丁柏木：商业银行动态拨备制度研究(司振强)

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三、动态拨备国际实践
传统拨备方法加剧亲周期性 贷款质量的显现具有滞后性。信贷增长与贷款不良率 具有极高的相关性，但对贷款不良率的影响具有一定 时期（大约3年）滞后性。 传统拨备制度无法恰当反映贷款质量的滞后性，加剧 亲周期性：
三、动态拨备国际实践
标准法下六类贷款准备金风险系数调整为：

1．无风险（ α=0％ β=0％）：对公共部门的贷款； 2．低风险（ α=0.6％β=0.11％）：贷款的风险暴露低于抵押物 资产价值的80％，同时借款人长期债券评级至少为A； 3．中低风险（α=1.5％β=0.44％）：金融租赁和其他担保贷款； 4．中等风险（α=1.8％β=0.65％）：其它各类中没有涉及的贷款； 5．中高风险（α=2％β=1.1％）：购买耐用消费品的个人信贷； 6．高风险（α=2.5％β=1.64%）：信用卡、经常账户透支。 金融危机之前的2006年是进行拨备覆盖率比较的重要时点 ，也是 国际本轮经济周期上行期和下行期的转折点。
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三、动态拨备国际实践
标准法。对于没有足够数据开发内部模型的银行，可 以使用央行提供的标准法计算贷款潜在损失。这一方 法将贷款分为六类，每一类都有相应的风险系数。 1．无风险（0％）：对公共部门的贷款； 2．低风险（0.1％）：贷款的风险暴露低于抵押物资 产价值的80％，同时借款人长期债券评级至少为A； 3．中低风险（0.4％）：金融租赁和其他担保贷款； 4．中等风险（0.6％）：其它各类中没有涉及的贷款； 5．中高风险（1％）：购买耐用消费品的个人信贷； 、 6．高风险（1.5％）：信用卡、经常账户透支。
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三、动态拨备国际实践
（一）动态拨备理论基础 动态拨备的产生源于银行系统所具有的亲周期性。亲 周期性的存在不利于经济金融的平稳健康发展，会加 剧经济周期性波动。 理论上解决银行系统内在亲周期性的方法有两种，一 种是调节货币政策，一种是采取监管措施。对于解决 亲周期监管政策而言，资本和拨备在应对亲周期方面 都能够发挥积极作用。 实施证明，仅依靠拨备无法解决银行系统的亲周期性 问题，但在拨备计提方面却能够消除亲周期性。西班 牙银行的经历对动态拨备提出怀疑。


在非活跃交易和非流动性情况下，市场价格无法充分代表公允价值， 会计准则无法为该情况公允价值确定提供有效的指导；公允价值具 有的亲周期性加速了金融危机的发生。 FSF认为金融监管规则中存在的亲周期性规定在一定程度上提高了金 融体系的波动性，在分析国际会计准则存在的亲周期性时建议： 1.会计准则制定者立即行动起来，与相关监管机构一起共同改善有关 估值指引和贷款损失准备的会计准则。（被G20采纳） 2.将所有可能导致贷款损失的因素包含在贷款损失准备计提判断中， 改变现行的贷款损失准备计提方法，以便于在信用周期的早期确认 贷款损失。既能够缓解已发生损失模型的亲周期性，也有助于满足 财务报告使用者透明度需求。 3.重新审视BaselⅡ，降低或剔除不利于建立贷款损失准备的限制性 规定。1.25%、员会
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三、动态拨备国际实践
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三、动态拨备国际实践
（三）西班牙动态拨备模型-rule based 原始模型：在原有一般准备和专项准备的基础上，根 据贷款潜在损失（贷款乘以风险系数）与专项拨备的 差额增提一个统计拨备并计入当期损益。2004年之前， 统计拨备不进行税前扣除，同时为限制统计拨备积累 的规模，统计拨备积累最高额为贷款风险暴露的300％。 每年计提的统计拨备：SP=Lr- SP 。如果SP＜Lr，SP ＞0，统计拨备得到积累；如果SP＞Lr，SP＜0，统计 拨备得到消耗；每年计提的拨备合计 AP=g ΔL+Lr 内部模型法。要求银行运用自己内部积累的经验数据 来确定贷款潜在损失，这要求该系统必须与银行内部 风险计量和管理进行有效融合，必须运用银行至少一 个完整经济周期的历史数据，该数据需要银行监管部 门认可。
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二、发展动态拨备的背景
（三） 主要推动者： G20 FSB BCBS
G20伦敦峰会呼吁IASB和FASB立即行动起来，与相关监管机构一起共同 改善有关估值指引和贷款损失准备的会计准则。在2009年年底之前完成 以下目标：
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一、关于拨备
（五）拨备与资本的关系 1.联系：拨备是计算资本的前提和基础 2.相同点：都可用来抵御银行所面临的风险 拨备与巴Ⅲ关系密切：是提高微观稳健性、应对系统性风险重 要措施。 3.不同点： 拨备主要抵御信用风险，资本抵御全面风险 抵御风险的顺序不同：拨备在先，资本在后 对于风险的意义不同：预期损失，非预期损失 规则制定主体不同：会计准则制定者，巴塞尔委员会。巴塞尔 委员会参与和影响拨备制定。 会计处理：成本、权益



损失发生前利息收入被高估 仅关注不良贷款风险，对正常贷款潜在风险的考虑较少 无法储备充分的拨备以吸收危急时刻产生的贷款损失 对盈利、信贷能力及行为都会产生亲周期性影响
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二、发展动态拨备的背景
（二）导火索：金融危机
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二、发展动态拨备的背景
（一）原因：已发生模型存在缺陷
金融危机表明，已发生损失模型没有及时、充分确认贷款损失 准 备。主要的缺陷在于该模型只允许当有贷款已发生损失的客观 证 据时才允许确认贷款损失。这会导致：
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三、动态拨备国际实践

现代模型 2005年西班牙为实施国际财务报告准则（IFRSs）对原 动态拨备进行修改，将“统计准备”和“一般准备” 合并为“新一般准备”，并将该准备的积累限定在贷 款潜在风险暴露（Latent exposure）125%的水平。
一、关于拨备
（一）拨备又称损失准备、减值准备,英文provision, impairment，而非Reserve，是为应对贷款等资产损失而预先 计提的准备。
（二）拨备的种类： 回顾式拨备（Backward-Looking provisioning）：已发生损 失模型 前瞻性拨备（Forward-Looking Provisioning）：已发生损失 模型也包含一部分，巴ⅡEL，动态拨备，澳大利亚拨备，IASB 预期损失模型、中国拨备覆盖率要求、拨备率要求和税后利润 中一般准备（计入核心资本）。 动态拨备属于前瞻性拨备 （三）拨备观念 财务会计规则——金融监管规则；微观层面——宏观层面
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二、发展动态拨备的背景

拨备的类型
时点确认 模型 短期前瞻 模型 跨贷款生命周期 模型 跨经济周期 模型
IAS39已发生损失 模型
IASB预期损失模型， BCBS关于根据贷款 根据经济周期 预期损失定期调整 生命期内的预期损 贷款损失数据， 失计提拨备的提案。 对贷款潜在损 贷款损失不经常发 失进行估计并 生变动 计提拨备。
强
弱
亲周期性
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二、发展动态拨备的背景
IASB的观点：不赞同发展动态拨备，影响利润真实性。
中国财政部：会计与监管目标不同，会计规定与监管规定应分离。
个人研究：会计是否有责任解决”监管问题“ 1.会计准则的目标是什么：公众利益？ 2.什么是公众利益，金融稳定是否属于公众利益的一部分？ 3.银行监管者代表的金融监管者能否代表公众利益，还是只有证券监 管者才能代表公众利益？ 4.银行监管利益在会计准则制定过程中是否得到充分体现? 5.动态拨备发展是否违背了会计准则?
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一、关于拨备
（四）拨备理念的发展 会计准则对拨备的要求基于“资产”的定义，首要特征就是必 须能够为企业带来经济利益的流入。 1988年，《统一资本计量与资本标准的国际协议》规定，贷款 减值准备包括一般准备和专项准备两种，一般准备是根据全部 贷款余额的一定比例计提的、用于弥补尚未识别可能损失的准 备。一般准备计入二级资本总额不得超过标准法下信用风险加 权资产的1.25%。内部评级法下超额损失准备不得超过内部评级 法下信用风险加权资产的0.6%。 巴塞尔新资本协议：标准法、内部评级法：预期损失 （Expected Loss，EL）、非预期损失（Unexpected Loss）， 拨备和资本分别抵御预期损失和非预期损失。为缓解顺周期性， CEBS、FSA准备应用下行周期的PD或者跨周期的PD。 西班牙动态拨备，根据贷款潜在损失计提统计（一般）拨备， 利用完整经济周期贷款损失数据。