c17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑

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证券期货投资者适当性管理办法全文

证券期货投资者适当性管理办法全文根据标题要求，以下是关于《证券期货投资者适当性管理办法》的文章：

一、引言

证券期货投资者适当性管理办法旨在确保投资者在进行证券和期货交易时具备一定的风险识别和承受能力，以保护投资者的合法权益，并促进证券和期货市场的健康稳定发展。本文将全面解析该管理办法的内容和重要举措。

二、背景

作为金融市场监管的重要组成部分，证券期货投资者适当性管理办法于XX年XX月XX日正式实施。该管理办法的出台是为了规范投资者参与证券和期货交易的行为，以及防范投资者由于风险识别和承受能力不足所引发的风险。

三、适用范围

证券期货投资者适当性管理办法适用于所有参与证券和期货交易的投资者，包括个人投资者、机构投资者等。

四、基本原则

1.合法合规原则：投资者应在合法合规的前提下参与证券和期货交易，从事的交易行为应符合法律法规的要求。

2.风险识别和评估原则：投资者应具备较好的风险识别和评估能力，理性对待投资风险，做到风险可承受。

3.适当性原则：证券和期货机构在为投资者提供投资建议或者推荐

特定证券和期货产品时，应根据投资者的个人情况、投资目标、财务

状况、风险承受能力等因素，确保提供的建议和产品符合投资者的适

当性要求。

五、投资者分类

根据投资者的风险识别和承受能力，将投资者划分为普通投资者、

专业投资者和合格投资者等不同类别，以便更好地管理和监督其投资

行为。

六、风险评估与承受能力测试

证券和期货机构在接受投资者开立账户并提供相关服务之前，应进

行风险评估和投资者的承受能力测试，以了解投资者的投资目标、财

务状况和风险承受能力等信息，并根据测试结果提供相应的投资建议

C17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑 90分答案

C17012课后测验C17012课后测验

一、单项选择题

1. 经营机构应当按照相关规定妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料。对匹配方案、告知警

示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得低于（）。

A. 5年

B. 10年

C. 20年

D. 30年

描述：内部控制材料保存期限

您的答案：C

题目分数：10

此题得分：10.0

2. 以下关于《证券期货投资者适当性管理办法》的说法，说法错误的是（）。

A. 《办法》核心逻辑是强化经营机构的适当性义务

B. 标志着我国资本市场投资者适当性管理制度体系基本确立

C. 《办法》的一条基本思路是要督促引导经营机构实现适当性管理理念的转变

D. 是投资者适当性管理的原则规定和底线要求，不适用于新三板

描述：《办法》解决的主要问题

您的答案：D

题目分数：10

此题得分：10.0

3. 《证券期货投资者适当性管理办法》统一了产品分级主体和分级参考因素，以下说法错误的是

（）。

A. 明确证监会是产品或服务风险等级划分的义务主体

B. 规定了产品分级的综合考虑因素

C. 行业协会从自律角度制定本行业的产品风险等级名录，供经营机构参考

D. 明确经营机构是产品或服务风险等级划分的义务主体

描述：适当性统一标准问题

您的答案：A

题目分数：10

此题得分：10.0

二、多项选择题

4. 下列选项中属于《证券期货投资者适当性管理办法》所规定的经营机构禁止性行为的有（）。

A. 向不符合准入要求的投资者销售产品或提供服务

B. 向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确

定性的意见

C. 向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务

证券期货投资者适当性管理办法 2017年7月1日施行

证券期货投资者适当性管理办法2017年7月1日施行现行有效2016年12月12日颁布证监会令第130号

《证券期货投资者适当性管理办法》已经2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过，现予公布，自2017年7月1日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：刘士余

2016年12月12日第一条

为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条

向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金,以下简称基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。

第三条

向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构（以下简称经营机构）应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。

第四条

投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。

经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

关于实施证券期货投资者适当性管理办法的规定

关于实施证券期货投资者适当性管理办法的

规定

实施证券期货投资者适当性管理办法的规定

近年来，证券期货市场不断发展壮大，投资者群体也日益庞大，为

了保护投资者的权益，维护市场的稳定运行，我国证券期货管理机构

出台了一系列的措施和规定。其中，实施证券期货投资者适当性管理

办法是保障投资者利益的重要举措。本文将对实施证券期货投资者适

当性管理办法的相关规定进行探讨和分析。

一、适当性管理的背景和意义

证券期货投资者适当性管理的核心目标在于确保投资者进行证券期

货交易的适当性和合规性，有效保护投资者的合法权益。这一管理办

法的出台与我国金融市场改革的深入推进密切相关。随着证券期货市

场逐渐开放，越来越多的普通投资者加入交易行列，但并非所有投资

者都具备足够的专业知识和投资能力。因此，加强对投资者的适当性

管理，能够减少投资者的风险，防范金融乱象。

适当性管理的实施，有助于保障市场的稳定和健康发展。通过对投

资者资质的要求和交易限制的设定，可以降低市场风险，减少不合理

交易的发生，有效维护市场秩序。同时，通过适当性管理，也可以提

高投资者的风险意识和自我保护能力，促进市场的长期稳定。

二、适当性管理的主要内容

实施证券期货投资者适当性管理办法主要包括以下几个方面的规定。

1. 适当性评估

适当性评估是判断投资者是否具备进行证券期货交易的能力和条件

的重要环节。根据相关规定，证券期货公司在接受投资者开户申请时，必须对投资者进行适当性评估。适当性评估包括风险承受能力评估、

投资经验评估和金融产品知识评估等内容。评估结果将作为投资者是

否适合进行证券期货交易的重要参考依据。

C17012《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑(课后测验100分)

C17012 《证券期货投资者适当性管理办法》解读及总体考虑

一、单项选择题

1. 《证券期货投资者适当性管理办法》中要求同时符合多项条

件的自然人才能成为专业投资人，以下条件正确的是( ).

A. 金融资产不低于500万元，或者最近3年个人年均

收入不低于50万元

B。具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历

C。金融资产不低于1000万元

D. 具有3年以上金融产品设计、投资、风险管理及相

关工作经历

描述:投资者与产品或服务的匹配

您的答案：A

题目分数：10

此题得分:10.0

2. 向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构

应当每（）开展一次适当性自查,形成自查报告。

A。 3个月

B. 半年

C。 1年

D。 2年

描述：内部控制制度

您的答案：B

题目分数：10

此题得分:10。0

3。《证券期货投资者适当性管理办法》的核心逻辑是( )。

A。引导经营机构实现管理理念的转变

B。制定产品及服务的分级标准

C。强化投资者的风险意识

D. 强化经营机构的适当性义务

描述:《办法》的定位和思路

您的答案：D

题目分数:10

此题得分：10。0

二、多项选择题

4. 关于《证券期货投资者适当性管理办法》中所规定的自律组

织的适当性管理职责，下列说法正确的有( )。

A。各交易场所应制定完善本市场相关产品或者服务的适当性管理自律规则

B。行业协会应制定并定期更新本行业的产品或者服务风险等级名录，供经营机构参考

C。行业协会应制定《办法》规定的风险承受能力最低的投资者类别，供经营机构参考

D。各交易场所、行业协会应督促、引导会员履行适当性义务，对备案产品或者相关服务应当重点关注低风险产品或者服务的适当性安排

证券期货投资者适当性管理办法知识要点(1篇)

证券期货投资者适当性管理办法知识要

点(1篇)

证券期货投资者适当性管理办法知识要点 1

一、什么是经营机构

经营机构，就是指向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构，最常见的经营机构就是证券公司，还有信托投资公司，期货公司、专门负责为投资者提供咨询服务的公司也属于经营机构的范围。

二、经营机构的普遍性义务

根据办法规定，经营机构关于合格投资者管理的普遍性义务主要有以下5点：

1、遵守法律、行政法规及相关规定;

2、勤勉尽责，审慎履职;

3、全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险;

4、提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给合适的投资者;

5、对违法违规行为承担责任。

三、经营机构的告知义务

经营机构的告知义务散见于办法的条文规定中，经笔者整理，经营机构的告知义务主要如下：

1、告知普通投资者审查是否转换为专业投资者的结果和理由;

2、告知投资者的告知义务，第六条信息发生变化可能影响分类的，应及时告知经营机构;

3、告知投资者特别的风险点;

4、提__品或者服务前的告知义务：应当告知下列信息:

(1)可能直接导致本金亏损的事项;

(2)可能直接导致超过原始本金损失的事项;

(3)因经营机构的业务或者财产状况变化,可能导致本金或者原始本金亏损的事项;

(4)因经营机构的业务或者财产状况变化,影响客户判断的重要事由;

(5)限制销售对象权利行使期限或者可解除合同期限等全部限制内容;

(6)本办法第二十九条规定的适当性匹配意见。

告知义务的内容要求：真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,语言应当通俗易懂;告知、警示应当采用书面形式送达投资者,并由其确认已充分理解和接受。

证券期货投资者适当性管理办法

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Docs
学习国际经验，提高投资者适当性管理水平
• 金融机构应学习国际经验，借鉴先进的管理方法和工具
• 提高投资者适当性管理的水平和效果
借鉴国际经验，完善投资者适当性管理制度
• 金融机构应借鉴国际经验，完善投资者适当性管理制度和流程
• 为投资者提供更好的投资建议和产品推荐，保护投资者合法权益
06
总结与展望
证券期货投资者适当性管理办法取得的成果
投资者适当性管理面临的挑战与不足
挑战
不足
• 金融市场不断创新，投资者需求多样化，对适当性管理
• 投资者适当性管理制度和流程仍需完善，以满足投资者
提出更高要求
需求
• 投资者适当性管理面临技术和资源的挑战
• 投资者适当性管理的效果需进一步提高，确保投资者合
法权益得到有效保护
未来投资者适当性管理的发展趋势与建议
投资者教育与适当性管理
加强投资者教育，提高投资者素质
投资者教育与适当性管理的结合
• 金融机构应加强投资者教育，提高投资者风险意识和投
• 金融机构应将投资者教育与适当性管理相结合，为投资
资技能
者提供个性化的投资建议和产品推荐
• 引导投资者理性投资，降低投资风险
• 满足投资者需求，提高投资者满意度
国际经验与借鉴
证券期货投资者适当性管理办法解读与实践

证券期货投资者适当性管理办法分析

投资者适当性管理体系要求卖者在产品风险等级与投资者风险承受能力之间做出精准匹配，避免不当销售。投资者适当性管理是防控金融风险的重要环节，构筑了投资者进入资本市场的第一道防护线。那么，下面是店铺为大家提供的证券期货投资者适当性管理办法分析，欢迎大家阅读浏览。

实现产品与风险承受力的匹配

投资者适当性管理就是“将合适的产品销售给合适的投资者”。为进一步推动《办法》贯彻落实，深圳证监局近日指导深圳市投资基金同业公会举办了“深圳资管行业投资者适当性管理专题培训会议”，解读并部署《办法》实施的各项准备工作。来自深圳相关公募基金管理公司、基金子公司、基金销售机构、私募基金管理机构、证券投资咨询机构近500人现场参与了这一会议，参与人员主要为各公司的合规人员和销售人员。

据多位券商相关业务人士介绍，证监会一直在推进适当性管理工作，但此前适当性管理要求散见于各个协会、交易所和业务部门，对于不同业务、产品等有不同的要求。《证券期货投资者适当性管理办法》是在总结各市场、产品、服务的适当性要求基础上制定的证券期货市场统一的适当性管理制度，具备行业“母法”的地位，规范性更高、体系性更强，较之前各部门、各单位分散制定各自办法有更强的指导性。

投资者适当性管理是防控金融风险的重要环节，构筑了投资者进入资本市场的第一道防护线，《办法》将从源头上减少因适当性管理不当而引发的投诉，及时发现风险隐患和针对性地开展风险管理。此外，投资者适当性管理符合行业和机构的长远利益，牢固树立“投资者利益至上”的展业理念，将有利于提升投资者信任，形成可持续发展的核心竞争力和诚信共赢的行业风气。

第四课.1.《证券期货投资者适当性管理办法》解读V2

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•
一宗罪：理财经理频忽悠。在渣打银行客户投诉中，理财经理夸大收益、规避风险、风险报告走过场的问题一直存在。同时，在一些客户产品期限已到、想要赎回之时，都受到客户经理各种理由的劝说和阻止，或者都极力推荐客户更换新的理财产品。
•
二宗罪：团队不稳定。此前，一位江苏的“苦主”称，在他购买的渣打银行理财
入 SIPC的破产清算程序。
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英国适格投资者制度
•
英国政府2011年6月发布的《金融监管新方法:改革蓝图》
白皮书，英国在投资者保护改革的最新变革主要有:在英格兰
银行下设立金融行为监管局(FCA)，采取更严厉的手段保护投
资者，监管各类金融机构业务行为;强化金融服务补偿计划
(FSCS)，扩大提高补偿来源，提高补偿基金缴纳基数; 强化投资
理局总共收到雷曼兄弟相关产品投诉9281件。最终中银香港会同13家分销行，
就雷曼迷你债的回购提出最终建议处理方案，在满足一定前提条件后，相关
迷你债的投资者将可收回其投资款项的70%至93%。
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第二部分《证券期货投资者适当性管理办法》适用范围
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向投资者销售公开或者非公开发行的证券
指令》 (ICSD)的提案:将赔偿上限提高到不低于10万欧元;赔偿仅限于

证券期货投资者适当性管理办法

第一章总则

第一条为规范证券期货市场投资者的适当性管理行为，保护投资者的合法权益，维护市场秩序，根据《证券法》、《期货交易法》等法律法规，制定本办法。

第二章适当性管理基本原则

第二条证券期货市场参预者应遵守以下适当性管理基本原则：

1. 公正合理原则：依法公正、公平、合理处理投资者适当性管理事务，不歧视任何投资者；

2. 信息充分原则：在履行适当性管理职责时，应根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限等特点，向其提供充分、准确的信息，并告知相应风险；

3. 适当性原则：根据投资者的个体差异，合理判断投资者的适当性，确保投资者与所投资产品的风险和收益相匹配；

4. 诚信原则：秉持诚信原则，不得误导、欺骗投资者，不得违规销售、推介产品；

5. 操作流程合理原则：确保适当性管理工作的操作流程简化、合理，方便投资者参预。

第三章投资者适当性管理措施

第三条证券期货公司应当在开展业务前，对投资者进行适当性管理，包括但不限于：

1. 投资者风险承受能力评估：根据投资者的资产、收入、风险偏好等情况，评估其风险承受能力，确保投资者可以承受相应的投资风险；

2. 投资者投资目标评估：了解投资者的投资目标，包括投资周期、资金用途等，推荐适合的投资产品；

3. 投资者适合性评估：综合考虑投资者的风险承受能力、投资目标等因素，判断投资者适合的投资产品范围；

4. 信息充分披露：向投资者提供充分的信息，包括但不限于产品说明书、风险提示书等，确保投资者清晰了解投资产品的风险和收益特征。

《证券期货投资者适当性管理办法》

证券期货市场是一个有风险的专业化市场，股票、债券、期货、期权等各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益特征千差万别。下面是小编整理的《证券期货投资者适当性管理办法》全文内容，欢迎大家阅读!

证券期货投资者适当性管理办法证监会令【第130号】

第一条为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，根据《证券法》《证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》《期货交易管理条例》及其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的证券投资基金和股权投资基金(包括创业投资基金,以下简称基金)、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办法。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构(以下简称经营机构)应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。

第四条投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独

立承担投资风险。

经营机构的适当性匹配意见不表明其对产品或者服务的风险和收益做出实质性判断或者保证。

第五条中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及其派出机构依照法律、行政法规、本办法及其他相关规定，对经营机构履行适当性义务进行监督管理。

《证券期货投资者适当性管理办法》解读分析

关于《证券期货投资者适当性管理办法》解读分析

对于投资者适当性管理是防控金融风险的重要环节，构筑了投资者进入资本市场的第一道防护线，《办法》将从源头上减少因适当性管理不当而引发的投诉，及时发现风险隐患和针对性地开展风险管理。下面是店铺为大家提供的《证券期货投资者适当性管理办法》解读分析，欢迎大家参考阅读。

1. 强化经营机构适当性义务保护投资者合法权益

与西方成熟市场不同，我国证券期货市场参与者中个人投资者所占比例大，其中大部分投资者为中小投资者，投资知识、投资经验不足，风险意识薄弱，在市场上选择产品和服务时缺乏独立判断能力，多依赖证券基金期货经营机构、相关销售渠道、销售人员的投资建议或营销推介，且承担投资损失的能力较低。而机构则通过销售产品提供服务获取收入，更多地销售产品提供服务实现利益最大化是其内在经营动力。投资者与经营机构存在信息不对等，如果对机构的监管不到位，向投资者提供了超出其风险承受能力的产品和服务，投资者的合法权益就难以得到保障。

面对日益复杂的金融市场和产品，投资者尤其是普通投资者处于明显的弱势地位，经营机构必须切实承担起“卖者有责”的义务，只有满足这一前提，才能要求投资者应当“买者自负、风险自担”。这一思路与境外成熟市场的理念和做法也是一致的。2008年金融危机后，境外成熟市场普遍要求经营机构在向投资者销售产品时，遵循一系列适当性行为准则，制定适当性管理的内部制度和程序，确保履行适当性义务，比如美国2010年7月发布的《多德-弗兰克法案》就进一步提高了经营机构的适当性义务要求。

适当性管理办法

适当性管理是指金融机构在为客户提供金融产品和服务前，通过了解客户的风险承受能力、投资目标以及其他相关情况等，确保所提供的产品和服务符合客户的适当性要求。适当性管理办法就是金融机构针对适当性管理制定的规范性文件，其目的是保护客户利益，维护金融市场健康稳定发展。

适当性管理办法包括法律法规、监管规定、准则和标准等，其中最具影响力的是中国证监会于2015年颁布实施的《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称“新规”）和《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称“适当性管理规定”）。

一、《私募投资基金监督管理暂行办法》

该办法的最大特色是加大了投资者适当性管理的力度。具体来说，该办法规定私募基金管理人应当根据投资者的风险承受能力、财务状况、投资经验和投资目标等进行分类管理，并针对不同投资者制定不同的投资方案和风险控制措施。

同时，该办法还规定私募基金管理人应当确保投资者对私募基金的认知程度符合要求，对投资者进行全面、真实、准确、清晰的风险提示和评估，同时拒绝未通过认知测试的不适当投资者进行投资。

二、《证券期货投资者适当性管理办法》

该办法主要适用于证券公司、期货公司以及基金管理公司等金融机构，规定了这些机构在为客户提供证券、期货、基金等金融产品和服务时，应当通过尽职调查了解客户的基本情

况、投资经验、财务状况和风险承受能力等，制定符合客户需求的投资方案并提示风险，同时留有投资者决策自主权。

其中，适当性评估是适当性管理的核心。金融机构应当根据客户的投资经验、金融知识、财务状况、风险承受能力等因素，确定客户是否适合进行某类产品或服务的投资。评估结果应当作为投资建议、投资方案和产品风险提示的基础，对重大风险提示应在交易前做出口头和书面双重提示。

《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用_办法_

《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用

为了规范证券期货投资者适当性管理，维护投资者合法权益，制定了《证券期货投资者适当性管理办法》，下面是小编给大家整理收集的关于《证券期货投资者适当性管理办法》意义与作用，欢迎阅读。

中国证监会近日就《证券期货投资者适当性管理办法》(以下简称《办法》)公开征求意见，这是我国资本市场的一项重要基础制度建设，对资本市场的健康发展具有重要意义。

由于证券期货交易具有特殊性、产品业务的专业性强、法律关系复杂等特点，各种产品的功能、特点、复杂程度和风险收益特征又千差万别，而广大投资者在专业水平、风险承受能力、风险收益偏好等方面都存在很大差异，对金融产品的需求也不尽相同，因此无论从资本市场的长期稳定发展来看，还是从投资者保护角度来看，都需要投资者的专业化程度和风险承受能力与产品相匹配，尽可能避免低风险承受能力的人群去购买具有较高风险的投资产品。投资者适当性管理的目标是使金融机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况、投资目标、风险承受水平、投资知识和经验等相匹配，也就是说，要“将适当的产品销售给适当的投资者”。

投资者适当性制度的意义和作用突出表现在以下几个方面：

第一，投资者适当性制度构筑的是投资者进入资本市场的第一道防线，是中小投资者的保护伞。境外成熟资本市场均高度重视适当性管理，经过长期实践经验的积累，建立起全面有效的投资者管理制度和机制，取得了良好效果。同成熟市场相比，我国证券期货市场成立时间只有二十多年，投资者结构以自然人为主，且投资理念和投资心态均不够成熟。相对于经营机构来说，投资者通常处于信息不对称的相对弱势地位。

中国证券监督管理委员会令第130号——证券期货投资者适当性管理办法

中国证券监督管理委员会令第130号——证券期货投

资者适当性管理办法

文章属性

•【制定机关】中国证券监督管理委员会

•【公布日期】2016.12.12

•【文号】中国证券监督管理委员会令第130号

•【施行日期】2017.07.01

•【效力等级】部门规章

•【时效性】已被修改

•【主题分类】证券

正文

中国证券监督管理委员会令

第130号

《证券期货投资者适当性管理办法》已经2016年5月26日中国证券监督管理委员会2016年第7次主席办公会议审议通过，现予公布，自2017年7月1日起施行。

中国证券监督管理委员会主席：XXX

2016年12月12日

证券期货投资者适当性管理办法

第二条向投资者销售公开或者非公开发行的证券、公开或者非公开募集的

证券投资基金和股权投资基金（包括创业投资基金,以下简称基金）、公开或者非公开转让的期货及其他衍生产品，或者为投资者提供相关业务服务的，适用本办

法。

第三条向投资者销售证券期货产品或者提供证券期货服务的机构（以下简称经营机构）应当遵守法律、行政法规、本办法及其他有关规定，在销售产品或者提供服务的过程中，勤勉尽责，审慎履职，全面了解投资者情况，深入调查分析产品或者服务信息，科学有效评估，充分揭示风险，基于投资者的不同风险承受能力以及产品或者服务的不同风险等级等因素，提出明确的适当性匹配意见，将适当的产品或者服务销售或者提供给适合的投资者，并对违法违规行为承担法律责任。

证券期货投资者适当性管理办法

第一章总则

第一条为规范证券期货市场投资者的行为，保护投资者合法权益，维护市场秩序，制定本管理办法。

第二条本管理办法适用于中国证监会监管的证券期货市场，适用于自然人、法人和其他组织在证券期货市场的交易活动。

第三条投资者应当根据自身的风险承受能力、财务状况、投资目标和经验等因素进行投资行为，保障自身利益不受损害。

第二章投资者分类

第四条根据投资者的风险承受能力和财务状况等因素，将投资者分为适当性管理分类，包括保守型投资者、稳健型投资者、平衡型投资者、成长型投资者和激进型投资者。

第五条证券期货公司应当根据投资者的分类，为其提供相应的投资建议和服务，合理引导投资者进行投资决策。

第六条投资者应当如实提供个人信息，配合证券期货公司进行适当性管理，确保投资者的风险承受能力和投资目标与投资产品相匹配。

第三章投资者教育

第七条证券期货公司应当开展投资者教育活动，提高投资者的投资意识和风险意识，增强投资者的投资决策能力。

第八条投资者应当积极参与投资者教育活动，了解投资基本知识，学习风险管理技巧，提高投资技能。

第四章风险评估

第九条证券期货公司应当根据投资者的情况，进行风险评估，确定投资者的风险承受能力和投资能力水平，为投资者提供个性化的投资建议。

第十条投资者应当接受风险评估，认真阅读风险揭示书，了解投资风险，谨慎决策。

第十一条投资者应当根据风险评估结果，理性选择投资产品，控制投资风险，避免过度投资或投资错误。

第五章投资者沟通

第十二条证券期货公司应建立投资者沟通平台，及时回应投资者咨询和投诉，维护投资者合法权益。