钢铁年会总结2008

钢铁行业情况
钢铁行业情况
戚向东
全球1 10月粗钢生产达到113623.8万吨（11.36亿吨）， 全球1-10月粗钢生产达到113623.8万吨（11.36亿吨）， 同比增加2.9%，增速回落9%； 同比增加2.9%，增速回落9%； 2008年日本钢产量预计1.23亿吨，美国预计9960万吨， 2008年日本钢产量预计1.23亿吨，美国预计9960万吨， 俄罗斯7370万吨，韩国预计5500万吨，印度预计5500万 俄罗斯7370万吨，韩国预计5500万吨，印度预计5500万 吨； 从钢铁设备开工率来讲，如果低于79%，说明产能过剩； 从钢铁设备开工率来讲，如果低于79%，说明产能过剩； 高于90%，说明产能不足； 高于90%，说明产能不足； 前10个月中国钢产量增长率最近几个月下降，8月9.3%， 10个月中国钢产量增长率最近几个月下降，8 9.3%， 9月9.1%，10月7%；6月份粗钢产量达到历史高点之后， 9.1%，10月7%； 日均产量160万吨的水平，10月日产降至115万吨，减产 日均产量160万吨的水平，10月日产降至115万吨，减产 幅度接近30%。 幅度接近30%。 前10各月，国内粗钢消费同比增5.7%。 10各月，国内粗钢消费同比增5.7%。
宏观经济
张利群（续）
城市化、工业化还在推进的基本面没有发生改 变； 2007年固定投资13.7万亿，全国目前存款余额 2007年固定投资13.7万亿，全国目前存款余额 45万亿，外汇储备超过2万亿美元，财政今年 45万亿，外汇储备超过2 收入预计达到7 收入预计达到7万亿。政府有资金可用。 发展的同时要考虑到科学发展的要求，要满足 持续发展的要求，加大投资产生的最大问题是 资源、环保和明年下半年的投资过热。
消化库存 影响因素：消费状况、下游行业日常库存目标 水平调整、进口矿石还在供应
中期（2 中期（2年）
中国出口贸易依存度高达37%，房价还有降价压力， 中国出口贸易依存度高达37%，房价还有降价压力， 中小企业倒闭裁员降薪，财政政策要经过一段时间 才能发挥作用
长期
长期向好，2020年预计产量达到7 长期向好，2020年预计产量达到7亿吨
建筑钢材
河北钢铁集团
四万亿有望迅速发挥作用；出口缩减有望被内需弥补， 机会仍大； 明年担忧房地产 基础建材需求有望提升； 建材出口也有望提升； 社会库存较低，有望提升； 建材的产能增长比较少，例如螺纹钢每月产量都低于 去年； 建材中小企业较多，机制比较灵活，减产增产容易
钢铁行业展望
短期（2 短期（2-3个月）
宏观经济
巴曙松（续）
雪灾后，企业增加库存，商品短缺，预期通胀加剧了上半年 短缺的状况，进一步推高物价，经济增长虚高； 奥运后，企业开始消化库存，面临的是突然消失的需求。 库存调整和财政政策发挥作用都要等到明年年中，因此预计 四季度和明年上半年仍然比较困难； 明年保8 明年保8有信心：
库存调整不会持续很久，明年年中有望告一段落； 资源价格大幅下跌，短期内对库存环节有伤害，但对中国整理 而言有利； 整个中国负债率较低，2007年财政收入5万亿，2008年预计6 整个中国负债率较低，2007年财政收入5万亿，2008年预计6 万亿收入，能够支持大规模投资的进行； 中国流动性较为充足，得益于居民的高储蓄率。
宏观经济
巴曙松（续）
现在又到了培育新的经济增长点，放松国内管 制的时候； 由原来的依靠出口转变为依靠内需； 给政府的建议：是不是应该参照加入WTO时承 给政府的建议：是不是应该参照加入WTO时承 诺给外资进入行业的门槛，允许民营企业进入 各个行业参与经营
宏观经济
张利群
国家发展研究中心金融研究所
2008-2009年经济增速由升转降不是外部因素影响的结果，而是 2008-2009年经济增速由升转降不是外部因素影响的结果，而是 2007年以来紧缩政策的综合效果； 2007年以来紧缩政策的综合效果； 紧缩的财政政策+外部因素= 紧缩的财政政策+外部因素=》经济过快下滑； 2009年预计发展速度前低后高，2009年下半年中国可能不断提高 2009年预计发展速度前低后高，2009年下半年中国可能不断提高 增速，届时可能出现经济升温过快的问题； 外部经济的影响超过预期；原因在于2005年后过剩产能由国际消 外部经济的影响超过预期；原因在于2005年后过剩产能由国际消 化，2008年以来其他国家需求下降导致国内过剩产能遭遇困境。 化，2008年以来其他国家需求下降导致国内过剩产能遭遇困境。 IMF预计明年发达国家零增长，因此，中国外贸出口形势不乐观； IMF预计明年发达国家零增长，因此，中国外贸出口形势不乐观； 消费方面，居民收入增速放缓，股市、房市下跌，企业经营困难， 今年5月之后轿车市场低迷，1 10月住房销售出现负增长；因此， 今年5月之后轿车市场低迷，1-10月住房销售出现负增长；因此， 预计明年消费增长不乐观；
宏观经济
姚景源（续）
1978-2007年30年平均经济增速9.8%，今年前三季度 1978-2007年30年平均经济增速9.8%，今年前三季度 平均增速9.9%，仍高于平均水平； 平均增速9.9%，仍高于平均水平； 我国16-65岁的人口有9.09亿人（2004年），相当于我 我国16-65岁的人口有9.09亿人（2004年），相当于我 国的主要劳动力人口在9 国的主要劳动力人口在9亿左右；七大发达国家总人口 只有6 只有6亿。我国目前最大的问题是就业压力。今年年初 两会提出的新增岗位目标是1000万，目前完成930万。 两会提出的新增岗位目标是1000万，目前完成930万。 上半年我国顺差同比减少47亿美元，不再一味拉大顺 上半年我国顺差同比减少47亿美元，不再一味拉大顺 差 从长期讲，两因素支持中国经济继续发展：
宏观经济情况
宏观经济
姚景源
危机给中国带来困难和挑战，尤其是中国的出口，前 三季度增长幅度同比下降4.8%，广交会上美国企业到 三季度增长幅度同比下降4.8%，广交会上美国企业到 会数量减少13%。 会数量减少13%。 看中国企业经营状况，关注规模以上工业增加值的变 化，该数值一季度增长16.4%，二季度增长15.9%，三 化，该数值一季度增长16.4%，二季度增长15.9%，三 季度增长12.9%呈现逐渐回落势头。 季度增长12.9%呈现逐渐回落势头。 GDP回落，一季度10.6%，二季度10.1%，三季度9%； GDP回落，一季度10.6%，二季度10.1%，三季度9%； 财政收入增长回落，一季度35.5%，二季度31.4%，三 财政收入增长回落，一季度35.5%，二季度31.4%，三 季度10.5% 季度10.5% 对现状：中国下行压力很大
工业化 城市化、城镇化
宏观经济
巴曙松
10月国内用电量10年来首次下降，税收也是96 10月国内用电量10年来首次下降，税收也是96 年以来首次环比负增长，11月预计会再创新低， 年以来首次环比负增长，11月预计会再创新低， 中国经济呈现见顶回落的态势； 预计四季度、明年一季度增速会低于8%；现在 预计四季度、明年一季度增速会低于8%；现在 到明年二季度这一段时间都是最困难的时期， 宏观经济将呈现惯性下滑行业 原料——焦化行业
黄金干
2002-2007年，粗钢产量平均年增长21.86%，焦炭产量均增18.63%； 2002-2007年，粗钢产量平均年增长21.86%，焦炭产量均增18.63%； 2007年焦炭产量33553万吨，比上年增长12.72%，消费炼焦、洗精煤4 2007年焦炭产量33553万吨，比上年增长12.72%，消费炼焦、洗精煤4亿 多吨，涉及原煤8亿多吨。（1吨焦炭需要40吨炼焦煤） 多吨，涉及原煤8亿多吨。（1吨焦炭需要40吨炼焦煤） 焦化行业的拐点在2006年，那时已经开始增速放缓； 焦化行业的拐点在2006年，那时已经开始增速放缓； 2008年，年初价格1000， 月一级焦突破3500，二级冶金焦突破2500， 2008年，年初价格1000，8月一级焦突破3500，二级冶金焦突破2500， 11月价格回落到1000多； 11月价格回落到1000多； 国际焦煤是从98美元最高涨到300美元；国内焦煤从720最高涨到2400， 国际焦煤是从98美元最高涨到300美元；国内焦煤从720最高涨到2400， 涨幅分别为206%和233%； 涨幅分别为206%和233%； 奥运后，焦炭出口关税上调至40%； 奥运后，焦炭出口关税上调至40%； 10月，焦化行业全行业亏损，焦化企业减产30%，结焦时间从原先的18、 10月，焦化行业全行业亏损，焦化企业减产30%，结焦时间从原先的18、 19个小时延长到120小时（以求减产），中小焦化企业焖炉停炉现象普遍； 19个小时延长到120小时（以求减产），中小焦化企业焖炉停炉现象普遍； 预计炼焦煤还有下降空间，焦炭价格稳中有升；全年焦炭产量预计3.2亿 预计炼焦煤还有下降空间，焦炭价格稳中有升；全年焦炭产量预计3.2亿 吨，焦炭出口量1200万吨。 吨，焦炭出口量1200万吨。
钢铁行业情况
戚向东（续）
钢价在11月底、12月初上涨10%，说明库存消化有进展，钢厂减产有 钢价在11月底、12月初上涨10%，说明库存消化有进展，钢厂减产有 了效果； 目前社会库存流通量应在8000万吨左右； 目前社会库存流通量应在8000万吨左右； 目前钢材每吨亏损1500元，钢企销售利润为目前钢材每吨亏损1500元，钢企销售利润为-3.23% 2009年注意： 2009年注意： 需求萎缩，钢铁工业进入调整；12月 日取消了67个税号钢材出 需求萎缩，钢铁工业进入调整；12月1日取消了67个税号钢材出 口关税；明年铁道用钢2000万吨，电网改造22万伏升级到50万伏， 口关税；明年铁道用钢2000万吨，电网改造22万伏升级到50万伏， 50万伏升级至100万伏，可能钢铁率先复苏；结构调整，有利于 50万伏升级至100万伏，可能钢铁率先复苏；结构调整，有利于 扩大有效需求
特钢行业
胡各洋
特钢的产量不大，共有30价特钢企业； 特钢的产量不大，共有30价特钢企业； 钢价下跌之后，合同数量急剧减少；今年10月比4 钢价下跌之后，合同数量急剧减少；今年10月比4月特钢消费量下 降42%； 42%； 8月风云突变，特钢企业最多减产幅度达到48%，库存仍在增加， 月风云突变，特钢企业最多减产幅度达到48%，库存仍在增加， 需要三个月以上的时间才可能消化； 特钢行业9月利润比4月下降77%； 月利润环比下降13%， 特钢行业9月利润比4月下降77%；7月利润环比下降13%，8月环 比下降38%， 月环比继续下降36%； 比下降38%，9月环比继续下降36%； 制造业消费特钢50%以上，期待制造业大力投资，如高新技术、 制造业消费特钢50%以上，期待制造业大力投资，如高新技术、 武装装备产业。 特钢24%的供应是提供给汽车行业，其他的下游需求方为内燃机、 特钢24%的供应是提供给汽车行业，其他的下游需求方为内燃机、 空调等。汽车行业3 空调等。汽车行业3季度销量开始负增长，需求下降。 行业应对措施：