水星家纺2020年三季度财务分析详细报告

水星家纺2020年三季度财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
水星家纺2020年三季度资产总额为274,183.28万元，其中流动资产为204,467.3万元，主要以存货、货币资金、交易性金融资产为主，分别占流动资产的40.47%、26%和15.07%。

非流动资产为69,715.98万元，主要以固定资产、无形资产、递延所得税资产为主，分别占非流动资产的54.53%、17.87%和6.92%。

资产构成表(万元)
项目名称
2018年三季度2019年三季度2020年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
总资产
246,950.68 100.00
268,812.03
100.00
274,183.28
100.00
流动资产
192,863.79 78.10
207,908.53
77.34 204,467.3 74.57
存货83,279.96 33.72 89,828.68 33.42 82,742.83 30.18 货币资金42,372.31 17.16 49,329.07 18.35 53,157.32 19.39 交易性金融资产0 - 37,643.43 14.00 30,815.71 11.24 非流动资产54,086.89 21.90 60,903.5 22.66 69,715.98 25.43 固定资产32,443.11 13.14 37,429.24 13.92 38,015.41 13.86
无形资产12,611.01 5.11 12,277.94 4.57 12,458.38 4.54 递延所得税资产2,723.08 1.10 4,028.13 1.50 4,821.97 1.76
2.流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的45.01%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的41.07%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表(万元)
项目名称
2018年三季度2019年三季度2020年三季度
数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)
流动资产
192,863.79 100.00
207,908.53
100.00 204,467.3 100.00
存货83,279.96 43.18 89,828.68 43.21 82,742.83 40.47 货币资金42,372.31 21.97 49,329.07 23.73 53,157.32 26.00 交易性金融资产0 - 37,643.43 18.11 30,815.71 15.07 应收账款15,669.33 8.12 18,426.43 8.86 20,843.33 10.19 预付款项8,678.78 4.50 10,309.26 4.96 9,278.25 4.54 其他流动资产42,185.93 21.87 1,337.68 0.64 6,240.96 3.05
3.资产的增减变化
2020年三季度总资产为274,183.28万元，与2019年三季度的268,812.03万元相比有所增长，增长2%。

4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加4,903.27万元，货币资金增加3,828.26万元，应收账款增加2,416.9万元，递延所得税资产增加793.84万元，长期待摊费用增加639.14万元，固定资产增加586.16万
元，无形资产增加180.43万元，共计增加13,348万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他非流动资产减少39.18万元，应收票据减少47万元，预付款项减少1,031.01万元，在建工程减少1,641.66万元，交易性金融资产减少6,827.72万元，存货减少7,085.86万元，共计减少16,672.42万元。

各项科目变化引起资产总额增加5,371.25万元。

5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例较高，存货所占比例过高。