(推荐)《基金及发展历史》PPT课件
《基金及发展历史》PPT课件
证券投资基金
集合专业团队
No. 1
赋您理财之路
投资基金
第一讲：证券投资基金概述
No. 2
什么是基金？
投资基金
在现实中，有各种各样福利性质的基金 ，如中国青少年发展基金、国家自然科 学基金，这些基金都不是本文所要讨论 的。
证券投资学意义上的基金不同于其他类 别的基金。本质上是为了利润最大化的 投资行为，因此称为“投资基金”。
No. 28
投资基金
混合型基金——进可攻，退可守
混合型基金（配置型基金）：同时以股票、债券 、货币市场工具为投资对象的基金。根据我国分 类标准，资产中投资股票和债券的比例不符合股 票基金和债券基金规定的为混合基金。
基金份额持有人
基金管理人
基金托管人
基金市场服务机构 基金销售机构
注册登记机构
律师事务所和会计事务所
基金投资咨询机构和基金评级机构
监管与自律机构 基金监管机构
证券交易所
基金行业自律组织
No. 6
基金的特点
（一）集合理财，专业管理 （二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格管理，信息透明 （五）独立托管，保障安全
No. 9
证券投资基金分类概述
序号
1
分类依据
基金的运作方式
2
基金的法律（组织）形式
3
基金的投资对象（标的）
4
No. 10
基金的投资目标
投资基金
具体类别
开放式基金 封闭式基金 公司型基金 契约型基金 股票基金 债券基金 混合基金 保本基金 货币市场基金 成长型基金 收入型基金 平衡型基金
投资基金
开放式基金
No. 15
国际货币基金组织的结构组成发展历程动态辅导课件
01 组织的发展历程 02 组织的机构设置
04 组织的结构组成 05 组织制度的缺陷
03
组织基金的功能 花骨朵在阳光照耀下，慢慢地长大了，开始开出了小花，它开出的小花中间有点发黑。花朵的周围是橘色的，边缘渐渐的过渡成金黄色，慢慢的舒展开来，最后变成一朵朵金灿灿的小金菊花了，真是美极了。一阵微风吹过，从花蕊中散发出阵阵清香。 花骨朵在阳光照耀下，慢慢地长大了 ，开始 开出了 小花， 它开出 的小花 中间有 点发黑 。花朵 的周围 是橘色 的，边 缘渐渐 的过渡 成金黄 色，慢 慢的舒 展开来 ，最后 变成一 朵朵金 灿灿的 小金菊 花了， 真是美 极了。 一阵微 风吹过 ，从花 蕊中散 发出阵 阵清香 。 花骨朵在阳光照耀下，慢慢地长大了 ，开始 开出了 小花， 它开出 的小花 中间有 点发黑 。花朵 的周围 是橘色 的，边 缘渐渐 的过渡 成金黄 色，慢 慢的舒 展开来 ，最后 变成一 朵朵金 灿灿的 小金菊 花了， 真是美 极了。 一阵微 风吹过 ，从花 蕊中散 发出阵 阵清香 。 花骨朵在阳光照耀下，慢慢地长大了 ，开始 开出了 小花， 它开出 的小花 中间有 点发黑 。花朵 的周围 是橘色 的，边 缘渐渐 的过渡 成金黄 色，慢 慢的舒 展开来 ，最后 变成一 朵朵金 灿灿的 小金菊 花了， 真是美 极了。 一阵微 风吹过 ，从花 蕊中散 发出阵 阵清香 。 花骨朵在阳光照耀下，慢慢地长大了 ，开始 开出了 小花， 它开出 的小花 中间有 点发黑 。花朵 的周围 是橘色 的，边 缘渐渐 的过渡 成金黄 色，慢 慢的舒 展开来 ，最后 变成一 朵朵金 灿灿的 小金菊 花了， 真是美 极了。 一阵微 风吹过 ，从花 蕊中散 发出阵 阵清香 。 花骨朵在阳光照耀下，慢慢地长大了 ，开始 开出了 小花， 它开出 的小花 中间有 点发黑 。花朵 的周围 是橘色 的，边 缘渐渐 的过渡 成金黄 色，慢 慢的舒 展开来 ，最后 变成一 朵朵金 灿灿的 小金菊 花了， 真是美 极了。 一阵微 风吹过 ，从花 蕊中散 发出阵 阵清香 。
融资学第五讲基金ppt课件
4. 从操作的角度看
股票和债券均属于融资工具，投资面向实业，是一种 直接投资工具；基金是一种信托工具，投资面向其他证券， 是一种间接投资工具。
5. 从投资回收方式的角度看
债券是债权的代表，这决定了债权要在一定时期内还
本付息；股票是所有权的代表，没有到期日；基金则比较
灵活，可以有期，也可以无期，有期限的基金到期时还可
同其他股份公司一样，基金公司是由发起人设立的， 一般情况下，发起人由投资银行、信托公司、保险公司和 基金管理公司充当，发起人负责向主管部门申请基金的审 批和向社会公众募集基金份额，在基金未能成立时承担相 应的责任。
董事会是基金公司的常设管理机构，负责基金公司 的管理业务，如聘请基金公司的总经理和基金管理人，负 责制定基金的投资目标和策略，并负责基金份额的销售工 作。基金公司的董事一般由发起人或其他投资者担任。持 有基金份额的投资者是基金公司的股东，享有股东的一切 权力。股东大会为最高权力机构。
以延期。封闭型基金有一定的期限，期满后，投资者可以
按照持有的份额分得相应的剩余资产，在封闭期内还可以
在交易市场上变现；开放型投资基金一般没有期限，但投
资者可随时向基金管理人要求赎回。 13
6. 从风险收益角度看
债券反应债权债务关系，其特点是实现双方约定借贷 的利率与时间，债务人对债权人的承诺是无条件执行的， 故债权人的风险相对较小，债务人的风险相对较大。股票 投资者在投资时未取得任何定期取得收入的保证，股票收 益要视公司的经营情况好坏而定，并且股票无到期日，一 般较大。
9
基金是一种独具特色的集诸多优点于一身的投 资信托方式，它具有以下特点。
1.有效调动社会闲散资金——基金发行规模大，认购起点低， 吸引社会上最广泛的小额投资者参与
投资基金第1章基金的含义特点与发展历史
中国市场的基金第一
第一只封闭式基金 基金开 元 1998.3 20.00亿份 第一只开放式基金 华安创 新 2001.9 50.00亿份 第一只偏债型基金 南方宝 元 2002.9 49.02 亿份 第一只纯债型基金 华夏债 券 2002.10 51.32 亿份
基金管理公司名录2006年9月
复习思考题
1、什么是证券投资基金？ 2、投资基金有哪些优势和局限？ 3、投资基金在美国快速发展的原因主要是 什么 4、简述我国证券投资基金的发展历程。
三、投资基金的发展简史
1868年，英国、世界首只投资基金-海外 及殖民地政府信托-现代基金的雏形。 1879年，英国《股份有限公司法》公布， 投资基金发展成为股份有限公司形式，在类 型上主要是封闭式基金 1921年，美国组建了其国内第一个共同基 金组织、美国国际证券信托基金。 1924年，美国，“马萨诸塞投资信托基金” 是真正具有现代面貌的投资基金。
第六节 我国证券投资基金业发展历程
一、起源于海外基金——80年代末、90年代初 1990年，上海基金，设立于香港。（法国东方汇 理银行牵头组织）； 摩根建富中国基金，中国置业基金，B股基金…… 在香港筹资、上市、注册，投资于国内（国内的B 股、三资企业、参股企业、组建合资企业等）。
二、老基金时代（1992——1997）
第一章 基金的含义、特点与发展历史
本章主要内容 第一节 投资基金及其在海外的发展历史 第二节 投资基金与其他金融制度、金融工 具的比较 第三节 投资基金的优势与局限 第四节 投资基金成功的原因分析 第五节 我国证券投资基金业的发展历程
基金知识培训 PPT课件
步骤一:建立正确心态
◎不宜短线进出 ◎报酬率不是唯一的决定因素 ◎理财须有国际观及全方位的考虑
．国内股市vs全球股市 ．股票vs债券
2020/4/5
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步骤二:审视自身状识及信息
2020/4/5
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理财阶段策略
人生阶段 青年期 成熟期 预备退休期
4
证券投资基金的分类
• 根据运作方式的不同,可分为开放式基金和封闭式基金。
• 根据组织形式的不同,可分为公司型投资基金和契约型投资 基金。
• 根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市 场基金等。
• 根据投资目标的不同,可分为成长型基金、收入型基金和平 衡型基金。
• 按照投资理念的不同,可分为主动型基金和被动（指数）型 基金。
• 信息披露 基金单位资产净值每
单位资产净值每个开放
周至少公告一次
日进行公告。
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开放式基金适合哪些人投资？
• 开放式基金是一种发行额可变，基金份额 （单位）总数可随时增减，投资者可按基金
的报价在基金管理人指定的营业场所申购 或赎回的基金。与封闭式基金相比，开放 式基金具有发行数量没有限制、买卖价格 以资产净值为准、在柜台上买卖和风险相 对较小等特点，特别适合于中小投资者进 行投资。
回基金,需通过上市交易套现
• 交易方式
上市交易
基金管理公司或代销机构网点（主要
指银行等网点）
• 价格决定 交易价格主要由
价格则依据基金的资产净值而定
因素 市场供求关系决定
• 分红方式 现金分红
现金分红、红利再投
• 费用 交易手续费：成交
申购费：不超过申购金额的 5%
金额的 2.5‰
赎回费：不超过赎回金额的 3%
基金发展史
中国基金业发展史（一）基金的概念什么是基金基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
其中基金托管人由合格的商业银行担任，而基金管理人则由专业的基金管理公司担任，投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险（二）我国基金的发展历程第一阶段：1991年10月至1997年11月14日《证券投资基金管理暂行办法》颁布之前的早期探索阶段。
该阶段大事年纪：1991年10月，武汉证券投资基金和深圳南山风险投资基金成立，成为第一批投资基金。
1992年，有37家投资基金经各级人民银行或其他机构批准发行。
1992年11月，我国国内第一家比较规范的投资基金--淄乡镇企业投资基金正式设立，并于1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市。
1994年7月底, 证监会同国务院有关部门推出一系列股市“新政策”，其中包括“发展中国的共同投资基金，培育机构投资人，试办中外合资基金管理公司逐步吸引国外基金投资国内股市场”等内容。
但由于各方面条件限制，1995~1996年间，基金发行处于停滞状态。
在基金一级市场发展的同时，基金交易所也开始起步。
1994年3月7日，沈阳证券交易中心和上交所联网试运行：1994年3月14日，南方证券交易中心同时与沪深证交所联网。
1996年11月29日，建业、金龙和宝鼎基金在上交所上市。
全国各地的一些证交中心与沪深证交所联网，拓宽了中国投资基金业的发展。
该阶段基金发展特点：1、理论准备和制度建设严重不足。
基金作为一个新的金融产品实际上处在无序发展状态2、与宏观经济政策关系密切在1992年小平南巡讲话之后, 宏观经济政策以扩张为主, 基金业的发行审批快速扩展；1994年以后, 在整顿金融秩序和宏观经济紧缩的背景下, 投资基金的发行基本暂停。
基金投资的发展历史及市场管理
基金投资的发展历史及市场管理1. 引言基金投资是一种通过集合投资者资金来购买多种资产，并由专业管理团队进行投资和管理的形式。
基金投资的出现为个人和机构投资者提供了更好的资产配置方式，并在全球范围内广泛应用。
本文将探讨基金投资的发展历史以及相关市场管理的重要性。
2. 基金投资的发展历史基金投资的发展可以追溯到17世纪的荷兰。
当时荷兰东印度公司首次发行了股票，成为全球历史上第一个公开发行股票的公司。
这标志着投资者可以通过购买股票来分享公司的利润，并开始形成了集体投资的概念。
随着时间的推移，越来越多的公司开始通过发行股票来融资，同时也为投资者提供了更多的投资选择。
在19世纪，英国成为了基金投资的发源地。
最早的投资信托公司在英国成立，为个人提供了将资金集中投资的机会。
这种形式的投资机构后来演变成了现代基金。
随着金融市场的不断发展和完善，基金投资逐渐成为了一种受欢迎的投资方式。
20世纪90年代，互联网的普及为基金投资带来了革命性的变化。
在线交易平台的出现使投资者可以方便地购买和销售基金份额。
同时，由于互联网的发展，投资者也可以更容易地获取基金的信息和报告，提高了投资者的透明度和参与度。
3. 市场管理的重要性市场管理在基金投资中起着至关重要的作用。
以下是一些市场管理的重要性：3.1 保护投资者利益市场管理机构的存在可以保护投资者的权益。
他们通过制定监管政策和规定，确保基金运作的公平性和透明度。
管理机构还会对基金公司进行审计和监督，确保其符合法律法规，并遵守基金合同。
3.2 监控市场风险市场管理机构负责监控市场风险并采取相应的措施。
他们会通过定期审核基金组合，检查基金公司的风险管理措施，确保基金公司能够及时应对市场波动和风险。
3.3 提供投资者教育市场管理机构还负责提供投资者教育，帮助投资者更好地了解基金投资和风险。
他们发布投资指南和宣传材料，举办投资者教育活动，提高投资者的投资素养。
3.4 促进市场发展市场管理机构还可以促进基金市场的发展。
基金及发展历史范文
基金及发展历史范文基金是一种投资工具，通过集中投资和管理资金来获得长期收益。
基金的发展历史可以追溯到17世纪，但现代基金行业的起源可以追溯到美国的20世纪初。
在17世纪，荷兰东印度公司发行了股票，成为第一个被视为基金的组织。
该公司的股票由众多投资者购买，以融资其商业活动。
这种股票购买模式被看作是基金行业的雏形。
在18世纪和19世纪，一些投资者开始设立信托基金，这是一种通过投资其他资产或公司股票来管理和增加投资者财富的工具。
然而，早期的基金更多地是靠富裕家族的私人资金和财务公司的支持。
20世纪初，美国的开放式投资基金开始出现。
1924年，马萨诸塞州的马约尔公司成为首个开放式投资基金。
这种基金允许投资者随时购买和赎回股票，从而为广大投资者提供了更灵活和便利的投资机会。
在20世纪30年代，随着美国证券交易委员会（SEC）的设立，基金行业开始受到监管。
这使得投资者可以更加放心地参与基金市场，促进了基金的发展。
在20世纪60年代和70年代，基金行业经历了快速增长。
这是由于人们对股票市场的兴趣增加，以及退休金计划的兴起。
许多雇主开始为员工提供基金作为退休计划的一部分。
20世纪80年代和90年代，基金行业进一步发展并出现了新的投资策略和工具。
指数基金作为一种新型基金产品被引入，它们通过追踪特定股票指数来实现投资组合的多样化。
在21世纪初，互联网的普及使得投资者可以更加轻松地购买和管理基金。
在线经纪商和投资平台的出现使得投资者可以随时追踪基金的表现和进行交易。
现代基金行业不仅包括股票基金，还包括债券基金、货币市场基金、房地产基金、商品基金等。
投资者可以选择不同类型的基金来实现投资组合的多样化。
总的来说，基金的发展历史可以追溯到17世纪，但现代基金行业的起源可以追溯到美国的20世纪初。
随着时间的推移，基金行业经历了快速发展和变革，为投资者提供了更多选择和机会。
投资者可以通过投资基金实现长期收益，并实现财富增长和资产管理的目标。
基金发展史
一、基金发展史（一）什么是基金（二）证券投资基金的特点（三）国外基金的发展历程（四）我国基金的发展历程1、什么是基金基金的称谓在不同国家或地区有些区别美国——“共同基金”或“投资公司”英国和中国香港——“单位信托基金”或“集合投资计划”日本、韩国和中国的台湾——“证券投资信托基金”中国大陆——“证券投资基金”一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
基金托管人——由合格的商业银行担任基金管理人——由专业的基金管理公司担任投资人——享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险（二）证券投资基金的特点1．证券投资基金是由专家运作、管理并专门投资于证券市场的基金•我国《证券投资基金管理暂行办法》规定：证券投资基金投资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80％。
基金资产由专业的基金管理公司负责管理2．证券投资基金是一种间接的证券投资方式（二）证券投资基金的特点3．证券投资基金具有投资小、费用低的优点我国每份基金单位面值为人民币1元基金的费用通常较低国际市场惯例：基金管理公司就提供基金管理服务而向基金收取的管理费一般为基金资产净值的1％～2.5％，投资者购买基金需缴纳的费用为认购总额的0.25％。
由于基金集中了大量的资金进行证券交易，通常在手续费方面得到证券商的优惠。
很多国家和地区还对基金的税收给予优惠。
4．证券投资基金具有组合投资、分散风险的好处投资学上的谚语——“不要把你的鸡蛋放在同一个篮子里。
”证券投资基金通过汇集众多中小投资者的小额资金，形成雄厚•的资金实力，同时把投资者的资金分散投资于各种股票，使某些股票跌价造成的损失可以用其他股票涨价的盈利来弥补，分散了投资风险。
5．证券投资基金流动性强对开放式基金而言，投资者的购买方式：※向基金管理公司直接购买※通过证券公司等代理销售机构购买或赎回※委托投资顾问机构代为买入我国试点的封闭式基金都在证券交易所上市交易，买卖程序与股票相似（三）国外基金的发展历程投资基金起源于英国20世纪20年代传入美国现在美国的投资基金业拥有世界上最大的资产量和最完备的管理系统，美国号称基金的王国。
第十组基金PPT
3、On the basis of the investment objectives, can be divided into growth fund, income fund and the fund balance.
依据投资目标划分，可分为成 长型基金、收入型基金和平衡 型基金 。
4、On the basisቤተ መጻሕፍቲ ባይዱof the investment philosophy is different, can be divided into active fund and passive fund. 依据投资理念的不同， 可分为主动型基金和被 动型基金。
1、Funds for small and medium-sized investors broaden the investment channels. 基金为中小投资者拓宽了投资渠道 2、The securities market is beneficial to the stability and development. 有利于证券市场的稳定和发展
5、Special fund: ExchangeTraded Fund (referred to as “ ETF ” ), the Listed Open-end Fund (referred to as " LOF " ), the capital preservation fund, QDII fund, classification of the fund. 特殊型基金：交易所交易基 金，简称“ETF”)、上市开 放式基金，简称“LOF”)、 保本基金、QDII基金、分级 基金
Development history of fund(基金发展史）
基金知识介绍PPT课件
– 注意人之異動
• 風險分散
– 持有每家不會超過3%
• 參與全球投資 • 賦稅上的優惠
– 110萬贈與免稅
9
如何管理基金風險
• 評估這檔基金最差的情況是多少
– 基金評估 – 基金管理公司及管理人評估
• 評估你能承担多少風險
– 投資人風險承担能力評估
• 適度分散風險
5
複利效果－每年投資120,000元
6
七二法則
72／投資年平均報酬率 ＝資產成長一倍的時間
利率(r%) 2 4 6 8 9 12 18 24
n=72/r 36 18 12 9 8 6 4 3
7
風險與報酬
• 高報酬的投資工具一定具有高風險 • 高風險的投資工具不一定具有高報酬
8
理財工具－共同基金的優點
高 65% 35%
31-40 已婚 幼兒
中高
41-50
小孩教 育、家 庭支出
中
51-60 退休準
備
中低
>61 進入退 休階段
低
75% 85% 95% 100%
25% 15%
5%
0%
41
3.如何挑選賺錢基金
• 選定投資市場 – 依投資市場區域範圍、產業，切成類別 – 再從類別挑
• 找出可投資基金 – 從類別裏面挑
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B.衛星基金挑選-掌握市場投資趨勢
• 大的趨勢，通常必須能持續五到十年，不 是短期一二年的表現
• 找市場投資趨勢方法
– 經常留意基金公司，是否成立以新趨勢為主的 基金
– 研究其背後的假設夠不夠強，自己是否認同是 個大趨勢，而且持續五年以上
国际货币基金组织的结构组成发展历程动态ppt学习演示
目录
01 组织的发展历程 02 组织的机构设置
04 组织的结构组成 05 组织制度的缺陷
03
组织基金的功能 那是别样的天空，那里的每一片云，每一只鸟，每一束光都寄托着我的乐，我的愁，我的哀，我的悲。静静仰望，那叫做记忆的幻灯片在眼前慢慢的闪现。静静的仰望，静静的遐想，回忆，感悟。 那是别样的天空，那里的每一片云， 每一只 鸟，每 一束光 都寄托 着我的 乐，我 的愁， 我的哀 ，我的 悲。静 静仰望 ，那叫 做记忆 的幻灯 片在眼 前慢慢 的闪现 。静静 的仰望 ，静静 的遐想 ，回忆 ，感悟 。 那是别样的天空，那里的每一片云， 每一只 鸟，每 一束光 都寄托 着我的 乐，我 的愁， 我的哀 ，我的 悲。静 静仰望 ，那叫 做记忆 的幻灯 片在眼 前慢慢 的闪现 。静静 的仰望 ，静静 的遐想 ，回忆 ，感悟 。 那是别样的天空，那里的每一片云， 每一只 鸟，每 一束光 都寄托 着我的 乐，我 的愁， 我的哀 ，我的 悲。静 静仰望 ，那叫 做记忆 的幻灯 片在眼 前慢慢 的闪现 。静静 的仰望 ，静静 的遐想 ，回忆 ，感悟 。 那是别样的天空，那里的每一片云， 每一只 鸟，每 一束光 都寄托 着我的 乐，我 的愁， 我的哀 ，我的 悲。静 静仰望 ，那叫 做记忆 的幻灯 片在眼 前慢慢 的闪现 。静静 的仰望 ，静静 的遐想 ，回忆 ，感悟 。 那是别样的天空，那里的每一片云， 每一只 鸟，每 一束光 都寄托 着我的 乐，我 的愁， 我的哀 ，我的 悲。静 静仰望 ，那叫 做记忆 的幻灯 片在眼 前慢慢 的闪现 。静静 的仰望 ，静静 的遐想 ，回忆 ，感悟 。
主讲人：XXX 时间：20XX.XX 那是别样的天空，那里的每一片云，每一只鸟，每一束光都寄托着我的乐，我的愁，我的哀，我的悲。静静仰望，那叫做记忆的幻灯片在眼前慢慢的闪现。静静的仰望，静静的遐想，回忆，感悟。
国际货币基金组织的结构组成发展历程动态教学PPT课件
第一部分
组织的发展历程 一望无际的田野上泛起一片片绿色的 涟漪。 草木是 绿的、 山水是 绿的、 棋格般 划分的 田野更 是绿了 ，绿得 干净， 绿得出 奇。漫 山遍野 都是荡 漾着春 意的绿 ，悄悄 地用这 般蓬勃 的绿染 到了我 的心间 。 一望无际的田野上泛起一片片绿色的 涟漪。 草木是 绿的、 山水是 绿的、 棋格般 划分的 田野更 是绿了 ，绿得 干净， 绿得出 奇。漫 山遍野 都是荡 漾着春 意的绿 ，悄悄 地用这 般蓬勃 的绿染 到了我 的心间 。 一望无际的田野上泛起一片片绿色的 涟漪。 草木是 绿的、 山水是 绿的、 棋格般 划分的 田野更 是绿了 ，绿得 干净， 绿得出 奇。漫 山遍野 都是荡 漾着春 意的绿 ，悄悄 地用这 般蓬勃 的绿染 到了我 的心间 。 一望无际的田野上泛起一片片绿色的 涟漪。 草木是 绿的、 山水是 绿的、 棋格般 划分的 田野更 是绿了 ，绿得 干净， 绿得出 奇。漫 山遍野 都是荡 漾着春 意的绿 ，悄悄 地用这 般蓬勃 的绿染 到了我 的心间 。 一望无际的田野上泛起一片片绿色的 涟漪。 草木是 绿的、 山水是 绿的、 棋格般 划分的 田野更 是绿了 ，绿得 干净， 绿得出 奇。漫 山遍野 都是荡 漾着春 意的绿 ，悄悄 地用这 般蓬勃 的绿染 到了我 的心间 。 一望无际的田野上泛起一片片绿色的 涟漪。 草木是 绿的、 山水是 绿的、 棋格般 划分的 田野更 是绿了 ，绿得 干净， 绿得出 奇。漫 山遍野 都是荡 漾着春 意的绿 ，悄悄 地用这 般蓬勃 的绿染 到了我 的心间 。
一望无际的田野上泛起一片片绿色的 涟漪。 草木是 绿的、 山水是 绿的、 棋格般 划分的 田野更 是绿了 ，绿得 干净， 绿得出 奇。漫 山遍野 都是荡 漾着春 意的绿 ，悄悄 地用这 般蓬勃 的绿染 到了我 的心间 。
基金及发展历史范文
基金及发展历史范文基金的发展历史可以追溯到公元1774年，当时的荷兰东印度公司为人们投资于远东贸易提供了股份收益，这实际上可以认为是最早的基金。
然而，现代基金产业的真正起源可以追溯到美国。
19世纪末，美国出现了一种名为投资信托（investment trust）的基金形式，它的运作方式基本上与现代基金相似。
许多投资者将资金集中投入到这些投资信托中，由信托公司管理并投资于各类资产。
然而，由于缺乏监管和投资者保护机制，这些投资信托后来遭受了许多问题，包括倒闭和诈骗。
随着20世纪的到来，美国政府颁布了一系列金融监管法规，以确保投资者的利益得到保护。
其中之一是1933年通过的《证券法案》（Securities Act），规定了基金的注册和监管要求，为基金行业奠定了基础。
随后，1934年通过的《证券交易法案》（Securities Exchange Act）进一步完善了对基金行业的监管机制。
20世纪40年代末和50年代初，美国基金行业经历了快速的发展阶段。
消费者对于投资基金的兴趣不断增加，同时也出现了一些成功的基金公司，如公共资金公司（Public Funds）和哈里斯投资公司（Harris Associates）。
这些公司推动了基金行业的进一步发展，并逐渐奠定了公众对于基金作为投资工具的信任。
随着时间的推移，基金行业不断发展壮大。
在20世纪90年代和21世纪初，随着信息技术的发展，基金行业进入了一个新的阶段。
互联网的普及使得投资者可以更方便地获取和管理自己的投资组合。
同时，许多新的创新型基金开始出现，如指数基金和交易所交易基金（ETFs），为投资者提供了更多的选择。
如今，基金已经成为全球金融市场中不可或缺的一部分。
各国的基金行业在政府的监管下不断发展，为投资者提供了广泛的投资选择和各类投资产品。
在中国，基金行业起步较晚，但在过去几十年中经历了快速发展。
2024年，中国证券监督管理委员会颁布了《公开募集证券投资基金管理办法》，进一步规范了中国基金行业，为其长期稳定发展提供了保障。
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证券投资基金市场的参与主体
投资基金类别Fra bibliotek名称基金当事人
基金份额持有人
基金管理人
基金托管人
基金市场服务机构 基金销售机构
注册登记机构
律师事务所和会计事务所
基金投资咨询机构和基金评级机构
监管与自律机构 基金监管机构
证券交易所
基金行业自律组织
No. 6
广西师大漓江学院经济管理系
基金的特点
（一）集合理财，专业管理 （二）组合投资，分散风险 （三）利益共享，风险共担 （四）严格管理，信息透明 （五）独立托管，保障安全
No. 8
风险适中 收益稳健
高风险 高收益
低风险 低收益
广西师大漓江学院经济管理系
投资基金
国内主要财经网站
基金专业网站——中国基金网；天天基金 网；和讯基金网；数米基金网；酷基金网
财经信息网站——东方财富网；新浪财经 网；搜狐财经网；天相投顾网；巨潮信息 网
财经媒体网——中证网；中国证券网；全 景网；财经杂志网
No. 3
广西师大漓江学院经济管理系
什么是基金？
投资基金
投资基金是一种利益共享、风险共担的集合（ 组合）投资方式。
是基于分散风险的目的，通过发行基金证券（ 如受益凭证、基金单位、基金股份等）的形式 ，集中众多的、不确定的社会闲散资金，由基 金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金 ，按资产组合原理进行分散投资，获得收益后 ，投资者按出资比例分享收益的一种间接投资 工具。
多以投资标的或投资风格的属性来命名。如** 行业基金、**小盘基金、**成长基金、**价值 基金。
No. 15
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投资基金
No. 16
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投资基金
No. 17
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投资基金
No. 18
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不同风险水平的股票基金
投资基金
证券投资基金
集合专业团队
No. 1
赋您理财之路
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投资基金
第一讲：证券投资基金概述
No. 2
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什么是基金？
投资基金
在现实中，有各种各样福利性质的基金 ，如中国青少年发展基金、国家自然科 学基金，这些基金都不是本文所要讨论 的。
证券投资学意义上的基金不同于其他类 别的基金。本质上是为了利润最大化的 投资行为，因此称为“投资基金”。
No. 4
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基金运作模式示意图
投资基金
投资者1 投资者2 投资者3 ·········
签
分 配
汇集资金
订
投 资 收
监管
基金
基金 保管人
签订 基金契约
益
委托理财
托管协议
签 订
基金管理公司 （投资专家）
证券A 证券B 证券C ·········
No. 5
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No. 12
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No. 13
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投资基金
开放式基金与封闭式基金比较
期限
规模 交易场所 价格形成方式
封闭式基金 5年以上，多数15年
不变 可以上市 主要是供求关系
开放式基金 没有固定存续期
可变 不可上市 完全取决于净值
投资策略 激励机制
没有赎回的压力，可长期投资 缺乏
No. 19
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不同风险水平的股票基金
投资基金
股票基金 类型
投资目标
获取收益的方式
收益及风险特征
成长型 收入型
追求长期的资本 较注重长期资本利
增值
得
追求当期的高收 较注重当期的股利
入
收入
长期收益可能会比较 高，但是风险也比较 高
长期收益不如成长型 ，但风险较低
平衡型 兼顾长期资本增 同时重视资本利得 介于成长型及收入型
投资基金
成长基金：投资对象主要是市场中有较大升值 潜力的小企业股票和新兴行业的股票，波动比 较大。如：博时新兴成长。
收入基金：投资对象主要是那些分红较高的蓝 筹股，这类基金成长性较弱，但风险也相对较 低。如：宝盈资源优选。
平衡基金：风险和收益介于前两者之间，其投 资策略比成长型保守，往往把资金投入股价波 动较小的股票中。
基金评鉴网站——晨星网；银行证券
No. 9
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序号
1 2
3
4
No. 10
证券投资基金分类概述
投资基金
分类依据
具体类别
基金的运作方式
开放式基金
封闭式基金
基金的法律（组织）形式
公司型基金
契约型基金
股票基金
基金的投资对象（标的）
债券基金
混合基金
货币市场基金
成长型基金
基金的投资目标
有赎回压力，资金不能完全用 于长期投资
较好
No. 14
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投资基金
股票基金——高风险、高回报
股票基金是指投资于股票的基金，是最基本的 基金品种。根据我国分类标准，此种基金的 60%以上的资产投资在股票。
中国市场有超过七成的基金是股票基金。
基金份额净值通常与股市走势一致。
值及当期收入 及股利收入
之间
No. 20
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No. 21
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No. 22
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No. 23
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投资基金
债券基金——稳中求发展
债券基金是以投资各种不同收益率、不同到期 日的债券为主要投资标的，以赚取利息收入为 主要收益的基金类别。根据我国分类标准，此 种基金的80%以上的资产投资在债券。
投资标的：国债、金融债、企业债、可转换企 业债。
分类：普通债券基金、中短期债券基金。
No. 24
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投资基金
债券基金——稳中求发展
投资基金
No. 7
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投资基金
证券投资基金与其他金融工具的比较
比较项目 基金
股票
债券
反映的经济 信托关系， 所有权关系 债权债务关
关系不同 是一种受益 ，是所有权 系，是债权
凭证
凭证
凭证
所筹资金的 间接投资于 直接投资于 直接投资于 投向不同 有价证券 实业领域 实业领域
投资收益与 风险大小不 同
收入型基金
平衡型基金
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开放式基金
投资基金
开放式基金：基金规模不固定，基金单位总 数可随时增减，投资者可以将基金份额在合 同规定的时间和场所进行申购、赎回、交易 的一种基金。
No. 11
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封闭式基金
投资基金
封闭式基金：基金管理公司在设立基金时， 限定了基金的发行总额，在达到预定发行计 划后，基金成立。有明确的封闭期，在封闭 期，不再追加新基金单位。