金融硕士财务报表分析
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其他应收款 存货
一年内到期的非流动资产 其他流动资产
11
作为专业硕士，报表分析应站在更高的高 度，通过报表可以分析企业在所处行业的竞争地 位、公司的经营战略和财务战略，以及企业未来 的发展前景。这些目标可以通过行业分析和会计 政策的选择分析等加以实现。
12
该门课程需要具备一定的会计知识、管理知 识、金融知识，以前您学习过《会计基础》、 《财务会计》、《管理学》、《金融学》等课程 吗？
《财务报表分析》课程
不求全面，但求特点 隐含山脉，突出山峰 不追求严密理论逻辑 但求个性化案例分析
何青：中国人民大学出版社
《财务报表分析》推荐参考书
王冬梅：东北财经大学出版社 胡玉明：东北财经大学出版社 张新民：中国人民大学出版社
财务报表分析旨在通过财务报表透视企业。 从金融行业的需求看，企业的偿债能力是关注的 重点，资产负债表无疑能给出一些直观的数据， 但企业真正用于偿债的资金来源是利润，利润表 的分析不容忽视。利润的实现与现金取得可能并 不同步，现金流量表的分析不可或缺！
广义
费用 狭义
损失
生产 费用
直接费用 间接费用
直接材料 间接人工 制造费用
期间 费用
管理费用 销售费用 财务费用
营业外支出
所得税
利润
营业 利润
营业收入 营业成本 营业税金及附加 管理费用 销售费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动损益 投资收益
利润 营业利润 营业外收入
总额 营业外支出
净利润
利润总额 所得税费用
第一章 财务报表分析的逻辑框架
第一节 财务报表分析的基本内容 第二节 财务报表用户和财务分析目的 第三节 财务报表分析基本理论 第四节 财务报表分析逻辑
第一章 财务报表分析的逻辑框架
第一节 财务报表分析的基本内容
会计要素
一是表达企业某一时日静态财务状况的要素，包 括资产、负债和所有者权益，是构成资产负债表的基 本要素；
没有？课后加紧补习吧！
13
学习内容
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 第九章 第十章 第十一章 第十二章
财务报表分析的逻辑框架 财务报表分析的基本方法 资产营运与管理能力分析 盈利能力分析 现金流量分析 财务分析与信用评价 财务分析与价值评估 综合财务分析与评价 综合案例——三一重工财务报表分析 商业银行财务报表体系 商业银行非现场监管(财务)指标 商业银行财务报表分析方法
权益增加
反映企
权益减少
业某一 特定日 期财务 状况
反映企 业某一 会计期 间的经
反映企 业某一 会计期
营成果 间的现
金流量
②
会计报表 附注
③
相关信息 或资料
资产负债表 编制单位： 新天地股份有限公司 2007年12月31日 单位：元
资产
流动资产： 货币资金
交易性金融资产 应收票据 应收账款
预付账款 应收利息 应收股利
金融硕士培养的目标
具有扎实的经济、金融学理论 基础，良好的职业道德，富有创新 的精神和进取的品格，较强的从事 金融实际工作能力的高层次应用型 金融专业人才。
金融硕士培养的目标是金融家 而不是金融学家。
金融硕士应具有的意识
卓 创新意识
越 实
市场意识
践 服务意识
能
力 国际意识
培养目标的实现途径
培养目标的实现取决于三个因素： ●教师：执行并实现课程设置的指导思想，提 供高级金融应用人才所需要的知识框架。因此， 教师讲课的方式、讲课水平可能影响课程设置 指导思想的实现程度。 ●学生：从知识框架到能力框架的转换过程中， 学生的知识背景和感悟力至关重要。 ●课程设置：主要解决培养目标涉及到的高级 金融淫人才的知识框架（市场意识、创新意识、 服务意识、国际意识的和谐统一）问题。
产 无形资产
短期借款
应付账款、应付票据 预收账款、应付股利
其他应付款等
流
应付及预收款项
动
负 债
应付职工薪酬
增值税、消费税
负
应交税费
营业税、所得税
债
非
长期借款
流
动
应付债券
负
债
实收资本
所 有
资本公积
者
权
盈余公积
益
未分配利润
广义 收入
营业收入
主营业务收入 其他业务收入
利得
补贴收入 营业外收入
费用
金融硕士财务报表分析
现代金融的基本趋势性特征
金融机构越来越市场化，金融资产 越来越证券化，金融体系越来越呈现高 流动性。
金融的历史起点 是融资，发展动力 是投资，未来方向是基于财富管理的风 险配置。
金融硕士发展的理念
●知行合一：具有扎实的、系 统的现代经济金融知识，同时，要 有卓越的实践能力。
●中西融合：具有全球化视野， 熟知中国经济金融改革方向和基本 特征。
动
款项
负
应付费用
债
融
负
资
债
长期借款
非
应付债券
流
动
负
债 长期应付款
资资 本金
结
来 源
构
实收资本
所
资本公积
有
者
权
盈余公积
益
未分配利润
财务报告的构成
资产负债表
① 会计报表
（财务状况） 利润表
资产 负债 所有者权益
现金流量表
（经营成果）
收入 费用
（现金流量） 所有者权益 现金流入 变动表
利润
现金流出 （所有者权益）
流
动
资
投 资
产
资 金资 占产 用
非 流 动 资 产
货币资金
临时性 流动资产
交易性
营
金融资产
运
资
应收及
金
预付款项
永久性 流动资产
存货
长期投资
长期债 权投资
对 外
证 券
长期股
投
投
权投资
资
资
固定资产 无形资产 递延资产
对
项
内
目
投
投
资
资
临时性 流动负债
永久性 流动负债
协议 融资
自然性 融资
短期借款
流
应付及预收
9
银行信贷人员最为关注的是财务报表的 真实性，没有真实性做保障的报表分析甚至 会起负面作用。解决真实性问题的途径一是 可以从报表本身进行判断，二是进行真实性 调查。在保证数据真实可信的基础上再做出 信贷决策。
10
有些企业甚至大多数企业财务报表都是被 “粉饰”过的，有人甚至提出看企业的资产负债表、 利润表、现金流量表不如看企业的水表、电表和工 资表，“彼三表”不如“此三表”。诚然，“此三 表”固然真实，但“此三表”能完整表达企业的财 务状况吗？能对企业的未来发展作出预测吗？我们 真正需要做的是解决报表真实性的问题。
资产二负债+所有者权益 二是表达企业某一期间内动态经营成果的要素， 包括收入、费用和利润，是构成利润表的基本要素。
收入一费用=利润
库存现金
货币资产
银行存款
交易性金
流
融资产
动
资 应收及预
资产
付款项
应收账款 应收票据 预付账款
产
原材料
要 素
存货
到期投资
成
流
长期股权投资
动
资 固定资产
一年内到期的非流动资产 其他流动资产
11
作为专业硕士，报表分析应站在更高的高 度，通过报表可以分析企业在所处行业的竞争地 位、公司的经营战略和财务战略，以及企业未来 的发展前景。这些目标可以通过行业分析和会计 政策的选择分析等加以实现。
12
该门课程需要具备一定的会计知识、管理知 识、金融知识，以前您学习过《会计基础》、 《财务会计》、《管理学》、《金融学》等课程 吗？
《财务报表分析》课程
不求全面，但求特点 隐含山脉，突出山峰 不追求严密理论逻辑 但求个性化案例分析
何青：中国人民大学出版社
《财务报表分析》推荐参考书
王冬梅：东北财经大学出版社 胡玉明：东北财经大学出版社 张新民：中国人民大学出版社
财务报表分析旨在通过财务报表透视企业。 从金融行业的需求看，企业的偿债能力是关注的 重点，资产负债表无疑能给出一些直观的数据， 但企业真正用于偿债的资金来源是利润，利润表 的分析不容忽视。利润的实现与现金取得可能并 不同步，现金流量表的分析不可或缺！
广义
费用 狭义
损失
生产 费用
直接费用 间接费用
直接材料 间接人工 制造费用
期间 费用
管理费用 销售费用 财务费用
营业外支出
所得税
利润
营业 利润
营业收入 营业成本 营业税金及附加 管理费用 销售费用 财务费用 资产减值损失 公允价值变动损益 投资收益
利润 营业利润 营业外收入
总额 营业外支出
净利润
利润总额 所得税费用
第一章 财务报表分析的逻辑框架
第一节 财务报表分析的基本内容 第二节 财务报表用户和财务分析目的 第三节 财务报表分析基本理论 第四节 财务报表分析逻辑
第一章 财务报表分析的逻辑框架
第一节 财务报表分析的基本内容
会计要素
一是表达企业某一时日静态财务状况的要素，包 括资产、负债和所有者权益，是构成资产负债表的基 本要素；
没有？课后加紧补习吧！
13
学习内容
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章 第八章 第九章 第十章 第十一章 第十二章
财务报表分析的逻辑框架 财务报表分析的基本方法 资产营运与管理能力分析 盈利能力分析 现金流量分析 财务分析与信用评价 财务分析与价值评估 综合财务分析与评价 综合案例——三一重工财务报表分析 商业银行财务报表体系 商业银行非现场监管(财务)指标 商业银行财务报表分析方法
权益增加
反映企
权益减少
业某一 特定日 期财务 状况
反映企 业某一 会计期 间的经
反映企 业某一 会计期
营成果 间的现
金流量
②
会计报表 附注
③
相关信息 或资料
资产负债表 编制单位： 新天地股份有限公司 2007年12月31日 单位：元
资产
流动资产： 货币资金
交易性金融资产 应收票据 应收账款
预付账款 应收利息 应收股利
金融硕士培养的目标
具有扎实的经济、金融学理论 基础，良好的职业道德，富有创新 的精神和进取的品格，较强的从事 金融实际工作能力的高层次应用型 金融专业人才。
金融硕士培养的目标是金融家 而不是金融学家。
金融硕士应具有的意识
卓 创新意识
越 实
市场意识
践 服务意识
能
力 国际意识
培养目标的实现途径
培养目标的实现取决于三个因素： ●教师：执行并实现课程设置的指导思想，提 供高级金融应用人才所需要的知识框架。因此， 教师讲课的方式、讲课水平可能影响课程设置 指导思想的实现程度。 ●学生：从知识框架到能力框架的转换过程中， 学生的知识背景和感悟力至关重要。 ●课程设置：主要解决培养目标涉及到的高级 金融淫人才的知识框架（市场意识、创新意识、 服务意识、国际意识的和谐统一）问题。
产 无形资产
短期借款
应付账款、应付票据 预收账款、应付股利
其他应付款等
流
应付及预收款项
动
负 债
应付职工薪酬
增值税、消费税
负
应交税费
营业税、所得税
债
非
长期借款
流
动
应付债券
负
债
实收资本
所 有
资本公积
者
权
盈余公积
益
未分配利润
广义 收入
营业收入
主营业务收入 其他业务收入
利得
补贴收入 营业外收入
费用
金融硕士财务报表分析
现代金融的基本趋势性特征
金融机构越来越市场化，金融资产 越来越证券化，金融体系越来越呈现高 流动性。
金融的历史起点 是融资，发展动力 是投资，未来方向是基于财富管理的风 险配置。
金融硕士发展的理念
●知行合一：具有扎实的、系 统的现代经济金融知识，同时，要 有卓越的实践能力。
●中西融合：具有全球化视野， 熟知中国经济金融改革方向和基本 特征。
动
款项
负
应付费用
债
融
负
资
债
长期借款
非
应付债券
流
动
负
债 长期应付款
资资 本金
结
来 源
构
实收资本
所
资本公积
有
者
权
盈余公积
益
未分配利润
财务报告的构成
资产负债表
① 会计报表
（财务状况） 利润表
资产 负债 所有者权益
现金流量表
（经营成果）
收入 费用
（现金流量） 所有者权益 现金流入 变动表
利润
现金流出 （所有者权益）
流
动
资
投 资
产
资 金资 占产 用
非 流 动 资 产
货币资金
临时性 流动资产
交易性
营
金融资产
运
资
应收及
金
预付款项
永久性 流动资产
存货
长期投资
长期债 权投资
对 外
证 券
长期股
投
投
权投资
资
资
固定资产 无形资产 递延资产
对
项
内
目
投
投
资
资
临时性 流动负债
永久性 流动负债
协议 融资
自然性 融资
短期借款
流
应付及预收
9
银行信贷人员最为关注的是财务报表的 真实性，没有真实性做保障的报表分析甚至 会起负面作用。解决真实性问题的途径一是 可以从报表本身进行判断，二是进行真实性 调查。在保证数据真实可信的基础上再做出 信贷决策。
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有些企业甚至大多数企业财务报表都是被 “粉饰”过的，有人甚至提出看企业的资产负债表、 利润表、现金流量表不如看企业的水表、电表和工 资表，“彼三表”不如“此三表”。诚然，“此三 表”固然真实，但“此三表”能完整表达企业的财 务状况吗？能对企业的未来发展作出预测吗？我们 真正需要做的是解决报表真实性的问题。
资产二负债+所有者权益 二是表达企业某一期间内动态经营成果的要素， 包括收入、费用和利润，是构成利润表的基本要素。
收入一费用=利润
库存现金
货币资产
银行存款
交易性金
流
融资产
动
资 应收及预
资产
付款项
应收账款 应收票据 预付账款
产
原材料
要 素
存货
到期投资
成
流
长期股权投资
动
资 固定资产