 6 0 家 其业 务 遍 及 10 0 多 个 国 家 项 目
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．
共 同起 草 了
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一
套 针 对 项 目融 资 中有 关 环 境 与 社 会 风 险
，
融 资 总 额 占全 球 项 目融 资 市 场 总 份 额 的 8 0 ％ 以 上
“ ”
。
的指 南 这 项 准 则 要 求 金 融 机 构 在 进 行 项 目投 资 时 要 对 该 项 目可 能对 环 境 和社 会 产 生 的影 响进行 综 合评估 倡
，
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则
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日益
受 到 国 内金 融 机 构 的 广 泛 关 注 本 文 在 对 赤 道 原 则 有 关 规 定 进 行 解 读 的 基 础 上
“ ” 。 “
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阐 述 了推 行 赤 道 原 则 的
“
重 大 意 义 并 结 合 实 际 情 况 提 出推 行 赤 道 原 则 的 若 干 建 议
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磋 商 和 信 息 披 露 投诉 机 制 独 立 评 审 契 约 合 同 独 立 的
赤道原则_银行绿色信贷与可持续发展的_白皮书_
F I N A N C I A L MA N A G E M E N TAN D RE S E A R C H赤道原则（ｔｈｅＥｑｕａｔｏｒＰｒｉｎｃｉ－ｐｌｅｓ，简称ＥＰｓ）原名为“格林威治原则”，是一套非官方规定的、由世界主要金融机构根据国际金融公司（隶属于世界银行，是其私营部门投资机构）的政策和指南制定的自愿性原则，旨在管理和发展与项目融资有关的社会和环境问题。
宣布实行赤道原则的银行必须制定与该原则相一致的内部政策和程序，并对项目融资中的环境和社会问题尽到审慎性审核调查义务，只有在项目发起人能够证明项目在执行中会对社会和环境负责并会遵守赤道原则的情况下，才能对项目提供融资。
时至今日，赤道原则已成为国际项目融资的新标准，遵守赤道原则已经成为各主要金融机构成功安排国际项目融资的一个基本要素。
根据《基础建设期刊》（ＩｎｆｒａｓｔｒｕｃｔｕｒｅＪｏｕｒｎａｌ）的数据，２００７年，在新兴市场追踪的总额为７４６亿美元的债务之中，有５２９亿美元应用了赤道原则，占新兴市场经济体全部项目融资债务的７１％。
因此，加强对赤道原则的研究和探讨对于中国金融机构参与国际项目的投、融资具有重大的实践意义。
一、赤道原则的发展历程和实践意义（一）赤道原则的产生与发展赤道原则是全球企业社会责任运动的产物，其产生原因是为了响应环境保护组织和社会团体的批评（这些组织或团体指出：金融机构为很多项目提供的贷款往往会给发展中国家带来污染和贫困）。
更确切地说，赤道原则是源于金融机构践行企业社会责任的内外部压力。
内部压力主要来自于关注环境和社会问题的银行管理层，他们非常重视企业社会责任，认为应该高度重视环境与社会风险，并希望以此来降低金融风险。
于是，他们亲自参与企业社会责任内部政策的制定和实施，并要求把影响企业社会责任的公共政策和政府报告等直接向其报告。
可以说，赤道原则是一个自上而下的动议。
外部压力主要来自于各利益相关者，包括政府机构、多边金融机构（ＭＦＩ）、社会责任投资基金、非政府组织（ＮＧＯｓ）以及社区民众等。
赤道原则与我国银行业环保风险防范
环保 风 险防 范的现 状 并提 出建议 。
文／ 郑伟 宋凯
遵守赤道原则的情况下 ，才对项 目提供融 资。时至今 日，赤道原则 已经成为国际项
投资 风险 。在 高标 准的环境法规 的要求
下， 企业 过 时 的设 备无 法 适应 生产 要 求 ， 为
２ ０ 年５ １ ０ ７ 月 ０日，花旗银行宣布将在
此导致银行投资于企业的资产贬值，造成 银行的投资风险。
第 三 ， 由企 业 恶 劣的 环境 行 为导 致 的
集 团内部 ，与客 户一 同支持 可替代性 能
源 和 清 洁 科 技 的 发 展 和 市 场 化 ， 以应 对
声誉风险。受到企业恶劣的环境行为的牵
连 ，银 行声 誉 受 到损 害 。污 染严 重 的企业
和 社会 问题尽 到 审慎性 审核 调 查 义务。 本文从 定 义赤道 原 则和 商 业银行 的环保 风 险 入手 ， 分析 商业银 行环 保风
险产生 的原 因 ， 出商业银 行进 行环保 风 险 防范的必 要性 ：银 行 间激烈 的 竞争 、政 府对 环境 法律 与法规 的不 断 提
强化、 公众 对绿 色产品 的需 求 、非政 府 组织 对环 保 的 关注和 来 自国际规 则 的压 力等 ，最后 阐 述我 国商业 银行
查，才知道铁本公司向各家银行贷款的总 额度。在贷款过程中，江苏铁本通过提供
虚假 财 务报 表骗 取 银 行信 用 ，挪 用银 行流
项 目融资有关的社会和环境问题的 自愿性
原 则 。这 一 准 则 已经得 到 全球 主 要银 行 的
动资金贷款２多亿元用于固定资产投资。 ０ 同时 ，铁本公司的１家关联企业还违反规 ０ 定 ，相互担保 ，造成银 行对企业多 头授 信，仅中国银行常州分行对江苏铁本的授
【银行业务】关于绿色信贷和赤道原则
【银⾏业务】关于绿⾊信贷和⾚道原则 ⼀、绿⾊信贷⼀、绿⾊信贷绿⾊信贷是指利⽤信贷⼿段促进节能减排的⼀系列政策、制度安排及实践。
商业银⾏从信贷投向上严格控制对⾼污染⾼耗能⾏业的信贷投放，建⽴环保风险退出机制，加⼤对循环经济、环境保护及节能减排技术改造项⽬的信贷⽀持。
绿⾊信贷是将环保调控⼿段通过⾦融杠杆来具体实现。
通过在⾦融信贷领域建⽴环境准⼊门槛，对限制和淘汰类新建项⽬，不得提供信贷⽀持；对于淘汰类项⽬，应停⽌各类形式的新增授信⽀持，并采取措施收回已发放的贷款，从源头上切断⾼耗能、⾼污染⾏业⽆序发展和盲⽬扩张的经济命脉，有效地切断严重违法者的资⾦链条，遏制其投资冲动，解决环境问题，也通过信贷发放进⾏产业结构调整。
绿⾊信贷的推出，提⾼了企业贷款的门槛，在信贷活动中，把符合环境检测标准、污染治理效果和⽣态保护作为信贷审批的重要前提。
经济杠杆引导环保，经济杠杆可以使企业将污染成本内部化，从⽽达到事前治理，⽽不是事后污染治理。
商业银⾏通过差异化定价引导资⾦导向有利于环保的产业、企业，可有效地促进可持续发展。
绿⾊信贷的本质在于正确处理⾦融业与可持续发展的关系。
其主要表现形式为：为⽣态保护、⽣态建设和绿⾊产业融资，构建新的⾦融体系和完善⾦融⼯具。
⼆、⾚道原则⾚道原则是国际⾦融机构最常⽤的社会和环境风险准则，要求⾦融机构对融资项⽬可能对环境和社会造成的影响进⾏综合评估，并利⽤⾦融杠杆促进该项⽬在环境保护以及周围社会和谐发展⽅⾯发挥积极作⽤。
⾚道银⾏在项⽬环境和社会影响⽅⾯制定了⼀整套完整的评价要求和⼯作流程，制度体系⼴泛全⾯，制度执⾏也较为严格，要求环境风险较⼤项⽬需撰写独⽴的评估报告。
⾚道银⾏的环境评估报告需由外部独⽴的社会和环境专家审查，并在贷款存续期聘请独⽴的环境和社会专家评估项⽬。
⾚道银⾏对借款⼈建⽴环评信息公开披露机制作出了明确规定，并要求其建⽴投诉机制，充分考虑项⽬利益相关⽅意见。
接受⾚道原则意味着要⾃觉接受来⾃银⾏外部的社会⼒量的监督。
基于“赤道原则”下商业银行履行社会责任有效性的实现
行的行动指 南。基 于“ 赤道原 则” 下我 国商业银行 履行社会责任有 着积极的现 实意义。
关键 词 ： 赤道原则 商业银行 社会责任
２ ０ ０ ３年 ６月 ４ Ｈ， 由著 名 的花 旗 银 行 、 巴 克莱 银 行 等 十家 商 业 银 行 根 据 国 际金 融 公 司 和世 界 银 行 的可 持 续 发 展 政 策 和指 南 共 同发
下 效
■，
（ 三） 发 挥 基 层 央行 职 能作 用 ， 建 立 自上 而
下、 系统 管理 的金 融消 费者权 益保 护体 系。 发 挥
央行 维护金 融稳 定职 能 和金融 基础 设施 建设 网
金 融
络 优 势— ， 构 建相 对 独 立 、 具 有 系统 管 理 能 力 、 履
－ ｌ Ｈ
广 角
职范围延伸至县市 的金融 消费者保 护管理体 实 制， 履行 立法 推动 、 制定 规则 、 调 查调解 、 开 展检 Ｔｔ ／ 查等职责 ｍ ，在金融管理政策制定和实施 中强化 消费者保护。建立金融机构消费者保护评价管 理 系统 ， 构建 金融 消费 者投诉 数 据库 共享 平 台 ， 做好 相关 基础 设施 建设 。加 强对 金融 消费 者行
贷款 和资助项 目时 以此强调企 业的环境和社 会责任 。商 业银行决定着 巨额社会 资金的分 配 ，社 会 责 任 的 履 行 能 有 效 促 进 宏 观 经 济 的 稳定 和产业 结构 的优化 。而各 国政府也越来 越 倾 向 于 经 济 杠 杆 引 导 环 保 实 现 宏 观 政 策 的 调整 。该原 则 已成为各 国银行 可持续 金融运 行 的行动指 南 ，对我 国商业银行履行 社会责 任 有 着积 极 的现 实 意义 。
金融学课后题答案高教版
金融学课后题答案一、名词解释第一章1、货币：是从商品世界分离出来的固定充当一般等价物的特殊商品，能反映一定的生产关系，即人与人之间的劳动交换的相互关系。
2、信用货币：以信用为保证，通过一定信用程序发行，充当流通手段与支付手段的货币形态，是货币的现代形态。
（分为辅币、纸币、存款货币）3、电子货币：在零售支付机制中，通过销售终端，不同电子设备之间以及在公开网络上执行支付的“储值”或“预付支付机制”。
4、货币制度：又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家用法律规定该国货币的流通结构和组织形式。
5、格雷欣法则：在双本位制下，由于法定比价与市场比价不一致，市价比法定价格高的金属货币（良币）在流通中数量逐渐减少，市价比法定价格低的金属货币（劣币）在流通中的数量逐渐增加（劣币驱逐良币），导致货币流通不稳定的现象。
6、信用货币制度：（管理货币本位）由中央银行代表国家发行以国家信用为基础的信用货币作为本币，由政府赋予本位币无限法偿能力并通过银行信用程序进入流通的货币制度。
7、货币替代：在一国经济发展过程中，居民因对本国货币的比值稳定失去信心或本国货币资产收益相对较低是发生大规模货币兑换，从而外币在价值储存、交易媒介和计价标准等货币职能方面全面或部分的替代本币发挥作用的一种现象。
8、特里芬难题：以单一国别货币充当世界货币时，该种货币将面临的保持币值稳定和提供充分的国际清偿力之间的矛盾。
9、货币层次划分：把流通中的货币量，按照其流动性的大小分成若干层次，从而界定货币构成范围的一种方法。
10、货币流通：指货币作为流通手段和支付手段形成的连续不断的运动。
第二章1、利率：指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率。
2、货币时间价值：指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。
3、现值：又称本金，是指未来货币的现在价值。
4、终值：又称本利和，是指资金经过若干时期后，包括本金和时间价值在内的未来价值。
5、利率体系：在一个经济运行机体中存在的各种利息率由各种内在因素联结成的有机体，主要包括利率体系结构和各种利率间的传导机制。
绿色金融及赤道原则
绿色金融及赤道原则绿色金融及赤道原则绿色金融是指将环境和可持续发展纳入金融决策和投资过程中的一种金融模式。
它的目的是推动经济活动向着环境友好、低碳排放、资源节约和可持续性发展的方向转变。
随着全球对环境问题的关注和可持续发展理念的日益普及，绿色金融已成为国际金融领域的热门话题。
在绿色金融领域，赤道原则是一个备受关注的重要举措。
赤道原则（Equator Principles）是由金融机构自愿遵守的社会与环境风险管理框架，旨在确保金融机构在项目融资中考虑社会与环境因素。
该原则以全球生态系统对环境和社会造成的影响为依据，通过制定具体指导原则和标准，以促使金融机构在贷款决策中引入环境和社会的考量因素，从而降低融资项目对人类和环境的负面影响。
那么，绿色金融及赤道原则对于金融行业和可持续发展具有怎样的意义呢？绿色金融促进可持续发展。
传统的金融模式往往忽视了环境保护和可持续性发展的重要性，导致了资源浪费、生态破坏等问题。
而绿色金融将环境风险纳入金融决策过程中，促使金融资本流向环境友好型产业，从而推动经济产业结构的升级和优化。
绿色金融也为可持续能源、清洁技术、环境保护等领域的企业提供了更多的资金和支持，从而帮助它们实现可持续发展。
赤道原则提供了一种规范和标准，用于指导金融机构在项目融资中的行为。
通过遵守赤道原则，金融机构能够更好地评估和管理与环境和社会风险相关的项目，确保自身的投资符合可持续发展的原则。
赤道原则还鼓励金融机构与其他相关利益相关者进行合作，包括政府、企业和非政府组织，共同推动可持续金融的发展。
值得注意的是，绿色金融及赤道原则不仅对金融机构有着积极的影响，也使得投资者和借款人更加关注环境、社会和治理（ESG）因素。
在金融机构考虑环境和社会因素的投资者和借款人也开始对企业的环境、社会责任和可持续性发展进行评估，进而对其投资和融资决策产生影响。
这种关注环境的趋势为环境友好型企业提供了更多的融资和业务机会，同时也推动企业更加注重可持续发展和社会责任。
赤道原则的基本资料
赤道原则赤道原则(the Equator Principles,简称EPs)是由世界主要金融机构根据国际金融公司和世界银行的政策和指南建立的,旨在判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险的一个金融行业基准。
目录基本资料产生背景主要内容特别条款和条件细则意义在国外金融机构的应用和实践对我国银行业的借鉴作用一作用二基本资料产生背景主要内容特别条款和条件细则意义在国外金融机构的应用和实践对我国银行业的借鉴作用一作用二作用三展开基本资料赤道原则是2002年10月世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行，在伦敦召开的国际知名商业银行会议上，提出的一项企业贷款准则。
这项准则要求金融机构在向一个项目投资时，要对该项目可能对环境和社会的影响进行综合评估，并且利用金融杠杆促进该项目在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。
目前赤道原则已经成为国际项目融资的一个新标准，包括花旗、渣打、汇丰在内的40余家大型跨国银行已明确实行赤道原则，在贷款和项目资助中强调企业的环境和社会责任。
原则列举了赤道银行(实行赤道原则的金融机构)做出融资决定时需依据的特别条款和条件，共有9条。
在实践中，赤道原则虽不具备法律条文的效力，但却成为金融机构不得不遵守的行业准则，谁忽视它，就会在国际项目融资市场中步履艰难。
赤道原则是参照IFC绩效标准建立的一套旨在管理项目融资中环境和社会风险的自愿性金融行业基准。
赤道原则适用于全球各行业总成本超过1000万美元的新项目融资。
目前全球已有超过60家金融机构宣布采纳赤道原则，项目融资额约占全球融资总额的85%。
产生背景赤道原则是一套非官方规定的，由世界主要金融机构根据国际金融公司的环境和社会政策和指南制定的，旨在用于确定、评估和管理项目融资过程中所涉及环境和社会风险的一套自愿性原则。
赤道原则的产生根源在于金融机构履行企业社会责任的压力。
当银行向一些大型项目融资后，由于项目产生的负面环境影响和引发社会问题而备受争议，并给银行声誉带来损失，包括政府、多边贷款机构以及非政府组织和社区民众在内的利益相关方认为，银行有责任对项目融资中的环境和社会问题进行审慎性调查并督促项目发起人或借款人采取有效措施来消除或减缓所带来的负面影响。
赤道原则——金融机构社会责任的新典范
赤道原则——金融机构社会责任的新典范作者：张文雅来源：《经济研究导刊》2010年第28期摘要:在当今的社会环境下,企业越来越意识到履行社会责任的重要性。
尤其在金融危机、全球化背景、可持续金融理念、新能源政策的影响下,金融机构也开始认识到履行社会责任对自身的正面效应。
赤道原则作为一种自愿性的企业贷款金融行业基准,旨在强调金融机构在企业融资中发挥的重要引导作用,规避对社会环境有害项目的实施,更好的促进人类、社会、自然的和谐发展。
关键词:社会责任;赤道原则;绿色信贷;金融;典范中图分类号:F83文献标志码:A文章编号:1673-291X(2010)28-0075-03引言美国学者奥立弗·谢尔顿最早提出了企业社会责任的概念,创造性地把企业社会责任与企业满足人类需求的责任联系起来。
企业的社会责任可分为内部社会责任和外部社会责任。
内部社会责任指企业对员工的义务,包括为员工提供健康安全的工作环境、与员工签订公平的劳动合同等。
外部社会责任指企业对员工以外的其他利益体的义务,包括为股东带来满意的回报、为消费者提供合格的产品和服务等。
根据金融机构社会责任的对象不同,可分为对存款人、贷款人、政府和员工的社会责任等。
金融机构的贷款功能使其对环境有间接的影响,它应该将单纯追求盈利性的信贷供给转向对环境污染项目进行资金控制的绿色信贷。
这种履行社会责任的行为,不但能增强自身美誉度,而且当股民看到银行是一个支持环保的负责任银行时,反过来也会促进银行发展。
一、赤道原则概况赤道原则(the Equator Principles,即EPs)是2002年10月世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行提出的一项企业贷款准则,旨在评估和管理项目融资中的环境与社会风险。
截至2009年11月,采用“赤道原则”的金融机构已有68家,业务遍及全球100多个国家,项目融资总额占全球项目融资市场总份额的80%以上。
它们中既有世界知名银行,也有保险公司、出口信贷机构等。
赤道原则的名词解释
赤道原则的名词解释赤道原则（Equator Principles）是一种被许多国际商业银行和金融机构采用的一套社会与环境准则，用于评估和管理与大规模基础设施项目相关的环境和社会风险。
这些准则旨在确保项目的可持续性发展，并保护受该项目影响的社区和环境。
赤道原则于2003年首次发布，并在随后的几年内被越来越多的金融机构所采纳。
目前，全球有超过100家知名的商业银行使用这一准则，这些银行的总资产占全球银行资产的大部分。
这些金融机构签署赤道原则，承诺将其应用于参与资助金额超过1亿美元的项目。
赤道原则的核心精神是采取预防性和积极处理的措施，以确保银行和金融机构在融资大规模项目时遵循最高的社会与环境标准。
该准则要求银行在与项目融资前对其进行有效的环境和社会风险评估，并要求项目方采取相应的措施来避免或减轻风险。
根据赤道原则，环境风险可以包括但不限于森林破坏、生物多样性丧失、水资源污染和稀缺、土壤侵蚀、温室气体排放以及本地居民权益被违背等。
社会风险方面，赤道原则关注的问题包括违反劳工权益、土地流转与拆迁、文化遗产破坏、公众参与以及人权侵犯等。
这些准则的目的是最大程度地避免或减少这些风险对项目相关方和环境造成的不可逆转的损害。
赤道原则的应用过程通常包括与项目方进行实际对话，了解项目的规划和影响范围。
银行要求项目方提供相关的环境和社会研究报告，以便评估项目的环境和社会风险，并要求项目方制定与之相适应的管理计划。
这些计划应明确包括合规措施、监控和报告机制，以及相关风险的治理和争端解决方式。
赤道原则的采用对金融机构和银行不仅具有商业利益，同时也是履行社会责任的表现。
对那些参与融资项目自身而言，使用赤道原则可以降低投资和声誉风险，并促进可持续的经济发展和环境保护。
对受到项目影响的社区和环境而言，赤道原则的采用可以确保他们的权益得到尊重和保护。
然而，赤道原则也面临一些挑战和批评。
一些环保组织和社会团体认为赤道原则在实施上存在缺陷，并缺乏足够的监督和执行机制，导致一些金融机构仅将其作为一种符号性的承诺而非切实可行的准则。
赤道原则与商业银行发展
■ ■ 改革与创新
赤 道 原 Ｊ 商 业 银 行 发 展 ｌ 与
口 高 山
—
≠・ 全世界都在 关注人类社会 的 这些 原 则主 要 包括 ：金 融 机构 在
赤道原 则会影响银行利润吗？
站在 银 行 的角 度 ，可 以会 有 以下忧 虑 ：为 了节 能 减排 ，银 行
仕 可 续 展 环 保 的 向一 个 项 目进 行融 资 时 ，要 对该 持 发 和 境 护
穗银 行 采 用赤 道 原则 在 日本 银 行 素所 带 来 的潜 在风 险与 收 益 的认 机 构 的经 验 ，根 据 赤道 原 则 的精
当中是 最早 的 。２ ０ 年 ，瑞穗银 识 ，与 其他 新 兴 市场 相 比也 还 停 神 ，结 合 本机 构 的实 际情 况 ，编 ０６
行在 世 界 项 目融 资 当 中 ，业 绩位 留在 较低 的水 平 上 。总 体 而言 ， 于第 ３ ，而 前 １ 名银行 中 有７ 位 Ｏ 家
赤道原则与金融机构的关系
行 已经 同意 不在 环 境和 社 会 问题 和鲸 的不利 影 响 。这 对劳 动者 来
赤 道 原 则 （ ｅ ｕ ｔ Ｔｈ Ｅ ａ ｏ 上竞 争 ，而是采 取 互相 合 作 的方 说 非 常严酷 ，也 加大 了施 工方 的 ｑ ｒ Ｐ１ｃｐｅ ，简称Ｅ ｓ ｒｎ １］ｓ ｐ ）的诞生可 以 式 ，避 免成 为 “ 向下 游竞 争 ” 的 成 本 ，但是 这 是硬 性 要 求 ，施 工 追溯 到２ ０ 年 。 面对 来 自社会 各 推 动者 。 赤道 原则 实 际上 已成 为 ０２ 界对 金 融机 构践 行社 会 责 任 的压 方 要取 得贷 款 ，就 必 须按 规 则办
赤道银行发展对我国银行实施赤道原则的借鉴
赤 道 银 行 发 展 对 我 国 银 行 实 施 赤 道 原 则 的 借 鉴
罗四维
（ 南财 政经 济学 院财 政金 融 系，湖 南 湖 长沙 ４ ００ ） １２ ５
【 键 词 】 赤 道原 则 ； 赤道 银行 ；绿 色信 贷 关
引言 ４ ．加强内部培训 ，提高职工操作能力和效率 。环境分析部 随着越来越多的环境和社会问题的产生 ，可持续发展成为永 不定期地对相 关人员进行环境和社会风险评估程序的培训 ，提 恒的主题。商业银行践行社会责任，关注环境和社会生态己取得 高其操作 能力；派人参加 国外环境论坛 ，提高环境分析部 门人 不少 人 的共 识 ，许 多专 家 学者 对 此 著书 立 说 ，从 公 司 责任 、发展 员的 专 业 知识 和 能 力 。 战略 、必要性等方面 ，对我国商业银行实施赤道原则提 出了不少 （ ）三 菱 东京 Ｕ Ｊ 行 二 Ｆ银 有价值的观点和对策，对推动我国商业银行实施赤道原则，完善 １ ．根据赤道原则，制定内部行动纲领 ，确保项 目融资 中履 绿色信贷政策，走可持续发展之路起着重要的作用。但商业银行 行 赤 道 原 则 。 如何实施赤道原则 ，才能保证银行实现平稳地发展，有待于进一 ２ ．成立社会和环境风 险评估部，履行项 目融资中社会与环 步研 究。本文以实施赤道原则的日本三家银行为借鉴 ，探讨我 国 境 风 险 的评 估 、 实施 及 相 关 工 作 。 商业银行实施赤道原则策略、技术等方面的步骤和措施。 ３ ．对职工进行教育和培训，使员工加深融资业务过程中社 二、赤道原则与赤道银行 会和环境风险的认识 以及赤道原则基本概念和程序 的理解 。 （ ）赤道原则 一 （ ）日本瑞穗实业银行 三 随着联合国环境规划署 《 金融业环境暨可持续发展宣言》的 １ ．成立 可持续发展部，负责赤道原则的实旖 。 发表 以及迫于 民间环保组织的压力，金融机构承担社会和环境责 ２ ．制定 自己的赤道原则实施指南 ，指导项 目融资和金融 咨 任 、实 现可 持 续 发展 的 问题 日益 受 到重 视 。 为给 商 业银 行 在 项 目 询活动。 ’ 融资中引入社会 、环境指标提供一个基础规范 ，国际金融公司于 ３ ．对Ａ 类和Ｂ 类项 目融 资，实行全程跟踪监测 ，对项 目中社 ２ ０ 年７ ０ ３ 月颁布 了赤 道 原则 ， 为商业 银 行从 事项 目融 资提 供 了一个 会和环境风险进行实时评测 。 环 境和 社 会 风 险评 估 框架 。 目前 ，赤 道 原 则 已发展 成 为 商 业银 行 四 、 对我 国商 业 银 行 实施 赤道 原 则 的借 鉴 践行 企业 社会 环境 责任 的 国际 惯例 和项 目融 资 的行业 基准 。 为实现 经 济 、社 会和 金融 业 的可 持续 发展 ，我 国有关 部 （ ）赤道银 行 二 门出台了 《 关于落实环保政策法规防范信贷风 险的意见 》，许 赤道原则实行 自愿加入 的原 则，在项 目融资和贷款 中，表 多商业银 行制 订了相应 的绿色信贷政策 ，但实施效 果不是很 明 示接受并实施赤道规则 的银行 ，称之 为赤道银行。 目前 ，已有 显 ，再者也未将社 会责任考虑进来 。因此 ，商业银行在 既有绿 ６ 家银行宣布实施赤道原则 ，根据赤道 原则网站的统计 ，加拿 色信贷政策 的基础 上，承担起 自己的社会环境风险责任 ，实施 ７ 大 ７ ，美 国６ 家 家，英国６ ，澳大利亚、西班牙 、荷兰各４ ， 家 家 赤道原则 ，提升其 国内外信誉 ，实现经济、社会和银行 的可持 法 国 、德 国 、 巴 西 、 比利 时 、 南 非 、 日本各 ３ ，意 大 利 、瑞 典 续发展 。他 山之石 ，可 以攻玉 ， 日本实施赤道原则的三家银行 家 各２ 家，阿根廷、智利、哥伦 比亚 、哥斯达黎加 、埃及 、丹麦、 的 经验 值 得 我 们 借 鉴 。 尼 日利 亚 、挪 威 、阿 曼 、 葡萄 牙 、瑞 士 、多 哥 、 乌 拉 圭 各 １ 。 家 （ ）调整发展战略，明确实施赤道原则的必要性和可行性 一 相对我 国众多的商业银行 数量来说，我国只有福建兴业银行 实 随着 可持 续发 展和节 能减 排政 策的实 施 ， “ 色信贷 绿 施 了赤道原则 ，从一个侧 面说明了我国银行项 目融资和信贷过 已被 多数银行所重视 。但对集社会和环境 问题 于一身的赤道 原 程 中 ， 主 动 践 行 社 会 、环 境 责 任 方 面还 远 远 落 后 于 西 方 发 达 国 则 ，许 多银 行还未引起重视 。 目前 ，只有兴业银行 申请 加入 了 家的银 行。赤道银行经过 多年实践表 明，开始担心的经营业绩 赤道原则 ，在其 信贷 审查中实践赤道原则 ；中国建设银行组织 下滑的问题 都没出现 ，而且在社会上取 得了 良好 声誉，获得 了 制定 了一套 向 “ 赤道 原则 ”看齐的信贷审查流程 。此外 ，尚未 更 大 的 发展 ， 为 他们 发 展 跨 国银 行 业 务 ，走 国 际 化 发 展 道 路 ， 发现更 多的银行在其 项 目融资审查中植入赤道原则 。 目前 ，全 奠 定 了 良好 的基 础 。 球大约８ ％ ５ 的跨国项 目贷款 由赤道银行提供 。因此 ，我国商业银 三 、 日本 银 行实施 赤 道原 则 的经验 行 要成功走 向世界 ，一 须加入 赤道原则 。在发展 资源 节约型、环境友好型社会的大氛 １ ．制定行动纲领 ，高度关注环境保护和社会责任 。为实现可 围中，商业银行要实现可持续 发展 ，也必须加入赤道原则。商 持续发展，三井住友集 团制定了基本行动纲领，其基本思想是： 业银行应适 时调整其发展战略 ，在 融资实践中，将 社会 责任和 深刻认识可持续发展的重要性 ，不懈努力地致力于实现公 司活动 环境 问题作为重要考量事项。 与环境保护的和谐发展 ，支持经济和社会福利协调发展 。与此同 （ 二）成立 社会和环境风险评估部 门，明确 部门职责，理 时，三井住友银行于２０ 年１月宣布实施赤道原则。 ０５ ２ 顺 与现 存部 门 的关 系 ２ ．成立环境分析部 门，确保项 目融资中环境保护和社会责任 在项 目融资和 信贷 业务 中 ，植入 赤道 原则是 一个 复杂 的 的实现 。为确保所融资的项 目符合社会和环保责任 ，履行集团的 系统工程 ，单靠现有 的信 贷部门，现有制度和人才等方面还不 行动纲领 ，在全球范围内提供高质量的金融服务，三井住友银行 足 以保障赤道原则 的实施 。必须成 立一个专业部 门，负责研究 于２ ０ 年１ ０ ６ 月在其国际银行业务部成立了环境分析部门，负责全球 引入赤道原则产生 的一系列 问题 ，如引入赤道原则的影响及评 范围内项 目融资过程 中的社会和环境评估 。 估 、赤道 原则操作的本行化 、合规体系研 究与建立、赤道 原则 ３ ．制定 内部社会和环境风险评估程序，履行赤道原则。环 的人才培 训、与环保相关监管 部门的协 调等。同时，还须理顺 境分析部 门制定了一套 自己的社会和环境风险评估程序，使集团 与现有部门的关系 （ 图），做到权 责分 明，提高效率 。 如 行动纲领 、赤道原则和国内政策实现和谐统一。其基本程序为： 筛选一复核一环境监测。在筛选中，先 由信贷部 门向环境分析部 门提供一份表 明项 目潜在社会和环境风险的分析筛选表 ，环境分 析部 门据此将该融资项 目归类：Ａ 类、Ｂ 类或ｃ 。对于Ａ 类 类或Ｂ 类项 目，环境分析部门结合项 目的所有信息或者到项 目现场，对项 目 进行复核，以确保项 目符合社会和环境风险评估要求。在此基础 上，形成环境复核表 ，提供给信贷部门，作为是否提供信 用的依 （ ）制定 赤道 原则 行动 指南 ，规 范赤道 原则 的业 务范 三 据 。此后，对项 目实施过程 中，根据借款契约中的社会和环境合 围 、评 估 程 序 等合 规 体 系 同，持 续跟 踪项 目的社会 和环 境 风险 变化 。 赤道原 则只 是为 实施 赤道 原则 的商业 银行提 供 了一个社
赤道原则
赤道原则（Equator Principles）是一套国际先进的项目融资环境与社会风险管理工具和行业基准，旨在判断、评估和管理项目融资中的环境与社会风险，是金融可持续发展的原则之一，也是国际金融机构践行企业社会责任的具体行动之一。
根据赤道原则要求，金融机构应当对融资项目按照潜在的环境社会风险和影响程度分为高（A）、中（B）、低（C）三类，并针对不同风险级别的项目开展不同程度的环境和社会风险审查，在此基础上要求借款企业针对风险点编制《行动计划》并写入借款合同。
此外，赤道原则还强调银行在放款后对项目建设和运营实施持续性监测，并定期披露银行的赤道原则实施情况。
基本内容“赤道原则”主要由十项基本原则和八项绩效标准以及包含63个行业的《环境、健康与安全指南》共同构成全面、系统和科学的社会和环境风险管理体系。
其中，赤道原则核心是八项绩效标准和《行业环境、健康与安全指南》。
八项绩效标准是赤道银行帮助客识别项目风险和评估风险的重要判断和分析工具，它从环境与社会的诸多视角衡量项目的具体风险，包括：①企业员工的劳动和工作条件；②污染物的防治与控制；③受项目影响社区居民的健康和安全；④项目涉及的土地征用和非自愿搬迁；⑤生物多样性的保护和可持续自然资源的管理；⑥对土著居民的社会、文化和生存环境的影响；⑦对文化和历史遗迹的保护。
《行业环境、健康与安全指南》（简称《EHS指南》）是赤道原则的技术参考文件，被众多机构所广泛采用，包括国际金融机构、国家监管部门、具体产业部门、学术科研机构和商业银行，包括已经采纳赤道原则的国际银行。
发展历程“赤道原则”原名“格林威治原则”（Greenwich Principles）。
2003 年2 月，花旗集团牵头在伦敦附近的格林威治（Greenwich）举行会议，商讨确立统一的银行业环境与社会风险管理行业基准。
包括荷兰银行(ABN Amro Bank)，巴克莱银行（Barclays）、西德意志银行(German Bank WestLB) 在内的9 家银行以及国际金融公司（IFC）参加了会议。
赤道原则对绿色项目的分类及管理要求
赤道原则对绿色项目的分类及管理要求赤道原则对绿色项目的分类及管理要求如下：
1.赤道原则对绿色项目进行全周期管理，侧重点是商业银行与社
会环境的共同持续发展。
它要求对项目进行环境、社会和治理风险的评估，并运用金融手段实现经济发展与环境保护的统
一。
2.赤道原则将绿色项目分为A、B+、B、C四类，分别对应不同的
环境和社会风险水平。
其中，A类项目风险最低，C类项目风
险最高。
赤道原则要求商业银行对不同风险级别的项目采取不同的融资条件和风险管理措施，以实现风险和收益的平衡。
3.对于绿色项目的管理，赤道原则要求商业银行建立完善的环境
和社会风险管理体系，定期对项目进行环境和社会风险评估，并根据评估结果采取相应的风险控制措施。
同时，商业银行还需要与项目方密切合作，共同推进项目的绿色可持续发展。
4.为了确保绿色项目的实施效果，赤道原则还要求商业银行对项
目进行定期监测和评估，及时发现和解决潜在的环境和社会问题。
同时，商业银行还需要加强对项目方的培训和指导，提高其环保意识和可持续发展能力。
总之，赤道原则对绿色项目的分类及管理要求旨在推动商业银行在绿色金融领域发挥更加积极的作用，促进经济和环境的协调发展。
赤道原则的产生_发展与实践
赤道原则的产生 、发展与实践
□查 然 聂飞榕
摘要 : 赤道原则 (简称 EPs) 已成为 判断 、评估和管理项目融资中的环境与社 会风险的一个金融行业基准 , 被多家金融 机构承 诺接受并成功运用于国际实践 中 。 本文简述赤道原则形成与发展 、主要内容 及其接受程序 , 并就其国内外具体实践作 了较为详细的介绍 。
施标准以 及 世 界 银 行 和 国 际 金 融 公 司 的 专 门指南 。
想要接受 赤 道 原 则 的 金 融 机 构 只 要 独 立宣布它 已 经 或 者 即 将 更 改 内 部 政 策 和 流 程以应用赤道原则即可 。 IFC秘书处所要求 的申请程序非常简单 : 11 在官方网站下载 并填写申请表 ; 21 编写并发送了一份新闻 稿 , 宣布其通过原则 , 登载于网站上 ; 31 在赤道银行名单 (网页 ) 上添加自己的主 页和 /或环境专页的连接 ; 41在自己的主页 上添加赤道原则网站的链接 。
土耳其地中海岸 , 由苏格兰皇家银行集团 等 9家 EPF Is负责融资 。世界野生动物基金 (WW E) 、地球之友 ( FOE) 等非政府组织 对管道在土耳其的部分进行了评估 , 发现 该项目至少 30 处违反赤道原则 , 严重质疑 了赤道银行的可信度 。它们建议银行 : 停 止贷款 ; 独立做项目分析 , 而不是依靠项 目主办方和 IFC; 公开分析报告 (报告需要 基于赤道原则和其他社会环境标准 ) 并为 阐明作出决定的理由 。直至达到以下要求
关键词 : 赤道原则 ; 金融机构的社会 责任 ; 环境与社会风险 ; 可持续发展
一 、赤道原则形成与发展 2002年 10 月 , 荷 兰 银 行 ( ABN AM2 RO ) 和国际金融公司在伦敦主持召开了一 个由 9家商业银行参加的会议 , 讨论项目 融资中的环境和社会影响问题 , 并提到了 它们对银行的声誉和利益的影响 。随后由 花旗银行建议 , 各银行同意成立一个任务 工作组针对 这 些 问 题 起 草 一 个 框 架 供 其 他 金融机构参考 。在此之后 , 工作组举行了 多次电话会议 , 在这些会议中 , 花旗银行 、 荷兰银行 、西德意志州立银行和巴克莱银 行决定在世界银行和国际金融公司的政策 , 尤其是国际 金 融 公 司 保 障 政 策 的 基 础 之 上 创建一套项 目 融 资 中 有 关 环 境 与 社 会 风 险 的指南 。 2003年 6 月 4 日 , 7 个国家的 10 家主 要国际领先银行承诺支付大约 145 亿美元 的项 目 贷 款 , 约 占 全 球 项 目 银 团 贷 款 的 30% , 宣布采纳并实行 “赤道原则 ”, 这些 银行便是最初的 “赤道银行 ”。 2004 年 7 月 13 日 , 来自石 油 和 天 然 气 , 采矿业 , 电力业等工业领域的 13 个非 政府组织与 16个 EPF I在伦敦召开会议 , 讨 论赤道原则的执行与公开事宜 。会议上赤 道原则的金融机构 (以下称 EPF Is) 报告了 各自的措施 , 包括员工培训 、改善信用政 策 、调整内部稽核 、开展业务外的环保行 动等 。此次会议在赤道原则的执行发展中 起到了重要作用 , 它标志着其他非政府组 织作为监督者的正式介入 , 之后建立起的 EPF I - IFC - BankTrack 系统使得赤道原则 的实施监督步入成熟 。 2006年 , 赤道原则经历了一次较大的 修订 , 这次修订广泛争取了各非政府组织 、 非赤道银行 、和 ECA 机构的意见 , 修订后 的赤道原则于 2006 年 7 月开始施行 。它适 用于全球所 有 行 业 的 新 的 项 目 融 资 和 已 有 项目的扩建或改建 , 并且要求项目的财务 顾问也执行赤道原则 。新版的赤道原则扩 大了项目的适用范围 , 由只适用于资本成
赤道原则
赤道原则（Equator Principles，缩写为EPs）是2002年10月世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行，在伦敦召开的国际知名商业银行会议上，提出的一项企业贷款准则。
这项准则要求金融机构在向一个项目投资时，要对该项目可能对环境和社会的影响进行综合评估，并且利用金融杠杆促进该项目在环境保护以及周围社会和谐发展方面发挥积极作用。
赤道原则的重要意义在于它第一次把项目融资中模糊的环境和社会标准明确化、具体化，为银行评估和管理环境与社会风险提供了一个操作指南。
赤道原则适用于项目资金总成本超过1000万美元的所有新项目融资和因改扩建对环境或社会造成重大影响的原有项目。
成为遵守赤道原则的金融机构不需要签署任何协议，而只是宣布接受赤道原则即可。
在实施过程中，赤道银行的中心工作是进行审慎性审核调查。
首先，要审查是否是项目融资，因为赤道原则只适用于项目融资，而不适用于公司融资。
其次，要审查分类是否准确，赤道银行用通用术语把项目分为A类、B类或C类（高、中、低环境或社会风险）。
对A类和B类项目（高风险和中风险），借款人要完成一份《环境评估报告》，说明怎样解决在分类过程中确定的环境和社会问题。
在完成了与当地有关利益相关者进行适当磋商之后，A 类项目（在适当的情况下包括B类项目）就必须完成以减轻污染与监控环境和社会风险为内容的《环境管理方案》。
因而，第三步—1 —就是对《环境评估报告》、《环境管理方案》和贷款协议进行形式和实质审查，如文件中的条款是否完备，内容是否恰当。
主要审查这些文件是否充分考虑到环境与社会问题，是否违反了赤道原则。
在审查时，不只限于发起人提供的材料和专家，要自己委派专家进行独立调查，核实得到的材料，以确定环境和社会风险系数。
赤道原则虽然以国际金融公司和世界银行的环境与社会政策为基础，但赤道银行不能对它们行使追索权，所以，即使赤道银行和国际金融公司及世界银行是同一项目的贷款主体也要各自进行审慎性审核调查。
赤道原则评估报告
赤道原则评估报告赤道原则（Equator Principles，简称EP）是一项环境和社会风险管理框架，旨在为金融机构对跨境投资项目进行评估和决策提供指导。
该原则于2003年发布，目前已经得到全球超过100家金融机构的签署和采用。
赤道原则的核心是将环境和社会可持续性纳入金融机构的项目金融与贷款决策过程中，以确保金融机构在资金投入时能够积极促进环境和社会可持续发展。
赤道原则的评估报告是金融机构在参与投融资项目时必须编写的一项文件，主要目的是评估项目的环境和社会影响，并提出相应的风险管理措施。
这份报告需要包括以下内容：首先，评估报告需要对项目所处地区的环境和社会现状进行描述。
这包括对当地生态环境、社会文化背景、人口和就业情况等方面的了解和分析。
金融机构需要详细了解项目所在地是否存在环境敏感区、受保护物种、文化遗产等情况，以及当地社区的参与和利益相关方的态度等，从而对项目的潜在环境和社会风险有一个清晰的认识。
其次，评估报告需要对项目本身的环境和社会影响进行评估。
这包括项目的生命周期评估、环境风险评估、社会影响评估等方面的内容。
金融机构需要评估项目的资源利用情况、排放物和废弃物管理、潜在的土地使用变化等环境方面的风险，并评估项目对当地社区、劳工权益、人权等社会方面的影响。
进一步，评估报告需要提出风险管理措施和改善措施。
根据评估结果，金融机构需要提出一系列风险管理措施，包括环境和社会管理计划、监测和报告机制、社区参与机制等。
同时，金融机构需要与项目方合作，制定改善措施，确保项目在实施过程中能够最大限度地减少环境和社会负面影响。
最后，评估报告需要进行风险沟通和披露。
金融机构需要与项目相关方进行风险沟通和对话，包括当地社区、非政府组织、环保专家等利益相关方。
同时，金融机构也需要对评估报告进行披露，公开向社会和投资者透明地展示项目的环境和社会风险。
在编写评估报告时，金融机构需要遵循一定的原则和指导，确保评估的准确性和有效性。
课题研究论文：赤道原则对我国商业银行的启示
银行管理论文赤道原则对我国商业银行的启示一、赤道原则概述1、赤道原则的概念赤道原则是2002年10月世界银行下属的国际金融公司和荷兰银行提出的一项企业贷款准则。
赤道原则是参照IFC绩效标准建立的一套旨在管理项目融资中环境和社会风险的自愿性金融行业基准。
赤道原则适用于全球各行业总成本超过1000万美元的新项目融资。
2、赤道原则的主要内容赤道原则的内容和结构比较简单，包括序言、适用范围、原则声明和免责声明四部分。
其中，序言部分对赤道原则出台的动因、目的和采用赤道原则的意义作了简要说明；适用范围部分规定赤道原则适用于全球各行业项目资金总成本超过1000万美元的所有新项目融资和因扩充、改建对环境或社会造成重大影响的原有项目。
3、赤道原则对商业银行的意义（1）能帮助银行管理风险和评价风险。
加入赤道原则能大大减少商业银行在提供资金时面临的自然环境及社会因素原因所带来的管理风险，对于商业银行来说，加入赤道原则不仅仅是对环境保护和人文关怀的表现，更是商业银行规避环境与社会风险的最佳方法。
（2）能帮助银行提升信誉不管是从政府角度还是从普通老百姓来说，一旦商业银行能按赤道原则评估项目发放贷款做到这点，民众都会给予很高的评价和赞许。
日本的瑞穗实业银行采纳赤道原则之后，使瑞穗实业银行的声誉和经营绩效得到显著提升，据统计，该行在国际项目融资排名由2003年的第18位上升至2006年第3位，已突破7.72亿美元。
（3）能帮助银行界走可持续发展之路对商业银行来说，遵守赤道原则就是一条可持续发展的道路。
赤道原则的宗旨就是保护环境关注社会问题，赤道原则出现让商业银行认识到了金融机构加入到环境保护的行列中有多重要，同时也告诉商业银行要想走可持续发展道路，就必须遵从赤道原则。
二、赤道原则的运用现状1、赤道原则在国际上的运用截至到20xx年，全球已经有68家金融机构宣布参与实行赤道原则的，它们分别来自16个国家和地区，这些参与者大都是国际领先的大型金融机，例如花旗、渣打、汇丰在内的60余家大型跨国银行已明确实行赤道原则，在贷款和项目资助中强调企业的环境和社会责任。
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（金融保险）赤道原则与商业银行发展赤道原则和商业银行发展高山(招商银行博士后科研工作站，广东深圳518067)摘要：赤道原则是金融机构进行项目融资时在环境保护和社会发展方面所遵循的标准。
国际先进银行的实践表明，赤道原则有利于商业银行降低项目融资风险，改善内部管理体制和运营绩效，提高银行的社会声誉。
我国金融机构应从内外俩方面积极适应赤道原则，通过提供卓越的金融产品和服务来发挥影响力，支持社会、经济、环境的可持续发展。
关键词：赤道原则；商业银行；可持续发展中图分类号：F830．33文献标识码：A文章编号：1006—3544(2009)03-0037-03 壹、赤道原则概述赤道原则(TheEquatorPrinciples，简称Eps)的诞生能够追溯到2002年。
面对来自社会各界对金融机构践行社会责任的压力，世界银行下属的国际金融X公司和荷兰银行于该年10月在伦敦主持召开了壹个由9家商业银行参加的会议，专门讨论在项目融资中屡屡碰到的环境和社会问题。
会上，花旗银行提出动议，认为国际金融界应尽量制定壹个统壹的规则来解决这些问题。
随后，荷兰银行、巴克莱银行、西德意志州立银行和花旗银行同意成立壹个任务工作组来起草壹个框架供其他金融机构参考，这个框架就是赤道原则。
主要包括：金融机构在向壹个项目进行融资时，要对该项目对环境和社会的影响进行壹个综合评估和判断，且且用金融杠杆去积极影响该项目在环境保护以及周围社会和谐发展上的作用。
这是银行业首次表明在环保和发展这样的重大问题上自己应该负起的责任。
这套自愿性原则于2003年6月出台，先后有花旗银行、荷兰银行、汇丰银行、渣打银行和美洲银行等62家世界知名金融机构承诺接受这些原则，由此管理的项目融资约占全球项目融资总额的85％。
赤道原则根据项目预期的社会和环境影响从大到小分为A、B、C三类，如表1所示。
不同类型和位于不同国家的项目对社会和环境评估报告及行动方案的要求不同。
通过实行赤道原则，互为竞争对手的大型跨国银’收稿日期：2009-03-08作者简介：高山(1977壹)，男，管理学博士，招商银行博士后科研工作站博士后。
研究方向为商业银行运营和管理。
行已经同意不在环境和社会问题上竞争，而是采取互相合作的方式，避免成为“向下游竞争”的推动者。
赤道原则实际上已成为国际项目融资中的行业标准和国际惯例，成为全球金融机构践行企业社会责任的壹个基准。
兴业银行于2008年10月31日接受赤道原则，成为我国第壹家“赤道银行”111。
二、国外先进商业银行赤道原则的实践践行赤道原则，站在银行的角度，可能会有以下顾虑：为了节能减排，银行将压缩给壹个是污染大户但同时可能是利润大户的贷款，那么，银行会失去部分传统业务，盈利能力将受到影响。
但实际情况且非如此，本文以花旗银行和瑞穗银行为例进行分析说明。
(壹)花旗银行花旗银行是赤道原则的重要发起人、主要编写者和积极践行者。
2003年，花旗银行制定了环境和社会风险管理(EnvironmentalandSocialRisk Manage—ment，ESRM)体系，从信贷风险和声誉风险角度来把控环境和社会风险。
花旗的ESRM体系通用于全球交易，对于被ESRM部门所评估过的交易和提供的咨询，花旗将其输人在壹个系统里。
这些交易在初期市场营销阶段就会被输入系统，无论交易最后进行和否。
按照ESRM政策，相关交易被分为三种环境和社会风险类型。
A类：预计交易的收益会对环境和社会造成的负面影响非常大，结果不可逆转。
B类：预计交易的收益会对环境和社会造成的负面影响有限，通常很具体，可逆，而且可用缓解措施来避免。
C类：预计交易的收益会对环境和社会造成的负面影万方数据37金融教学和研宓2009年第3期(总第125期)衰1赤道原则对贷款项目的划分赤道原则中的定义影响1．对地方社区有重大影响(比如土地征用、非自愿迁移、土著居民等等)；2．对牛．物多样性和自然栖息有可能对社会或环境造成多种地有重大影响；A多样的、不可逆转的或前所未有3．对文化遗产有重大影响；的重大负面影响的项目。
4．多种多样的实质性影响(即单独的某办面影响没有A类项目中那样严重，可是它们累计在壹起就能够和A类相提且论了)。
有可能对社会或环境造成壹定程度负面影响的项目，fEi这些影B晌数量较少，基奉上只覆盖本地区，很大程度上町以逆转。
且且通过缓解措施容易得以改善。
1．潜在的影响没有A类项目那样严重；2．潜在负而影响只覆盖本地区，能够制定出合理措施防治和控制污染。
对社会或环境只造成最小程度，、的影响或没有影响的项目。
除了，对社会或环境只造成最小。
筛选之外，对C类项目不需要采程度的影响或没有影响。
取其他措施。
资料来源：“ABNAMROBanktoReceive2006WoridEnviron—mentCenterColdMedalforInternationalCorporateAchievementin SustainableDevelopment”，PRNewswkeUS，January9，2006．响非常小。
凡是被归为A类交易的，都需得到指定的高级信贷员和ESRM部门总监的共同评估。
为了使ESRM体系获得有效运转，花旗银行仍设立了壹个环保和社会风险政策审查委员会。
该委员会由不同业务部门的高层经理组成，且由花旗企业公民总监总负责。
委员会壹年之中要召开2～3次会议，且对环境事务部门、ESRM部门，以及其他和操作环境政策和倡议相关的部门提供咨询服务。
花旗企业公民总监将对董事会的公共事务委员会汇报花旗的环境和社会方面的具体作为。
花旗银行将ESRM原则嵌入信贷系统中，对环保和社会风险评估有严格的流程约束。
比如，对于超过1000万美元的项目融资，花旗银行通常要经过四道程序121。
第壹道程序是对环境风险作出初步评估。
如果项目属于赤道原则重点审查的高社会或环境风险类，则将该项目提交给花旗环保和社会风险政策审查委员会审查。
壹是初步评估其潜在的社会和环境风险，二是初步判断该项目的社会和环境风险属于哪类级别。
第二道程序是对项目风险进行分类。
如果初步环境风险评估获得通过，客户经理将提交壹份详细的信贷分析报告，这份报告将包括项目背景以及项目的环境和社会风险的详细分析、评估和分类。
根据环境风险的大小，花旗银行通常将项目分成38A、B、C三类，由环保和社会风险政策审查委员会负责审订。
第=三道程序是风险评估决策阶段。
由高级信贷风险总监负责审查上述社会和环境风险评估结果以及可行性解决方案，然后由其提交壹份是否提供项目融资的建议书给花旗更高级别的管理者。
如果建议获得高级别管理者的认可，则能够提供项目融资。
第四道程序是按赤道原则全面审查项目。
项目融资发放后，信贷资产管理团队则通过壹套授信管理体系，监管项目且确保项目融资使用全过程全部合规。
实行赤道原则对于花旗银行的益处十分明显。
(1)使用国际通行的环境和社会责任评估标准，可以为发起人减少融资交易成本；(2)使用国际通行的项目执行框架，能够提高项目评审和贷款安排的速度；(3)提高项目融资效率，且且使项目融资具有更高的确定性和安全性；(4)为金融机构赢得良好的社会声誉。
目前，花旗环保项目和政策已深入人心，许多业务部门的经理和员工参和开发创新环保产品和服务。
他们根据ESRM体系、赤道原则和低碳原则，用严格的环境和社会指标来审查且评估交易，以建设花旗的绿色投资。
和此同时，花旗银行对可再生能源的信贷支持强劲。
从2007年始，花旗在中国用于支持清洁能源和可再生能源的投资已经超过8000多万美元，其中包括4家太阳能X公司和l家风力发电X公司。
2007年5月9 日，花旗银行宣布将在未来10年内出资500亿美元，通过直接投资、融资等方式，在其服务的市场以及集团内部。
和客户壹同支持可替代性能源和清洁科技的发展和市场化，以应对全球气候变暖。
这500亿美元的投资目标是基于真实的市场活动和客户的交易情况，以及花旗内部运营的能源节约项目。
这壹目标包括花旗出资lo亿美元支持“克林顿气候倡议”活动，为全球主要城市建筑的节能改造提供资助。
(二)瑞穗银行瑞穗银行于2003年成为接受赤道原则的第l8家银行，萨哈林二期项目是瑞穗银行在俄罗斯远东萨哈林岛的壹个石油天然气开发融资项目，总费用200 亿美元。
瑞穗银行在对该项目进行研究时，根据赤道原则的要求，要求运营者在冬天施工，以减少对下游水资源、居民生活和鲸的不利影响。
这对劳动者来说非常严酷，也加大了施工方的成本，可是这是硬性要求，施工方要取得贷款，就必须按规则办事。
施工方万方数据金融教爹和研宓2009年第3期(总第125期) 因此让劳动者穿防寒服干活，而瑞穗银行壹直对此进行监督。
根据赤道原则，瑞穗银行对萨哈林二期项目制定了7个标准，从劳动者的条件、防治污染，到地区社会的安全、原住民等等，瑞穗银行都采用了这些标准。
同时仍采取了世界银行对不同产业中的63个指南，包括大气污染，水污染的标准值等。
赤道原则的采用且没有降低银行的业绩。
瑞穗银行采用赤道原则在日本银行当中是最早的。
2006年，瑞穗银行在世界项目融资当中，业绩位于第3位，前10名银行中有7 家采用了赤道原则。
而在采用赤道原则之前，瑞穗银行的业绩排名是第18位。
实证研究也表明，企业的环境绩效和财务绩效之间存在正相关关系，以检视银行相关的生态或社会议题的风险和机会作为项目融资的切入点，将有助于商业银行获得竞争优势131。
瑞穗银行的经验是：采用赤道原则使银行的内部管理体制发生了变化，银行的业绩得到大大的提高，同时也使银行和外部利益相关的壹些交流体制也发生了变更。
这些将促使银行进壹步增加在可持续发展方面的壹些举措。
三、赤道原则在我国的实施现状相对于国外同行，我国的金融机构普遍将环境问题和社会问题的解决见作是壹种慈善公益活动，而非核心商业元素。
因此，没有制定贷款的环保和社会责任审查机制，对环境、社会因素所带来的潜在风险和收益的认识，和其他新兴市场相比仍停留在较低的水平上。
总体而言，整个中国金融机构关注企业社会责任尚处于意识萌动期。
前世界银行行长沃尔福威茨曾对中国政府及中国银行机构提出严厉批评，称中国给非洲穷国贷款无视赤道原则，忽视了人权和环境标准【4】。
沃尔福威茨这壹高调姿态，固然有其意识形态作祟的缘故，但毋庸讳言，中国金融机构在海外项目融资过程中，没有注重环境和社会责任的评估，没有监控项目的环境保护和劳工保护等等也是不争的事实。
其实，面对中国对非洲的金融援助和支持，世界银行东亚和太平洋地区副行长亚当斯早就表示，中国金融机构今后的挑战将来自于对赤道原则的认识和遵守。
四、我国实施赤道原则需要壹个适宜的金融生态环境从内部环境来说：(1)要增设相应的机构。
如企业社会责任部或者环境和社会发展部，专门负责融资中环境和社会风险的评估和防范；履规顾问和检查员办公室，专门受理和解决申诉和投诉。